ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。ダドリー・ニューヨーク連銀総裁が講演で景気や物価に前向きな見方を示したのを受け、売り圧力が強まった。夜間取引では売りから買いに転じるなど方向感に欠ける相場展開だったが、朝方にダドリー総裁の講演内容が伝わるのを背景に急速に売りが進んだ。10年債利回りは2.1%台半ばでの推移から一気に2.1%台後半に上昇。その後もさらに上げ幅を広げていき、取引終盤には3営業日ぶりとなる2.2%目前まで上昇した。

ドル/円：111.51、ユーロ/ドル：1.1148、ユーロ/円：124.30 （NY17:00）

為替はドル高が進行。NY株の上昇が大きな下支えとなる中、しっかりとドルが買い進まれる展開となった。ドル/円は東京から買いが優勢、110円台後半から111円にかけてのレンジ内での推移となった。ロンドンに入ると111円台前半まで上げ幅を拡大、NY早朝には一旦売りに押し戻されたものの、その後は株価の上昇につれて買いが加速、111円台半ばまで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドルを挟んだレンジ内で、やや上値の重い展開。ロンドンでは1.11ドル台後半を中心としたレンジで、不安定に上下を繰り返す格好となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、午後には1.11ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では124円台前半を中心とした幅の広いレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドン、NYと移っても流れに変化は見られず、124円台前半でのもみ合いが続いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆7月限終値：937-3/4↓1-1/4

シカゴ大豆は反落。米中西部の降雨を背景にした作柄懸念の後退が重石となった。7月限は夜間取引でまず売りに押される展開となり、930セント台前半に下落してから早々に回復。テクニカルな買いによって940セントを超えると上昇に弾みが付き、947-1/2セントと5月25日以来の高値を付けた。高値圏でもみ合ってから940セント台前半に伸び悩み。通常取引に入っても940Nセント前半で上値の重い値動きとなり、取引終盤に小安くなった。

ダウ工業平均：21,528.99↑144.71
S&P500：2,453.46↑20.31
NASDAQ：6,241.72↑89.96

NY株は全面高の展開、ハイテク株のしかりと回復が全体を主導する中、日中を通じて買いが先行する展開、ダウ工業平均とS&P500種は史上最高値を更新した。ダウ平均は寄り付きから強気一色の状況となり、上昇幅も早々に100ポイントを超える展開。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、買いの勢いは衰えず、最後まで堅調な展開が続いた。

セクター別では、バイオテクノロジーが大きく値を伸ばしたほか、半導体をはじめハイテク関連は軒並み上昇。一方石油サービスや保険は軟調、公益や銀行株、金鉱株も上値が重かった。ダウ銘柄では、それまでハイテク株の下落を主導していたアップル（AAPL）が2.86%の上昇、JPモルガン・チェース（JPM）も2%を超える上昇となったほか、ゴールドマン・サックス（GS）やナイキ（NKE）も上昇が目立った。ボーイング（BA）は新型旅客機737MAXの受注が好調との見方から買いが集まった。一方トラベラーズ（TRV）やエクソン・モービル（XOM）、シェブロン（CVX）、ゼネラル・エレクトリック（GE）は値を下げた。

CBOTコーン7月限終値：375-1/4↓8-3/4

シカゴコーンは反落。米中西部で週末の降雨、目先も降雨予報が出ているのを背景に作柄懸念が緩和して売りの展開に終始した。7月限は夜間取引で大きく売りに押され、370セント台半ばまで下落。すぐに下げ渋ったが、380セントに届くと改めて売り圧力が強まり、戻りは限定的だった。通常取引開始時もいったん380セントを超えてから、370セント台後半に早々に弱含んだ。取引終盤には370セント台半ばに一段安となり、夜間取引で付けた安値まで下落した。

CBOT小麦7月限終値：467-0↑1-3/4

シカゴ小麦は続伸。米生産地の一部で天候絡みの作柄懸念が根強いことや朝方発表された週間輸出検証高が予想を上回ったのが買いを支えた。7月限は夜間取引で売りが先行して下落したものの、450セント台後半に下がってすぐに買いも入ってその後は460セント台前半で推移。早朝にはさらにマイナス幅を縮めていき、通常取引に入って小じっかりとなった。前週末に付けた3月以来の高値を超え、470セント台に上昇、取引終盤には473-1/4セントと3月7日以来の高値を更新。ただ、ミネアポリス小麦の下落が重石となり、引けにかけて伸び悩んだ。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月18日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月18日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月18日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月18日現在

