債券はほぼ横ばい。米連邦公開市場委員会（FOMC)の2日間の会合が始まる中、様子見姿勢から売り買いにもまれる一日となった。利上げは確実視されているものの、当局の景気や金利見通しを見極めたいとする空気が強く、この結果、夜間取引から相場は狭いレンジを上下に振れる展開。朝方にいったん売りが進んだが、10年債利回りが2.23%まで上がって一服。午後には30年債入札結果が好調と受け止められたのが下支えになり、もみ合いとなった。

ドル/円：110.05、ユーロ/ドル：1.1210、ユーロ/円：123.37 （NY17:00）

為替は全体的に小動き。FOMCの声明発表を翌日に控えて様子見気分の強まる中、ドルを中心にポジション調整の動きが相場を主導した。ドル/円は東京では110円の節目を中心としたレンジ内でのもみ合い、午後には110円台前半まで買い進まれる場面も見られたが、ロンドンでは売りに押し戻される格好となり、NY朝には再び110円を割り込んだ。NYに入っても新たな動きは見られず、110円を挟んだレンジ内での上下が継続。午後にはやや買いが優勢となり、110円を上回っての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.11ドル台後半の狭いレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.12ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると再び売りが優勢となり、昼前には再び1.12ドルを割り込んだものの、押し目では買い意欲が強く、早々に値を回復。午後からは1.12ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では123円をやや上回ったあたりでのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、123円台後半まで一気に値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開となり、NYでは123円台前半でやや上値の重い展開。午後に入っても大きな動きが見られることはなかった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：932-1/2↑1-1/4

シカゴ大豆は反発。前日に大きく下げた反動で値ごろ感から買いが集まり、小麦やコーンの上昇も寄与した。7月限は、夜間取引から買いが先行して上昇。ただ、930セント台半ばでやや上値が重くなる展開でもあった。通常取引に入って買いに弾みが付き、上げ幅を拡大したが、940セントを超えて一服した。930セント台後半でもみ合ってから取引終盤に急速に値を消した。前日の終値近くまで戻し、最後は小高く終わった。

CBOTコーン7月限終値：381-0↑3-3/4

シカゴコーンは反発。小麦の上昇につれ高となり、前夕に発表されたUSDAクロップレポートでコーンの作柄がやや悪化したことも支援材料だった。7月限は夜間取引から買いが優勢となり、堅調な展開となった。朝方に380セント台に上昇し、通常取引開始時にいったん320セント台後半に伸び悩んでんから、すぐに買いに弾みが付いて改めて節目を超えた。取引終盤にも買いのペースが鈍る場面がありながら、380セントを下回るとすかさず買いが進み、380セント台での引けを確保した。

ダウ工業平均：21,328.47↑92.80
S&P500：2,440.35↑10.96
NASDAQ：1,425.98↑6.77

NY株式は反発。ハイテク株を中心とした価格調整の動きもひとまず一服、FOMCの会合が始まる中で投機的な買いが改めて相場を押し上げる展開となった。ダウ平均とS&P500種は史上最高値を更新した。相場は寄り付きから買いが先行、特に決め手となるような買い材料が出た訳ではなかったが、中盤にかけてしっかりと値を切り上げる展開となった。中盤以降は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻される場面もなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、石油サービスやハイテク関連、バイオテクノロジーに金鉱株、運輸株と、ほとんどのセクターがしっかりと上昇。ダウ銘柄ではデュポン（DD）が2.12%の上昇となったほか、ビサ（V）やシスコ・システムズ（CSCO）、マイクロソフト（MSFT）、ホーム・デポ（HD）などの上昇が目立った。アップル（AAPL）も反発。一方ゼネラル・エレクトリック（GE）、ベライズン（VZ）、メルク(MRK)は1%を超える下落となった。

CBOT小麦7月限終値：445-0↑11-0

シカゴ小麦は反発。前夕に発表されたUSDAクロップレポートで春小麦の作柄が悪化し、ミネアポリス小麦の大幅上昇を追う形で買いが進んだ。7月限は夜間取引で買いが優勢となり、430セント台後半に上昇した。通常取引に入って、いったん上昇ペースが鈍ったが、すぐに買いに弾みが付き、440セントを上抜ける上昇となった。前日の高値を超え、446-1/4セントまで上がり、取引終盤は高値圏でもみ合いとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス7月限終値：2.966↓0.058

