イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの3月金輸入は1,878.49kgと、前月の2,098.15kgから10.5%減少した。前年同月の2,025.02kgからは7.2%の減少となる。年初来の累計では6,236.77kgと、前年同期を33.0%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国とされる。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は5営業日ぶりに反落。失業保険申請件数が減少し、予想も下回ったのを受け、雇用回復の見方が強まり売り圧力が強まった。先週末から買いの展開が続いた反動で売りも台頭。早朝に買いが優勢となり、10年債利回りが1.82%まで低下の場面もあったが、失業保険データ発表に続いて上昇に転じた。午前の取引で1.9%を超え、午後も上昇を続けた。

ダウ工業平均：17,763.24↑65.06
S&P500：2,066.96↑7.27
NASDAQ：4,886.94↑6.71

NY株式は3日ぶりに反発。売りが続いた反動で買い戻しが入りやすかったところへ、朝方発表された失業保険申請件数が予想以上に減少したのも手伝い、買いの展開になった。また、イランの核問題を巡る米欧などとイランの協議合意を受け、地政学リスクの緩和期待も寄与した。ただ、3日に米労働省の雇用統計を控え、しかも3日はグッドフライデーのために市場が休場となることから、積極的な買いは手控えられた。

寄り付き時の相場は急速な上昇だったが、比較的早くに上値が重くなり、伸び悩みに転じた。午後に改めて上向き、限定的な上昇となった。週ベースでダウ平均とS&P500は小反発したが、ナスダック総合指数が僅かながら2週続落である。

ダウ平均の終値は65.06ドル高の1万7763.24ドルとなり、S&P500が7.27ポイント高の2066.96、ナスダック総合指数は6.71ポイント高の4886.94だった。S&P500業種別株価指数は、通信サービスや一般消費財をはじめ10業種のほとんどが上昇し、情報技術だけ小幅にも下げた。

ドル/円：119.70、ユーロ/ドル：1.0879、ユーロ/円：130.23 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドルが大幅安。前日のADP民間雇用レポートの結果を受け、雇用統計が予想よりも弱気の内容にとどまるとの見方が高まる中、ポジション調整のドル売りが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて119円台半ばの狭いレンジでもみ合う展開。NYに入ると失業保険申請件数や製造業受注が予想より強気の内容となったことを支えに買いが集まったが、119円台後半で息切れ。中盤以降はイースターの休みを前に参加者が減少する中、上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.07ドル台半ばから後半でのもみ合い、午後からは買い意欲が強まり、ロンドンでは1.08ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、1.09ドルを試すまでに上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、中盤以降も1.09ドルをやや割り込んだあたりでの高止まりが続いた。ユーロ/円は東京では128円台後半での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、129円台半ばまで値を伸ばしてのもみ合いとなった。NYに入っても買いの勢いは衰えず、130円台半ばまで上げ幅を拡大。中盤以降は上昇も一服となったが、高値圏を維持しての推移が続いた。

米オンライン旅行会社のエクスペディア（WXPE）は2日、ワシントン州シアトルへの本社移転を発表した。現在、シアトルから約14キロメートル東に位置する都市ベルビューに拠点を置くが、バイオ大手アムジェン（AMGN）がシアトルに所有する複合ビルを購入し、2018年までに新しいビルへ移転する計画という。2億2890万ドルでの不動産購入になり、4-6月期に完了の見通しを示した。

米玩具メーカーのマテル（MAT）は2日、クリストファー・シンクレア氏を最高経営責任者（CEO）に指名したことを発表した。クリストファー氏は2015年1月から暫定CEOを務めていた。また、1月から最高ブランド責任者であったリチャード・ディクソン氏を社長兼最高施行責任者（COO）に就任することを発表。人事は即日実施という。

CBOT大豆5月限終値：986-0↓3-3/4

シカゴ大豆は反落。ドル安や穀物市場の上昇が下支えとなる中にも関わらず、イースターの連休を前にポジション整理の売りが優勢となった。5月限は夜間取引から売りが先行、輸出成約高が予想を上回ったことも支えとはならず、発表後は980セント台前半まで値を下げた。通常取引開始後は売りも一服、中盤以降は小麦やコーンの上昇につれて買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、最後は再び売りに押し戻された。

CBOTコーン5月限終値：386-1/2↑4-3/4

シカゴコーンは続伸。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったにも関わらず、ドル安や小麦の上昇が下支えとなる中で投機的な買いが相場を押し上げた。5月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの上値の重い展開が続いた。朝方には輸出成約高の発表を受けて370セント台後半まで値を下げたものの、通常取引開始後は一転して買いが集まりプラス圏を回復。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、一時380セント台後半まで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：536.1/4↑7-3/4

シカゴ小麦は続伸、対ユーロを中心としたドル安の進行が下支えとなる中、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、期近終値ベースで1月21日以来の高値を更新した。5月限は夜間取引では売りが優勢、朝方には520セント台前半まで値を下げる場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、530セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.713↑0.108

