債券は下落。米中貿易協議や英国の欧州連合（EU）離脱を巡る不透明感がやや薄れ、安全資産の需要が一服、債券には売りが出る展開となった。夜間取引に買いの場面があったが、一巡して早々に売りに押され、10年債利回りは上昇。通常取引でも流れを継続し、さらに上げ幅を広げていった。午後には9月中旬以来で1.80%に上がった。

ドル/円：108.60、ユーロ/ドル：1.1149、ユーロ/円：121.09 （NY17:00）

為替はドル高が進行、週末に英議会がブレグジット合意法案の先送りを決定する中でも市場の楽観的な見方は後退せず、株高の進行につれてドルに投機的な買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、108円台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても買いの勢いは衰えず、108円台半ばから後半のレンジ内でもみ合う展開、NY朝にはやや売りに押される場面も見られたが、中盤以降は改めて買い意欲が強まった。

ユーロ/ドルは、東京では1.11ドル台半ばを中心としたもみ合い、ロンドン朝には1.11ドル台後半まで買い進まれる場面も見られたが、その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、NYに入ると1.11ドル台前半から半ばのレンジまで値を下げた。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、同水準でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では121円の節目近辺での推移、ロンドンに入ると121円台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は一転して売り圧力が強まる展開。NYに入っても軟調な値動きが継続、昼前には121円を割り込むまで値を下げた。その後は売りも一服となったが、121円をやや上回ったあたりで上値の重い展開が続いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：26,827.64↑57.44
S&P500：3,006.72↑20.52
NASDAQ：8,162.99↑73.45

NY株式は反発。米企業決算やブレグジットに対する楽観的な見方が投機的な買いを呼び込む中でしっかりと値を切り上げる展開、ダウ工業平均は737MAXに関する新たな懸念が浮上したボーイングの急落が重石となったが、S&P500種は9月19日以来の高値を更新して取引を終了した。週末の英国議会ではブレグジット合意法案の先送りが決定されたが、先行き不透明感が高まる中でも投資家のリスク志向が後退することはなかった。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行したものの、早々に息切れ。しばらくは先週金曜の終値近辺でのもみ合いとなった。中盤以降はやや買い意欲も強まったものの、上げ幅は限定的。最後まで上値の重さが払拭されることはなかった。

セクター別では、銀行株や半導体、エネルギーが大きく値を伸ばしたほか、バイオテクノロジーや運輸株もしっかりと上昇。一方で金鉱株は下落、素材や薬品株も上値が重かった。ダウ銘柄では、JPモルガン・チェース（JPM）が2.48%の上昇となったほか、アメリカン・エクスプレス（AXP）やスリーエム（MMM）、アップル（AAPL）、エクソン・モービル（XOM）、シェブロン（CVX）にもしっかりと買いが集まった。一方でボーイング（BA）は3.76%の下落、ダウ（DOW）やウォルグリーン（WBA）、IBM（IBM)、コカコーラ（KO）も1%を超える下げとなった。

CBOT大豆11月限終値：933-1/4↓0-3/4

シカゴ大豆は小幅安。米中貿易協議に関する最新ニュースは聞かれず、様子見の空気が強まる中でテクニカルや主要生産地の天候などをにらみながら売り買いが交錯した。夜間取引にまず売りに押され、11月限は930セント割れ近くまで下落。間もなくして買いに転じ上昇し、一時は940セントまで上がったが、朝方に改めて売りが膨らみ値を消した。通常取引に入って前週末の終値水準を挟んで上下に振れる展開となり、最後は小安く引けた。

CBOTコーン12月限終値：387-1/4↓3-3/4

シカゴコーンは続落。テクニカル要因や収穫進捗を背景に売りが出た。夜間取引に売りに押され、12月限は390セントを割り込む下落となってから下げ渋った。一時は買いに弾みが付いて上昇。しかし、通常取引に入って再び売りが優勢となり、マイナス圏での値動きに戻した。380セント台に値を下げ、引け近くには386-1/2セントと11日以来の安値を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT小麦12月限終値：523-1/2↓8-3/4

