ドル/円：95.97、ユーロ/ドル：1.3001、ユーロ/円：124.82 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。雇用統計の強気サプライズを受け米景気回復期待が高まる中、対円、対ユーロ共にドル買い一色の相場展開となった。ドル/円は東京から前日流れを継いだ買いが先行、95円台半ばまで値を伸ばしての推移となった。ロンドンでもジリ高の展開が続き、NY早朝には95円台後半まで上昇。雇用統計発表後は96円台半ばまで急伸する場面も見られた。買い一巡後は売りに押し戻される格好となり、昼過ぎは95円台半ばまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかり下げ止まり。午後には95円台後半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてやや売りが優勢、東京朝には1.31ドルをやや上回っていたのから、1.30ドル後半までジリジリと値を下げた。NY早朝には買い戻しが集まり1.31ドル前半まで値を戻したものの、雇用統計発表後は売り一色の展開となり、1.29ドル台後半まで急落。中盤以降もフィッチがイタリア長期債の格付けを引き下げたことなどが嫌気され、1.30ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京からやや買いが優勢、ロンドンに入ってもジリジリと値を切り上げる展開が続き、NY早朝には125円台半ばまで値を伸ばした。雇用統計発表後は一転してポジション調整の売りに押し戻される格好となり、昼過ぎには123円台後半まで急落する格好となったが、午後からは値を回復、124円台後半で越週となった。

10年債利回り：2.058↑0.055

債券は続落。雇用統計の改善を背景に、売りの展開に終始した。予想以上の非農業部門雇用数増加、市通暁率は低下。株式相場の一段高もあり、安全資産の需要後退である。雇用統計の発表に続いて10年債利回りは一気に昨年4月6日以来となる2.09%まで上がった。すぐに上昇は一服したが、戻りも限定的。結局は、2.0%台半ばで推移し、前日より高いままだった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：14,397.07↑67.58
S&P500：1,551.18↑6.92
NASDAQ：3,244.37↑12.28

NY 株は続伸。雇用統計の予想以上の改善を好感し、ダウ平均は4日連続で最高値を更新した。2月の非農業部門雇用数が3ヶ月ぶりの大幅増加、失業率は2008年12月以降最低水準である。発表済みのADPによる雇用指標や失業保険申請件数などとあわせて、雇用回復期待で相場は朝方からしっかりだ。

連日の値上がりの反動から利食い売りに押され、上昇幅縮小の場面もあった。S&P500、NASDAQ指数は一時、マイナス転落。しかし、取引終盤に改めて本日のレンジ上限に戻した。S&P500に関しては本日のレンジも切り上げ、2007年10月12日以来の高値に至った。NASDAQ指数は小反発し、2000年11月7日以降最高で引けた。前週比較でダウ平均が3週続伸となり、S&P500とNASDAQ指数は2週連続して上昇。

CBOT大豆5月限終値：1471-0↓2-1/2

シカゴ大豆は小幅反落。USDA需給報告が市場の期待ほど強気の内容とならなかったことを嫌気し大きく売りが膨らんだものの、最後は下げ幅を縮小した。5月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始時には1480セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。需給報告発表後は1450セント割れをうかがうまで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。引けにかけては買い戻しが集まり、僅かながらもプラス圏を回復する場面も見られた。

CBOTコーン5月限終値：703-1/2↑12-1/4

シカゴコーンは続伸。USDA需給報告で飼料需要が引き上げとなったのを好感、ファンドを中心に買いが集まり7ドルの節目を回復した。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで底堅い値動きとなった。通常取引開始後もしっかりと推移、需給報告発表後は激しく上下に振れる格好となったものの、引けにかけて改めて買いが加速、7ドル台前半まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：697-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅続伸。USDA需給報告がやや弱気の内容となったのを嫌気し売りが膨らむ場面も見られたが、最後はコーンの上昇につれる形でしっかりとプラス圏を回復した。5月限は夜間取引では前日の上昇の反動もあって売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引に入ってからも特に大きな動きは見られず、需給報告発表後は激しく売り買いが交錯した後、一時690セントを割り込むまで値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く、引けにかけてはしっかりと値を回復して取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.629↑0.047

