債券は反発。中国など世界経済の先行き不透明感が下支えになった。朝方発表された住宅市場指数の上昇を嫌気し、売りに押される場面もあるなど相場は上下に振れながらも、最後は小じっかりとした。10年債利回りは夜間取引から方向感に定まらない展開。朝方に、上昇が進む場面でも2.06%まで上がるのが畝いっぱいで、午後に低下が進んだ。ただ、下げても2.0%台前半にとどまった。

ダウ工業平均：17,230.54↑14.57
S&P500：2,033.66↑0.55
NASDAQ：4,905.47↑18.78

NY株式は小幅続伸。先週後半に上昇が続いたことから利食い売りが先行し、中国の景気減速懸念や原油先物相場の下落なども重石となりながら、緩和的な金融政策の長期継続観測が下支えになって引けにかけて持ち直した。取引の早い段階で相場が急速に弱含む場面があったが、下値ですかさず買い戻しが集まり、下げ幅縮小。ナスダック総合指数は値動きに弾みがついて上昇に転じ、ダウ平均とS&P500も昼にかけて先週末の終値水準に戻した。

午後に再び下げたが、やはりまずナスダック総合指数がプラス転換した。4900台に上昇し、8月19日以来の高値を付けた。ダウ平均は8月19日以来の高値引けであり、S&P500終値が8月20日以来の高水準を更新した。

ダウ平均の終値は14.57ドル高の1万7230.54ドルとなり、S&P500が0.55ポイント高の2033.66、ナスダック総合指数は18.78ポイント高の4905.47だった。S&P500業種別株価指数で、一般消費財、生活必需品など10業種中5業種が上昇し、エネルギー、素材をはじめとする5業種が下落した。

ドル/円：119.48、ユーロ/ドル：1.1325、ユーロ/円：135.36 （NY17:00）

為替はユーロが続落。中国の7-9月期GDPが6.9%と6年半ぶりの低い伸びにとどまり、世界的な景気減速懸念が改めて強まる中、ECBが追加緩和に踏み切るとの見方が改めてユーロ売りを誘う格好となった。ドル/円は東京では119円台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開、ロンドンに入っても新たな動きは見られず、同水準でのもみ合いが続いた。NYに入っても午前中はそれまでの流れが継続、午後に入るとやや買いが優勢となり、119円台半ばまでレンジを切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル台半ばから後半のレンジ内での小動き。ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.13ドル台前半まで値を下げた。NYに入ってからは下げも一服、朝方には1.13ドル台半ばまで買い戻される場面も見られたが、中盤以降は1.13ドル台前半でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では136円台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、135円割れをうかがうまで値を下げた。NYでは売りも一服、135円台前半で方向感なく上下を繰り返す展開となった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月18日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.442↑0.012

NY天然ガスは小幅反発。米北東部でかなりの冷え込みとなっていることを受け、暖房需要が早い時期から増加するとの見方が買いを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.40ドル台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤には日中高値まで値を回復。昼からは再び売り圧力が強まったが、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.2514↓0.0766
暖房油11月限：1.4491↓0.0475

NY石油製品は反落。世界的な景気減速に対する懸念が改めて重石となる中、原油の下落につれて投機的な売りが先行、ガソリンは期近終値ベースで2009年3月以来の安値を更新した。相場は夜間取引から売りが先行、朝方には先週の安値をあっさりと割り込んでの推移となった。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：45.89↓1.37

NY原油は反落。中国の7-9月期GDPが6年半ぶりの低い伸びにとどまったのを受け、世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みが重石となる中、日中を通じて軟調な展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行、46ドル台後半までレンジを切り下げての推移。朝方からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始時には46ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は一旦買い戻しが集まったもののものの下落の流れは止まらず。最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：891-0↓7-1/4

シカゴ大豆は続落。米国で収穫が順調に進んでいることに加え、ブラジルの降雨予報を受けて作柄悪化懸念が後退したことも弱気に作用した。11月限は夜間取引からやや売りが優勢、朝方には890セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始後には一旦プラス圏まで買い戻されたものの、早々に息切れ。中盤にかけてしばらく890セント台半ばでのもみ合いが続いた後、最後は890セント割れをうかがうまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：373-0↓3-3/4

