ダウ工業平均：17,131.86↑47.37
S&P500：2,017.46↑2.57
NASDAQ：4,838.64↑8.17

NY株式は小幅続伸。緩和的な金融政策が当面続くのを見越した買いが相場上昇を支える格好となった。コロンブス・デーで債券市場が休場であり、経済指標の発表もなかったことなどから、積極的な買いはみられず、値動きは限定的。取引の早い段階では買いが入る一方で、このところ上昇が続いた反動から利食い売りもあり、このため相場はもみ合った。それでも、午前の取引終盤にはプラス転換した。

ダウ平均はそのまま午後にかけて小じっかりと推移し、最後は7日続伸で、8月19日以来の高値を更新した。S&P500とナスダック総合指数も午後に下げに転じる場面をみながら、最終的に4日続伸。それぞれ終値が8月20日以来、9月17日以来の高水準だった。

ダウ平均の終値は47.37ドル高の1万7131.86ドルとなり、S&P500が2.57ポイント高の2017.46、ナスダック総合指数は8.17ポイント高の4838.64だった。S&P500業種別株価指数で、公益、一般消費財など10業種中8業種が上昇し、エネルギーと素材が下落した。

ドル/円：120.03、ユーロ/ドル：1.1358、ユーロ/円：136.31 （NY17:00）

為替はドル安が進行。FRBの利上げ先送り観測が強まる中、ドルがジリジリと売られる展開となった。ドル/円は東京が休みの中、アジア時間では120円をやや上回ったあたりのレンジ内での小動き。ロンドンに入っても大きな動きが見られることはなかった。NYに入ると売り圧力が強まり、119円台後半まで下げ幅を拡大。しかしこれ以上積極的な売りが出てくることもなく、午後遅くには120円近辺まで買い戻されての推移となった。

ユーロ/ドルはアジア時間では1.13ドル台後半レンジ内での推移、ロンドンでは買いが集まり1.14ドル台を回復する場面も見られたが、この水準では売り圧力も強く、早々に1.13ドル台後半まで逆戻りとなった。NYに入ってからはコロンバスデーで銀行や債券市場が休みということもあり、参加者も少ない中での推移。1.13ドル台半ばから後半にかけてのレンジ内で、方向感なくもみ合う格好となった。ユーロ/円はアジアの時間帯は1365円台半ばでのもみ合い、ロンドンに掛けてやや買いが優勢となり、136.90円台まで値を伸ばす場面も見られた。NYに入ってからは売りが優勢となり、昼前には136円台前半まで反落、その後hあ売りも一服となったものの、同水準で上値の重い展開が続いた。

CBOT大豆11月限終値：887-1/2↑1-3/4

シカゴ大豆は小幅続伸。先週金曜のUSDA需給報告で当面の材料が出尽くしたとの見方が強まる中、ポジション整理の買い戻しが優勢となった。11月限は夜間取引から買いが先行、890セント台前半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後も同水準をしっかりと維持しての推移、中盤以降は商いの薄い中で売りに押される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：380-3/4↓2-0

シカゴコーンは小幅続落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、先週金曜のUSDA需給報告が予想よりやや弱気の内容となったことを受けた売りが引き続き相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが先行380セント台半ばまで値を伸ばしたものの、その後売りに押し戻され通常取引開始時にはマイナス転落。その後も下落の流れは止まらず、381セントを割り込むまでに値を下げた。中盤以降は下げも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：506-3/4↓2-1/2

シカゴ小麦は小幅続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、先週後半の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には503セント台まで値を下げる格好となった。その後は売りも一服、ジリジリと買い戻しが集まり中盤には僅かながらもプラス転換するまで値を戻したものの、引けにかけては再び売りが優勢となった。

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.535↑0.033

NY天然ガスは続伸。目先北東部を中心に平年以下の気温が続くとの予報が出る中、早い時期から暖房需要が増加するとの見方が買いを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.50ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった、通常取引開始後は原油の急落も嫌気される中で売りに押し戻される展開となったものの、昼前にはプラス圏をしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけては再び買いが優勢となり、2.50ドル台前半まで値を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.3411↓0.0756
暖房油11月限：1.5024↓0.0885

NY石油製品は下落、原油が大きく値を崩したことが嫌気される中、日中を通じてテクニカルな売りに押される軟調な展開となった。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は売り圧力が強まり、早々にマイナス転落。その後もほぼ一貫して売りに押される展開となり、直近の安値近辺まで一気に値を下げて取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：47.10↓2.53

