ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：99.61、ユーロ/ドル：1.3063、ユーロ/円：130.16 （NY17:00）

為替は円が全面安の展開。日銀短観や欧州の製造業PMI、米ISM製造業指数といった企業の景況感指数が予想を上回る内容となったのを支えに世界的に株価が上昇する中で投資家のリスク志向が強まり、リスク回避手段としての円に大きく売りが膨らんだ。ドル/円は東京午前は99円台前半でのもみ合い。午後からは徐々に買い意欲が強まり、ロンドンでは99.60円を挟んだレンジでの推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、ISM発表後には99.80円台まで上昇。その後は買いも一服、午後にかけて99円台半ばまでジリジリと売りに押し戻される展開となった。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドル台前半でジリジリと買いが集まる展開、ロンドンに入ると騰勢を強め、1.30ドル台半ばまで値を伸ばした。NY朝には一旦売りに押し戻されたものの、昼にかけて再び1.30ドル台半ばまで上昇、そのまま値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では129円台前半での推移、ロンドン朝には一気に130円台まで買い進まれた。その後は買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持、NY昼には130円台前半までやや上げ幅を拡大した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

10年債利回り：2.78↓0.012

債券は反発。米供給管理協会（ISM）製造業指数で雇用悪化を確認し、週末に雇用統計を控えていることもあり、買い戻しが集まった。夜間取引から通常取引の早い段階にかけて日欧の株式相場上昇を嫌気した売りが膨らみ、さらに、ISM製造業指数が上昇したのも嫌気。しかし、データで雇用が増加･減少の分岐点である50を2009年9月以来で下回ったのが支援となり、買いにシフトした。相場は立ち直り、10年債利回りがじりじりと下げていった。

ダウ工業平均：14,974.96↑65.36
S&P500：1,614.96↑8.68
NASDAQ：3,434.49↑31.24

NY株は反発。米供給管理協会(ISM)_製造業指数の上昇を手掛かりに買いが集まった。取引開始時は日欧の株式相場上昇もプラスに作用した。ダウ平均が取引開始から間もなくして1万5000ドルを超えるなど相場はピッチの速い上昇で始まり、さらにISM指数の発表に続いて一段高。ただ、ISM指数で雇用は悪化し、今週末に雇用統計の発表を控えていることもあり、買いは比較的早くに一服した。

相場は昼にかけて本日のレンジ上限で堅調に推移し、午後に入ってから伸び悩み始めた。取引終盤には一段と値を消し、ダウ平均は朝方に一時、約170ドル高となりながら、最終的に先週末の下落も戻しきれず、再び1万5000ドルを下回っての終了だった。S&P500とNASDAQ指数は伸び悩みながらも前月19日以来の高値で終了した。

CBOT大豆8月限終値1436-1/4↑5-1/4：、11月限：1243-1/4↓8-3/4

シカゴ大豆は期近2限月が上昇する一方、新穀限月は続落。足元の需給逼迫が引き続き大きな下支えとなる一方、新穀は生育が順調に進んでいるとの見方が改めて売りを呼び込んだ。11月限は夜間取引では買いが優勢、朝方には1250セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りが先行する展開となり、早々にマイナス転落。中盤に1240セント台半ばまで下げたところでやや下げ渋る場面も見られたが、午後からは改めて売りが加速。1240セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：501-1/4↓9-3/4

シカゴコーンは続落。弱気に作付推定を受けた先週末の急落の流れを継いだ売りが相場を主導、天候に恵まれ生育が順調に進んでいるとの見方も弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後にはやや買い戻しが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、最後は5ドルの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

CBOT小麦9月限終値：655-0↓2-3/4

シカゴ小麦は続落。天候に恵まれ米冬小麦の生育や収穫が予想以上に順調に進んでいるとの見方が重石となる中、日中を通じて軟調な展開となった。9月限は夜間取引では先週末の下落の反動もあってポジション整理の買い戻しが先行、通常取引開始後もしばらくはプラス圏での推移となった。その後は改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には650セント台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、安値圏を維持したまま取引を終了した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月30日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月30日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月30日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月30日現在

