債券はほぼ変わらず。米税制改革の先行き不透明感が下支えとなったが、決め手材料に乏しく積極的な買いは見送られ、取引終盤には押し戻された。夜間取引では売り先行となりながらも、早朝には買いが集まり、10年債利回りは通常取引に入って上昇から持ち直した。

米国の緩やかな利上げが続くとの見方を背景に長期債を買い、中短期債を売る動きもあった。この結果、10年債利回りの低下が進み、一時、2.30%まで下がった。しかし、取引終盤に買いが細った。2年債と10年債の利回り格差は2007年11月以来の低水準になった。

ドル/円：114.01、ユーロ/ドル：1.1586、ユーロ/円：132.05 （NY17:00）

為替はドルが反発。サウジの政情不安などに伴う地政学リスクの高まりを懸念した動きがひとまず一服、ポジション調整のドル買い戻しが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京から買いが先行、ロンドンでは114円台前半まで値を回復しての推移となった。その後は買いも一服となり、NYに入るとしばらくは114円をやや上回ったあたりでのもみ合い。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、113円台後半まで値を崩した。午後からは再び買い意欲が強まったものの、114円台を回復するには至らなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドルをやや上回ったあたりでもみ合う展開、午後からは売り圧力が強まり、ロンドンでは1.15ドル台半ばから後半のレンジまで値を切り下げた。NYに入ると再び買い意欲が強まり、ジリジリと下値を切り上げる格好となったが、1.16ドル台を回復するには至らなかった。ユーロ/円は東京では買いが優勢、午後には132円台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。ロンドンでは売りに押し戻される格好となり、132円を割り込むまでに反落。NYに入ると132円を挟んだやや広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：23,557.23↑8.81
S&P500：2,590.634↓0.49
NASDAQ：6,767.78↓18.66

NY株式はダウ工業平均が小幅続伸となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は反落。新たな買い材料が見当たらない中、中盤にかけてポジション調整の売りが膨らむ展開となった。ダウ平均は寄り付き後しばらく前日までの流れを継いだ買いが先行したものの、早々に息切れとなりマイナス転落。中盤にかけて更に値を下げる展開となった。昼からは流れも一転、前日終値近辺まで買い戻される格好となったものの、遅くには再び売りに優勢となるなど、不安定な値動き。引け間際にはまとまった買いが入り、僅かながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

セクター別では、銀行株が大きく値を崩したほか、運輸株や金鉱株、バイオテクノロジーも下落。一方で公益株はしっかりと値を伸ばした。ダウ銘柄では、ダウデュポン（DWDP）が1.28%の上昇となったほか、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）やコカコーラ（KO）も1%を超える上昇となった。ウォルト・ディズニー（DIS）やキャタピラー（CAT）もしっかりと上昇した。一方JPモルガン・チェース（JPM）は2.01%の下落、ナイキは1.59%、ゴールドマン・サックス（GS）は1.51%値を下げた。

CBOT大豆1月限終値：996-0↑2-0

シカゴ大豆は続伸。前日に続いて9日に発表のUSDA需給報告でイールド推定が引き下げられるとの見方が買いを支えた。夜間取引では買いが先行しながらも、1月限が990セント台後半に上昇すると早々にペースが鈍って上値の重い展開だった。早朝には売り圧力が強まり、マイナス転落。しかし、990セント前半に下落して売りも一服となり、通常取引に入って急速に持ち直した。そのまま上げ幅も拡大。再び990セント台後半に上がってから買いのペースがスローダウンとなった。

CBOTコーン12月限終値：347-3/4↓0-1/4

シカゴコーンはほぼ変わらず。ドル高が売り圧力を強めながらも、9日にUSDA需給報告を控えているため引けにかけて買い戻しが集まった。12月限は夜間取引で売りに押されて弱含んだが、積極的な売りは見送られ、小幅の下げにとどまった。通常取引開始に入っても限定的な下落で、取引終了近くには買いが進んで前日の終値水準に持ち直した。

