ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：98.20、ユーロ/ドル：1.3263、ユーロ/円：130.48 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。アジアや欧州株が下落、NY株にも売りが先行する中で投資家のリスク志向が後退、安全資産としての円が買い進まれる展開となった。ドル/円は東京朝から売りが先行し、早々に98円台後半まで下落。午後にかけてはやや下げ渋る場面も見られたが、ロンドンに入ると改めて売り意欲が強まり、98円台半ばまで値を下げた。NYには伊っても売りの勢いは衰えず、中盤には一時98円を割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、午後からは98円台前半まで値を戻してのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドル台後半の比較的狭いレンジ内での推移。ロンドンに入るとやや買いが強まり1.33ドルをつけるまでに値を伸ばしたが、それ以上の積極的な動きは見られなかった。NYでは早朝から売りに押し戻される格好となり、1.32ドル台半ばまで反落、中盤以降は1.32ドル台後半のレンジまで値を戻して値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京朝から売りが先行、ロンドンでは131円割れを試すあたりまで値を下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、昼前には130円割れをうかがうまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、130円台前半での推移となった。

10年債利回り：2.571↓0.011

債券は小幅続伸。来週に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合、7月の雇用統計などを控え、持ち高調整の買い戻しが集まった。取引の早い段階で夜間取引からの流れを引き継いだもみ合い相場だったのが、午前の取引中に買いにシフト。ミシガン大消費者指数の上方修正を受けて売りが出る場面もあったが、長続きしなかった。10年債利回りは朝方に一時、2.54%前後に低下。その後はペースが鈍ったが、それでも前日から下げたままで推移した。

CBOT大豆8月限終値：1349-3/4↓5-1/2、11月限：1228-1/2↑4-1/2

シカゴ大豆は期近を除いて反発。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引では売りが先行、一時1210セントを割り込むまで下げ幅を拡大したものの、朝方には前日終値近辺まで値を回復。通常取引開始後はややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が 続いたが、最後は僅かながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：476-0↓2-3/4

シカゴコーンは続落。天候に恵まれ生育が順調に進む中、イールドや生産見通しが引き上げられるとの観測を背景とした売りが日中を通じて相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は売りに押し戻され早々にマイナス転落、中盤には470セント台半ばまで値を下げた。その後は売りも一服となったもの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、日中安値近辺での推移。引けにかけては改めて売り圧力が強まった。

CBOT小麦9月限終値：650-1/4↑1-0

シカゴ小麦は小幅反発。週末を前に、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から買いが先行、早朝には650セント台後半まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後ははコーンの下落につれた売りに押し戻される格好となったが、前日の終値近辺まで下げたところでしっかりと下げ止まり。中盤以降は買い戻しが優勢、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：15,558.83↑3.22
S&P500：1,691.65↑1.40
NASDAQ：3,613.16↑7.97

NY株は小幅続伸。企業業績への期待で買いが集まり、相場は朝安から立ち直った。朝方は海外の株式相場下落、またハイテク決算でエクスペディアなどが失望を買ったこともあり売り先行。週末を控えて利食い売りも出て、このため、相場下落も加速した。ダウ平均が一時、約150ドル安となった。ただ、強気の決算も多いのが下支えになり、この結果、午前の取引終盤あたりから下げ幅を縮めていった。

NASDAQ指数がまず午後に上昇に転じた。ダウ平均とS&P500も取引終了近くで回復。最終的にダウ平均とS&P500は2日連続のプラス引けとなり、NASDAQ指数が3日続伸で、 2000年9月29日以来の高値引けとなった。週ベースにしてダウ平均が5週連続の上昇を記録し、NASDAQ指数は反発。しかし、S&P500が5週間ぶりの下落となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月23日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス8月限終値：3.555↓0.089

NY天然ガスは続落。目先中西部から北東部の広い範囲で平年以下の気温が続くとの予報を嫌気した売りが先行、終値ベースで直近の安値を更新した。8月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが優勢。早朝あたりから下げ足を速める格好となり、通常取引開始後は3.60ドルの節目を下。その後は下げ渋る場面も見られたものの、昼からは改めて売りが加速、3.50ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン8月限：3.0444↑0.0274
暖房油8月限：3.0101↓0.0249