NYMEX天然ガス8月限終値：3.577↑0.012

NY天然ガスは反発。目先北東部などで平年以上の気温が続くとの予報が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。8月限は夜間取引から買いが先行。朝方には一旦マイナス圏まで売りに押し戻されたものの、その後買いが加速し通常取引開始後には3.60ドル台まで値を伸ばすなど、不安定に上下を繰り返す展開となった。中盤には改めて売りが膨らんだものの、午後にはプラス圏までしっかりと値を回復。そのまま取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：2.7379↑0.0223
暖房油8月限：2.8736↑0.0148

NY石油製品は反発。経済指標がやや強気の内容となったことや、世界的に株高が進んだことを好感、原油の上昇に連れて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引からしっかりと買いが先行する展開。中盤にかけては暖房油を中心に売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏を維持したまま下げ止まり。引けにかけては再び騰勢を強める展開となった。

NYMEX原油8月限終値：97.99↑1.43

NY原油は大幅反発。強気の経済指標や世界的な株高の進行を好感、ファンドを中心に投機的な買いが大きく相場を押し上げた。エジプトで反政府デモが拡大している事も強気に作用した。8月限は夜間取引から買いが先行、早朝には97ドル台を回復した。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、昼前には98ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻されたものの、引けにかけては改めて買いが集まった。

COMEX金8月限終値：1,255.7↑32.0

NY金は大幅続伸。ここまで下落で売られ過ぎ感が高まる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。8月限は夜間取引から買いが先行し、早々に1,240ドル台まで値を回復。通常取引の開始時には一旦1,230ドル台前半まで値を下げたものの、お締めでは買い意欲も強く、しっかりと値を回復。中盤にまとまった買いが入ると、1,260ドル台まで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、6月のエタノール輸出は2億7950万リットルだった。前年同月の2倍を超え、前月との比較では89.6%増加になる。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、6月の砂糖輸出は220万4800トンとなった。前年同月から32.9%増加し、前月からは16.3%増えた。粗糖が178万7400トンで、前年比38.7%増。前月との比較なら23.7%増加となる。精製糖は前年同月比12.7%増の41万7400トン。前月から7.6%減少した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、6月の大豆輸出は657万200トンになり、前年同月から35.7%増加した。ただ、前月との比較では17.4%減少になる。大豆ミールの輸出が130万800トンだった。前年と比べて5.4%増え、前月からは5.8%ダウン。大豆油は10万4900トンだった。前年から26.4%落ち、前月比較で14.8%減った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、6月のコーヒー輸出は前年同月比23.6%増の208万3600袋となった。前月からは9.3%減少。

ICE-USコーヒー9月限終値：121.60↑1.20

NYコーヒーは反発。ブラジルのトラック運転手組合がストに入ったことを受け、港湾からの出荷に影響が出るとの懸念を手掛かりにポジション整理の買い戻しが先行した。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、122セント台半ばまで値を伸ばした。中盤にかけては一転して売りに押し戻される展開となり、昼に120セントの節目を割り込む場面も見られたが、引けにかけては再び買いが加速、プラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.69↓0.23

NY砂糖は続落。7月限の受け渡し通知が予想通りの内容となり、特に新たな買い材料も見当たらない中、これまでの大きな流れを継いだ売りが改めて相場を押し下げる展開となった。10月限は夜間の時間帯には買いが優勢、早朝にかけて17セントの節目まで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。NYの時間帯に入ると相場は一転、マイナス圏まで値を下げての値動き、中盤にかけて16.80セント台を中心としたもみ合いが続いた。午後からは改めて売りが加速、16.50セント台まで一気に下げ幅を拡大したが、最後はやや買い戻しが集まった。

タンザニアコーヒー局幹部は、2013/14年度の国内コーヒー生産が4万5000トンになるとの見通しを示した。新たなデータに基づき、2月の報告での4万トンから引き上げた。ただ、やはり2月時点で見越していた2012/13年度の6万5000トンから減少の見方には変わらない。なお、2012/13年度最新推定は不明。同氏はこのほか、タンザニアが新たな植樹、世界需要の増加を背景に2016年までに8万トンに増産を計画していることを明らかにした。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2013/14年度の世界大豆生産が前年比6.4%増の2億8400万トンになるとの見通しを発表した。主要生産国の増加が背景にあるという。

