ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は小幅安。欧州中央銀行（ECB）のドラギ総裁がECB定例理事会後の記者会見で、追加の金融緩和の可能性を示唆したのを背景にした欧米の株高が売り圧力を強めた。欧州主要国の債券相場上昇につれて買いが集まる場面もあったが、長くは続かなかった。夜間取引から売りの展開となり、通常取引でも流れを継続。朝方は、米中古住宅販売の増加もマイナスに作用した。それでも、昼前に売りのペースが鈍化。午後には買い戻しが集まる場面もあったが、結局長くは続かなかった。10年債利回りは朝方に2.0%台半ばに上昇。午後に一時、低下し、引けにかけて前日の水準でもみ合った。

ドル/円：120.68、ユーロ/ドル：1.1108、ユーロ/円：134.06 （NY17:00）

為替はユーロが全面安の展開。ECBのドラギ総裁が理事会後の会見で、12月にも追加緩和に踏み切る可能性を示唆、ユーロに大きく売りが広がる展開となった。ドル/円は東京では119円台後半の狭いレンジ内での小動き。午後にはやや売りが優勢となり、ロンドンでは119.70円を中心としたレンジでのもみ合いが続いた。NYでは対ユーロでのドル高の進行につれる形で買いいようが強まり、一気に120円台を回復。その後も米株の上昇が下支えとなる中、120円台後半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル台前半から半ばのレンジ内での推移、ロンドンに入ると売りが優勢となったものの、1.13ドル台はしっかりと維持してのもみ合いが続いた。NYにアイルとドラギ総裁の会見を受けて1.12ドルを割り込むまで急落。その後も売りの勢いは衰えず、午後遅くには1.11ドル割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京午前には136円近辺のレンジ内での推移。午後からは売りが優勢となり、ロンドンでは135円台前半まで値を下げた。NYに入るとドラギ発言を受けて改めて売りが加速、134円台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後も売りの勢いは衰えず、遅くには134円割れを試す展開となった。

ダウ工業平均：17,489.16↑320.55
S&P500：2,052.51↑33.57
NASDAQ：4,920.05↑79.93

NY株式は大幅反発。欧州中央銀行（ECB）のドラギ総裁がECB理事会後の記者会見で、さらなる量的緩和の可能性を示したのを受け、欧州株上昇も手伝って米国株に買いが波及した。朝方発表された米中古住宅販売の増加、マクドナルドの予想を上回る決算なども寄与。

相場はピッチの速い上昇で始まり、そのまま上げ幅拡大となった。午後に入り一時、伸び悩んだが、取引終盤に改めて強含み。ダウ平均は本日のレンジも切り上げ、8月18日以来の高値で引けた。S&P500とナスダック総合指数の終値が8月19日以来の高水準である。

ダウ平均の終値は320.55ドル高の1万7489.16ドルとなり、S&P500が33.57ポイント高の2052.51、ナスダック総合指数は79.93ポイント高の4920.05だった。S&P500業種別株価指数で、工業品、素材をはじめ10業種中9業種が上昇し、ヘルスケアだけが下落した。

CBOT大豆11月限終値：898-3/4↓6-1/2

シカゴ大豆は反落。輸出成約高で米産に対する需要の好調さが確認されたにもかかわらず、対ユーロを中心にドル高が進む中で売りに押し戻される格好となった。11月限は夜間取引から買いが優勢、朝方に輸出成約高が発表されると、910セント台前半まで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して大きく売りに押し戻される展開。中盤に900セント台前半まで値を下げたあたりではやや下げのペースが鈍る場面も見られたが、引けにかけては改めて売り圧力が強まり9ドルの節目を割り込んだ。

CBOTコーン12月限終値：378-1/4↓2-1/2

シカゴコーンは反落。理事会後のドラギ総裁発言を受けてECBの追加緩和観測が強まる中、対ユーロを中心としたドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが先行、朝方には380セント台前半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には370セント台後半まで急落。その後は下げも一服となったものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：490-3/4↓4-0

シカゴ小麦は反落。ECBの追加緩和観測を受けて対ユーロを中心にドル高が進んだことが重石となる中、足元の需給の弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には5ドルの節目を回復する場面も見られた。その後は為替の動きにつれて大きく売りに押し戻される展開、通常取引開始後に一旦まとまった買い戻しが入る場面も見られたものの、流れを変えるには至らず、中盤には490セント台前半まで一気に値を崩した。