シカゴ小麦は反落。このところ買いが続いた反動で利食い売りの展開になった。夜間取引に売りが先行し、12月限は520セント台後半に下落してまず一服。下げ幅を縮め、朝方には強含んだ。しかし、535-0セントと7月15日以来の高値を更新しながら、通常取引開始後に改めて売りに押されて下げに転じた。下げ幅も拡大し、520セント台前半まで下落した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

10月20日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月20日現在

USDAクロップレポート・小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス11月限終値：2.238↓0.082

NY天然ガスは反落。今年の冬の冷え込みが、それほど厳しくならないとの見方が浮上する中、ポジション整理の売りが大きく相場を押し下げる展開となった。11月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは徐々に売り圧力が強まる展開、通常取引開始後はまとまった売りが断続的に出て、2.20ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン11月限：1.6072↓0.0158
暖房油11月限：1.9406↓0.0065

NY石油製品は続落、原油の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが優勢の展開、通常取引開始後は売り圧力が強まり、大きく下げ幅を拡大した。売り一巡後もしばらくは安値圏での推移が続いたが、中盤以降は株高の進行も支えとなる中で徐々に買いが集まる展開、引けにかけては朝方の急落前の水準まで値を戻して取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：53.51↓0.36

NY原油は続落。ロシアが減産を十分に進めていないとの見方が浮上する中、足元の供給過剰見通しが改めて売りを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引では一時54ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、早朝にかけては売りに押されマイナス転落。通常取引開始後は改めて売りが加速、52ドル台後半まで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、中盤にかけてジリジリと買いが集まる展開。株高の進行も下支えとなる中、午後には53ドル台半ばまで下げ幅を縮小して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,488.1↓6.0

NY金は続落。株高の進行を受けて投資家のリスク志向が強まる中、安全資産としての金に対しては売り圧力が強まった。週末の英議会ではブレグジット合意法案の採決を関連法案が成立するまで先送りすることになったが、市場の楽観的な見通しが崩れることはなかった。12月限は夜間取引では先週末の終値近辺でもみ合う展開、通常取引開始後は買い意欲が強まったものの、1,500ドルの節目を試すことなく息切れ。その後は一転して売りに大きく押される展開となり、1,490ドルを割り込むまでに値を下げた。昼前には売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、1,480ドル台後半で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：96.35↑0.65

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、先週金曜の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。早朝からは徐々に売りに押し戻される格好となり、NYに入るとマイナス転落、そのまま95セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤には小幅ながらプラス転換。昼過ぎには96セント台半ばまで買い進まれるなど、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.27↓0.05

NY砂糖は小幅反落。原油の急落やブラジルレアル安の進行を嫌気する形で売りが先行したものの、最後はしっかりと下げ幅を縮小した。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで底堅い値動きが続いた。朝方からは一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には12.20セントの安値まで一気に値を崩す展開。売り一巡後もしばらくは安値圏での推移が続いたが、引けにかけては買い戻しが集まり、先週末の終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インドネシア農相は、砂糖の自給体制を確立するために、向こう5年間で最大15件の砂糖工場を建設する必要があるとの見方を示した。砂糖の自給率向上は政府の重要なプログラムであることを強調。インドネシアの2019年国内砂糖消費は650万トンとみられ、このうち280万トンが家庭向け、370万トンが食品や飲料品のメーカー向けになる。一方、2015年から2018年までに砂糖きび3.4%減反となったことを反映し、同期間の砂糖生産は15.9%落ち込み217万トンになった。

ウクライナの農務省によると、2019/20年度（7-6月）穀物輸出は16日時点で1543万8000トンとなり、前年同期を430万トン上回った。このうち小麦が993万トン、コーンは244万トンで、それぞれ前年同期から増加。