CBOT小麦12月限終値：427-1/4↓3-1/2

シカゴ小麦は反落。ドル高や前夕に発表されたUSDAクロップレポートで冬小麦の作柄が改善したことなどを背景に売りの展開となった。12月限は夜間取引に売り圧力が強まり、420セント台でじり安。通常取引開始時比には下げ足が速まり420セント台半ばまで下落した。ただ、その後は売りのペースも鈍って、本日のレンジ下限でもみ合った。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス12月限終値：3.152↑0.018

NY天然ガスは小幅続伸。季節的な暖房需要の増加観測が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、早朝にかけては売り圧力が強まり、3.10ドル割れを試すまでに値を下げる場面も見られた。通常取引開始後もしばらくは3.10ドル台前半で上値の重い展開が続いたが、中盤以降は一転して買い意欲が強まり、3.10ドル台後半まで一気に値を回復した。

RBOBガソリン12月限：1.8153↓0.0147
暖房油12月限：1.9219↓0.0203

NY石油製品は反落、原油の下落が重石となる中でポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりでの推移。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤にかけて一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。昼からは動意も薄くなり、安値近辺でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油12月限終値：57.20↓0.15

NY原油は小幅反落。ドル高の進行が重石となる中、ここまでの急伸の反動からポジション整理に売りに押される展開となった。12月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なく上下に振れる展開。朝方からは徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後には57ドルを割り込むまで値を下げた。中盤以降は売りも一服、ややマイナス圏に入ったあたりでの上値の重い展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,275.8↓5.8

NY金は反落。ドル高の進行が重石となる中、前日の上昇の反動もあってテクニカルな売りが先行する展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、1,270ドル台後半までレンジを切り下げての推移となった。朝方からは買い意欲が強まり、通常取引開始後には1,280ドルを回復する場面も見られたものの、プラス転換することなく息切れ。中盤にまとまった売りが出ると、1,270ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は値動きも落ち着き、1,270ドル台半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。

ロシアの税関データによると、2017/18年度穀物輸出（7-6月）は11月1日時点で1686万トンとなり、前年同期を28.4%上回った。このうち、小麦は22.7%増えて1301万5000トン、コーンが122万9000トンと前年から19.5%増加という。

ICE-USコーヒー12月限終値：124.70↓0.85

NYコーヒーは反落。需給面で新たな材料が見当たらない中、対ドルでのブラジルレアル安の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、124セント台前半まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると買い戻しが集まる場面も見られたが、早々に売りに押し戻される格好となり、123セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となり、最後は125セント近辺まで下げ幅を縮小してのもみ合いとなった。

ICE-US砂糖3月限終値：14.72↑0.16

NY砂糖は続伸。需給面で決め手となる材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯には売りが優勢、朝方にかけて14.40セント台までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、中盤にはしっかりとプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は14セント台後半まで値を伸ばした。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、世界の2016/17年（10-9月のコーヒー生産推定を前年比3.4%増の1億5743万7000袋と、従来の1億5386万9000袋から2.3%引き上げた。加盟国からの最新情報に基づいての修正という。国別には、メキシコとホンジュラスをはじめとした中米諸国の増加が著しく、さび病からの回復と天候に恵まれたのが背景にあるという。

アラビカ種を9726万9000袋から1億155万2000袋に上方修正、前年比で14.7%の増加とした。一方、ロブスタ種は5588万5000袋とみており、5660万袋から引き下げた。前年に比べると12.2%の減少。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は11月6日付けレポートで、同州の2017/18年度大豆生産を3060万1588トンと見通した。5月に発表した初回予測の3058万702トンとほぼ同水準。前年に記録した過去最高の3127万1827トン（修正値）に比べて2.1%の減少になる。イールドは、前年を2.3%下回る54.12袋で据え置き、作付の遅れがみられるが、最終的に生育時の天候次第という。作付が942万4685ヘクタールで、前年に比べて0.2%と僅かながら増加、従来の941万7395ヘクタールとほとんど変わらない。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は11月6日付けレポートで、同州の2017/18年度コーン生産が2474万1947トンと、前年から18.8%減少するとの初回見通しを発表した。2016/17年度の価格下落が栽培意欲を後退させているという。