NYMEX天然ガス7月限終値：2.894↓0.143

NY天然ガスは大幅続落。目先中西部から北東部で平年以下の気温が続くとの予報が出る中、冷房需要が再び伸び悩むとの見通しが重石となる中で売りに押し戻された。7月限は夜間取引から売りが先行、2.90ドル台半ばまで一気にレンジを切り下げての推移となった。早朝からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始時には2.80ドル台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、2.90ドル近辺まで値を戻してのもみ合いとなったものの、最後まで上値は重いまま取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：1.4506↓0.0042
暖房油7月限：1.4111↓0.0159

NY石油製品は反落。日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いたが 最後は原油の下落につれて売りに押し戻された。相場は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドン時間に入ると買いが集まりプラス転換。通常取引開始後もしばらくは日中高値近辺での推移が続いたが、中盤にかけては売りに押し戻される格好となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：44.43↓0.54

NY原油は反落。新たな買い材料に欠ける中、需給見通しの弱さを背景としたこれまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。8月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでの推移。ロンドン時間に入ると買い意欲が強まりプラス転換、45ドル台前半まで値を切り上げたものの、それ以上の動きは見られず。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤以降は一転して売りに押し戻される展開、最後は44ドル台半ばまで値を下げて取引を終了した。

米国の農家の間で、トランプ政権による対キューバ規制の一部強化や復活に批判が挙がっていると報じられた。ミネソタ州の農家代表グループはロイターに対し、今週、当初の予定通りキューバを訪問する意向を示し、米政権に対してキューバとの貿易が米国の農業にプラスであることを主張するとも述べた。全米コーン農家協会のプレジデントは16日に発表した声明で、貿易関係が正常化すれば、キューバは米産コーンにとって11番目に大きな輸出先になり、1億2500万ドル以上の規模になるとコメント。依然として経営が厳しいとし、政府には農家にとって格好の機会を奪うことをしないよう求めると訴えた。

COMEX金8月限終値：1,246.7↓9.8

NY金は反落。NY株やドルの上昇が嫌気される中で投機的な売りが加速、終値ベースで5月16日以来の安値を更新した。8月限は夜間取引から売りが先行、1,250ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。朝方にはややまとまった買いが入ったものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、1,250ドルの節目を割り込むまであっさりと下げ幅を拡大。引けにかけては改めて売り圧力が強まった。

ニューヨーク連銀のダドリー総裁は19日に行った講演で、景気や物価の先行きに前向きな見方を示した。完全雇用にかなり近付いているとコメント。インフレ率が当局の目標をやや下回っていることを認識しながらも、雇用需給の引き締まりが続くなら、賃金も徐々に上向き、物価が2%に到達すると述べた。

このほか、米連邦公開市場委員会（FOMC）のこれまでの利上げでも、まだ景気を抑制するまでに至っていないといい、長期金利の低下を懸念していないと述べた。実際、米国の10年債利回りは日本や欧州に比べると高いことも強調した。

FOMCは今月13−14日の会合で3月以来、今年2回目の利上げを行った。

ICE-USコーヒー9月限終値：126.60↑0.65

NYコーヒーは小幅反発。需給面の材料に新たな変化が見られたわけではなかったが、先週末の急落の反動もあり、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。朝方にかけては売りが優勢となり、小幅ながらもマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、それ以上の大きな下げには至らず。NYに入ってもしばらくは上値が重かったが、中盤にまとまった買いが入るとプラス圏を回復、そのまま最後まで底堅い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：13.67↑0.04

NY砂糖は小幅反発。需給面で新たな材料が見当たらない中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝から売りが優勢となり、あっさりとマイナス転落。NYに入ってからもしばらくはマイナス圏での推移が続いたが、中盤にかけては買いが集まりプラス圏を回復。昼過ぎには再び売りに押し戻されるなど、不安定な値動きが続いたが、引け間際にまとまった買いが入ると、日中高値を更新するまで一気に値を伸ばした。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ヨルダンが20日に10万トン硬質小麦の買い付けを計画していると報じられた。原産国はオプションとしている。ヨルダンは1日と8日にも同規模の小麦を物色していたが、買い付けを中止していた。

