債券は反落。目新しい材料に乏しく、国債入札が行われる中で需給に着目して売り圧力が強まった。欧州主要国の債券相場下落も重石。夜間取引では買いが優勢となる場面もあったが、早朝に売りに転じ、通常取引に流れを引き継いで軟調な相場展開となった。10年債利回りは朝方に1.80%に上昇。この水準でやや買いも入り、午後は節目をやや下回っての推移となった。午後に発表された5年債入札の結果はまずまずとみられたが、明日には7年債入札を控えているため、取引へのインパクトも極めて限られた。

ダウ工業平均：18,199.33↑30.06
S&P500：2,139.43↓3.73
NASDAQ：5,250.27↓33.13

NY株式はまちまち。企業決算を巡っての売り買いが交錯した。アップルが前夕に発表した決算の不調を材料に売られ、相場全体に重石となって取引開始。原油先物相場の下落もマイナスに作用した。しかし、同じ決算でもボーイングは市場の予想以上の内容だったことや、アップル株価が早々に下げ渋ったことなどが下支え。相場は午前の取引で下げ幅縮小となった。

ダウ平均は上昇に転じ、午後にいったん値を消す場面をみながらも、最後は小じっかりと引けた。S&500は昼前に一時プラス転換したが、午後は再び小安い展開。ナスダック総合指数はアップルなどハイテク株の下落を背景にマイナス圏での推移に終始した。

ダウ平均の終値は30.06ドル高の1万8199.33ドルとなり、S&P500が3.73ポイント安の2139.43、ナスダック総合指数は33.13ポイント安の5250.27だった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：104.47、ユーロ/ドル：1.0907、ユーロ/円：113.95 （NY17:00）

為替は円安が進行。強気の経済指標を受けた欧州家印の景気が回復に向かうとの期待がユーロを押し上げた一方、米長期金利の上昇がドルの下支えとなる中、消去法的に円に売りが膨らむ格好となった。ドル/円は東京ではやや買いが優勢、104円台前半での推移となった。ロンドンでは売りに押され、和すかながらも104円を割り込む場面も見られたが、NYに入ると改めて買いが加速、昼には104円台半ばまで値を回復した。その後は買いも一服となったが、手仕舞い売りに押されることもなく、高値圏での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台後半でのもみ合い、午後からは買い意欲が強まり、ロンドンでは1.09ドル台前半まで値を伸ばした。NYに入ると1.09ドル台半ばまで上げ幅を拡大したが、その後は売りが優勢となり、昼過ぎには1.09ドルをやや上回ったあたりまで反落。午後からは同水準でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では113円台前半から半ばのレンジ内で、やや買いが優勢の展開。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、NY朝には114円を試すまでに値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには114円台前半まで上げ幅を拡大。午後には売りに押し戻され、114円をやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。

天然ガス在庫統計市場予想
27日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ロイター集計

NYMEX天然ガス12月限終値：3.036↓0.113

NY天然ガスは続落。目先全米の広い範囲で平年以上の気温が続くとの予報が弱気に作用する中、暖房需要が大きく伸びないとの見方から売りが先行した。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢、早朝には3.10ドルを割り込んでの推移となった。通常取引開始後は買いが優勢となる場面も見られたが、中盤にかけては改めて売りが加速、昼過ぎには3ドルの節目を割り込み、2.90ドル台後半まで一気に値を崩した。引けにかけてはまとまった買い戻しが入り、3ドル台を回復するまで下げ幅を縮小した。

RBOBガソリン11月限：1.4831↓0.0174
暖房油11月限：1.5511↓0.0120

NY石油製品は続落。原油の下落が重石となる中、ポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後も軟調な値動きが続いた。EIAの在庫統計発表後はガソリンや留出油が予想以上の大幅取り崩しとなったことを手がかりに買いが加速、暖房油はプラス圏を開封するまで値を戻したが、早々に息切れ。その後は再び売りに押される軟調な展開となった。

