債券は反落。低調な経済指標が相次ぎ買いを支援する場面があったが、一方で好決算を背景にした底堅い株式相場が重石となった。夜間取引にまず買いの展開だったのが、朝方に売りが膨らみ、10年債利回りは上昇に転じた。1.8%を試してから売りも一服。英国の欧州連合（EU）離脱に関する条件で英国とEUが合意したものの、不透明感は根強く、この結果通常取引では上下に振れ。午後にやや上昇で引けた。

ドル/円：108.62、ユーロ/ドル：1.1123、ユーロ/円：120.84 （NY17:00）

為替は、対ユーロを中心にドル安が進行。朝方発表されたフィラデルフィア連銀指数や住宅着工件数、鉱工業生産指数が軒並み予想より弱気の内容となったこと受け、景気減速に対する懸念が改めて強まる中でドルに売りが膨らんだ。一方ではブレグジットに関するEUとの合意が成立したことが好感される中、ユーロには買いが集まった。ドル/円は東京では108円台後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入っても特に新たな動きは見られなかった。NYに入ると弱気の経済指標を受けて徐々に売り圧力が強まり、昼には108円台半ばまで下落。売り一巡後は買いが優勢となったが、反発は限定的なものにとどまった。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台後半での小動き、ロンドンに入っても同水準での推移が続いたが、その後ブレグジットで合意成立との情報が伝わると買いが加速、1.11ドル台前半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、NYに入ってからは1.11ドルをやや上回ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。ユーロ/円は東京では120円台前半から半ばのレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入るとブレグジット合意を受けて121円台前半まで急伸した。買い一巡後は120円台後半まで反落、NYに入ってからは動意も薄くなり、同水準での推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：27,025.88↑23.90
S&P500：2,997.95↑8.26
NASDAQ：8,156.85↑32.67

NY株式は反発。EUとの間にブレグジットに関する合意が成立したことや、金融機関を中心に好調な決算が続いていることなどが好感される中、しっかりの展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に100ポイント以上値を伸ばした。中盤にかけては流れが一転、弱気の経済指標が相次いだことが嫌気される中で売り圧力が強まり、昼にはマイナス転落する場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強く、直ぐにプラス圏を回復。午後からはややプラス圏に入ったあたりを中心に、底堅く推移した。

セクター別では、金鉱株が大きく値を伸ばしたほか、通信や運輸株、薬品も上昇。一方で銀行株やエネルギーは上値が重かった。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス（UNH）が2.82%の上昇となったほか、ウォルグリーン（WBA）の上昇も2%を超えた。ダウ（DOW）、キャタピラー（CAT）、アメリカン・エクスプレス（AXP）もしっかりと上昇した。一方でIBM(IBM)は決算の内容が嫌気される中で5.52%の急落、トラベラーズ（TRV）やインテル（INTC）、ボーイング（BA）も大きな下げとなった。

CBOT大豆11月限終値：931-1/2↑3-1/2

シカゴ大豆は反発。前日に下げた反動で買いの展開になった。ドル安も寄与。11月限は夜間の取引から小じっかりとし。朝方には930セント台に値を伸ばした。通常取引開始後に940セントを超えたところで買いがスローダウンし、930セント台前半に伸び悩んだが、最後までプラス圏での展開は維持した。

CBOTコーン12月限終値：394-3/4↑3-0

シカゴコーンは反発。小麦の上昇につれ高となり、生産不安も下支えだった。夜間取引にまず小刻みな買いの展開になり、その後弾みが付いて、12月限の上昇が進んだ。通常取引に397-1/4セントまで上がってから買いのペースも鈍化。ただ、390セント台前半に伸び悩みながらも、引けまで小じっかりと推移した。。