NY原油は大幅反落。決め手となるような材料が出たわけではなかったが、先週末にかけて50ドルの節目まで一気に値を伸ばした反動もあり、日中を通じて手仕舞い売りに押される展開となった。OPECが発表した月報で、9月のOPECの生産量が増加していたことも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが優勢、50ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開、途中反発らしい反発もほとんど見られることのないままに値下がりを続け、引け間際には47ドル割れを試すところまで一気に下げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

シカゴ連銀のエバンス総裁は12日の講演で、金融緩和の正常化を緩やかに進めていくことが最適であり、2016年末時点でもフェデラルファンド金利が引き続き1%を下回っているのが適切との見方を示した。利上げについてもほかの連銀高官に比べて遅い開始時期を望んでいることを指摘。利上げを決める前に、物価が上がり始めていると今以上の自信が持てるようになりたいとコメントした。ただ、最初の利上げよりもその後の政策運営が重要とも述べ、緩和的な政策を続けることに支持を示した。

総裁は講演後に記者団に対し、2016年半ばの利上げが望ましいとの見方も示した。一方で、10月と12月の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合までに十分な経済指標を控えていることも認識。早めの利上げ実施でも総裁自身の景気見通しに響くようなこともないだろうとした。

シカゴ連銀総裁は、2015年のFOMCメンバーを務めている。

COMEX金12月限終値：1,164.5↑8.6

NY金は続伸。FRBの利上げ先送り観測が改めて強まる中、ドル安の進行と共に投機的な買いが先行する展開となった。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には1,160ドル台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押される展開、コロンバスデーで銀行や債券市場が休み、参加者も比較的少ない中でジリジリと値を下げる格好となったが。中盤に1,160ドル割れを試すまで値を下げたところでしっかりと下げ止まり。その後は改めて買いが優勢となり、1,160ドル台半ばまで値を回復した。

全米小売協会（NRF）は2015年の年末商戦見通しで、11-12月のホリデーシーズンの小売売上高が6305億ドルと前年から3.7%増加する見通しを示した。前年の予測で4.1%増加としていたの比べて若干ペースの鈍い予想になるが、それでも過去10年平均の2.5%は上回る。また、オンラインでの売上高は6-8%増え、最大1050億ドルになるのを見越す。

NRFのシェイ社長兼最高経営責任者（CEO）は、経済指標に改善が見ら得るものの、消費者は実際の支出に慎重との見方を示した。また、議会の予算協議難航で12月半ばに政府閉鎖の可能性があることや、雇用と収入の伸びが緩慢なことが年末商戦に影響し得るとコメント。小売業者側には価格だけでなく、営業時間やセールなどでも競争が厳しくなると指摘した。

ICE-USコーヒー12月限終値：134.50↑2.90

NYコーヒーは続伸。ブラジルの生産見通し引き下げやエル･ニーニョ現象の発達に伴う干ばつなど、目先の供給に対する不安が下支えとなる中、先週後半の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、先週金曜の高値近辺までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、137セント台まで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は徐々に売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ウクライナ調査会社UkrAgroConsultは、黒海周辺地域のコーン生産が4700万トンと前年から9%減少する見通しを示した。受粉期と種子登熟期に高温乾燥に見舞われたのが背景にあるという。生産ダウンに伴い、2015/16年度輸出は2600万トンと、前年度の2960万トンから落ち込むのを見越す。生産規模で世界4位でもあるウクライナの生産見通しが前年比11%減の2300万トン。コーンの価格下落、小麦の生産性比較も手伝って作付が減少したとしているとコメント。ただ、冬穀物の作付が乾燥の影響で最大3割落ち込むとみられ、その分来年のコーン作付回復の可能性があるとした。

ウクライナ以外で、ルーマニアやブルガリアの生産にも天候の栄養が出たことを指摘した。一方、ロシアは増反と中部の高イールドが寄与して1200万トンと前年度の1130万トンをやや上回る見通しを示した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.24↓0.10

NY砂糖は小幅反落。ここまでの上昇の勢いもひとまず一服、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、14.20セント近辺までレンジを切り下げての推移が続いた。NYに入ってからは買いが優勢となったものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤にまとまった売りが出ると、14セントの節目を一気に割り込む場面も見られた。引けにかけては再び買いが集まったが、14.20セント台まで下げ幅を縮小するのが精一杯だった。

