債券は反発。朝方発表された米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想も下回る低下となり、景気の伸びペースが鈍るとの見方から買いが優勢となった。英イングランド銀行が金融政策の維持を決め、しかも反対票が前回から減ったこともプラスに作用。夜間取引から買いが先行し、朝方に買いに弾みが付いた。10年債利回りは2.2%台半ばで推移していたのから、低下が進んだ。取引終盤にはモラー特別検察官がトランプ政権とロシアの関係に関する捜査で大陪審を選出するとウォール・ストリート・ジャーナル紙が報じたため、政局不透明感が意識され、10年債は一段と下がり、2.21%と6月28日以来の低水準を付けた。

ドル/円：110.03、ユーロ/ドル：1.1869、ユーロ/円：130.60 （NY17:00）

為替はドル安が進行。米景気の先行き不透明感が高まり、インフレの低迷が続く中、FRBの利上げ観測の後退や長期金利の低下を背景としたドル売りが相場を主導した。ドル/円は東京からロンドンにかけて売りが優勢、110円台半ばから後半のレンジ内での上値の重い展開となった。NY早朝にまとまった売りが出ると、110円台前半まで下げ幅を拡大。その後はやや値を持ち直したが、ISMサービス指数が弱気の内容となると売りが加速、110円を割り込むまでに値を崩した。中盤以降は売りも一服、110円をやや割り込んだあたりでの推移が続いたが、午後にトランプ政権のロシア疑惑を捜査するモラー特別検察官が大陪審を設置したとの報道が出ると、再び110円割れを試す展開となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.18ドル台前半から半ばのレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。NYに入ると買い意欲が強まり、昼にかけて1.18ドル台後半まで値を伸ばした。昼からは買いも一服、1.18ドル台後半での推移が続いた。ユーロ/円は東京では131円の節目を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、ロンドンに入っても特に大きな動きは見られなかった。NYに入ると売りが優勢となり、130円台半ばまで下落。中盤にかけては買いが優勢となったものの、午後からは再び上値が重くなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：960-1/2↓17-0

シカゴ大豆は反落。米中西部で夜間に降雨となり、目先の天候改善見通しもあって、売りが進んだ。11月限は夜間取引で売りに押されて下落、970セントを割り込んで下げ足が速まった。960セントも下抜けたところでいったん売りにブレーキがかかり、通常取引に入って960セント台後半に下げ渋った。しかし、売りの流れも切れず、改めて弱含み。取引終盤には本日のレンジ切り下げとなり、955-1/2セントと6月30日以来の安値を記録。引けにかけて960セントに下げ幅縮小となった。

ダウ工業平均：22,026.10↑9.86
S&P500：2,472.16↓5.41
NASDAQ：6,340.34↓22.31

NY株式はダウ工業平均が小幅続伸、7日連続で史上最高値を更新する一方、S&P500種とナスダック総合指数は続落となった。ダウ平均は寄り付きからこれまでの流れを継いだ買いが先行、ミクロ面で上昇を主導するような力強い動きは特に見られなかったが、日中を通じてややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅い相場展開が続いた。午後にはトランプ政権のロシア疑惑を捜査するモラー特別検察官が大陪審を設置したとの報道を受け、マイナス圏まで売りに押される場面も見られたが、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。S&P500とナスダックは、日中を通じてマイナス圏で上値の重い展開となった。

セクター別では、運輸株や公益株、保険関連などが上昇した一方、銀行株やバイオテクノロジーは下落、半導体や金鉱株も値を下げた。ダウ銘柄では、ファイザー（PFE）が1.55%の上昇、スリーエム（MMM）も1%を超える上昇となったほか、ゼネラル・エレクトリック（GE）、ユナイテッド・ヘルス（UNH）、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）もしっかり。一方デュポン（DD）とマクドナルド（MCD）、ゴールドマン・サックス（GS）、アップル（AAPL）は1%を超える下げとなった。このほか、前夕の決算が予想を下回る損失にとどまったテスラ（TSLA）は、6.51%の上昇となった。

CBOTコーン9月限終値：363-1/2↓1-1/2

シカゴコーンは反落。大豆の下落につれて売り圧力が強まった。夜間の米中西部での降雨に加えて目先降雨が予想されているのも重石。9月限は夜間取引で売りが先行して弱含み、朝方には売りに弾みが付いた。しかし、361-1/4セントと2016年9月30日以来の安値を更新して一服。通常取引では急速に下げ幅を縮めた。一時、プラス圏に回復、360セント台後半まで上昇して買いも息切れとなり、取引終盤は360セント台前半でやや軟調に推移した。