NYMEX天然ガス11月限終値：2.386↓0.018

NY天然ガスは小幅続落。在庫統計が予想より強気の内容となったにもかかわらず、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導、期近終値ベースで2012年6月以来の安値を更新した。11月限は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開。通常取引開始後はプラス圏を回復、在庫統計発表後には2.40ドル台前半まで値を伸ばしたものの、直後には売り一色の展開となり、2.30ドル台半ばまで一気に値を崩した。午後には売りも一服となり、2.30ドル台後半までは下げ幅を縮小、そのまま動意も薄くなった。

RBOBガソリン11月限：1.3067↑0.0259
暖房油11月限：1.4650↑0.0150

NY石油製品は上昇。ここまでの下落で割安感が高まる中、NY株の上昇などを好感する形でテクニカルな買いが先行した。相場は夜間取引からしっかりと買いが先行。通所取引開始後は原油が売り押し戻されるのにつれて値を下げる場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤以降はやや動意が薄くなったものの、最後まで底堅い展開が続いた。

NYMEX原油12月限終値：45.38↑0.18

NY原油は反発。週初からの売りの流れもひとまず一服、ポジション整理の動きを中心に買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一時46ドル台まで値を回復する場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、NY株が大きく上昇する中にも関わらずジリジリと値を切り下げる格好となり、午後には45ドルを割り込むまで下げ幅を拡大。引け間際にはまとまった買い戻しが入り、プラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,166.1↓1.1

NY金は小幅続落。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開。株やドルの上昇が大きな重石となる中にも関わらず、下落は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引では前日終値近辺のレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は失業保険申請件数がやや強気の内容となったこともあって1,160ドル台前半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復、一気に1,170ドル台まで値を伸ばした。中盤以降は再び売りに押し戻される格好となったものの、最後まで大きく値を崩すことのないまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：119.85↓1.15

NYコーヒーは続落。ブラジルの降雨予報で作柄悪化に対する懸念が後退、ベトナムの生産増加見通しなど、世界市場における供給は潤沢との見方が改めて材料視される中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯はテクニカルな買い戻しが先行、朝方には122セント台まで値を伸ばす場面も見られたものの、早々に息切れ。NYに入ると一転して売りに押し戻されえる展開、対ドルでのブラジルレアルの上昇も支えとはならず、中盤には120セントの節目を割り込むまで一気に値を崩した。その後一旦は買い戻しが集まったが、売りの勢いを止めるには至らず。最後は日中安値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.60↑0.42

NY砂糖は大幅続伸。中国の9月の砂糖輸入が大幅に増加していたことを背景とした前日の買いの流れが加速、終値ベースで5月以来の高値を更新した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、直近の高値を上抜け14セント台半ばまで一気に値を伸ばした。NYに入ってからは買いの勢いも一服、14セント台前半から半ばにかけてのレンジ内でのもみ合いが続いたが、中盤以降は改めて買いが加速、最後は14.60セントまで上げ幅を拡大した。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

韓国のCJコープが5万トンのオーストラリア産小麦の買い付けを計画していると報じられた。物色しているのは2016年5月に出荷できる小麦という。

シリアの粗糖輸入がここ数週間で増加していると報じられた。トムソン・ロイターのデータによると、約6万トンのブラジル産粗糖を載せた2隻の貨物船がシリアに入港した記録がある。関係者の話では、このほか、シリア向けの3カーゴ分の砂糖がレバノンに到着。関係者はロイターに対し、ロシアの最近の軍事支援も手伝って政府が輸入に意欲的との見方を示した。輸入は主にミドルイースト・シュガー・リファイナリー向けととの情報もある。同製糖所はアサド大統領夫人の親族が経営しているといわれ、年間60万トンの稼働能力を下回った状態にあるとも伝わっている

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2010年=100

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は22日、民間業者から仕向け先不明で46万3000トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。42万トンから2015/16年度産、4万3000トンは2016/17年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米財務省は22日、27日に予定していた2年債入札を延期することを発表した。連邦債務が11月3日までに上限に達する見通しであるものの、議会で依然として上限引き上げの合意に至っていないためという。ただ、28日の5年債と29日の7年債入札は予定通り行なう意向を示した。5年債の入札予定額が350億ドル、7年債は290億ドルでそれぞれ据え置き。

