ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を受けて株式相場の上昇が進んだのを嫌気し、売りの展開となった。FOMC議事録は、海外情勢が米景気や物価の下振れリスクを懸念させていたことを示し、債券にもいったんは買いが集まった。しかし、株高を背景に早々に売りにシフトした。夜間取引から早朝にかけて買いが優勢だったが、午前の取引で徐々に売りも台頭。この結果、10年債利回りも低下から、昼前には上昇に転じた。FOMC議事録の発表後に上昇幅縮小となりながら、取引終盤に改めて上がった。10年債利回りは2.1%台に乗せ、一時、2.12%と9月下旬以来の高水準を付けた。

ドル/円：119.93、ユーロ/ドル：1.1275、ユーロ/円：135.23 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。9月のFOMC議事録発表を午後に控え、利上げの先送りが改めて意識される中で売りが優勢の展開となった。ドル/円は東京から売りが優勢、ロンドン朝には一時119.60円まで値を下げる場面も見られた。その後は120円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い。NYに入っても新たな動きが見られることはなく、同水準での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドル台半ばでのレンジ内で底堅く推移。ロンドンに入ると買いが加速、1.13ドル台まで一気に値を戻した。NY早朝にかけては再び売り圧力が強まり、1.12ドル台半ばまで反落。中盤以降は株高の進行につれて買いが集まる格好となり、FOMC議事録の発表後には1.13ドル台を回復するまで買い進まれたが、この水準では売り圧力が強く、その後1.12ドル台後半まで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では134円台後半でのもみ合い。ロンドンに入ると買いが加速、135円台前半まで値を伸ばした。NYでは再び134円台後半まで売りに押し戻されたものの、昼にかけては135円台前半まで値を回復。午後には135円台半ばまで値を伸ばしたが、その後は再び売りが優勢となった。

ダウ工業平均：17,050.75↑138.46
S&P500：2,013.43↑17.60
NASDAQ：4,810.79↑19.64

NY株式は続伸。午後に発表された9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で、海外情勢などの景気への影響が懸念されていたことが明らかになったのを受けて買いが優勢となった。年内の利上げ観測は根強いながらも、緩和的な金融政策が長期維持されるとの見方を先取りした格好であり、この結果、ダウ平均が5日連続で上昇した。しかも、8月19日以来となる1万7000ドル台での終了を記録した。

朝方はFOMC議事録の発表をにらんで慎重ムードが強まる中、利食い売りもあって相場は下落した。それでも、ダウ平均は昼にかけて持ち直し、FOMCの議事録発表に続いてピッチの速い上昇となった。S&P500やナスダック総合指数も取引終盤は強含み。S&P500は最終的に8月20日以来で2000台に上昇し、ナスダック総合指数が9月21日以来の高値引けとなった。

ダウ平均の終値は138.46ドル高の1万7050.75ドルとなり、S&P500が17.60ポイント高の2013.43、ナスダック総合指数は19.64ポイント高の4810.79だった。S&P500業種別株価指数で、10業種全て上昇し、中でもエネルギーと素材、工業の伸びが目立った。

CBOT大豆11月限終値：881-1/4↓9-3/4

シカゴ大豆は反落。生産地で天候に恵まれ収穫が順調に進み、作柄が改善しているとの期待が重石となる中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行、880セント台後半まで値を下げた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、880セントの節目まで一気に下げ幅を拡大。この水準では買い意欲も強く、中盤にかけては880セント台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開となったが、最後まで上値は重いまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：391-1/4↓4-1/2

シカゴコーンは続落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、天候に恵まれ収穫が順調に進んでいるとの見方が改めて材料視された。12月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開。通常取引開始後は売りが優勢となり、390セント割れをうかがうまで値を下げた。中盤には買い戻しが集まったものの、反発は限定的。390セント台前半のレンジ内で、最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：511-1/2↓5-1/4

シカゴ小麦は続落。需給面に大きな変化が見られたわけではなかったが、主格が順調に進むコーンや大豆の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが優勢、通常取引開始時には520セント台値を伸ばす場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される展開となり、510セント台前半まで急反落。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、売りの勢いは衰えず、一時510セントを割り込む場面も見られた。

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.498↑0.024

NY天然ガスは小幅続伸。在庫統計が予想をやや下回る積み増しにとどまったこともあり、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引では前日終値をやや割り込んだあたりを中心にもみ合う展開。通常取引開始後は買い意欲が強まり、しっかりとプラス圏を回復。在庫統計発表後は改めて騰勢を強める格好となり、2.50ドル台前半まで値を伸ばした。その後は買いも一服、2.50ドルを割り込むまで売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.4078↑0.0178
暖房油11月限：1.6018↑0.0222

