ドル/円：111.49、ユーロ/ドル：1.1930、ユーロ/円：133.05 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ドイツで野党の社会民主党党首がメルケル首相との大連立を行う可能性を示唆したことを受け、政局安定への期待がユーロを買う動きにつながった。ドル/円は東京では111円台前半から半ばのレンジ内での推移、ロンドンに入っても同水準でのもみ合いが続いた。NYでは徐々に買い意欲が強まる格好となり、昼前には111円台半ばまで上げ幅を拡大。午後には動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.18ドル台半ばの狭いレンジでのもみ合い、ロンドンに入ると1.18ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。NYにはいると改めて買い意欲が強まる格好となり、1.19ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京では132円を挟んだレンジ内での推移、ロンドンに入ると132円台前半までレンジを切り上げた。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、133円台前半まで一気に上げ幅を拡大。昼には買いも一服、同水準でのもみ合いが続いた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は反落。感謝祭の休から戻り、欧州の主要国債相場がドイツの経済指標改善を背景に下落しているのを追う形で売りの展開となった。夜間取引から10年債利回りの上昇が進み、早朝には2.3%台半ばまで上がった。ただ、休みの谷間で、また本日は短縮取引ということもあり、この水準で売りのペースが鈍化。通常取引ではやや上げ幅を縮め、そのまま2.3%台前半で推移した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：23,557.99↑31.81
S&P500：2,602.42↑5.34
NASDAQ：6,889.16↑21.80

NY株式は上昇。年末商戦に対する期待が下支えとなる中、投機的な買いが相場を主導する展開、S&P500種とナスダック総合指数は再び史上最高値を更新した。台平均は寄付きから買いが先行、中盤にかけてしっかりと値を伸ばす展開となった。買い一巡後はポジション調整の売りに押される格好となったものの、最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。本日は感謝祭の休み明けで、NY13時半までの短縮取引だった。

セクター別では、半導体やコンピューター関連、バイオテクノロジーなどの上昇が目立った一方、銀行株や金鉱株は値を下げた。ダウ銘柄ではビサ（V）が1.04%の上昇、ダウデュポン（DWDP）やユナイテッド・ヘルス（UNH）、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）、シェブロン（CVX）もしっかりと値を伸ばした。一方キャタピラー（CAT）やアメリカン・エクスプレス（AXP）、JPモルガン・チェース（JPM）は下げが目立った。

CBOT大豆1月限終値：993-1/4↓4-0

シカゴ大豆は反落。週間輸出成約高が予想を下回ったのを受けて売りの展開となった。感謝祭の休み明けで夜間取引が休場、1月限は通常取引が始まると売りに押されて小安くなった。いったん持ち直して999-3/4セントと1000セントに迫る上昇となったが、すぐに上値で売りが膨らみ、改めてマイナス圏での推移に戻った。そのまま下げ幅も拡大し、990セント台前半に下落した。

CBOTコーン3月限終値：355-0↓2-0

シカゴコーンは下落。朝方発表された週間輸出成約高が低調な内容だったため、売り圧力が強まった。感謝祭に絡んで夜間取引は休み、3月限は通常取引の開始時にまずもみ合い、一巡して売りに押される展開。350セント台前半に下がり、352-1/2セントと17日以来の安値を付けた。ただ、引けにかけてやや買いも入り下げ渋った。

CBOT小麦3月限終値：436-3/4↓6-0

シカゴ小麦は下落。予想以下の週間輸出成約高を背景に売りが優勢となった。3月限は感謝祭明けで夜間取引が休み、通常取引では開始時から売りが先行し、430セント台で下落が進んだ。ほぼ一本調子の下げによって433-1/4セントと一代安値を更新。引けにかけてやや下げ渋った。

NYMEX天然ガス12月限終値：2.813↓0.155

NY天然ガスは大幅続落、目先平年以上の気温が続くとの予報が出る中、暖房需要の減少観測を背景に売りが加速、直近の安値を大きく割り込んだ。12月限は夜間取引から売りが優勢、2.90ドル近辺まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後も軟調な展開が継続。中盤意向は商いの薄い中でまとまった売りが断続的に出るようになり、2.80ドルの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大。引けにかけては売りも一服となったものの、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン12月限：1.7880↑0.0201
暖房油12月限：1.9529↑0.0203