NY天然ガスは続伸。米中西部から北東部にかけてスノーストームが通過し季節外れの降雪となったことを受け、暖房需要が増加するとの観測から買いが相場を主導、期近終値ベースで12月6日以来の高値を更新した。4月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが優勢。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引後はすぐに値を回復、そのまま3.60ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤以降はややペースこそ鈍ったものの、買いの流れは変わらず、最後は3.60ドル台前半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：3.2035↑0.0802
暖房油4月限：2.9749↓0.0046

NY石油製品はガソリンが大幅反発となる一方、暖房油は小幅反落。朝方発表された雇用統計の強気サプライズも決め手となるような材料とはならず、週末を前にしたポジション整理の動きを中心に方向感の見えにくい展開となった。相場は朝方まではやや上値の重い相場展開、通常取引開始後はガソリンにこそしっかりと買いが集まったものの、暖房油は最後まで軟調に推移した。

NYMEX原油4月限終値：91.95↑0.39

NY原油は反発。雇用統計の強気サプライズを受けて米景気回復期待が改めて高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引では前日終値近辺で推移。早朝からは売りが膨らみ、91ドルを割り込むまで値を下げた。雇用統計発表後は買いが集まったものの、強気の流れを作ることもなく早々に息切れ。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開が続いた。午後からは改めて買いが加速、引け間際には92ドル台まで値を戻す場面も見られた。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月5日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,576.9↑1.8

NY金は小幅続伸。朝方発表された雇用統計が強気のサプライズとなったことを受け、FRBの早期金融引き締め観測が高まる中で売りが先行したものの、その後は週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。雇用統計発表後は1,560ドル割れを試すまで一気に値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く中盤にはプラス圏を回復。その後は前日終値を挟んだレンジ内で方向感なくもみ合う展開、最後はややプラス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：144.05↑0.95

NYコーヒーは続伸。日中を通じてやや広いレンジ内で上下を繰り返す不安定な値動きが続いたが、最後は週末を前にしたポジション整理の買い戻しが強まった。5月限は夜間の時間帯から前日終値を中心に方向感なくもみ合う展開、NYに入ると買い意欲が強まり140セント台半ばまで値を伸ばしたが、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては、一転して売りに押し戻される格好となった。しかし押し目では買い意欲も強く、下げ幅も限定的。昼からは再び買い意欲が強まり、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.75↓0.02

NY砂糖は小幅反落。ブラジルの出荷の遅れなどを手掛かりに急伸した前日の流れを継いだ買いが先行、一時19セント台を回復する場面も見られたものの、最後は大きく売りに押し戻された。5月限は夜間の時間帯からやや買いが先行、NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には19.05セントと1月15日以来の高値をつけるまでに値を伸ばした。しかしその後は生産者などからまとまった売りが出たことから、18セント台半ばまで一気に値を崩す展開。午後には再び買い意欲が強まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは8日、ブラジルの2012/13年度大豆生産が8080万トンになるとの見通しを示した。従来予測の8100万トンから下方修正。また、アルゼンチンの大豆生産も4960万トンから4940万トンに引き下げた。

ブラジルのコーン生産は7690万トンを予想しており、従来から110万トン引き上げた。しかし、アルゼンチンのコーンについては2490万トンとし、これは2500万トンから下方修正。

Lanworthはこのほか、ロシアとウクライナの小麦生産推定をそれぞれ4990万から4980万トン、2300万トンから2330万トンに改定した。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは8日、2013/14年度の米小麦生産が20億2600万ブッシェルになるとの見通しを発表した。前月時点での19億1000万ブッシェルから引き上げ、南部および中央平野の降水量増加を理由にしている。コーンと大豆の生産予測はそれぞれ137億ブッシェル、34億6500万ブッシェルで据え置いた。

イスラエルの輸入業者Sherutei Bar Grains Importが7日に5万トンのコーン買い付けを成立させていたと報じられた。関係者によると、2万5000トンずつ5月前半と6月前半2回の納入。価格はCBOT5月限に1トン56.50ドル、7月限に同81ドルそれぞれ上乗せで合意したという。コーンはウクライナ産になりそうだとも伝わっている。。