クウェートのアル･オマイル石油相は18日、記者団の質問に答え、来年1-3月期には世界石油需要が回復する兆候が’見えており、原油相場を押し上げることになるだろうとの見方を示した。非OPEC産油国のコストの高い油田の生産や、米国の稼動リグ数は価格低迷を受けて減少しており、こちらも価格の上昇につながるという。OPECの生産方針に関しては、現時点で生産枠を変更する動きや提案はないとした。

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）によると、同国の2015年小麦生産推定は1612万9000トンとなった。前年から約3%の減少で、英国農業組合（NFU）の推定1668万トンも下回る。ただ、イールドは高いとの見方も報じられており、英情報サイトのアグリマネーは、Defraの推定が疑問視されていることを指摘している。農業顧問のRichard Whitlockは、良好な土壌ならイールドが1ヘクタールあたり12トン、やや不良でもイールドが9トンを超えるのを見越しているという。またNFUの生産推定も、9.1トンのイールドに基づいているとした。

インドネシアの産業大臣はロイターに対し、国内の供給不足を理由に粗糖輸入の規定を緩和する可能性を示唆した。昨年暮れに政府が自給政策方針に基づいて砂糖輸入を大きく削減し、多くの製糖所が閉鎖を余儀なくされたのが背景にある。政府はこれまで四半期ごとに輸入枠を設けていたが、食品や飲料品メーカー向けの供給を確保するために来年から6ヶ月ごとに設定する見通しを示した。

ロシア政府によると、2015/16年度（7-6月）のロシア穀物輸出は10月7日時点で1081万9000トンと、前年同期を18.6%下回った。このうち、小麦が836万4000トン、コーンが56万6000トンという。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

インドの食料省は、同国の2015/16年度（10-9月）砂糖生産が約2600万トンになる見通しを示した。前年の2810万トンから減少で、また当初予想からも引き下げたという。砂糖きびの生産予測は前年比5.0%減の3億4143万トン。9日の会議で各州の報告に基づいてマハラシュトラ州とカルナタカ州のイールドに乾燥の影響が予想され、修正を決めたとしている。

マハラシュトラ州政府によると、同州の砂糖生産は前年の1051万トンから860万トンに落ち込み、砂糖きびが8360万トンで、前年から18.2%ダウンになる見通しとなった。カルナタカ州の砂糖生産が前年比20.0%減の400万トン。一方、ウッタルプラデシュ州の砂糖生産は前年の720万トンとほぼ同水準が予想される。

カメルーンの農務省高官はダウ・ジョーンズに対し、同国の2014/15年度（12-11月）ロブスタ種コーヒー生産が2万-2万5000トンになる見通しを示した。レンジ上限でも前年の3万2808トンを下回り、減少は昨年11月から今年5月まで続いた乾燥によるという。

ベトナム産業貿易省は、同国の2015年コーヒー輸出が140万トンと前年から17%から減少の見通しを示した。10-12月期には月平均14万3000トンの輸出になるのを見越すという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

Columbus Day

債券市場、金利先物市場休場、米銀行休み
NY株式市場、株価指数先物市場は通常取引

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は小反発。日中にアジアや米欧の株高を嫌気した売りに押される場面がみられたが、一方、12日にコロンバス・デーで市場休場となることに絡んで調整の買いが下支えになった。この結果、相場は上下に振れる展開を経て、小高く終了した。10年債利回りは朝方に上昇が進み、2.14%と9月28日以来の高水準を記録した。その後は上昇一服で、午後にかけて持ち直し。ただ、利回り低下の局面でも2.0%台後半での推移にとどまった。

ダウ工業平均：17,084.49↑33.74
S&P500：2,014.89↑1.46
NASDAQ：4,830.47↑19.68

NY株式は小幅続伸。前日発表された9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録）が緩和的な金融政策の長期維持を見込ませたことが引き続き支援となった。一部商品先物相場、アジアや欧州の株式相場の上昇もプラスに作用。ただ、最近の上昇続きで利食い売りも出やすく、このため値幅の限定的な展開でもあった。

朝方に相場がしっかりとしながら、昼にかけて伸び悩み、ダウ平均とS&P500は午後に一時、下落に転じた。取引終盤に回復し、最終的にダウ平均は限定的にも6日連続。8月19日以来の高値を更新した。S&P500は8月20日以来の高値引けで、ナスダック総合指数の終値は9月17日以来の高水準。週ベースでは揃って2週連続の上昇だった。