NY石油製品は反発。原油や株の上昇につれて、投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では早朝にかけて売りに押される場面も見られたが、通常取引開始時にはしっかりと値を回復。中盤にかけてはややプラス圏に入ったあたりのレンジ内で、もみ合う展開となった。中盤には改めて買い意欲が強まる格好となり、一段と値を伸ばしたものの、前日の高値を試すほどの上昇には至らなかった。

NYMEX原油11月限終値：49.43↑1.62

NY原油は反発。需給面で決め手となるような材料が出たわけではなかったが、株高の進行を好感する形で投機的な買いが加速、期近終値ベースで7月21日以来の高値を更新した。11月限は夜間取引から買いが優勢、48ドル近辺までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後しばらくは48ドル台前半のレンジ内での推移、中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、昼には49ドル台を回復。午後遅くには一時50ドルの節目を回復する場面も見られた。

米連邦準備理事会（FRB）が8日に発表した9月16-17日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、多くの会合参加者が最近の世界経済や金融情勢によって景気の下振れリスクが若干高まった可能性を指摘、利上げ見送りに至ったことが明らかになった。物価についても、このところ海外情勢がこの先下落圧力を強めると、従来の見通しに比べて下振れリスクが出てきたとの見方を示した。ただ一方で雇用の改善は続いており、エネルギー価格やエネルギー以外の輸入物価下落のインパクトが後退することによって、中期的に2%の目標に向けて徐々に上がっているとの見通しは維持、景気見通しの修正にも至らなかった。

COMEX金12月限終値：1,144.3↓4.4

NY金は反落。9月のFOMC議事録の発表を午後に控え、ポジション整理動きが強まる中、日中を通じて売りに押さえる上値の重い展開となった。12月限は夜間取引から売りが油脂絵、1,140ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。朝方にはまとまった売りが出て、通常取引開始時には1,130ドル台半ばまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤には元の水準まで下げ幅を縮小。その後は動意も薄くなり、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に方向感なくもみ合う展開となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：128.45↑2.40

NYコーヒーは反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中で投機的な買いが相場を主導、終値ベースで直近の高値を更新した。12月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。NYに入ると一転して騰勢を強める格好となり、128セント台まで一気に値を回復。中盤以降は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.01↑0.03

NY砂糖は小幅続伸。ポジション整理の売りが先行したものの、対ドルでのブラジルレアルの進行などが支えとなる中で最後は値を回復した。3月限は夜間取引では売りが先行、13.70セント台までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると一転して買いが優勢となり、早々にプラス圏まで値を回復。中盤には再び売りに押し戻される場面も見られたが、引けにかけては再び買い意欲が強まった。

国連食糧農業機関（FAO）は8日、世界の2015/16年度穀物生産を25億3430万トンと見通していることを発表した。前回報告での25億4020万トンから引き下げ、5月に初回予測を発表してから初めての下方修正になる。前年からは0.9%の減少。

下方修正の背景にあるのがコーンなど雑穀とコメの引き下げで、雑穀の見通しは前年比1.8%減の13億650万トンでと13億1130万トンから改定した。米国と欧州連合（EU）の見通しが従来を下回るという。ただ、ブラジルは改善したことも指摘。一方、小麦は7億2840万トンから7億3480万トンに上方修正。この結果、前年度の7億k3290万トンから増加の見方に転じた。上方修正では中国とEUが主に寄与したとしている。

2015/16年度の穀物消費予測は前年比1.2%増の25億296万トンで、従来の25億3580万トンから小幅引き下げた。2015/16年度穀物貿易は前年を2.9%下回る3億6400万トンで、従来の3億6060万トンからは上方修正である。穀物の期末在庫見通しに関すると、2015/16年度を6億4320万トンから6億3780万トンに引き下げた。前年度の推定も6億4960万トンから6億4200万トンに下方修正したが、それでも2015/16年度には取り崩し予想にシフトとなった。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ロシア中銀が24日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月2日時点で3,702億ドルと、前週から17億ドル増加した。年初の3,855億ドルからは、150億ドルの減少となる。

南アフリカ統計局が8日に発表した月次データによると、同国の8月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で77.2と前月から1.6%上昇した。季節調整前の指数は80.1で、前年同月比で0.1%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.1%低下、季節調整前では前年比で3.8%上昇した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2015/16年度の世界小麦生産見通しを7億2800万トンから7億3500万トンに引き上げた。中国と欧州連合（EU）、カザフスタンの上方修正が背景にあり、この結果、前年比で0.27%と僅かにも増加し過去最高になるという。2015/16年度の消費は7億2700万トンの予想で、500万トン引き上げた。EUの飼料用消費が当初見越していた以上になるとした。前年からは2.0%増加。