シカゴコーンは反落。天候に恵まれ収穫が順調に進んでいることが改めて材料視される中、売りが優勢の展開となった。南米や黒海周辺地域の降雨予報を受けた小麦の下落も重石となった。12月限は夜間取引から売りが先行、370セント台半ばから前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始時には買い戻しが集まり、僅かながらもプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は改めて売りに押される格好となり、最後は日中安値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：485-3/4↓6-1/2

シカゴ小麦は続落。対ユーロを中心としたドル高の進行が重石となる中、南米や黒海周辺地域の降雨予報で作柄悪化懸念が後退したことが弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、480セント台後半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後には490セント台前半まで買い戻されたものの、早々に息切れ。中盤にかけては再び売りに押し戻される格好となり、最後は480セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,172.8↓10.3

NY金は続落。ドル高の進行が重石となる中、強気の住宅指標を受けてポジション整理の売りが大きく相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、1,170ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後には一旦1,170ドル台個言う判まで下げ幅を縮小したものの、その後発表された住宅市場指数が10年ぶりの高水準となったのを受けて再び売りが加速、1,170ドルを割り込むまで一気に値を下げた。その後は下げも一服、安値からやや値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：123.90↓1.95

NYコーヒーは続落。ブラジルの生産地でまとまった降雨が見られるとの予報を受け、乾燥による生産減少に対する懸念が後退する中、前週末に続いてポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早朝には123セント台半ばまで値を下げての推移となった。NYに入ると買いが優勢となり、125セントまで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては125セントをやや下回ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い、引けにかけては改めて売りが膨らみ、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.26↓0.01

NY砂糖は先週末からほぼ変わらず。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いた。3月限は夜間の取引か支持から売り買いが交錯、14セント台前半のレンジ内でのもみ合いとなった。NYに入ってからは売りが優勢となったものの、14セント台はしっかりと維持して下げ止まり、中盤以降は再び買い意欲が強まる格好となり、最後はプラス圏を回復するまでに値を戻した。

中国でコーンからのエタノール生産工場の建設が再開する可能性が報じられた。2006年に国内のコーン供給不足懸念からコーンベースのエタノール生産が禁止となったが、ロイターによると、膨れ上がったコーンの在庫を消化するために方針を変える見通しである。また、コーンの代わりにソルガムやカッサバなどからのエタノール生産にシフトしていたが、穀物以外の供給不足からエタノール生産を伸ばすのが限られていたこともあるという。

関係者は、黒龍江省や吉林省、遼寧省など北東部を中心に地方政府が年間100万トン以上の生産工場建設案を提示済みで、中国国家発展改革委員会（NDRC）の承認待ちであることを明かした。政府系シンクタンクの研究員はロイターに対し、原油価格が2009年以来の低水準にあるため、コーンからのエタノール生産を進めるには多額の補助が必要になると指摘。それでも、エタノール混合のガソリンが比較的環境にやさしいことを指摘し、北京や天津といった裕福な年では可能と述べた。

中国の商務省は19日、2016年の砂糖輸入枠を194万5000トンに設定したことを発表した。2015年度と同水準で、このうち7割は国営商社に割当られるという。枠外の輸入では、50%の課税になる。

インドのビジネス・スタンダードなどによると、マハラシュトラ州で16日に干ばつ宣言が出された。州政府によると、4万53ヶ所ある村落のうち1万4708ヶ所では50%以上の水不足に見舞われている。政府高官は、10月終わりに作物への被害推定がまとまる見通しを示し、その後で連邦政府に支援を要請するという。インドでは、カルナタカ州でもすでに干ばつ宣言が出されている。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