ダウ平均の終値は33.74ドル高の1万7384.49ドルとなり、S&P500が1.46ポイント高の2014.89、ナスダック総合指数は19.68ポイント高の4830.47だった。S&P500業種別株価指数で、情報技術、ヘルスケアをはじめ10業種中5業種が上昇。一方、エネルギーや通信サービスなど残る5業種が下落した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：120.25、ユーロ/ドル：1.1355、ユーロ/円：136.57 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。FRBの利上げが年明け以降に先送りされるとの観測が強まる中で株式市場がしっかりと上昇、投資家のリスク志向が強まるのにつれてユーロ買いが優勢となった。ドル/円は東京では120円の節目をやや割り込んだあたりでの小動き。午後に入ると買い意欲が強まり、120円台を回復しての推移となった。NYに入ると120.30円までレンジを切り上げたものの、それ以上の動きは見られず。午後からはややドルの上値が重い展開となった。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドル台後半のレンジ内での推移。ロンドンに入ると買いが加速、1.13ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、NY朝には1.13ドル台後半まで上げ幅を拡大。昼過ぎには1.1390ドルに迫る場面も見られたが、その後は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となった。ユーロ/円は東京から135円台前半から半ばのレンジ内でジリ高の展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、136円台前半まで一気に値を伸ばした。NYに入っても買い意欲は衰えず、昼過ぎには137円に迫るまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、徐々に売りに押される展開となった。

CBOT大豆11月限終値：885-3/4↑4-1/2

シカゴ大豆は反発。午前中は軟調な値動きが続いたが、USDA需給報告発表後はしっかりと買い戻しが集まった。11月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は売り圧力が強まりマイナス転落、中盤には870セント台前半まで値を下げる場面も見られたが、需給報告発表後は一転して買い一色の展開。一時890セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

CBOTコーン12月限終値：382-3/4↓8-1/2

シカゴコーンは続落。USDA需給報告でイールド見通しが小幅ながら引き上げとなり、期末在庫が予想を上回ったことを嫌気、大きく売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は売りが膨らみ、マイナス圏までレンジを切り下げての推移。需給報告発表後はしばらく上下に方向感なく振れる展開が続いたが、引けにかけては売りが加速、380セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：509-1/4↓2-1/4

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告で期末在庫が国内、世界共に予想を上回ったのを受け、改めて売り圧力が強まった。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、プラス圏はかろうじて維持。需給報告発表後は弱気の内容にも関わらず買いが集まったが、最後は売りに押し戻されマイナス転落した。

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.502↑0.004

NY天然ガスは小幅続伸。取引前半はテクニカルな売りに押される上値の重い展開が続いたものの、午後からは買いが優勢となった。目先北東部で平年以下の気温が続くと、これまでの気温上昇予報から見通しが変化したことも強気に作用した、11月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。通常取引開始後はしっかりとプラス圏を回復。中盤にかけては再び売りに押し戻される場面も見られたが、午後にまとまった買いが入ると2.50ドル台前半まで上げ幅を拡大。そのままプラス圏を維持して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.4167↑0.0089
暖房油11月限：1.5909↓0.0109

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、原油の上昇も支えとなり、早朝にかけて大きく上げ幅を拡大した。その後は原油が下落に転じるのにつれて売り圧力が強まり、通常取引開始後はマイナス転落しての推移。ガソリンはその後プラス圏まで値を戻したが、暖房油は最後までジリジリと値を切り下げる展開が続いた。

NYMEX原油11月限終値：49.63↑0.20

NY原油は小幅続伸。朝方にはこれまでの流れを継いだ投機的な買いが先行、50ドルの節目を大きく超えるまで値を伸ばしたものの、その後は徐々に上げ幅を縮小する展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、早朝には51ドルの節目に迫るまで値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、通常取引開始時には50ドルを割り込むまで値を下げての推移となった。中盤にかけては49ドル台後半のレンジ内でのもみ合いが続いたが、午後に入ると改めて売りが優勢となりマイナス転落。最後はかろうじてプラス圏まで戻して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,155.9↑11.6

NY金は反発。FRBの利上げ先送り観測が改めて材料視される中で投機的な買いが加速、終値ベースで8月21日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,150ドル台まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後しばらくは1,150ドル台前半の水準での推移、中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、1,150ドル台後半まで上げ幅を拡大した。午後からはやや売りが優勢となったが、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：131.60↑3.15

NYコーヒーは続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、ブラジルの乾燥の影響など供給面の不安が改めて買いを呼び込む格好となった。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に130セント台を回復した。NYに入ると132セントまでレンジを切り上げての推移、中盤にまとまった買いが入ると134セント台まで一気に上げ幅を拡大する場面も見られた。その後は上昇も一服となったものの、高値圏はしっかりと維持。引け間際には売りに押し戻されたが、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖3月限終値：14.34↑0.33