NY天然ガスは続落。米東部を中心とした猛暑も一服、目先気温が低下するとの予報が出る中で売りが加速、期近終値ベースで3月17日以来の安値を更新した。7月限は夜間取引では買いが先行、朝方には3.06ドルまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押される格好となり、3ドルの節目をあっさりと下抜け。中盤には2.949ドルの安値まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったが、最後まで日中安値近辺で上値の重い値動きが続いた。

RBOBガソリン7月限：1.4995↑0.0115
暖房油7月限：1.4477↑0.0223

NY石油製品は反発。在庫統計で取り崩しが見られるとの予想が下支えとなる中、原油の上昇につれて買いが集まった。相場は夜間取引では上値の重い展開、朝方にかけては売り圧力が強まり、マイナス圏での推移となった。通常取引開始後は一転して買いが集まり、早々にプラス圏を回復。中盤にかけて一段高となるなど、最後までしっかりの展開が続いた。

NYMEX原油7月限終値：46.46↑0.38

NY原油は小幅続伸。朝方にはOPECが5月に生産を増やしたことが改めて売りを呼び込む格好となったが、その後は今週の在庫統計では取り崩しが進むとの見方を手掛かりに買い戻しが集まった。7月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。早朝からは売り圧力が強まりあっさりとマイナス転落。通常取引開始後はOPECの月報を受けて改めて売りが加速、45ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、昼前にまとまった買い戻しが入るとプラス圏まで値を回復。午後からはそのまま動意も薄くなった。

COMEX金8月限終値：1,268.6↓0.3

NY金は小幅続落。朝方まではこれまでの流れを継いだ投機的な売りが先行したが、その後は翌日にFOMCの声明発表を控える中、長期金利の低下につれて買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。8月限は夜間取引では売りが先行、通常取引開始後には1,260ドルの節目を割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は一転して買いが優勢の展開、中盤にやや動きが鈍る場面も見られたが、最後は前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：126.40↓1.20

NYコーヒーは反落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ブラジルで生育が比較的順調との見方が改めて重石となる中、これまでの大きな流れを継いだ売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入ると買いが集まり128セントまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開となり、125セント台まで一気に値を崩した。中盤にかけては売りも一服、126セント台を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：13.79↓0.23

NY砂糖は続落。新年度の世界市場が3年ぶりの供給過剰に陥るという需給見通しの弱さが、改めて相場の重石となった。ブラジル中南部の圧搾レポートがやや弱気の内容となったことも、売りを呼び込んだ。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、14セントの節目を早々に割り込んでのもみ合いとなった。朝方には買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復することなく息切れ。NYに入ってからも14セントをやや割り込んだあたりでの推移が続いた。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、13.73セントの日中安値まで下げ幅を拡大した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

チュニジアが9万2000トンの製粉用軟質小麦の買い付けを計画していると報じられた。トレーダーによると、黒海周辺国産なら8月25日−10月5日の出荷を希望している。一方、ヨルダンンは12日に予定していた10万トンの製粉用小麦の買い付けを中止した。オファーが1っ件だけだったためと伝わっている。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の砂糖きび収穫報告によると、5月後半の2017/18年度の砂糖きび圧搾高は3158万7000トンと、前年同期から2.83%減少した。4月に新年度入りしてから減少基調を続けているが、マイナス幅は4月や5月前半に比べて縮小した。年初からの圧搾高は6月1日時点で1億1184万2000トンと、前年同期に比べて20.89%減少した。

5月後半の砂糖生産は175万4000トンと、前年から3.95%増加した。4月に減少だったのから5月に入って前年比プラスに転じ、前半の2倍以上の伸び率である。一方、エタノールはシーズン開始から前年割れで、後半の生産は17.08%減から拡大した。このうち無水エタノールが3.54%、含水エタノールは25.95%それぞれ前年を下回り、いずれも前半以上の落ち込みとなた。2017/18年度の砂糖生産は1日時点で前年から18.75%減って569万5000トンに、エタノールが前年比26.48%減の43億400万リットルとなった。