国際コーヒー機関（ICO）高官が6日に年次会議で発表した世界コーヒー見通しによると、2012/13年度の生産は1億4440万袋の推定となった。前年比6.3%増にる。主要10カ国について、最大のブラジルが一年前から16.9%増えて5082万6000袋の見方。3番目に規模の大きいインドネシアは30.5%の増産を見込む。4位のコロンビアも11.1%増加と推定。一方、2位のベトナム推定は8.6%減少とした。また、ホンジュラスとペルー、グアテマラでそれぞれ一年前から17.0%、14.9%、19.3%落ち込むと見越す。消費は1億4220万トンとみていることを示した。過去10年間の平均伸び率は2.5%という。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

アルゼンチン政府が2013/14年度の500万トンの小麦輸出を承認したと報じられた。業界や政府の関係者はロイター社に対し、6日夜の特別会議で政府が農家に伝えたと明かしている。また、2012/13年度産小麦輸出枠を100万トン増やし、300万トンにしたともいう。政府は2012/13年度の小麦収穫を1010万トンと推定。国内需要は約600万トンである。

中国税関総局が8日に明らかにしたデータによると、同国の2月の原油輸入は2,078万トン(日量543.99万バレル)と1月の日量594.62万バレルから8.5%減少した。年初からの累計では4,593万トン(日量570.62万バレル)と前年同期比では2.4%の減少となる。石油製品の輸入は338万トン、年初からの累計では730万トンと前年同期比で6.1%増加した。

中国農業最大手の新希望グループ会長は8日にメディアに対し、アルゼンチンからのコーン輸入を増やす可能性を示した。昨年10月に買いつけた計48トンの品質を評価し、価格に合意できればさらなる購入を検討するという。同氏はまた、国内需要を満たすために買い付け先の拡大を望んでいると述べた。このほか、新希望グループがウクライナの農業セクターへの投資を考えていることや、向こう数年間で東南アジア、中東、中欧に工場建設があることを明かした。

タンカー情報サービスのオイルムーブメントのレポートによると、3月23日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量平均で2,383万バレルと、4週前から42万バレル増加する。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

国際コーヒー機関（ICO）の幹部は7日の記者会見で、中米でさび病被害からアラビカコーヒーの不作見通しを示した。2012/13年度に250万袋の減少となる可能性があり、2013/14年度の損失は最大400万袋に膨らむこともあり得るという。ただ、コロンビアの生産回復によってどこまで相殺できるかによるとも述べた。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

中国税関総局が発表した暫定データによると、2月の大豆輸入は290万トンとなった。前年同月から24.3%減少し、前月との比較で39.3%ダウン。輸入は1月とあわせて768万トンで、前年同期を9%下回るという。

コロンビアコーヒー農家は8日にコーヒー価格下落対策で政府と合意し、2月25日から約2週間続いたストライキが終了した。政府は前週に1袋（125キログラムに相当）あたりのコーヒーに対する助成金を6万ペソから11万5000ペソに改定したが、今回の合意でさらに14万5000ペソに引き上げた。また、コーヒー価格が48万ペソも下回る下落が進んだ場合には、助成金を16万5000ペソにするという。逆に、価格が著しく上昇したときは助成金の支払いを止めるもよう。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は3月5日時点で1368万トンだった。前年同期を46%上回る。5日までの1週間で60万6691トンという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月失業率 (08:30)
・2月非農業雇用数 (08:30)
・1月卸売在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (3/8 - 15:30)

納会日
・コーヒー 4月限OP 納会
・通貨先物 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：94.81、ユーロ/ドル：1.3106、ユーロ/円：124.27 （NY17:00）

為替はユーロが全面高の展開。ECB のドラギ総裁が理事会後の会見で欧州圏の経済についてやや楽観的な見方を示し、早期に追加利下げを行う可能性に対して否定的な態度を示したことを受け、ユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京ではやや売りが先行、94円を割り込んでの推移が続いたが、ロンドンに入ると値を回復。NYでは朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容となったことなどを好感、昼前には2009年8月以来となる95円台まで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持。95円をやや割り込んだあたりでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルの節目をやや割り込んだあたりでの小動き。ロンドンに入ると1.30ドル台前半までレンジを切り上げた。NYに入るとドラギ会見をきっかけに買い一色の展開となり、1.31ドル台前半まで急伸。その後は伸び悩む格好となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持したままの推移となった。ユーロ/円は東京では122円を挟んだレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、122円台後半まで値を伸ばした。NYではドラギ会見を手掛かりに改めて買いが加速し124円台半ばまで一気に上げ幅を拡大。午後に入っても高値水準を維持したまま推移した。