米農務省（USDA）は19日、民間業者から中国向けで23万8000トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア政府によると、2015/16年度（7-6月）のロシア穀物輸出は10月14日時点で1175万3000トンと、前年同期を16.2%下回った。このうち、小麦が911万7000トン、コーンが61万7000トンという。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2016年コーン作付を9080万エーカーと見通していることを示した。従来予測の9070万エーカーから引き上げ、前年比で2.7%の増加になる。一方、大豆の作付予測は8424万2000エーカーから8390万エーカーに下方修正。前年は0.8%と僅かにも増加予想を維持した。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年小麦作付が5400万エーカーになる見通しを示した。従来見越していた5474万4000エーカーからやや下方修正で、この結果、前年の5460万エーカーも下回る。冬小麦の作付を3970万エーカーから3930万エーカーに引き下げた。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は10月1日時点で4380万トンとなり、前年同期から0.9%減少した。農家の在庫は前年同期を0.3%上回る2730万トンだったが、貯蔵施設や加工施設の在庫が1380万トンで、前年から3.2%落ち込んだ。

ブラジルの農相は国際会議で、同国の2015/16年度大豆輸出が米国を抜いて世界最大になる見通しを示した。前月の輸出はトレーダーとの会話に基づいての予測とコメント。輸出は1億100万トンと前年の9620万トンから増加の予想で、レアル安や国内の需要伸び悩みが押し上げるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

債券は続落。朝方発表されたミシガン大消費者指数の改善、また、株式相場の上昇が売りにつながった。ただ、鉱工業生産の下落などを背景に利上げ先送りの見方が根強いことから売りは限られた。夜間取引には買いが集まり、通常取引でも流れを継続しながら、朝方に徐々に売り圧力が強まった。この結果、相場は間もなくしてマイナス転落。そのまま午後にかけても軟調な展開となった。10年債利回りは早朝に2%を割り込む場面もある低下だったのから、午後は2.0%台前半での上昇になった。

ダウ工業平均：17,215.97↑74.22
S&P500：2,033.11↑9.25
NASDAQ：4,886.69↑16.59

NY株式は続伸。朝方発表された鉱工業生産の低下で、ほかの製造業関連の低調な指標とともに景気の先行き不透明感を強め、利上げ先送りの見方から買いが優勢となった。世界の株高も支援。企業決算の発表ラッシュの中であり、来週に引き続き主要経済指標の発表を控えていることなどから買いが細る場面もあったが、取引終盤にペースが速まった。

取引の早い段階でもみ合い相場となってから、小じっかりの展開に進んだ。昼過ぎに一時、急速に弱含んだが、すぐに下値で買い戻しがつまり回復。そのまま引けにかけて上昇幅を広げ、本日のレンジも切り上げた。最終的にダウ平均が8月19日以来の高値を更新したほか、S&P500とナスダック総合指数の終値もそれぞれ8月20日以来、9月17日以来の高水準を更新した。週ベースでは揃って3週連続の上昇だった。

ダウ平均の終値は74.22ドル高の1万7215.97ドルとなり、S&P500が9.25ポイント高の2033.11、ナスダック総合指数は16.59ポイント高の4886.69だった。S&P500業種別株価指数で、ヘルスケアや生活必需品など10業種中9業種が上昇し、工業株が下落した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：119.41、ユーロ/ドル：1.1347、ユーロ/円：135.51 （NY17:00）

為替はドルが続伸。前日発表された9月消費者物価指数のコア部分が予想を上回る伸びとなったことなどを受けて、FRBの利上げ先送り観測を背景としたドル売りの流れもようやく一服、週末を前にポジション調整のドル買い戻しが優勢の展開となった。ドル/円は東京麻から買いが優勢、119円台前半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンでは僅かに売りが優勢となり、NY朝にかけて再び119円を割り込むまでに反落。NYに入ると再び買い意欲が強まり、昼には119.60円台まで一気に値を伸ばした。その後は伸び悩む格好となったが、午後に入っても119円台前半から半ばの水準は維持、そのまま越週となった。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル台半ばから後半のレンジ内で上下を繰り返す展開、ロンドン朝には1.14ドルをうかがうまで値を伸ばす場面も見られた。その後は売りに押し戻される格好となり、NY朝には1.13ドル半ばまで反落。NYに入ってからは再び買いが優勢となり、午後には1.14ドルに迫るまで値を戻したものの、遅くには改めて売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では買いが先行し135円台後半まで値を伸ばしたものの、午後からロンドンにかけては売りに押し戻される格好となり、NY朝には135円を割り込むまで反落。その後は改めて騰勢を強める格好となり、昼には136円に迫るまで一気に値を回復。しかし節目を抜けるだけの勢いはなく、午後遅くには売りが優勢となった。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.430↓0.023