CBOT小麦9月限終値：457-3/4↓3-0

シカゴ小麦は下落。朝方発表された週間輸出成約高が予想を下回ったのや米主要生産地の降雨予報を背景に売りの展開となった。9月限は夜間取引で売りが先行し、450セント台に下落した。朝方には下げ幅も広がり、通常取引開始時に454-1/4セントと6月15日以来の安値を付けた。急速な買いで一時、前日終値も超える上昇となったが、買いは続かず、改めて450セント台に弱含んだ。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.800↓0.011

NY天然ガスは小幅続落。目先平年以下の気温が続くとの予報が出る中、冷房需要の減少観測が相場の重石となった。9月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行、早朝には2.80ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは買いの流れが継続、2.80ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される展開となり、中盤には2.80ドルを割り込むまでに反落。午後からは売りも一服、2.80ドルをやや上回ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

RBOBガソリン9月限：1.6319↓0.0129
暖房油9月限：1.6389↓0.0199

NY石油製品は下落。ここまでの買いの流れも一服、原油が軟調に推移する中でポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドン時間からは原油の上昇につれて買いが集まりプラス圏を回復。、通常取引開始後もしばらくは高値圏での推移となった。中盤以降は一転して売りに押し戻される格好となりマイナス転落、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油9月限終値：49.03↓0.56

NY原油は反落。OPECの生産が増加基調を強めていることが改めて材料視される中、ポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドン時間にまとまった買いが入るとプラス転換、朝方には50ドルの節目をうかがう水準まで値を伸ばした。通常取引開始後は買いも一服、しばらくはプラス圏を維持していたものの、中盤以降は売り圧力が強まり、49ドル台前半まで値を下げた。午後に入っても上値の重い展開が継続、引け間際には49ドルの節目割れを試す格好となった。

COMEX金12月限終値：1,274.4↓4.0

NY金は小幅続落。相場に買われ過ぎ感が高まる中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行する展開となったが、一方ではドル安や長期金利の低下が支えとなり、安値からは値を戻した。12月限は夜間取引では売りは先行、ロンドンの朝方には1,260ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。その後は売りも一服、朝方にまとまった買いが入ると1,270ドル台まで一気に下げ幅を縮小。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には1,270ドル台半ばまで値を戻した。もっとも一気にプラス圏を回復するような動きは見られず、最後までややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は5月31日時点で70万6047袋と、前月の66万8716袋から1万7331袋増加した。4ヶ月連続アップになる。在庫規模が最も大きいアントワープやジェノバ、ハンブルグ、トリエステで5月に積み増しとなった中、ルアーブルでは減少した。

ICE-USコーヒー9月限終値：140.20↓0.15

NYコーヒーは小幅反落。対ドルでのブラジルレアルの下落が重石となる中、ポジション整理の売りに押される展開となった。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方にかけては買い意欲が強まり、141セント台半ばまで値を伸ばしたものの、NYに入るとまとまった売りが出てマイナス転落。中盤には前日終値近辺のレンジまで値を戻しての推移となったが、レアル安の進行が嫌気される中、引けにかけては再び売りが優勢となった。

ICE-US砂糖10月限終値：14.31↓0.48

NY砂糖は続落。ブラジルで圧搾作業が順調に進んでいることなどが改めて材料視される中、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。10月限は夜間の時間帯は、ややマイナス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開。朝方にはプラス転換する場面もみられたが、その後は一転して売りに押される展開。中盤にまとまった売りが出ると、14セントの節目を大きく割り込むまで値を崩す場面も見られた。その後は14セント台半ばのレンジまで値を戻しての推移、引けにかけては改めて売りが優勢となった。

インド気象局（IMD）によると、南部など降雨不足が続いている地域で5日にかけて大雨の見通しが出ており、具体的には南部のカルナタカ州沿岸や内部、タミルナドゥ州、ケララ州、またウッタルプラデシュ州などで豪雨が予想されているという。国内の累計降水量は8月2日まで長期平均（LPA）とほぼ同水準だが、北西部や中部で平均を上回る一方、南半島、東部・北東部では平均以下と地域間でまちまち。IMD関係者はフィナンシャル・エクスプレス紙に対し、8月の降雨で水不足の地域が改善するのを見込むと述べた。

