ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。このところ買いが続いた反動で利食い売りが出やすく、また株式相場の上昇も重石で売りの展開となった。夜間取引から売りに押され、通常取引でも流れを続けて軟調な相場展開に終始。朝方には失業保険申請件数の減少で雇用回復が続いているとの見方につながったのも売り圧力を強めた。ただ、ニューヨーク連銀やフィラデルフィア連銀の景気指数がともに市場予想を下回り、利上げ先送りのシナリオを意識させたことで売りは比較的限られた。10年債利回りは早朝に2.0%を超える上昇となったが、日中は2.0%台前半での推移にとどまった。

ダウ工業平均：17,141.75↑217.00
S&P500：2,023.86↑29.62
NASDAQ：4,870.10↑87.25

NY株式は3日ぶりに反発。朝方発表された消費者物価指数の下落、ニューヨーク連銀やフィラデルフィア連銀の景況感指数は予想を下回ったのを背景に利上げ先送りの見方が買いを誘った。一方で、失業保険申請件数の減少により雇用が回復基調にあるとも受け止められ、プラスに作用した。このほか、ゴールドマン・サックス、シティグループの好決算で、金融株全般に買いが集まり、相場上昇に寄与した。

取引の早い段階では低調な経済指標に気を揉む向きもあって買いが限られ、相場は上昇で始まりながらも、上値がやや重かった。しかし、昼過ぎにピッチの速い上昇にシフト。レンジを切り上げ、前日の下落以上に上げた。この結果、ダウ平均は8月19日以来の高値引け。また、S&P500の終値が8月20日以来、ナスダック総合指数は9月17日以来の高水準となった。

ダウ平均の終値は217.00ドル高の1万7141.75ドルとなり、S&P500が29.62ポイント高の2023.86、ナスダック総合指数は87.25ポイント高の4870.10だった。S&P500業種別株価指数で、10業種全て上昇し、特に金融やヘルスケアの伸びが目立った。

ドル/円：118.88、ユーロ/ドル：1.1379、ユーロ/円：135.29 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドルが反発。朝方発表された9月の消費者物価指数で、コア部分の伸びが予想を上回ったことが好感されたほか、米株のしっかりとした上昇も下支えとなる中、ドルを買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京から前日の流れを継いだドル売りが優勢、ロンドン麻にかけては売り圧力が強まり、118円台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後はいったん値を回復したものの、NY朝には改めて売りに押される展開。消費者物価指数発表後は、118円台後半まで一気に値を回復した。昼にかけては再び売りが優勢となるなど、不安定な値動きが続いたが、午後からは株高の進行につれて買いが加速、118円台後半まで一気に値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドル台後半で下値の堅い展開、午後には1.15ドル台をうかがうまで値を伸ばす場面も見られた。ロンドンに入ると一転して売りが優勢となり、1.14ドル台前半から半ばのレンジまで値を切り下げての推移、NYに入ると消費者物価指数の発表を受け、1.13ドル台後半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、昼には一旦1.14ドル台を回復する場面も見られたが、流れを強気に戻すには至らず。午後からは再び売りが優勢となった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、136円台後半まで値を伸ばしての推移となった。午後からは徐々に売りが優勢となり、ロンドンに入ると135円台前半まで急落。その後も売りの勢いは衰えず、NYに入ると134円台後半まで下げ幅を拡大した。午後に入ると買いが優勢となり、遅くには135円台を回復した。

CBOT大豆11月限終値：905-1/4↓5-1/4

シカゴ大豆は続落。中盤まではしっかりと買いが先行する展開となったものの、最後は対ユーロでのドル高やコーンの下落を嫌気する形でポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では910セント台前半までレンジを切り上げての推移、朝方にはマイナス圏まで売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。通常取引開始後は910セント台前半から半ばのレンジまで値を戻しての推移が続いた。引けにかけては一転して売り一色の展開となり、日中安値を更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：375-1/2↓3-1/2

シカゴコーンは続落。対ユーロを中心としたドル高の進行が重石となる中、米国の収穫が順調に進んでいることや世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みに対する懸念を背景に軟調な展開が続いた。12月限は夜間取引から売りが優勢、370セント台後半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後も弱気の流れは変わらず、細かい上下を繰り返しながらもじりじりと値を切り下げる格好となる中で370セント台半ばまで値を下げた。