10年債利回り：1.999↑0.062

債券は続落。失業保険申請件数の減少を嫌気し、売りが優勢となった。夜間取引から買いが入っていたのが、データ発表に続いて売りが進んだ。また、明朝に控える2月の雇用統計の改善を見込む空気が流れ、株式相場は一段高になるのも重石だ。日中も弱気の相場展開だった。10年債利回りは失業保険データを受けて1.9%台後半に上がり、そのままじり高。引けにかけて2月25日以来で2%に上昇の場面もあった。

ダウ工業平均：14,329.49↑33.25
S&P500：1,544.26↑2.80
NASDAQ：3,232.09↑9.72

NY 株は上昇。新たな雇用指標の改善が買いを支え、ダウ平均は3日連続の最高値更新となった。失業保険申請件数が減少し、市場予想も下回ったのが背景にある。ただ、2月の雇用統計発表を翌日に控えているため、積極的な買いは手控え。朝方から相場は限定的な上昇で、午後には伸び悩む場面もあった。それでも、ダウ平均とS&P500が5日続伸で終了。S&P500は2007年10月31日以来の高値更新でもある。NASDAQ指数は小反発し、2000年11月7日以降最高で引けた。

CBOT大豆5月限終値：1473-1/2↑7-1/2

シカゴ大豆は上昇。朝方発表された輸出成約が好調な内容となったことを好感、しっかりと買いが先行した。5月限は夜間取引から買いが先行、1470セント台まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は売りが膨らみややマイナス転落する場面も見られたものの、中盤には改めて買い意欲が強まり1470セント台まで値を回復。最後は日中高値をやや更新する格好で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：691-1/4↑2-3/4

シカゴコーンは小幅反発。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったのを嫌気し中盤には大きく値を下げる場面が見られたものの、最後は小麦や大豆の上昇につれて買い戻しが集まった。5月限は夜間取引では前日の急落の反動もあって買いが先行したものの、輸出成約発表後はマイナス転落。通常取引開始時にはプラス圏を回復したものの、直後から再び売りが膨らみ、680セント台前半まで値を下げた。中盤以降は売りも一服、しばらく680セント台半ばでの推移が続いたあと、引けにかけて買い戻しが加速。最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点で約130万トンとなった。一週間前に158万トンだったのを下回る。ナイジェリアや中国、インドなどが出荷先という。

CBOT小麦5月限終値：695-1/2↑11-3/4

シカゴ小麦は反発。朝方発表された輸出成約が強気の内容となったのを好感、需給報告の発表を前にポジション整理の買い戻しは相場を押し上げた。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には690セント台まで値を回復した。その後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、中盤にマイナス転落したところでしっかり下げ止まり。その後は買い一色の展開となり、690セント台後半まで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.582↑0.112

NY天然ガスは大幅反発。在庫統計で予想を大きく上回る取り崩しが確認されたことを好感、投機的な買いが集まり期近終値ベースで12月6日以来の高値をつけた。4月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始時には3.50ドル台まで値を戻した。在庫統計発表後は買いが殺到し3.60ドルまで一気に上げ幅を拡大。その後は急速に伸び悩んだものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：3.1233↓0.0014
暖房油4月限：2.9795↑0.0039

NY石油製品はガソリンが小幅続落となる一方、暖房油は小幅続伸。相場は夜間取引から売りが先行、朝方には強気の経済指標を受け買いが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らなかった。通常取引開始後は原油や株の上昇につれて騰勢を強め、プラス圏を回復する場面も見られたが、中盤には再び大きく売りに押し戻されるという不安定な展開。午後からは再び買いが集まった。

NYMEX原油4月限終値：91.56↑1.13

NY原油は反発。朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容となったのを好感、株高の進行につれてポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引から買いが先行、早朝には90ドル台後半まで値を回復した。朝方には強気の指標発表を受けて改めて買いが加速、通常取引開始後には一気に91ドル台後半まで値を伸ばす展開に。中盤にかけては売りに押し戻されたものの、91ドル台でしっかりと下げ止まり。最後は再び騰勢を強めた。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金4月限終値：1,575.1↑0.2