6月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は118.36キログラムと、前年同期の122.31キログラムから低下した。砂糖きびの消費比率は砂糖生産向けが前年同期の42.55%から45.15%に上昇、エタノール生産向けは57.45%から54.85%に低下した。

インドの主要砂糖生産地であるマハラシュトラ州の一部が前年より早くモンスーン入りしたと報じられた。地元メディアによると、モンスーンは州西部にあるプネやナーシク、またムンバイなどに到達した。前年に同州にモンスーンが到達したのは6月20日だったという。ただ、インド気象局（IMD）のディレクターは、現時点での気象状態から、モンスーンがさらに広がるペースが鈍る見通しを示し、北部に届くのに3−4日かかると述べた。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

インド政府は、砂糖の国際価格次第で砂糖輸入税を現行の40%から60%に引き上げを検討する可能性が報じられた。食料省関係者は市場情報サイトCogencisに対し、価格低迷が続くなら増税を考慮するかも正ないとコメント。インド製糖協会（ISMA）はすでに政府に対し、価格下落を理由に輸入税の引き上げを要請している。

ECBが13日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は6月9日現在4,040億7,500万ユーロと、前週から2,800万ユーロ減少した。減少はユーロシステム内の中銀1行が、記念金貨発行のため保有金を売却したことによるもの、

英国の税関データによると、2016/17年度（7-6月の小麦輸出は4月まであわせて136万5521トンとなり、前年同期を38.6%下回った。4月だけで4万4915トンと、前年比にして79.7%の落ち込み。小麦輸出は年初3ヶ月間増加基調にあったものの、10月以降は連続して減少となった。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

米小売調査レッドブック・リサーチが6日に発表したレポートによると、6月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から0.5%増加した。前年同期と比べると2.3%の増加という。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、ブラジル通貨レアルの最近の下落が同国のコーヒー生産に寄与する見方を示した。採算性が高まり、設備投資拡大が見込まれるためなどという。このほか、ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)が5月に発表した2017/18年度生産見通しを取り上げ、アラビカは前年から18.3%の減少に転じるが、ロブスタ種が天候改善の中で26.9%増加し、2016/17年度の落ち込みから大きく持ち直すことを指摘した。

2016/17年度の世界生産については、1億5162万4000袋の従来推定を維持した。前年から0.1%の増加。アラビカ種の生産が前年比7.9%増の9520万4000袋、ロブスタ種生産は10.7%の減少して5641万9000袋で、いずれも修正なし。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、6月10日時点で前週から1.1%上昇した。前年同期比にすると0.5%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・API石油在庫統計 (16:30)

ドル/円：109.93、ユーロ/ドル：1.1202、ユーロ/円：123.15 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。ハイテク株主導で米株に売りが膨らみ、投資家のリスク回避の動きが強まる中、日中を通じてドルの上値が重い展開となった。ドル/円は東京では110円台前半のレンジ内での小動き。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、109円台後半まで値を下げた。NYに入っても売りの勢いは衰えず、株価の下落につれて昼過ぎには109.60円まで下げ幅を拡大。その後は一転して買いが優勢となり、109円台後半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドルをやや上回ったあたりで買いが優勢の展開、ロンドンでは.1.12ドル台前半まで値を切り上げた。NYに入ると一転して売りに押される格好となり、1.12ドルドルを割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は1.12ドルを挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では123円台半ばから後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、123円台前半まで値を下げた。NYでは株価の下落につれて更に売り圧力が強まり、昼には122円台後半まで下げ幅を拡大。午後からは一転して買いが優勢となり、123円台を回復した。

債券は続落。13-14日の米連邦公開市場委員会（FOMC)会合を控え、利上げが確実視される中で短期債を中心に売り圧力が強まった。夜間取引で売りが先行して相場は弱含み、通常取引に入って引き続き売りの展開。10年債利回りが前週末に付けた1日以来の高水準に近づいたところで売りのペースも鈍り、上昇一服となった。昼前には3年債入札結果が好調と受け止められて一時、2.1%台後半に低下。しかし、午後に発表された10年債入札結果は無難との見方で、改めて売りが膨らみ、上昇に転じた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：931-1/4↓10-1/4