2013/14年度の世界消費予測は2億7700万トンで、前年から4.9%増加をみていることを示した。期末在庫は3300万トンで、3年ぶりの高水準の見通し。前年から26.7%増加で、主要輸出国の積み増し予想という。貿易見通しは前年比9.5%増の1億400万トン。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2013/14年度のコーン生産を9億4600万トンと見通していることを発表した。従来の9億4500万トンから引き上げで、前年度と比べて10.8%の増加となる。上方修正は黒海周辺国の見通しが従来を上回ることになるという。

2013/14年度の世界消費予測は9億1700万トンから9億1600万トンに引き下げた。前年比は5.8%増加。期末在庫は1億4900万トンで据え置いた。2012/13年度の推定1億1900万トン（修正値）から膨らみ、13年ぶりの高水準になる見通しとした。2013/14年度の貿易量予測は9700万トンで、100万トンの下方修正。それでも、前年度か羅は200万トン増加である。

国際穀物理事会（IGC）は1日に発表した世界穀物需給の月次報告で、2013/14年度の小麦生産見通しを前月の6億8200万トンから100万トン引き上げ、6億8300万トンとしたことを発表した。前年比較で4.3%増加。

2013/14年度の消費予測は前年比1.3%増の6億8200万トンで、6億8000万トンから上方修正した。飼料用と工業用の消費が従来の見通し以上のためと説明している。

期末在庫は1億8100万トンで、100万トンの上方修正。前年からは200万の積み増しの見通しを示した。2013/14年度の貿易量見通しは1億3800万トンで、100万トン引き上げ、前年比横合いの見方にした。中国とイランの輸入見通しが上方修正となった一方で、インドの輸出は下方修正という。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの6月金輸入は4万4,018.698kgと前月の4万3,504.549kgから1.18%増加した。前年同月日では83.86%の増加となる。年初来の累計では17万9,591.123kgと前年同期の5万9,122.274kgを3倍強上回る水準にある。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国とされる。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

韓国のCJコープが1万5000トンのオーストラリア産小麦を1トン349ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、10月初めに納入予定。

国際コーヒー機関（ICO）によると、5月の世界コーヒー輸出は前年同月比5.5%減の974万9383袋となった。生産最大のブラジルが29.83%増え、コロンビアは45.0%の前年比プラスである。ベトナムは27.8%減少した。さび病被害が報じられている中米諸国の輸出は前月に続いてまちまちだ、グアテマラやニカラグア、エルサルバドルが一年前を上回った一方、コスタリカ、ホンジュラスは減った。

2012/13年度（10-9月）の世界輸出は5月まであわせて7569万1086袋で、前年同期を5.2%上回る。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ブラジルのトラック運転手労働組合（MUBC）は1日、ディーゼル燃料への補助金引き上げや高速道路の使用料金免除、また貨物運輸に関する連邦政府機関の設立を求めて72時間のストライキに入った。ストの影響で大豆や砂糖などの輸送が遅れる可能性はあるものの、輸出業者の多くが穀物を貯蔵しており、輸出への影響は限定的とのアナリストなどの見方も報じられた。

6月 OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

イラク貿易省は1日、5万トンの小麦買い付けを計画していることを発表した。原産国の指定はない。14日までにオファーを受け付けるという。

南アフリカの穀物推定委員会によると、国内の2013/14年度(5-4月)コーン消費は955万トンの見通しとなった。供給予測は1220トントで、消費を265万トン上回る。食用のホワイトコーン消費は298万トン、供給が647万トンと予想されているという。一方、飼料用のイエローコーンに関すると、需要が525万トン、供給571万トンの見通し。

需給報告は国内の価格変動を落ち着かせ、また在庫状況の把握を狙って初めて発表し、委員会スポークスパーソンはブルームバーグに対し月次報告になると述べた。

インドの気象庁の高官は、6月のモンスーンの降水量が216.3ミリメートルとなり、2001年以来の高水準になったと発表した。また、過去50年平均を32%上回るという。インドの研究機関NCEARの幹部は、平均以上の降雨を砂糖や穀物などの農産物生育にプラスと述べ、記録に近い生産となり、価格上昇も落ち着くとの見方を示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月建設支出 (10:00)
・6月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・砂糖 7月限第一通知日

