債券は反発。昨年12月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を受けて買いが進んだ。緩やかな利上げ継続見通しを支える内容だったことや、低インフレに対する懸念、減税効果に不透明感があるとの見方があったことも明らかになったのが支援した。

夜間取引でやや売りに押される場面があったが、欧州債が買われたのがプラスに作用し、その後は買いの展開になった。10年債利回りは朝方に2.4%台前半に低下。米供給管理協会（ISM）製造業指数の改善を受けていったん売り圧力が強まったが、買いの流れが切れることなく、利回り低下を維持。午後もFOMC議事録を背景に買いが優勢となった。

ドル/円：112.51、ユーロ/ドル：1.2014、ユーロ/円：135.15 （NY17:00）

為替はドルが反発。午前中に発表されたISM製造業指数が強気の内容だったことや、12月のFOMC議事録がややタカ派的な内容と受け止められたことを受け、ポジション調整の買い戻しが集まった。ドル/円はアジア時間には112円台前半のレンジ内でもみ合う展開、ロンドンに入るとやや上値が重くなったものの、大きく値を崩すには至らなかった。NYに入るとISM指数の発表を受けて112円台半ばまで急反発、その後一旦は売りに押し戻されたが、午後にFOMC議事録が発表されると改めて買い意欲が強まった

ユーロ/ドルはアジア時間では1.20ドル台半ばを中心に、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.20ドル台前半まで値を下げた。NYでは売りも一服となったものの、積極的に買いを入れる向きもなく、1.20ドル前半を中心に、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。ユーロ/円はアジア時間では135円台前半のレンジ内でのもみ合い。ロンドンでは売りが優勢となり、134円台後半まで値を下げた。NYに入ると改めて買い意欲が強まりr、135円台を回復。午後には135円台前半での推移となった。

CBOT大豆3月限終値：968-3/4↑4-0

シカゴ大豆は続伸。アルゼンチンの乾燥予報や原油高が買いを支援した。3月限は夜間取引で買いが先行、960セント台後半に上昇した。いったん値を消しても買いの流れが切れず、朝方に改めて強含み、前日の高値である970セントまで上がった。通常取引に入ってまず960H台半ばに伸び悩んでから、その後は960H台後半に上昇が進んだ。

CBOTコーン3月限終値：353-0↓0-1/4

シカゴコーンはほぼ変わらず。アルゼンチンの乾燥懸念などを背景に買いの場面があった一方で、テクニカルな売りも台頭して上昇から下落にシフトするなど値動きがぶれた。3月限は夜間取引でまず売りの展開となってから、買いが集まり上昇に転じた。354-3/4セントと昨年12月6日以来の高値を付け、朝方に買い一服。通常取引で売り圧力がやや強まり小安く推移したが、引けにかけて戻した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT小麦3月限終値：436-0↑2-1/2

シカゴ小麦は続伸。引き続き米主要生産地の寒波の被害を懸念して買いが集まった。3月限は夜間取引で買いが集まり、堅調な値動き。ただ、前日の高値水準では買いが細り、上値の重い展開でもあった。通常取引開始時に437-0セントと昨年12月4日以来の高水準まで上昇の場面があったが、そこで買いも息切れ、その後は限定的な上げにとどまった。

ダウ工業平均：24,922.68↑98.67
S&P500：2,713.06↑17.25
NASDAQ：7,06553↑58.63

NY株式は続伸。強気の経済指標などが好感される中で前日の流れを継いだ買いが相場を主導、主要3指数が揃って史上最高値を更新した。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが先行、早々にこれまでの高値を更新し24,900ポイントまで値を伸ばした。この後は買いも一服、中盤にかけて伸び悩む格好となったものの、しっかりと高値圏は維持。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、一段と上げ幅を拡大した。