NY石油製品は反発、原油や株の上昇を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は一旦手仕舞い売りに押し戻される場面も見られたものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて騰勢を強める展開となり、早朝につけた高値値近辺まで値を戻して取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：58.95↑0.93

NY原油は続伸、OPEC総会を翌週に控えて投機的な買いが加速、2015年6月以来の高値を改めて更新した。1月限は夜間取引から買いが先行、58ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まり、最後は59ドル台を試す格好で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,287.3↓4.9

NY金は反落。長期金利の上昇が重石となる中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いた。12月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には1,280ドル台半ばまで一気に値を下げる展開となった。通常取引開始後は売りも一服、買い戻しが集まる中で1,290ドル台を回復する場面も見られたが、早々に息切れ。中盤以降は改めて売りが優勢となり、1,280ドル台後半でのもみ合いが続いた。

アドビ・アナリティクスによると、23日の感謝祭にオンラインの小売売上高が287億ドルと、前年から18.3%増加し、過去最高を更新した。同社が事前に見越していた279億ドルも上回る。

同社はサイバーマンデーと呼ばれる感謝祭の次の月曜日のオンライン売上高について、前年比16.5%増の660億ドルと、これも過去最高を記録するとみている。サイバーマンデーは、オンラインでクリスマスプレゼントなど年末がらみの買い物促進に向けて打ち出されたマーケティングで、小売業者が特化したセールなどを設ける。

ICE-USコーヒー3月限終値：127.55↑0.55

NYコーヒーは続伸。感謝祭の休み明けで¥商いが薄い中、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると買い意欲が強まり、130セント台台まで一気に値を伸ばす展開。その後は一転して売りに押し戻される格好となったが、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。最後は再び買いが集まった。

ICE-US砂糖3月限終値：15.45↑0.17

NY砂糖は続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、原油の上昇などを好感する形で投機的な買いが相場を主導、期近終値ベースで5月25日以来の高値を更新した。3月限は夜間の取引開始時から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、NYに入ると改めて買いが加速、15セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。昼前には上昇も一服となったものの、高値圏はしっかりと維持。引け前には売りに押されたが、押し目では買い意欲も強く、下げも限定的なものにとどまった。

インド政府が供給過剰の年に限り、食用穀物からのエタノール生産を承認する方向と報じられた。エコノミック・タイムズ紙によると、石油省は2030年までにガソリンのエタノール混合を現行の2%から20％、バイオディーゼルを0.5%から5％に引き上げを狙っている。石油相はエタノールの消費を増やすことで、石油輸入の削減だけでなく、雇用創出や技術開発、環境汚染の抑制につながるとコメント。インドでは現在、モラセス由来のエタノールを生産しているが、農務省が食用穀物の供給が需要を上回ると見通している年に、小麦などからのエタノール生産を許可するという。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2017年砂糖きび圧搾は11月19日までの一週間で120万7573トンとなった。前週の131万9305トンから減少。年初からあわせて19日時点で3058万9013トンと、事前予想の91.5%終了した。ASMCは最終的に3343万9587トンになると見越しており、シーズン初めの見通しの3395万5000トンを下回るが、前回報告時の3338万55トンから引き上げ、2週連続の上方修正になる。

ウクライナ農務省によると、2018年に収穫となる小麦の作付は11月24日時点で594万3000ヘクタールと、事前目標の97%終了となった。冬穀物全体で691万2000ヘクタールだった。

ウクライナ農務省によると、国内のコーン収穫は11月24日時点で2055万7000トンになった。面積にして386万4000ヘクタールで事前予想の86%終了、イールドが5.32トン。大豆収穫は99%に相当する191万8000ヘクタールから368万7000トン、イールドが1.92トンになったという。