財務省はまた、28日に2年変動金利債（FRN）の入札を予定しており、発行額を150億ドルとした。2014年に2年FRNの発行を始めてから同額である。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

ロシア中銀が22日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月16日時点で3,773億ドルと、前週から35億ドル増加した。年初の3,855億ドルからは、82億ドルの減少となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）によると、同国の2015年小麦生産推定は1617万トンになった。前週時点で見越していた1612万9000トンからやや上方修正した格好になるが、それでも、前年比較で2.6%減少した。作付が前年比5.3%減の183万ヘクタールになったのが背景にあるという。イールドは8.8トンと前年かを2.8%上回って、過去最高を記録したが、事前予想には届かなかった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・9月中古住宅販売 (10:00)
・9月景気先行指数 (10:00)
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。原油先物相場の下落、緩和的な金融政策の長期継続観測などを背景に買いが優勢となった。夜間取引からやや買いがみられ、そのまま流れを引き継いで相場は小じっかり。さらに、午後には株式相場が軟調な展開になったのも手伝って一段と強含んだ。10年債利回りは前日の上昇分を戻して2.0%台前半に低下した。

ダウ工業平均：17,168.61↓48.50
S&P500：2,018.94↓11.83
NASDAQ：4,840.12↓40.85

NY株式は続落。薬品メーカーバリアント・ファーマシューティカルズ・インターナショナルが粉飾決算疑惑で急落し、ヘルスケア全体にも売りが広がったことで、相場に重石となった。原油先物相場の下落もマイナスに作用。ただ、日中にはボーイング決算や買収関連ニュースなどを手掛かりにした買いで、相場上昇の場面もあった。

特に、ダウ平均はボーイングの上昇などが寄与して朝方からしっかりとなり、一時は100ドル近い上昇もあった。しかし、その後は値を消していき、取引終了近くでマイナス転落。S&P500とナスダック総合指数は朝方に上下に振れる展開となってから、午後の取引で軟調に推移した。

ダウ平均の終値は48.50ドル安の1万7168.61ドルとなり、S&P500が11.83ポイント安の2018.94、ナスダック総合指数は40.85ポイント安の4840.12だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギーや素材、ヘルスケアなど10業種中9業種が下落し、工業だけした。

ドル/円：119.90、ユーロ/ドル：1.1336、ユーロ/円：135.98 （NY17:00）

為替は全般小動き。FRBをはじめとした主要国の中銀の金融政策に明確な方向性が見えなくなる中、狭いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。ドル/円は東京では119円台後半のレンジ内での推移。午後からロンドン時間にかけては何度か120円の節目を回復する場面も見られたが、この水準では売り圧力も強く、急速に伸び悩み。NYに入ると売りが優勢となり、119.80円台までレンジを切り下げてのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは、東京では1.13ドル台半ばから後半にかけてのレンジ内での推移、ロンドンに入ると1.1370ドルまで買い進まれたものの、その後は売りに押され1.1330ドルまで値を下げるなど、方向感の定まらない状態が続いた。NYに入ってからはやや売りが優勢、午後には再び1.1330ドル台まで値を下げた。ユーロ/円は東京では買いが優勢となり、136円台前半まで値を切り上げての推移。ロンドンに入ると売りに押し戻される場面が何度か見られたものの、136円台は維持しての推移が続いた。NYに入ってからは改めて売りが優勢、午後には136円を割り込むまでに値を下げた。

天然ガス在庫統計市場予想
22 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.404↓0.072

NY天然ガスは反落。足元の気温低下に伴う暖房需要の増加がしっかりとした支えにならない中で、これまでの流れを継いだ売りが加速、期近終値ベースで2012年6月以来の安値を更新した。11月限は夜間取引から売りが先行、2.40ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後も売りの勢いは止まらず、2.40ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。昼からは売りも一服となったものの、2.40ドル台を回復するのが精一杯だった。