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：99.12、ユーロ/ドル：1.3020、ユーロ/円：129.06 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FRBのスタイン理事が9月に量的緩和の縮小を開始する可能性に言及したことを受け、緩和策の早期縮小観測が改めてドル買いを誘う格好となった。ドル/円は東京から買いが優勢となり98円台後半まで値を戻しての推移。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、99円台を回復した。NYに入るとスタイン理事の発言を手掛かりに更に騰勢を強まる格好となり、昼過ぎには99.40円まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、99円台を維持したまま週の取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京から前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導、1.30ドル台後半での推移となった。ロンドン朝にはやや売りに押される場面も見られたが、その後改めて買い意欲が強まり、NY朝には1.31ドルまで値を回復。その後は一転して売り一色の展開となり、昼前には1.30ドル台を割り込んだ。売り一服後はかろうじて1.30ドル台を回復したものの、最後まで上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京朝から買いが先行し129円台前半まで上昇。ロンドンでも強気の流れは変わらず、NY朝には129円台半ばまで値を伸ばした。その後は株価の下落と共に売りが膨らんだものの、129円を割り込んだあたりで下げ止まり。中盤以降は動意も薄くなった。

10年債利回り：2.491↑0.024

債券は反落。連銀高官の発言が量的緩和縮小観測を再燃させ、売り圧力が強まった。スタイン米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が朝方に行った講演で9月に緩和規模の縮小を決める可能性を示したと受け止めたためであり、早朝まで買いの流れを維持していたのが売りにシフトした。相場はマイナス転落。ミシガン大消費者指数の上方修正を嫌気する場面もあり、10年債利回りが2.55%に上がった。すぐに買い戻しが集まり、上昇ペースは鈍ったが、それでも下げ転じる勢いはなく、午後も前日より高い水準で推移を続けた。

ダウ工業平均：14,909.60↓114.89
S&P500：1,606.28↓6.92
NASDAQ：3,403.25↑1.39

NY株は反落。前日まで3日続伸となったことから、利食い売りが膨らんだ。来週に雇用統計などの発表を控え、金融政策を意識して慎重姿勢も強まった。このため、相場は寄り付きから弱含み。シカゴビジネス指標(シカゴPMIから改名)の低下で相場下落が加速する場面もあった。

すぐにミシガン大消費者指数の上方修正を受け、買い戻しが進み、上昇に転じた。それでも、上値は限られ、ダウ平均はすぐにマイナス圏に戻した。Ｓ＆Ｐ500は上下に振れながら、引けにかけてダウ平均とともに揃って下げ幅拡大である。ダウ平均とS&P500が4日ぶりに下落し、ダウ平均は前日に19日以来で1万5000ドル台に持ち直したのが、本日の下落で再び節目を下回った。一方、NASDAQ指数が僅かながら4日続伸となり、19日以来の高値も更新した。週ベースでは主要株価指標揃って3週間ぶりの反発となった。

CBOT大豆7月限終値：1564-1/2↑16-0、11月限：1252-0↓23-1/4

シカゴ大豆は期近が続伸となる一方、新穀限月は続落。USDAレポートは四半期在庫、作付推定共に予想よりも強気の内容となったが、新穀はコーンの急落につれる形で大きく売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は売りがつよまり、1260セントまで下落。USDAレポート発表後は一旦プラス圏まで一気に買い戻されたものの、直後かが売り一色の展開。最後は1250セント割れを試す格好となった。

CBOTコーン7月限終値：679-1/4↑12-0、12月限：511-0↓27-1/2

シカゴコーンはUSDA四半期在庫が予想以上の取り崩しとなったことを受け期近が続伸する一方、新穀限月は作付見通しが予想外の引き上げとなったことで大きく値を下る展開となった。12月義理は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、朝方から徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後は520セント台後半まで値を下げた。USDAのレポート発表後は四半期在庫の強気サプライズを手掛かりに一時プラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、直後から作付見通しの引き上げを手掛かりとした売りが加速。510セント台前半まで一気に値を崩す展開に。売り一巡後は同水準で下げ止まるかに見えたが、最後は改めて売りが膨らみ、2010年12月以来の安値を更新して終了した。一方7月限は四半期在庫を受けて買いが加速、終値ベースで3月27日以来の高値を更新した。

CBOT小麦7月限終値：648-1/2↓15-0

シカゴ小麦は続落。USDA作付推定で冬小麦の作付が大幅に引き上げられたことなどを受け、改めて売り圧力が強まった。7月限は夜間取引ではややポジション整理の買い戻しが優勢で推移。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落した。作付推定発表後は10セント以上一気に下げ幅を拡大。同時に発表された四半期在庫が強気の内容となったこともあり、売り一巡は買い戻しが集まる格好となったものの、コーンの新穀が大きく値を下げる中では反発も限定的。引けにかけては再び売りが加速、日中安値を更新して取引を終了した。