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。夜間取引から中国の需要減少懸念を背景とした原油の下落に連れて売りが先行する展開。通常取引開始後はガソリンに買いが集まる一方、暖房油は中盤にかけて改めて売りが膨らむなど、週末を前にポジション整理の動きが強まる中、全体としての方向感に欠ける展開となった。

NYMEX原油9月限終値：104.70↓0.79

NY原油は反落。中国の石油需要減少懸念が大きな重石となる中、週末を前にポジション売りが先行する展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行、早朝には104ドル台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は一旦105ドル台まで買い戻されたものの、中盤にかけては改めて売りが膨らみ104ドルを割り込むまで下げ幅を拡大。その後は104ドル台半ばのレンジ内まで値を戻しての推移ととなった。

COMEX金8月限終値：1,321.5↓7.3

NY金は反落。特に決め手となる材料が出たわけではなかったが、週末を前にポジション整理の売りが相場を押し下げる展開となった。8月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドン時間に入ったあたりから売りに押し戻され、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後はプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、中盤にまとまった売りが出ると、1,310ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は下げも一服、午後にかけてジリジリと値を戻す展開。最後は1,320ドル台まで戻して取引を終了した。

スペインの協同組合Agro-Alimentariasによると、スペインの2013年穀物生産が2390万トンとなり、少なくとも1990年以来の高水準を記録するとの見方を示した。生産予測は従来から164万トン引き上げ、前年比較で54.2%増加。春の降雨によって土壌水分が増えたのが理由という。軟質小麦の生産は6962万トンの見通しで、前年から58.7%増加。前月時点での661万トンから引き上げた。また、コーンを13.65%増の433万トンとし、これは401万トンから上方修正でもある。

ICE-USコーヒー9月限終値：122.25↓2.55

NYコーヒーは反落。需給面では相変わらずの材料難の中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間の取引開始時こそ前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に売りに押し戻される展開。早朝に123セント台前半まで値を下げた後、NYの時間帯に入ってからは改めて買いが集まったが、プラス圏を回復したあたりで息切れとなった。中盤にかけては売り一色の展開となり、122セント割れをうかがうまで下げ幅を拡大。その後は下落の流れこそ一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：16.47↑0.08

NY砂糖は続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。10月限は夜間の取引開始時は売りが先行したものの、押し目では買いが集まり早朝には16.40セント台まで値を回復。NYに入ってからは一旦売りに押し戻されマイナス転落したものの、中盤にはしっかりと下げ止まり。昼前からは改めて買いが加速、日中高値を更新して取引を終了した。

米商品調査会社ドエイン・アドバイザリー・サービシズは、アイオワ州の2013年コーンと大豆の増産見通しを示した。順調な生育でイールドが平均並みもしくは平均以上のイールドに寄与するとの見方によるという。コーンは前年から23%増加し、23億100万トンとなる見通し。イールド予測が前年の137ブッシェルから173ブッシェルに伸び、これはぜ過去5年平均の172.2ブッシェルとほぼ同水準とした。また、大豆の生産については前年比9.4%増の4億5260万ブッシェルとし、イールドが一年前の44.5ブッシェルから48ブッシェルに改善を見越しているという。

同社のシニアエコノミストによると、中部と西部のイールドが過去5年平均を上回る見通しとなった。また、南西部も上昇予想。反面、北部中央や北東部、東部は平均的から平均以下ともコメントした。

米農務省（USDA）のビルサック長官は米ブルームバーグテレビとのインタビューで、日本が早ければ8月にも米産西部白色小麦の輸入を再開する見通しを示した。USDAが5月29日にオレゴン州で未承認の遺伝子組み換え（GM）小麦が見付かっていたことを明らかにしたのに続き、日本はオレゴン州での生産も含む西部白色小麦の輸入停止を決定。しかし、GM小麦に関する日本の問い合わせには全て対応しており、早期の解禁を見越しているという。ただ、GM小麦が見付かった要因の可能性を挙げることは避け、調査の結果を待つ構えを示した。また、食糧供給を脅かすことはないと述べた。