CBOT小麦12月限終値：502-1/2↓5-3/4

シカゴ小麦は続落。世界市場における供給の潤沢さが改めて重石となる中、対ユーロでのドル高の進行などを背景に売りが優勢の展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。通常取引開始後には510セント台前半まで一気に買い進まれたものの、早々に息切れ。直後には一転して大きく売りに押し戻される展開となり、最後は10月の安値を更新するまでに下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.453↓0.065

NY天然ガスは反落。朝方までは季節的な暖房需要の増加観測を背景とした買いがしっかりと相場を押し上げる展開となったものの、在庫統計発表後は予想を上回る大幅積み増しを嫌気する形で売りが加速した。11月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後は改めて統制を強める格好となり、2.50ドル台後半まで値を伸ばした。在庫統計発表後は売りが殺到し2.40ドル台後半まで急反落。その後も軟調な値動きが継続、2.40ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン11月限：1.3072↓0.0011
暖房油11月限：1.4863↑0.0030

NY石油製品はガソリンが小幅続落となる一方、暖房油は続伸。弱気の在庫統計を受けて大きく売りが膨らんだものの、その後は原油や株が上昇に転じる中で買い戻しが集まった。相場は夜間取引ではガソリンを中心に買いが優勢、通常取引開始後は徐々に売り圧力が強まる格好となり、在庫統計発表後は一気に下げ幅を拡大。昼からは一転して買い意欲が強まり、暖房油はプラス転換した。

エジプト商品供給公社（GASC）によると、15日に計24万トンの小麦を買い付けた。商社3社からロシア産を6万トンずつ、1トンあたり211.08ドル、212.47ドル、212.60ドルで購入。また6万トンのルーマニア産を同212.53ドル買い付けた。小麦は全て11月21−30日に出荷になる。

NYMEX原油11月限終値：46.38↓0.26

NY原油は小幅安。在庫統計で原油在庫が大幅な積み増しとなったのを嫌気する形で売りが先行したものの、最後は株高の進行につれて買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。11月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には46ドル割れを試すあたりまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、在庫統計発表後には45ドル台前半まで下げ幅を拡大。昼からは一転して買いが集まる展開となり、前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY15:30発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

COMEX金12月限終値：1,187.5↑7.7

NY金は続伸。FRBの利上げが年明け以降に先送りされるとの見方が強まる中、投機的な買いがしっかりと相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,180ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始時には1,190ドル台まで一気に上げ幅を拡大、その後は消費者物価指数のコア部分が予想を上回る伸びとなったのを嫌気する形で大きく売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。中盤以降は1,180ドル台後半から半ばでの推移となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：133.70↓0.95

NYコーヒーは小幅反落。ブラジルレアル安の進行が嫌気される中、ポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯から売りが先行133セントを割り込むまで値を下げての推移となった。NYに入るとこれまでの流れを継いだ買いが集まりプラス圏まで一気に値を戻したものの、流れを強気に変えるにはいたらず。中盤にかけてはブラジルレアルの下落につれる形で改めてマイナス転落。最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.13↑0.04

NY砂糖は小幅続伸。中盤にはポジション整理の売りに大きく押される場面も見られたが、最後は中長期的な需給見通しの強さを背景とした買いがしっかりと相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、朝方には14.30セント台まで値を伸ばした。NYに入ってからは上昇も一服、中盤にはブラジルレアル安の進行を嫌気しまとまった売りが出ると14セントの節目を割り込むまで一気に値を崩したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。その後は再び買いが優勢となり、最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

米農務省(USDA)アタシェによると、メキシコの2015/16年度砂糖生産は658万トンと前年から3.7%増加の見通しとなった。従来予測の650万トンから僅かに引き上げでもある。降雨に恵まれて生産も上向くという。砂糖きびの生産は5500万トンから5610万トンに上方修正、前年比で4.7%アップ。輸出予測は180万トンから159万トンに引き下げとなった。米国向けの輸出枠に基づいての修正とし、米国には98万3247.92万トンの輸出になるという。ただ、最終的な生産や米国および世界の異性化糖（HFCS）価格、為替レートなどによって輸出見通しも変わるとした。期末在庫は104万1000トンから82万トンに修正。ただ、前年度の推定81万トンからは僅かに膨らむ見通しである。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2015/16年度(10-9月)砂糖生産は2853万トンの見通しとなった。従来予測の2904万4000トンから引き下げで、前年からは6%の減少である。マハラシュトラ州とカルナタカ州の不振が全体を押し下げるとし、ウッタルプラデシュ州の増産でも補えないことを指摘。