さらに、ここ数カ月の降雨不足で大豆の作付が遅れており、コーンの作付にも影響する可能性を示唆した。この結果、作付見通しが前年比10.3%減の424万8765ヘクタールで、4年ぶりに前年割れになるとみている。このほか、価格下落の一方で生産コストが高いために設備投資削減につながるかもしれないとの見方を示した。イールドは107.1袋から97.06袋に低下予想。それでも、過去3番目の高水準という。

ECBが7日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月3.日現在3,790億4,400万ユーロと、4週連続して前週から変わらずとなった。

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）は7日、民間業者から仕向け先不明で13万トンの2017/18年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジルのマットグロッソ州で2つ目のコーン由来のエタノール生産工場が建設されると報じられた。米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、工場は北部にあるシノップ市に建設され、2018年1月に着工、2019年6月に完了予定、新しい工場では年間100万トンのコーンを加工する見通しで、8月に同州のルカス・ド・リオベルデで稼働が始まった国内最初でもあるコーン由来のエタノール工場の60万トンを上回る。

州当局の推定でマットグロッソ州のコーン生産は現行の3000万トンが5年以内に5000万トンに膨らむなど、生産の増加基調が続いており、今後もコーン由来のエタノール工場が増えるとみられている。

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表したレポートによると、11月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比1.0%減少となった。前年同期と比べると2.6%の増加という。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、11月4日時点で前週から0.3%上昇した。前年同期比にすると3.6%の上昇になる。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表した保有金推定によると、世界中銀および公的機関の保有金は11月現在3万3,499.6トンと前月から28.4トン増加した。主要保有国にではロシアの保有金が34.6万トンと大幅に増加したほか、トルコが6.6トン、レバノンが2.5トン、スペインが1.2トンそれぞれ増加した。一方ベネズエラの保有金は0.5トン減少した。ECBを含む欧州圏の保有金も1万782.0トンと、前月から増減は見られなかった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・3年債入札 (13:00)
・9月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

債券は続伸。経済指標の発表がないなど材料難の中、3日に発表された雇用統計で賃金が伸びなかったのに改めて注目し、低インフレが続くとの見方から買いが集まった。夜間取引では売りが先行、10年債利回りは2.3%台半ばに上昇したが、一巡して買いに転じた。2.3%台前半に低下が進み、通常取引でも流れを継続。午後には2.31%と10月1９日以来の低水準まで下がった。

ドル/円：113.68、ユーロ/ドル：1.1609、ユーロ/円：131.99 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安。サウジの政情不安やイランとの緊張の高まりを受けて市場の不安が高まる中、安全資産としての円に対する需要が高まった。ドル/円は東京では朝方114円台後半まで一気に買い進まれたものの、その後は一転して売利に押し戻される展開、ロンドンに入ると114円の節目割れを試すまでに値を下げた。NYでは売りも一服、中盤まで114円をやや上回ったあたりでの推移が続いていたが、中盤にまとまった売りが出ると113円台後半まで下げ幅を拡大、その後も上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドルをやや上回ったあたりを中心にもみ合う展開、ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.16ドルを割り込むまでに値を下げた。NYに入ってしばらくは上値の重い展開が続いたが、中盤には一転して買い意欲が強まり、1.16ドル台前半まで一気に値を回復。午後には再び動意が薄くなった。ユーロ/円は東京朝に133円台まで一気に買い進まれる場面も見られたが、その後は売りに押し戻される展開、132円台後半での推移となった。ロンドンに入っても売りに勢いは衰えず、NY昼には132円を割り込むまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったが、132円近辺で上値の重い推移となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：994-0↑7-1/4

シカゴ大豆は反発。9日に控えるUSDA需給報告でイールド推定が引き下げられるとの見方から買いが集まった。ブラジルの作付が遅れているのも支援。1月限は夜間取引で買いが先行し、980セント台後半で小じっかりと推移した。早朝にいったん売りに押される場面があったが、マイナス圏ですぐに買いが入り、通常取引ではピッチも速まって990セント台に上昇。取引終盤に990セント台半ばまで上がった。