インド気象局（IMD）によると、16日時点で国内の半分近くがモンスーン入りした、これまでのところ、降水量は平均を10%超えるという。ただ、地域間で開きもあり、西部のグジャラート州や中部のマディヤプラデシュ州では予定よりい遅れていると指摘。このほか、中部と北西部ではモンスーン到来前に多雨となったが、砂糖の主要生産地であるウッタルプラデシュ州と国内東部のほうでは水不足とも伝えた。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

ウクライナ調査会社APK印フォームによると、ロシアの農務省高官は2017年の国内穀物生産が1億トンを下回る可能性を示した。一部では寒波に見舞われるなど悪天候による影響が出ていることを指摘。収穫が遅れるともいう。秋にかけて不安定な天候が続くなら、生産は1億トンにとどまると述べた。

トカチョフ農相は今月初めに、2017年の穀物生産が1億−1億5000万トンになると見通し、従来の1億1000万トンから引き下げていた。

ロシアの税関データによると、同国の2016/17年度穀物輸出（7-6月）は6月14日時点で3427万8000トンとなり、前年同期を3%上回った。コーンが前年比6.4%増の491万トン、小麦は9%増えて2629万2000トンになった。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2017/18年度コーン生産見通しは9000万トンと、従来の8500万トンから500万トンの上方修正になった。ただ、前年の過去最高からは8.3%減少する。2016/17年度には価格上昇が作付意欲を盛り上げ、記録的な生産につながったが、2017/18年度には豊作の影響が下落し、採算面で生産に影響するという。ただ、価格下落による農家への収入への影響にも着目して政府が5月初めに農家支援策を打ち出し、コーンの競売を設けることに決めたことも指摘した。

2017/18年度の輸出見通しは2800万トンから30000万トンに引き上げとなった。前年との比較で6.3%減少。在庫が1206万9000トンとみられ、従来の914万2000トンから引き上げられた。2016/17年度の推定1126万9000（修正値）から増加になる。

ブラジルの2017/18年度小麦生産は前年比16.8%減の560万トンの見通しで、600万トンから引き下げられた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・通貨先物 6月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：110.83、ユーロ/ドル：1.1195、ユーロ/円：124.15 （NY17:00）

為替はドル安が進行。朝方発表された経済指標が弱気のサプライズとなったことを受け、米景気減速に対する懸念や利上げの観測の後退がドル売りを呼び込む格好となった。ドル/円は東京から前日の流れを継いだポジション調整の買いが先行、111円台を回復しての推移となった。ロンドンに入っても買いの勢いは衰えず、111円台半ばまで上げ幅を拡大NYに入ると一転して売りに押し戻される展開、住宅着工件数やミシガン大消費者指数が予想以上の落ち込みとなったことを受け、110円台後半まで一気に値を崩した。昼前には売りも一服、その後は110円台後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.11ドル台半ばの狭いレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.11ドル台後半まで値を切り上げた。NYに入ると弱気の経済指標を受けて改めて騰勢を強める格好となり、1.12ドルに迫るまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、124円をやや割り込んだあたりまでレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、124円台半ばまで上げ幅を拡大。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、123円台後半まで反落。中盤以降は値動きも落ち着き、124円をやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。

債券は反発。朝方発表された住宅着工件数やミシガン大消費者指数が予想を下回ったのを受け、景気の伸びペースが鈍るとの見方から買いが優勢となった。夜間取引で前日の売りの流れを引き継ぎ、10年債利回りは上昇し、前日のレンジ上限もやや上回った。しかし、通常取引に入って住宅データの発表後に買いにシフト、その後ミシガン大消費者指数が一段の買いを誘う格好となった。10年債利回りの低下が進み、2.1%台前半で一服。午後にかけて2.1%台半ばでもみ合った。