CBOT小麦12月限終値：525-1/2↑12-1/4

シカゴ小麦は続伸。ドル安や主要生産地の天候による影響懸念を背景に買いに拍車が掛かった。夜間取引に買いが先行し、12月限はしっかりと値を伸ばして520セント台に上がった。通常取引に入り527-0セントと7月19日以来の高値を付けていったん買いも一服。しかし、買いの流れは続き、520セント割れ近くまで戻した後に改めて強含んだ。

NYMEX天然ガス11月限終値：2.318↑0.015

NY天然ガスは小幅反発。在庫統計で平年を上回る大幅な積み増しが確認されたにも関わらず、目先の気温低下に伴う暖房需要の増加観測が下支えとなる中、しっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.30ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後はしばらく動きが見られず、在庫統計発表後は一旦2.30ドル台後半まで買い進まれたものの、その後は一転して売りに押される格好となり、2.30ドル台前半まで値を切り下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.6225↓0.0023
暖房油11月限：1.9481↑0.0055

NY石油製品はガソリンが小幅反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では売りが先行、前日のAPI在庫統計が弱気の内容となる中で軟調な展開が続いた。通常取引開始後も動きは見られず、EIAの在庫統計発表後には一段安途なる場面も見られたが、昼からは原油の上昇につれて買いが加速。ガソリンはマイナス圏のまま終了したが、暖房油はプラス転換して取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：53.93↑0.57

NY原油は続伸。在庫統計で原油が大幅積み増しとなったにも関わらず、ドル安の進行や中東情勢不安などを支えにしっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引では売りが優勢、前日のAPI在庫統計が弱気の内容となったことが重石となる中、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後も不安定な上下を繰り返す展開が継続、EIA在庫統計発表後は売りに押し戻される格好となったが、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。昼からは改めて騰勢を強める展開となり、最後は54ドル台を試すまでに値を伸ばした。

COMEX金12月限終値：1,498.3↑4.3

NY金は続伸。米経済指標に弱気の内容が相次ぎ、景気減速に対する懸念が改めて強まる中、ドル安の進行を支えにしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に、上値の重い展開が続いた。早朝からは徐々に買い意欲が強まる展開、通常取引開始後は経済指標の発表を手掛かりに騰勢を強める格好となり、昼には1,500ドルの大台を回復する場面も見られた。引けにかけては買いも一服となったが、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：92.90↓0.65

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで直近の安値を更新した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も重石となった。12月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが優勢、94セント台後半まで値を切り上げての推移となった。NYに入ってもしばらくは高値圏を維持していたが、その後は一転して売りに押される展開となり、マイナス転落。中盤以降も売りも勢いは衰えず、最後は92セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.24↓0.11

NY砂糖は続落。朝方までは前日の下落の反動もあってテクニカルな買いが相場を主導したものの、その後はジリジリと売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでの、方向感なくもみ合う展開。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、12セント台半ばまで値を伸ばした。中盤にかけては一転して売り圧力が強まり、昼前にはあっさりとマイナス転落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、引けにかけても売りの勢いは衰えず、12.20セント前半まで一気に下げ幅を拡大した。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米財務省は17日、22日に実施の2年債入札予定額を400億ドルで据え置いた。また、5年債を410億ドル、7年債は320億ドルとし、いずれも前月と同額。あわせて1130億ドルになる。5年債入札は23日、7年債は24日に行う。

財務省はこのほか、23日に2年変動金利債（FRN）の入札を予定しており、発行額を従来と同じ200億ドルに決めた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2019/20年度（10-9月）砂糖生産が1749万9000トンと、前年の推定1762万3000トン（修正値）から0.7%減少する見通しを示した。小幅にも2年連続ダウンになる。最も生産規模の大きいフランスが482万トンの見通しで、前年との比較にして5.6%減少。一方、2位のドイツは1.7%増加し426万4000トンになると見越す。このほか、ポーランド、英国の生産が増加だが、オランダ、ベルギーは減少と主要国の見通しはまちまちである。