CBOTコーン12月限終値：348-0↓0-1/4

シカゴコーンはほぼ変わらず。一時大豆の上昇につれ高となったが、独自材料に乏しく引けにかけて値を消した。12月限は夜間取引で買いが優勢となって堅調な値動きだった。ただ、350セントを超えると買いのペースが鈍り、通常取引に入ってからは伸び悩み。下値で買いが集まり再びプラス圏で推移しても、上値が重く、引けにかけて一気に戻した。

CBOT小麦12月限終値：430-3/4↑5-0

シカゴ小麦は上昇。テクニカルな買いが優勢となり、ドル安なども買いを支援した。12月限は夜間取引から買いが進み、しっかりとした値動きだった。早朝に一時伸び悩みながらも、通常取引には改めて買いに弾みが付き、430セント台に上昇が進んだ。431-1/4セントと10月27日以来の高値を付けて買い一服、いったん420セント台後半に戻したが、引けにかけて再び430セント台に上がった。

ダウ工業平均：23,548.42↑9.23
S&P500：2,591.13↑3.29
NASDAQ：6,786.44↑22.00

NY株式は続伸。税制改革案の本格的な審議が下院で始まる中、これまでの流れを継いだ買いが相場を主導する展開となった。半導体メーカーのブロードコムとクォルコムにM&Aの話が浮上したことも下支えとなった。ダウ平均は寄り付きから買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、下値を切り上げる展開となったものの、一気に上げ幅を拡大するような動きにはならず。引けにかけては売りに押し戻される格好となったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

セクター別では、原油の急伸を受けて石油関連に大きく買いが集まったほか、金鉱株や半導体も上昇。一方でバイオテクノロジーや通信、銀行株や公益株は値を下げた。ダウ銘柄では、ウォルト･ディズニー（DIS）_は2.03%の上昇、シェブロン（CVX）、インテル（INTC）、アップル（AAPL）も1%を超える伸びとなった。一方ベライズン（VZ）は3.99%の下落、ダウデュポン（DWDP）、コカコーラ（KO）、ウォルマート（WMT）も下げが目立った。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月5日現在

NYMEX天然ガス12月限終値：3.134↑0.150

NY天然ガスは大幅続伸。目先の気温低下予報を手掛かりに投機的な買いが加速、終値ベースで10月24日以来の高値まで一気に値を伸ばした。12月限は夜間取引から買いが先行、3ドルの節目を大きく回復しての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、中盤には3.10ドル台まで値を回復。その後も買いの勢いは衰えず、引け前には3.10ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

RBOBガソリン12月限：1.8300↑0.0366
暖房油12月限：1.9422↑0.0556

NY石油製品は続伸、サウジの政情不安などを手掛かり原油が大きく値を伸ばしたのにつれて買いが集まった。相場は夜間取引では売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は徐々に買い意欲が強まる展開。中盤にかけては原油の急伸につれて買いが加速、一気に上げ幅を拡大した。その後はペースこそ鈍ったものの、最後まで堅調な値動きが続いた。

NYMEX原油12月限終値：57.35↑1.71

NY原油は大幅続伸。サウジで政情不安が高まり、供給に対する漠然として不透明感が高まる中で投機的な買いが加速、期近終値ベースで2015年6月末以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行、56ドル近辺までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後は一旦売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。中盤にかけてまとまった買いが断続的に入ると、57ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持。引けにかけては57ドル台半ばまで値を伸ばした。

COMEX金12月限終値：1,281.6↑12.4

NY金は大幅反発。長期金利の低下やドル安の進行が支えとなる中で投機的な買いが加速、終値ベースで10月19日以来の高値を更新した。サウジの政情不安が高まる中で、安全資産としての需要も買いを呼び込んだ。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,270ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後もしばらくは1,270ドル台前半でのもみ合い、中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、1,280ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大した。昼には買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：125.55↑1.60