RBOBガソリン11月限：1.2808↑0.0025
暖房油11月限：1.4500↑0.0013

NY石油製品は僅かながらも上昇。午前中までは原油の下落につれて売りが優勢となったものの、在庫統計発表後は石油製品の取り崩しが進んだことを支えに買い戻しが集まった。相場は夜間取引では売りが先行、朝方には一旦値を戻したものの、通常取引開始は再び売りに押されるなど、軟調に推移。在庫統計発表後は一転して買いが先行、小幅ながらもプラス圏まで値を戻した。

NYMEX原油12月限終値：45.20↓1.09

NY原油は下落。在庫統計での原油在庫の大幅積み増しなどを嫌気、期近終値ベースで10月1日以来の安値をつけた。OPECと非OPEC産油国が行った技術者会合で、減産についての具体的な案が出てこなかったことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、45ドル台後半から半ばの水準まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、在庫統計発表後には45ドルを割り込むまで下げ幅を拡大。直後からは一転して買いが集まったものの、プラス圏まで値を戻すことなく息切れ。午後からは動意も薄くなり、45ドル台前半のレンジ内で、もみ合う展開となった。

CBOT大豆11月限終値：905-1/4↑9-1/4

シカゴ大豆は続伸。中国向けを中心とした輸出の好調さが下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた、ブラジルの生産地で乾燥傾向が強まっていることも強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり9ドルの節目を回復、そのまま905セントまで値を伸ばす展開。中盤には売りに押し戻される場面も見られたものの、買いの勢いは衰えず、最後は一段高となって取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：380-3/4↑4-0

シカゴコーンは続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが優勢、早朝にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となったものの、通常取引開始後は大豆の上昇につれる形で買いが集まり、しっかりとプラス圏を回復した。中盤には動意が薄くなる場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが加速、380セント台を回復して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：494-3/4↑3-1/2

シカゴ小麦は続伸。商品市場全体にポジション調整の動きが強まる中、日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。12月限は夜間取引から買いが優勢、早朝にはマイナス圏まで売りに押し戻される場面も見られたものの、すぐに値を回復、通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤にかけて490セント台後半まで上げ幅を拡大した。最後は上昇も一服となったが、高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,167.1↓10.4

NY金は反落。主要な経済指標の発表もなく、手掛かりとなる材料に欠ける中、ポジション整理の売りに押される展開となった。12月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでの推移。朝方には買いが集まり、僅かながらもプラス圏を回復する場面も見られた。津上取引開始後は再び売りが優勢、NY株が上昇して始まったことなどを嫌気して売りが加速すると、1,160ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

インドの2大砂糖生産地であるマハラシュトラ州とウッタルプラデシュ州の砂糖きび圧搾が11月に始まると報じられた。エコノミック・タイムズ紙によると、インド製糖所協会（ISMA）の事務局長は、マハラシュトラ州政府が10月15日までの圧搾開始を許可しており、一部の製糖所が稼動済みと指摘。ウッタルプラデシュ州では、ディワリ祭りの後で11月20日までに始まる見通しを示した。ただ、製糖所の債務問題が残っており、砂糖きび農家が製糖所のタイムリーな支払いを懸念しているとも伝わっている。

ICE-USコーヒー12月限終値：121.00↓3.75

NYコーヒーは反落。需給面で新たな材料に欠ける中、ブラジルレアルの下落を嫌気する形で投機的な売りが改めて相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、123セント台までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、あっさりと122セントを下抜け。その後も売り圧力は衰えず、121セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。中盤以降は買い戻しが集まったものの、122セントまで戻したところで早々に息切れ。最後は改めて売りに押され日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.18↑0.12

NY砂糖は反発。新たな材料が出たわけではなかったが、ブラジルの減産やエル･ニーニョ現象の発達に伴うアジアの生産国の干ばつに対する懸念が下支えとなる中、日中を通じてしっかりの展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。朝方には一旦売りに押し戻されたものの、NYにはいると改めて買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまま14.20セント台まで値を伸ばした。中盤には再び売りが膨らみマイナス転落したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後は日中高値近辺まで買い戻されて取引を終了した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

シンガポールの農産物商社アグロクロップ・インターナショナルの幹部はロイターに対し、アジアの2015年小麦輸入が為替要因から前年から5-8%減少する見通しを示した。アジア各地で、対ドルでの自国通貨下落に見舞われており、小麦の国際価格下落でも輸入が割高であるという。小麦価格については、北半球の収穫が終了間近であるため、底入れが近いかもしれないとコメント。ただ、潤沢な供給を考慮して、大きな反発の可能性は小さいとの見方を示した。