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、新年度の世界需給逼迫見通しを背景とした投機的な買いが相場を主導、終値ベースで5月19日以来の高値を更新した。3月限は夜間の取引開始時こそ売りが優勢となったものの、早々に買いが集まり14セントの節目を回復。朝方には14.20セントまで値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、中盤には14.40セント台まで上げ幅を拡大。引け間際にはまとまった売りが出たものの、最後は高値圏を維持して取引を終了した。

米農務省(USDA)アタシェによると、ブラジルの2015/16年度砂糖きび生産見通しは6億5900万トンと、従来の6億4800万トンから引き上げられた。生産の大半を占める中南部で2-3月と5-7月に降雨量が平均を上回り、生育に寄与したという。最新予測は前年比にして4.2%の増加。

一方、砂糖生産に当てられる砂糖きびが40.6%とみられ、従来の43%から下方修正になった。前年の43.50%kらもダウンで、国内のエタノール需要増加が背景にある。砂糖生産予測が3600万トンから3500万トンに引き下げで、前年度の推定3595万トン（修正値）から2.64%減少で、従来の増加予想からシフトした格好。国際砂糖価格の下落、また砂糖きびの糖分含有率低下が予想されることも減産見通しの背景にあるという。エタノール生産向けの砂糖きびは57%から59.40%に改定。エタノール生産は304億リットルと見られ、従来の289億5000万リットルから上方修正である。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2014/15年度砂糖生産は230万トンと前年から7.2%減少の見通しとなった。ネグロスやイロイロなどの生産地で作付期の4-6月期に高温乾燥に見舞われ、またミンダナオではバナナやゴムへの乗り換えもあったために、前年割れの予想という。従来の250万トンから下方修正でもある。また、2015/16年度の砂糖生産見通しが250万トンから230万トンに引き下げられ、従来の横ばい予想が小幅ながらも減少にシフトである。

粗糖輸出に関すると、2014/15年度が30万トンから10万トンに下方修正となった。生産減少を背景に政府が国内供給の確保を優先することに決めたためという。輸出のほとんどは割当枠の基づいて米国向けと模している。2015/16年度の輸出は15万トンに増加予想だが、当初見越していた30万トンの半分にとどまる。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は8日付クロップレポートで、2015/16年度のコーン作付が事前に見越す2720万ヘクタールの19.8%終了したことを発表した。前年同期に24.5%だったのを上回る。中部で作業が大きく進み、南部でも作付の第一弾が報告されたという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は8日付クロップレポートで、この一週間の降雨によって小麦生産地である中部や南部の土壌水分が引き続き改善しているとの見方を示した。ブエノスアイレス州とラパンパ州の小麦には寒波被害の緩和もみられたという。また、コルドバ州の中北部や南部、サンタフェ州中北部一角、エントレリオス州の北部と南部でも降雨の報告があったことを指摘。このほか、2015/16年度小麦作付の約11%にあたる北栄部と北東部では収穫が近付いているという。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から中国向けで36万トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

カザフスタン農務省によると、同国の2015年穀物収穫は10月9日時点で1802万トンとなり、前年同期の1484万4000トンを上回った。面積にして1396万8000ヘクタールで、前年同期に1227万2000ヘクタールだったのからアップ。イールドも前年の1.21トンから1.29トンに上がった。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・8月卸売在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・コーヒー 11月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を受けて株式相場の上昇が進んだのを嫌気し、売りの展開となった。FOMC議事録は、海外情勢が米景気や物価の下振れリスクを懸念させていたことを示し、債券にもいったんは買いが集まった。しかし、株高を背景に早々に売りにシフトした。夜間取引から早朝にかけて買いが優勢だったが、午前の取引で徐々に売りも台頭。この結果、10年債利回りも低下から、昼前には上昇に転じた。FOMC議事録の発表後に上昇幅縮小となりながら、取引終盤に改めて上がった。10年債利回りは2.1%台に乗せ、一時、2.12%と9月下旬以来の高水準を付けた。