米農務省（USDA）は26日、民間業者から仕向け先不明で計211328トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。8128トンは2012/13年度、20万3200トンが2013/14年度にそれぞれ受け渡しになるという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は26日、民間業者から中国向けで22万トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

韓国の飼料協会KFAソウル支部が26日に予定していた5万5000トンの大豆ミール買い付けを見送ったと報じられた。関係者によると、価格が高すぎたのが理由。最低オファーが1トン495ドルだったと伝わっている。

日本農林水産省は26日、SBS方式で計1万3335トンの食用穀物を買い付けた。購入したのは計7105トンのオーストラリア産と500トンのカナダ産の小麦。このほか、5330トンのオーストラリア産と400トンの米産のオオムギも買い付けた。全て10月31日までに出荷という。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

韓国MFGが25日に6万トンのコーン買い付けを1トン258.10ドルで成立させていたと報じられた。関係者によると、原産国はオプション。11月20日までに納入という。

韓国Nofiが6万5000トンのコーンを1トン234.90ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国はオプションだが、黒海地域産になる見通し。1月5日に納入予定という。

米ノースダコタ州の2013年硬質春小麦クロップツアーで、イールドは44.9ブッシェルと、前年比横ばいとなった。25日の最終日に調査した北東部のイールドが前年の48.5ブッシェルを上回る49.1ブッシェルだったという。ツアー主催の小麦品質評議会幹部は、作柄が良好とコメント。生育がやや遅れていることに懸念を示しながらも、向こう10日間に穏やかな天気が予想されていることを指摘し、生育に寄与する可能性もあると述べた。

ツアーはノースダコタ州に加え、一部のサウスダコタ州やミネソタ州も回った。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆 8月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 8月限OP 納会

エジプト商品供給公社（GASC）は25日に計40万トンの小麦を買い付けた。購入したのは12万トンのルーマニア産。また、ウクライナ産とロシア産を6万トンずつ買い付けたという。いずれも9月1-10日出荷という。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：99.26、ユーロ/ドル：1.3276、ユーロ/円：131.78 （NY17:00）

為替はドル安が進行。来週のFOMCで今の超低金利政策の継続を改めて確認するようなメッセージが出されるとの観測が浮上する中、長期金利の低下と共にドルを売る動きが強まった。朝方発表された失業保険申請件数が弱気の内容となったことも、ドル安を後押しする格好となった。ドル/円は東京の午前から売りが先行。ロンドンからNYにかけてもジリジリと値を下げる展開隣 、昼前には99円台半ばまで値を下げた。その後は売りも一服、値動きが落ち着くかに見えたが、午後遅くには改めて売りが加速、一時99円を割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台後半から1.32ドルにかけてしっかりの展開。ロンドン朝には1.32ドル台前半まで値を伸ばしたが、その後売りに押し戻され1.31ドル後半まで値を下げた。NYに入ってからは再び買いが先行、午後遅くには1.33ドルを試すまで値を伸ばす格好となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてはじり安の展開、NY朝には131円台半ばまで値を下げた。その後はやや買い戻しが集まったものの、反発は限定的。131円台後半を中心としたレンジ内での上下が続いた。

10年債利回り：2.578↓0.009

債券は小反発。取引終盤に金融政策に関する報道を手掛かりにした買いで持ち直した。早くから需給をにらみ、また朝方は耐久財受注の増加を受け量的緩和の縮小シナリオを意識したこともあって売りに押される展開だった。しかし、米連邦公開市場委員会（FOMC）が来週の会合で低金利政策の継続意向を改めて強調する見通しを示したウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）の報道で市場の気掛かりムードもやや緩和した。

夜間取引からの売りの流れを引き継ぎ、この結果、10年債利回りも上昇のスタートとなった。比較的早くから2.6%台に上がり、前日のレンジ上限を超えて昼前に2.63%と15日以来の水準まで上昇。その後に値ごろ感からやや買いも入り上昇一服。午後に改めて上向く場面もあったが、取引終盤にWSJ報道で急速に戻し、前日の水準も下回った。