ダウ・ジョーンズによると、ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部は2015/16年度の国内コーヒー生産がエルニーニョ現象絡みで政府予想の380万袋を下回る可能性を示唆した。エルニーニョ現象に伴う多雨が中部と東部の収穫に影響するとみられることを指摘。また、エルニーニョ現象は害虫被害や病害も引き起こすと述べ、先行きに慎重な見方を示した。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から中国向けと仕向け先不明でそれぞれ2万トンの2015/16年度産大豆油輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン）について翌日までの報告を義務付けている。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、同国の9月原油輸入は2,794万9,816トン（日量682.91万バレル）と、前年同月から1.36%増加した。上位の輸入先は順にロシア、サウジアラビア、オマーン、アンゴラ、イラク。年初からの累計では2億4,862万1,141トン（日量667.54）と、前年同期を8.8%上回った。

燃料油の輸入は前年比2.31%増の125万5,631トンとなった。ジェット燃料は38万9,752トンと3.14%の増加。液化天然ガス（LNG）は129万4,633トンと前年同月から6.75%減少、年初からの累計では1,413万1,331トンと前年同期を3.82%下回った。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、9月のコーン輸入は16万9711トンと、前年同期期の8倍を超えた。年初からの累計にして前年の2.8倍の453万3964トン。9月の小麦輸入は20万5699トンで、前年から54.59%増加した。しかし、2015年の輸入は9月まであわせて224万5889トンになり、前年を20.92%下回る。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、9月の大豆輸入は725万5491トンになり、前年同月から44.27%増加した。年初からあわせて5694万9132トンで、前年同期から13.09%の増加。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、9月の同国砂糖輸入は65万6224トンと前年同月から80％増加した。年初9ヶ月間で前年同期を55%上回る370万トンになった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。朝方発表された住宅着工件数の予想を上回る増加を受け、住宅市場の回復観測から売り圧力が強まった。ドイツなど欧州主要国の債券相場下落も重石。夜間取引に前日の流れを引き継いだ買いもみられたが、徐々に売りが膨らみ、朝方にはさらに弾みもついて相場は弱含んだ。10年債利回りは朝方に一週間ぶりとなる2.08%まで上昇。そのまま午後にかけて2.0%台後半での推移となった。

ドル/円：119.83、ユーロ/ドル：1.1344、ユーロ/円：135.95 （NY17:00）

為替は円安が進行。ECBが発表したレポートで欧州権の与信状況の改善が示されたほか、米国では9月の住宅着工件数が予想以上の伸びとなり、ECBの追加緩和観測やFRBの利上げ先送り観測が共に後退、相対的に円に売りが膨らむ格好となった。ドル/円は東京では119円台半ばの狭いレンジな内での推移。ロンドン朝にはまｔまった買いが入り、119円台後半まで一気に値を伸ばした。その後は一旦119円台半ばまで売りに押し戻されたものの、NYに入ると改めて買いが加速、昼前には120円に迫るまで一気に上げ幅を拡大した、。その後は急速に伸び悩み、午後からは119円台後半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル台前半での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には1.13ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後は一転して売りが優勢の展開となり、昼前には1.13ドル台前半まで反落、午後からは1.13ドル台半ばから前半の水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では135円台前半から半ばの水準での推移。ロンドンに入るとまとまった買いが入り、135円台後半まで一気に値を伸ばした、その後も会の勢いはとまらず、NY朝には136円台前半まで上げ幅を拡大。午後からは買いも一服となったものの、136円近辺は維持したままでの推移となった。

ダウ工業平均：17,217.11↓13.43
S&P500：2,030.77↓2.89
NASDAQ：4,880.97↓24.50

NY株式は小幅ながらも4営業日ぶりの反落。先週から上昇が続いた反動で買われすぎの感があったところへ、前夕発表されたIBMの低調な決算を背景にした大幅安が重石となった。ただ、ベライゾン・コミュニケーションズ、トラベラーズなどが予想を上回る決算を報告したことやユナイテッド・テクノロジーズの自社株買い計画もあり、相場下落は限定的。相場は取引開始時に大きく下落したが、比較的早くに下げ渋った。