セクター別では石油関連が原油高の進行につれて上昇、半導体やハイテク関連、バイオテクノロジーも大きく値を伸ばした。一方で金鉱株は下落、公益株も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、IBM(IBM)が2.75%の上昇、エクソン・モービル（XOM）やダウデュポン（DWDP）、ユナイテッド･テクノロジーズ（UTX）、ユナイテッド･ヘルス（UNH）、ビサ（V）も1%を超える上昇となった。一方インテル（INTC）は製品にセキュリティー上の欠陥が見られたことを嫌気する形で3.39%急落、ベライズン（VZ）も2.05%の下落となった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス2月限終値：3.008↓0.048

NY天然ガスは反落。午前中まではポジション整理の売りが先行する軟調な展開となったものの、米北東部が今夜遅くからウィンターストームに見舞われるとの予報が出る中、下げ幅は限定的なものにとどまった。2月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には3ドルの節目をやや割り込むまで値を下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、2.959ドルの安値まで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後は3ドル台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：1.7974↑0.0343
暖房油2月限：2.0880↑0.0296

NY石油製品は反発。原油や株の上昇が好感される中、しっかりと買いが集まる展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、中盤にかけて大きく上げ幅を拡大する展開となった。午後からはやや上昇のペースが鈍り、前日の高値を上抜けるには至らなかったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が3日に発表した2017年12月12日-13日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、メンバー以外のFRB高官も含む会合参加者の間で2018年の利上げ回数を巡り見方が分かれていた。ほとんどの参加者は緩やかなペースでの利上げ継続を支持しながら、この会合でFRB理事と地区連銀総裁の政策金利予想がまとめられた結果、2018年に3回の利上げ見通しとなったことに一部の参加者は物価上昇が進まない中で多すぎると判断した。しかし、ほかの数人は、FOMCが2015年終わりに利上げに着手してからなお金利が低く、金融システムが不安定になるリスクを懸念して3回の利上げは少ないと主張した。

NYMEX原油2月限終値：61.63↑1.26

NY原油は大幅反発。今週の在庫統計で原油が再び大幅な取り崩しになるとの見方が支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。2月限は夜間取引から買いが先行、朝方には60ドル台後半まで値を切り上げての推移が続いた。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には61ドル台まで上げ幅を拡大。その後はややペースこそ鈍ったものの、買いの勢いは衰えず、最後まで底堅く推移した。

COMEX金2月限終値：1,318.5↑2.4

NY金は小幅続伸。FOMC議事録の発表を控えて様子見気分の強まる中、日中を通じてこれまでの流れを継いだ買いが優勢となった。2月限は夜間取引では前日終値を挟んだレンジ内での推移。朝方にかけては買いが優勢となり、1,310ドル台後半まで値を切り上げた。通常取引開始後は同水準で方向感なくもみ合う展開。特に大きな動きも見られず、そのまま取引を終了した。引け後にFOMC議事録が発表されると、ややタカ派的な内容を受けて電子取引で大きく売りが膨らんだ。

ICE-USコーヒー3月限終値：128.60↓1.60

NYコーヒーは反落。需給面で新たな材料が見当たらない中でここまでの買いのの勢いも一服、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入ると買い意欲が強まりプラス圏を回復してものの、早々に息切れ。中盤にまとまった売りが出ると、126セント台まで一気に値を崩した。その後は128セント台まで下げ幅を縮小、引けにかけては動意も薄くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：15.31↓0.02

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。ここまでの買いの流れもひとまず一服、日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢で推移。早朝にはプラス圏を回復する場面も見られたが早々に息切れ、NYに入ってからは15.30セントを割り込むまでに値を切り下げての推移となった。昼前からは再び買いが優勢となり、僅かながらもプラス転換したものの、最後は売りに押されマイナス圏で取引を終了した。

米主要生産地の広範囲にわたって大寒波による冬小麦の冬枯れが懸念されていると報じられた。ファーム・フューチャーズ誌によると、地理空間情報を手掛けるRadiant Solutionsの農業気象学者はセントラルグレートプレーンの硬質赤色小麦の約4分の1が被害を受け、また中西部の軟質赤色小麦生産地帯でも5%ほど影響が出ているとの見方を示した。