NY金は前日からほぼ変わらず。雇用統計の発表を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、中盤以降は対ユーロでドル安が大きく進んだにも関わらずジリジリと売りに押し戻される展開となった。4月限は夜間取引では買いが先行、1,580ドル台前半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後はしばらく不安定に上下に振れる状態が続いたものの、その後は徐々に売りに押し戻される展開。中盤以降はかろうじてプラス圏を維持するという感じでの値動きが続いたものの、最後まで上値の重さが払拭されることはなかった。

米財務省は7日、12日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。2010年10月から同額である。来週はまた1月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン）を行う予定で、13日の10年債リオープンで210億ドル、14日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも2010年10月以降据え置いている。来週は総額660億ドルの供給になる。

ICE-USコーヒー5月限終値：143.10↑1.85

NYコーヒーは続伸。商品市場が全体的に強気の相場展開となる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の取引開始時には売りが優勢となる場面も見られたが、その後はしっかりと値を回復、朝方まで142セント近辺での推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり143セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持。最後は再び買いが集まり、日中高値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.77↑0.57

NY砂糖は大幅続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが加速、約1ヶ月ぶりの高値まで一気に値を伸ばした。5月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り、18セント台半ばまで急伸。中盤にかけては伸び悩む場面もみられたものの、買いの勢いは衰えず、最後は18セント台後半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

米商務省が7日に発表した1月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万4330トン(123万8846袋)となった。前月から12.9%増加。しかし、前年同月は15.3%下回る。

米商務省が7日に発表した貿易収支によると、1月の金輸入は1万92.541キログラムと前月の5,492.911キログラムから83.7%増加した。前年同月の7,808.452キログラムからは29.3%の増加となる。

国連食糧農業機関（FAO）は7日、2013年の世界小麦生産が6億9000万トンになるとの初回見通しを発表した。前年から4.3%増加し、2011年に記録した過去最高に次いで2番目に大きな規模になる見方だという。増産に寄与するのが欧州とした。価格上昇で作付が増え、またロシアなど昨年にイールドが落ちた地域で改善を見込んでいるとコメント。ロシアでは全般に天気に恵まれていると記した。ウクライナの生産もやはり増反や好天気で上向く見通し。アジアは中国やパキスタンの記録的な生産見通しを示し、インドも再び豊作が予想されているという。

反面、米国ではここ数ヶ月の南部平野における干ばつの影響からイールドが下がるかもしれないと指摘した。冬小麦の作付は1%増加と推定され、また春小麦が少なくとも前年並みになる見通しでも、2013年の米国の小麦生産は最大6%減少の予想という。南半球の作付は今年終わりになるため、現時点で見通しは流動的とした。オーストラリアでは4月に作付開始になり、夏の高温で見通しが不透明と指摘した。

米商務省が9日に発表した1月の貿易収支で、コーン輸出は134万9075トンとなった。前月から1.7%減少し、前年同月は11.1%下回る。小麦輸出は209万2380トン。前月に比べて22.5%増加した。一年前との比較では70.3%アップ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

インドのトーマス食糧は7日、民間業者による500万トンの小麦輸出を承認したことを明らかにした。小麦は政府在庫から放出し、民間業者が手掛けるのは初めてという。輸出は向こう3ヶ月以内の期限であるとも述べた。

コロンビアの農相は地元ラジオに対し、2週間続いているコーヒー農家のストライキ終了が近付いているとの見方を示した。ストの要因のコーヒー価格下落を巡る交渉は続いているが、まとまるまで時間の問題とコメント。ストは早ければ7日にも終わるという。農家サイドも早期終了を望んでいると伝わっている。ただ、政府が収入の減少を止められる支援を提示するまで続けるとする向きもあるようだ。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国飼料協会KFA釜山支部が7日、価格を理由に5万5000トンのコーン買い付けを見送ったと報じられた。関係者によると、最も低いオファーで1トン313.37ドル。韓国は2013年後半に納入できるコーンを求めており、価格下落を待つもようだ。

台湾の製粉協会が7日に計9万3680トンに相当する2カーゴの米産小麦を買いつけたと報じられた。関係者によると、購入したのは北部春小麦と硬質赤色冬小麦、西部白色小麦で、1トン321.68-366.39ドルのレンジ。一部が4月11-25日、残りは4月28日-5月12日に出荷という。