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想を上回る取り崩しとなったことを受け、イースターの連休を前にポジション整理の買い戻しが加速した。5月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、通常取引開始後は買いが優勢となり、2.60ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。在庫統計発表後は買いが殺到し、2.70ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：1.7613↓0.0699
暖房油5月限：1.6825↓0.0644

NY石油製品は反落。イランの核開発協議に進展が見られるとの見方から原油に売りが先行する中、日中を通じて軟調な値動きが続いた。相場は夜間取引から売りが優勢の展開。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼過ぎにかけて大きく下げ幅を拡大する展開となった。その後は原油が反発したこともあって買い戻しが優勢となったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油5月限終値：49.14↓0.95

NY原油は反落。イランの核開発に関する欧米との協議に進展が見られ、制裁措置の緩和に伴い同国からの石油供給が増加するとの見方が浮上する中、日中を通じて軟調な展開が続いた。5月限は夜間取引から売りが先行、早朝には48ドル台後半まで値を下げた。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、50ドルの節目を回復することなく息切れ。昼からは改めて売りが加速、48ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけては再び買い戻しが集まったが、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

国連食糧農業機関（FAO）は2日、2014/15年度の世界穀物生産見通しを25億4180万トンから25億4390万トンに引き上げた。前年比にして0.8%の増加。主に欧州連合（EU）のコーンなど雑穀類の上方修正が全体を押し上げたという。雑穀類は13億1870万トンから13億2130万トンに改定。世界の小麦生産は7億2720万トンから7億1090万トンに引き上げた。

FAOはまた、2015年の小麦生産が7億2200万トンになるとの見通しを示した。前月に発表した初回予測の7億2000万トンから上方修正。しかし、前年から減少の見方は維持している格好で、EUの見通しはやや改善したものの、減反で前年から1%減少という。2015年度の生産については、中国やインド、パキスタンを天候改善の理由から引き上げた。ロシアとウクライナはコスト絡みで減産見通し。米国の生産は2%増加する見通しで、カナダを3%近い増産と見通す。2015年の雑穀類生産に関すると、南半球で減少予想であることを示した。具体的に南アフリカの生産が干ばつ要因から33%落ち込み、アルゼンチンとブラジルでは価格面から減反の見通しとした。

2014/15年度の穀物消費予測は24億7520万トンから24億9260万トンに引き上げた。前年を2.6%上回る。小麦を710万トン引き上げて7億1090万トンとした。雑穀類は12億8230万トンで、109万トンの上方修正。2014/15年度穀物貿易は3億4720万トンと、前年から2.9%減少の予想だが、従来予測からから300万トンの上方修正である。小麦を1億5100万トンから1億5140万トンに上方修正し、雑穀類は1億5180万トンから1億5450万トンに引き上げた。ただ、小麦と戸雑穀類ともに前年からは減少である。穀物の期末在庫見通しを6億3050万トンから6億4530万トンに改定。前年から6.2%の積み増しになる。小麦を1億9860万トンから2億490万トンに引き上げた。前年度から6.3%の積み増しになる。雑穀は2億55700万トンから2億6380万トンに引き上げ、前年からは12.7%の積み増しになる。

COMEX金6月限終値：1,200.9↓7.3

NY金は反落。前日の急伸で短期的な買われ過ぎ感が高まる中、朝方発表された経済指標が予想より強気の内容となったのを手掛かりとした投機的な売りが相場を主導した。6月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は失業保険申請件数が大きく減少したのを受けて1,200ドルを割り込むまで下落、その後一旦は買い戻しが入ったものの、製造業受注が予想外の増加となると売りが加速、1,190ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服、ジリジリと下げ幅を縮小する格好となり、最後は1,200ドル台まで戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：140.90↑6.05

NYコーヒーは大幅続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が好感される中、イースターの連休を前にポジション整理の買い戻しが加速、3月23日以来の高値を更新した。5月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅い推移が続いた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、昼前には140セントの大台まで一気に値を回復。その後は上昇も一服となったものの、しっかりと高値圏を維持。最後は一段高となって取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：12.74↑0.42

NY砂糖は大幅続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、イースターの連休を前にポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、12セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、12.70セント台まで上げ幅を拡大。中盤以降は上昇も一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏を維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米財務省は2日、7日に控えている3年債入札の予定額を240億ドルで据え置いた。来週はまた、2月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）を行う予定で、8日の10年債リ・.オープンで210億ドル、9日の30年債リ・オープンでは130億ドルの発行を計画していることを発表。10年債と30年債のリ・オープンの発行額は2010年10月以降同額である。来週は総額580億ドルの供給になる。

米商務省が2日に発表した貿易収支によると、2月の金輸入は6,013.215キログラムと前月の4,465.243キログラムから34.7%増加した。前年同月の1万3,091.344キログラムからは54.1%の減少となる。年初来の累計では1万478.458キログラムと、前年同期の2万1,924.184キログラムを52.2%下回っている。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2014/15年度の世界小麦生産が7億2800万トンになるとの見方を示した。従来予測の7億2700万トンから上方修正。独立国家共同体（CIS）と南米を小幅引き上げたためという。前年比にして1.5%の増加。