ドル/円：119.93、ユーロ/ドル：1.1275、ユーロ/円：135.23 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。9月のFOMC議事録発表を午後に控え、利上げの先送りが改めて意識される中で売りが優勢の展開となった。ドル/円は東京から売りが優勢、ロンドン朝には一時119.60円まで値を下げる場面も見られた。その後は120円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い。NYに入っても新たな動きが見られることはなく、同水準での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドル台半ばでのレンジ内で底堅く推移。ロンドンに入ると買いが加速、1.13ドル台まで一気に値を戻した。NY早朝にかけては再び売り圧力が強まり、1.12ドル台半ばまで反落。中盤以降は株高の進行につれて買いが集まる格好となり、FOMC議事録の発表後には1.13ドル台を回復するまで買い進まれたが、この水準では売り圧力が強く、その後1.12ドル台後半まで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では134円台後半でのもみ合い。ロンドンに入ると買いが加速、135円台前半まで値を伸ばした。NYでは再び134円台後半まで売りに押し戻されたものの、昼にかけては135円台前半まで値を回復。午後には135円台半ばまで値を伸ばしたが、その後は再び売りが優勢となった。

ダウ工業平均：17,050.75↑138.46
S&P500：2,013.43↑17.60
NASDAQ：4,810.79↑19.64

NY株式は続伸。午後に発表された9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で、海外情勢などの景気への影響が懸念されていたことが明らかになったのを受けて買いが優勢となった。年内の利上げ観測は根強いながらも、緩和的な金融政策が長期維持されるとの見方を先取りした格好であり、この結果、ダウ平均が5日連続で上昇した。しかも、8月19日以来となる1万7000ドル台での終了を記録した。

朝方はFOMC議事録の発表をにらんで慎重ムードが強まる中、利食い売りもあって相場は下落した。それでも、ダウ平均は昼にかけて持ち直し、FOMCの議事録発表に続いてピッチの速い上昇となった。S&P500やナスダック総合指数も取引終盤は強含み。S&P500は最終的に8月20日以来で2000台に上昇し、ナスダック総合指数が9月21日以来の高値引けとなった。

ダウ平均の終値は138.46ドル高の1万7050.75ドルとなり、S&P500が17.60ポイント高の2013.43、ナスダック総合指数は19.64ポイント高の4810.79だった。S&P500業種別株価指数で、10業種全て上昇し、中でもエネルギーと素材、工業の伸びが目立った。

CBOT大豆11月限終値：881-1/4↓9-3/4

シカゴ大豆は反落。生産地で天候に恵まれ収穫が順調に進み、作柄が改善しているとの期待が重石となる中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行、880セント台後半まで値を下げた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、880セントの節目まで一気に下げ幅を拡大。この水準では買い意欲も強く、中盤にかけては880セント台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開となったが、最後まで上値は重いまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：391-1/4↓4-1/2

シカゴコーンは続落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、天候に恵まれ収穫が順調に進んでいるとの見方が改めて材料視された。12月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開。通常取引開始後は売りが優勢となり、390セント割れをうかがうまで値を下げた。中盤には買い戻しが集まったものの、反発は限定的。390セント台前半のレンジ内で、最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：511-1/2↓5-1/4

シカゴ小麦は続落。需給面に大きな変化が見られたわけではなかったが、主格が順調に進むコーンや大豆の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが優勢、通常取引開始時には520セント台値を伸ばす場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される展開となり、510セント台前半まで急反落。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、売りの勢いは衰えず、一時510セントを割り込む場面も見られた。

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.498↑0.024

NY天然ガスは小幅続伸。在庫統計が予想をやや下回る積み増しにとどまったこともあり、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引では前日終値をやや割り込んだあたりを中心にもみ合う展開。通常取引開始後は買い意欲が強まり、しっかりとプラス圏を回復。在庫統計発表後は改めて騰勢を強める格好となり、2.50ドル台前半まで値を伸ばした。その後は買いも一服、2.50ドルを割り込むまで売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.4078↑0.0178
暖房油11月限：1.6018↑0.0222

NY石油製品は反発。原油や株の上昇につれて、投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では早朝にかけて売りに押される場面も見られたが、通常取引開始時にはしっかりと値を回復。中盤にかけてはややプラス圏に入ったあたりのレンジ内で、もみ合う展開となった。中盤には改めて買い意欲が強まる格好となり、一段と値を伸ばしたものの、前日の高値を試すほどの上昇には至らなかった。

NYMEX原油11月限終値：49.43↑1.62

NY原油は反発。需給面で決め手となるような材料が出たわけではなかったが、株高の進行を好感する形で投機的な買いが加速、期近終値ベースで7月21日以来の高値を更新した。11月限は夜間取引から買いが優勢、48ドル近辺までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後しばらくは48ドル台前半のレンジ内での推移、中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、昼には49ドル台を回復。午後遅くには一時50ドルの節目を回復する場面も見られた。