国際穀物理事会（IGC）は23日付けの世界穀物需給報告で、世界の2017/18年度小麦生産推定を7億4800万トンから7億4900万トンと100万トン引き上げた。ただ、前年比にすると0.7%の減少。消費が7億4200万トンで、これも100万トンの上方修正。前年に比べると0.8%増加する。食用が増加基調を続ける見通しを示した。

2017/18年度の貿易を1億7400万トンと従来の見通しで据え置いた。前年から1.1%減少。期末在庫が前年比2.6%増の2億4900万トンで修正なし。中国で増加予想とした。

国際穀物理事会（IGC）は23日付けの世界穀物需給の月次報告で、2017/18年度コーン生産推定を10億4000万トンと、前月時点での10億4300万トンから600万トン引き上げた。米国の上方修正が背景にあるという。前年比にして3.6%の減少。

2017/18年度の消費は10億6700万トンから10億6900万トンに引き上げた。前年に比べると1.4%の増加。飼料用と工業用の増加を反映して過去最高になるとした。貿易見通しは前年比8.0%増の1億4900万トンで据え置いた。期末在庫は2億600万トンの見通しとし、300万トン上方修正。前年の2億3500万トンからは縮小する。

国際穀物理事会（IGC）は23日付けの世界穀物需給報告で、2017/18年度の大豆生産推定を3億4800万トンで据え置いた。前年から0.6%減少。米国では記録的な生産が見込まれているが、前年に南米で豊作だったために、前年割れになるという。消費は3億5300万トンから3億5200万トンに引き下げたが、前年に比べると4.5%の増加になる。

2017/18年度の貿易見通しは1億3000万トンとし、200万トン引き上げた。前年との比較で4.1%増加。期末在庫は4100万トンになる見通しで、200万トンの上方修正、前年比にすると8.9%ダウン。中国などでは在庫の積み増しが予想されているものの、主要輸出国であるアルゼンチンとブラジル、米国で前年を19.1%下回り、全体を押し下げるという。

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月17日時点で4,276億ドルと、前週から12億ドル増加した。年初の3,777億ドルからは、499億ドルの増加となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

国連食糧農業機関（FAO）_によると、メキシコの2017/18年度（10-9月）穀物輸入は2160万5000トンと、前年から3.6%増加し、また過去5年平均の1756万5000トンも上回る見通しとなった。飼料業者によるイエローコーンの輸入需要が国内の不作を反映して上向くという。

2017年の穀物生産推定は前年比5％減の3575万5000トンとなった。コーン6%減少して2600万トン。小麦が360万トンで8%ダウン。ただ、コーンは過去5年平均を上回り、小麦も平均並みである。秋冬コーンと小麦の作付が始まり、このうちコーンは公式予測で5%ほど増加して126万ヘクタール、一方小麦が前年比ほぼ横ばいとみられているという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の23日付クロップレポートによると、2017/18年度の大豆作付が事前予想の1810万ヘクタールの34%終了した。前週から10ポイント以上アップ、前年同期とほぼ同水準。中部の降雨で土壌水分が改善し佐合に寄与。一方、多雨の影響を抱えていた南部で晴天におり作業が進んだというという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の23日付けクロップレポートによると、2017/18年度コーン作付は事前予想の540万ヘクタールの35.8%終了となった。前週から0.4ポイントと僅かに上がり、前年同期に40%を超えていたのに比べてペースが鈍い。この1週間中部と南部で作業が集中し、あたラパンパ州やブエノスアイレス州の一部で終了したという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の23日付けクロップレポートによると、2017/18年度小麦の収穫はこれまでのところ20.6%終了した。前週の12.5%から上がり、前年同期の17.7%も上回る。コルドバ州暗部や中部の生産地帯で作業が始まったという。