2014/15年度の消費予測は7億1100万トンとした。インドの上方修正を反映して700万トンの引き上げ。前年を2.8%上回る。貿易見通しは前年比3.8%減の1億5100万トンで据え置いた。期末在庫予測は1億9900万トンから2億500万トンに上方修正。中国とオーストラリアを引き上げたためで、前年の1億9300万トンから積み増しになる。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2014/15年度コーン生産を10億2500万トンと見通し、前年から300万トン引き上げた。欧州連合（EU）の上方修正によるという。前年からは1.3%の増加。2014/15年度の消費予測は1100万トン引き上げて9億8600万トン。主に中国の上方修正が寄与したとしている。前年比較で3.2%アップ。

貿易は1億1500万トンと見通していたのを１億1600万トンに引き上げた。アジアの一部諸国の上方修正が背景にある。それでも、前年は6.5%下回る。2014/15年度の期末在庫は2億1900万トンで、900万トンの上方修正。前年度の推定1億8800万トン（修正値）からの積み増し。中国で記録的な在庫になるのを見越すが、インドは引き下げた。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2014/15年度の世界大豆生産見通しを3億1200万トンと、従来の3億1400万トンから引き下げた。南米の一角の悪天候を理由にしている。それでも、前年から9.9%の増加予想。

2014/15年度の消費見通しは3億100万トンから2億9800万トンに修正し、しかし、前年比にすると6.4増加になる。貿易予測は前年比4.4%増の1億1900万トンで、100万トンの下方修正。期末在庫を400万トン引き上げ、4600万トンと前年度の3200万トン(修正値)から積み増しの見方である。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

インド製糖所協会（ISMA）によると、国内の2014/15年度（10-9月）砂糖生産は3月31日時点で2472万トンと、前年同期から284万1000トン増加した。530ある製糖所のうち138ヶ所が今年度の稼動を停止。現在稼動している392ヶ所は前年同期の316ヶ所を上回る。

マハラシュトラ州では、142ヶ所の製糖所によって936万4000トンの生産となった。前年同期に79ヶ所で706万9000トンだったのを上回る。ウッタルプラデシュ州で稼動している製糖所は77ヶ所と、前年の91ヶ所から減少したが、砂糖生産は前年の591万6000トンに対し、636万トンに増えた。カルナタカ州の生産が425万トンと前年同期の388万4000トンから増加。製糖所の数も前年より6ヶ所多い54ヶ所。一方、アンドラプラデシュやタミルナドゥなどほかの州の生産は前年から減少である。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米商務省が2日に発表した2月の貿易収支によると、コーン輸出は前月比23.9%増の401万4069トンとなった。小麦輸出は174万8346トンで、前月を7.3上回った。

米商務省が6日に発表した 2月の貿易収支によると、コーヒー輸入は6万4638トン (約108万袋)となった。前月の6万635トン(約101万袋)から6.6%増加した。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は2日、民間業者から仕向け先不明で11万8000トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省(USDA)アタシェによると、ブラジルの2015/16年度大豆生産は9400万トンと過去最高を更新する見通しとなった。前年比較で1.1%増加。作付が国際価格の下落やブラジルの経済問題、金利上昇を背景に1.0%減少とみられるが、生産性の高い種子の使用により生産は上向くとの見方を示した。

2015/16年度の大豆輸出予測が4800万トンで、前年から4.4%増えて過去最高になる。中国を中心にした輸入需要の増加、また2015年から2016年にかけてブラジル通貨レアルが下落基調を続ける見通しによって、輸出が進むのを見越すという。ブラジルの大豆輸出で7割以上が中国向けとした。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月27日時点で3,608億ドルと、前週から79億ドル増加した。年初の3,855億ドルからは、247億ドルの減少となる。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、台湾の2014/15年度大豆輸入は228万トンの見通しとなった。前年から約2%の減少で、鳥インフルエンザの拡大が背景にある。しかし、2015/16年度には238万トンに増加を見越す。また、国際市場での競争激化でも米国からの台湾向け輸出は2014/15年度に114万トン、2015/16年度には1190万トンと全体の半分を占める見方も示した。、

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・2月貿易収支 (08:30)
・2月製造業受注 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

債券は4日続伸。朝方発表された米ADPによる民間雇用データが予想を下回ったのを受けて買いが優勢となった。その後発表された米供給管理協会（ISM）製造業指数や建設支出も予想より低調な内容で、買いを支援。この結果、相場は朝方から強含んだ。10年債利回りは午前の取引で1.9%を割り込んでなお低下を続け、一事、1.84%まで下がった。