ダウ工業平均：15,555.61↑13.37
S&P500：1,690.25↑4.31
NASDAQ：3,605.19↑25.59

NY株は上昇。企業決算を消化してから買いが優勢となった。前夕に発表されたフェイスブックの好決算、クァルコムの業績見通し引き上げ、また朝方にはダウ・ケミカルの収益拡大も確認した。一方で、住宅建設のDRホートン、パルト・グループが揃って決算不調。このため、朝方は売りに押される場面もあった。

また、失業保険申請件数の増加もマイナスに作用し、ダウ平均、S&P500が下げて始まった。一時、戻しても昼前に下げ幅拡大。しかし、午後にかけて持ち直し、限定的にも反発した。NASDAQ指数はフェイスブックなどハイテク決算が寄与して朝方からプラス圏で推移した。一時、伸び悩む場面はあったが、午後に強含み、一週間ぶりの高値で引けた。

CBOT大豆8月限終値：1355-1/4↓37-1/4、11月限：1224-0↓32-3/4

シカゴ大豆は大幅続落。現物市場での需要が後退、新穀の需給見通しの弱さが改めて材料視される中、日中を通じて生産者などを中心に売りが先行する展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1230セント台まで値を下げる展開となった。通常取引開始後も売りの流れは止まらず、中盤には1210セント台半ばまで下げ幅を拡大。午後にはやや買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

CBOTコーン12月限終値：478-3/4↓1-1/2

シカゴコーンは続落。夜間取引では買い戻しが優勢となる場面も見られたが、中西部で生育に適した天候が続くとの予報が出る中、生産者を中心に改めて売り圧力が強まった。12月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、早朝には売りに押し戻されてマイナス転落。通常取引開始後には改めて買い戻しが集まったが、プラス圏まで戻すのが精一杯、中盤以降は470セント台後半の、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT小麦9月限終値：649-1/4↓4-0

シカゴ小麦は続落。需給面で新たな売り材料が出た訳ではなかったが、弱気の天気予報を受けて大豆やコーンが大きく値を崩すのにつれ、投機的な売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたものの、早朝には売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始後も軟調な相場展開が続き、最後は650セントの節目を割り込んで取引を終了した。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.644↓0.054

NY天然ガスは続落。在庫統計が強気の内容だったにもかかわらず、前日の流れをついだポジション整理の売りが相場を押し下げた。8月限は夜間取引から前日終値を中心とした、やや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始時には買いが集まる場面が見られたが、流れを強気に変えるには至らず。在庫統計発表後も直後には3.70ドル台後半まで急伸したものの、その後は大きく売りが膨らみ、3.60ドル台半ばまで値を崩した。午後からは3.60ドル台後半までレンジを戻しての値動きとなったが、最後は再び売りが優勢、日中安値近辺で取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.0170↓0.0378
暖房油8月限：3.03500.0120

NY石油製品は続落。前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導、軟調な値動きが続いた。相場は夜間取引かから売りが先行、前日の安値を大きく割り込むまで下げ幅を広げる展開となった。通常取引開始後は原油の上昇につれて買い戻しが集まったものの、一気にプラス圏を回復して値を伸ばすだけの勢いもない。午後からは再び上値が重くなった。

NYMEX原油9月限終値：105.49↑0.10

NY原油は小幅反発。午前中までは前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行。軟調な展開となったものの、その後はしっかりと買いが集まりプラス圏を回復した。9月限は夜間取引では売りが先行、朝方には104ドル台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まったあと再び売りに押し戻され、104円台前半まで下げ幅を拡大したものの、ここで売りの勢いも一服。午後にかけては大きく買いが先行、105ドル台半ばまで値を戻しての推移が続いた。

COMEX金8月限終値：1,328.8↑9.3

NY金は反発。ドル安の進行が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引では一時1,310ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと値を回復。通常取引開始後も買い戻しの勢いは止まらず、中盤には1330ドル台まで一気に値を戻した。その後は買いも一服引けにかけてやや売りが優勢となったが、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：124.80↑3.55