日本政府は6日に計13万3057トンの小麦を買い付けた。購入したのは米産とカナダ産。また4週間ぶりにオーストラリア産も買い付けた。一部が6月30日までに納入となり、4月21日から5月20日の間に出荷となる小麦もあるという。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ロシア中銀が7日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月1日時点で5,234億ドルと前週から6億ドル減少した。年初の5,376億ドルからは142億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月米企業解雇予定数
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10-12月期労働生産性改定値 (08:30)
・1月貿易収支 (08:30)
・1月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.944↑0.043

債券は続落。米景気回復期待、ダウ平均は再び最高値を更新したことに嫌気し、相場は弱含んだ。夜間取引から売りが膨らみ、10年債利回りは1.9%台に上昇。そのまま通常取引でも売りの流れは続き、しかも、ADPの民間雇用が予想以上に増加したのを受けて1.94%と2月25日以来の水準に上がった。日中に利回り上昇が一服となりながら、引けにかけて改めて本日の最高近辺に戻った。

ドル/円：94.03、ユーロ/ドル：1.2965、ユーロ/円：121.96 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。朝方発表されたADP民間雇用レポートが強気の内容となったのを好感、米景気回復のペースが日欧に比べて抜きん出ていることが改めて確認される中、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京朝には一時93円を割り込むまで値を下げたものの、その後は一貫して堅調に推移。ロンドンでは93円台半ばまで値を戻した。NYに入っても買いの勢いは止まらず株高の進行なども支えに午後には94ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドル台後半から半ばにかけてジリ安の展開。ロンドに入ると売り圧力が強まり1.30ドル台前半まで下落した。NYに入っても売りの流れは止まらず、明日のECB理事会を前にポジションを一旦縮小しておこうとする動きも弱気に作用し中盤には1.29ドル台後半までレンジを切り下げての推移。午後遅くには1.29ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では121円台後半を中心としたレンジ内での推移。ロンドンに入ってからはやや値幅が大きくなったものの、基本的には同水準での値動きが続いた。NYでは株高の進行につれ投資家のリスク志向が強まる中で買いが加速、午後には一時122円台前半まで値を伸ばす場面も見られた。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の2月国内販売台数は19万6,780台と前月比で25.0%減少した。前年同月比では3.1%の減少となる。ガソリン車の販売は1万2,088台と前月から26.6%減少、前年比では42.6%の減少となった。年初来の累計では、フレックス車が前年同期を10.8%上回る一方、ガソリン車は37.4%下回っている。

ダウ工業平均：14,296.24↑42.47
S&P500：1,541.46↑1.67
NASDAQ：3,222.37↓1.76

NY 株式市場で米景気回復期待からダウ平均が最高値を更新した。ADPによる2月の民間雇用データで予想以上の増加を確認したのが背景にある。海外の株高、また午後には地区連銀経済報告が緩やかなペースの経済活動拡大を示したことも好感。ただ、強気相場が続いている反動で利食い売りも出やすい。寄り付きにピッチの速い上昇となったが、比較的早くに伸び悩んだ。

ダウ平均は比較的限られた上昇に終始した。S&P500が昼にかけて一時、マイナス転落。それでも、ダウ平均とS&P500が4日続伸での終了を確保した。S&P500は2007年10月31日以来の高値更新でもある。一方、NASDAQ指数はしっかりのスタートとなったが、アップルの落ち込みが響いて午前の取引に下げに転じた。午後に持ち直す場面もあったが、最終的に4日ぶりのマイナス引け。

CBOT大豆5月限終値：1466-0↓0-1/2

シカゴ大豆は期近が反落する一方、期近限月は小幅続伸。小麦やコーンが急落する中でポジション整理の売りが先行したものの、輸出の好調さや金曜の需給報告で強気の修正があるとの見方が下支え、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いた。5月限は夜間取引から売りが優勢。早朝にはプラス圏を回復する場面も見られたが、その後改めて売りが膨らみ通常取引開始時には1450セント台半ばまで値を下げた。その後は一転した買いが集まり1470セント台半ばまで急反発。中盤には再びマイナス転落するまで売りに押し戻されたものの、最後は前日終値近辺まで値を戻しての推移となった。