砂糖きびの生産見通しは3億5000万トンから3億4500万トンに下方修正となった。作付面積も506万ヘクタールから490万ヘクタールに改定。また、イールドの低下予想で、砂糖きびは前年から0.6%の減少になる。

2015/16年度の砂糖輸出は250万トンの見通しで、30万トンの引き上げになり前年比ほぼ横ばいである。粗糖だけなら、前年度の50万トン（修正値）から150万トンに大幅増加の予想で、また従来の130万トンから引き上げ。期末在庫予測は940万4000トンから697万8000トンに下方修正され、前年度の894万8000トンから取り崩しになる。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2015/16年度大豆生産が1100万トンの見通しとなった。現地調査や気象状況などから従来の1250万トンから引き下げ。また、さらなる下方修正もあり得るという。8月と9月の降雨不足に寄るイールドへの影響を指摘。また、異常気象で地域によっては害虫被害や病害も起きているとした。ただ、前年比較にすると12.2%と増加の見方にまだ変わらない。

大豆圧搾見通しは1040万トンから880万トンに下方修正となったが、前年は22%上回る。大豆の期末在庫は73万9000トンの予想で、67万6000トンから上方修正。また、前年度の推定が77万6000トンから63万9000トンに引き下げられたため、２０１５/16年度には積み増しの見方にシフトした。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

フランス政府機関FranceAgriMerは、同国の2015/16年度軟質小麦生産が4099万4000トンになるとの見通しを示した。従来の4070万3000トンから引き上げ、前年比較で9.4%の増加になる。輸出予測は1879万トンから1922万5000トンに上方修正。それでも、前年は1.0%下回る。欧州連合（EU）域外向けで1100万トンから1150万トンに引き上げ、前年に比べても1.2%の増加見通しに転じた。しかし、EU向けでは767万5000トンから761万トンに引き下げ、前年からは4.2%の減少の予想。同国の2015/16年度硬質小麦生産見通しは183万トンから132万6000トンに下方修正だが、前年は22.08%上回る。

2015/16年度のコーン生産予測は1301万9000トンで、従来の1325万7000トンから引き下げた。前年と比べると27.5%の減少。輸出見通しは前年比31.7%減の547万5000トン。従来予測の537万トンからは引き上げた。EU向けを503万5000トンから514万トンに上方修正したが、それでも前年からは31.6%減少である。域外向けは前年比46.1%減の20万トンで据え置いた。

ロシア中銀が15日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月9日時点で3,738億ドルと、前週から36億ドル増加した。年初の3,855億ドルからは、117億ドルの減少となる。

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）の2016年軟質小麦作付が2400万ヘクタールになるとの初回見通しを発表した。前年から約10万ヘクタールと2年連続で減少の見方である。一方、デュラム小麦と大麦は増加の予想という。コーンは前年比横ばいの見通しで、2016年の穀物作付全体にして5740万ヘクタールと前年ら20万ヘクタールほど増加を見越す。

ストラテジーグレインズはまた、2015年の軟質小麦生産推定を1億4750万トンから1億4950万トンに引き上げた。これで3回連続の上方修正になり、しかも前年から増加の見方に転じた。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

国連食料農業機関（FAO）によると、エジプトの2015/16年度穀物輸入は1912万1000トンの見通しとなった。前年から1%と小幅ながらも3年連続の増加で、過去5年平均も上回る。輸入で大半を占める小麦が1100万トンとほぼ前年並みが予想されるという。

ベトナム税関局によると、9月のコーヒー輸出は8万6777トンと、前月に比べて6.3%減少した。統計局が推定していた8万1000トンはやや上回った。2015年の輸出は1-9月あわせて96万6090トンで、前年同期から30.8%落ち込んだ。