ダウ工業平均：21,384.28↑24.38
S&P500：2,433.15↑0.69
NASDAQ：6,151.76↓13.74

NY株式はまちまち。ダウ工業平均とS&P500種が小幅反発する一方、ナスダック総合指数は続落。先のFOMCで今年2回目の利上げが決定されたことが、ハイテク株中心にポジション調整の売りを呼び込んだほか、アマゾン・ドットコムによるホールフーズの買収発表を受けて消費者関連銘柄に売りが先行したが、押し目ではしっかりと買いが集まった。ダウ平均は寄り付きからしばらくは売りが先行したものの、その後買い意欲が強まり昼前にはプラス圏を回復。午後からはややプラス圏に入ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。

セクター別では、オイルサービスや公益株、保険やバイオテクノロジーが上昇した一方、ハイテク関連は軒並み下落。銀行株や金鉱株も軟調な展開となった。ダウ銘柄ではシェブロン（CVX）やエクソン･モービル（XOM）がしっかりと上昇、キャタピラー（CAT）も1%を超える上昇となった。ジョンドン・エンド・ジョンソン（JNJ）やアメリカン・エクスプレス（AXP）、スリーエム（MMM）もしっかり。一方ウォルマート（WMT）は4.65%の下落、ナイキ（NKE）は3.40%の下落、アップル（AAPL）も1%を超える下落となった。このほか、ホールフーズ（WFM）の買収を発表したアマゾン・ドットコム（AMZN）は2.9%の上昇、ホールフーズは29.1%一気に値を伸ばした。

CBOT大豆7月限終値：939-0↑4-1/4

シカゴ大豆は続伸。小麦や植物油の上昇が支援となり、買いが集まった。7月限は、夜間取引で940セント台に上昇した。ただ、942-1/4セントと4日ぶりの高水準を付けた後は早々に930セント台後半に伸び悩み。通常取引開始時には一気に前日終値を下回る下落となり、930セント台前半に下がった。下値ではすぐに買いが集まり、改めてプラス圏での推移となった。

CBOTコーン7月限終値：384-0↑4-1/2

シカゴコーンは続伸。小麦の上昇を追う形で買いの展開となった。USDAに12万トンの輸出成約報告があったことや、ウクライナの乾燥による作柄への影響懸念もプラスに作用した。7月限は夜間取引で売り買いが交錯してもみ合ったのが、朝方にやや買いが進み、380セント台に上昇。通常取引では、前日の高値を超えて、さらに本日のレンジを切り上げていった。

CBOT小麦7月限終値：465-1/4↑11-1/2

シカゴ小麦は続伸。引き続き米主要生産地の天候絡みの作柄不安から買いが進んだ。7月限は夜間取引で買いが優勢となり、450セント台後半に上昇。朝方には460セントを超え、通常取引に入ってさらに上げ幅を拡大した。取引終盤には一段と上がり、468-1/2セントと3月8日以来の高値を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米農務省（USDA）が16日に発表したコーヒー世界需給報告で、2017/18年度の生産は1億5931万2000袋の見通しとなった。2016/17年度の推定が、昨年12月に発表した初回予測の1億5663万6000袋から1億5914万4000袋に上方修正。このため、2017/18年度は前年比で0.1%と僅かな伸びにとどまるが、それでも2年連続して増加する見方である。2017/18年度のアラビカ種見通しが前年から3.6%減少し、9523万5000袋になる。反面、ロブスタ種は6407万7000袋と、前年比で6.2%の増加。

2017/18年度の生産見通しを国別にみると、最大のブラジルが前年比7.1%減の5210万袋で、大半を占めるアラビカ種が11.2%落ち込むとみられるのを反映している。一方、2位のベトナムは2860万袋と、7.1%増加予想。3位のコロンビアも前年を10万袋と小幅上回る1460万袋の見通しとなった。このほか、インドネシアやインド、ウガンダ、一部の中米諸国も前年から増加の見通しである。

2017/18年度の世界消費予測は1億5764万7000袋で、前年の1億5555万8000袋（修正値）から1.3%増加するが、伸び率は前年の2.2%より小さい。期末在庫の見通しに関すると、2016/17年度を3330万7000袋から3513万7000袋に引き上げとなって、前年比で1.2%の増加。しかし、2017/18年度に3400万1000袋に縮小予想である。輸出は前年比0.2%増の1億3032万6000袋、輸入が1億2752万5000袋で0.5%増加の見通しとなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月13日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス7月限終値：3.037↓0.019