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）は28日、2012/13年度（10-9月）の同国アラビカコーヒー輸出が5月時点で1199トンになったと発表した。前年同期から27.8%減少。5月の輸出は252トンで、一年前の430トンを下回った。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.565↓0.017

NY天然ガスは小幅続落。午前中は在庫の大幅積み増しを受けて大きく値を下げた前日の流れを継いだ売りが先行したものの、午後からはポジション整理の買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。8月限は夜間取引ではやや買い戻しが優勢となったものの、朝方から改めて売りに押し戻される展開。通常取引開始後は売り意欲が強まり、昼前に3.50ドル台前半まで下げ幅を拡大した。午後からは一転して買い戻しが集まる展開、引け前には一時プラス圏を回復する場面も見られた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月25日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン8月限：2.7156↓0.0125
暖房油8月限：2.8588↓0.0292

NY石油製品は反落。相場は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。通常取引開始後も原油の上昇などを支えにプラス圏でのすい良いが続いたが、引けにかけては四半期末を前にポジション整理の売りが加速、マイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：96.56↓0.49

NY原油は反落。株安の進行が重石となる中、四半期末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。8月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドンに入ったあたりから徐々に伸び悩む展開。通常取引開始後はシカゴビジネス指標が弱気の内容となったことを嫌気、96ドル台後半まで値を下げた。その後はミシガン大消費者指数の強気サプライズを受けて再びプラス圏を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。引けにかけては売りが加速、96ドル台半ばまで一気に値を下げた。

ロイターは28日、米農務省（USDA）の調査により米オレゴン州で見付かった未承認の遺伝子組み替え（GM）小麦が少なくとも2011年終わりまでコロラド州の政府施設に保存されていたことが明らかになったと報じた。小麦は、USDA傘下機関が2004年終わりからコロラド州で管理していたもよう。オレゴン小麦委員会の幹部は、再発防止対策を取りやすいといい、顧客が原因を要請していると述べた。

COMEX金8月限終値：1,223.7↑12.1

NY金は反発。朝方まではこれまでの流れを継いだ売りが先行、1,200ドルの節目を大きく割り込むまで値を下げたものの、その後は四半期末を控えてポジション整理の買い戻しが加速した。8月限は夜間取引の早い時間帯にまとまった売りが出て1,180ドルを割り込むまで急落。その後は1,200ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。朝方からは改めて売り圧力が強まり、1,180ドル台まで値を下げたものの、中盤にかけてポジション整理の買い戻しがまとまって入ると1,210ドルまで一気に値を回復。その後は買いも一服すするかに見えたが、引けにかけては一段高となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：120.40↓1.50

NYコーヒーは反落。四半期末を控えて市場全体にポジション整理の動きが強まる中、前日の急騰の反動もあって売りが先行した。9月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでのもみ合い。早朝から徐々に売り圧力が強まった相場は、NYに入ってしばらくすると商いの薄い中で売りが加速、118セント台まで一気に値を崩す展開となった。売り一巡後は中盤にかけてジリジリと下げ幅を縮める展開。午後には121セント台まで値を戻したものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.92↓0.09

NY砂糖は続落。四半期末や期近7月限の納会を前にポジション整理の動きが強まる中、上下に方向感なく振れる展開となったが、中盤以降は売りが優勢で取引を終了した。10月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、早々に息切れ。早朝には17セントの節目を割り込んでの推移となった。NYに入ってからは改めて買いが集まる場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず、中盤には16.80セントまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、17セントを割り込んだあたりのレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

USDA作付推定
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万エーカー

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万ブッシェル

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は28日時点で550万トンになった。面積にして140万ヘクタール。前年同期の190万トンから大きく増加している。また、イールドは一年前の2.76トンに対して3.81トンとなった。これまでの小麦の収穫が390万トンで、前年の180万トンの2倍を超え、イールドは3.71トンと一年前の3.23トンを上回った。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

韓国のデハン製粉会社が3万トンのカナダ産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、1トン約314ドルで購入合意した。小麦は9月に納入予定という。