NYMEX原油12月限終値：49.18↓0.78

NY原油は続落。OPEC減産の実現性に対する不透明感が高まる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。在庫統計が強気の内容となったことも、一時的な買いを呼び込むにとどまった。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には49ドル割れを試すまでに値を下げての推移となった。在庫統計発表後は原油が予想外の取り崩しとなったことを手がかりに買いが加速、50ドル台を回復したものの、早々に息切れ。その後は改めて売りに押し戻される格好となり、日中安値近辺まで下げて取引を終了した。

CBOT大豆1月限終値：1021-0↑18-3/4

シカゴ大豆は大幅反発。、世界市場における需要の強さが大きな下支えとなる中、投機的な買いが日中を通じて相場を主導した。大豆ミールの上昇も強気に作用した。1月限は夜間取引から買いが先行、1010セント近辺までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後には一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復、中盤には101セント台半ばまで値を伸ばした。その後も上昇の勢いは衰えず、引け間際にまとまった買いが入ると1020セント台まで一気に上げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：354-0↑4-3/4

シカゴコーンは続伸。需給面で決め手となる材料に欠ける中ながら、大豆の上昇につれて投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、350セント台半ばまで一気に上昇、その後は買いのペースこそ鈍ったものの、最後まで日中高値近辺で底堅く推移した。

CBOT小麦12月限終値：411-1/2↑7-1/4

シカゴ小麦は続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、大豆のコーンの上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後はマイナス転落するまで売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。中盤にかけて410セント台前半まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったが、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,266.6↓7.0

NY金は反落、長期金利の上昇が重石となる中、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りに押し戻される展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、1,270ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後売りに押し戻され早朝にはマイナス転落。通常取引開始後にはプラス圏まで値を戻す場面も見られたが、中盤にかけては改めて売りが加速。途中反発裸子反発も見られないままに値下がりを続け、最後は1,260ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

インドの主要砂糖生産地マハラシュトラ州の地元農家の代表機関であるSwabhimani Shetkari Sanghatana （SSS)は砂糖きび販売価格の引き上げを強く要請していると報じられた。同州では11月5日に2016/17年度の砂糖きび圧搾が始まる予定だが、フィナンシャル･エクスプレス紙によるとSSSの創設者および国会議員のシェティ氏は、製糖所が砂糖きび1トンあたりに3200ルピーを支払わなければ、圧搾はないとコメント。干ばつの影響で砂糖きび生産が限られることを理由にしている。また、2015/16年度に1トン2500ルピーだったのを、製糖所の嘆願に応じて2200ルピーに削減したことも挙げた。同氏はこのほか、カルナタカ州の農家がSSSに同意し、価格引き上げを求める意向にあるともいう。

ICE-USコーヒー12月限終値：163.70↓0.80

NYコーヒーは小幅反落。ここまでの上昇の勢いもひとまず一服、中盤以降はポジション整理の売りに押される展開となった。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、165セント台まで値を伸ばしたが、それ以上積極的な動きは見られず、相場も伸び悩み。引けにかけてはジリジリと値をきり下げる格好となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.67↓0.26

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、22セント台後半でジリジリと値を下げる展開となった。朝方には買い戻しが集まる場面も見られたが、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、そのまま22.70セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。中盤にかけてはやや持ち直す格好となったものの、売りの流れを止めるには至らず。引け間際にまとまった売りが出ると、一段安となって取引を終了した。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル

南アフリカの穀物推定委員会は26日、2017年のコーン作付意向調査で246万3000ヘクタールとなったことを発表した。前年の194万6750ヘクタールから26.5%減少する。食用となるホワイトコーンが前年比43.4%増の145万5000ヘクタール、主に飼料用のイエローコーンは100万8000ヘクタールで前年を8.2%上回る。

最も作付面積が大きいフリーステートが105万ヘクタールとみられ、前年から50%増加する。ノースウエスト州やムプマランガ州なども前年比プラスと、9州あるうちの6州が増反の見通し。減少はノーザンケープ州とウエスタンケープ州が減少、イースタンケープ州は横ばいとなった。

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は26日付けのレポートにおいて、2016年の小麦生産が173万3980トンになるとの見通しを示した。前月時点での170万390トンから僅かに引き上げ、これで8月に168万3040トンの初回予測を発表してから2回連続の上方修正になる。前年からは20.4%増加。