十分な降雨によって砂糖きびやコメ、雑穀など雨期作物の作付が順調と報じられている一方、南部などでは依然として水不足の影響が懸念されている。インドの金融サービス大手インディトレード・デリバティブズ・アンド・コモディティーズの幹部はロイターに対し、多くの地域で作付時に十分な降雨だったのが、その後の降雨量が大したことなく、イールドを押し下げることになるとコメント。米や豆類、油種など前年を下回るかもしれないとの見方を示した。また、カルナタカ州農業当局の関係者はロイターに対し、これまでの乾燥がすでに作柄に打撃を与えているとし、天候次第で被害が大きく広がる可能性も示唆した。

米農業専門誌ファーム・フューチャーズは3日、2017年の国内生産調査結果でコーンが136億1800万ブッシェルと、前年から10.1%減少の見通しとなった。1エーカー当たりのイールドは前年の174.6ブッシェルから163.5ブッシェルに低下。特に生産地北西部のイールド低下が大きく、サウスダコタ州で前年のお161ブッシェルから108ブッシェルにダウンという。

大豆の生産見通しは42億1400万ブッシェル、イールドが47.5ブッシェルとなった。前年の43億700万ブッシェル、52.1ブッシェルを下回る。同誌のアナリストは、コーンと大豆ともにイールド予測は今後修正されるのを見通し、8月の天候がカギとの見方を示した。

調査は7月17日から8月2日の間に約1200件の農家を対象に行われた。同誌の調査結果を米農務層（USDA）による8月の需給報告と比較した場合、過去10年間でコーンが2.7%、大豆は2.4%の開きがあるという。USDAは10日に次回の需給報告を発表する予定となっている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が3日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月28日時点で4,189億ドルと、前週から42億ドル増加した。年初の3,777億ドルからは、412億ドルの増加となる。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2017年4-6月期の世界金需要は953.4トンと、前期比で9.2%減少した。前年同期比では9.7%の減少となる。このうち宝飾需要は480.8トンと、前期比で1.2%減少、前年同期比では7.6%の増加。工業や歯科治療などのテクノロジー需要は81.3トンと前期から3.2%増加、前年同期比でも1.5%増加した。投資需要は296.9トンと前期から26.3%減少、前年同期比では34.1%の減少となった。このうち金塊、コインなどの一般向けの投資は240.8トンと前期から17.2%減少、前年同期比で13.1%の増加。ETF投資は56.0トンと前期から49.9%減少、前年同期比では76.4%の減少となった。中銀など公的機関の保有金購入は94.5トンと前期から15.0%増加、前年同期からは20.5%の増加となった。

1-3月期の世界供給は鉱山生産が791.2トンと前期から3.3%増加、前年同期からは0.3%の減少となった。生産者のヘッジは5.0トンのマイナス、前期は17.5トンのマイナス、前年同期は24.0トンだった。スクラップ供給は279.7トンと前期から1.2%減少、前年同期からは18.3%の減少となった

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシアの税関データによると、2017/18年度穀物輸出（7-6月）は7月26日時点で164万8000トンとなり、前年同期を4.3%下回った。このうち、小麦は36.7%落ち込んで79万1000トンになった。一方、コーンは35万3000トンと、前年比にして19.3%の増加である。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2017/18年度コーン生産は4050万トンの見通しで、従来の3900万トンから上方修正となった。ただ、2016/17年度の推定も3850万トンから4050万トンに引き上げられたため、前年に記録した過去最高を維持する格好になる。2016/17年には十分な土壌水分と技術改善によって各地でイールドが記録更新。2017/18年度は肥料の消費増加など設備投資が寄与する見方である。

2017/18年度輸出は2950万トンの予想で、従来の2800万トンから引き上げられた。前年を5.4%上回る。生産増加に伴い輸出向けが膨らむ。期末在庫について、2016/17年度が280万8000トンから336万6000トンに上方修正、2017/18年度は260万8000トンから317万1000トンに引き上げられた。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2016/17年度小麦生産は1665万トンの見通しで据え置きとなった。ただ、前年の推定が1600万トンから1750万トンに引き上げられたため、2017/18年に前年から4.9%減少の見方にシフトとなった。天気には恵まれており、また技術も改善しているが、前年の豊作には届かない格好である。