NY天然ガスは小幅反落。天気予報も含め、材料面に大きな変化は見られなかったが、前日の急騰の反動もあって売りが優勢の展開となった。7月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には3.00ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は流れが一転、朝方にかけて前日終値を挟んだレンジまで値を切り下げてもみ合う展開。通常取引開始後には3.027ドルの安値まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、プラス圏まで値を回復。中盤以降は改めて上値が重くなった。

RBOBガソリン7月限：1.4548↑0.0191
暖房油7月限：1.4270↑0.0124

NY石油製品は続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は弱気の経済指標や株価の下落が重石となる中で売りに押し戻されたものの、昼前にはしっかりと下げ止まり。午後からは値動きも落ち着き、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

NYMEX原油7月限終値：44.74↑0.28

NY原油は小幅反発。ここまでの下落の流れも一服、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間取引では売りが先行したものの、早々に買いに転じる展開。ロンドン時間にはプラス圏を回復、朝方には44ドル台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、昼前にはしっかりと下げ止まり。午後からはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

COMEX金8月限終値：1,256.5↑1.9

NY金は小幅反発。FOMCがややタカ派的な内容となったことを受けたポジション整理の売りの勢いもひとまず一服、弱気の経済指標や長期金利の低下が支えとなる中で買いが優勢の展開となった。8月限は夜間取引から買いが優勢、早朝には1,258.6ドルの高値をつけるまで値を伸ばす場面も見られた。朝方には改めて売りに押し戻される格好となったものの、5月の住宅着工件数が大幅な落ち込みとなったことなどが支えとなる中で、しっかりと下げ止まり。中盤から引けにかけてもプラス圏を維持したままでの推移が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：125.95↓2.10

NYコーヒーは反落。需給面で新たな弱気材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な売りが改めて相場を押し下げた。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると流れは一転、引けにかけて126セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：13.63↓0.05

NY砂糖は小幅続落、需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、中盤にかけてジリジリと値を切り下げる展開、昼前には13.50セントの日中安値まで値を下げた。引けにかけては再び買いが優勢となったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド農務省によると、2017/18年度の雨期（カリフ）農作物作付がこれまでのところ928万5000ヘクタールとなった。前年同期を6.0%上回っているが、前週時点で12.5%上回っていたのからペースが鈍った。豆類の作付が前年に比べて4割近い減少になっているのが背景にある。また、油種は前年の26万3000ヘクタールを下回る18万8000ヘクタール。雑穀は84万4000ヘクタールと10.3%の増加。

農務省は、カリフの作付が最終的に1億631万ヘクタールになると見通している。

ロシア農務省によると、国内の2017年春穀物・豆類の作付は6月15日時点で5110万ヘクタールになり、事前予想の97%終了した。前年同期の5070万ヘクタールからややアップ。穀物だけで3080万ヘクタールとなり、前年と同水準である。小麦の作付は1310万ヘクタールで、96.4%終わり、前年の1360万ヘクタールを下回った。一方、コーンの作付が300万ヘクタール、大豆は240万ヘクタールになり、それぞれ前年を上回った。

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、カザフスタンの経済省は同国の穀物･豆類在庫が6月1日時点で623万9000トンになったと発表した。小麦が560万2000トンと大半を占め、このほかコーンの在庫が5万4890トンだったという。

米農務省（USDA）は16日、民間業者からメキシコ向けで12万トンの2017/18年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2016/17年度コーンが5月末時点で事前収穫見通しの60.4%売却済みとなった。前月比で13.8%の増加。米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーは、売却が進んだことについて、ブラジル通貨レアルの下落、国際価格の上昇、また政府による国内価格の安定化向けた措置が寄与したとの見方を示した。マットグロッソ州のサフリーニャコーン収穫はこれまでのところ6.6%終了し、全国では2.6%終わったとも報じられている。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

フランス政府機関FranceAgriMerは14日付けの月次レポートで、同国の2016/17年度輸出を1101万トンと見越していることを発表した。1107万5000トンから僅かにも引き下げ、前年との比較で47.2%の減少になる。域外向けを520万トンから500万トンに下方修正。しかし、欧州連合（EU）向けは576万5000トンから590万トンに引き上げた。それぞれ前年比で、60.4%、26.5%減少する。期末在庫は241万トンから267万9000トンに引き上げた。前年を22.2%下回る。軟質小麦生産推定は前年比31.9%減の2786万6000トンで据え置いた。イールドも5.38トンの従来推定を維持。