2015/16年度の貿易は前年比3.9%減の1億5000万トンの見通しを維持した。モロッコや複数のアジア諸国の輸入需要ダウンで全体を押し下げるとの見方を示した、2015/16年度の期末在庫予測は、2億200万トンから2億600万トンに修正した。中国とEUがじゅうらい予想以上の積み増しになるためという。このため、2014/15年度の推定は200万トン引き上げ、2億300万トンとしたが、2015/16年度にはやはり在庫拡大である。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2015/16年度コーン生産が10億700万トンになるとの見通しを発表した。従来予測の10億1100万トンから引き下げ。米国と欧州連合（EU）が当初の予想を下回るというが、ブラジルの見通しは改善したという。コーンは5月に初回予測を発表してから初めての下方修正になった。前年比にすると2.0%の減少。

2015/16年度の世界消費見通しは10億700万トンから10億500万トンに引き下げた。前年比較では1.5%の増加、2015/16年度の貿易見通しは1億2600万トンで、前年を1.6%下回るが、従来予測からは100万トンの上方修正。中国やメキシコなどの輸入が事前の予想以上とみられるためという。期末在庫予測は米国とEUの下方修正に伴い300万トン引き下げて2億2300万トンとした。この結果、前年度の2億2400万トンから取り崩し予想にシフトした。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2015/16年度の世界大豆生産が3億1800万トンになるとの見通しを据え置いた。2014/15年度の推定は3億2000万トンから3億1900万トンに引き下げ、それでも2015/16年度は小幅減少。2015/16年度の消費見通しは200万トン引き下げ、3億1500万トンとした。前年に比べて4.3%の増加で、アジアや南米の伸びを見越す。

2015/16年度の貿易は1億2500万トンの予想を維持した。2014/15年度の推定は1億2300万トンで、100万トンの下方修正。2015/16年度の期末在庫予測は4900万トンから5200トンに引き上げた。アルゼンチンの上方修正が背景にあり、2014/15年度の推定4800万トンから8.3%の積み増しで、過去最高を更新する。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2015/16年度砂糖きび収穫報告によると、9月後半の砂糖きび圧搾高は4046万6000トンと前年同期から40.43%増加した。前年比プラスは8月前半以来である。年初からの圧搾高は9月半ば時点で前年を2.14%下回っていたのが、10月1日時点で前年同期から0.65%と僅かに増加して4億4430万トンになった。

9月後半の砂糖生産は23万8700トンで、前年同期から45.98%増えた。砂糖きびの圧搾同様に8月前半以来の増加。エタノール生産は前年比26.94%増の19億8900万リットル。前半に28.12%減少したのからプラス転換。含水エタノールが27.45%、無水エタノールは26.12%それぞれ増加に転じた。年初からの砂糖生産は2325万5000トンと、前年から7.28%減少した。エタノールは前年を2.60%上回る201億8700万リットルとなった。

10月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は132.16キログラムと、前年同期の135.63キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の44.57%から45.44%に上昇し、エタノール生産は56.82%から52.34%に下がった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウクライナ農務省によると、国内の2016年に収穫となる冬穀物の作付は8日時点で492万1000ヘクタールとなった。事前予想の67%に相当し、このうち小麦が450万3000ヘクタールという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は10月8日時点で4553万7000トンとなった。面積にして1208万8000ヘクタールで、イールドが3.77トン。このうちコーンは160万2000ヘクタールから783万トンの収穫で、イールドが4.89トンという。

米農務省(USDA)アタシェによると、アルゼンチンの2015/16年度大豆生産は5700万トンの見通しとなった。前年から6.3%減少。採算性が低く、一方で自国通貨の上昇、また大統領選を控えていることに伴う将来の政策方針の不透明感が生産を押し下げるという。ただ、従来予測の5550万トンからは小幅の上方修正である。

2015/16年度の輸出予測は977万5000トンで、従来の1000万トンからやや引き下げられた。一方、2014/15年度の推定が830万トンから970万トンに上方修正となった。

米農務省（USDA）アタシェによると、南アフリカの2015/16年度砂糖きび生産が1500万トンの見通しとなった。前年から15.5%の減少で、また従来予測の1770万トンから下方修正。前年度と今年度続けて干ばつに見舞われ、生産に影響していることを指摘した。砂糖きびの減産により、砂糖生産も174万9000トンと、前年から20.2%落ち込む見通し、従来の205万トンから引き下げになった。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から仕向け先不明で2万トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン）について翌日までの報告を義務付けている。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