ロシア農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は10月14日時点で1億240万トンとなった。前年同期の1億410万トンからダウンだが、農務省が事前に見越していた1億-1億100万トンを超えた。面積にして4270万ヘクタールで前年の4170万ヘクタールをやや上回るが、イールドは前年の2.5トンから2.4トンに下がった。小麦が2530万クタールから6350万トンの収穫になり、イールドが2.51トンだった。コーンの収穫は1600万ヘクタールから790万トン、イールドが5.05トンとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・9月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・10月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・10月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・9月財政収支 (11:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

農産物
・9月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・9月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 11月限OP 納会
・原油 11月限OP 納会

債券は続伸。朝方発表された小売売上高や生産者物価指数が予想を下回ったのを受け、利上げ先送りの見方が買いにつながった。夜間取引から買いが集まって相場は小じっかりとなり、朝方に低調な経済指標を受けて弾みがついた。この結果、10年債利回りは2%を割り込んだ。いったん戻したが、買いの流れが切れず、昼にかけて2%を挟んだ小幅レンジ下もみ合い。午後には低下が進み、一時、1.96%と2日以来の低水準を付けた。

ドル/円：118.83、ユーロ/ドル：1.1473、ユーロ/円：136.34 （NY17:00）

為替はドルが全面安の展開。9月の生産者物価指数や小売売上高が予想より弱気の内容となり、午後に出されたベージュブックで米経済の力強い回復が示されなかったことを受けてFRBの利上げ観測が改めて後退する中、ポジション調整の動きを中心にドルを売る動きが強まった。ウォルマートの弱気の利益見通しなども嫌気され株式市場が値を下げたことも、投資家のリスク回避の動きが強まるという点でドルに弱気に作用した。ドル/円は東京からロンドンにかけては、119円台半ばから後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入ると弱気の経済指標を嫌気する形で売り圧力が強まり、119円の節目割れを試すまでに値を下げた。中盤にはしばらく動意が薄くなる場面も見られたが、ベージュブック発表後は改めて売りが加速、118円台後半まで一気に下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは、東京では1.13ドル台後半のレンジ内での小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.14ドルをやや上回ったあたりまで値を切り上げた。NYに入ると経済指標の発表を受けt1.14ドル台半ばまで上げ幅を拡大。中盤にかけては動意も薄くなったが、ベージュブック発表後は改めて買いが加速、1.14ドル台後半まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は、東京では136円台前半のレンジ内でのもみ合い。ロンドン朝には136円台半ばまで買い進まれたものの、その後は再び売りに押し戻される展開。NY朝にも買いが集まったが、中盤にはやはり136円台前半の水準までレンジを切り下げた。

ダウ工業平均：16,924.75↓157.14
S&P500：1,994.24↓9.45
NASDAQ：4,782.85↓13.76

NY株式は続落。世界経済の先行き不透明感を懸念し、売りの展開となった。中国の物価指標悪化、米国では小売売上高が予想をやや下回ったことなどが重石。また、ダウ平均の採用銘柄である小売大手ウォルマート・ストアーズが慎重な業績見通しを発表したために大きく売られ、ダウ平均の下げ圧力を強めた。

寄り付き時には、買いもみられてもみ合い相場だったが、間もなくして急速な下落に転じた。それでも、午前の取引ではまだ値下がりが限られ、昼過ぎにはげ幅も縮小。しかし、戻りが限られ、取引終盤に改めて弱含んだ。特にダウ平均は、ウォルマートの下落を反映して下落が進んだ。S&P500とナスダック総合指数は一時、プラス転換の場面もあったが、結局は下げた。ダウ平均が7日以来の安値で引け、S&P500とナスダック総合指数の終値は6日以来の低水準となった。

ダウ平均の終値は157.14ドル安の1万692.75ドルとなり、S&P500が9.45ポイント安の1994.24、ナスダック総合指数は13.76ポイント安の4782.85だった。S&P500業種別株価指数で、生活必需品や一般消費財など10業種中8行種が下落し、エネルギーと素材は上昇した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.518↑0.020

NY天然ガスは反発。季節的な気温の低下や暖房需要の増加が改めて材料視される中、ポジション整理の買い戻しが日中を通じて相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は早々にプラス圏を回復、そのままジリジリと買いが集まる格好となり、昼過ぎには2.50ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.3083↓0.0057
暖房油11月限：1.4833↑0.0125