ダウ工業平均：17,698.18↓77.94
S&P500：2,059.69↓8.20
NASDAQ：4,880.23↓20.66

NY株式は続落。朝方発表されたADPの民間雇用データが予想以下の増加だったことや米供給管理協会(ISM)製造業指数の低下など低調な経済指標で、景気の先行きに慎重な見方が重石となった。ただ、2日後には雇用統計の発表を控え、また1-3月期企業決算の発表が来週から始まることから一本調子の売りも早々に手控えられた。

相場は急速な下落で開始しながら、すぐに下値で買い戻しもあって下げ渋った。売りの流れは続いたため、そのまま午後にかけて限定的な下げで推移。最終的にダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃って4営業日ぶりの安値で引けた。

ダウ平均の終値は77.94ドル安の1万7689.18ドルとなり、S&P500が8.20ポイント安の2059.69、ナスダック総合指数は20.66ポイント安の4880.23だった。S&P500業種別株価指数はまちまちで、10業種中ヘルスケアや工業など5業種が下落し、通信サービス、エネルギーなどの5業種が上昇した。

ドル/円：119.74、ユーロ/ドル：1.0762、ユーロ/円：128.86 （NY17:00）

為替はドル安が進行、朝方発表されたADP民間雇用レポートやISM製造業指数が弱気のサプライズとなったのを受け、FRBの利上げ観測が改めて後退、ドルに売りが先行した。ドル/円は東京午前に119円台半ばまで値を下げる場面が見られたものの、午後には119円台半ばまで値を回復。ロンドンに入ると一段と買い意欲が強まり、120円台前半まで値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、ADPレポート発表後は一転して売り圧力が強まる展開、ISMの数字が出ると、119円台半ばまで一気に値を崩した。昼からは買い戻しが優勢となったが、119円台後半まで下げ幅を縮小するのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、午後には1.08ドルをうかがうまで値を伸ばす場面も見られた。ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、1.07ドル前半まで反落。NYでは弱気のADPレポートを手掛かりに再び買いが集まり、1.07ドル台後半まで値を戻した。昼からは動意も薄くなり、同水準でやや上値の重い値動きが続いた。ユーロ/円は東京では128円台後半での推移、午後には買い意欲が強まり、129円台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。ロンドンに入ってからは、129円を挟んだ広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYでは米株の下落を嫌気する格好で128円台半ばまで値を崩したが、すぐに値を回復。午後からは128円台後半のレンジ内で値動きも落ち着いた。

米国のドメイン名登録などのサービス会社ゴーダディ（GDDY）は1日にニューヨーク証券取引所に上場し、初日終値が26.15ドルになった。公募価格が20ドルと事前に見られていた17-19ドルの上限より高く設定され、本日さらに高い水準で寄り付いた。一時、30.75ドルを付け、その後は本日の終値近くに戻した。

ゴーダディはドメイン名登録のほか、サイトホスティングも手掛ける。2006年にIPOを狙ったが、当時の相場環境を理由に計画を中止していた。

ロシアの砂糖生産組合によると、同国とベラルーシ、カザフスタンの関税同盟が5月の粗糖輸入関税を1トン250ドルに設定した。関税はICE砂糖価格の月間平均に基づいており、4月に3月の203ドルから240ドルに上がり、5がついは一段の上昇になる。ロシアの製糖所は政府に対し、輸入関税が引き下げられなければ、国内の砂糖不足に陥る可能性を警告しているという。

ブラジルのコーヒー輸出会社Comeximは、同国の2015/16年度コーヒー生産が4860万袋と前年から1.5%の減少になる見通しを示した。アラビカ種の生産予想が3495万袋、ロブスタ種は1365万袋で、いずれも前年の3275万、1660万袋を下回る。

CBOT大豆5月限終値：989-3/4↑16-1/2

シカゴ大豆は続伸。前日の四半期在庫や作付意向調査が強気の内容となったことが引き続き下支えとなる中、ドル安の進行を好感する形で投機的な買いが加速、終値ベースで3月12日以来の高値を回復した。5月限は夜間取引から買いが先行、970セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は売りが優勢となる場面も見られたものの、中盤にかけてはまとまった買いが入り、990セント台まで一気に上げ幅を拡大。そのまま最後まで高値圏での推移が続いた。

CBOTコーン5月限終値：381-3/4↑5-1/2

シカゴコーンは反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、弱気の民間雇用レポートを受けたドル安の進行を好感する形でポジション整理の買い戻しが集まり、しっかりと値を回復した。5月限は夜間取引から買いが優勢で推移。朝方には売りが膨らみ、通常取引開始後には370セント台半ばまで値を下げる場面も見られたが、中盤にかけては買いが加速、380セント台を一気に回復した。その後は一旦上昇一服となる場面も見られたが、引けにかけては改めて騰勢を強める格好となり、380セント台前半まで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：528-1/2↑16-3/4

シカゴ小麦は反発。弱気の雇用レポートを受けたドル安の進行が大きな下支えとなる中、前日の急落の反動もあってポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行、朝方にかけては売りに押し戻されあっさりとマイナス転落、通常取引開始後には506セントまで値を下げる場面も見られたものの、その後は一転して買い一色の相場展開。中盤には520セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は上昇も一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.605↓0.035