米連邦準備理事会（FRB）が8日に発表した9月16-17日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、多くの会合参加者が最近の世界経済や金融情勢によって景気の下振れリスクが若干高まった可能性を指摘、利上げ見送りに至ったことが明らかになった。物価についても、このところ海外情勢がこの先下落圧力を強めると、従来の見通しに比べて下振れリスクが出てきたとの見方を示した。ただ一方で雇用の改善は続いており、エネルギー価格やエネルギー以外の輸入物価下落のインパクトが後退することによって、中期的に2%の目標に向けて徐々に上がっているとの見通しは維持、景気見通しの修正にも至らなかった。

COMEX金12月限終値：1,144.3↓4.4

NY金は反落。9月のFOMC議事録の発表を午後に控え、ポジション整理動きが強まる中、日中を通じて売りに押さえる上値の重い展開となった。12月限は夜間取引から売りが油脂絵、1,140ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。朝方にはまとまった売りが出て、通常取引開始時には1,130ドル台半ばまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤には元の水準まで下げ幅を縮小。その後は動意も薄くなり、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に方向感なくもみ合う展開となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：128.45↑2.40

NYコーヒーは反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中で投機的な買いが相場を主導、終値ベースで直近の高値を更新した。12月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。NYに入ると一転して騰勢を強める格好となり、128セント台まで一気に値を回復。中盤以降は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.01↑0.03

NY砂糖は小幅続伸。ポジション整理の売りが先行したものの、対ドルでのブラジルレアルの進行などが支えとなる中で最後は値を回復した。3月限は夜間取引では売りが先行、13.70セント台までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると一転して買いが優勢となり、早々にプラス圏まで値を回復。中盤には再び売りに押し戻される場面も見られたが、引けにかけては再び買い意欲が強まった。

国連食糧農業機関（FAO）は8日、世界の2015/16年度穀物生産を25億3430万トンと見通していることを発表した。前回報告での25億4020万トンから引き下げ、5月に初回予測を発表してから初めての下方修正になる。前年からは0.9%の減少。

下方修正の背景にあるのがコーンなど雑穀とコメの引き下げで、雑穀の見通しは前年比1.8%減の13億650万トンでと13億1130万トンから改定した。米国と欧州連合（EU）の見通しが従来を下回るという。ただ、ブラジルは改善したことも指摘。一方、小麦は7億2840万トンから7億3480万トンに上方修正。この結果、前年度の7億k3290万トンから増加の見方に転じた。上方修正では中国とEUが主に寄与したとしている。

2015/16年度の穀物消費予測は前年比1.2%増の25億296万トンで、従来の25億3580万トンから小幅引き下げた。2015/16年度穀物貿易は前年を2.9%下回る3億6400万トンで、従来の3億6060万トンからは上方修正である。穀物の期末在庫見通しに関すると、2015/16年度を6億4320万トンから6億3780万トンに引き下げた。前年度の推定も6億4960万トンから6億4200万トンに下方修正したが、それでも2015/16年度には取り崩し予想にシフトとなった。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ロシア中銀が24日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月2日時点で3,702億ドルと、前週から17億ドル増加した。年初の3,855億ドルからは、150億ドルの減少となる。

南アフリカ統計局が8日に発表した月次データによると、同国の8月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で77.2と前月から1.6%上昇した。季節調整前の指数は80.1で、前年同月比で0.1%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.1%低下、季節調整前では前年比で3.8%上昇した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2015/16年度の世界小麦生産見通しを7億2800万トンから7億3500万トンに引き上げた。中国と欧州連合（EU）、カザフスタンの上方修正が背景にあり、この結果、前年比で0.27%と僅かにも増加し過去最高になるという。2015/16年度の消費は7億2700万トンの予想で、500万トン引き上げた。EUの飼料用消費が当初見越していた以上になるとした。前年からは2.0%増加。

2015/16年度の貿易は前年比3.9%減の1億5000万トンの見通しを維持した。モロッコや複数のアジア諸国の輸入需要ダウンで全体を押し下げるとの見方を示した、2015/16年度の期末在庫予測は、2億200万トンから2億600万トンに修正した。中国とEUがじゅうらい予想以上の積み増しになるためという。このため、2014/15年度の推定は200万トン引き上げ、2億300万トンとしたが、2015/16年度にはやはり在庫拡大である。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2015/16年度コーン生産が10億700万トンになるとの見通しを発表した。従来予測の10億1100万トンから引き下げ。米国と欧州連合（EU）が当初の予想を下回るというが、ブラジルの見通しは改善したという。コーンは5月に初回予測を発表してから初めての下方修正になった。前年比にすると2.0%の減少。