NYコーヒーは反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、原油や金など商品市場全体が騰勢を強める中でポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯は売りが先行したものの、その後ジリジリと値を回復し朝方にはプラス転換。NYに入ると改めて売りが優勢となる場面も見られたが、中盤にかけてまとまった買いが入ると、126セント台まで一気に値を伸ばした。昼からは買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.56↑0.18

NY砂糖は続伸。決め手となる材料に欠ける中、中盤までは上値の重い展開が続いていたが、その後は原油の上昇につれる形でポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には24.23セントの安値まで下げ幅を拡大した。その後は一転して買いが加速、14セント台半ばまで値を回復して取引を終了した。

ニューヨーク連銀は6日、ダドリー総裁が2018年半ばに退任を計画していることを発表した。2019年1月までの任期を前に退任することになるが、理由は不明。ニューヨーク連銀は後任選出を始めるという。ダドリー総裁は2009年に総裁職に就き、2011年と2016年に再任となった。イエレン米連邦準備理事会（FRB）議長は、米経済がより強く、また金融システムが安全なのもダドリー総裁の貢献によるとコメントした。

ブラジル農業顧問サフラスによると、同国の2017/18年度大豆作付は11月3日時点で事前見通しの41.7%終了となった。前年同期の52.5%や過去5年平均の47%を下回り、一部で雨不足によって作業が遅れているという。パラナ州とマットグロッソ・ド・スル州で80%、生産規模が最大のがマットグロッソ州で64%終わったとしている。

インドのマハラシュトラ州の2017/18年度砂糖きび圧搾が6500万トンと、前年の3730万トンから74.3%増加する見通しが報じられた。マハラシュトラ州協同組合砂糖工場連盟（MSCSFF）の関係者によると、砂糖きびの供給自体は約7200万トンあるが、650万トンを圧搾し、残りは飼料用などに割り当てられる。砂糖生産は720万-730万トンの見通しで、前年尾418万8000トンから増加。同州の民間製糖所は191件あり、このうち113万件に稼働許可が下りたという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、同国の10月のコーヒー生産は、107万3000袋と前年同月から23.1%減少した。1-10月あわせて1134万袋で、前年同期を0.7%上回る。10月の輸出は115万5995袋になり、前年から6.0%減少した。

ウクライナ農務省によると、2018年に収穫となる冬穀物の作付は11月2日時点で684万1000ヘクタールと、事前目標の95%終了となった。作付のほとんどは冬小麦の589万3000ヘクタールだった。

ウクライナ農務省によると、国内のコーン収穫は11月2日時点で1395万5000トンになった。面積にして286万3000ヘクタールで事前予想の63%終了、イールドが4.87トン。大豆収穫は86%に相当する171万4000ヘクタールから324万8000トン、イールドが1.9トンになったという。

農務省によると、2018年に収穫となる冬穀物の作付は11月2日時点で事前見通しの95%終了して1670万ヘクタールになり、10月末からほとんど作業が進まなかった。また前年同期の1660万ヘクタールを若干下回る。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、11月2日時点で1億3560万トンと前年同期の1億1980万トンを上回った。面積にして4530万ヘクタールで、前年の4490万ヘクタールから僅かにアップ、またイールドが2.99トンになり、前年の2.67トンを上回った。

小麦が2730ヘクタールから8790万トンの収穫となり、イールドは3.22トンという。また、コーンが180万ヘクタールから880万トン、イールドが4.88トンになった。大豆は210万ヘクタールから320万トン、イールドが1.53トン。

ロシアの農業顧問SovEconのアナリストは英情報サイトのアグリマネーに対し、ロシアの2018年冬穀物作付が降雨による作業の遅れを背景に過去最高を更新する可能性が小さいとの見方を示した。主要生産地の一つであるボルガ地方の作付ペースが前年より遅いこと、また当初の見通し以上にコーンやヒマワリの収穫に時間がかかっていることを指摘した。