2016/17年度のコーン生産は、1145万7000トンの従来推定を維持した。前年を12.3%下回る。イールドも8.21トンで据え置き。輸出見通しは前年比24.6%減の460万トンで、前回報告時の469万5000トンから引き下げた。EU向けを428万トンから410万3000トンに下方修正し、前年比にすると27.0%ダウン。域外向けは23万トンで据え置き。前年から43.5%落ち込む。このほか、期末在庫を215万6000トンから227万9000トンに上方修正。前年との比較にすると8.3%減少である。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の15日付けクロップレポートによると、同国の2017/18年度小麦作付が事前予想の550万ヘクタールの36.6%終了した。前週から15ポイントアップで、前年同を6.6ポイント上回る。この1週間天気に恵まれ、中部や南部で作業が進んだという。ただ、ブエノスアイレス州西部と中部、ラパンパ州北部、コルドバ州南部、サンタフェ州では多雨の影響で作業が遅れていることも指摘した。このほか、北部で早くに作付された小麦の発芽や葉の分化が始まったことを報告した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の15日付けクロップレポートによると、2016/17年度大豆収穫は94.5%終了した。前週から3.1ポイントアップ、前年同期も3ポイントほど上回る。収穫はあと100万ヘクタールほど残っているだけだが、このうちの3割に当たるブエノスアイレス州西部とラパンパ州北部、では多雨で作業が遅れていることを指摘。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の15日付けクロップレポートによると、2016/17年度コーン収穫は45%終了した。前週から3ポイント進み、前年同期の約35%も上回る。この一週間中部に作業が広がり、また、北部の12月に作付されたコーンの収穫もみられたという。一方、ラパンパ州、ブエノスアイレス州では洪水などの影響で作業が遅れていることを示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDAコーヒー世界需給 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・株価指数先物 6月限納会
・株価指数先物 6月限OP 納会

ドル/円：110.910、ユーロ/ドル：1.1144、ユーロ/円：123.60 （NY17:00）

為替はドル高が進行。前日のFOMCで年内に後一回の利上げを行うとの見通しが維持されたことが下支えとなったほか、朝方発表されたNY連銀やフィラデルフィア連銀の景況感指数が予想より強気の内容だったことがドルの買い戻しを呼び込む格好となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、109円台半ばから後半のレンジ内でもみ合う展開。早朝には英中銀の政策会合で利上げ支持の委員が予想外に増加したことを受けた英ポンドの上昇につれてドル買いが加速、NYに入ると強気の経済指標もドルの下支えとなり、あっさりと110円の節目を回復。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには110円台後半まで上げ幅を拡大した。午後からは上昇も一服となったが、高値圏はしっかりと維持しての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドル台前半での小動き、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には1.11ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、1.11ドル台半ばを中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。ユーロ/円は東京では123円をやや割り込んだあたりを中心としたもみ合い、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、122円台半ばまでレンジを切り下げた。NY早朝からは一転して買い一色の展開となり、昼過ぎには123円台後半まで一気に値を伸ばした。

債券は反落。朝方発表された経済指標が良好な景気を示したのを背景に売りが膨らんだ。失業保険申請件数が予想以下、ニューヨーク連銀とフィラデルフィア連銀が発表したそれぞれの景況感指数が予想を上回ったのが重石となった。また、イングランド銀行が政策金利を決めた一方、利上げ支持があったことも確認し、英国債が売られ、米国債にも売りが広がった。夜間取引から前日の買いの反動もあって軟調な相場展開で、通常取引に流れを継続。10年債利回りは朝方に2.1%台後半まで上昇した。ただ、この水準で売りのペースも鈍り、そのまま午後にかけて本日のレンジ上限でもみ合いとなった。

CBOT大豆7月限終値：934-3/4↑3-0

シカゴ大豆は反発。NOPA圧搾高が予想を上回ったことが買いを支援した。7月限は、夜間取引でやや売りが先行し、930セントを下回っていったん持ち直しても、すぐに売りに押されて920セント台後半に下落した。通常取引開始時には下げ足が加速し、925-1/2セントと7日以来の安値を付けた。この水準で一転して上昇が進み、前日の終値を超えてさらに上げ幅拡大。910セント台半ばでいったんもみ合ってから、取引終盤に改めて強含み、930セント台後半に上昇した後、引けにかけて伸び悩んだ。