域内消費は前年比横ばいの1750万トンの見通しとした。輸出予想が305万トン、前年から6.2%の減少になる。期末在庫は前年から27.1%落ち込んで126万1000トンと見通す。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウクライナ農務省によると、国内の2019年コーン収穫は10月15日時点で1451万3000トンとなり、前年同期の1435万8000トンを上回った。面積にして224万2000ヘクタールで、全体の45%が終了。イールドは6.47トンという。

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月11日時点で5,3354億ドルと、前週から25億ドル増加した。年初の4,685億ドルからは、669億ドルの増加となる。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2012年＝100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

英農業園芸開発協会（AHDB）は、英国が2019/20年度（7-6月）に443万5000トンの小麦供給過剰になる見通しを示した。過剰幅は前年の240万3000トン（修正値）から大きく拡大。生産予想を1628万3000トンとし、前年との比較で20%増加。一方、輸入は前年比43%減の105万トンとみており、2019/20年度の小麦供給が1924万4000トンになると予想、前年を12%上回る。

国内消費は1480万9000トンの見通しで、前年比にして1％増にとどまる。飼料用が2％増えて751万9000トンになる一方、食用と工業用あわせて692万8000トン、前年から1%減少を見越す。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・9月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・10月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・9月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・5年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

納会日
・原油 11月限OP 納会

債券は反発。朝方発表された9月の小売売上高が予想外の減少となり、消費のスローダウンが懸念される中、買いが集まった。米中貿易協議を巡る不透明感も改めて下支え。夜間取引に買いが先行し、10年債利回りは1.7%台前半に低下した。通常取引に入っていったん売り買い交錯となり、上昇の場面もあったが、一巡して改めて買いが進み下げに転じた。

ドル/円：108.76、ユーロ/ドル：1.1071、ユーロ/円：120.40 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。9月の米小売売上高が予想外の前月比マイナスなったことを受け、景気減速に対する懸念が高まる中、米株の下落につれてドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京では売りが優勢、前日のドル高の反動もあり、108円台半ばから後半のレンジ内で上値の重い展開となった。ロンドンに入っても流れは変わらず、NYでは朝方小売売上高の発表を受けて売りに押される場面も見られたが、押し目で買いが集まり108.80円まで値を戻すなど、新たな方向感を見出すには至らず。午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは、東京では1.10ドル台前半のレンジ内での小動き。午後には買いが集まり1.10ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、ロンドンに入ると再び売りに押され、1.10ドル台前半に逆戻ししての推移となった。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、昼には1.10ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京ではやや売りが優勢、ロンドンにかけて119円台後半を中心に上値の重い展開が続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、昼には120円台半ばまで一気に値を伸ばす展開。その後は買いも一服となったが、高値圏でのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：928-0↓6-0

シカゴ大豆は続落。収穫絡みの売り圧力が強まった。夜間取引には売り買い交錯となり、11月限は前日終値を挟んでもみ合い。通常取引に入っていったん買いが進んだが、930セント台後半まで上昇するとすぐに売りに押され、下落に転じた。930セントを割り込んで一段安。いったん下げ渋っても、取引機終盤に本日の安値水準に弱含んだ。

CBOTコーン12月限終値：391-3/4↓1-1/2

シカゴコーンは小幅続落。収穫進捗に着目し、テクニカルな売りの展開になった。夜間取引に売りが進み、12月限は下落。ただ、大きく売りを進めるには材料難で、390セントを割り込むとペースは鈍化。通常取引でも一時、387-1/2セントまで下げてから下げ幅を縮め、前日終値をやや下回ったとこでの推移となった。

ダウ工業平均：27,001.98↓22.82
S&P500：2,989.69↓5.99
NASDAQ：8,124.18↓24.53

NY株式は反落。朝方発表された9月の小売売上高が予想外のマイナスとなったことを受け、景気減速に対する懸念が改めて高まる中でポジション調整の売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付きから売りが先行したものの、早々に下げ止まり。中盤にかけては買い意欲が強まり、小幅ながらもプラス圏を回復した。その後は再び上値が重くなり、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い。そのまま最後まで上値の重い展開が続いた。