シカゴ大豆は反落。前週末の上昇の反動で売りが先行し、米中西部の降雨予報も土壌水分改善を見込ませる格好でマイナスに作用した。7月限は夜間取引で売りに押されて930セント台後半に下落し、朝方にかけて下げ足が加速した。通常取引開始後に前日の安値近くまで下げて、いったん下げ渋っても、売りの流れは切れず。取引終盤には本日のレンジを切り下げ、930-1/4セントと3営業日ぶりの安値を付けた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：21,235.67↓36.30
S&P500：2,429.39↓2.38
NASDAQ：6,175.47↓32.45

NY株は下落。ハイテク関連の大型株が急落した先週金曜の流れが続く中、ポジション調整の売りが相場を主導、日中を通じて軟調な展開が続いた。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、ハイテク株主導の売りが全体を支配する中、中盤にかけてジリジリと値を下げる展開となったが、先週金曜の安値割れを試すような動きも見られず。午後遅くには売りも一服、引け間際には買い戻しが集まる場面も見られた。ナスダック総合指数も朝方に大きく売りが先行したものの、中盤にかけてはジリジリと下げ幅を縮小する展開となった。

セクター別では、ハイテク関連を中心に値を下げるセクターが多い中、運輸株や石油サービス、保険は上昇、銀行株はまちまちだった。バイオテクノロジーや金鉱株も値を下げた。ダウ銘柄ではゼネラル・エレクトリック（GE）が3.58%の上昇、イメルトCEOが退任の意向を示したことが好感された。シェブロン（CVX）やウォルト・ディズニー（DIS）、ナイキ（NKE）やベライズン（VZ）も1%を超える上昇となった。一方、アップル(AAPL)はアナリストによる新たな糖四半d何の引き下げなどを嫌気する形で2.39%の下落、マクドナルド（MCD）やユナイテッド・ヘルス（UNH）、ビサ（V）も1%を超える下落となった。

CBOTコーン7月限終値：377-1/4↓10-1/2

シカゴコーンは反落。米中西部の降雨予報で、最近の高温乾燥による作柄への影響懸念がやや薄れ、売り圧力が強まった。7月限は夜間取引から売りの展開になり、軟調に推移。早朝には弾みが付いて下げ幅を広げ、通常取引に入って380セントを割り込んだ。一時ペースが鈍っても、売りの流れは切れず。改めて売りに押される格好となり、376-1/4セントと4営業日ぶりの安値を付けた。

CBOT小麦7月限終値： 434-0↓11-3/4

シカゴ小麦は続落。前週末の売りの流れを引き継ぎ、天候絡みの作柄懸念がやや和らいだのも重石となった。7月限は夜間取引で売りに押されて440セント台前半に弱含んだ。朝方には下げ足が速まり、440セントを下抜け。通常取引が始まりさらに下げ幅を広げていき、430セント台前半に下落した。431-1/4セントと4営業日ぶりの安値を付けて一服となった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月11日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月11日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月11日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月11日現在

NYMEX天然ガス7月限終値：3.024↓0.015

NY天然ガスは小幅反落。朝方までは週末から厳しい暑さが続いていることを手掛かりに買いが先行したものの、その後は今週後半には気温が低下するとの予報を受けて売りに押し戻された。7月限は夜間取引では早朝にかけて買いが先行、朝方には3.08ドルまで一気に値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、最後まで上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン7月限：1.4880↓0.0137
暖房油7月限：1.4254↓0.0058

NY石油製品は反落。株価の下落が重石となる中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。相場は夜間取引では買いが先行、早朝にかけては原油の上昇につれてしっかりと値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、引けにかけては一段安となって取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：46.08↑0.25

NY原油は小幅続伸。週末にサウジ石油相が在庫について強気の見通しを示したことや、今週の在庫統計では在庫が取り崩しになるとの見方が支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが先行する展開となった。7月限は夜間取引では上値の重い展開が続いたが、早朝にかけてまとまった買いが入るとあっさりとプラス転換、46ドル台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後は株価の下落が嫌気される中でジリジリと売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金8月限終値：1,268.9↓2.5