NY天然ガスは続落、季節的な需要の減少観測が改めて相場の重石となる中、日中を通じて軟調な相場展開が続いた。5月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早朝には売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始後は2.60ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、2.60ドル台前半までレンジを戻して上値の重い展開。最後は再び売りが優勢となった。

RBOBガソリン5月限：1.8312↑0.0612
暖房油5月限：1.7469↑0.0389

NY石油製品は反発。ドル安の進行や原油の上昇が下支えとなる中、在庫統計でガソリンが大幅な取り崩しとなったことを手掛かりに投機的な買い戻しが集まった。相場は夜間取引では売りが優勢となる場面も見られたものの、朝方にはプラス圏まで値を回復。通常取引開始後しばらくは動きが見られなかったが、在庫統計発表後はガソリン主導で買いが加速、一気に上げ幅を拡大した。

NYMEX原油5月限終値：50.09↑2.49

NY原油は大幅反発。ドル安の進行が大きな下支えとなる中、在庫統計で生産が小幅ながら減少に転じたことを手掛かりに投機的な買い戻しが加速した。5月限は夜間取引では売りが先行したものの、早朝からは買い意欲が強まりプラス転換、通常取引開始後は48ドル近辺までレンジを切り上げての推移となった。その後は在庫統計で生産が小幅ながらも減少したことに注目が集まる中で投機的な買いが加速、一気に50ドルの大台まで値を回復。引けにかけては売りが優勢となったが、50ドル台は維持したまま取引を終了した。

米バイオ化学のモンサント（MON）が1日に発表した2014年12月-2015年2月期決算によると、純利益は14億2500万ドルと前年同期から14.7%減少した。一株あたり2.92ドル、特別項目を除いて2.90ドルで、市場予想を下回る。売上高は前年比10.9%減の51億9700万ドルで、これも市場予想に届かなかった。種子・遺伝子組み換え（GM）種子の売上高が14.7%落ち込み、このうち最もシェアの大きいコーンも14.7%ダウン。しかし、大豆は7.7%の増収だった。除草剤など農業製品部門は13.9%の減収である。

モンサントは今年8月に終わる2015年通期の一株利益を5.75-6.00ドルの従来予想で据え置いたが、予想下限にとどまるとの見方を新たに加えた。

天然ガス在庫統計市場予想
2 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金6月限終値：1,208.2↑25.0

NY金は大幅反発。朝方発表された3月のADP民間雇用レポートが弱気のサプライズとなったのを受け、FRBの早期利上げ観測が改めて後退する中、ドル安の進行と共に投機的な買いが加速した。6月限は夜間取引では早朝にかけて売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後はADPレポートを受けてまとまった買いが入り、1,190ドル前半まで値を回復、その後もISM製造業指数が予想を下回ったことなどを支えに買いの勢いは衰えず、中盤には1,200ドルの大台を回復。最後は1,208ドルまで上げ幅を拡大する場面も見られた。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月のコーヒー輸出は286万400袋となり、前年同月から11.9%増加した。前月も13.8%上回る。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月の大豆輸出は559万2100トンとなった。前年同月から10.2%の減少。しかし、前月の86万8700トンを大きく上回る。大豆ミールの輸出が133万5500トンで、前年から83.7%増加し、前月比で94.8%のプラス。大豆油は前年比46.6%減の6万2800トン。前月も36.2%下回った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月の砂糖輸出は181万7000トンとなった。前年同月から41.8%増加し、前月の2倍以上に膨らんだ。粗糖が前年比59.8%増の181万7000トンで、前月の2.4倍になる。精製糖は38万5300トンで、前年同月を7.4%下回った。しかし、前月と比べると63.6%の増加である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、3月のエタノール輸出は111万リットルとなり、前年同月から43.68%増加した。だが、前月との比較では56.8%の増加。

ICE-USコーヒー5月限終値：134.85↑1.95

NYコーヒーは続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が好感される中、投機的な買いが先行した。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでの底堅い推移が続いた。NYに入ってからも弱気のADP雇用レポートを受けてドルが値を下げる中で堅調に推移、中盤にまとまった買いが入ると、140セントの節目をうかがうまで一気に上げ幅を拡大した。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、引け間際には大きく値を崩す場面も見られたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

米自動車のビッグスリーが1日に発表した3月の国内国内新車販売で、ゼネラル・モーターズ（GM）とフォード・モーター（F）は減少した。GMの販売台数が前年同月比2.4%減の24万9875台。ブランド別にみると、キャデラックが6.8%落ち込み、シボレーも3.2%減った。しかし、GMCとビュイックはそれぞれ1.3%、0.5%増加した。

フォード・モーター（F）の販売は前年を3.4%下回る23万5929台となった。フォードとリンカーンいずれのブランドも3%を超えるマイナス。乗用車が11.6%ダウンで、ユーティリティーも2.1%の減少したが、トラックだけは3.8%増加した。また、新車販売もリテールだけなら1%増えたという。