CBOTコーン7月限終値：379-1/2↑2-1/2

シカゴコーンは反発。朝方に米生産地での週末にかけての降雨予報、週間輸出成約高が予想を下回ったのを背景に売りに押されたが、その後小麦の上昇につれて買いに転じた。7月限は夜間取引でやや買いが優勢となる場面がありながら、上値が重く、378セントまでの上昇にとどまった。早朝に売り圧力が強まり、マイナス転落。370セント台前半に下落し、通常取引が始まると370-0セントと2日以来の安値を付けた。しかし、下値で買い戻しが集まり、そのまま下げ幅を縮小。前日終値を上回り、取引終盤には一時、380セント台前半まで上がった。

CBOT小麦7月限終値：453-3/4↑10-3/4

シカゴ小麦は反発。米中西部の高温乾燥による作柄への影響懸念から買いの展開になった。欧州やウクライナ、中国でも乾燥見通しとなっており、買いを支援。7月限は夜間取引で買いが先行し、440セント台半ばに小高くなった。早朝に売りが膨らみ下げに転じたが、通常取引開始時に440セントを割り込んだところですかさず買いが集まり、一気に前日の終値水準に回復。そのままペースの速い上昇となり、450セントを超えて一段と上がった。457-1/4セントと5月2日以来の高値を付けて一服した。

ダウ工業平均：21,359.90↓14.66
S&P500：2,432.46↓5.46
NASDAQ：6,165.50↓29.39

NY株式は下落、ハイテク株を中心に改めて売り圧力が強まった。前日のFOMCで年内に後一回という利上げ見通しが維持されたほか、バランスシートの縮小方針を示すなど、内容がややタカ派的なものとなったことや、司法省に任命された特別検察官が、トランプ大統領の司法妨害についての捜査に着手したとの報道を受け、政権の先行き不透明感の高さに対する懸念が改めて高まった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、中盤にかけては買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開となった。

セクター別では、公益株や運輸株、保険関連が上昇したほかは、ほぼ前面亭に値を下げる展開。石油サービスや金鉱株の下落が目立ったほか、銀行株やハイテク関連、バイオテクノロジーなどが値を下げた。ダウ銘柄ではゼネラル・エレクトリック（GE）が1.72%の上昇、キャタピラー（CAT）やボーイングもしっかりと上昇した。プロクター・アンド・ギャンブルも1%を超える上昇となった。一方、ナイキ（NKE）はリストラ策の一環として、全世界で人員を2%削減すると発表したことを受けて3.22%急落。ゴールドマン・サックス（GS）、ウォルマート（WMT）、ビサ（V）も1%を超える下落となった。このほかアップル（AAPL）やフェイスブック（FB）やグーグルの持ち株会社のアルファベット（GOOGL）、アマゾン・ドットコム（AMZN）と言ったハイテクの大型株も軒並みマイナスとなった。スナップチャットを運営するスナップ（SNAP）は17.29ドルと3.3%急落、IPO価格の17ドルに一段と近づいた。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス7月限終値：3.056↑0.123

NY天然ガスは大幅反発。午前中に発表された在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことを受け、ポジション整理の買い戻しが加速した。7月限は夜間取引から買いが優勢、ここまでの下落の反動もあり、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、在庫統計発表後には買いが加速し3ドルの節目を一気に回復。その後も買いの勢いは衰えず、午後遅くには3.00ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン7月限：1.4357↑0.0030
暖房油7月限：1.4146↑0.0044

NY石油製品は小幅反発。日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後は前日の急落の反動もあってポジション整理の買い戻しが優勢となった。相場は夜間取引では売りが優勢、朝方にかけて前日の安値を割り込むまでに下げ幅を拡大した。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、中盤にはプラス圏を回復。その後は前日終値近辺でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油7月限終値：44.46↓0.27

NY原油は小幅続落。前日のEIA在庫統計が弱気の内容となったことが引き続き相場の重石となる中、日中を通じて軟調な相場展開が続いた。7月限は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い。何度かプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、反発局面では売り圧力も強く、朝方には44ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後は44ドル台半ばを中心に、上下に方向感なく振れる展開。午後からは改めて上値が重くなった。