農産物
・USDA輸出成約高 (7 08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

納会日
・穀物・大豆製品 12月限OP 納会
・長期金利先物12月限OP 納会

ドル/円：111.22、ユーロ/ドル：1.1822、ユーロ/円：131.45 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。米税制改革に対する先行き不透明感が重石となる中、長期金利の低下につれてポジション調整のドル売りが大きく膨らむ展開となった。午後に発表されたFOMC議事録では12月の利上げの可能性が再確認されたものの、一方でインフレの低迷に対する懸念が示されていたことがドルに対して弱気に作用した。ドル/円は東京では112円台前半で上値の重い展開、ロンドなさには112円を割り込むまでに値を下げた。その後は一旦買い戻しが優勢となったものの、NYに入ると改めて売りが加速し昼前には111円台半ばまで下げ幅を拡大。FOMC議事録発表後は一段と売り圧力が強まり、111円台前半まで値を崩した。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、午後には1.17ドル台後半まで値を伸ばした。ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、NY朝には1.17ドル台前半まで反落。その後は一転して買い一色の展開となり、午後には1.18ドル台前半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京では131円台後半でやや上値の重い展開、ロンドンに入ると売りが優勢となり、131円台半ばまで値を下げた。その後は131円台後半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いたが、午後に入ると再び売りに押される格好となった。

債券は続伸。感謝祭の休みを控えて持ち高調整の買いが集まった。午後に発表された米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で早期利上げの可能性が示されたが、低インフレを巡る討議から来年以降の利上げペースが鈍るともみられ、買いに寄与する格好となった。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは2.3%台前半に低下した。早朝に一時売りに押されて2.3%台後半に上昇したが、通常取引で改めて買いが集まり持ち直し。じりじりと下がって本日のレンジも切り下げ、取引終盤には2.31%と16日以来の低水準を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：997-1/4↑8-1/4

シカゴ大豆は反発。アルゼンチンで乾燥による影響が懸念されていることが下支えになり、ドル安も寄与した。1月限は夜間取引でまず売りに押されて小安くなったが、一巡してから買いが優勢となった。990セント台に上昇してからしっかりと上げ幅を広げていき、通常取引では一段高。999-1/2セントと9日以来の高値を付けた。その後は感謝祭の休みを控えてポジション調整の売りも出て、伸び悩んだ。

ダウ工業平均：23,526.18↓64.65
S&P500：2,597.08↓1.95
NASDAQ：6,867.36↑4.88

NY株式はナスダック総合指数が小幅続伸、史上最高値を更新した一方、ダウ工業平均とS&P500種は反落。感謝祭の休みを前に参加者も少なく、ポジション調整の動きが中心の展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが優勢、中盤にかけてジリジリと値を切り下げる展開となった。午後には売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後までややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

セクター別では、バイオテクノロジーや石油関連、金鉱株がしっかりと値を伸ばした一方、銀行株や保険、半導体は下落。他は全体的に小動きのものが多かった。ダウ銘柄ではベライズン（VZ）が1.99%上昇、ゼネラル・エレクトリック（GE）は1.79%、アップル（AAPL）は1.05%それぞれ値を伸ばした。一方ダウデュポン（DWDP）は0.93%の下落、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）、マイクロソフト（MSFT）、ボーイング（BA）,ゴールドマン・サックス（GS）、インテル（INTC）も下げが目立った。

CBOTコーン12月限終値：345-1/4↑0-1/4

シカゴコーンはほぼ変わらず。感謝祭の前日でポジション調整の売り買いが中心となった。12月限は夜間取引でやや売りに押され、マイナス圏で推移してから、早朝に買いが集まり持ち直した。ただ、通常取引に入って小高くなっても、上値が重い展開。最後は値を消して前日比ほぼ横ばいの終了となった。

CBOT小麦12月限終値：422-3/4↓2-0

シカゴ小麦はまちまち。感謝祭を控えて12月限はポジション調整の売りに押され、一方、期先には買いがみられた。12月限は夜間取引でまず買いが先行して一時小高くなったが、買いの流れが続かず、前日終値を挟んでのもみ合いに転じた。通常取引に入ると売り圧力が強まり420セント割れに迫る水準まで下落。いったん下値で買いが集まり立ち直っても上値は重く、再びマイナス圏に戻り、そのまま引けまで軟調な展開となった。

NYMEX天然ガス12月限終値：2.968↓0.049

NY天然ガスは続落。目先米国の広い範囲で平年以上の気温が続くとの予報が出る中、暖房需要の伸び悩みに対する懸念が売りを呼び込んだ。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。早朝からは売り圧力が強まり、通常取引開始後には2.90ドル台後半まで値を崩した。その後は売りも一服、昼過ぎには買い戻しが集まる場面も見られたが、3ドルの節目回復目前で息切れ。引けにかけては再び売りが優勢となった。