一方、フィアット・クライスラー・オートモービルズ（FCAU）によると同社の3月の新車販売は16万3586台と前年から2%増加し、60ヶ月連続の前年比プラスを記録した。トラックが12%伸び、乗用車は2%増の増加。ブランド別の販売になると、ジープが23%伸び、クライスラーは15%それぞれアップ。ラムも1%増えた。反面、ドッジは24%の減少になり、フィアットが5%ダウンである。

ICE-US砂糖5月限終値：12.32↑0.39

NY砂糖は反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が好感される中、投機筋を中心にポジション整理の買い戻しが日中を通じて相場を主導した。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、12セントの節目を回復しての推移となった。NYに入るとADPの民間雇用レポートが予想を下回る弱気の内容となったことを受けてドルが値を下げる中、改めて買い意欲が強まる展開。最後まで上昇の勢いが衰えることはなく、12.30セント台まで値を伸ばして取引を終了した。

ウクライナ農務省によると、同国の2015年砂糖ビート作付が10州で始まった。3月31日時点で3万3000ヘクタールの作付を終え、事前予想の11%に相当するという。

ウクライナ農務省によると、同国の2015年春穀物作付は3月31日時点で140万ヘクタールとなった。事前見通しの58%に相当する。このうち春小麦が10万1000ヘクタールで、74%終了という。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナ調査会社AKPインフォームによると、同国の政府系調査分析機関SC Derzhzovnishinformの高官は2015年の大豆輸出が230万トンになる見通しを示した。この5年間輸出の拡大基調が続いており、2014年に前年比13.3%増の170万トンになり、2015年には一段と増加をみている格好になる。同氏は、世界需要の増加、生産や輸出での採算性が輸出増の背景にあるとコメント。2014年の主な仕向け先はトルコ、エジプト、イタリア、ギリシャ、イラン、スペインだったという。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）によると、同国の2014/15年度産大豆収穫は事前予想の94%ッ終了となった。州西部では最も作業が進んで、98%と完了間近である。反面、北東部が77%と遅れ気味。また、ブラジル通貨レアルの対ドルでの下落を背景に農家は売却を進めており、2014/15年度産大豆の60%が売却済み。2015/16年度に収穫の大豆についてもすでに2%が売却済みという。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ロシア政府は1日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で2万6460トンの穀物を購入した。昨年9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて51万6760トン買い上げた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・3月ADP全米雇用レポート (08:15)
・2月建設支出 (10:00)
・3月ISM製造業指数 (10:00)
・3月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続伸。朝方発表されたシカゴビジネス指標が予想を下回り、景気の先行き不透明感に着目した買いにつながった。期末絡みの調整も手伝って相場はしっかり。10年債利回りは朝方に1.9%台後半に上昇の場面もあったが、低下に転じてからは1.9%台前半に下がった。

ダウ工業平均：17,776.12↓200.19
S&P500：2,067.89↓18.35
NASDAQ：4,900.89↓46.55

NY株式は大幅反落。前日に大きく上昇した反動で利食い売りが出やすく、また世界の株安や原油先物相場下落などもマイナスに作用した。相場は寄り付きから弱含み、午前の取引でいったん下げ渋りながら、すぐに売り圧力が強まった。午後にも改めて下げ幅を縮める場面があったが、結局、戻りは限られ、しかも取引終盤にピッチの速い下落になった。最終的にダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃って前日の上昇のほとんどを戻し、また前月比で反落となった。

ダウ平均の終値は200.19ドル安の1万7776.12ドルとなり、S&P500が18.35ポイント安の2067.89、ナスダック総合指数は46.55ポイント安の49000.89だった。S&P500業種別株価指数で、10業種全て下落し、特にヘルスケアや工業、情報技術の下げが目立った。

ドル/円：120.10、ユーロ/ドル：1.0730、ユーロ/円：128.85 （NY17:00）

為替はユーロが全面安の展開。ギリシャの債務問題解消に向けた作業が難航、同国のユーロ離脱やデフォールトに対する懸念も含めて先行き不透明感が改めて高まる中、大きく売りが膨らむ展開となった。ECBが追加緩和策を打ち出すとの見方や、株式市場の下落によって投資家の間にリスク回避の動きが強まったことも、ユーロに対して弱気に作用した。ドル/円は東京では120円台前半のレンジ内でもみ合う展開、ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、NY朝には119円台後半まで値を下げた。その後は再び買いが優勢となり、120円台を回復したものの、米株の下落も重石となり、それ以上の動きは見られない。中盤から午後にかけては、120円をやや割り込んだあたりを中心とした上下が続いた。