NY金は小幅続落。新たな材料に欠ける中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導したものの、株価の下落を受けた安全資産としての需要が下支えとなり、下げ幅を限定的なものにとどまった。8月限は夜間取引から売りが優勢の展開、ロンドン時間には買いが集まる場面も見られたが、朝方からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後には1,260ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、1,260ドル台後半を中心に底堅い値動きが続いたが、最後までプラス圏を回復することはなかった。

米エネルギー省情報局（EIA）は12日に発表した掘削状況レポートで、米国の7月のシェールオイル生産が日量547.5万バレルと、前月から12.7万バレル増加するとの見通しを示した。テキサス州西部のパーミヤンで6.5万バレル、南テキサスのイーグルフォード地域で4.3万バレル、ワイオミングからコロラドにかけてのニオブララで1.1万バレル、ノースダコタを中心としたバッケンで0.6万バレルそれぞれ生産が増加する。6月の生産量は日量534.8万バレルと、前月に540.1万バレルと推定していたのから引き下げられた。シェールガスの生産は、7月に前月から日量6億8,400万立方フィート増加する見通しとなっている。

ICE-USコーヒー7月限終値：127.60↑1.05

NYコーヒーは続伸。相場に売られ過ぎ感が高まる中、先週末の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の取引開始時から買いが先行、朝方には129セント台まで一気に値を伸ばした。NYに入ってからは一転して売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。中盤以降は値動きも落ち着き。、127セント台半ばを中心としたもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：14.02↓0.25

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料に欠ける中、インドなど主要国の生産増観測が改めて相場の重石となった。7月限は夜間の時間帯は買いが優勢、朝方にかけて14セント台半ばまで値を切り上げての推移となった。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、中盤にはあっさりとマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、最後は14セントの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

米農務省（USDA）は12日、民間業者から仕向け先不明で13トンの2016/17年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド製糖所協会（ISMA）はインド政府に対し、砂糖輸入税を40%から60%に引き上げを要請した。国際価格の下落により、輸入が増えるのを防ぐためといい、またエタノールに対する間接税制の改定に伴って導入した物品・サービス税（GST）を18%から5%に引き下げを求めた。ISMAは、砂糖輸入の増加が校内の砂糖価格を押し下げることに懸念を表明。インド政府は5月に、製糖所が農家に支払う砂糖きびの基準となる適正価格（FRP）を100キログラムあたり230ルピーから255ルピーに引き上げたこともあり、価格下落によって砂糖きびが高価になり、農家にも打撃を与えると主張した。

インドのマハラシュトラ州砂糖局長官によると、同州の2017/18年度砂糖生産は730万トンと、前年から74%増加する見通しとなった。2014/15年に1億500万トンと過去最高を記録してからその後干ばつの影響もあって生産は減少。2016/17年度には420万トンと約10年ぶりの低水準に落ち込んだ。2017/18年度に改善によって長期平均の水準に戻るという。

インド農務省の9日付レポートによると、2017/18年度の雨期（カリフ）農作物作付が始まり、これまでのところ813万3000ヘクタールと前年同期を12.5%上回っているという。砂糖きびが473万9000ヘクタールと、前年同期から5.7%の増加。油種は前年比35.6%増の12万7000ヘクタールで、大豆は特に進んだ油種の一つという。雑穀は45万9000ヘクタールと18%の増加。農務省は、カリフの作付が最終的に1億631万ヘクタールになると見通している。

サウジアラビアの国営商社は12日、80万5000トンの硬質小麦を買い付けたことを発表した。8−10月の出荷で、価格は平均して216.67ドル。原産国は不明である。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページで、10日に36万トンの小麦を買い付けたことを発表した。トレーダーによると、24万トンがロシア産で、平均して1トン205.82ドルだった。残る12万トンがルーマニア産、価格は平均で204.90ドル。価格は不明。小麦は全て7月10−20日に出荷になるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (11:30)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・5月財政収支 (14:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続落。来週に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合、国債入札などを控え、持ち高調整の売りの展開となった。朝方は株高が進んだのも重石。夜間取引でやや買いもみられたが、すぐに売りが進んで相場も弱含んだ。10年債利回りは2.2%を超え、通常取引に入って一段と上昇。2.23%と1日以来の高水準を付けて一服となった。午後には、ハイテク株などに売りが膨らみ、ナスダック総合指数が下落に転じたのが安全資産の買いを誘い、2.2%台前半で上げ幅縮小となった。