NYコーヒーは反発。相変わらずの材料難の中、前日の急落の反動もあってポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。9月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動き、早朝からは徐々に買い意欲が強まり、122セント台まで値を回復した。その後も買いの勢いは衰えず、中盤には123セントまで上昇、皮下にかけては更に買いが加速、一時125セント台をつける場面も見られた。

米ノースダコタ州の2013年硬質春小麦クロップツアーは24日の北部の調査で、硬質赤色春小麦のイールドが45.1ブッシェルになったことを示した。り、昨年のツアーでの45.5ブッシェルから低下という。ただ、ツアー推定の過去5年平均42.6ブッシェルは上回った。生育が遅れていることを指摘し、タダ、向こう数週間に天気に恵まれれば改善の余地があるとの見方でもある。

ツアーによると、北西部では春の大雨が影響して作付されていない農地が多かった。また、作付ペースがまちまちだったために、生育も地域間で開きがあると報告。ただ、病害はほとんどなく、害虫被害も少なかったという。

ICE-US砂糖10月限終値：16.39↑0.25

NY砂糖は反発。需給面で特に大きな変化が見られたわけではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。10月限は夜間の取引開始時から買いが先行し、早々に16.30セント台まで値を回復。NYにはいると改めて買いが加速16.40セント半ばまで値を伸ばす展開となった。中盤にかけては株や原油が軟調に推移する中で売りに押し戻される格好となったものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては再び買いが優勢となった。

タンカー情報サービスのオイルムーブメントのレポートによると、8月10日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量平均で2,395バレルと、4週前から41万バレル減少する。このうち、湾岸産油国からの出荷は39万バレル減少するという。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

南アフリカの穀物推定委員会のスポークスパーソンはブルームバーグに対し、2013年のコーン作付が51万5200ヘクタールになるとの委員会予測を明らかにした。過去最小を記録した前年の51万1200ヘクタールから0.8%増加になる。ただ、増反はウェスタンケープ州だけと指摘。ノースケープ州やフリーステート州では、土壌水分が不足しており、作付に影響する可能性があると述べた。

韓国飼料協会KFA釜山支部が6万トンの黒海地域産小麦を1トン258.45ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、11月20日に納入予定。

イラク穀物局は25日、5万トンのオーストラリア産小麦を買い付けたことを発表した。価格は1トン360.35ドルだったという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

日本政府は18日、計11万2176トンの製粉小麦を買い付けたことを発表した。購入したのは8月21日から9月20日に出荷の米産北部春小麦、9月出荷のオーストラリア産、このほか、このほか、10月31日までに納入の米産硬質赤色冬小麦とカナダ産、北部春小麦も買い付けた。

韓国のコーン加工協会Kocopiaが予定していた5万5000トンの食用コーンの買い付けを見送ったと報じられた。関係者によると、価格が高すぎたのが理由。最低オファーが1トン253.15ドルだったと伝わっている。

韓国MFGが個別交渉で6万トンの黒海地域産コーンを1トン235.95ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、1月20日までの納入になる。また、やはり韓国の飼料協会KFA釜山支部が6万トンの黒海地域産コーンを1トン236.90ドルで購入したこと伝わっており、こちらの納入は1月25日という。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は24日時点で3270万トンになり、前年同期を970万トン上回ったという。面積にして1130万ヘクタールで、事前予想の24.5%終了。イールドは一年前の2.33トンに対して2.89トンとなった。これまでの小麦の収穫が2730万トンで、前年の1830万トンから増加。イールドは3.09トンとなり、前年の2.48トンから上がった。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ベトナム統計局は25日、7月のコーヒー輸出を9万トン(150万袋)と見越していることを示した。前月から2.3%増加。2012/13年度の輸出は7月まであわせて127万トンの推定で、前年同期を7.8%下回る。

ロシア中銀が25日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月19日時点で5,057億ドルと前週から3億ドル減少した。年初の5,376億ドルからは319億ドルの減少となる。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月建築許可件数修正値 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・6月耐久財受注(速報値) (08:30)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・メタル 8月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：100.26、ユーロ/ドル：1.3197、ユーロ/円：132.33 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FRBが量的緩和策の縮小を早期に開始するとの見方が改めて浮上、米長期金利が上昇する中、ドルにしっかりと買いが集まった。朝方発表された新築住宅販売が強気の内容となったことも下支えとなった。ドル/円は東京午後からジリジリと値を切り上げる展開となり、ロンドンでは100円の節目を回復。NY朝には100.30円台まで上げ幅を拡大、その後は100円台前半を中心としたレンジ内でもみ合う展開となった。