ユーロ/ドルは東京朝には1.08ドル台前半での推移となったものの、中盤からロンドンにかけては売りが加速、NY早朝には1.07ドル台前半まで一気に値を崩す展開となった。NYに入ると買い戻しが集まる場面も見られたものの、1.07ドル台後半まで戻したあたりで息切れ。午後からは1.07ドル台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では午前中、130円台前半まで値を伸ばす場面も見られたが、その後はロンドンにかけて大きく売りに押し戻される展開。NY早朝には129円を割り込むまで一気に値を崩す格好となった。NYUに入ってからは売りも一服となったものの、押し目で買いが入ってくることもなく、上値の重い展開が継続。昼過ぎには一時128円台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米国の自動車部品や空調制御機器など幅広く手掛けるジョンソン・コントロールズ（JCI）は31日、ビル管理部門のグローバル・ワークプレース・ソリューションズ（GWS）を商業用不動産のCBREグループ（CBG）に14億7500万ドルで売却合意したことを発表した。ジョンソン・コントロールズは2014年9月にGWSの売却意向を示していた。両社はまたエネルギー管理の研究開発に向けて向こう10年間で4000万ドルを出資する計画も明らかにした。

米CATV最大手のコムキャスト（CMCSA）は31日、投資会社の新設計画を発表した。新会社では国内外の成長企業への投資を手掛け、同社の最高経営責任者（CEO）にコムキャストのマイケル・アンジェラキス副会長兼最高財務責任者（CFO）が就任するという。新会社にはコムキャストが40億ドル投じ、またアンジェラキス氏が個人的に少なくとも4000万ドルを投資するという。

米CATV4位のチャーター・コミュニケーションズ（CHTR）は同業6位のブライト・ハウス・ネットワークスを104億ドルで買収合意したことを発表した。2社の統合により業界2位になる。新会社でチャーターが73.7%の株式比率を占め、ブライトハウスの親会社であるアドバンス・ニューハウス・パートナーシップが26.3%の株式を取得する。

CBOT大豆5月限終値：973-1/4↑5-1/2

シカゴ大豆は続伸。USDA四半期在庫や作付意向調査が予想よりやや強気の内容となったのを好感、しっかりと買いが集まった。5月限は夜間取引では売りが優勢、朝方には960セント台前半まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は買い意欲が強まり、プラス圏まで値を戻しての推移。USDSAレポート発表後は上下に激しく振れる格好となったものの、その後は買いが優勢となり、970セント台前半まで値を切り上げて取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：376-1/4↓18-1/4

シカゴコーンは大幅反落。昼に発表されたUSDA四半期在庫、作付意向調査が共に事前予想よりもかなり弱気の内容となった事を嫌気、終値ベースで3月19日以来の安値まで一気に値を崩した。5月限は夜間取引では前日終値近辺での推移。朝方には売りが優勢となったものの、通常取引開始後は徐々に値を回復、昼前には390セント台後半まで値を伸ばした。USDAレポート発表後は一転して売り一色の展開、380戦との節目もあっさりと割り込み、最後は370セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：511-3/4↓18-1/2

シカゴ小麦は大幅反落。USDA四半期在庫や作付意向調査の弱気サプライズを嫌気したコーンの急落につれ、ポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は値を持ち直したものの、プラス圏まで値を戻すには至らず。USDAレポートの発表後は売り一色の展開となり、一時510セントを割り込むまで値を崩した。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.640↓0.004

NY天然ガスは僅かながらも反落。朝方には前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行する格好となったものの、最後は季節的な暖房需要の減少観測を背景に売りが膨らんだ。5月限は夜間取引では売りが優勢、早朝には買い意欲が強まり、2.60ドル台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は、ややプラス圏に入ったあたりのレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。最後は売りが膨らみ、マイナス圏に入ったところで取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：1.7700↓0.0252
暖房油5月限：1.7080↓0.0201

NY石油製品は反落、原油や株の下落が嫌気される中、大きく売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、前日の安値を割り込むまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は原油の反発につれて買いが集まったものの、プラス圏まで値を戻すには至らず。中盤にしばらくもみ合いが続いた後、引けにかけては再び売りが優勢となり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：47.60↓1.08

NY原油は続落。イランの核開発を巡る協議が大詰めを迎える中、同国に対する制裁措置が緩和され同国からの石油供給が増加するとの見方が重石となる中、投機的な売りが先行する展開となった。今週の在庫統計で原油が再び大幅積み増しになるとの見方も、弱気に作用した。5月限は夜間取引から売りが先行、早朝には47ドル台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後には買い意欲が強まり下げ幅を縮小したものの、プラス圏まで戻すには至らず。中盤にかけては48ドルを挟んだレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

COMEX金6月限終値：1,183.2↓2.1

NY金は小幅続落。株価の下落が好感される中、中盤まではしっかりと買いが先行する展開となったものの、最後はポジション整理の売りに押し戻された。6月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、ロンドン時間には1,180ドルを割り込む場面も見られた。早朝からは一転した買いが集まる格好となり、あっさりとプラス圏を回復。通常取引開始後はそのまま1,190ドルまで上げ幅を拡大した。中盤にかけては買いも一服、1,180ドル台後半でやや上値の重い展開。午後には売り圧力が強まり、マイナス転落して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.90↑0.55