RBOBガソリン12月限：1.7679↓0.0052
暖房油12月限：1.9326↓0.0033

NY石油製品は反落。在庫統計でガソリンや留出油が小幅ながらも積み増しとなったことが重石となる中で売りが優勢となった。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は徐々に上値が重くなる展開、在庫統計発表後はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、大きく値を崩すには至らなかった。

NYMEX原油1月限終値：58.02↑1.19

NY原油は続伸。OPEC総会を月末に控える中で投機的な買いが加速、期近終値ベースで2015年6月以来の高値を更新した。在庫統計で原油が予想以上の取り崩しとなったことも下支えとなった。1月限は夜間取引から買いが先行、早朝には一時58ドル台をつける場面も見られた。通常取引開始後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、EIAの在庫統計発表後に57ドル台前半まで値を下げたところでしっかりと下げ止まり。中盤以降は57ドル台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開、最後は改めて買いが優勢となった。

米連邦準備理事会（FRB）が22日に発表した10月31日-11月1日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、メンバー以外のFRB高官も含む会合参加者の多くが、中期的な景気見通しが基本的に変わらなければ近い将来に追加利上げが正当化されることになるだろうと判断した。雇用が引き続き改善していることから、個人消費も短期的に力強く伸びるのを見込むとした。それでも、政策決定は今後の経済指標次第とし、特に物価に焦点が当てられた。

COMEX金12月限終値：1,292.2↑10.5

NY金は続伸。ドル安の進行が大きな下支えとなる中、感謝祭の休みを前にポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は夜間取引から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤には1,290ドル台を回復。その後も買いの勢いは衰えず、1,290ドル台前半まで上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：127.00↑0.35

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、127セントをはさんだレンジまで値を切り上げてのもみ合いとなった。NYに入っても新たな動きは見られず、同水準での推移が継続、昼前に127セント台後半まで買い進まれる場面も見られた。、引けにかけては売りに押し戻されたが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.28↑0.40

NY砂糖は大幅反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、前日までの下落の反動もあり、感謝祭の休みを前にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝には15セントの節目を回復しての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める展開、中盤に商いの薄い中でまとまった買いが入ると15.20セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは止まらず、引け間際には15.31セントの高値をつけるに至った。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米財務省は22日、27日に実施の2年債入札予定額を260億ドルにしたことを発表した。5年債は340億、7年債を280億ドルと決めた。いずれも前月と同額で、総額880億ドルの入札になる。5年債入札は2年債と同じ27日、7年債は28日に行われる。

ドイツ砂糖協会WVZは、2017/18年度の砂糖生産が511万9077トンになると見通した。前年の380万3956トンから増加で、従来推定とほぼ変わらず。砂糖ビートのイールド推定を83.7トンから83.3トンに引き下げたが、前年の75.2トンからは大きく改善する見方に変わらない。ビートの糖分含有率は17.84%から17.77%に下方修正、前年の17.83%も下回る。ビート生産は3213万8000トンとみており、前年の2366万4000トンから増加になる。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ウクライナ農務省によると、国内のコーン収穫は11月21日時点で1955万トンになった。面積にして371万2000ヘクタールで事前予想の82%終了、イールドが5.27トン。生産、イールドともに前年同期の2103万トン、6.25トンを下回った。大豆収穫は95%に相当する188万4000ヘクタールから361万9000トン、イールドが1.92トンになったという。

ウクライナ政府によると、2017/18年度穀物輸出（7−6月）は11月21日時点で1580万9000トンとなった。このうち小麦が940万1000トン、コーンは264万4000トンという。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は11月1日時点で5635万5000トンとなり、前年同期から16%増加した。農家の在庫は3635万6000トン、貯蔵施設や加工施設の在庫が1999万9000トンで、揃って前年を上回ったという。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部は、同国の2017/18年度（10-9月）コーヒー輸出が481万袋と、前年の461万袋から4.3%増加する見通しを示した。植え替えプログラムの下でより多くの若い樹が生産を始めていることを指摘し、また生育に適した天候も寄与するとの見方である。