ドル/円：110.29、ユーロ/ドル：1.1194、ユーロ/円：123.42 （NY17:00）

為替は円安が進行。前日のコーミー前FBI長官の議会証言や、イギリス総選挙でも与党過半数割れの影響は限定的の見方が市場に安心感を与える中、安全資産とされる円に対してポジション調整の売りが膨らんだ。ドル/円は東京から買いが先行、ロンドンにかけて110円台前半のレンジ内での推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、110円台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。中盤から午後にかけてジリジリと売りに押し戻される格好となり、110円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では午前中買いが優勢となり、1.12ドル台前半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻されロンドンでは1.10ドル台後半まで反落。NYに入ると改めて買い意欲が強まったが、1.12ドルの節目あたりで息切れ。午後からは1.12ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では買いが優勢、123円台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。ロンドンでは123円台前半まで売りに押されてのもみ合い、NYに入ると改めて買いが集まり123円台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。中盤以降は売りに押し戻される格好となり、123円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆7月限終値：941-1/2↑3-1/2

シカゴ大豆は続伸。USDA需給報告に特に目立ったサプライズもなく、米中西部の高温乾燥などを手掛かりに買いが集まった。7月限は夜間取引でもみ合いとなり、早朝にいったん売りに押されて弱含んだ。しかし、930セント台前半に下落して売りも一服。通常取引が始まる前に持ち直し、そのまま940セント台に上昇した。需給報告の発表を受けていったん売りが優勢となり、930Nセント前半に下落したが、下値で買いが入りすぐに回復。再び940セントを超え、引けにかけて堅調に推移した。

CBOTコーン7月限終値：387-3/4↑2-0

シカゴコーンは続伸。週末を控える中、米中西部の高温乾燥予報に着目してやや買いが優勢となった。夜間取引では売りが先行し、7月限は早くから前日安値も下回る軟調な展開となった。一時は380セント割れにも迫ったが、この水準で買いが集まり、そのまま下げ幅縮小。通常取引に入ってプラス圏に持ち直し、390セント近くまで上がった。ただ、需給報告の発表を控えているため上値は抑えられた。需給報告は生産など据え置きで、材料視されることはなかった。報告の発表後に一時、前日の終値近辺まで戻したが、長続きせず、取引終盤に改めて380セント台後半で小じっかりと推移した。

CBOT小麦7月限終値：445-3/4↓3-1/2

シカゴ小麦は反落。週末を控え、このところ買いが続いた反動から利食い売りに押された。USDA需給報告も売り材料となった。7月限は夜間取引でまず前日終値近辺でのもみ合いとなってから、売りの展開にシフト。440セント台前半に下落してから持ち直し、通常取引が始まり前日比プラスとなった。450セント台に上がったが、長続きせず。その後発表された需給報告では生産や在庫の上方修正を確認して売りが進み、440セント台半ばに下落。取引終盤に450セントに下げ渋る場面があったが、買いが続かず、引けにかけて改めて弱含んだ。

ダウ工業平均：21,271.97↑89.44
S&P500：2,431.77↓2.02
NASDAQ：6,207.92↓113.84

NY株式はダウ平均が続伸、過去最高値を更新する展開となった一方、ナスダック総合指数は大型ハイテク株が主導する形で大きく値を下げた。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが先行、前日のコーミー前FBI議長の議会証言やイギリスの総選挙で与党が過半数を取れなかったことの影響が限定的なものにとどまるとの見方が市場の安心感を強める中、前日の高値を一気に上抜ける展開となった。中盤以降はナスダックが下げ足を速める中で売りに押し戻される格好となり、午後にはマイナス転落する場面も見られたものの、引けにかけては改めて買いが集まった。