それでも、政府の公式予想の1740万ヘクタールはやや上回りそうだともいう。欧州側で平均より気温が高いなど天気がまずまずで、作業も順調とコメントした。このほか、南部では晴天の下で前年を15万ヘクタールほど上回っているとしながら、土壌水分による今後の影響にやや懸念も示した。2017年の小麦生産は8290万トンで、過去最高を更新したとみられ、この結果2017/18年度の輸出が3390万トンと過去最高の見通しとした。

米農務省（USDA）は6日、民間業者から仕向け先不明で13万トンの2017/08年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、カナダの2017/18年度小麦生産推定は前年から14.9%減少の2700万トンとなった。干ばつが前年割れの背景にあり、主要生産地であるサスカチュワン州の4−7月降水量は平均の40‐60%にとどまったと指摘。ただ、イールドは3.02トンと過去5年平均内で、干ばつに見舞われながらも、冬場の多雨によって土壌の水分がしっかりあったことや干ばつ耐久性品種の栽培などが寄与したという。生産推定は従来の2650万トンからやや上方修正でもある。

2017/18年度の小麦輸出見通しは前年比2.6%増の2070万トンとなった。期末在庫に関すると、2016/17年度に前年を32.6%上回る686万5000トンと推定される一方、2017/18年度に561万5000トンに縮小の見通し。

2017/18年度コーン生産推定は1410万トンで、前年に比べて6.9%の増加、従来の1284万7000トンから引き上げとなった。作付が8%増加。オンタリオ州やケベック州で作付や発芽の遅れ、また一部では害虫問題などもあったが、イールドへの影響は限られたという。また、全国的にイールドは過去5年平均を上回る9.949トンとみられている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ドル/円：114.04、ユーロ/ドル：1.1606、ユーロ/円： （NY17:00）

為替はドル高が進行、10月の米雇用統計は強弱入り混じる内容となったものの、 年内の利上げ観測を後退させるほどのものではないとの見方から改めてドルを買う動きにつながった。ドル/円は東京では114円を挟んだレンジ内でもみ合う展開。ロンドンに入ると改めて買いが優勢となり、114円台前半まで値を切り上げての推移となった。NYでは雇用統計の発表を受けて一旦は113円台後半まで売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。その後ISMサービス指数が発表されると買いが加速、114円台前半まで値を伸ばした。午後からはジリジリと売りに押し戻される格好となり、最後は114円割れを試す水準で週の取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドル台半ばから後半のレンジ内での推移、午後からは売りが優勢となり、ロンドンでは1.16ドル台半ばでのもみ合いが続いた。NYでは雇用統計の発表を受けて一旦は買いが集まったものの、その後一転して売りに押し戻される格好となり、1.16ドル割れを試すところまで反落。午後からは1.16ドルをやや上回ったあたりでの上下が続いた。ユーロ/円は東京では133円をやや割り込んだあたりでもみ合う展開。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まる格好となり、NYでは132円台半ばまで値を下げた。中盤には一旦買いが集まる場面も見られたものの、その後は改めて売りに押される展開。最後は132円台前半まで下げ幅を拡大した。

債券は続伸。朝方発表された雇用統計が強弱混じった内容だったのを消化して売り買いにもまれてから、週末を控えた持ち高調整の買いが相場を押し上げる格好となった。10月の非農業部門雇用数が予想を下回る増加、賃金は前月とほぼ変わらずだったのを受けて、データ発表後はまず買いが先行。10年債利回りは、2.31%と10月20日以来の低水準を付けた。

しかし、失業率が2000年12月以来の低水準、また9月の雇用増加数が上方修正になり、労働市場がタイトとの見方が根強く、買い一巡後は売りも出て10年債りは押し戻された。一時、上昇が進んだが、午後に改めて買いが優勢となり、2.3%台前半に利回り低下となった。