NY石油製品はガソリンが小幅続落となる一方、暖房油は反発。原油の値動きを睨みながら投機的な売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開となった。相場は夜間取引では朝方にかけて買いが先行したものの、通常取引開始後は原油が値を下げるのにつれて売りが加速、あっさりとマイナス転落した。中盤以降は暖房油がプラス圏を回復する一方、ガソリンは上値が重いままだった。

NYMEX原油11月限終値：46.64↓0.02

NY原油は小幅続落。今週の在庫統計で原油が大幅な積み増しになるとの見方が弱気に作用する中、日中を通じて上値の重い展開となった。11月限は夜間取引では前日終値を中心に上下を繰り返す展開。朝方にはまとまった売りが出て、46ドル割れをうかがうまでに値を下げた。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まったが、早々に息切れとなりその後日中安値を更新。中盤以降はポジション整理の買い戻しがジリジリと相場を押し上げる格好となったが、プラス転換したあたりで息切れ。最後は僅かながらもマイナス圏で取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：910-1/2↓3-1/2

シカゴ大豆は小幅反落。中国向けの輸出が好調さを維持していることが支えとなる中で買いが先行したものの、最後は株安や世界的な景気減速懸念が重石となる中で売りに押し戻された。11月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い。朝方にかけては買いが集まり、通常取引開始時には920セントに迫るまで値を伸ばしたものの、その後は一転して大きく売りに押し戻される展開となり、910セントを割り込むまでに反落。中盤には前日終値近辺まで値を戻してのもみ合いとなったが、最後は再び売りが加速、日中安値を更新する形で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：379-0↓5-1/2

シカゴコーンは反落。前日のテクニカルな買い戻しの流れは早々に一服、収穫が順調に進む中で改めて売りが優勢となった。12月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。朝方にかけては買い意欲が強まりプラス圏を回復したものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、380セントの節目割れを試すまで一気に値を下げた。中盤以降はペースこそ鈍ったものの、軟調な流れが継続。最後は370セント台後半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：508-1/4↓10-3/4

シカゴ小麦は反落。弱気の需給見通しが改めて材料視される中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが先行した。12月限は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりでの推移、朝方には僅かながらもプラス転換する場面も見られたが、通常取引開始後は一転して売りが加速、510セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後は下げも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、そのまま安値圏でもみ合う展開。最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が14日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）によると、米経済活動は8月半ばから10月初めにかけて緩やかな拡大を続けた。ただペースはまちまちで、12ある地区連銀のうち、ニューヨークとフィラデルフィア、クリーブランド、アトランタ、シカゴ、セントルイスは小幅成長と評価、ミネアポリスとダラス、サンフランシスコは適度に伸びたと報告した。ボストンとリッチモンドでも活動は拡大したが、カンザスシティー連銀からだけは僅かに縮小したとの報告があった。リッチモンドとシカゴは、前回報告と比べてペースがスローダウンしたという。このほか、複数の連銀がドル高による製造業や観光業に影響したことを指摘。短期的な見通しについては、全国的にビジネス界は前向きだったとした。

今回のベージュブックは、10月5日までに収集した情報データをもとにニューヨーク連銀がまとめた。今月27-28日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

天然ガス在庫統計市場予想
15 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金12月限終値：1,179.8↑14.4

NY金は続伸、終値ベースで6月29日以来の高値を更新した。朝方発表された経済指標に弱気の内容が続きFRBの利上げ観測が更に後退する中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,170ドル台までレンジを切り上げた。早朝には売りが膨らみマイナス転落する格好となったものの通常取引開始後は生産者物価指数や小売売上高が弱気のサプライズとなったのを受け改めて買いが加速、1,170ドル台後半まで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：134.65↑0.30

NYコーヒーは小幅反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には137セント台まで値を伸ばしての推移となった。NYに入ると買いも一服、中盤にかけては136セントを中心とした狭いレンジ内でもみ合う展開。引け間際にはまとまった売りが出てマイナス転落したものの、最後は僅かながらもプラス圏まで戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.09↑0.26

NY砂糖は反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中で投機的な買いが相場を主導、14セントの節目をしっかりと回復した。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、あっさりとプラス圏を回復。13.90セント台までレンジを切り上げてからはしばらく伸び悩む格好となったが、中盤以降は改めて買いが加速、14セント台前半まで一気に上げ幅を拡大した。