州別に生産規模が最大のウエスタンケープ州を90万4400トンから93万6700トン、最も規模の小さいハウテン州は900トンから2190トンにそれぞれ引き上げた。ほかの州は据え置き。作付推定は50万8365ヘクタールと、従来の50万8150ヘクタールを若干上回る。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ウクライナ農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付は25日時点で610万1000ヘクタールと、事前目標の83%を%終了した。前年同期を7万1000ヘクタール上回る。作付は主に冬小麦の535万9000ヘクタールが占めたという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は10月25日時点で5226万5000トンと前年同期の5258万トンを下回った。面積にして1228万1000ヘクタールで、86%終了。イールドが4.26トンとなった。コーンが事前計画の54%に当たる227万7000ヘクタールから1328万3000トンの収穫で、イールドは5.83トン。大豆は327万8000トン、2.19トンのイールドという。

ロシアのナショナル･マーカンタイル取引所は26日、政府の需給安定を狙った介入プログラムの下で4万4820トンの穀物を買い上げた。9月19日の初めての購入からあわせて57万4830トンになるという。

貿易収支（モノ-Goods)速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

エジプト商品供給公社（GASC）によると、25日に18万トンのロシア産小麦と24万トンのルーマニア産小麦、あわせて42万トンを買い付けた。価格は平均し192.89ドルという。小麦は全て12月1−10日の出荷になるという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月貿易収支（モノ-Goods)速報値 (08:30)
・9月新築住宅販売 (10:00)
・2年変動金利債（FRN)入札 (11:30)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・石油製品・天然ガス 11月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は小反発。朝方発表された消費者信頼感指数が予想も下回る低下となったのを受け、消費の先行き不透明感を意識した買いにつながった。夜間取引で小刻みな売り買いにもまれてから早朝に売りに押され、10年債利回りが一時、1.79%まで上昇したが、ここで売りが一服。その後、消費データを手掛かりに買いが進み、1.73%まで低下した。すぐに買いのペースは鈍ったが、午後にかけて小幅低下の展開を続けた。

ドル/円：104.22、ユーロ/ドル：1.0888、ユーロ/円：113.49 （NY17:00）

為替はドル小幅安。10月の消費者信頼感指数が予想以上の落ち込みとなり、FRBの早期利上げ観測がやや後退する中、ポジション調整のドル売りが優勢となった。ドル/円は東京では買いが優勢、104円台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入っても特に大きな動きは見られず、NYでは朝方まとまった買いが入り、104円台後半まで値を伸ばす格好となったものの、消費者信頼感指数が発表されると一転して売りに押し戻される展開、昼には104円台前半まで一気に値を崩した。午後からは値動きも一服、同水準でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台後半でのもみ合い、ロンドンではやや買い意欲が強まる場面も見られたが、NYに入ると流れは一転、1.08ドル台半ばまで売りに押し戻された。その後は英消費者信頼感指数が弱気のサプライズとなったことや、英中銀のカーニー総裁が更なる緩和策の拡大について否定的な見解を示したことを受けた英ポンドの上昇が下支えとなる中で買いが集まり、1.08ドル台後半まで値を回復。午後には一時1.09ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。ユーロ/円は東京では買いが優勢、113円台半ばから後半にかけてのレンジまでの値を回復しての推移となった。ロンドンに入っても買いの流れは止まらず、NYでは113.90円まで値を伸ばしたものの、その後は株安の進行につれて売り圧力が強まり、113円台前半まで値を下げた。

ダウ工業平均：18,169.27↓53.76
S&P500：2,143.16↓8.17
NASDAQ：5,283.40↓26.43

NY株式は反落。朝方発表された消費者信頼感指数の予想以上の低下、スリーエムが業績見通しを引き下げたことなどが売り圧力を強めた。ただ、市場予想を上回る経済指標や決算もあり、積極的な売りは見送り。相場は下げて始まってから、一時、プラス転換。すぐに下落の展開に戻り、午後もマイナス圏で推移したが、下げ幅は比較的限られた。