コロンビアコーヒー協会によると、9月のコーヒー生産は105万8000袋と前年同月から16%増加した。1月からあわせて前年を13%上回る1000万袋、また2014年10月から2015年9月までの一年間で前年比10%増の1330万袋という。ただ、協会幹部は、目先一部の生産地でエルニーニョ現象による影響が懸念され、協会が農家収入へのインパクト削減に努めていると述べた。

9月のコーヒー輸出は109万3000袋で前年から32%の増加になり、年初からの累計が920万袋と前年に比べて17%の増加である。2014年10月から2015年9月の輸出は1230万袋になり、前年から13%増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・9月16-17日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：120.00、ユーロ/ドル：1.1236、ユーロ/円：134.83 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。欧州圏の景気の先行きに対する不安が改めて高まる中、ECBの追加緩和観測などを背景にユーロを売る動きが強まった。一方で円は日銀が金融政策会合で追加緩和を見送ったことを受け、買いが集まった。ドル/円は東京午前には120円台前半での推移、その後は日銀の緩和見送りを受けて売りが膨らみ119.70円台まで急落したものの、すぐに120円台まで値を回復するなど、反応は限定的。ロンドンにかけては120円の節目を挟んでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、199円台後半まで値を下げたが、この水準では買い意欲も強く、再び値を回復。午後からは120円をやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドル台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入るとドイツの鉱工業生産指数が予想を下回ったことが嫌気される中で売り圧力が強まり、1.12ドル台前半まで一気に値を下げた。その後は再び買い意欲が強まり、NY朝には1.12ドル台後半まで値を回復したものの、中盤には再び売りに押し戻されるなど、不安定な上下を繰り返す展開。午後からは1.12ドル台半ばから前半のレンジ内で、徐々に動意が薄くなった。ユーロ/円は東京朝には135円台半ばで推移していたものの、その後日銀の緩和見送りやドイツの弱気の指標を受けて売りが加速、ロンドンでは135円を割り込むまでに値を下げた。NYに入ると一旦買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。中盤にかけては再び売り圧力が強まり、134円台後半まで値を下げた。

債券は反落。アジア、欧米で株式相場が上昇するのを背景にリスク回避の空気が薄れて売りの展開となった。本日から3日間国債入札が行われることから、需給面でも売り圧力が強まった。夜間取引から売りに押され、10年債利回りは早朝に2.09%まで上昇。ダウ平均など米国株が一時下げたため、債券に買いが集まる場面もあった。しかし、戻りは限られ、結局、午後は2.0%台後半での推移となった。

ダウ工業平均：16,912.29↑122.10
S&P500：1,995.83↑15.91
NASDAQ：4,791.15↑42.79

NY株式は上昇。バイオテクノロジーやヘルスケアセクターを中心にした買い戻しで、堅調な相場展開となった。取引開始時は原油先物相場の上昇を手掛かりに買いが先行。ピッチの速い相場上昇となったが、上値でテクニカルな売りが膨らみ、また原油相場が値を消したこともあって売り圧力がより強まり、一時、下げに転じた。午後に入り改めてプラス転換した。そのまましっかりと推移し、引けにかけて一段高となった。

ダウ平均は4日続伸し、8月20日以来の高値を更新した。S&P500とナスダック総合指数が反発。S&P500の終値も8月20日以来の高水準である。ナスダック総合指数が9月21日以来の高値引けとなった。

ダウ平均の終値は122.10ドル高の1万691229ドルとなり、S&P500が15.91ポイント高の1995.83、ナスダック総合指数は42.79ポイント高の4791.15だった。S&P500業種別株価指数で、ヘルスケア、素材など10業種中8業種が上昇し、通信サービスと公益が下落した。

天然ガス在庫統計市場予想
8 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

CBOT大豆11月限終値：891-0↑3-0

シカゴ大豆は小幅続伸。需給面で新たな材料には欠けたものの、前日に続いて金曜の需給報告発表を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には890セント台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、ややマイナス圏に入ったあたりでしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、最後は890セント台前半までレンジを切り上げての推移となった。

CBOTコーン12月限終値：395-3/4↓2-1/2

シカゴコーンは小幅反落。ここまでの上昇の勢いも一服、需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったが、ポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。通常取引開始後は一転して売り一色の様相となり、390セント台半ばまで急落。取引後半には買い戻しが入る場面も見られたが、最後は再び売りに押し戻された。

CBOT小麦12月限終値：516-3/4↓9-1/2

シカゴ小麦は反落、需給面の材料に変化が見られたわけではなかったが、これまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが先行、530セント台までレンジを切り上げての推移となった、通常取引開始後は一転して売り一色の状況となり、中盤には510セント台半ばまで急反落。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.474↑0.004