ロシア農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は10月12日時点で1億110万トンとなった。前年同期の1億3500万トンからダウン。面積にして4230万ヘクタールで前年の4150万ヘクタールをやや上回るものの、イールドが前年の2.5トンから2.39トンに下がった。小麦が2520万ヘクタールから6330万トンの収穫になり、イールドが2.51トンだった。コーンの収穫は1400万ヘクタールから690万トン、イールドが5.04トンとなった。

ロシア農務省によると、2016年に収穫となる冬穀物の作付が10月12日時点で1480万ヘクタールとなった。事前予想の86.4%に相当し、前年同期の1520万ヘクタールを下回る。

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、カザフスタンの経済省は同国の穀物･豆類在庫が10月1日時点で1290万4000トンになったことを発表した。小麦が1086万9000トンと大半を占め、コーンは2万8900トンという。

米農務省（USDA）は14日、民間業者から中国向けで23万5000トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・9月小売売上高 (08:30)
・8月企業在庫・在庫率 (10:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・大豆製品 10月限納会

債券は続伸。世界の景気減速懸念、米国の早期利上げ観測も後退気味であるのが買いを支える格好となった。株式相場の下落もプラスに作用。3連休明けも手伝い、夜間取引から相場はしっかり。朝方に売りが出始めて伸び悩にだが、昼前に一服。午後に改めて相場は強含んだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：17,081.89↓49.97
S&P500：2,003.69↓13.77
NASDAQ：4,796.61↓42.03

NY株式は反落。中国や欧州の低調な経済指標が世界の景気減速を懸念させる格好となり、アジアや欧州の株安も重石で売り圧力が強まった。相場は下げて始まり、朝方はいったん持ち直し。しかし、午後に入って改めて売りに押されて下落に転じた。ダウ平均は8営業日ぶりに下落し、S&P500とナスダック総合指数が5営業日ぶりの反落で終わった。

ダウ平均の終値は49.97ドル安の1万7081.89ドルとなり、S&P500が13.77ポイント安の2003.6*、ナスダック総合指数は42.03ポイント安の4796.61だった。S&P500業種別株価指数で、公益、一般消費財など10業種中8業種が上昇し、エネルギーと素材が下落した。

ドル/円：119.74、ユーロ/ドル：1.1378、ユーロ/円：136.21 （NY17:00）

為替はドル安が進行。中国の貿易統計やドイツのZEW景況感指数の弱気サプライズを嫌気、世界的に株価が下落し投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、ドル売りの流れが強まった。ドル/円は東京から売りが優勢、ロンドンでは119円台後半まで値を下げての推移となった。NY朝には119円台半ばまで下げ幅を拡大、その後は買い戻しが集まったものの、120円の節目まで値を戻すことなく息切れ。中盤以降は再び売りが優勢となり、上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、ロンドン朝には1.14ドル台台まで値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服となり、1.13ドル台後半まで値を切り下げての推移。NYに入ってからはしばらく上下に不安定に振れる展開が続いたものの、中盤以降は1.13ドル台後半で動意が薄くなった。ユーロ/円は東京では136円台前半での小動き。ロンドなさには136円台半ばまで買い進まれる場面も見られたものの、早々に息切れ。NYにかけては再び136円台前半のレンジに戻しての推移となった。NY昼には買いが優勢となり、136円台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、午後遅くには再び売りが優勢となった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

10月11日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月11日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.498↓0.037

NY天然ガスは反落。ここまでの買い戻しの勢いも一服、今月末にかけて平年以上の気温が続くとの見通しに天気予報が変化する中、暖房需要の増加期待を背景とした買い意欲が後退した。11月限は夜間取引から売りが先行、2.50ドルの節目近辺まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。その後は再び大きく売りに押される格好となり、昼過ぎには日中安値を更新。引けにかけては2.50ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。

RBOBガソリン11月限：1.3140↓0.0271
暖房油11月限：1.4708↓0.0316

NY石油製品は続落。原油や株が値を下げる中、日中を通じて売りに押される軟調な展開となった。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、ロンド時間に入ると売り圧力が強まりマイナス転落。通常取引開始も不安定な上下を繰り返しながらも徐々に下値を切り下げるパターンで値下がりが継続、最後までしっかりとした買い戻しが集まることのないまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のタルーロ理事は13日にCNBCとのインタビューで、年内の利上げを予想しないと述べた。インフレが2%の目標に向かってイ上昇しているとの確実な証拠をみたいとし、現時点でサインが見られないことを指摘。世界情勢やエネルギー価格の下落、ドル高を背景に不透明感があることを指摘した。ただ、雇用改善が進んだことは間違いないともコメントした。