ダウ平均はそのまま前日の終値近くでもみ合いとなり、最後は小安く終了した。S&P500とナスダック総合指数は朝方に一時的な上昇となったものの、改めて下げに転じた後は引けまでマイナス圏での推移だった。

ダウ平均の終値は13.43ドル安の1万7217.11ドルとなり、S&P500が2.89ポイント安の2030.77、ナスダック総合指数は24.50ポイント安の4880.97だった。S&P500業種別株価指数で、通信サービス、工業などなど10業種中6業種が上昇し、ヘルスケア、情報技術をはじめとする4業種が下落した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆11月限終値：896-0↑5-0

シカゴ大豆は反発。中国向けを中心とした輸出の好調さが改めて下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行、890セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、9ドルの大台まで一気に値を回復。中盤にかけては一転して売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。最後は890セント台半ばまで値を戻した。

CBOTコーン12月限終値：376-3/4↑3-3/4

シカゴコーンは反発。前日までの下落で相場にやや割安感が強まる中、ポジション整理の動きを中心にしっかりと買いが集まった。輸出の好調さを支えとした大豆の上昇も強気に作用した。12月限は夜間取引では売りが優勢の場面も見られたものの、早朝には買いが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後は370セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後はいったん売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持したまましっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて騰勢を強め、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：491-1/4↑5-1/2

シカゴ小麦は反発。ここまでの下落で相場に値ごろ感が出てきたこともあり、実需筋も含めた買いが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には480セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、前日終値近辺でしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが加速、日中高値を上抜け490セント台前半まで一気に値を伸ばした。

NYMEX天然ガス11.月限終値：2.476↑0.034

NY天然ガスは小幅続伸。米北東部を中心に平年以下の気温が続いていることを受け、暖房需要の増加観測を支えにしっかりの相場展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、早朝には2.40ドル台後半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後も流れは変わらず、中盤にかけて買い意欲が強まり、2.50ドルに迫るまで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。最後は再び買いが集まった。

RBOBガソリン11月限：1.2783↑0.0269
暖房油11月限：1.4487↓0.0004

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は前日からほぼ変わらず。原油の上昇が下支えとなる中でポジ損整理の買い戻しが相場を主導したが、一方ではこれまでの流れを継いだ売り圧力も強く、値動きは限定的なものにとどまった。相場は夜間取引では朝方にかけて売りが先行、通常取引開始後は買いが集まりプラス圏まで値を戻したものの、暖房油は最後まで上値が重かった。

NYMEX原油12月限終値：46.29↑0.01

NY原油は前日からほぼ変わらず。期近11月限が納会を迎える中、ポジション整理の動きを中心に売り買いが交錯、日中を通じて方向感の定まらない展開となった。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、46ドル台後半まで上げ幅を拡大。中盤には一転して売りに大きく押し戻される格好となり、午後には45ドル台後半まで一気に値を崩した。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、僅かながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,177.5↑4.7

NY金は反発。ここまでの価格調整の動きもようやく一服、FRBの利上げ先送り観測を背景とした投機的な買いが改めて相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドン時間にはしっかりとプラス圏を回復。通常取引開始後は再び売りが優勢となったが、その後は株式市場が値を下げた始まったことも強気に作用する中で買いが加速、1,180ドルまで値を伸ばした。中盤以降は上昇も一服、1,170ドル台半ばから後半にかけてのレンジまで値を切り下げたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：124.75↑0.85

NYコーヒーは反発。ここまでの下落の流れもようやく一服、投機筋を中心にテクニカルな買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での推移、朝方にかけては売りが優勢となり、NYに入ると123セント台前半まで値を下げた。その後商いの薄い中でまとまった買いが入り、125セント台まで一気に値を回復。中盤にかけては再び売りに押し戻されたが、プラス圏は維持する形で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.06↓0.20

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアルの下落が重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には買い意欲が強まり、NYに入るとプラス転換する場面も見られたが、その水準では売り圧力も強く、早々に息切れ。しばらくは前日終値近辺でのもみ合いが続いたが、中盤にかけては改めて売りが加速、昼前には14セントの節目を割り込むまで下げ幅を拡大した。最後は買い戻しが集まり、僅かに下げ幅を縮小した。