CBOTコーン5月限終値：688-1/2↓20-1/2

シカゴコーンは大幅反落。中西部の降雪予報を嫌気し小麦が値を崩す中、金曜のUSDA需給報告発表を前にポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方には7ドルの節目割れをうかがうまで値を下げた。通常取引開始後はやや買い戻し亜g集まったものの、すぐに下落の流れが再開。7ドルの節目をあっさりと割り込んだ相場はその後も売りの勢いが衰えず、最後は690セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：683-3/4↓22-1/4

シカゴ小麦は大幅反落。中西部の降雪予報が改めて売りを呼び込む中、期近終値ベースで6月22日以来の安値を更新した。金曜の需給報告で輸出見通しが引き下げられるとの見通しも弱気に作用した。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方にはあっさりと7ドルの節目を割り込んだ。通常取引開始後は7ドルを回復するまで買い戻される場面も見られたが、すぐに息切れ。中盤にかけては改めて売りが膨らみ、690セントまで値を下げた。引け間際には商いの薄い中でまとまった売りが出たことから。680セントまで一気に下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.470↓0.059

NY天然ガスは反落。中西部から北東部にかけてスノーストームが通過するのを手掛かりとした買いの勢いも一巡、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。4月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、早朝にはあっさりとマイナス転落。通常取引開始後は3.50ドルをやや上回ったあたりでの推移となった。中盤にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、その後は改めて売りが加速、午後には3.40ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
7 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン4月限：3.1247↓0.0235
暖房油4月限：2.9756↑0.0026

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は小幅続伸。相場は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は原油の下落に連れる格好で投機的な売りが加速。在庫統計発表後はガソリンが下げ足を速める一方、留出油の在庫が予想以上の取り崩しとなった暖房油は下げ渋った。ガソリンはそのまま取引を終了、暖房油は引け間際にまとまった買いが入りプラス圏を回復した。

NYMEX原油4月限終値：90.43↓0.39

NY原油は反落。強気の経済指標や株高が進む中にもかかわらず、足元の需給の弱さを手掛かりとした売りが相場を主導した。在庫統計で原油が大幅積み増しとなったことも弱気に作用した。4月限は夜間取引でベネズエラ大統領の死亡報道などを手掛かりに91ドル台まで買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。通常取引開始後は株式市場が開くと共に売りが加速、在庫統計発表後は一段安となり、89ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後も89ドル台後半を中心に上値の重い展開となったものの、引けにかけてはポジション整理の買い戻しが加速、90ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,574.9→0.0

NY金は前日から変わらず。強気の雇用指標の発表を受けて大きく売りが膨らむ場面も見られたが、押し目では売られ過ぎ感から買い意欲も強く、最後まで明確な方向感が見られることはなかった。夜間取引では韓国中銀の保有金買い増しなどを手掛かり買いが集まる場面も見られたが、大きな流れにはつながらず。朝方にADP雇用レポートで予想以上の雇用増加確認されると、1,560ドル台後半まで一気に値を崩した。その後発表された製造業受注は予想に比べてやや強気の内容だったものの、材料出尽くし感もあって買い戻しが加速し1,580ドル台前半まで一気に値を回復。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、最後は前日終値まで売りに押し戻された。

米連邦準備理事会（FRB）は6日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、1月の前回レポート以降の経済活動が全般に緩やかなペースで拡大したとの判断を示した。12ある地区連銀のうち5つの連銀が1月から2月初めにかけて緩やかな伸びだったと評価、別の5行からは景気の小幅増加とのレポートがあった。一方ボストン連銀は引き続き緩慢なペースの成長としたほか、シカゴ地区では伸びが鈍ったと報告した。

今回のベージュブックは2月22までに収集した情報データをもとにカンザスシティ連銀が取りまとめた。3月19-20日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ICE-USコーヒー5月限終値：141.25↑0.10

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。売られ過ぎ感の高まりからポジション整理の買い戻しが先行したものの、前日の急落の流れを継いだ売り圧力も強く、最後は前日終値近辺まで値を下げた。5月限は夜間の時間帯にはやや売りが優勢、NYに入ってからしばらくは方向感なく上下に振れる不安定な値動きとなった。中盤にかけては買い意欲が強まり142セント台前半まで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。最後は前日終値近辺まで売りに押し戻された。