国連食糧農業機関（FAO）によると、南アフリカの2020年コーン作付が価格や天候が寄与して増加する見通しとなった。価格はこのところ下落基調にあるが、前年比にすると依然として高いことを指摘。また、11月から来年1月にかけk手平均以上の降雨が予想されているなど天候面で、増反が見込まれるという。ただ、具体的な作付見通しは不明。2019/20年度（5-4月）のコーン輸出は約140万トンの見通しで、200万トンを超えた前年、また過去5年平均を下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

債券は小幅高。19日に英議会で英国と欧州連合（EU）が合意した離脱協定案の採決を控えているのを背景に様子見の空気が強まり、売り買い交錯となった。夜間取引に10年債利回りはまず低下してから、早朝に売りが膨らみ上昇。1.7%台後半まで上がったが、通常取引に入って改めて買いが進み、下げに転じた。日中は1.7%台前半で上下に振れる展開だった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：108.42、ユーロ/ドル：1.1173、ユーロ/円：121.05 （NY17:00）

為替はドル安ユーロ高が進行、世界的な景気減速に対する懸念が高まる中、リスク回避のドル売りが全体を主導する格好となった。一方でブレグジット合意に対する期待が支えとなる中、ユーロには引き続き買いが集まった。ドル/円は東京では108円台半ばから後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると買いが優勢となる場面も見られたが、早々に息切れ。その後は売りに押し戻される格好となり、NYに入ると108円台半ばまで値を切り下げた。その後は一旦売りも一服となったものの、午後からは再びジワジワと売り圧力が強まり、108円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは、東京では1.11ドル台前半のレンジ内でのもみ合い、午後にはやや売りに押される格好となったが、ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、1.11ドル台半ばまで値を切り上げた。NYに入ると一旦は買いも一服となったものの、中盤以降は改めて騰勢を強める展開、午後遅くにまとまった買いが入ると、1.11ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京では120円台後半のやや広いレンジ内での推移、午後にはやや売りが優勢となったが、ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、121円を試すまでに値を伸ばした。NYに入ると一旦は買いも一服、121円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いたが、昼からは改めて買いが優勢となり、121円台を回復しての推移が続いた。

CBOT大豆11月限終値：934-0↑2-1/2

シカゴ大豆は続伸。テクニカルに加え週間輸出成約高が予想を上回ったことが下支えになった。夜間取引に買いが先行し、12月限は930セント台後半まで上昇していったんペースがスローダウン。朝方には前日の終値水準まで戻す場面もあったが、通常取引に入って改めて買いが進みしっかりとなった。

CBOTコーン12月限終値：391-0↓3-3/4

シカゴコーンは反落。週間輸出成約高が弱い内容だったことや収穫進捗が重石となり、売りに押された。12月限は夜間取引に売り買い交錯でもみ合い。しかし、一巡して売り圧力が強まり下落となり、通常取引には一時、390セントを割り込んだ。その後下げ渋りながら、取引終盤に再び節目近くに下げた。

CBOT小麦12月限終値：532-1/4↑6-3/4

シカゴ小麦は続伸。週末を前にテクニカルな買いが進んだ。12月限は夜間取引にまずもみ合ってから、売りに押されて弱含み。しかし朝方には売りも一服となり下げ幅を縮めていった。通常取引に入ると買いに弾みが付いて上昇に転じ、そのまましっかりと推移。取引終盤に530セント台に上がり、引け近くには532-3/4セントと7月15日以来の高値を付けた。

ダウ工業平均：26,770.20↓255.68
S&P500：2,986.20↓11.75
NASDAQ：8,089.54↓67.31

NY株式は反落。世界的な景気減速に対する懸念が重石となる中、ブレグジット合意に対する英議会の採決を控え、ポジション調整の売りが相場を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、昼にかけて下げ足を速める格好となり、下げ幅も200ポイントを超えるまでに広がった。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、安値圏で上値の重い展開が継続。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、一段安となって取引を終了した。