NY天然ガスは小幅続伸。需給面で新たな材料が見られたわけではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが先行した。11月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、その後買い意欲が強まり早朝にはプラス転換。通常取引開始後は2.50ドル台前半まで値を回復した。中盤にかけては改めて売りに押し戻される格好となったものの、2.40ドル台後半でしっかりと下げ止まり。引けにかけては一段安となったが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.3900↓0.0462
暖房油11月限：1.5796↓0.0319

NY石油製品は反落。在庫統計が弱気の内容となったのを嫌気、ガソリンを中心に大きく売りが膨らんだ。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、大きくレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持していたものの、在庫統計発表後は一転して売り一色の展開。最後まで反発らしい反発も見られないまま大きく値を崩した。

NYMEX原油11月限終値：47.81↓0.72

NY原油は反落。在庫統計が予想以上に弱気の内容となったのを嫌気、前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から買いが先行、49ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは高値水準を維持していたものの、在庫統計発表後は一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。昼には一旦買い戻される場面も見られたが、売りの勢いは衰えず。最後は48ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金12月限終値：1,148.7↑2.3

NY金は小幅続伸。日中を通じて上下に方向感なく振れる不安定な値動きが続いたが、FRRが利上げのタイミングを先送りするとの見方が大きな下支えとなる中、最後は買いが優勢となった。12月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後には1,150ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。その後は一旦大きく売りに押し戻されたものの、1,140ドル台前半まで下げたところでしっかりと下げ止まり。中盤はしばらく前日終値近辺でのもみ合いとなったが、最後は改めて騰勢を強める格好となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：126.05↓2.05

NYコーヒーは反落。ここまでの上昇の勢いも一服、ポジション整理の動きを中心に売りに推される展開となった。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開、NYに入るとブラジルレアルの上昇につれて買い意欲が強まり、130セントの節目まで一気に値を伸ばした。しかしその後は一転して売りに押し戻される展開、中盤にかけてはレアルが下落に転じたことも弱気に作用、125セントまで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったが、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：13.98↑0.35

NY砂糖は大幅高。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、新年度の世界市場が大幅な供給不足に陥るとの見方が改めて買いを呼び込む格好となり、終値ベースで5月以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、13.80セント台まで一気に上昇。中盤にはやや売りに押される場面も見られたものの、買いの勢いは衰えず、引け間際には14セントの大台を回復する場面も見られた。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

オーストラリアで長引く高温乾燥による農産物生産への影響に対する懸念が広がっていると報じられた。オーストラリア気象局は、東海岸のほとんどで年末まで平均以下の降雨が続き、ほかの地域でも気温が平均を上回るとの見通しを示している。ナショナル・オーストラリア・バンクのエコノミストはロイターに対し、この時期で高温に見舞われると、小麦のイールドに影響が出る恐れが高いとコメント。生産が公式見通しを下回る可能性があるとした。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が7日に発表した推定によると、世界の中銀と公的機関の保有金は10月現在3万2,659.4トンと、前月から23.0トン減少した。主要保有国では、中国が16.2トン、ロシアが29.5トン、トルコが17.2トン、カザフスタンが2.1トンそれぞれ増加、フィリピンは0.1トン減少した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万788.5トンで、前月から変わらずとなった。

オーストラリアの調査会社グリーン・プール・コモディティー・スペシャリスツは、2015/16年度の世界砂糖市場が562万3000トンの供給不足になるとの見通しを示した。従来見越していた461万トンから上方修正。アジアや南アフリカ、中米におけるエル・ニーニョ現象に伴う乾燥が、生産を押し下げるためという。南アフリカの生産は169万トンの見通しで、これは同社の記録上最低とした。インドの生産は2650万トンを見越している。一方、ブラジルの生産予測は3080万トンと、従来から50万トン引き上げた。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ロシアのトカチョフ農相は現行の干ばつにもかかわらず、同国の2015年穀物生産が1億トンを超える見通しを示した。8月初めにも1億トンを上回るとの見方だった。同相はまた、2015/16年度の穀物輸出が3000万トン、国内消費はおよそ7000万トンになるとの従来予想を維持した。

米農務省（USDA）アタシェによると、タイの2015/16年度砂糖生産が1080万8000トンの見通しとなった。従来の1140万トンから下方修正で、エタノール生産向けの砂糖きび消費が以前の見通しを大きく上回るためである。砂糖きびの生産予測は1億750万トンから1億700万トンに引き下げ。このうち砂糖生産には1億100万トンと大半があてられるとみられるが、従来の1億660万トンから引き下げとなった。一方、エタノール向けには90万トンから600万トンに上方修正である。砂糖の輸出価格が国内のエタノール価格に比べて割安なためという。砂糖生産は下方修正でも、前年の1079万3000トンから僅かな増加になる。