ダウ平均の終値は53.76ドル安の1万8169.27ドルとなり、S&P500が8.17ポイント安の2143.16、ナスダック総合指数は26.43ポイント安の5283.40だった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス11月限終値：2.774↓0.057

NY天然ガスは続落。これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで9月7日以来の安値を更新した。11月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、朝方には売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には2.80ドルを割り込むまで値を下げた。中盤には再び買い戻しが集まったが、僅かにプラス転換するのが精一杯。午後からは改めて売りが加速、2.70ドル台後半まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.5005↓0.0033
暖房油11月限：1.5631↓0.0167

NY石油製品は下落。原油や株の値下がりを嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早々に息切れ。早朝には暖房油がマイナス転落、通常取引開始後も売りの流れは止まらず、ガソリンもマイナス圏まで値を下げた。昼からは売りも一服となったものの、最後まで上値は重いまま取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：49.96↓0.56

NY原油は続落。OPECの減産に対する不透明感の高まりが重石となる中、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早朝からは優勢となりマイナス転落。通常取引開始後も売りの流れは変わらず、中盤には50ドルの節目を割り込んだ。その後は売りも一服、50ドルの節目を挟んだレンジ内での上下が続いたが、最後は改めて売り圧力が高まり、一段安となって取引を終了した。

CBOT大豆1月限終値：1002-1/4→0-0

シカゴ大豆は前日から変わらず。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて売り買いが交錯する不安定な展開が続いた。1月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後はまとまった買いが入り1000セント台後半まで値を伸ばしたものの、直後には売りに押し戻され990セント台前半まで反落。中盤以降は再び買いが優勢となったが、引け間際には売りに押され前日終値まで値を下げた。

CBOTコーン12月限終値：349-1/4↑1-0

シカゴコーンは小幅反発。前日の下落の反動もあり、日中を通じてポジション整理の買い戻しが優勢の展開となった。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後はまとまった買いが入り、350セント台前半まで一気に値を伸ばしたが、直後には大きく売りに押し戻されマイナス転落。中盤にかけては再び買いが優勢となり、プラス圏まで戻しての推移が続いた。

CBOT小麦12月限終値：404-1/4↑1-3/4

シカゴ小麦は小幅反発。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。12月限は夜間取引から前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始時には買いが優勢となったが 、その後4ドルの節目を割り込むまでに反落、中盤には日中高値を更新するまで値を戻すなど、不安定な値動きが続いた。その後は動意が徐々に薄くなる中、引け前にはマイナス圏まで売りに押し戻される格好となったが、最後は再びプラス圏まで値を戻した。

COMEX金12月限終値：1,273.6↑9.9

NY金は反発。弱気の経済指標を受けてFRBの早期利上げ観測が後退する中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,270ドル近辺までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後には売りに押される場面も見られたが、早々に下げ止まり。中盤にかけては消費者信頼感指数が予想以上の落ち込みとなったことなどを手掛かりに買いが加速、1,270ドル台前半まで一気に値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：164.50↑6.60

NYコーヒーは大幅続伸。ロンドンのロブスタ市場の上昇が下支えとなる中で投機的な買いが加速、期近終値ベースで2015年2月以来の高値を更新した。12月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ買いが優勢、160セントの節目に迫る水準までレンジを切り上げての推移となった。NYに入って160セントをあっさり上抜けると更に買いが加速、途中売りに押し戻される場面もほとんどないままに上昇を続け、最後は164セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.93↓0.27

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、23セントの節目を割り込むと売りストップがヒットし22.70セント台まで一気に下げ幅を拡大。中盤以降は買い戻しが集まったものの、23セント台を回復するには至らなかった。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

エジプトのイスマイル首相は24日に地元メディアに対し、当局が砂糖工場や販売会社から9000トンの砂糖を押収したことを発表した。国内の砂糖不足に対応するために工場や倉庫の捜査が必要だったとコメント。エジプトでは砂糖不足が深刻化しているが、このたびの押収により向こう3か月の需要を満たすのに十分な在庫があると述べた。エジプトの年間砂糖消費は約300万トン。国内の生産が200万トン強であり、残りは輸入で補う。