セクター別では、銀行株や保険、金鉱株が上昇したほか、公益株や生活必需品もしっかり。一方で半導体やコンピューター関連、薬品の下げが目立ったほか、エネルギーも軟調に推移した。ダウ銘柄では、コカコーラ（KO）が好調な決算が支えとなる中で1.84%の上昇、ベライズン（VZ）やメルク（MRK）の上昇も1%を超えた。一方でボーイング（BA）は6.79%、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）は6.22%それぞれ大幅に下落。アメリカン・エクスプレス（AXP）やマイクロソフト（MSFT）も下げが大きくなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス11月限終値：2.320↑0.002

NY天然ガスは小幅続伸。前日の在庫統計が大幅な積み増しとなったことが改めて重石となる一方、目先の気温低下予報が下支えとなる中で方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後は買いが優勢となった。11月限は夜間取引では買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。早朝にまとまった売りが出るとマイナス転落したものの、早々に下げ止まり。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には2.30ドル台半ばまで値を伸ばした。昼からは売りに押し戻される格好となり、再びマイナス圏での推移となったものの、最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.6230↑0.0005
暖房油11月限：1.9471↓0.0010

NY石油製品は前日からほぼ変わらず、原油の値動きに追随する形での上下が続いた。相場は夜間取引では朝方にかけて買いが先行、原油の上昇も支えとなり中で大きく値を伸ばした。通常取引開始後は買いも一服、しばらくは高値近辺を維持しての推移が続いたものの、中盤以降は徐々に売りに押される展開。原油や株の下落も重石となる中、最後は前日終値近辺まで値を下げて終了した。

ダラス連銀のカプラン総裁は18日に記者団に対し、今月29-30日に開催の米連邦公開市場委員会（FOMC）で利下げするべきかどうか現時点で判断していないと述べた。会合には柔軟な姿勢で臨むという。カプラン総裁は今年のFOMC代理メンバーの1人であり、10日に連銀のサイトで発表した論文において7月と9月の利下げは支持したとコメント。ただ、今後の金融政策を決める前にしばらく景気動向を注意深く監視する意向を示した。

世界通商問題絡みの不透明感から企業が投資計画を抑制しているが、雇用まで削減には至っていないとの見方を示した。今月末のFOMC討議では世界の景気減速が米国の製造業や企業投資の足かせになっており、消費者にも影響が出始めているか焦点が当たることになるだろうとコメント。消費支出は今のところ伸びを維持しており、今後も続くのを見越すとした。一方で、情勢が不安定であることを認識。2020年末までにあと一回のりさげを予想しているが、問題が深刻化するようならより積極的な利下げを支持するという。

NYMEX原油12月限終値：53.87↓0.16

NY原油は反落。中国の7-9月期GDPが 予想を下回る伸びにとどまったことを受け、世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みに対する懸念が改めて売りを呼び込んだ。12月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドンに入ったあたりからは一転して買い意欲が強まり、朝方には54ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。通常取引開始後は改めて売りに押し戻される展開、株価の急落も嫌気される格好となり、昼過ぎには53ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、引け間際にはポジション整理の買い戻しが集まり、53ドル台後半まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,494.1↓4.2

NY金は反落。市場の注目が週末に行われるブレグジット合意案に対する英議会の採決に集まる中、前日までの上昇の反動もあって投機的な売りに押される展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドン市場に入ったあたりから徐々に下げ足を速め、朝方には一時1,490ドルを割り込む場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には1,490ドル台半ばまで値を戻したものの、一気にプラス転換するには至らず。中盤以降は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：95.70↑2.80

NYコーヒーは大幅反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にしてポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開、早朝からは徐々に買い意欲が強まり、NYに入ると94セント台まで値を回復した。その後も上昇の流れは途切れず、昼前からはまとまった買いが断続的に入ると、96セント台まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.32↑0.08