ダウ工業平均：23,539.19↑22.93
S&P500：2,587.84↑7.99
NASDAQ：6,766.44↑49.50

NY株式は続伸、アップルの好決算を受けハイテク株主導でしっかりと買いが集まった。ISMサービス指数が予想を上回る伸びとなり、米景気回復に対する期待が高まったことも強気に作用したが、一方で雇用統計が予想よりやや弱気の内容となったことから朝方は売りが膨らむなど、日中を通じて方向感が明確に定まることはなかった。ダウ平均は寄り付き後売りに押される場面も見られたものの、その後ISMサービス指数が発表されると買いが集まり早々にプラス転換。中盤以降ｊは方向感が薄れ、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

セクター別では、ハイテク関連がしっかりと上昇。バイオテクノロジーや半導体の上昇が目立ったほか、石油関連も値を伸ばした。一方で銀行株や金鉱株は軟調、運輸株も上値が重かった。ダウ銘柄ではアップル（AAPL）が2.61%の上昇、メルク（MRK）やナイキ（NKE）、ホーム･デポ（HD）やゼネラル・エレクトリック（GE）も1%を超える伸びとなった。一方インテル（INTC）は1.61%の下落、ダウデュポン（DWDP）やIBM(IBM)、トラベラーズ（TRV）やゴールドマン・サックス(GS)も下げが目立った。

CBOT大豆1月限終値：986-3/4↓12-1/2

シカゴ大豆は反落。新規の買い材料が見当たらず、週末を控えていることもあり利食い売りが優勢となった。ブラジルレアル安、南米で天候改善が予想されているのも重石。1月限は夜間取引から売りに押されて軟調な展開になり、通常取引が始まると下げピッチが速まった。990セントを下抜けてもさらに下落が進み、取引終盤には980セント台半ばまで下げた。

CBOTコーン12月限終値：348-1/4↓2-1/4

シカゴコーンは反落。大豆の下落につれ安となった。イールドが当初予想を上回るとの見方が出ているのも上値を重くした。12月限は夜間取引で小刻みな売りに買いによって350セント付近で推移していたのから、朝方に売り圧力が強まり弱含んだ。通常取引でピッチも速まって下落が進み、一時347-1/2セントと前日の安値に並んだ。しばらくこの水準でもみ合い、引けにかけて若干下げ渋った。

CBOT小麦12月限終値：425-3/4↓0-1/4

シカゴ小麦は小幅安。ドル高、コーンや大豆の下落を背景に売りが出たものの、下値では買いも入り限定的な下げとなった。12月限は夜間取引で前日の買いの流れを引き継ぐ形でしっかりと推移した。朝方には429-0セントと先週末以来の高水準を付けながら、上値で売りが台頭、下げに転じた。420セント台前半で買いも入りやすく、持ち直す場面があった。しかし、買いが続かず、引けにかけて再び下げ幅を縮めても、最後は僅かながらマイナス引けとなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月31日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス12月限終値：2.984↑0.049

NY天然ガスは続伸。目先北東部を中心に平年以下の気温が続くとの予報が出る中、暖房需要の増加観測がしっかりと買いを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には2.90ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、2.90ドル台半ばまで上げ幅を拡大。午後に入っても買いの勢いは衰えず、最後は3ドルの大台をうかがう格好で取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：1.7934↑0.0237
暖房油12月限：1.8866↑0.0327

NY石油製品は上昇。株や原油高の進行が大きな下支えとなる中、しっかりと買いが集まる展開となった。相場は夜間取引では買いが先行、通常取引開始後は原油の下落につれて売りに押される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く早々に下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、日中高値を更新して取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：55.64↑1.10

NY原油は続伸。需給見通しの強さが引き続き相場を下支えとなる中、ナイジェリアで再び情勢不安が高まると懸念も浮上、しっかりと買いを呼び展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は上値が重くなり、マイナス転落する場面も見られたものの、中盤以降は一転して買い一色の展開。午後に入っても買いの勢いは衰えず、55ドル台半ばまで一気に値を伸ばして取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,269.2↓8.9