輸出についても、2017/18年度は1050万トンで修正なしだが、2016/17年度の1020万トンから1150万トンへの上方修正を背景に、前年から8.7%減少の見通しになった。期末在庫に関すると、2016/17年度が52万1000トンから72万1000トン、2017/18年度は68万1000トンから88万1000トンにそれぞれ引き上げられた。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・6月製造業受注 (10:00)
・7月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ドル/円：110.66、ユーロ/ドル：1.1855、ユーロ/円：131.23 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ECBが秋以降に金融緩和策の解除に踏み切るとの見方が引き続き大きな下支えとなる中、ユーロに買いが集まった。NY株の上昇も、ユーロに投機的な買いを呼び込む格好となった。ドル/円は東京から買いが先行、110円台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入っても特に新たな動きは見られず、NY朝には111円の節目に迫る場面も見られたが、直後には一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には110円台前半まで値を下げた。午後からは再び買い意欲が強まり、遅くには110円台後半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、午後には1.18ドル台前半まで値を伸ばしての推移となった。ロンドンではまとまった買いが入り1.18ドル台後半まで急伸したものの、早々に息切れ。NY朝にかけて1.18ドル台前半まで値を下げた。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、午後には1.19ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となり、1.18ドル台半ばでの推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には131円台まで一気に値を伸ばした。ロンドンでは131円台前半を中心としたレンジ内でのもみ合い、NYに入って130円台後半まで売りに押される場面も見られたが、中盤以降は改めて騰勢を強め、131円台前半まで値を回復した。

債券は小反落。4日に雇用統計の発表を控えて様子見ムードが強まる中、持ち高調整の売りに押された。朝方発表されたADPの民間雇用データで7月は予想よりやや小幅増加だったが、6月の上方修正もあり、一時売り買い交錯。10年債利回りの上昇が進みながら、2.2%台後半に上昇したところでしっかりと買いが集まり、低下に転じた。一方、2.24%と7月24日以来の低水準を付けて早々に買いも一服。午後には改めて利回りの上昇圧力が強まった。

CBOT大豆11月限終値：977-1/2↑5-3/4

シカゴ大豆は反発。前日に大きく落ち込んだ反動で買いが優勢となった。ただ、米中西部の目先の降雨予報があるため、買いも比較的限られた。11月限は夜間取引で買いの展開となり、970X台後半に上昇した。通常取引が始まり980Xを超えたが、この水準ではすぐに売りに押されて伸び悩み。そのまま970X台でもみ合いとなった。

CBOTコーン9月限終値：365-0↑2-1/2

シカゴコーンは反発。週初から下げが続き、売られ過ぎの感から買いの展開になった。9月限は夜間取引で買いが先行する中じり高。通常取引開始時には360セント台後半まで上がった。ただ、大きく買い進む手掛かりに乏しいことから、上値が重く、その後はペースも鈍化。取引終盤は360セント台半ばで推移した。

ダウ工業平均：22,016.24↑52.32
S&P500：2,477.57↑1.22
NASDAQ：6,362.65↓0.29

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が上昇する一方、ナスダック総合指数は続落。前夕の好決算を受けたアップルの上昇が全体を主導する中、ダウ平均は6日連続で史上最高値を更新、初めて2万2,000ポイント台をつけた。相場は寄り付きで大きく買いが先行したものの、直後には売りに押し戻されるなど、中盤にかけてはやや上値の重い展開。それでも大きく値を崩すような動きは見られず、ダウ平均は最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーや運輸株、公益株、石油サービスなどが上昇、一方で銀行株は上値が重く、半導体や金鉱株は売りに押される展開となった。ダウ銘柄では、アップル（AAPL）が4.73%の上昇、マクドナルド（MCD）やユナイテッド・テクノロジーズ（UTX）、スリーエム（MMM）も1%を超える上昇となった。一方ウォルト・ディズニー（DIS）は1.75%、ベライゾン（VZ）は1.39%それぞれ下落、メルク（MRK）やボーイング（BA）も下げが目立った。このほか、テスラ（TSLA）は引け後に発表された決算は予想を上回ったことを好感、時間外取引で4%を越える上昇となっている。