1日にノーザングレートプレーンの最低気温がマイナス30‐マイナス40度となった、ノーザングレートプレーンと中西部北側の積雪量は十分で、寒波の被害は抑えられるが、セントラルおよびサザングレートプレーン、中西部の南側では雪が不十分という。グレートプレーンでは今秋ひとまず気温低下も一服するが、中西部の東側で今週後半に新たな寒波到来が予想されている。Radiant Solutionsは、インディアナ州南部やオハイオ州南部、ケンタッキー州北部で5日朝に華氏ゼロ度を下回るとみられると指摘した。ただ、中西部でも今週末から来週初めにかけて寒さもやや和らぐ見通しとした。

米国で自動車価格情報を手掛けるケリー･ブルー･ブックが3日に発表したデータによると、2017年12月の国内新車価格は平均して3万6113ドルとなり、前年同月から1.6%上昇した。ほとんどのメーカーが上がった中、ゼネラル・モーターズ（GM）と北米日産は下落。前月比にすると0.2%の上昇で、メーカー別にまちまちだった。

一方、メーカー各社が同日に発表した12月の国内新車販売で、ビッグスリーのうちゼネラル・モーターズ（GM）が前年同月から3.3%減少し、FCA（フィアット・クライスラー・オートモービルズ）は10.7%落ち込んだ。一方、フォード・モーターは0.9%の増加。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インド製糖所協会（ISMA）によると、同国の2017/18年度（10-9月）砂糖生産は2017年12月31日時点で1032万6000トンと、前年同期を26%上回った。15日時点で前年比29.8%増だったのに比べると伸び率がやや小さくなった。シーズン開始から485件の製糖所が稼働しており、15日時点での469件や前年の441件からアップ。

マハラシュトラ州で180件の製糖所によって382万4000トンの砂糖生産となり、前年同期に120件、253万5000トンだったのから増加した。ただ、糖分率は31日時点で10.23%と、前年の10.29%をわずかに下回る。ウッタルプラデシュ州では、稼働中の製糖所が前年と同じ116件。それでも、シーズンが始まって3330万トン砂糖きびを圧搾、砂糖生産は338万トンになり、前年の2720万トン、267万8000トンから増えた。糖分率も前年の9.87%から10.15%に改善した。

カルナタカ州の生産は62件の製糖所によって161万7000トンとなった。前年同期に56件が154万3000トン生産したのから増えた。グジャラート州では17件の製糖所が37万トンを生産した。前年同期は20件、36万2000トンだった。アンドラプラデシュ州とタミルナドゥ州では稼働を始めた製糖所と砂糖生産量ともに前年を下回っているという。

ISMは、2017/18年度の期初在庫が387万6000トン、生産推定は2510万トンで、また輸入粗糖から生産しあ白糖が20万トンとし、あわせて2917万6000トンの供給とみる。2017/18年度の国内消費は前年から2%ほど増加して2500万トンと推定。2017/18年度の期末在庫は417万6000トンと期初在庫をやや上回るのを見通す。なお、2017/18年度の生産に関すると、1月第3週に2次予測を発表する意向を示した。

米小売調査レッドブック・リサーチが3日に発表したレポートによると、2017年12月の国内チェーンストア売上高は前月比0.3%増加となった。前年同期と比べると4.3%の増加という。

ウクライナの食品安全局（SSUFSCP）によると、同国の2017/18年度（7−6月）前半の穀物輸出は2136万トンとなり、前年同期の2380万トンを下回った。このうち小麦が1120万トン、コーンは5480万トンになったという。農務省の一時時間は、2017/18年度の輸出が4100万トンになると見通している。

ロシアの税関データによると、2017/18年度穀物輸出（7-6月）は2017年12月27日時点で2659万5000トンとなり、前年同期を34.8%上回った。このうち、小麦は34%増えて2070万トン。一方、コーンが222万7000トンと前年から4.1%減少した。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、2017年12月30日時点で前週から2.3%低下した。前年同期比にすると3.9%の上昇になる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月建設支出 (10:00)
・12月ISM製造業指数 (10:00)
・12月12-13日FOMC議事録 (14:00)
・12月国内自動車販売