米調査会社ソイビーン･アンド･コーン･アドバイザーによると、ブラジルの2016/17年度大豆作付は28%終了した。前年同期の20%からアップで、過去平均の27%も僅かながら上回る。また、すでに発芽期にある作柄および見通し全般に良好という。

最も生産規模の大きいマットグロッソ州の作付は、農業経済研究所（IMEA）のデータで42%終わり、前年の20%の2倍以上である。州西部では66%が終了済み。反面、北東部では9%にとどまっている。西部や中部や十分な降雨が寄与して作業が進んでいるものの、東側は乾燥による影響があるという。このほか、パラナ州の作付が50%以上と前年の35%を上回っている。

ロシア農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付が10月24日時点で1640万ヘクタールとなった。前年同期の1560万ヘクタールをやや上回る。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、10月24日時点で1億1820万トンと前年同期の1億490万トンを上回った。面積にして4450万ヘクタール、イールドが2.65トンで、いずれも前年の4330万ヘクタール、2.42トンからアップ。このうち、小麦が事前予想の98.1%に相当する2720万ヘクタールから7580万トンの収穫を終え、イールドは2.79トンという。コーンの収穫は820万トン、イールドが5.55トン。150万ヘクタールで、51.1%終わった格好になる。

ECBが25日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月21日現在4,126億3,300万ユーロと、3週連続で前週から変わらずとなった。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米農務省（USDA）は25日、民間業者から中国向けで51万6000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

米小売調査レッドブック・リサーチが18日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月から0.1%減少した。前年同期と比べると0.6%の増加という。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）によると、同国の9月のコーヒー輸出は20万8956袋となった。前年同月から21%落ち込んだ。これで、5ヶ月連続ダウン。また、2015/16年度（10-9月）はあわせて332万袋の輸出で、前年からダウンとなり、事前目標を8%下回った。干ばつによる生産への影響から輸出も振るわなかったという。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、10月22日時点で前週から1.5%上昇した。前年同期との比較にすると1.3%の上昇。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・8月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・10月消費者信頼感指数 (10:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：104.18、ユーロ/ドル：1.0880、ユーロ/円：113.36 （NY17:00）

為替は円安が進行。世界的に株価が上昇する中、安全資産としての円に対する需要が後退した。ドル/円は東京では104円をやや割り込んだあたりでの推移、午後には売りが優勢となったが、ロンドンでは再び元の水準に値を戻してのもみ合いとなった。NYに入ると104円台を回復、中盤に買い意欲が強まると、104円台前半まで値を伸ばした。その後は買いも一服となったが、日中を通じて104円台を維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京午前に1.08ドル台半ばまで値を下げる場面も見られたが、午後からは買い意欲が強まり、ロンドンでは1.09ドルをやや下回ったあたりでの推移となった。NYに入ると一転して売りが優勢となり、1.0870ドルまで値を下げた。ユーロ/円は東京では113円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、113円台前半まで値を伸ばした。NYに入っても買いの勢いは衰えず、113円台半ばまで上げ幅を拡大、午後には買いも一服、やや上値が重くなった。

債券は反落。マークイットが発表した米製造業購買部担当者景気指数の改善、米株式相場の堅調な展開を背景に安全資産の需要が薄れ、売りの展開となった。夜間取引から朝方にかけて買いがやや先行し、10年債利回りが1.75台前半に低下していたが、売りにシフトしてから比較的速いピッチで1.7%台後半に上昇。午後にかけて前週末のレンジ上限を超えた水準で推移した。

ダウ工業平均：18,223.03↑77.32
S&P500：2,151.33↑10.17
NASDAQ：5,309.88↑52.43

NY株式は上昇。週末のAT&Tによるタイム･ワーナー買収発表、企業決算などが買いを支えた。強気の相場展開で始まり、ダウ平均が約130ドル高となって一服。やや値を消したが、買いの流れが切れることはなく、午後も堅調に推移した。ダウ平均とS&P500は3営業日ぶりに反発し、ナスダック総合指数は続伸。揃って10日以来の高値引けでもある。

ダウ平均の終値は77.32ドル高の1万8223.03ドルとなり、S&P500が10.17ポイント高の2151.33、ナスダック総合指数は52.43ポイント高の5309.83だった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