CBOT小麦9月限終値：460-3/4↓0-1/2

シカゴ小麦はもみ合い。大豆やコーンの上昇を手掛かりにした買いの一方で、テクニカルな売りが台頭、値を押し下げる格好となった。夜間取引でやや買いが優勢、9月限は小高く推移した。ただ、積極的な買いは手控えで、朝方に460セント台後半まで上昇するのが精一杯だった。通常取引では値を消す展開となり、前日終値を割り込んでさらに下落が進んだ。455-3/4セントと6月15日以来の安値を付けてから売りにブレーキもかかり、取引終盤に下げ幅縮小となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

天然ガス在庫統計市場予想
3日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス9月限終値：2.811↓0.008

NY天然ガスは小幅反落。日中はポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となったが、最後はこれまでの流れを継いだ売りに押し戻された。9月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合い、 朝方には売りに押され2.70ドル台後半まで値を下げたものの、通常取引開始後は改めて騰勢を強め、2.80ドル台前半まで値を回復した。その後は値動きも落ち着き、同水準をしっかりと維持しての推移が続いたが、引けにかけては売りが膨らみ、僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：1.6448↓0.0165
暖房油9月限：1.6588↑0.0175

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は反発。ガソリンは夜間取引から売りが先行、朝方にプラス転換する場面もみられたが、早々にマイナス転落。在庫統計で在庫の取り崩しや需要の増加が確認されても買いを呼び込むには至らず、最後まで軟調に推移した。一方暖房油は日中を通じてしっかりと買いが先行、原油の上昇などを支えに引けにかけては一段高となった。

NYMEX原油9月限終値：49.59↑0.43

NY原油は反発。EIAの在庫統計で原油が5週連続での取り崩しとなったことなどを手掛かりに、投機的な買いが集まった。9月限は夜間取引では売りが先行、前日のAPIの在庫統計で原油が予想外の積み増しとなったことなどを嫌気、48ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。早朝にかけては買い意欲が強まり、前日終値近辺まで値を回復。通常取引開始後は改めて売りに押される格好となったが、在庫統計発表後は改めて買いが加速、49ドル台半ばまで値を回復した。午後からは値動きも一服、49ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内でのもみ合いが続いた。

COMEX金12月限終値：1,278.4↓1.0

NY金は小幅反落。株高の進行や長期金利の上昇を嫌気して売りが先行したものの、その後はしっかりと下げ幅を縮小する展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、1,270ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,270ドルを割り込むまで値を下げたものの、その後は一転して買い意欲が強まり、1,270ドル台半ばまで値を回復。引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：140.35↑2.50

NYコーヒーは反発。需給面で新たな買い材料が出た訳ではなかったが、対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中で投機的な買いが相場を主導、期近終値ベースで4月18日以来の高値を更新した。9月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なく推移。NYに入ると買い意欲が強まり、140セントの節目を回復した。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：14.79↓0.09

NY砂糖は小幅続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯から売りが先行、14.70セントを挟んだレンジまで値を切り下げての推移となった。朝方に買い意欲が強まり、徐々に値を回復。NYに入ってからはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、流れを強気に変えるだけの動きは見られず。引けにかけては再び売りが優勢となり、小幅ながらマイナス転落して取引を終了した。

大手ブローカーのINTL FCストーンは1日、米国の2017年度大豆生産が42億3500万ブッシェルになるとの見通しを示した。イールド予測が47.7ブッシェル。米農務省（USDA）の7月の需給報告で426億ブッシェル、48.0ブッシェルだったのをやや下回った。コーンの生産は135億9000万ブッシェル、イールドが162.8ブッシェルの予想。やはりUSDAの142億5500万ブッシェル、170.4ブッシェルを下回っている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシア砂糖生産者組合が2日に発表した国内の砂糖ビートテスト結果によると、糖分は1日時点で13.40%となり、前年同期の13.43%をわずかに下回った。平均根重量が322グラムで、これも前年の356グラムからダウン。

組合データで、ロシアの2017年砂糖ビート作付は118万ヘクタールとなり、前年から9.3%増加した。ただ、降雨や気温低下の影響を指摘、収穫は前年比で10-20%減少する可能性を示した。

ウクライナ政府によると、7月に始まった2017/18年度穀物輸出は8月1日時点で244万4000トンとなった。このうち小麦が79万4000トン、コーンは83万6000トンという。

米財務省は2日、来週に予定している四半期ごとの入札予定総額を前回と同じ620億ドルと発表した。3年債を240億ドルで据え置き。また、10億が230億ドル、30年債は150億ドルでいずれも修正なし。3年債は8日、10年債が9日、30年債が10日にそれぞれ実施となる。