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

債券は反落。新年最初の取引では、作年末に買いが続いた反動で売りに押される展開となった。欧州中央銀行（ECB）のクーレ専務理事が、量的金融緩和に伴う資産購入の終了の可能性示唆したと伝わり、欧州債が売られたのも重石。夜間取引から10年債利回りは上昇し、通常取引でピッチが加速、昼に2.48%まで上がった。ただ、午後は売りもやや細り、利回りの上昇幅が小さくなった。

ドル/円：112.27、ユーロ/ドル：1.2058、ユーロ/円：135.37 （NY17:00）

為替はドルが続落。新たな材料が見当たらない中、昨年末にかけての流れを継いだドル売りが相場を主導する展開となった。NY時間に入ってからは、米長期金利の上昇や株高の進行が、ドルの下支えとなった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間は112円台後半でやや上値の重い展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、112円台前半まで一気に値を下げた。NYに入ると売りも一服、中盤には買いが優勢となる場面も見られたものの、反発は限定的なものにとどまった。

ユーロ/ドルはアジア時間では1.20ドル台前半での小動き、ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、1.20ドル台後半までレンジを切り上げた。NYに入ると売りに押し戻される格好となり、1.20ドル台前半まで値を下げたが、押し目では買い意欲も強く、中盤以降は1.20ドル台半ばまで値を戻してのもみ合いが続いた。ユーロ/円はアジア時間には135円台半ばでの小動き。ロンドンに入ると売りが優勢となり、135円台前半まで値を下げた。NYに入っても売りの流れは止まらず、昼前には135円を割り込むまで下げ幅を拡大。その後は改めて買いが優勢となり、午後遅くには135円台半ばまで値を戻した。

CBOT大豆3月限終値：964-3/4↑3-0

シカゴ大豆は続伸。アルゼンチンで気温上昇の予報が出ており、改めて作柄不安が買いを支援する格好となった。3連休が明け、3月限は通常取引開始時からしっかりと買いが進んで上昇となった。3営業日ぶりに970セントに上がったところで早々に買いにブレーキがかかり、いったん値を消した。週間輸出検証高が低調な内容だったこともあって下落に転じる場面があったが、960セントを割り込むまで下げてから買いが集まって回復。取引終盤には960セント台前半で小じっかりと推移した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOTコーン3月限終値：353-1/4↑2-1/2

シカゴコーンは反発。小麦の上昇につれて買いが集まった。3連休が明けて、3月限は通常取引開始時から買いが優勢、小じっかりの展開になった。ただ、独自材料に乏しいため、354セントまで上がってその後はやや上値の重い展開でもあった。

CBOT小麦3月限終値：433-1/2↑6-1/2

シカゴ小麦は上昇。米主要生産地で厳しい寒さの中、冬小麦の作柄への影響懸念が強まり買いが進んだ。3月限は通常取引開始時からピッチの速い買いによって430H台に上昇した。436-1/4Hと昨年12月5日以来の高値を付けて買いのペースもややスローダウン。その後は430H台前半で堅調な値動きとなった。

ダウ工業平均：24,824.01↑104.79
S&P500：2,695.79↑22.18
NASDAQ：7,006.90↑103.51

NY株式は反発。年末までのポジション調整の売りが一巡、ハイテク銘柄を中心に改めて買いが集まる展開となった。S&P500種とナスダック総合指数は史上最高値を更新した。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが先行。中盤にかけては売り押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、プラス圏でしっかりと下げ止まり。午後からは改めて買い意欲が強まる格好となり、上げ幅も100ptを超えて取引を終了した。

セクター別では、半導体やコンピューター関連、バイオテクノロジー、金鉱株が大きく値を伸ばしたほか、運輸株もしっかりと上昇。一方では保険関連は下落、公益株も値を下げた。ダウ銘柄では、ウォルト･ディズニー（DIS）が3.99%の上昇、ゼネラル・エレクトリックも3.04%の上昇となった。シェブロン（CVX）、アップル（AAPL）、エクソン・モービル（XOM）もしっかりと値を伸ばした。一方、トラベラーズ（TRV）は2.70%の下落、プロクター・アンド･ギャンブル（PG）は1.34%の下落となった。ホーム･デポ（HD）とコカコーラ（KO）も下げが目立った。