NY砂糖は反発。新たな材料に欠ける中、前日までの下落で売られ過ぎ感が高まったこともあってポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると売りに押されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。しばらくは安値近辺で上値の重い展開が続いたが、中盤以降は一転して買い意欲が強まり、12.30セント台まで値を戻して取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ラボバンクのアナリストはブルームバーグとのインタビューで、ブラジルのロブスタ種コーヒー生産がベトナムを抜いて世界最大になる可能性を示した。急速に新技術の導入を進めていることや、ブラジルレアルの下落が輸出の競争力を高めているのを指摘。レアル安が続く必要があるとしながらも、数年後には順位が変わっているかもしれないという。ブラジルでは十分な灌漑が増産に寄与するとの見方も示した。一方、ベトナムではコーヒー樹の老朽化でイールドが伸び悩んでいるともいう。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

ウクライナ農務省によると、国内の2019年コーン収穫は10月15日時点で1666万トンとなり、前年同期の1431万2000トンを上回った。面積にして254万7000ヘクタールで、全体の51%が終了。イールドは6.54トンという。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2019/20年度(10-9月)砂糖生産見通しは2930万トンと、従来の3383万トンから下方修正となった。前年比にして14.6%減少。2年連続ダウンで、また前年より大きなマイナス幅になる。砂糖きびの不足に加え、砂糖きびの糖分低下が生産を押し下げるという。マハラシュトラ州とカルナタカ州の砂糖生産は多雨の影響からそれぞれ40%と12%落ち込む見通しとなており、ウッタルプラデシュ州で増加すると予想されている分では相殺できないという。

期初在庫が前年から23.9%膨らみ1761万4000トンになる見通しとなった。消費予想は2850万トンで据え置き、前年との比較では3.6%増加する。一方輸出は350万トンから500万トンに引き上げ、前年からは6.4%の増加となる。期末在庫は1688万9000トンから1491万4000トンに下方修正、前年からは15.3%縮小する見通しとなった。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2019/20年度コーン作付は16日時点で事前予想の640万ヘクタールの28.7%終了となった。前週から4.5ポイント上がり、東部で降雨が寄与して土壌水分が改善し、作付を進める格好になったという。ただ、前年同期は3.9ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2019/20年度の小麦収穫が始まり、16日時点で4%終了した。前年同期の約1%を上回る。この一週間北部で緩やかなペースで作業が進んだとコメント。ほとんどの生産地で降雨によって土壌水分が改善したともいう。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月景気先行指数 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は反落。低調な経済指標が相次ぎ買いを支援する場面があったが、一方で好決算を背景にした底堅い株式相場が重石となった。夜間取引にまず買いの展開だったのが、朝方に売りが膨らみ、10年債利回りは上昇に転じた。1.8%を試してから売りも一服。英国の欧州連合（EU）離脱に関する条件で英国とEUが合意したものの、不透明感は根強く、この結果通常取引では上下に振れ。午後にやや上昇で引けた。

ドル/円：108.62、ユーロ/ドル：1.1123、ユーロ/円：120.84 （NY17:00）

為替は、対ユーロを中心にドル安が進行。朝方発表されたフィラデルフィア連銀指数や住宅着工件数、鉱工業生産指数が軒並み予想より弱気の内容となったこと受け、景気減速に対する懸念が改めて強まる中でドルに売りが膨らんだ。一方ではブレグジットに関するEUとの合意が成立したことが好感される中、ユーロには買いが集まった。ドル/円は東京では108円台後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入っても特に新たな動きは見られなかった。NYに入ると弱気の経済指標を受けて徐々に売り圧力が強まり、昼には108円台半ばまで下落。売り一巡後は買いが優勢となったが、反発は限定的なものにとどまった。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台後半での小動き、ロンドンに入っても同水準での推移が続いたが、その後ブレグジットで合意成立との情報が伝わると買いが加速、1.11ドル台前半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、NYに入ってからは1.11ドルをやや上回ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。ユーロ/円は東京では120円台前半から半ばのレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入るとブレグジット合意を受けて121円台前半まで急伸した。買い一巡後は120円台後半まで反落、NYに入ってからは動意も薄くなり、同水準での推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：27,025.88↑23.90
S&P500：2,997.95↑8.26
NASDAQ：8,156.85↑32.67