財務省はこのほか、連邦債務上限の引き上げ問題について、3月半ばに凍結解除となってから講じている臨時措置が9月末で失効することを指摘し、議会に早期の引き上げを要請した。共和党のマコネル上院院内総務は1日に民主党のシューマー上院院内総務とムニューシン財務長官との会談後で記者団に対し、来月にも上限引き上げで合意できるよう模索しているとコメントした。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・7月ADP全米雇用レポート (08:15)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ドル/円：110.36、ユーロ/ドル：1.1801、ユーロ/円：130.22 （NY17:00）

為替はドルが小幅高。NY株の上昇を支えに買いが集まったものの、長期金利の低下やトランプ政権の先行き不透明感に対する懸念が重石となり、上昇は限定的なものにとどまった。ドル/円は東京朝に110円を割り込むまで値を下げる場面も見られたものの、早々に値を回復。110円台前半を中心としたレンジ内での上下が続いた。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、110円台半ばまで上げ幅を拡大。NYに入ると個人所得や消費支出がやや弱気の内容だったこともあって売りに押し戻される格好となり、再び110円を割り込んだが、この水準では買い意欲も強く、すぐに110円台前半まで値を戻した。中盤以降は値動きも落ち着き、同水準でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.18ドル台前半のレンジ内での小動き、ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.18ドルをやや上回るあたりでの推移となった。NYでは売り買いが交錯、方向感なく上下に振れる不安定な展開。中盤に1.18ドルを割り込む場面も見られたが、午後遅くには1.18ドルをやや上回る水準で動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から売りが優勢、130円台前半までレンジを切り下げての推移となった。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、NY朝には130円台半ばまで値を回復。その後は一転して売り圧力が強まり、130円を割り込むまで値を下げたが、それ以上の動きも見られない。午後からは130円をやや上回ったあたりの水準で落ち着いた。

債券は上昇。朝方発表された米供給管理協会（ISM）製造業指数の低下、自動車メーカーが発表した7月の新車販売が振るわなかったのを背景に、利上げを急がないとの見方から買いが進んだ。朝方発表された6月の個人消費支出（PCE）物価指数が前年比で上昇ペース鈍化となったのも寄与。夜間取引で売りが先行、朝方も流れを引き継ぎ、10年債利回りが2.32%まで上昇の場面もあった。しかし、すぐに買いが集まり、下げに転じた。前日の水準を下回ってさらにピッチの速い低下となり、2.25%と1週間ぶりの低水準を付けた。

CBOT大豆11月限終値：971-3/4↓35-1/2

シカゴ大豆は続落。前夕に発表されたUSDAクロップレポートで作柄改善を確認し、米中西部の目先の降雨予報もあり、売りが殺到する格好となった。11月限は夜間取引に売りに押されて990セント台に下落。通常取引開始時には下げ足が加速し、一気に970セント台に落ち込んだ。ペースがやや鈍ってからもレンジの切り下げを続け、引け近くで970-1/2セントと7月3日以来の安値を付けた。

ダウ工業平均：21,963.92↑72.80
S&P500：2,476.35↑6.05
NASDAQ：6,362.94↑14.82

NY株は全面高の展開。好調な企業決算が大きな下支えとなる中で投機的な買いが集まる展開となり、ダウ工業平平均は5日連続で市場最高値を更新した。ダウ平均は先物が夜間取引から100ポイント以上上昇、寄り付きでも大きく買いが先行する展開となった。その後は買いの勢いも鈍ったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

セクター別では、銀行株や通信が上昇したほか、半導体や保険もしっかりと値を切り上げた。一方でバイオテクノロジーや石油サービスは下落、運輸株も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、インテル（INTC）が2.48%の上昇、シェブロン（CVX）、JPモルガン・チェース（JPM）、ナイキ（NKE）、ビサ（V）もしっかりと値を伸ばした。一方ボーイング（BA）は1%を超える下落、キャタピラー（CAT）、マクドナルド（MCD）、ゼネラル・エレクトリック（GE）も下げが目立った。アップル（AAPL）は日中は0.89%の上昇、引け後に発表された決算が予想を上回ったことを受け、時間外取引では5%を超える上昇となっている。