ウガンダのコーヒー輸出は2015/16年まで振るわなかったのが、2016/17年度より植え替えプログラムの効果で上向き始めた。更なる生産改善に向け、2020年までの9億本の樹を新たに植える計画といわれる。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

カナダ農務省（AAFC）は、同国の2017/18年度全小麦生産推定を2713万トンで据え置いた。前年比にして14.5%の減少。デュラムを除いて前年比4.7%減の2283万1000トン、デュラム小麦が44.6%落ち込んで429万9000トンになるとみており、いずれも修正なし。小麦は作付が増加しながら、イールド低下によって生産が下向く格好になった。デュラムについては作付、イールドともに前年を下回った。

コーンの生産も143.1万3000トンと従来推定を維持した。前年から8.4%の増加になり、過去最高を更新する。作付が7.6%増え、イールドは10.40トンで過去平均を上回ったという。このほか、カノーラの生産が1970万8000トン、大豆は832万1000トンの推定で変わらず。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10月耐久財受注(速報値) (08:30)
・11月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)
・10月31-11月1日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)
・EIA天然ガス在庫統計 (12:00)
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

債券は反発。欧州主要国の債券に買いが進み、米国債にもつれて買いが集まった。ただ、23日に感謝祭の休みを控え、積極的な買いは手控え。株高も重石だった。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは低下となった。通常取引では一時買いに弾みが付き、2.33%まで低下。しかし、この水準でやや売りに押されて早々に下げ幅縮小となった。昼には一時、前日の水準を超え、午後に入って改めてやや低下となった。

ドル/円：112.42、ユーロ/ドル：1.1738、ユーロ/円：131.95 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。株式市場が大きく値を伸ばしたにもかかわらず、長期金利の動きが鈍かったこともあって日中を通じてドルの上値が重い展開が続いた。ドル/円は東京からロンドン意かけて、112円台半ばのレンジ内での小動き。NYに入ると売り圧力が強まり、112円台前半まで値を下げた。中盤には買い戻しが集まり、112円台半ばまで値を回復。午後からは112円台前半から半ばのレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.17ドル台前半のレンジ内での小動き、午後からは買いが優勢となり、1.17ドル半ばまで値を切り上げた。ロンドンでは売りに押し戻される格好となり、1.17ドル台前半まで反落。NYに入ると再び買いが優勢、午後からは1.17ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内での推移となった。ユーロ/円は東京では132円をやや上回ったあたりでのもみ合い、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、131円台後半まで値を下げた。NYでは朝方131円台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られたものの、その後は一転して買い戻しが集まる展開。午後からは132円をはさんだレンジ内での推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：989-0↓1-0

シカゴ大豆は下落。23日の感謝祭を前に様子見の空気が強まりつつある中、ブラジルの降雨予報などが重石となった。1月限は夜間取引で売りが台頭、980セント台後半に下落した。一時買いが集まり持ち直しても、すぐにプラス圏で売りが台頭、もみ合いを経て改めて弱含んだ。通常取引でも軟調な展開。売りが一巡して回復の場面があったが、取引終盤に弱含んだ。

CBOTコーン12月限終値：345-0→0-0

シカゴコーンは横ばい。23日に感謝祭を控え、材料難もあって方向感に欠ける値動きとなった。12月限は夜間取引でやや売りに押されて340セント台前半に下落した。通常取引に入ると買いもみられ、下げ渋り。一時プラス圏に上昇が進み、前日高値を超える場面もあった。しかし、345-3/4セントと9日以来の高値を更新して買い一服。その後は上下に振れながら、最後に前日比変わらずの終了となった。

CBOT小麦12月限終値：424-3/4↑2-3/4

シカゴ小麦は反発。ドル安や前夕に発表されたクロップ・プログレスの冬小麦作柄悪化、またロシアのウラル山脈で放射能汚染が確認されたと伝わったのが支援となった。12月限は夜間取引で売り買いにもまれる展開だったのから、通常取引開始に続いて買いが優勢となり、上昇が進んだ。428-3/4セントと14日以来の高値を付けて買いも一服。いったん420セント台前半まで伸び悩み、取引終盤に半ばで小じっかりと推移した。