NY天然ガスは続落。前日の在庫統計が弱気の内容となり、足元の需給の弱さが改めて材料視される中、期近終値ベースで2013年6月以来の安値を更新した。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、早朝には2.40ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後はい買い戻しが集まったものの、プラス転換する僅か手前で息切れ。その後は再び2.40ドル台前半まで売りに押し戻される展開、中盤以降は同水準でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン11月限：1.3280↑0.0208
暖房油11月限：1.4966↑0.0103

NY石油製品は上昇。原油や株価の上昇が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。夜間取引ではガソリン、暖房油共に買いが先行、朝方にかけては原油の上昇につれて一段と値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は原油の下落につれて売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤以降はしっかりと値を回復した。

NYMEX原油11月限終値：47.26↑0.88

NY原油は反発、需給面で特に新たな材料が出たわけではなかったが、株価の上昇を好感する形でポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には47ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。その後は一旦売りに押し戻される格好となり、46ドル台前半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、最後は日中高値を更新する形で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月13日 現在、 先物 + オプション サマリー

CBOT大豆11月限終値：898-1/4↓7-0

シカゴ大豆は小幅続落、生産地で天候に恵まれ収穫が順調に進んでいることが重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが優勢となった。11月限は夜間取引では買いが先行、一事910セント台まで値を伸ばしたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。通常取引開始時にまとまった売りが出るとあっさりとマイナス転落、そのまま9ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した。この水準では買い意欲も強く、中盤にかけて値を戻したが、プラス転換するには至らず。最後は改めて売り圧力が強まり、僅かながらも9ドルを割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：376-3/4↑1-1/4

シカゴコーンは小幅反発。朝方発表された輸出成約高が比較的低調なペースにとどまったことや、生産地で天候に恵まれ収穫が順調に進んでいることが弱気に作用する中で売りが先行する展開となったが、最後は週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後には370セント台前半まで値を下げた。中盤にかけては売りも一服となり、安値からやや値を戻したあたりでもみ合う展開。引けにかけてまとまった買いが入ると、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：492-1/4↓10-1/4

シカゴ小麦は続落。朝方発表された輸出成約高が50万トンを下回る低調なペースにとどまるなど、米産に対する需要の弱さが改めて材料視される中で売りが加速、終値ベースで9月18日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりで底堅く推移、通常取引開始時には506セントをつける場面も見られたものの、ものの、その後は一転して売り一色の展開、490セント台前半まで一気に値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、昼には490セントを僅かに割り込むまで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まり、490セント台半ばまで下げ幅を縮小した。

COMEX金12月限終値：1,183.1↓4.4

NY金は反落。週末を前にポジション整理の売りが先行する展開となったものの、FRBの利上げ先送り観測が下支えとなる中で最後は下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引では売りが先行、ロンドン時間には1,170ドル台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始時には1,180ドル台まで値を回復、そのまま1,180ドル半ばまで下げ幅を縮小するものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤以降は動意も薄くなり、1,180ドル台前半でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：125.85↓7.85

NYコーヒーは大幅続落。目先ブラジルの生産地で生育に適した天候が続くとの予報が出る中、これまで生産減少観測を背景に積み上げられてきたロングポジションが一斉に整理される格好となった。12月限は夜間の時間帯から軟調に推移。NYに入って130セントの節目を割り込むとファンドなどのストップを巻き込む形で売りが加速、127セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にはペースこそ鈍ったものの、下落の流れは止まらず。最後は125セントまで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.27↑0.14