10月23日現在

NYMEX天然ガス11月限終値：2.831↓0.162

NY天然ガスは大幅続落。目先平年以上の気温が続くとの予報が出る中、暖房需要はまだしばらく増加してこないとの見方が弱気に作用した。11月限は夜間取引で3ドルを回復する場面も見られたが、早々に売りが優勢となりマイナス転落。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、2.80ドル台後半まで下げ幅を拡大した。中盤にかけてはペースこそやや鈍ったものの、売りの勢いは衰えず、最後は2.80ドル台前半まで値を崩した。

RBOBガソリン11月限：1.5038↓.0276
暖房油11月限：1.5798↑0.0058

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は小幅続伸。原油の下落につれて手仕舞い売りに押される展開が続いたが、暖房油は最後に買い戻しが集まった。相場は夜間取引から売りが優勢、朝方から徐々に下げ足を速める格好となり、昼にまとまった売りが出ると一気に値を崩した。売り一巡後は暖房油には買い戻しが集まり僅かながらもプラス転換、ガソリンはマイナス圏で終了した。

NYMEX原油12月限終値：50.52↓0.33

NY原油は反落。中盤まではイラク石油省高官がOPEC減産に対して否定的な見方を示したこともあって大きく売りが先行したものの、最後は株価の上昇などを支えに買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引で一時51ドルに迫るまで買い進まれる場面が見られたものの、その後は基本的に売りが優勢の展開。朝方には50ドル台前半まで一気に値を下げた。通常取引開始後も同水準で上値の重い展開、昼にかけてまとまった売りが出ると49ドル台後半まで値を崩したが、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。最後は50ドル台後半まで下げ幅を縮小した。

CBOT大豆1月限終値：1002-1/4↑10-0

シカゴ大豆は続伸。大豆製品全般に対する消費国の需要の強さが大きな下支えとなる中、大豆油の急騰につれる形で投機的な買いが集まった。1月限は夜間取引からしっかりと買いが先行、早朝には10ドルの節目を回復しての推移となった。通常取引開始後はコーンの下落などにつれて売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、引け前には再び日中高値近辺まで値を戻した。

CBOTコーン12月限終値：348-1/4↓4-1/4

シカゴコーンは反落。弱気の需給見通しが改めて材料視される中、ポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では早朝にかけて夜間取引では早朝にかけて買いが優勢となる場面も見られたが、その後売りに押され朝方にはマイナス転落。通常取引開始後は下げ足を速め、346セント台まで一気に値を崩した。中盤以降は買いが優勢となったものの、上げ幅は限定的。プラス圏を回復することなく取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：402-1/2↓12-0

シカゴ小麦は続落。新た買い材料が見当たらない中、先週の流れを継いだテクニカルな売りが日中を通じて相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心に、しっかりの展開となった。通常取引開始後は一転して大きく売りに押し戻される格好となり、402セントまで急落。その後は売りの勢いも鈍り、4ドルの節目を割り込むには至らなかったが、最後まで上値の重い展開が続いた。

セントルイス連銀のブラード総裁は24日の講演で、低金利が今後2-3年標準的な状態として続くだろうと述べた。生産性が低いことや国債など安全資産への投資意欲が強く、金利の下げ圧力を強めると指摘。当面、1回の利上げしか必要ないとの見方も示した。

本日はまた、シカゴ連銀のエバンス総裁も講演を行い、将来の金融政策をインフレ動向と連動させるべきだとの見方を示した。当局が物価の目標達成に努めていることを示すのが狙いとコメント。

ブラード総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーである。エバンス総裁は2015年にFOMCメンバーを務め、シカゴ連銀総裁が次回FOMCで投票権を持つのは2017年である。

COMEX金12月限終値：1,263.7↓4.0

NY金は反落。株高の進行が嫌気される中、投機的な売りが優勢の展開となった。12月限は夜間取引では先週末の終値近辺で方向感なく振れる展開。朝方にはやや売りが優勢となったが、通常取引開始後は買いが加速、1,270ドル台前半まで一気に値を伸ばした。しかし株式市場が開くと一転して売り一色の展開となり、1,260ドル割れをうかがうまでに急反落。中盤以降は売りも一服、引けにかけて1,260ドル台前半での推移となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：157.90↑1.80