CBOTコーン9月限終値：362-1/2↓8-1/4

シカゴコーンは続落。引き続き米中西部の天候改善見通しが売り圧力を強め、大豆の下落も重石となった。前夕に発表されたUSDAクロップレポートでの作柄悪化も下支えにならなかった。9月限は、夜間取引でやや小高くなる場面があったが、買いが一巡して弱含み、360セント台後半に下落。通常取引が始まって下げ足が速まり、360セント台前半まで急落となった。362-0セントと2016年9月30日以来の安値水準まで落ち込んだところで売りも一服。取引終盤は安値圏でもみ合った。

CBOT小麦9月限終値：461-1/4↓13-1/4

シカゴ小麦は続落。大豆やコーンの下げにつれ安となった。9月限は夜間取引でまず売りが進み、一気に470セントを割り込む展開。下値ですぐに買いが集まり、プラス圏で推移する場面もあったが、早朝には再び売り圧力が強まった。前日の終値を挟んでのもみ合いを経て、通常取引開始後は弱含み。ほぼ一本調子で下落し、引け近くで461-0セントと6月15日以来の安値を付けた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス9月限終値：2.819↑0.025

NY天然ガスは反発。天気予報も含め、需給面で特に大きな変化が見られたわけではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が強まる中でポジション整理の買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間取引から買いが先行、2.80ドル台を回復しての推移となった。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後には2.70ドル台半ばまで値を下げたものの、その後は改めて買い意欲が強まり、早々にプラス転換。中盤以降は2.80ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン9月限：1.6613↓0.0153
暖房油9月限：1.6413↓0.0261

NY石油製品は反落。原油の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたものの、早朝にかけては売りに押されマイナス転落。通常取引開始後も上値の重い展開が継続、中盤にまとまった売りが出ると一気に値を崩した。その後は売りも一服、午後からはジリジリと下げ幅を縮小する展開となった。

NYMEX原油9月限終値：49.16↓1.01

NY原油は反落、OPECの7月の石油生産が前月から増加したとの見通しを受け、減産遵守に対する懐疑的な見方が改めて売りを呼び込んだ。9月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早朝にかけては徐々に売り圧力が強まり、50ドルの節目を割り込んでの推移となった。通常取引開始後は49ドル台半ばまでレンジを切り下げてのもみ合い、中盤にまとまった売りが出ると、48ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服となり、49ドル台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のエタノール輸出は156万1000リットルと、前年同月から28.7%減少した。前月は2.5%下回る。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月の砂糖輸出は266万1300トンと、前年同月から8.6%減少した。前月比で13.8%ダウン。粗糖が前年を10.9%下回る218万4600トンで、前月からは17.1%の減少である。精製糖は47万6700トンと、前年同月に比べて3.8%増加、前月比にすると.5.2%の増加になる。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月の大豆輸出は695万5200トンで、前年同月から20.2%増加した。ただ、前月比にすると24.4%の減少。大豆ミールの輸出が115万6000トンと、前年から16.6%減り、前月との比較でも16.9%ダウンとなった。大豆油が13万7300トンと、前年を86.0%上回ったものの、前月からは16.7%減少である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のコーヒー輸出は159万9900袋となり、前年同月から7.9%減少した。前月も16.0%下回った。

COMEX金12月限終値：1,279.4↑6.0

NY金は反発。インフレの低迷に伴うFRBの利上げ観測の後退が大きな下支えとなる中、長期金利の低下につれてしっかりと買いが集まる展開となった。トランプ政権の先行き不透明感の高さや、地政学リスクの高まりに対する懸念も、安全資産としての需要を高めるという点で強気に作用した。12月限は夜間取引では朝方にかけて売りが優勢、1,270ドルを割り込む場面も見られたものの、通常取引開始後はしっかりと値を回復。中盤にかけては騰勢を強め、1,280ドルの節目に迫るまで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったが、最後まで日中高値圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：137.85↓1.40

NYコーヒーは小幅反落。ここまでの上昇の流れも一服、ポジション整理の売りに押される展開となった。9月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内での推移、朝方にはブラジルレアルの上昇につれて買いが優勢となる場面も見られたが、早々に息切れ。その後は売りに押され、138セント台前半を中心としたレンジまで値を切り下げての推移となった。昼過ぎにはまとまった売りが出て135セント台まで値を崩す場面も見られたが、最後は137セント台まで下げ幅を縮小した。