2015/16年度の世界消費見通しは10億700万トンから10億500万トンに引き下げた。前年比較では1.5%の増加、2015/16年度の貿易見通しは1億2600万トンで、前年を1.6%下回るが、従来予測からは100万トンの上方修正。中国やメキシコなどの輸入が事前の予想以上とみられるためという。期末在庫予測は米国とEUの下方修正に伴い300万トン引き下げて2億2300万トンとした。この結果、前年度の2億2400万トンから取り崩し予想にシフトした。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2015/16年度の世界大豆生産が3億1800万トンになるとの見通しを据え置いた。2014/15年度の推定は3億2000万トンから3億1900万トンに引き下げ、それでも2015/16年度は小幅減少。2015/16年度の消費見通しは200万トン引き下げ、3億1500万トンとした。前年に比べて4.3%の増加で、アジアや南米の伸びを見越す。

2015/16年度の貿易は1億2500万トンの予想を維持した。2014/15年度の推定は1億2300万トンで、100万トンの下方修正。2015/16年度の期末在庫予測は4900万トンから5200トンに引き上げた。アルゼンチンの上方修正が背景にあり、2014/15年度の推定4800万トンから8.3%の積み増しで、過去最高を更新する。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2015/16年度砂糖きび収穫報告によると、9月後半の砂糖きび圧搾高は4046万6000トンと前年同期から40.43%増加した。前年比プラスは8月前半以来である。年初からの圧搾高は9月半ば時点で前年を2.14%下回っていたのが、10月1日時点で前年同期から0.65%と僅かに増加して4億4430万トンになった。

9月後半の砂糖生産は23万8700トンで、前年同期から45.98%増えた。砂糖きびの圧搾同様に8月前半以来の増加。エタノール生産は前年比26.94%増の19億8900万リットル。前半に28.12%減少したのからプラス転換。含水エタノールが27.45%、無水エタノールは26.12%それぞれ増加に転じた。年初からの砂糖生産は2325万5000トンと、前年から7.28%減少した。エタノールは前年を2.60%上回る201億8700万リットルとなった。

10月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は132.16キログラムと、前年同期の135.63キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の44.57%から45.44%に上昇し、エタノール生産は56.82%から52.34%に下がった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウクライナ農務省によると、国内の2016年に収穫となる冬穀物の作付は8日時点で492万1000ヘクタールとなった。事前予想の67%に相当し、このうち小麦が450万3000ヘクタールという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は10月8日時点で4553万7000トンとなった。面積にして1208万8000ヘクタールで、イールドが3.77トン。このうちコーンは160万2000ヘクタールから783万トンの収穫で、イールドが4.89トンという。

米農務省(USDA)アタシェによると、アルゼンチンの2015/16年度大豆生産は5700万トンの見通しとなった。前年から6.3%減少。採算性が低く、一方で自国通貨の上昇、また大統領選を控えていることに伴う将来の政策方針の不透明感が生産を押し下げるという。ただ、従来予測の5550万トンからは小幅の上方修正である。

2015/16年度の輸出予測は977万5000トンで、従来の1000万トンからやや引き下げられた。一方、2014/15年度の推定が830万トンから970万トンに上方修正となった。

米農務省（USDA）アタシェによると、南アフリカの2015/16年度砂糖きび生産が1500万トンの見通しとなった。前年から15.5%の減少で、また従来予測の1770万トンから下方修正。前年度と今年度続けて干ばつに見舞われ、生産に影響していることを指摘した。砂糖きびの減産により、砂糖生産も174万9000トンと、前年から20.2%落ち込む見通し、従来の205万トンから引き下げになった。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から仕向け先不明で2万トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン）について翌日までの報告を義務付けている。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

コロンビアコーヒー協会によると、9月のコーヒー生産は105万8000袋と前年同月から16%増加した。1月からあわせて前年を13%上回る1000万袋、また2014年10月から2015年9月までの一年間で前年比10%増の1330万袋という。ただ、協会幹部は、目先一部の生産地でエルニーニョ現象による影響が懸念され、協会が農家収入へのインパクト削減に努めていると述べた。

9月のコーヒー輸出は109万3000袋で前年から32%の増加になり、年初からの累計が920万袋と前年に比べて17%の増加である。2014年10月から2015年9月の輸出は1230万袋になり、前年から13%増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・9月16-17日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)