2015/16年度輸出見通しは前年比10.0%増の880万トンで据え置きとなった。タイ産砂糖はアジアやアフリカ市場でほかの産地のものと比べて競争力が高いことを指摘した。在庫予測は495万5000トンで、従来の572万4000トンから引き下げ。従来の横ばい予想から前年を10.7%下回る見方にシフトした。

ECBが7日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月2日現在3,488億4,900万ユーロと前週から156億600万ユーロ減少した。減少は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では前週から変わらずとなった。

米農務省(USDA)アタシェによると、ロシアの2015/16年度砂糖ビート生産見通しは3800万トンから3900万トンに上方修正となった。作付が従来予想を上回ったのが背景にあるという。前年比較にすると、作付が11.0%増え、生産は16.4%の増加。2015/16年度の砂糖生産は470万トンの見通しで、前年から8.1%の増加になり、また従来予測から20万トンの上方修正である。消費予測は前年比1.6%増の580万トンで据え置き。輸入は135万トンから115万トンに引き下げとなった。ルーブル安、資金調達が困難なことが背景にあり、前年比でも5万トンの増加にとどまる。

米農務省(USDA)アタシェによると、オーストラリアの2015/16年度砂糖生産は500万トンと前年から6.4%増加の見通しとなった。また、従来予測の480万トンから上方修正。砂糖きびの生産が前年比3.1%増の3300万トンとみられ、50万トン引き上げられた。収穫面積が39万ヘクタールと過去10年平均を上回る見方である。

2015/16年度の砂糖輸出予測が3650万トンで据え置きとなり、前年からは2.5%の増加になる。このうち粗糖が前年比2.7%増の345万トン。期末在庫は前年の14万トンから38万トンに積み増し予想で、従来の18万トンから引き上げとなった。

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2015/16年度砂糖生産は1058万トンの見通しとなった。前年から3.8%減少で、また従来の1082万トンから引き下げられた。砂糖きびと砂糖ビート揃って減反になったのが背景にあるという砂糖きびからの生産予測は1000万トンから980万トン、ビート糖は82万トンから78万トンにそれぞれ下方修正。

2015/16年度の砂糖消費見通しが1750万トンと前年比1.1%の増加だが、食品・飲料品メーカーの消費が伸び悩んでいるのを反映して従来の1770万トンからは引き下げである。輸入は前年を14.6%上回る550万トンの見通しで据え置きとなった。期末在庫は576万2000トンから582万2000トンに小幅の引き上げで、しかし前年からは20.1%縮小予想である。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・8月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ドル/円：120.21、ユーロ/ドル：1.1270、ユーロ/円：135.49 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。FRBの利上げ観測が後退する中、ドルを売る動きが日中を通じて相場を主導する格好となった。ドル/円は東京では120円台半ばでの推移、午後には売りが優勢となり、120円台前半まで値を下げた。ロンドンでは特に大きな動きもなく、同水準でもみ合う展開。NY朝には120円台半ばまで値を戻したものの、その後改めて売りが膨らみ、昼過ぎには120.10円を割り込むまでに反落。しかしそれ以上動きは見られず、午後からは120円台前半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.11ドル台後半のレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.12ドル台前半まで値を伸ばした、NYに入っても買い意欲は衰えず、中盤には1.12ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、午後に入っても高値圏を維持したままでの推移が続いた。ユーロ/円は東京では134円台後半での小動き。午後には134.40円まで売りに押されたが、その後は一転して買いが優勢となり、ロンドンでは134円台後半まで値を回復。NYに入っても買いの勢いは衰えず、中盤には135円台半ばまで上げ幅を拡大した。その後は上昇も一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

債券は反発。国際通貨基金（IMF）の世界経済成長率見通し引き下げ、米国では8月の貿易赤字が予想も上回る拡大となったことなどを背景に、世界経済の先行き不透明感に着目して買いの展開となった。夜間取引から買いが集まり、朝方も流れを継続。一時、売りに押される場面があったが、10年債利回りは2.08%まで上昇してすかさず買い戻しが集まり、午前の取引中ごろには再び低下となった。午後にかけて2.0%代前半に下がった。