一方で、セントルイス連銀のブラード総裁はこの日行った講演で改めて金融政策の正常化に支持を示した。雇用と物価を考えて、緊急時の金融政策を保つことを適切でないとの見方である。ただ、金融政策利上げを始めても、引き締め呼ぶ状況ではなく、緩和的な政策は続くと述べた。セントルイス連銀総裁は2016年に米連邦公開市場委員会（FOMC）のメンバーを務める。

NYMEX原油11月限終値：46.66↓0.44

NY原油は続落。取引前半にはポジション整理の買い戻しが集まる場面も見られたが、最後は需給見通しの弱さが改めて材料視される中で売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では46ドル台後半から47ドル後半にかけての広いレンジ内での推移。通常取引開始後はしばらく前日終値近辺での上下となった後、中盤にかけて買いが集まり48ドル台前半まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、IEAが月報で来年も世界市場で供給過剰が続くとの見通しを示したことも弱気に作用、最後は47ドルを割り込むまで値を下げて取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：914-0↑26-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸、終値ベースで8月17日以来の高値を更新した。中国向けの輸出の好調さが改めて材料視されたほか、ブラジルでも乾燥による作付の遅れに対する懸念が浮上、投機的な買いを呼び込んだ。11月限は夜間取引から買いが先行、890セント台前半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、あっさりと9ドルの節目を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は910セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：384-1/2↑3-3/4

シカゴコーンは反発。需給面の材料には欠ける中ながら、ドル安の進行や大豆の上昇を支えにポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの推移、早朝からは売りが優勢となり、370セント台後半まで値を下げた。通常取引開始後は再び買い意欲が強まり、あっさりとプラス圏を回復。その後しばらくは明確な方向感が出てくることもなかったが、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、380セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：519-0↑12-1/4

シカゴ小麦は反発。需給面で決め手となる材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行や大豆の急騰が支えとなる中で投機的な買いが相場を主導、終値ベースで5日ぶりの高値をつけた。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、510セント台前半までレンジを切り上げての推移。引けにかけてはもう一段騰勢を強める格好となり、520セント台前半まで一気に上げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,165.4↑0.9

NY金は小幅続伸。朝方までは世界的な株価の下落を嫌気する形でポジション整理の売りが先行したものの、その後はFRBの利上げ先送り観測が強まりドルが値を下げる中で買いが加速、プラス圏まで値を回復した。12月限は夜間取引では売りが先行、朝方には1,150ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買いが優勢となり、中盤にはあっさりとプラス圏まで値を回復。その後は急速に伸び悩む格好となったが、高値圏はしっかりと維持。最後は僅かながらもプラス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：134.35↓0.15

NYコーヒーは小幅反落。朝方まではこれまでの流れを継いだテクニカルな買いが先行したものの、その後は対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中でジリジリと売りに押し戻される格好となった。12月限は夜間の時間帯は買いが先行、朝方には137セント台まで値を伸ばしたものの、前日の高値は試すことなく息切れ。NYに入ってからはポジション整理の売りがまとまって出るようになり、130セント台半ばを中心としたレンジ内で不安定な上下を繰り返す展開が続いた。それでも昼までは何とかプラス圏を維持していたが、引けにかけては改めて売りが加速、小幅ながらもマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.83↓0.41

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料が出てこない中、対ドルでのブラジルレアルの下落を嫌気する形でポジション整理に売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には14セントの節目を割り込むまでに値を下げた。NYに入ると買い意欲が強まったものの、プラス転換することなく息切れ。その後は改めて売り圧力が強まり、最後は13.70セント台まで下げ幅を拡大した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

フランス農務省は、同国の2015年軟質生産を4100万トンと見越していることを発表した。従来予測から20万トン引き上げ、この結果、過去最高を更新する見方になった。前年からは9%の増加。冬場の寒さが緩やかだったことや春の晴天が寄与したとし、またその後の干ばつや高温は小麦の生育がほぼ終了していたときだったという。