KC取引所でのHRW小麦立会い取引、28日に157年の歴史に幕
カンザスシティ商品取引所（KCBT）の硬質赤色冬小麦（HRW）先物およびオプションの立会い取引は、昨年12月のCMEによる買収に伴い28日付けで最後となり、157年の歴史に幕を閉じることになった。HRWの取引は7月1日からCBOT行われる。

欧州砂糖ブローカー大手キングスマンは、2013/14年度の世界砂糖供給が需要を392万7000トン上回る見通しを示した。従来予測の459万1000トンの供給過剰から下方修正し、ウクライナとオーストラリアの生産を引き下げたためという。ただ、修正でも供給過剰には変わらず、価格に重石となるとの見方を示した。

ウクライナの砂糖生産を124万トンと予想しており、42万トンの下方修正になった。価格下落でほかの農産粒物の生産にシフトしているためと説明した。一方、欧州連合（EU）の生産予測は1690万トンで据え置き、ロシアも472万9000トンを維持した。

ウクライナ調査会社APKインフォームの幹部は28日に米ウォール･ストリート･ジャーナルに対し、2013/14年度のウクライナ小麦輸出が920万トンになるとの見通しを示した。前年から37%増加見方である。生産予測は30.6%増の2050万トンとした。

韓国MFGが計12万4000トンのコーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、コーンの原産国はオプションだった。購入した6万9000トンの価格は1トン260.80ドルで、11月20日に納入という。残る5万5000トンを同256.75ドルで買い付け、納入が11月25日になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月シカゴPMI (09:45)
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA四半期穀物在庫 (12:00)
・USDA作付推定 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・砂糖 7月限納会
・穀物・大豆 7月限第一通知日
・石油製品 7月限納会
・2年債、5年債 6月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：98.33、ユーロ/ドル：1.3036、ユーロ/円：128.18 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。FED高官から量的緩和策の早期縮小の可能性に否定的な発言が相次いだことで市場の不安が後退、株高が進行する中、リスクの回避先としての円に対する需要が減少した。ドル/円は東京午前には97円台後半での小動き、午後から買い意欲が強まり、ロンドンでは98円台前半まで値を伸ばした。NYに入ると株高の進行につれて改めて騰勢を強め、昼前には98円台半ばまで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、98円台前半の水準を維持しての推移となった。

ユーロ/ドルは東京朝から買い戻しが集まり、1.30ドル台前半まで上昇。ロンドンにかけて同水準で方向感なく上下を繰り返す展開となった。NYでは住宅販売ペンディング指数が予想以上の伸びとなったことを受けて売りが膨らみ、1.30ドル割れを試す場面も見られたが、すぐに値を回復。午後遅くには1.30ドル台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円は東京午前は127円台前半でのもみ合い。ロンドンにかけて買いが集まり、128円台を試すまで値を伸ばした。NYに入ると株高の進行につれて改めて買い意欲が強まり、128円台前半まで上げ幅を拡大。午後に入ってもしっかりの展開が続いた。

10年債利回り：2.478↓0.059

債券は続伸。量的緩和の縮小不安ムードを和らげる連銀高官の発言が相次いでおり、買いが集まった。このため、朝方に経済指標の改善を受けて売りが出ても長続きせず、底堅い相場展開も保った。午後には7年債入札結果がまずまずだったのも寄与した。

値ごろ感、また期末絡みの調整買いもあって夜間取引から相場は強含み、通常取引でも流れを引き継いだ。10年債利回りはじりじりと下がり、個人所得や消費支出の増加、失業保険申請件数の減少の発表直後に下げ幅縮小となってもすぐに買いの流れに戻り、結局は一段と低下して2.5%割れ。再び下げ渋る場面があったが、午後の入札結果を受けて利回り低下が進んだ。

ダウ工業平均：15,024.49↑114.35
S&P500：1,613.20↑9.94
NASDAQ：3,401.86↑25.64

NY株は3日続伸。経済指標の改善が発表となり、一方で金融政策の先行き不安を和らげる連銀高官の発言も相次いでいるのを好感した買いが優勢となった。失業保険申請件数が減少し、個人消費支出は増加だが、いずれも予想に比べると僅かに低調だったため、市場も冷静に受け止めた。さらにニューヨーク連銀総裁など連銀高官の講演が量的緩和の変更は景気次第と強調した内容だったのも下支え。