NY砂糖は続伸。需給面で特に新たな材料が出たわけではなかったが、新年度の世界市場が6年ぶりの供給不足に陥るという需給見通しの強さが下支えとなる中で、しっかりと買いが集まった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方にかけては売り圧力が強まり、13セント台後半まで値を下げたものの、NYに入ると一転して買いが優勢の展開。中盤にプラス圏を回復すると、そのまま一気に14.20セント台まで上げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド政府は11月に州議会選挙の結果が判明する前に2015/16年度の粗糖輸入補助を設ける計画はないと報じられた。政府関係者はロイターに対し、投票が行われている中で新しい政策方針は打ち出せないためという。ただ、地元紙のビジネス・スタンダードは、最近の国際価格上昇を背景にインドの製糖所が2015/16年度（10-9月）引渡しの輸出成約を勧めていると指摘。助成金の有無にかかわらず、政府が義務付けている2015/16年度の400万トンの輸出を目指しているとした

カザフスタン農務省によると、同国の2015年穀物収穫は10月16日時点で1943万5000トンとなり、前年同期の1549万トンを上回った。面積にして1462万8000ヘクタールで、前年同期に1258万3000ヘクタールだったのからアップ。イールドも前年の1.23トンから1.33トンに上がった。

ロシア農務省によると、2016年に収穫となる冬穀物の作付が10月15日時点で1500万ヘクタールとなった。事前予想の87.9%に相当し、前年同期の1580万ヘクタールを下回る。

ロシア農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は10月15日時点で1億280万トンとなった。前年同期の1億404万トンからダウン。面積にして4270万ヘクタールで前年の4180万ヘクタールをやや上回るが、イールドは前年の2.5トンから2.41トンに下がった。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

求人・労働力異動調査 (JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

米農務省（USDA）は16日、民間業者から仕向け先不明で27万トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は15日付クロップレポートで、2015/16年度のコーン作付が事前に見越す2720万ヘクタールの27.5%終了したことを発表した。前週の19.8%から進んだが、前年同期に30%だったのをやや下回る。中部と南部でも主に作業が進んだという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は15日付クロップレポートで、北東部と北西部で2015/16年度の小麦収穫が進んだことを報告した。事前予想の3700万トンの約11%に相当するという。ただ、ほかの地域の収穫にはほとんど進展がみられないと指摘。コルドバ州やサンタフェ州、エントレリオス州ではほとんどの小麦が登熟期にあり、南部では分げつ期および節間成長期の終盤には行ったとしている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

国連食糧農業機関（FAO）によると、サウジアラビアの2015/16年度穀物輸入は1739万9000トンと前年から5.6%増加の見通しになった。また、過去5年平均の約1454万とトンも上回る。小麦が380万トン、コーンは360万トンの予想という。なお、サウジアラビアの小麦生産は政府の水資源確保を目的にした段階的な廃止計画の下で5月の冬穀物収穫が最後となった。

ウクライナ統計局によると、10月1日時点で国内の穀物在庫が2580万トンになり、前年同期を10%上回った。小麦在庫が1720万トンで、コーンは370万トン。1日付けの穀物在庫のうち農家が抱えていた分が前年比13%増の1660万トン、貯蔵業者などの在庫は920万トンと前年から5%増加したという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・8月求人・労働力移動調査 (JOLTS) (10:00)
・10月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)
・8月対米証券投資 (16:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 ( 15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。このところ買いが続いた反動で利食い売りが出やすく、また株式相場の上昇も重石で売りの展開となった。夜間取引から売りに押され、通常取引でも流れを続けて軟調な相場展開に終始。朝方には失業保険申請件数の減少で雇用回復が続いているとの見方につながったのも売り圧力を強めた。ただ、ニューヨーク連銀やフィラデルフィア連銀の景気指数がともに市場予想を下回り、利上げ先送りのシナリオを意識させたことで売りは比較的限られた。10年債利回りは早朝に2.0%を超える上昇となったが、日中は2.0%台前半での推移にとどまった。

ダウ工業平均：17,141.75↑217.00
S&P500：2,023.86↑29.62
NASDAQ：4,870.10↑87.25

NY株式は3日ぶりに反発。朝方発表された消費者物価指数の下落、ニューヨーク連銀やフィラデルフィア連銀の景況感指数は予想を下回ったのを背景に利上げ先送りの見方が買いを誘った。一方で、失業保険申請件数の減少により雇用が回復基調にあるとも受け止められ、プラスに作用した。このほか、ゴールドマン・サックス、シティグループの好決算で、金融株全般に買いが集まり、相場上昇に寄与した。