ダウ工業平均：23,590.83↑160.50
S&P500：2,599.03↑16.89
NASDAQ：6,862.48↑71.77

NY株式は大幅高、ハイテク関連が主導する形でしっかりと買いが集まる展開、ダウ工業平均、S&P500種、ナスダック総合指数の主要指数が揃って史上最高値を更新した。ダウ平均は寄付きから大きく買いが先行、早々に100ポイントを超える上昇となった。中盤以降は買いの勢いも一服となったものの、ポジション調整の売りに大きく押し戻されることもなく、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

セクター別では、コンピューター関連、バイオテクノロジー、半導体などが大きく値を伸ばしたほか金鉱株、運輸株もしっかりと上昇。一方石油サービスは軟調に推移した。ダウ銘柄ではアップル（AAPL）が1.86%上昇、マイクロソフト（MSFT）やホープ･デポ（HD）は1.4%台の上昇となった。ビサ（V）、スリーエム（MMM）、ユナイテッド・ヘルス（UNH）もしっかりと上昇した。一方でウォルマート（WMT）は0.98%、ゼネラル･エレクトリック（GE）は0.83%それぞれ下落。JPモルガン･チェー巣（JPM）、ゴールドマン・サックス（GS）、ベライズン（VZ）も小幅ながら下落、値を下げたのはこの5銘柄のみだった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス12月限終値：3.017↓0.030

NY天然ガスは続落。朝方にはしっかりと買いが集まる場面も見られたが、その後は天気予報が弱気に変化したことが重石となる中で売りに押し戻された。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、一時3.00ドル台前半までレンジを切り下げる場面も見られた。通常取引開始後は買い意欲が強まりプラス圏を回復、しばらくは3.00ドル台後半での推移が続いたが、中盤以降は改めて売りに押し戻される展開。最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：1.7731↑0.0293
暖房油12月限：1.9359↑0.0038

NY石油製品は反発。原油の上昇や株高の進行が下支えとなる中で買いが集まった。ガソリンは夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後もしっかりとプラス圏を維持しての推移、昼からは改めて騰勢を強める展開となった。暖房油は日中ややマイナス圏に入ったあたりの推移が続いたが、引け間際にはは買いが集まりわずかながらもプラス圏を回復した。

NYMEX原油1月限終値：56.83↑0.41

NY原油は反発。感謝祭の休みを前にポジション整理の動きが強まる中、産油国の減産によって目先需給の引き締まった状態が続くとの見方が買いを呼び込んだ。1月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。朝方には売りに押され前日終値近辺まで値を下げたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、57ドル台前半まで一気に値を伸ばした。中盤には56ドル台半ばまで値を下げたものの、しっかりとプラス圏は維持。最後は再び買い意欲が強まった。

COMEX金12月限終値：1,281.7↑6.4

NY金は反発。ドルが軟調に推移する中、前日の急落の反動もあって買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,280ドル近辺までレンジを戻しての推移となった。早朝からは再び売りに押される格好となったものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、1,280ドル台前半まで一気に値を切り上げた。その後はやや上値が重くなったが、1,280ドル台は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：126.65↑0.90

NYコーヒーは反発。前日までの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、126セントをやや上回ったあたりまで値を回復しての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、128セントまで上げ幅を拡大。中盤以降は売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.88↓0.10

NY砂糖は小幅続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引買い指示から売りが先行早々に14.73セントの日中安値まで値を崩す展開となった。その後は一転して買い意欲が強まりプラス転換したものの、15セントの節目を超える水準では売り圧力も強く、急速に伸び悩み。NYに入ってからは前日終値をやや割り込んだあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
23日 NY12:00発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ECBが21日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月107日現在3,790億4,500万ユーロと、6週連続して前週から変わらずとなった。