相場は朝方から強含み、日中は本日のレンジ上限で推移した。ダウ平均は3日連続して100ドルを超える上昇となり、19日以来で1万5000ドル台の終了である。NASDAQ指数も19日以来で3400を超えて終了した。

CBOT大豆7月限終値：1548-1/2↑14-1/4、11月限：1275-1/4↓0-3/4

シカゴ大豆は期近が大幅続伸となる一方、新穀限月は前日とほぼ変わらず。USDA四半期在庫や作付推定の発表を前に、足元の需給逼迫が期近を中心に改めて買いを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引では買いが先行、1280セントをやや割り込んだあたりでの推移となった。通常取引開始後には1280セント台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は売りが膨らみマイナス転落、1270セント台前半まで値を下げた。午後からは期近の上昇につれて再び買い意欲が強まったが、明日のレポートで作付見通しが引き上げられるとの見方も重石となり、最後までややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。

CBOTコーン7月限終値：667-1/4↑2-3/4、12月限：538-1/2↓5-1/2

シカゴコーンは期近が続伸となる一方、新穀限月は続落。四半期在庫や作付推定の発表を前に、足元の需給逼迫を手掛かりにした買いが集まる一方、新穀の生産増観測が売りを呼び込む格好となった。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行。朝方はやや買いが集まる場面も見られたが、プラス転換することなく息切れ。通常取引開始後は売り一色の展開となり中盤意は530セント台半ばまで一気に値を下げた。その後は売りも一服、引けにかけては買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。7月限は中盤にかけて売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたが、最後は投機的な買いが加速し5日ぶりの高値まで値を伸ばした。

CBOT小麦7月限終値：663-1/2↓3-1/2

シカゴ小麦は続落。このところの天候の回復によって米冬小麦の作柄が改善しているとの期待が高まる中、収穫期の売りが引き続き相場を押し下げた。7月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行、670セント台前半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。通常取引開始後は売り圧力が強まりあっさりとマイナス転落、そのまま6640セント台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤にはやや買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス8月限終値：3.582↓0.155

天然ガスは大幅反落。在庫統計で予想を大きく上回る積み増しが確認されたことを嫌気、ファンドを中心に売り一色の展開となり、期近終値ベースで3月7日以来の安値を更新した。8月限は夜間取引から売りが優勢、前日の上昇の反動もあり、3.70ドル台前半で上値の重い値動きとなった。通常取引開始後も流れは変わらず、在庫統計発表後は売りが殺到し、3.60ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで安値圏でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン7月限：2.7426↑0.0120
暖房油7月限：2.8894↑0.0351

NY石油製品は反発。FRBの量的緩和の早期縮小への懸念が後退する中、原油や株の上昇に連れて投機的な買いが先行した。相場は夜間取引から暖房油が主導する形で買いが優勢。通常取引開始後は中盤にかけて大きく値を伸ばす展開となった。午後からは買いも一服、ガソリンは引けにかけて大きく売りに押し戻される格好となったが、プラス圏は維持したまま終了した。

NYMEX原油8月限終値：97.05↑1.55

NY原油は大幅続伸。FED高官から量的緩和の早期縮小に否定的な発言が相次ぎ、市場の不安が後退する中、株高の進行と共に投機的な買いが加速した。8月限は夜間取引から買いが先行、95ドル台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後は徐々に買い意欲が強まり、96ドル台前半まで上昇。中盤にかけてはいきに騰勢を強め、97ドル台前半まで上げ幅を拡大した。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

日本農林水産省高官は米ブルームバーグに対し、7月5日に2000トンの小麦輸入の入札を計画していることを明らかにした。定期的な小麦買い付けとは別に、輸入禁止にした米西部白色小麦に代わる小麦の調達が目的で、カナダ産もしくはオーストラリア産を物色するという。米オレゴン州で未承認の遺伝子組み換え小麦が見付かって以来、日本はオレゴン州産を含む米西部白色小麦の輸入を禁止している。だが、パンや菓子類の生産向けに適した品種だったことから、供給不足に陥るのを避けるために代替種の買い付けを行うとした。製粉会社の需要次第では、来月に2回目の入札も行う意向を示した。