NY株式は反発。EUとの間にブレグジットに関する合意が成立したことや、金融機関を中心に好調な決算が続いていることなどが好感される中、しっかりの展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に100ポイント以上値を伸ばした。中盤にかけては流れが一転、弱気の経済指標が相次いだことが嫌気される中で売り圧力が強まり、昼にはマイナス転落する場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強く、直ぐにプラス圏を回復。午後からはややプラス圏に入ったあたりを中心に、底堅く推移した。

セクター別では、金鉱株が大きく値を伸ばしたほか、通信や運輸株、薬品も上昇。一方で銀行株やエネルギーは上値が重かった。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス（UNH）が2.82%の上昇となったほか、ウォルグリーン（WBA）の上昇も2%を超えた。ダウ（DOW）、キャタピラー（CAT）、アメリカン・エクスプレス（AXP）もしっかりと上昇した。一方でIBM(IBM)は決算の内容が嫌気される中で5.52%の急落、トラベラーズ（TRV）やインテル（INTC）、ボーイング（BA）も大きな下げとなった。

CBOT大豆11月限終値：931-1/2↑3-1/2

シカゴ大豆は反発。前日に下げた反動で買いの展開になった。ドル安も寄与。11月限は夜間の取引から小じっかりとし。朝方には930セント台に値を伸ばした。通常取引開始後に940セントを超えたところで買いがスローダウンし、930セント台前半に伸び悩んだが、最後までプラス圏での展開は維持した。

CBOTコーン12月限終値：394-3/4↑3-0

シカゴコーンは反発。小麦の上昇につれ高となり、生産不安も下支えだった。夜間取引にまず小刻みな買いの展開になり、その後弾みが付いて、12月限の上昇が進んだ。通常取引に397-1/4セントまで上がってから買いのペースも鈍化。ただ、390セント台前半に伸び悩みながらも、引けまで小じっかりと推移した。。

CBOT小麦12月限終値：525-1/2↑12-1/4

シカゴ小麦は続伸。ドル安や主要生産地の天候による影響懸念を背景に買いに拍車が掛かった。夜間取引に買いが先行し、12月限はしっかりと値を伸ばして520セント台に上がった。通常取引に入り527-0セントと7月19日以来の高値を付けていったん買いも一服。しかし、買いの流れは続き、520セント割れ近くまで戻した後に改めて強含んだ。

NYMEX天然ガス11月限終値：2.318↑0.015

NY天然ガスは小幅反発。在庫統計で平年を上回る大幅な積み増しが確認されたにも関わらず、目先の気温低下に伴う暖房需要の増加観測が下支えとなる中、しっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.30ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後はしばらく動きが見られず、在庫統計発表後は一旦2.30ドル台後半まで買い進まれたものの、その後は一転して売りに押される格好となり、2.30ドル台前半まで値を切り下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.6225↓0.0023
暖房油11月限：1.9481↑0.0055

NY石油製品はガソリンが小幅反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では売りが先行、前日のAPI在庫統計が弱気の内容となる中で軟調な展開が続いた。通常取引開始後も動きは見られず、EIAの在庫統計発表後には一段安途なる場面も見られたが、昼からは原油の上昇につれて買いが加速。ガソリンはマイナス圏のまま終了したが、暖房油はプラス転換して取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：53.93↑0.57