NYMEX天然ガス2月限終値：3.056↑0.103

NY天然ガスは続伸。まだしばらく北東部を中心に厳しい寒波が続くとの予報が出る中、暖房需要の増加観測を支えにしっかりと買いが集まった。2月限は夜間の取引開始時から買いが先行、3ドルの節目を大きく上抜けた。その後は徐々に売りに押し戻される格好となり、早朝には一時マイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。通常取引開始後は3ドルをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

RBOBガソリン2月限：1.7631↓0.0327
暖房油2月限：2.0584↓0.0097

NY石油製品は反落。ここまでの上昇の流れも一服、ポジション整理の売りに押される展開となった。相場は夜間取引では買いが先行したものの、その後原油が下落に転じるのにつれて売りが膨らみマイナス転落。朝方には再び買いが優勢となり暖房油はプラス圏を回復したが、通常取引開始後は改めて売りに押される展開、中盤以降も軟調な値動きが続いた。

NYMEX原油2月限終値：60.37↓0.05

NY原油は小幅反落。ここまでの買いの勢いも一服、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となったものの、イランの情勢不安が注目を集める中で下げ幅は限定的なものとどまった。2月限は夜間取引では60ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、中盤には60.10ドルの安値まで値を下げたものの、60ドルの節目を一気に割り込むような動きも見られず。昼には売りも一服、引けにかけてはやや下げ幅を縮小して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,316.1↑6.8

NY金は続伸。ドル安の進行が下支えとなる中で投機的な買いが先行、終値ベースで9月20日以来の高値を更新した。2月限は夜間取引から買いが先行、1,310ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後には1,310ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、昼からは改めて買いが加速、日中高値を更新する形で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：130.20↑4.00

NYコーヒーは大幅続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、投機的な買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早朝には127セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入っても買いの勢いは衰えず、中盤には129セント台まで上げ幅を拡大、引け間際には130セント台を回復、終値ベースでは11月29日以来の高値で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.33↑0.17

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇を好感、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後買い意欲が強まり先週の高値を上抜け。その後も買いの勢いは衰えず、最後は終値ベースで11月27日以来の高値を更新して取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2017年12月のエタノール輸出は65万2000リットルと、前年同月から7.1%減少した。前月比にすると51.6%の落ち込みである。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2017年12月の砂糖輸出は190万4400トンと、前年同月から26.7%減少した。前月比にして13.6%ダウン。粗糖が前年を26.9%下回る152万6200トンで、前月からは16.8%の減少になる。精製糖は37万8200トンと、前年同月から25.9%減った。ただ、前月と比べると2.6%の増加。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2017年12月の大豆輸出は235万5600トンで、前年同月の3.6倍となった。前月比にすると9.9%の増加。大豆ミールの輸出が67万4100トンと、前年から33.4%ダウン、前月との比較で37.1%落ち込んだ。大豆油が4万6500トンになり、前年比29.8%減少、前月からは36.7%減った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2017年12月のコーヒー輸出は258万400袋となり、前年同月から11.4%減少した。前月は4.3%下回った。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

中国政府が2016年に始めた輪作と休閑の耕地を、2400万畝と前年の2倍に拡大することを計画していると報じられた。新華によると、輪作は主に北東部のコーンと大豆が対象。また、休閑させるのは地下水不足に悩まされている河北省と重金属汚染のひどい湖南省、土壌の疲弊した北西部と南西部という。

インドネシアがインドの2017/18年度砂糖生産増加の見通し二着目し、インドからの粗糖輸入を検討していると報じられた。インドのエコノミック・タイムズ紙によると、インドネシア砂糖協会は最近インドを訪問し、インドの業界代表と会談。インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）のマネジングディレクターは、インドネシアがインド産の買い付けに前向きなことを認識した。また、インドの食用油の輸入の大半がインドネシア産であることを指摘、砂糖を輸出する場合に食用油とのバーター取引になり得ることを指摘した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