ユーロ/ドルは東京では売りが先行、1.32ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開となったが、ロンドンに入ると欧州のPMIが強気の内容だったことを好感し買いが加速1.32ドル台半ばまで値を伸ばした。しかしNYに入ると再び売りに押し戻される展開、午後には1.31ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京では131円台半ばから後半での推移。ロンドンに入ると欧州PMIの強気サプライズを手掛かりに買いが集まり、132円台半ばまで値を伸ばした。NYに入ると買いも一服、午後からはやや売りが優勢となり、132円台前半まで値を下げた。

10年債利回り：2.588↑0.081

債券は続落。前日に続いて需給が重石となり、また米欧の経済指標の改善も響いて売りが進んだ。ユーロ圏PMIが予想を上回り、米新築住宅販売は予想以上の増加だったのが安全資産の需要後退に至った。早くから相場は弱含み。本日の5年債入札自体は取引の手掛かりになる内容でなかったが、明日に7年債入札を控えていることで需給を巡って神経質な空気も根強く、結局売りの流れが続くだけだった。

10年債利回りはじりじりと上昇し、昼過ぎに2.6%台に上がった。一時、2.63%と15日以来の高水準。その後、取引終盤にかけて上昇ペースが鈍り、2.6%を割ったが、前日からは大きく上昇したままだった。

ダウ工業平均：15,542.24↓25.50
S&P500：1,685.94↓6.45
NASDAQ：3,579.60↑0.33

NY株はまちまち。企業決算を巡って相場はもみ合う展開となった。ダウ平均は、構成銘柄であるキャタピラー、AT&Tの決算が振るわなかったのが響き、前日に最高値を更新した反動から売りも台頭して弱含んだ。また、債券相場下落も景気への影響などを懸念させ、マイナスに作用した。

ただ、決算でもアップルやフォード・モーターは予想を上回る内容で、下支えとなった。相場は上昇して始まってから、ダウ平均、S&P500が早々に下げに転じた。そのまま日中は限定的ながらもマイナス圏で推移し、ダウ平均が3日ぶりに下げ、S&P500は続落となった。一方、NASDAQ指数は朝方の上昇から午後に上下に振れる展開で、最終的に辛うじてプラス引けを確保した。

CBOT大豆8月限終値：1392-1/2↓70-0、11月限：1256-3/4↓3-1/2

シカゴ大豆は期近限月主導で続落。現物市場で需要が後退、価格が急落したのを嫌気、月末に第一通知日を迎える8月限を中心に大きく売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では前日の反動もあって買いが先行、1260セント台後半での推移となった。通常取引開始後は上下に不安定に振れるようになり、中盤にはマイナス転落。期近が大幅に値を崩す中、最後まで軟調な展開が続いた。

CBOTコーン12月限終値：480-1/4↓5-1/4

シカゴコーンは続落。朝方にはポジション整理の買い戻しが優勢となる場面も見られたものの、中西部で生育に適した天候が続くとの予報が大きな重石となる中、最後は大豆の下落につれる形で売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではやや買いが優勢、プラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後には中盤に489セントまで買い進まれる場面も見られたものの、その後は大きく売りに押し戻される展開、最後は480セント割れを試す形で取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：653-1/4↓0-1/2

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。朝方にはポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後はドル高の進行が重石となる中、大豆やコーンの下落につれて売りが膨らんだ。9月限は夜間取引では買いが先行、通常取引開始後には一時660セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし中盤以降は一転して売り一色の展開となり、最後は前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.698↓0.045