セクター別では、銀行株が大きく値を伸ばしたほか、石油サービスも上昇。保険も底堅く推移した。一方半導体やインターネット関連をはじめ、ハイテクセクターは軒並み下落、バイオテクノロジーや金鉱株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、ファイザー（PFE）が3.21%値を伸ばしたほか、JPモルガン・チェース（JPM）やシェブロン（CVX）も2%を超える上昇を記録。メルク（MRK）やエクソン・モービル（XOM）、ゴールドマン。サックス（GS）もしっかりと上昇した。一方アップル（AAPL）は3.88%、マイクロソフト（MSFT）は2.27%、インテル（INTC）は2.11%それぞれ下落、ビサ（V）も1%を超える下げとなった。ハイテク関連では、フェイスブック（FB）が3.30%。グーグルの持ち株会社であるアルファベット（GOOGL）が3.40%の下落となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス7月限終値：3.039↑0.011

NY天然ガスは小幅続伸。週末にかけて米東部で気温が上昇するとの予報が支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが優勢の展開となった。7月限は夜間取引から買いが先行、3.06ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。朝方からは売りに押される格好となったものの、通常取引開始後には前日終値の手前でしっかりと下げ止まり。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン7月限：1.5017↑0.0098
暖房油7月限：1.4312↑0.0089

NY石油製品は続伸。原油の上昇につれてポジション整理の買い戻しがしっかりと集まった。相場は夜間取引では売りが先行する場面も見られたが、その後買いが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤にかけて大きく値を伸ばす展開となった。その後は売りも一服、午後からは売りが優勢となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：45.83↑0.19

NY原油は反発。ナイジェリアのパイプライン事故による供給不安が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。7月限は夜間取引では売りが先行する場面も見られたものの、その後買い意欲が強まり小幅ながらプラス圏を回復。通常取引開始後はしばらく前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となった。中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、46ドル台まで値を回復。午後からは上値が重くなったが、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査報告によると、CEO景気見通し指数は4-6月期に93.9となり、前期の93.3から僅かにも上昇し、2014年4-6月期（95.4）以来の高水準を更新した。長期平均の80.0も上回った。

向こう6ヶ月間の売り上げについて、増加見通しが77%と、前回調査で78%だったのから若干下がったが、減少見通しも1ポイントダウンで3%となった。設備投資見通しで、増加が46%から43%に下がり、減少は6%と前回の13%の半分以下にとどまった。雇用に関すると、増加計画は41%から36%、削減が18%から16%にそれぞれ落ちた。

2017年の実質国内総生産（GDP）見通しは2.0%の増加で、伸び率が前回調査での2.2%から引き下げられた。

COMEX金8月限終値：1,271.4↓8.1

NY金は続落。先のコーミー前FBI長官の議会証言が波乱なく終わったことを受けて市場に安心感が戻る中、前日に続いてポジション整理の売りが先行する展開となった。8月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,260ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、中盤から引けにかけてジリジリと下げ幅を縮小する展開となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：126.55↑0.20

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で決め手となる材料に欠ける中ながら、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後まとまった買いが入ると128セント台まで一気に上げ幅を拡大。中盤にはしばらく日中高値近辺での推移が続いた。引けにかけては売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：14.27↓0.07

NY砂糖は小幅反落。新たな材料に欠ける中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後は売りが優勢で取引を終了した。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ここまでの上昇の反動もあり、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、中盤にはプラス圏を回復しての推移となったものの、流れを一気に強気に変えるだけの勢いは見られず。引けにかけては再び売りが優勢となり、マイナス転落して取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

中国の農務省（農業部）は、2017/18年度の国内コーン生産が2億1165万トンと4年ぶりの低水準になる見通しを示した。前年から3.6%減少で、従来予測から0.7%の下方修正。北東部で干ばつによる作付への影響を背景にコーンから大豆への乗り換えが進み、また、北部の河北省で雹、河南省では暴風雨で作柄被害が出たことを指摘した。

中国の砂糖の国家備蓄管理を手掛けるCMRMCのサイトに掲載された政府報告で、国内の砂糖生産が5月末時点で930万トンと前年同期の870万トンから増加した。価格上昇が増反に寄与し、また好天気がイールドを押し上げたためという。砂糖きびからの生産が824万トン、ビートからが105万トンとなり、そろって前年からアップ。ただ、生産増加でも、年間消費の1500万トンは下回る。一方、農務省は2017/18年度の砂糖輸入見通しを320万トンと、従来の350万トンから引き下げたことが報じられている。