債券は反発。年内最後の取引であり、また通常より早い終了だったことから、基本的には様子見の空気が強かった。その中で持ち高調整の買いがやや優勢、小じっかりの相場展開となった。夜間取引でまず狭いレンジの中をもみ合ってから、小じっかりとした。通常取引の早い段階で改めて売りが膨らみ10年債利回りは一時上昇したが、すぐに買いが集まり、低下が進んだ。取引終盤には2.40%まで下がった。

ドル/円：112.66、ユーロ/ドル：1.1942、ユーロ/円：135.26 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ドイツの12月の消費者物価見通しが予想を上回る伸びとなったことを支えに、ECBがこの先金融緩和の出口戦略を速めるとの見方からユーロに買いが集まった。ドル/円は東京では112円台後半で前日の流れを継いだ売りが優勢、上値の重い展開となった。ロンドンに入っても流れは変わらず、112円台半ばまで下げ幅を拡大。NYには言ってからはしばらく動きが見られなかったが、中盤にかけてはポジション調整の買い戻しが優勢となり、112.60円台まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.19ドル台半ばを中心としたレンジ内での小動き、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.20ドルの節目に迫るまで一気に値を切り上げた。NYに入っても買いの勢いは衰えず、中盤には節目を上抜け1.20ドル台前半まで上げ幅を拡大。午後遅くには売りに押し戻される格好となり、1.20ドル近辺まで値を下げた。ユード/円は東京では売りが優勢、134円台半ばから後半のレンジ内での推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、NY朝には135円台を回復。その後も買いの勢いは衰えず、中盤には135円台半ばまで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆3月限終値：961-3/4↑5-0

シカゴ大豆は反発。値ごろ感から買いが集まり、ドル安も支援材料となった。3月限は夜間取引で売り買いが交錯し、上下に振れる展開。下落が進んで954-3/4セントと8月31日以来の安値を更新する場面があったが、下値ではすぐに買いが入り、下げ幅縮小となった。通常取引に入ってまず前日終値を挟んでもみ合ってから買いが優勢となって強含んだ。960セント台に上がり、引けまでしっかりと推移した。

CBOTコーン3月限終値：350-3/4↓1-1/4

シカゴコーンは続落。前日に続いて年末前のポジション調整の売りが値を押し下げる格好となった。3月限は夜間取引で売りが先行し、軟調な展開。ただ、350セント割れに迫ると売りにブレーキがかかった。通常取引でも限定的な下げにとどまった。

CBOT小麦3月限終値：427-0↓0-3/4

シカゴ小麦は小幅安。引き続き潤沢な世界供給を背景に売りが出ながら、米主要生産地の寒波が下支えで下げは限られた。3月限は夜間取引で小安く推移。通常取引開始時に売りに弾みが付き、前日の安値を下抜けたところで買いが集まりすぐに下げ渋った。取引終盤には前日比横ばいの水準まで回復の場面もあったが、引けにかけてやや売りに押されマイナス引けとなった。

ダウ工業平均：24,719.22↓118.29
S&P500：2,673.61↓13.93
NASDAQ：6,903.39↓46.77

NY株式は反落。朝方には買いが先行する場面も見られたが、その後は年末を前にポジション調整の売りが優勢の展開、引け間際に大きく値を崩した。ダウ平均は寄り付きでこそ買いが先行したものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。午後に入っても特に動きは見られなかったが、引けにかけては改めて売りが加速、大きく下げ幅を拡大して取引を終了した。

セクター別では石油関連が原油高を好感する形で上昇した以外は、軒並み軟調に推移。半導体やバイオテクノロジー、銀行株などの下げが目立った。ダウ銘柄ではゼネラル･エレクトリック（GE）とコカコーラ（KO）の2銘柄のみが上昇。一方でアップル（AAPL）は1.08%、ユナイテッド･ヘルス（UNH）は1.04%それぞれ下落、ベライズン（VZ）やJPモルガン・チェース（JPM）、シスコ・システムズ（CSCO）も下げが目立った。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月26日 現在、 先物 + オプション サマリー