ICE-US砂糖5月限終値：18.20↑0.01

NY砂糖は変わらず。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて前日終値近辺でのもみ合う展開が続いた。5月限は夜間の取引開始時にはこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は商いの薄い中で売りが膨らみ、18.11セントの安値まで値を下げた。NYの時間帯に入ってからは、18.20セントを挟んだレンジ内で細かい上下を繰り返す展開。中盤以降はやや売りが優勢となったものの、押し目では買い意欲も強く、下げ幅は限定的。最後は僅かながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

USDA輸出成約高市場予想
7日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ブラジル・ミナスジェライス州の協同組合Cooparaiso幹部は米ブルームバーグに対し、2013/14年度のブラジルコーヒー生産が4700万-4800万袋になる見通しを示した。生産周期の裏作であり、前年度推定5100万袋から減少になる。ただ、裏作の年の生産としては過去最高。表作との開きが縮んできた背景には新しい剪定技術の取入れと作付増加を理由に挙げている。1980年代や1990年代に1ヘクタール当たりコーヒーの樹1750本が平均だったのに対し、近年は2700本。同氏は、3500本まで更に増加する可能性があるという。

中国広西チワン族自治区の陳副主席は6日に記者団に対し、2013年の広西砂糖生産が前年比横ばいあるいはやや増加との見通しを示した。具体的な予測値には触れなかったが、一部が見込む10%以上の増加は楽観的過ぎるとコメント。地元の砂糖協会は12%増加を予想と伝わっている。同氏はまた、大量輸入で国内の砂糖価格を押し下げ、農家の収入に響いていることを指摘した。広西は国内の砂糖生産で6割以上を占める。

インドのパワール農相は、連邦政府が7日に小麦の追加輸出を検討することを明かした。豊作が見込まれている新穀が出回る前の在庫取り崩しが目的である。具体的な放出規模は不明だが、前月に政府関係者による最高500万トンの予測が報じられていた。

プリシャジニュク・ウクライナ農相によると、2012/13年度の小麦輸出は現時点で620万トンとなった。農務省と商社は6月30日の年度末までにさらに50万トン輸出で合意し、このうち30万トンを認可済みとという。残る20万トンは今月中に承認する見通しを示した。年初からのコーン輸出が936万トン。穀物輸出はこれまでのところ1800万トンで、前年同期を39%上回る。

2月28日付け米農務省(USDA)アタシェによると、2012/13年度のブラジル大豆生産は8250万トンの見通しとなった。昨年12月28日付けレポートでの8300万トンからやや引き下げになるが、過去最高更新の見方は変わらない。前年から24.1%増加。圧搾予測も50万トンの下方修正で、3800万トンである。期末在庫は328万トンの見通し。前年度推定88万トンから大きく膨らむ格好になり、また前回報告時の317万トンも上回る。

2012/13年度の大豆輸出見通しは3900万トンで据え置いた。前年比21.2%増加になる。ただ、トラック輸送の時間制限が導入となったことや港湾労働者によるストライキなどで、出荷ペースはスローダウンしているとの見方も示す。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア政府は6日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的の需給介入で、計6万1063トンの穀物を売却した。農務省は昨年10月下旬からこれまでにあわせて219万546トンを売却した。

ロシア農務省によると、7月に始まった2012/13年度のロシア穀物輸出が2月27日時点で1385万トンとなった。前年同期から30%減少。2月1-27日だけで30万8100トンを輸出し、このうち小麦が11万7400トン、コーン14万7100トンという。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

インド国営PECが行った17万5000トンの小麦輸出入札で、6件のオファーがあったと報じられた。関係者によると、最高は1トン296.87ドル。小麦は西部のカンドラ港から3月15日-4月30日の出荷になる。また、同社は南部のカライカル港から出荷になる7万5000トンの小麦も売り出しており、こちらの入札でもオファーが6件だったと伝わっている。最高が同303.40ドル。4月15日までに出荷となるもよう。いずれも今月18日までに決定の予定。

日本政府は6日、SBS方式で8万130トンの飼料用小麦を買い付けた。また、10万500トンの飼料用オオムギも購入。7月30日までに出荷の予定という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・2月ADP全米雇用レポート (08:15)
・1月製造業受注 (10:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)