ブラジルの農業顧問サフラスによると、国内中南部の10月前半の砂糖きび圧搾高推定は3800万トンと前年同期を3.6%下回った。10月の前半の砂糖生産推定は11.2%減少し210万トンにとどまり、エタノール生産が前年比0.7%減の19億リットルになったという。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は20日、同国の2014/15年度（10-9月）コーヒー輸出が346万袋と前年から2%減少したことを発表した。当初見越していた370万袋も下回り、シーズン初めの干ばつの影響が背景にあるという。ただ、2015/16年度は新しく植え替えた樹の生産が始まることを指摘し、380万袋に増加の見通しを示した。

ロシア農務省によると、2016年に収穫となる冬穀物の作付が10月19日時点で1510万ヘクタールとなった。事前予想の88.5%に相当し、前年同期の1610万ヘクタールを下回る

ロシア農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は10月19日時点で1億360万トンとなった。前年同期の1億570万トンからダウン。面積にして4290万ヘクタールで前年の4220万ヘクタールをやや上回るが、イールドは前年の2.5トンから2.41トンに下がった。

カザフスタン農務省によると、同国の2015年穀物収穫は10月20日時点で1964万8000トンとなり、前年同期の1578万トンを上回った。面積にして1471万6000ヘクタールで、ほぼ完了。イールドは1.34トンになったという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物・豆類収穫は10月19日時点で5066万トンとなった。面積にして1301万9000ヘクタールで、イールドが3.89トン。このうちコーンは251万3000ヘクタールから1288万トンの収穫で、イールドが5.12トンという。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、同国の農務省高官は19日に、2016年に収穫となる冬穀物の作付が7-10日以内に完了の見通しを示した。水不足で作業がやや遅れているという。作付は19日時点で574万4000ヘクタール。事前予想の78%に相当し、このうち小麦が508万ヘクタールという。

ブラジルの農務省高官は農産物市場情報システム（AMIS）主催の国際会議で、同国の2015/16年度大豆作付が3260万ヘクタールと前年から1.7%増加する見通しを示した。ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）の予想レンジ下限だが、現地調査から戻った職員が先行きに前向きとコメント。最終的に2.2-2.5%増加になり得ると、見通しの上方修正の可能性を示唆した。ただ、レアル安による農家収入の影響、南部でエルニーニョ現象から多雨が予想されているに懸念も示した。

インド政府は19日に小麦の輸入関税を15%から25%に引き上げたことを発表した。新しい税制は2016年3月31日まで有効。国内の生産不振に伴い、年初からオーストラリア産の小麦が増え、さらなる小麦の輸入増加が予想されているのが背景にある。このため、政府は8月に8年ぶりに小麦輸入への課税を決め、このたび増税決定となった。

豪州農業資源経済局（ABARES）のチーフ商品アナリストは農産物市場情報システム（AMIS）主催の国際会議で、自国の2015/16年度小麦生産が2400万トンになるとの見通しを示した。ABARESが9月に発表した四半期ごとのレポートでの2528万4000トンを下回り、干ばつの影響によるとコメント。9月終わりから10月半ばにかけて主要生産地の降雨量は平均を大きく下回っていると指摘し、9月の報告時から情勢が変わったと述べた。また、この時点で最新レポートを作成するなら、見通しは2400万トンになるとも述べた。ただ、前年度の2366万6000トンからは僅かにも増加の見方を維持する格好でもある。

ECBが20日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月16日現在3,488億4,900万ユーロと前週から変わらずとなった。四半期毎の調整をのぞけば、3週連続での横ばいとなる。

米農務省（USDA）は20日、民間業者から中国向けで13万2000トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが20日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から0.1%減少した。前年同期と比べると1.2%の増加という。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

国連食糧農業機関（FAO）によると、アルジェリアの2015 /16年度小麦輸入は720万トンと前年比横ばいの見通しとなった。また、過去5年平均の676万トンを上回る。国内消費を満たすのに輸入も欠かせない。しかも、2012年と2013年の豊作によって積み上げられた在庫が縮小し始めていることを指摘した。2015年小麦生産推定が740万トンで前年から20%増加。ただ、過去5年平均の2910万トンは下回る。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は10月17日時点で前週から0.6%低下した。前年同期比にすると1.0%の上昇。同指数は以前、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・原油 11月限納会