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ウクライナの砂糖生産者協会Ukrsugarによると、国内砂糖ビート収穫は17日時点で1350万トンになり、事前予想の約9割終了した。イールドは前年から5%低下し45.2トンという。協会は砂糖ビートの生産が最終的に1380万−1400万トンになると見越す。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から中国向けで13万トンの2017/18年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、2018年に収穫となる小麦の作付は11月20日時点で593万5000ヘクタールと、事前目標の97%終了となった。冬穀物全体で90万3000ヘクタールだった。

ウクライナ農務省によると、国内のコーン収穫は11月20日時点で1908万7000トンになった。面積にして365万3000ヘクタールで事前予想の81%終了、イールドが5.22トン。大豆収穫は95%に相当する188万4000ヘクタールから361万9000トン、イールドが1.92トンになったという。

農務省によると、2018年に収穫となる冬穀物の作付は11月20日時点で事前見通しの98.2%終了し、1710万ヘクタールとなった。前年同期に1730万ヘクタールだったのを僅かに下回る。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、11月20日時点で1億3830万トンと前年同期の1億2380万トンを上回った。面積にして4570万ヘクタールで、前年の4560万ヘクタールからアップ。イールドが3.03トンになり、前年の2.72トンを上回った。コーンが210万ヘクタールから1100万トンを収穫し、イールドは5.11トンになった。大豆は240万ヘクタールから370万トン、イールドが1.49トン。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドネシアの2017/18年度（4-3月）コーヒー生産推定は前年比2.8%増の1090万袋で据え置きとなった。生産の大半を占めるロブスタ種が960万袋、アラビカ種が130万袋の見通し。一方、2017/18年度の輸出は831万袋の見通しで、従来の820万袋からやや引き上げられた。前年との比較にして1.9%の増加。

国内消費は340万袋から329万袋に引き下げられたが、前年に比べると2.2%増える。中間層や収入の増加を反映してショッピングモールや空港、駅、オフィスビルにコーヒーショップが増えており、また規模の地裁都市でもコーヒーチェーンが広がっており、消費の増加傾向を支えるという。2017/18年度期末在庫は4万2000袋とみられ、従来の4万9000袋から下方修正、前年の1万2000袋（修正値）から膨らむ見通し。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米小売調査レッドブック・リサーチが21日に発表したレポートによると、11月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月比0.7%減少となった。前年同期と比べると0%の増加という。

米農務省（USDA）アタシェによると、コロンビアの2017/18年度(10-9月)コーヒー生産は1470万袋の推定で、従来の1460万袋からやや引き上げられた。前年比にして0.7%増加。平均的な天気に加え、より多くの新しい樹が生産を始めていることによって生産が上向くという。コロンビア政府とコーヒー協会は生産を1800万袋まで伸ばすのを目標に年間少なくとも9万ヘクタール増やす計画もしていることを指摘した。

2016/17年度の輸出推定が1314万袋から1350万袋、2017/18年度は1319万トンから1359万トンにそれぞれ上方修正となった。生産増加によって輸出は安定した増加の見通しである。在庫について、2017/18年度に73万6000袋と前年の97万6000袋（修正値）から縮小する見通しであり、従来の89万1000袋から下方修正にもなった。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2017/18年度(10-9月)コーヒー生産推定は560万袋と、前年から7.7%増加し、また従来の545万袋から15万袋の上方修正となった。3−4月の降雨が生育に寄与し、さらにモンスーンの速い段階での降雨が満遍なく行き渡ったのも寄与したという。7割以上を占めるロブスタ種は397万袋から416万袋に引き上げられた。一方、アラビカ種は144万袋で、148万袋から小幅修正。

2017/18年度の輸出予測は555万袋で据え置きとなった。前年の推定608万8000袋を下回る。ロブスタ種の価格下落などを背景に輸出が細る見通しという。期末在庫は前年から8.3%膨らみ209万2000袋の見通しで、従来の220万5000袋から引き下げとなった。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、11月18日時点で前週から1.2%上昇した。前年同期比にすると2.4%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月中古住宅販売 (10:00)
・2年変動金利債（FRN)入札 （Re-Opening) (11:30)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・コーヒー 12月限第一通知日