取引の早い段階では低調な経済指標に気を揉む向きもあって買いが限られ、相場は上昇で始まりながらも、上値がやや重かった。しかし、昼過ぎにピッチの速い上昇にシフト。レンジを切り上げ、前日の下落以上に上げた。この結果、ダウ平均は8月19日以来の高値引け。また、S&P500の終値が8月20日以来、ナスダック総合指数は9月17日以来の高水準となった。

ダウ平均の終値は217.00ドル高の1万7141.75ドルとなり、S&P500が29.62ポイント高の2023.86、ナスダック総合指数は87.25ポイント高の4870.10だった。S&P500業種別株価指数で、10業種全て上昇し、特に金融やヘルスケアの伸びが目立った。

ドル/円：118.88、ユーロ/ドル：1.1379、ユーロ/円：135.29 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドルが反発。朝方発表された9月の消費者物価指数で、コア部分の伸びが予想を上回ったことが好感されたほか、米株のしっかりとした上昇も下支えとなる中、ドルを買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京から前日の流れを継いだドル売りが優勢、ロンドン麻にかけては売り圧力が強まり、118円台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後はいったん値を回復したものの、NY朝には改めて売りに押される展開。消費者物価指数発表後は、118円台後半まで一気に値を回復した。昼にかけては再び売りが優勢となるなど、不安定な値動きが続いたが、午後からは株高の進行につれて買いが加速、118円台後半まで一気に値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドル台後半で下値の堅い展開、午後には1.15ドル台をうかがうまで値を伸ばす場面も見られた。ロンドンに入ると一転して売りが優勢となり、1.14ドル台前半から半ばのレンジまで値を切り下げての推移、NYに入ると消費者物価指数の発表を受け、1.13ドル台後半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、昼には一旦1.14ドル台を回復する場面も見られたが、流れを強気に戻すには至らず。午後からは再び売りが優勢となった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、136円台後半まで値を伸ばしての推移となった。午後からは徐々に売りが優勢となり、ロンドンに入ると135円台前半まで急落。その後も売りの勢いは衰えず、NYに入ると134円台後半まで下げ幅を拡大した。午後に入ると買いが優勢となり、遅くには135円台を回復した。

CBOT大豆11月限終値：905-1/4↓5-1/4

シカゴ大豆は続落。中盤まではしっかりと買いが先行する展開となったものの、最後は対ユーロでのドル高やコーンの下落を嫌気する形でポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では910セント台前半までレンジを切り上げての推移、朝方にはマイナス圏まで売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。通常取引開始後は910セント台前半から半ばのレンジまで値を戻しての推移が続いた。引けにかけては一転して売り一色の展開となり、日中安値を更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：375-1/2↓3-1/2

シカゴコーンは続落。対ユーロを中心としたドル高の進行が重石となる中、米国の収穫が順調に進んでいることや世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みに対する懸念を背景に軟調な展開が続いた。12月限は夜間取引から売りが優勢、370セント台後半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、細かい上下を繰り返しながらもじりじりと値を切り下げる格好となる中で370セント台半ばまで値を下げた。

CBOT小麦12月限終値：502-1/2↓5-3/4

シカゴ小麦は続落。世界市場における供給の潤沢さが改めて重石となる中、対ユーロでのドル高の進行などを背景に売りが優勢の展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。通常取引開始後には510セント台前半まで一気に買い進まれたものの、早々に息切れ。直後には一転して大きく売りに押し戻される展開となり、最後は10月の安値を更新するまでに下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.453↓0.065

NY天然ガスは反落。朝方までは季節的な暖房需要の増加観測を背景とした買いがしっかりと相場を押し上げる展開となったものの、在庫統計発表後は予想を上回る大幅積み増しを嫌気する形で売りが加速した。11月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後は改めて統制を強める格好となり、2.50ドル台後半まで値を伸ばした。在庫統計発表後は売りが殺到し2.40ドル台後半まで急反落。その後も軟調な値動きが継続、2.40ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン11月限：1.3072↓0.0011
暖房油11月限：1.4863↑0.0030