NY金は反落。米景気がしっかりと回復基調を維持、12月のFOMCで利上げが行われるとの見方が強まる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は雇用統計がやや弱気の内容となり、時間当たり賃金が低下したのを手掛かりに買いが集まったものの、早々に息切れ。その後はISMサービス指数が予想以上の伸びとなったことをきっかけに売りが加速、1,260ドル台後半まで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：123.95↓2.45

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が大きな重石となる中、投機的亜売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ってしばらくはプラス圏での推移が続いたが、その後はレアルが下げ足を速めるのにつれて売りが加速、123セント台まで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服となったが、押し目で買いを入れる向きもなく、安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：14.38↑0.15

NY砂糖は反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、前日の急落の反動もあって週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ジリジリと下値を切り上げる展開となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、14セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。引けに間際にはややまとまった売りが出たが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が3日に発表した貿易収支によると、9月の金輸入は4,764.874キログラムと前月の5,914.562キログラムから19.44%減少した。前年同月の9,170.802キログラムからは48.04%の減少となる。年初来の累計では6万2,320.924キログラムと、前年同期の14万2,371.623キログラムを56.23%下回っている。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2017年砂糖きび圧搾は29日までの一週間で59万1094トンとなり、前週に54万7252トンだったのから増加した。年初からあわせて29日時点で2672万5657トンと、事前予想の80.1%終了した。ASMCは最終的に3339万6000トンになると見越しており、シーズン初めの見通しの3395万5000トンを下回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、ロシアの2017/18年度穀物生産は1億2800万トンを超え、ロシア農務省が1978年以来の高水準を更新する可能性を示唆した。小麦が8300万トンと、従来推定の6800万トンから上方修正。良好な収穫状態、また従来見越して以上のイールドが背景にあるという。また大きく引き上げたことで、前年に比べて14.4%増加する見方に転じた。反面、コーンは1550万トンから1380万トンに下方修正、従来の増加の見方が減少予想に転じた格好になる。作付は前年から増加したものの、収穫面積が悪天候から前円とほぼ変わらず、またイールドの低下に至ったという。

2017/18年度の穀物輸出見通しは4360万トンで、従来の3800万トンから引き上げられた。小麦が2800万トンから3350万トンに上方修正。しかし、コーンは420万トンの見通しで、従来の570万トンから引き下げとなり、前年の550万トンも下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の2日付クロップレポートによると、2017/18年度の大豆作付が事前予想の1810万ヘクタールの7.2%終了した。北部と南部の生産地帯で好天気が寄与して作業が進んだという。なお、前年同期にはまだ作業が始まっていなかった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の2日付けクロップレポートによると、2017/18年度コーン作付は事前予想の540万ヘクタールの33.9%終了となった。前週から約1ポイント上がり、前年同期に約38%だったのを下回る。作業はこの一週間緩やかにも各地で行われたが、主にブエノスアイレス州やラパンパ州で進んだという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の2日付けクロップレポートによると、2017/18年度小麦の収穫はこれまでのところ3.5%終了した。前週の2.8%からアップ、前年同期に5％弱だったのを下回る。この一週間にコルドバ州とサンタフェ州で収穫が開始した。取引所は1700万トンの生産推定を維持しているという。

米農務省（USDA）は3日、民間業者からイラク向けで30万トンの2017/18年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は3日、民間業者からメキシコ向けで10万2400トン、韓国向けで13万4000トンの2017/18年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米商務省が3日に発表した9月の貿易収支によると、コーン輸出は352万919トンと前月から0.8%増加した。小麦輸出は235万2374トンで、1.6%増加した。

米商務省が3日に発表した9月の貿易収支によると、大豆輸出は464万613トンと前月から50.9%増加した。大豆ミールは26.2%減少して49万2505トン。大豆油の輸出が5万9087トンで、前月比にして20.2%の減少となった。

米商務省が3日に発表した9.月の貿易収支によると、コーヒー輸入は7万8598トン (約130万袋)となった。前月の9万55トン (約150万袋)から12.7%減少した。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月失業率 (08:30)
・10月非農業雇用数 (08:30)
・9月貿易収支 (08:30)
・9月製造業受注 (10:00)
・10月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)