NY天然ガスは反落。在庫統計の発表を翌日に控え、弱気の天気予報を背景に改めて売り圧力が強まる展開となった。8月限は夜間取引から売りが先行、朝方には3.70ドル割れを意識する水準まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は3.70ドル前半までｒ値を戻しての推移、中盤にかけてまとまった買いが入り3.70ドル後半まで値を回復する場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られず。午後には再び大きく売りに押し戻される格好となり、最後は3.70ドルを割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.0548↓0.0043
暖房油8月限：3.0470↓0.02263

NY石油製品は暖房油を中心に反落。相場はこれまでの上昇で買われ過ぎ感が高まっていたこともあり、夜間取引からポジション整理の売りに押し戻される展開。在庫統計発表後はガソリンや留出油が予想外の取り崩しとなったことを受けて買いが加速しガソリンはプラス転換したものの、早々に息切れ。原油が大きく値を下げたこともなり、中盤以降は軟調な展開が続いた。

NYMEX原油9月限終値：105.39↓1.84

NY原油は大幅反落。在庫統計では原油が再び大幅取り崩しとなったものの、当面の買い材料が出尽くしたとの見方が強まる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。9月限は夜間取引では前日終値を中心とした、やや広めのレンジ内で推移。朝方には売りが膨らみ106ドル台前半まで値を下げた。在庫統計発表後は一旦買いが集まったものの、早々に息切れ。その後は売り一色の展開となり、昼には105ドル割れを試すまで一気に値を崩した。引けにかけては値動きも落ち着いたものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,319.7↓15.0

NY金は反落。FRBが量的緩和策を早期に縮小するとの観測が改めて相場の重石となる中、ドル高の進行と共にファンドを中心とした売りが相場を主導した。8月限は夜間取引では買いが先行、1,340ドル台での推移となったものの、通常取引開始後は一転して売り一色の展開。新築住宅販売が予想以上の伸びとなったことも弱気に作用、中盤には1,320ドル台後半まで値を下げた。昼過ぎに商いの薄い中でまとまった売りが出ると、1,320ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大、そのまま最後まで軟調に推移した。

ICE-USコーヒー9月限終値：121.25↓4.85

NYコーヒーは大幅反落、需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、対ブラジルレアルでのドル高の進行などを嫌気、投機的な売りが大きく膨らんだ。9月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行する場面が見られたものの、直後から売り一色の展開。朝方には123セント近辺まで値を下げた。NYの時間帯に入っても売り圧力は衰えず、122セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。中盤には一旦買い戻される場面も見られたが、最後は一時120セント台まで値を崩す場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：16.14↓0.20

NY砂糖は反落。ブラジルの生産の好調さが改めて売りを呼び込む展開となり、5日ぶりの安値をまで値を下げた。10月限は夜間の時間帯は前日の終値近辺でもみあう展開。NYに入ると売り圧力が強まり、16.20セント台前半まで簡単に値を下げた。中盤にかけては16.20セント台半ば近辺での推移が続いたが、午後にはUnicaの発表したブラジル中南部の圧搾レポートが弱気の内容となったことを嫌気して再び売りが加速、16.10セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。

USDA輸出成約高市場予想
25日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
25 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が24日に発表した国内中南部の2013/14年度砂糖きび収穫報告によると、7月前半の圧搾高は4270万トンと前年同期から1.1%増加した。6月後半に2910万トンと前年比で8.2%減少だったのから、ペースが一気に速まった。

7月前半の砂糖生産は前年比8.8%減の240万トンで、6月後半の16.4%減少に比べてマイナス幅が小さくなった。エタノール生産は6月後半に6%増にとどまっていたのが、7月前半には10.4%増の18億リットルとなった。

2013/14年度の砂糖きび圧搾は7月16日時点で2億2380万トンと、前年同期を31.2%上回る水準にある。年初からの砂糖生産は前年同期比21.2%増の1130万トン。エタノール生産は94億リットルで、一年前と比較して46.3%増加した。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

オーストラリアの気象庁は、主要穀物生産地である国内東部で8月から10月にかけて平年以上の降雨見通しであることを明らかにした。ニューサウスウェールズ州とサウスオーストラリア州それぞれの南部とビクトリア州ほぼ全域で降水量が中央値を上回る確率は80%以上。一方、ウェスタンオーストラリア州では、平均以上の降雨あるいは平均以上の乾燥になる確率がほぼ同等という。ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）の農業エコノミストは、東海岸の穀物生産にプラスとコメントし、ただウェスタンノースとラリア州のイールドは平均並みもしくは下回る可能性ヲ示した。