NY石油製品はガソリンが小幅続落となる一方、暖房油は続伸。弱気の在庫統計を受けて大きく売りが膨らんだものの、その後は原油や株が上昇に転じる中で買い戻しが集まった。相場は夜間取引ではガソリンを中心に買いが優勢、通常取引開始後は徐々に売り圧力が強まる格好となり、在庫統計発表後は一気に下げ幅を拡大。昼からは一転して買い意欲が強まり、暖房油はプラス転換した。

エジプト商品供給公社（GASC）によると、15日に計24万トンの小麦を買い付けた。商社3社からロシア産を6万トンずつ、1トンあたり211.08ドル、212.47ドル、212.60ドルで購入。また6万トンのルーマニア産を同212.53ドル買い付けた。小麦は全て11月21−30日に出荷になる。

NYMEX原油11月限終値：46.38↓0.26

NY原油は小幅安。在庫統計で原油在庫が大幅な積み増しとなったのを嫌気する形で売りが先行したものの、最後は株高の進行につれて買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。11月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には46ドル割れを試すあたりまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、在庫統計発表後には45ドル台前半まで下げ幅を拡大。昼からは一転して買いが集まる展開となり、前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY15:30発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

COMEX金12月限終値：1,187.5↑7.7

NY金は続伸。FRBの利上げが年明け以降に先送りされるとの見方が強まる中、投機的な買いがしっかりと相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,180ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始時には1,190ドル台まで一気に上げ幅を拡大、その後は消費者物価指数のコア部分が予想を上回る伸びとなったのを嫌気する形で大きく売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。中盤以降は1,180ドル台後半から半ばでの推移となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：133.70↓0.95

NYコーヒーは小幅反落。ブラジルレアル安の進行が嫌気される中、ポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯から売りが先行133セントを割り込むまで値を下げての推移となった。NYに入るとこれまでの流れを継いだ買いが集まりプラス圏まで一気に値を戻したものの、流れを強気に変えるにはいたらず。中盤にかけてはブラジルレアルの下落につれる形で改めてマイナス転落。最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.13↑0.04

NY砂糖は小幅続伸。中盤にはポジション整理の売りに大きく押される場面も見られたが、最後は中長期的な需給見通しの強さを背景とした買いがしっかりと相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、朝方には14.30セント台まで値を伸ばした。NYに入ってからは上昇も一服、中盤にはブラジルレアル安の進行を嫌気しまとまった売りが出ると14セントの節目を割り込むまで一気に値を崩したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。その後は再び買いが優勢となり、最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

米農務省(USDA)アタシェによると、メキシコの2015/16年度砂糖生産は658万トンと前年から3.7%増加の見通しとなった。従来予測の650万トンから僅かに引き上げでもある。降雨に恵まれて生産も上向くという。砂糖きびの生産は5500万トンから5610万トンに上方修正、前年比で4.7%アップ。輸出予測は180万トンから159万トンに引き下げとなった。米国向けの輸出枠に基づいての修正とし、米国には98万3247.92万トンの輸出になるという。ただ、最終的な生産や米国および世界の異性化糖（HFCS）価格、為替レートなどによって輸出見通しも変わるとした。期末在庫は104万1000トンから82万トンに修正。ただ、前年度の推定81万トンからは僅かに膨らむ見通しである。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2015/16年度(10-9月)砂糖生産は2853万トンの見通しとなった。従来予測の2904万4000トンから引き下げで、前年からは6%の減少である。マハラシュトラ州とカルナタカ州の不振が全体を押し下げるとし、ウッタルプラデシュ州の増産でも補えないことを指摘。

砂糖きびの生産見通しは3億5000万トンから3億4500万トンに下方修正となった。作付面積も506万ヘクタールから490万ヘクタールに改定。また、イールドの低下予想で、砂糖きびは前年から0.6%の減少になる。