ウクライナ農務省によると、2016年7月に始まった2016/17年度穀物輸出は6月8日時点で4167万トンとなった。このうち小麦が1698万トン、コーンは1917万トンだったという。

ウクライナ農務省によると、同国の2017年に収穫となる春穀物・豆類の作付は6月8日時点で714万6000ヘクタールとなった。事前予想の99%終了し、完了間近である。前年同期に比べると9万2000ヘクタールダウンという。このうち小麦が99%終了して23万3800ヘクタール、コーンの作付は事前見通しの99%に相当する44万7200ヘクタール。このほか、大豆の作付は187万2000ヘクタールで、96%が終了した。

ロシア農務省によると、国内の2017年春穀物・豆類の作付は6月8日時点で4970万ヘクタールになり、事前予想の94.4%終了した。前年同期の4960万ヘクタールをわずかに上回る。穀物だけで3030万ヘクタールとなり、前年の3050万ヘクタールからアップ。小麦の作付は1300万ヘクタールで、95.7%終わり、前年の1360万ヘクタールを下回った。一方、コーンの作付が事前見通しの95%に当たる290万ヘクタールで、大豆は99.7%終了して230万ヘクタール。それぞれ前年の270万ヘクタール、170万ヘクタールを上回った。

インドで5月末にモンスーン入りし、国内の給水所の貯水量がさらに増加する見通しが報じられた。水資源省傘下の中央水利委員会（CWC）によると、91ヶ所ある主要給水所の貯水量は6月8日時点で最大能力の20%になり、前年同期の16%や過去10年平均の19%を上回る。前週の21%からはややダウンだが、フィナンシャル・エクスプレス紙によると、当局関係者はモンスーンの降雨によって今後さらに貯水量が増加するのを見越した。

地域別にみると、ウッタルプラデシュ州などの中部が31%で最高だった。また、前年の20%、過去10年平均の17%も上回る。北部で26%となり、前年から4ポイントアップ。ただ、過去10年平均の28％を若干下回った。東部とマハラシュトラ州を含む西部が20%台前半で、いずれも前年や平年以上。給水所の数が31と最も多い南部では7%にとどまり、前年の10%や過去10年平均の17%からもダウン。南部にはカルナタカやタミルナドゥ、アンドラプラデシュといった州などがある。

インドの給水所は、飲用にもちろん、国内で灌漑農地が約半分しかないことから、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育に欠かせず、また、秋の作付の鍵も握る。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ベトナム税関局によると、5月のコーヒー輸出は12万2000トンとなった。前年同月から9.4%減少で、政府の事前予想の12万2000トンとほぼ変わらず。ロイターによると、トレーダーの間では6月の輸出見通しは9万−12万トンとなっている。

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、同国の5月のコーヒー生産は前年同月比22.5%減の90万1000袋となった。多雨の影響で開花が遅れたのが減少要因という。また、2017年最初の5ヶ月間で生産は前年同期を1.1%下回る532万5000袋と、2017年に入って初めての前年割れになった。

輸出に関すると、5月だけで84万袋になり、前年から5.7%減少した。2016/17年度（10-9月）は5月まであわせて922万8000袋で、前年を7.2%上回った。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から仕向け先不明で20万1000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の8日付けクロップレポートによると、同国の2017/18年度小麦作付が事前予想の550万ヘクタールの21.4%終了した。前週の11.3%からアップで、前年同を約5ポイント上回る。この1週間は降雨もなく、北部を中心に作業が進み、一方で、サンタフェ州の北部中央などの土壌水分が十分なことから、作付にプラスという。ただ、コルドバ州の一角、ラパンパ州北部、ブエノスアイレス州西部では水分過剰が引き続き報告されたことも指摘した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の8日付けクロップレポートによると、2016/17年度大豆収穫は90.6%終了した。前週から5.1ポイントアップ、前年同期を3.9ポイント上回った。この1週間好天気で、作業が進んだという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の8日付けクロップレポートによると、2016/17年度コーン収穫は42%終了した。前週から3.7ポイント進み、前年同期も10ポイントほど上回る。前週の報告以降、各地で作業が広がり、北西部や北東部では高イールドの中で収穫が始まったという。生産見通しは3900万トンで据え置いた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月卸売在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・通貨先物 6月限OP 納会