NYコーヒーは小幅反発。対ドルでのブラジルレアルの下落が一服したことが好感される中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始後しばらくは売りに押される場面も見られたものの、その後は買いが優勢となり、ややプラス圏に入ったあたりでの推移。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には135セントまで値を回復した。その後は一転して売りに押し戻される展開となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：11.93↓0.06

NY砂糖は小幅続落。対ドルでブラジルレアルが値を回復したことなどが好感される中、日中はポジション整理の買い戻しが先行する展開となったものの、最後はこれまでの流れを継いだ売りに押し戻された。5月限は夜間の取引開始には売りが優勢となったものの、早朝にはプラス圏を回復。NYに入って再び売りに押される格好となったが、直後には買いが加速し12.10セントまで一気に値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服となったものの、12セントを上回ったあたりを維持しての推移。引けにかけては売りが加速、マイナス転落して取引を終了した。

USDA作付意向調査
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万エーカー

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万ブッシェル

インドの製粉所が7万-8万トンのオーストラリア産小麦を買い付けていたことが報じられた。5年ぶりの大規模な輸入になり、季節外れの降雨で国内の生産に被害がでているためと伝わっている。関係者によると、小麦は4-5月に出荷で、価格が1トンあたり260-265ドル。インドの国営業者が抱える在庫は3月1日時点で1952万トンと政府目標の400万トンを大きく上回るが、在庫の一部は2年前に出荷腐れたものもなるなど品質面で平均以下と懸念されている。インドの製粉所協会幹部は、国際価格の下落、輸送コストの落ち込みもあってインドの製粉所が高品質のオーストラリア産購入を決めたと述べた。

国際コーヒー機関（ICO）によると、2月の世界コーヒー輸出は860万3135袋となり、前年同月から10.2%減少した。主要国別にみると、最も規模の大きいブラジルが8.4%減り、2位のベトナムは25.2%落ち込んだ。このほか、インドやインドネシア、ウガンダもダウン。しかし、コロンビアの輸出は6.9%増加した。

さび病被害を受けた中米諸国の2月の輸出は、エルサルバドルで53.9%増え、コスタリカやホンジュラス、ニカラグアも前年比プラスとなった。しかし、グアテマラだけ22.4%減少。メキシコは2.7%増加した。

2014/15年度(10-9月)の世界輸出は2月時点で4344万9692袋と、前年同期から2.7%減少した。

米小売調査レッドブック・リサーチが31日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は最初の4週間で前月から1.2%増加した。前年と比べると2.8%の増加という。

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、カザフスタンの農務次官は31日、カザフスタンの2014/15年度穀物輸出が約700万トンになる見通しを示した。これまでに470万トン近くを出荷済みで、このうち中央アジア諸国、アフガニスタン、アゼルバイジャン、イラン向けで210万トンという。また、イランに向けた鉄道建設によりイランへの輸出が2倍に膨らむ見方かも示した。

ロシア政府によると、ロシアの穀物輸出が1月に228万70000トンと前年同月のほぼ2倍に拡大した。小麦だけで前年の約3倍の203万9000トンという。しかし、コーンは10万9000トンと、前年から73.2%減少した。

ロシア農務省は、国内の2015年春穀物作付が30日時点で130万ヘクタールになったと発表した。事前予想の2.4%に当たり、前年同期の120万ヘクタールを上回る。地域別の作付は、南部連邦管区の36万1700ヘクタールで事前予想の9.4%に相当し、また北コーカスでは31万100ヘクタールと17.7%終わった格好になる。

ECBが31日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月27日現在3,438億3,900万ユーロと、2週連続で前週から変わらずとなった。

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

シリア国営HOBOOBはロイターに対し、15万トンの小麦買い付けを計画していることを明らかにした。HOBOOB関係者は戦略備蓄の積み増しに輸入が必要とコメント。ただ、現時点での在庫水準を明かすのは避けた。内戦が起きる前は年間約300万トンの在庫を備えていた。

オーストラリアの気象局は31日、2015年にエルニーニョ現象が発生する確率を、これまで同様に約50%と見ていることを明らかにした。当局が監視する国際気象モデルから太平洋の海面水温上昇が続く見通しで、年央にエルニーニョ発生とみなされる基準に到達あるいは基準を超えるとの見方を示した。ただ、この時期の予想には、正確さにかける傾向があることも指摘した。

エルニーニョ現象によってオーストラリア東部では冬から春にかけての降水量が平均を下回り、一方南部で気温が平均以上となり、小麦や砂糖生産に影響が及ぶリスクも高まる。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

ロシア政府は31日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で1万7010トンの穀物を購入した。昨年9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて49万300トン買い上げた。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は3月28日付けで前週から3.4%上昇した。2週間ぶりのプラス転換。前年同期比にすると2.9%の上昇になる。同指数は以前、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・3月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)
・3月消費者信頼感指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・USDA四半期穀物在庫 (12:00)
・USDA作付意向調査 (12:00)

納会日
・石油製品 4月限納会
・2年債、5年債 3月限納会