2015/16年度の砂糖輸出は250万トンの見通しで、30万トンの引き上げになり前年比ほぼ横ばいである。粗糖だけなら、前年度の50万トン（修正値）から150万トンに大幅増加の予想で、また従来の130万トンから引き上げ。期末在庫予測は940万4000トンから697万8000トンに下方修正され、前年度の894万8000トンから取り崩しになる。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2015/16年度大豆生産が1100万トンの見通しとなった。現地調査や気象状況などから従来の1250万トンから引き下げ。また、さらなる下方修正もあり得るという。8月と9月の降雨不足に寄るイールドへの影響を指摘。また、異常気象で地域によっては害虫被害や病害も起きているとした。ただ、前年比較にすると12.2%と増加の見方にまだ変わらない。

大豆圧搾見通しは1040万トンから880万トンに下方修正となったが、前年は22%上回る。大豆の期末在庫は73万9000トンの予想で、67万6000トンから上方修正。また、前年度の推定が77万6000トンから63万9000トンに引き下げられたため、２０１５/16年度には積み増しの見方にシフトした。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

フランス政府機関FranceAgriMerは、同国の2015/16年度軟質小麦生産が4099万4000トンになるとの見通しを示した。従来の4070万3000トンから引き上げ、前年比較で9.4%の増加になる。輸出予測は1879万トンから1922万5000トンに上方修正。それでも、前年は1.0%下回る。欧州連合（EU）域外向けで1100万トンから1150万トンに引き上げ、前年に比べても1.2%の増加見通しに転じた。しかし、EU向けでは767万5000トンから761万トンに引き下げ、前年からは4.2%の減少の予想。同国の2015/16年度硬質小麦生産見通しは183万トンから132万6000トンに下方修正だが、前年は22.08%上回る。

2015/16年度のコーン生産予測は1301万9000トンで、従来の1325万7000トンから引き下げた。前年と比べると27.5%の減少。輸出見通しは前年比31.7%減の547万5000トン。従来予測の537万トンからは引き上げた。EU向けを503万5000トンから514万トンに上方修正したが、それでも前年からは31.6%減少である。域外向けは前年比46.1%減の20万トンで据え置いた。

ロシア中銀が15日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月9日時点で3,738億ドルと、前週から36億ドル増加した。年初の3,855億ドルからは、117億ドルの減少となる。

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）の2016年軟質小麦作付が2400万ヘクタールになるとの初回見通しを発表した。前年から約10万ヘクタールと2年連続で減少の見方である。一方、デュラム小麦と大麦は増加の予想という。コーンは前年比横ばいの見通しで、2016年の穀物作付全体にして5740万ヘクタールと前年ら20万ヘクタールほど増加を見越す。

ストラテジーグレインズはまた、2015年の軟質小麦生産推定を1億4750万トンから1億4950万トンに引き上げた。これで3回連続の上方修正になり、しかも前年から増加の見方に転じた。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

国連食料農業機関（FAO）によると、エジプトの2015/16年度穀物輸入は1912万1000トンの見通しとなった。前年から1%と小幅ながらも3年連続の増加で、過去5年平均も上回る。輸入で大半を占める小麦が1100万トンとほぼ前年並みが予想されるという。

ベトナム税関局によると、9月のコーヒー輸出は8万6777トンと、前月に比べて6.3%減少した。統計局が推定していた8万1000トンはやや上回った。2015年の輸出は1-9月あわせて96万6090トンで、前年同期から30.8%落ち込んだ。

ロシア農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は10月14日時点で1億240万トンとなった。前年同期の1億410万トンからダウンだが、農務省が事前に見越していた1億-1億100万トンを超えた。面積にして4270万ヘクタールで前年の4170万ヘクタールをやや上回るが、イールドは前年の2.5トンから2.4トンに下がった。小麦が2530万クタールから6350万トンの収穫になり、イールドが2.51トンだった。コーンの収穫は1600万ヘクタールから790万トン、イールドが5.05トンとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・9月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・10月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・10月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・9月財政収支 (11:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

農産物
・9月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・9月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 11月限OP 納会
・原油 11月限OP 納会