ダウ工業平均：16,790.19↑13.76
S&P500：1,979.92↓7.13
NASDAQ：4,748.36↓32.90

NY株式はまちまち。このところ上昇が続いた反動でバイオテクノロジーやヘルスケア関連といったセクターを中心に売り圧力が強まる一方、原油先物相場の上昇を手掛かりにした石油や素材株などは買いの展開と取引がばらついた。ダウ平均は朝方から小じっかりとし、昼に一時、下落しながらも、午後に入って改めてプラス圏で推移。最終的に小幅ながらも3日続伸し、8月20日以来の高値を更新して終了した。しかし、S&P500とナスダック総合指数は取引開始時のもみ合い後は下げに転じ、引けまでマイナス圏で推移。S&P500が6営業日ぶりに下落し、ナスダック総合指数は5日ぶりの反落となった。

ダウ平均の終値は13.76ドル高の1万6790.19ドルとなり、S&P500が7.13ポイント安の1979.92、ナスダック総合指数は32.90ポイント安の4748.36だった。S&P500業種別株価指数で、ヘルスケア、公益をはじめ10業種中7業種が下落し、エネルギー、素材、情報技術が上昇した。

国際通貨基金（IMF）は6日に発表した最新の世界経済見通しで、2015年の世界成長率が3.1%になるとの見方を示した。7月の予測から0.2ポイントの下方修正。また、2016年も3.8%から3.6%に引き下げた。先進国の緩慢な回復、エマージング市場はスローダウンしているという。

先進国に関すると、2015年の成長率見通しを2.1%から2.0%、2016年を2.4%から2.2%にそれぞれ引き下げた。米国の2015年は0.1%引き上げて2.6%としたが、2016年を2.8%と従来予測から0.2ポイント引き下げた。日本は2015年と2016年ともに0.2ポイントの下方修正。エマージング・途上国の2015年4.0%、2016年は4.5%と見通しており、いずれも0.2ポイント引き下げた。商品価格の下落による影響を指摘し、また、中国経済の減速も取り上げた。ただ、中国の成長率見通しは2015年を6.8%、2016年を6.3%それぞれ据え置きでもある。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.470↑0.020

NY天然ガスは小幅高。特に大きな材料が出たわけではなかったが、暖房需要期が徐々に近づいていることが支えとなる中で底堅く推移した。11月限は夜間取引から買いが優勢、2.40ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は一旦マイナス圏まで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲が強く、早々に値を回復。中盤以降も上下に不安定に振れる展開が続いたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.4362↑0.02509
暖房油11月限：1.6115↑0.0632

NY石油製品は続伸。原油の上昇が下支えとなる中で、しっかりと買いが集まる展開となった。相場は夜間取引では売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は買いが加速、原油の上昇につれて一気に値を伸ばした。昼からはやや売りに押される場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが加速、日中高値を更新する形で取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：48.53↑2.27

NY原油は大幅続伸。価格の低迷を受けて長期的に生産が減少するとの見通しが改めて材料視される中で投機的な買いが加速、終値ベースで8月末以来の高値を更新した。11月限は夜間取引では売りが優勢となる場面も見られたものの、朝方にはプラス圏を回復。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、48ドル台まで一気に値を回復した。中盤以降は上昇も一服、方向感なくもみ合い状況が続いていたが、引けにかけては改めて買いが加速、48ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：888-0↑3-3/4

シカゴ大豆は小幅続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行が下支えとなる中、コーンや小麦の上昇につれて買いが集まった。一方では前日のクロップレポートで作柄が改善したことを手掛かりとした売りが相場の重石となった。11月限は夜間取引では売りが先行、880セント台前半での上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、890セント台半ばまで一気に値を回復。中盤以降は再び売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：398-1/4↑4-3/4

シカゴコーンは続伸、金曜の需給報告で生産見通しが引き下げられるとの見方が強まる中、ポジション整理の動きを中心に買いが加速、終値ベースで8月10日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、390セント台後半まで一気に値を回復。その後も買いの勢いは衰えず、昼には399セントまで値を伸ばす場面も見られた。引けにかけては上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：526-1/4↑10-3/4

シカゴ小麦は続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行が下支えとなる中、黒海周辺地域や豪州で高温乾燥に対する懸念が高まっていることを手掛かに買いが加速した。12月限は夜間取引では前日終値近辺での推移、朝方には売りが優勢となる場面も見られた。その後は一転して買い一色の展開となり、通常取引開始後には520セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,146.4↑8.8

NY金は続伸。対ユーロを中心にドル安が進む中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は買いが加速、中盤には1,150ドル台まで一気に値を伸ばす格好となった。その後は買いも一服、午後にかけてジリジリと売りに押し戻されたものの、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ICE-USコーヒー12月限終値：128.10↑0.55