一方、同国の2015年コーン生産見通しを40万トン引き下げ1330万トンとした。夏の初めに熱波と雨不足に見舞われた、生育に影響したためという。最新予測は前年比にして28%の減少。

農務省はこのほか、欧州連合の小麦生産推定を1億4320万トンから1億4590万トンに引き上げた。それでも、前年は2.7%下回り、ドイツとポーランドでの6月と7月の雨不足が要因という。

ECBが13日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月9日現在3,488億4,900万ユーロと前週から変わらずとなった。四半期毎の調整をのぞけば、2週連続での横ばいとなる。

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場報告で、2015/16年度に入るにあたり、天候パターンに注目するのが重要との見方を示した。特に現在の中米での乾燥や、生産地域におけるエルニーニョ現象の影響が気掛かりであるとした。主要国の生産に関しては、ブラジルの農務省商品供給公社（CONAB）が2015/16年度の生産見通しを4430万袋から4210万袋に引き下げたことを取り上げた。3年連続の減少で、2009/10以来の低水準になるという。

2014/15年度の生産推定は前年比.3.5%減の1億4173万2000袋を維持した。アラビカ種を8416万7000袋、ロブスタ種は5736万1000袋で据え置き。いずれも前年を3%以上下回るとの見方である。

米小売調査レッドブック・リサーチが13日に発表したレポートによると、10月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.2%減少した。前年同期と比べると1.1%の増加という。

米農務省（USDA）は13日、民間業者から中国向けで24万トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、パキスタンの2015/16年度砂糖生産は540万トンと前年から4%増加の見通しとなった。従来予測とほぼ変わらず。砂糖きびの生産は6550万トン予想で据え置きである。最近の洪水で低地の砂糖きびに被害はみられたものの、限定的と指摘。むしろ、全般に土壌水分や生育状態が良好とした。2015/16年度の砂糖輸出はゼロの見通し。パキスタン産の価格が高く、一方で割当枠や補助が設けられていないためとし、市場や政府方針の展開次第で修正するという。

米農務省(USDA)アタシェによると、ウクライナの2015/16年度小麦生産推定は2677万4000トンの見通しとなった。前年から11%の増加で、夏の収穫前に予想されていた2315万4000トンも上回る。ただ、土壌水分の減少による冬穀物の作付への影響を指摘し、2016年の生産が下向く可能性も示唆した。2015/16年度の輸出見通しは1560万トンで、前年から43.4%増加になる。期末在庫は前年度の推定518万3000トン(修正値)から319万5900トンに積み増し予想。輸出と在庫ともに上方修正となった。

米農務省(USDA)アタシェによると、ウクライナの2015/16年度コーン生産は2110万1000トンと前年から26%減少する見通しとなった。従来予想の2648万8000トンから下方修正でもある。悪天候による生育やイールドへの影響を指摘した。輸出予測が1800万トンから1250万トンに引き下げとなり、前年比で35.6%落ち込む見通しにシフトした。期末在庫は前年度の推定191万9000トン(修正値)から137万トンに縮小とみられ、従来予測からも引き下げられた。

国際エネルギー機関（IEA）は13日に発表した月報で、2015年度の世界石油需要が前年比で180万バレル増加するとの見通しを示した。前月から10万バレルの上方修正となる。2016年の伸びは120万バレルに鈍化、前月の136万バレルから引き下げとなった。世界経済成長見通しの引き下げが背景にある。

中国税関総局の暫定データによると、9月の大豆輸入は726万トンと前年同月から44%増加した。2015年最初の9ヶ月間で5965万トンになり、前年同期を13%上回った。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は10月10日時点で前週から0.2%低下した。前年同期比にすると1.3%の上昇。同指数は以前、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

中国税関総局が13日に明らかにしたデータによると、同国の9月の原油輸入は2,795万トン(日量682.91万バレル)と8月の日量637.30万バレルから7.2%増加した。前年比では1.4%の増加となる。年初来の累計では2億4,862万トン(日量667.54万バレル)と、前年同期を8.8%上回っている。石油製品の輸入は270万トンと、前月の231万トンから16.9%増加、前年の247万トンからは9.3%増加した。年初来の累計では2,319万トンと、前年同期を4.7%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)