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

RBOBガソリン2月限：1.7958↑0.0012
暖房油2月限：2.0681↑0.0184

NY石油製品は続伸。北東部で厳しい寒波が続いていることを受け、暖房需要の増加観測が改めて買いを呼び込む格好となった。相場は夜間取引から買いが優勢、朝方にかけては売りに押し戻されガソリンはマイナス転落したものの、通常取引開始後は再び騰勢を強める展開。中盤以降は原油の上昇につれて買いが加速し暖房油は大きく上げ幅を拡大、ガソリンもプラス転換した。

NYMEX天然ガス2月限終値：2.953↑0.039

NY天然ガスは続伸。米北東部を中心に厳しい寒波が続いていることを受け、暖房需要の増加観測がしっかりと買いを呼び込む格好となった。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、2.90ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、3ドルの大台を一気に回復した。その後は買いも一服、中盤にかけてはジリジリと値を切り下げる格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持。引け間際には改めて買いが集まった。

NYMEX原油2月限終値：60.42↑0.58

NY原油は続伸。産油国の減産によって足元の需給が逼迫する中、リビアのパイプライン爆発に伴う供給不安や米北東部を中心に厳しい寒波が続いていることを受けた暖房需要の増加観測が買いを呼び込む展開となった。2月限は夜間取引から買いが先行、60ドルドル前半までレンジを切り上げての推移となった。朝方にかけては売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には60ドルの節目をやや割り込む場面も見られたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり早々に値を回復。中盤以降は改めて買いが加速、60ドル台半ばまで値を伸ばした。

COMEX金2月限終値：1,309.3↑12.1

NY金は続伸。ドル安の進行が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を押し上げた。2月限は夜間取引から買いが先行、1,300ドルの節目に迫るまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、1,300ドルを一気に上抜け。1,305ドルあたりで一旦は伸び悩む格好となったが、引けにかけては一段高、1,310ドルに迫るまで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：126.20↑1.40

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内での小動き、NYに入るとややまとまった買いが入り125セント後半まで値を伸ばしたが、早々に息切れ。その後はややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。引けにかけては改めて買いが優勢となり、126セント台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.16↑0.16

NY砂糖は続伸。需給面での材料に欠ける中、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は徐々に買い意欲が強まる格好となり、15.10セント台まで上げ幅を拡大。終値ベースで11月27日以来の高値を更新した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ統計局によると、2018年に収穫となる冬穀物の作付は726万5000ヘクタールと、前年から1.3%増加した。このうち小麦が627万4000ヘクタールで、前年比にして2.8%増。ライ麦やオオムギは減少したという。

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2017/18年度の大豆作付は27日時点で事前予想の81.9%終了した。前週から11ポイントアップで、最近の降雨によって土壌水分が改善し、作業の進捗につながったという。作付は330万ヘクタールほど残っており、このうち65%は北西部と北東部と指摘した。ただ、作付はこの一週間にしっかりと進んだものの、前年同期との比較にすると2.3%ダウンとなる。取引所は最終的に1810万ヘクタールになるとの見方を維持している。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2017/18年度コーン作付は27日時点で事前予想の540万ヘクタールの70.2%終了となった。前週から9ポイント進んだが、前年同期は約1ポイント下回った。この一週間作付は中部と南部に広がったが、北西部や北東部では大豆の作付を優先する傾向にあって作業が遅れているという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2017/18年度小麦の収穫は27日時点で81.3%終了した。前週の72.5%から進んだが、前年同期は3.9ポイント下回った。この一週間主にブエノスアイレス州とラパンパ州州で作業のペースが速まり、北部と南部の生産地帯、エントレリオス州とサンルイス州の東部中央で作業が終わったという。イールドはこれまでのところ3.1トンになり、前週の3トンから小幅アップ。

経済指標
・12月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 1月限第一通知日
・石油製品 1月限納会
・2年債、5年債 12月限納会