インド気象局（IMD）によると、インドが5月末にモンスーン入りしてからの国内の累計降水量は7月31日までに長期平均（LPA）の89センチメートルの102%になった。LPAの96-104%が通常量とみなされることから、モンスーンの最初の2か月間は平均的な降雨を記録した格好になる。フィナンシャル・エクスプレス紙は、十分な降雨で砂糖きびやコメ、雑穀など雨期作物の作付が順調と伝えた。

ただ、地域間では降雨量に開きもあり、北西部でLPAの118%、中部では109%と平均以上である。農務省関係者は同紙に対し、多雨による作物への影響懸念を示した。一方で、南半島では83%、東部・北東部は92%と平均を下回っている。

ICE-US砂糖10月限終値：14.88↓0.03

NY砂糖は小幅反落。中盤までは前日の流れを継いだ買いが相場を主導したものの、その後は買われ過ぎ感の高まりもあってポジション整理の売りに押し戻された。10月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早朝には一旦売りに押されマイナス転落したものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、15セントの節目を回復、そのまま15.16セントの高値まで値を伸ばした。その後はまとまった売りが出て14セント台後半まで急反落。引けにかけては前日終値近辺での推移が続いたが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

ブラジルで1日、トラック運転手が燃料の増税に伴う価格上昇を抗議して穀物・油種の主要生産地であるマットグロッソ州などで道路閉鎖を始めたと報じられた。政府は増収と赤字削減を狙って7月20日に、燃料に対する社会負担税（PIS/Cofins）を引き上げ、この結果、ディーゼル価格が1リットル当たり約0.20レアル上昇。ロイターによると、トラック運転手の一つのグループはマットグロッソ州の国道163号の一部を閉鎖、別のグループはサンパウロ州のサントス港に通じる高速道路の一部でデモを行っている。このほか、コーヒー生産地のミナスジェライス州などでもデモが行われているという。

米国で自動車価格情報を手掛けるケリー･ブルー･ブックが1日に発表したデータによると、7月の国内新車価格は平均して3万4721ドルとなり、前年同月から1.7%上昇した。多くのメーカーが前年比プラスだが、ゼネラル・モーターズ（GM）とトヨタは下落。前月比にすると0.3%の下落で、GMとスバルを除くメーカーが下がった。

一方、メーカー各社が同日に発表した7月の国内新車販売で、ビッグスリーは減少となった。ゼネラル・モーターズ（GM）が前年同月から15.4%落ち込み、FCA（フィアット・クライスラー・オートモービルズ）は10.5%ダウン、フォード・モーターが7.5%減少した。

ECBが1日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月28日現在3,790億9,200万ユーロと、前週から変わらずとなった。四半期ごとの調整を除けば、5週連続で横ばいが続いている。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は1日、民間業者からコロンビア向けで10万トンの2017/18年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが1日に発表したレポートによると、7月の国内チェーンストア売上高は前月から1.2%減少した。前年同期と比べると2.3%の増加という。

ウクライナ農務省によると、7月に始まったばかりの2017/18年度穀物輸出は27日時点で200万3000トンとなった。このうち小麦が63万1000トン、コーンは77万トンという。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、7月31日時点で4080万トンと前年同期の4750万トンを下回った。面積にして960万ヘクタールで、前年の1250万ヘクタールからダウン。ただ、イールドは4.26トンになり、前年の3.81トンを上回った。小麦が780万ヘクタールから3420トンの収穫となり、イールドは4.6トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は7月31日時点で2584万3000トンになった。面積にして714万9000ヘクタールで事前計画の74%終了、イールドが3.61トン。冬小麦が468万3000ヘクタールから1815万トンの収穫で、76%終了、イールドは3.88トンとなった。一方、春小麦は21%に当たる4万400ヘクタールから11万2100トンを収穫し、イールドが2.77トンという。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は、国内の2017/18年度（5-4月）コーン期末在庫が346万4745万トンになるとの見通しを示した。前年のほぼ3倍になり、また前回報告時の317万6495万トンから9.1%の上方修正。食用となるホワイトコーンを219万1086トンから225万1336トン、主に飼料用のイエローコーンは98万5409トンから121万3409トンにそれぞれ引き上げた。いずれも前年比で大幅増になる。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は、国内の2016/17年度（10-9月）小麦期末在庫推定を61万9532トンと、従来の67万1832トンから7.8%引き下げた。前年比で25.1%の減少になる。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、7月29日時点で前週から0.5%低下した。前年同期比にすると1.5%の上昇になる。

経済指標
・6月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・6月建設支出 (10:00)
・7月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)