NY原油は続伸。在庫統計で原油が大幅積み増しとなったにも関わらず、ドル安の進行や中東情勢不安などを支えにしっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引では売りが優勢、前日のAPI在庫統計が弱気の内容となったことが重石となる中、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後も不安定な上下を繰り返す展開が継続、EIA在庫統計発表後は売りに押し戻される格好となったが、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。昼からは改めて騰勢を強める展開となり、最後は54ドル台を試すまでに値を伸ばした。

COMEX金12月限終値：1,498.3↑4.3

NY金は続伸。米経済指標に弱気の内容が相次ぎ、景気減速に対する懸念が改めて強まる中、ドル安の進行を支えにしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に、上値の重い展開が続いた。早朝からは徐々に買い意欲が強まる展開、通常取引開始後は経済指標の発表を手掛かりに騰勢を強める格好となり、昼には1,500ドルの大台を回復する場面も見られた。引けにかけては買いも一服となったが、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：92.90↓0.65

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで直近の安値を更新した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も重石となった。12月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが優勢、94セント台後半まで値を切り上げての推移となった。NYに入ってもしばらくは高値圏を維持していたが、その後は一転して売りに押される展開となり、マイナス転落。中盤以降も売りも勢いは衰えず、最後は92セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.24↓0.11

NY砂糖は続落。朝方までは前日の下落の反動もあってテクニカルな買いが相場を主導したものの、その後はジリジリと売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでの、方向感なくもみ合う展開。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、12セント台半ばまで値を伸ばした。中盤にかけては一転して売り圧力が強まり、昼前にはあっさりとマイナス転落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、引けにかけても売りの勢いは衰えず、12.20セント前半まで一気に下げ幅を拡大した。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米財務省は17日、22日に実施の2年債入札予定額を400億ドルで据え置いた。また、5年債を410億ドル、7年債は320億ドルとし、いずれも前月と同額。あわせて1130億ドルになる。5年債入札は23日、7年債は24日に行う。

財務省はこのほか、23日に2年変動金利債（FRN）の入札を予定しており、発行額を従来と同じ200億ドルに決めた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2019/20年度（10-9月）砂糖生産が1749万9000トンと、前年の推定1762万3000トン（修正値）から0.7%減少する見通しを示した。小幅にも2年連続ダウンになる。最も生産規模の大きいフランスが482万トンの見通しで、前年との比較にして5.6%減少。一方、2位のドイツは1.7%増加し426万4000トンになると見越す。このほか、ポーランド、英国の生産が増加だが、オランダ、ベルギーは減少と主要国の見通しはまちまちである。

域内消費は前年比横ばいの1750万トンの見通しとした。輸出予想が305万トン、前年から6.2%の減少になる。期末在庫は前年から27.1%落ち込んで126万1000トンと見通す。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウクライナ農務省によると、国内の2019年コーン収穫は10月15日時点で1451万3000トンとなり、前年同期の1435万8000トンを上回った。面積にして224万2000ヘクタールで、全体の45%が終了。イールドは6.47トンという。

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月11日時点で5,3354億ドルと、前週から25億ドル増加した。年初の4,685億ドルからは、669億ドルの増加となる。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2012年＝100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

英農業園芸開発協会（AHDB）は、英国が2019/20年度（7-6月）に443万5000トンの小麦供給過剰になる見通しを示した。過剰幅は前年の240万3000トン（修正値）から大きく拡大。生産予想を1628万3000トンとし、前年との比較で20%増加。一方、輸入は前年比43%減の105万トンとみており、2019/20年度の小麦供給が1924万4000トンになると予想、前年を12%上回る。

国内消費は1480万9000トンの見通しで、前年比にして1％増にとどまる。飼料用が2％増えて751万9000トンになる一方、食用と工業用あわせて692万8000トン、前年から1%減少を見越す。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・9月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・10月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・9月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・5年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

納会日
・原油 11月限OP 納会