COMEX金8月限終値：1,254.6↓21.3

NY金は大幅反落。前日のFOMCで年内後1回の利上げ見通しが維持され、バランスシート縮小の方針が示されるなど、ややタカ派的な内容となったことを受け、ポジション整理の売りが加速した。8月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,260ドルを割り込むまで値を下げての推移となった。通常取引開始後はNY連銀やフィラデルフィア連銀指数が強気の内容となったこともあって1,250ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり1,250ドル台後半まで買い戻されたものの、中盤以降は再び上値が重くなった。

ICE-USコーヒー7月限終値：125.80↑0.25

NYコーヒーは小幅反発。需給面で新たな材料に欠ける中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、中盤には127セント台まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ICE-US砂糖7月限終値：13.47↓0.15

NY砂糖は続落。ブラジルの生産が順調との見通しが重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、13.50セントをやや割り込んだあたりまでレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると買いが優勢となり、僅かながらもプラス圏を回復する場面も見られたが、早々に息切れ。中盤以降は改めて上値が重くなり、最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ロシア農務省によると、国内の2017年春穀物・豆類の作付は6月13日時点で5040万ヘクタールになり、事前予想の95.7%終了した。前年同期と同水準。穀物だけで3060万ヘクタールとなり、前年の3070万ヘクタールをわずかに下回った。小麦の作付は役1300万ヘクタールで、96.2%終わり、前年をやや下回った。一方、コーンの作付がおよそ290万ヘクタール、大豆は230万ヘクタールになり、それぞれ前年を上回った。

ウクライナ農務省によると、同国の2017年に収穫となる春穀物・豆類の作付は6月13日時点で716万8000ヘクタールと、事前予想の99%終了し、完了間近になった。前年同期に比べると9万7000ヘクタールダウンという。このうち小麦が事前見通しとほぼ同じ23万4800ヘクタール、コーンの作付は44万7500ヘクタールで、事前見通し以上という。このほか、大豆の作付は188万ヘクタールで、96%が終了した。

ウクライナ農務省によると、2016年7月に始まった2016/17年度穀物輸出は6月13日時点で4230万トンとなった。前年同期を480万トン上回る。このうち小麦が1700万トン、コーンは1970万トンで、それぞれ前年を96万トン、280万トン上回った。

ドイツの農業組合DRVは、2017年の国内小麦生産が2502万トンになるとの見通しを示した。従来予測から22万トン引き上げ、この結果、前年の2446万トンから増加の見方に転じた。最近の降雨が生育に寄与するとの見方から上方修正に至ったという。作柄は全般にまずまずあるいは両行ともコメントした。

ブラジル最大のコーヒー協同組合Cooxupeは、組合員による2017年のコーヒー収穫が前年よりやや遅いペースになっていることを明らかにした。9日時点で11.4%終了し、前年同期に12.6%だったのをやや下回る。Cooxupeはミナスジェライス州に拠点を置き、メンバーによるコーヒー生産は国内全体の約1割と伝わっている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が15日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月9日時点で4,083億ドルと、前週から14億ドル増加した。年初の3,777億ドルからは、306億ドルの増加となる。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2012年＝100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

欧州の商品ブローカーSucden Financialは14日に発表した四半期ごとのレポートで、2017/18年度（10-9月）の世界砂糖市場が350万トンの供給過剰になる見通しを示した。2016/17年度を300万トンの供給不足とみていることから、需給が一気に緩む見方である。また、過剰幅は3月の前回報告での約300万トンから上方修正で、欧州連合やインド、タイの生産見通し上方修正、消費を小幅引き下げたのが背景にある。それでも、消費は前年比にすると250万トン増えて1億8000万トン弱となる見通し。

生産に関すると、オーストラリアを20万トン引き下げて460万トンとした。インドとブラジル中南部は揃って30万トンの下方修正で、それぞれ2450万、3490万トンになると予想。一方、ブラジル中南部の2018/19年度の生産が3650万トンに増加するとの初回見通しも示した。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・6月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・6月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・5月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・6月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・4月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・5月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・5月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 7月限OP 納会
・原油 7月限OP 納会