COMEX金8月限終値：1,211.6↓18.2

NY金は大幅続落。市場からの資金流出に歯止めが効かなくなる中、1,200ドルの節目割れを試すまで値を崩した。8月限は夜間取引ではテクニカルな買い戻しが先行する場面も見られたものの、早々に息切れ。早朝にはあっさりとマイナス転落した。通常取引開始後はしばらく前日の終値近辺でのもみ合いが続いたが、中盤以降は徐々に売りが優勢に。昼からは断続的にまとまった売りが出て、一気に下げ幅を拡大した。通常取引終了後も電子取引で売りは止まらず、2010年8月以来で1,200ドルの節目を割り込む展開となっている。

ICE-USコーヒー9月限終値：121.90↑3.45

NYコーヒーは大幅反発、特に決め手となるような材料が出た訳ではなかったが、ポジション整理の買い戻しが加速した。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでしっかりと推移した。朝方には商いの薄い中でまとまった買いが入り、121セント台半ばまで一気に値を回復。その後も買い意欲は衰えず、中盤には122セント台後半まで上げ幅を拡大した。買い一巡後も大きく値を崩すことはなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.01↓0.32

NY砂糖は大幅安、ブラジルの生産が大幅に増加するとの見通しが改めて材料視される中、日中を通じて売りが先行する展開となった。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたが、中盤にかけては改めて売りが加速、UnicaのCEOがブラジルの最近の降雨による収穫への影響が限定的なものにとどまるとの見方を示したことを嫌気、17セントの節目を割り込むまで一気に値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

タンカー情報サービスのオイルムーブメントのレポートによると、7月13日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量平均で2,403バレルと、4週前から45万バレル増加する。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ヨルダン貿易省は27日、15万トンの小麦と10万トンのオオムギの買い付けを計画していることを発表した。原産国は売却側のオプションで、10月から12月初めに納入できるものを求めているという。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）の最高経営責任者は27日の記者会見で、2013/14年度の砂糖きび生産見通しを5億8960万トンで据え置くと発表した。豪雨によって収穫に影響しているものの、雨は砂糖きびの作柄改善にも寄与すると述べた。生産は、前年から11％増加になる。このほか、国内の砂糖きび圧搾能力を引き上げるための投資が必要との見方を示した。砂糖きびの生産が現行のペースで増加を続けると、2年以内に現在の7億トンの能力上限に到達するという。

インドネシアの国営買い付け業者Bulogが15年ぶりに大豆を輸入すると報じられた。同国では1997-1998年のアジア通貨危機発生の際、国際通貨基金（IMF）との合意でBulogによるコメ以外の商品買い付けが禁止となった。しかし、昨年の価格上昇を背景に、政府は在庫積み増し目的で大豆の輸入関税を一時撤廃、Bulogによるコメ以外の食糧購入も承認した。インドネシアのテンペ･豆腐協同組合GAKOPTI会長はロイターに対し、Bulogから2万1900トンの輸入大豆を買い付けることで合意するとコメント。(輸入大豆の)市場への供給第一弾は8 月になるとの見方も示した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は27日、民間業者から仕向け先不明で17万2500トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、2013/14年度の大豆などの世界油種生産が4億8450万トンになるとの見通しを示した。前年から4.5%増加の見方で、好天気によるイールド改善が背景にあるという。また増産見通しを受けて、7月以降価格が下落するとの見方も示した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

韓国のコーン加工協会Kocopiaが5万5000トンのブラジル産コーンを1トン280ドルで買い付けたと報じられた。関係者に折ると、10月15日までに納入となる。

英農業園芸開発協会（AHDB）は、北アフリカの2013/14年度穀物生産が3230万トンになるとの見通しを示した。前年比17%増加になる。チュニジアでは乾燥による影響を指摘しながら、モロッコとアルジェリア、エジプトの改善を見越すという。モロッコの生産は前年から81%増増加の見通し。小麦だけで生産予想が74%増の680万トンで、このため輸入需要が39%減少し200万トンにとどまるという。教会はまた、不安定な経済情勢の中での食糧保障を狙った各国政府による増産促進が寄与し他可能性も示した。

ベトナム統計局は27日、6月のコーヒー輸出を10万トン(167万袋)と見越していることを示した。前月から29%減少になる。前日に農務省が発表した6月の輸出推定は前年比22%減の9万1000トンだった。

ロシア中銀が27日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月21日時点で5,141億ドルと前週から53億ドル減少した。年初の5,376億ドルからは235億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・5月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)