NYコーヒーは続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、投機的な買いが相場を主導した。相場は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると買い意欲が強まり、159セントまで一気に上げ幅を拡大。中盤にかけては売りに押し戻されたものの、157セントでしっかりと下げ止まり。その後も同水準でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.20↑0.49

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇などが下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に23セントの節目を試すまでに値を伸ばした。その後はやや上値が重くなったものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、23.30セントまで上げ幅を拡大。中盤にかけては買いも一服となったが、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

中国税関総局が21日に発表した貿易統計の詳細データによると、9月の原油輸入は3,306万1,168トン(日量807.79万バレル)と前月比で3.99%、前年同月から18.28%増加した。上位の輸入先は順にサウジアラビア、ロシア、アンゴラ、イラク、オマーンとなる。年初からの累計では2億8,350万8,167トン(日量758.44万バレル)と、前年同期を14.03%上回った。

燃料油の輸入は86万5,679トンと、前年から29.09%減少した。ジェット燃料は29万7,904前年から23.56%減少、液化天然ガス（LNG）の輸入は252万6,507トンと95.50%増加した。年初からの累計では、燃料油が前年同期比で24.44%、ジェット燃料が4.06%それぞれ減少、LNGは26.45%の増加となった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の20日付けクロップレポートによると、2016/17年度のコーン作付は事前予想の490万ヘクタールの34.7%終了した。前週の31.8%からややアップで、中部や南部で降雨の影響から作業が遅れたという。また、一部では雹の報告もあり、作柄が懸念されていることも指摘した。それでも、前年同期は3ポイントほど上回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の20日付クロップレポートによると、小麦生産地の土壌水分について50%が理想的となった。42%が十分、3%がまずまずという。水分方は5%で、主にラパンパ州北部やブエノスアイレス州西部など。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、20日に12万トンの小麦を買い付けていたことを明らかにした。小麦は11月21−30日に出荷になるという。ただ、原産国や価格は不明。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは24日付レポートで、2016.年の小麦イールド推定を5.40トンで据え置いた。前年との比較にして10.5%の低下。また、過去5年平均の5.60トンを3.6%下回る。このうち軟質小麦は5.62トンで、5.63トンからやや下方修正。前年との比較で10.5%ダウンになり、過去5年平均も5.2%下回る。

コーンの推定は6.84トンから6.82トンに引き下げた。前年からは8.1%上昇だが、過去5年平均の6.93トンからダウンになる。

EUの穀物イールドは5.16トンになるとの従来の見方を指示した。過去5年平均の5.32トンから3.0%低下予想に転じた。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは24日付けのレポートで、2016年のEU砂糖ビートイールド推定を73.82トンと、前月時点での73.50トンから引き上げた。2ヶ月連続の上方修正である。前年に比べると2.7%の上昇で、過去5年平均も2.8%上回る。

ロシアの税関データによると、同国の2016/17年度穀物輸出（7-6月）は10月19日時点で1180万9000トンとなり、前年同期を4%下回った。このうち小麦が968万2000トン、コーンは71万7000トン。

中国税関総局が24日発表した輸出入詳細データによると、9月の大豆輸入は719万3758トンとなった。前年同月から0.85%の減少。1-9月あわせて6118万8023トンで、前年同期を2.58%上回る。

中国税関総局が24日発表した輸出入詳細データによると、9月のコーン輸入は1万9023トンになり、前年同月から88.79%落ち込んだ。年初から9ヶ月間あわせて297万9079トンになり、前年同期から34.29%の減少。小麦輸入は9月に43万1810トンと前年の2倍超に膨らみ、1-9月の累計で前年同期を27.37%上回る286万696トンとなった。

中国税関総局が24日発表した輸出入詳細データによると、同国の9月の砂糖輸入は49万7493トンと、前年同月から24%減少した。2016年の輸入は9月まであわせて260万トンになり、前年同期を30%下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)