米商品調査会社ドエイン・アドバイザリー・サービシズは、同社が行ったクロップツアーでアイオワ州東部および北部中央のコーンと大豆のイールドが過去5年平均を下回る見通しであることを示した。2012年に州内生産の38%を占めたクリントンからアルゴナにかけての地域のコーンイールドが169.7ブッシェルで、2007-2011年の平均である185.7ブッシェルからダウン。また、同地域の大豆は44.9ブッシェルとなり、これも過去5年平均から7.8%下がった。

ドエイン社のシニアエコノミストはブルームバーグに対し、作付時の多雨による影響を指摘し、生育不良の作物が多く見られたことを示した。

米商品調査会社ドエイン・アドバイザリー・サービシズは、30回目となるクロップツアーでミネソタ州の南部中央から南西部にかけてコーンと大豆の作柄改善がみられたことを報告した。コーンのイールドが186.8ブッシェルで、前年汚157.8ブッシェルから上昇。ただ、2009-2011年の過去3年平均を0.6%下回るともいう。同社のシニアエコノミストはブルームバーグに対し、この地域のイールドを平均並みあるいはそれ以上になり、最高200ブッシェルに伸びるとの見方を示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）は、24日に小麦買い付けを計画していることを明かした。9月1-10日納入できる米産あるいはカナダ産の軟質小麦小麦を物色するという。このほか、フランス、オーストラリア、ドイツ、ルーマニア、ロシア、ウクライナ、ポーランドの製粉用小麦の購入も予定していることを示した。買い付け予定の規模は不明。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ロシア砂糖生産者組合が24日に発表した7月11日付けの砂糖ビートテスト結果によると、糖分比率は12.4%となった。前年同期の11.8%を上回った。平均根重量は283グラムで、一年前の284グラムとほぼ変わらず。葉重は324グラムから310グラムに落ちた。2013年の砂糖ビート作付は90万9200ヘクタールで、需要減少やコスト増加を背景に前年から19%減少した。組合は、生産を前年17%下回る400万トンになると見通している。

米ノースダコタ州の2013年硬質春小麦クロップツアーは23日、南部からサウスダコタ州北部の一角で第一日目の調査を行い、イールドが43.3ブッシェルと昨年のツアー初日の42.9ブッシェルを上回る見通しを明らかにした。ツアー主催の小麦品質評議会幹部は、ほとんどの地域で作柄が良好、害虫問題もほとんどないとした。ただ春小麦の作付は、春先の降雨によって大幅に遅れたため、調査した小麦のほとんどは収穫を迎えるのが少なくともあと3週間先になるという。

中国の穀物輸入が20年ぶりの高水準になる見通しが報じられた。食肉需要が急速に伸びている一方で、国内の小麦生産に天候被害が出ていることが背景にある。ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）のシニア農業エコノミストは、この10年間の2ケタの飼料需要拡大が小麦やコーン、大豆の需要を押し上げているとコメント。中国の穀物輸入は向こう5-10年間増加のトレンドを続けるとの見方も示した。また、国連食糧農業機関（FAO）の高官は、中国の穀物輸入増加は在庫積み増しによるところも指摘した。政府はこの3年間、食品インフレ抑制を狙って在庫を放出してきたという。

ロシア政府は24日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的の需給介入で、計8235トンの穀物を売却した。農務省は昨年10月下旬からこれまでにあわせて370万6066トンを売却した。

韓国FLCが24日に計12万トンのコーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、コーンの原産国はオプション。6万トンずつ1トン235.86ドル、同237.40ドルで購入したという。それぞれ12月25日と1月25日の納入の予定。

台湾シュガーが2万3000トンの米産コーンをトン318.58ドル、1万2000トンの米産大豆を同616.83ドルでそれぞれ買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは8-9月に出荷の旧穀だった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・6月新築住宅販売 (10:00)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)