NYコーヒーは小幅続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯には売りが先行、早朝には126セント台前半まで値を下げての推移となった。NYに入ると一転して買いが優勢となり、早々にプラス圏まで回復。中盤には129セントまで値を伸ばす場面も見られたが、それ以上の動きは見られず、引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：13.63↓0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。新たな買い材料が見当たらない中、日中を通じて上値の重い展開となった。3月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い、早朝にはプラス圏に戻す場面も見られた。その後は売りが優勢となり、NYに入ると13セント台半ばまで反落。中盤にかけて上下に方向感なく振れる不安定な相場展開が続いた。最後はやや買い意欲が強まり下げ幅を縮小したが、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

米商務省が6日に発表した貿易収支によると、8月の金輸入は3,966.229キログラムと前月の9,510.728キログラムから58.3%減少した。前年同月の1万6,510.965キログラムからは、76.0%の減少となる。年初来の累計では5万2,546.471キログラムと、前年同期の7万9,139.150キログラムを33.6%下回っている。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の9月の国内販売台数は16万9,869台と前月比で4.5%減少した。前年同月比では31.9%の減少となる。ガソリン車の販売は1万926台と前月から0.2%増加、前年比では31.6%の減少となった。年初来の累計では、フレックス車が前年同期を21.5%、ガソリン車が22.3%それぞれ下回っている。

米商務省が6日に発表した8月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万3525トン (約139万袋)となった。前月の8万6921トン (約144万袋)から3.9%減少した。

ロシアのナショナル・マーカンタイル取引所は6日、政府の需給安定を狙った介入プログラムの下で8910トンの穀物を買い上げた。9月19日に初めての介入を行ってからこれまであわせて3万2670トンの購入になる。

カザフスタン農務省によると、同国の2015年穀物収穫は10月6日時点で1687万6000トンとなり、前年同期の1429万3000トンを上回った。面積にして1336万1000ヘクタールで、前年同期に1197万ヘクタールだったのからアップ。イールドも前年の1.19トンから1.26トンに上がった。

ウクライナ農務省によると、国内の2016年に収穫となる冬穀物の作付は5日時点で430万8000ヘクタールとなった。事前予想の58%に相当し、このうち小麦が399万2000ヘクタールという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は10月5日時点で4352万9000トンとなった。面積にして1171万7000ヘクタールで、イールドが3.71トン。このうちコーンは124万3000ヘクタールから587万トンの収穫で、イールドが4.72トンという。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2015/16年度穀物輸出は10月6日時点で1003万9000トンになった。小麦だけで563万6000トン、コーンは144万8000トンという。

米商務省が6日に発表した8月の貿易収支によると、コーン輸出は379万3434トンと前月を21.9%下回った。小麦輸出は203万5280トンになり、前月から16.9%増加した。

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合(EU)の2015/16年度砂糖生産は1610万トンの見通しとなった。前年から3.9%の減少だが、4月のアタシェでの1550万トンから上方修正。加盟国に寄る生産が割当枠最大限になると見られることが修正につながったという。生産のほとんどを占めるビート糖が前年比3.9%減の1582万トンで、60万トンの上方修正である。砂糖きびからの生産が28万トンと前年の推定28万9000トンを下回る見通しで据え置きとなった。2015/16年度の期末在庫は70万6000トンと、前年度の推定261万7000トンから取り崩しの予想。しかも、従来予測の101万7000トンから下方修正された。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの9月金輸入は1,454.56kgと、前月の1万1,675.59kgから87.5%減少した。前年同月の1万2,599.00kgからも大幅な減少なる。年初来の累計では3万9,697.77kgと、前年同期を39.5%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国とされる。

米小売調査レッドブック・リサーチが6日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は前月から1.6%減少した。前年同期と比べると1.1%の増加という。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

欧州金融大手ラボバンクのアナリストによると、オーストラリアの2015年砂糖きび圧搾が前年より速いペースで進んでいることを指摘し、最終的に過去10年平均を5%上回る見通しを示した。実現すれば2007年以来の高水準になる。クイーンズランド州北部にある多くの主要生産地では平均以下の降雨となっていながら、冬の初めに降雨に恵まれ、灌漑へのアクセスが圧搾に寄与しているという。

イラクの貿易省が5万トンの小麦買い付けを計画していると報じられた。同省の週末の発表によると、米国、カナダ、アースとラリア、ロシア産の小麦を物色する。オファーは18日まで受け付けるという。イラクは9月に10万トンおカナダ産を買いつけていたとも伝わっている。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は10月3日時点で前週から0.4%低下した。前年同期比にすると0.7%の上昇。同指数は以前、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月貿易収支 (08:30)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)