セクター別では、金鉱株がしっかりと値を伸ばしたほか、運輸株や通信、一般消費財なども上昇。一方でエネルギーや半導体は下落、銀行株やコンピューター、バイオテクノロジーも値を下げた。ダウ銘柄では、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）が1.75%の上昇となったほか、シスコシステムズ（CSCO）、ウォルト・ディズニー（DIS）、マクドナルド（MCD）、ゴールドマン・サックス（GS）も上昇。一方でエクソン・モービル（XOM）は1.71%の下落、シェブロン（CVX）も1%を超える下落となった。マイクロソフト（MSFT）やメルク（MRK）、ユナイテッド・ヘルス（UNH）も値を下げた。

CBOT小麦12月限終値：513-1/4↑6-1/4

シカゴ小麦は反発。テクニカルな買いが入り、海外市場での上昇も寄与した。夜間取引には売りが先行、12月限は軟調な値動きとなった。しかし、前日の安値近くまで下げてから買いが入り、朝方に上昇に転じた。510セント台に値を伸ばし、通常取引開始後にいったん伸び悩んでから改めて強含んだ。

エジプト商品供給公社（GASC）が16日に40万5000トンの小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、半分以上がロシア産。残りはフランス産とウクライナ産だった。価格は不明。小麦は全て11月21−30日に出荷になる。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

NYMEX天然ガス11月限終値：2.303↓0.036

NY天然ガスは反落。朝方まではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、その後は在庫統計で大幅な積み増しが予想されていることが重石となる中、ポジション整理の売りに押される展開となった。11月限は夜間取引では買いが優勢、早朝にかけて2.30ドル台半ばから後半のレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、2.384ドルの高値まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される展開、昼過ぎにマイナス転落したあとも売りの勢いは衰えず、最後は2.30ドルの節目割れを試す格好で取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.6248↑0.0104
暖房油11月限：1.9426↑0.0326

NY石油製品は上昇、原油高の進行につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引ではガソリンが売りに押される一方、暖房油はややプラス圏に入ったあたりでの推移。通常取引開始後は原油の上昇につれて買い意欲が強まり、ガソリンもプラス圏を回復。そのまま大きく上げ幅を拡大する展開となった、午後には買いも一服となったものの、高値近辺の水準は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：53.36↑0.55

NY原油は反発。イランと米国との緊張の高まりが改めて材料視される中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、52ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。米国がサウジの石油施設への攻撃後、イランに対して極秘にサイバー攻撃を仕掛けていたことが関係者の話で明らかになり、両国の緊張が改めて高まるとの見方が下支えとなった。通常取引開始後は一旦売りが優勢となったが、中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、53ドル台後半まで上げ幅を拡大。午後には買いも一服、再び売り優勢となったが、53ドル台は維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は16日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブックで、米景気が9月の前回報告以降、僅かから緩やかに拡大したとの見方を示した。南部や西部では、中西部、グレートプレーンズに比べて強気の報告となった。景気見通しについては、産業界で全般に景気拡大が続くとの見方となっている中、多くの企業が向こう6-12ヶ月間の成長率見通しを引き下げたという。

天然ガス在庫統計市場予想
17日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金12月限終値：1,494.0↑10.5

NY金は反発。ブレグジットに関する合意成立の可能性が後退したことや、米下院が香港人権法案を可決したことに対する中国の反発、弱気の小売売上高などが懸念材料視される中、安全資産としての需要がしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間取引から買いが先行、1,480ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。朝方にかけては売りに押され、1,480ドル前半まで値を下げたものの、通常取引開始後は9月の小売売上高が予想外のマイナスとなったことを受けて買いが加速、1,490ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。買い一巡後は1,480ドル台半ばまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後は1,490ドル台まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：93.55↓0.90

NYコーヒーは続落。新たな買い材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。ベトナムが収穫期を迎える中で、ロンドンのロブスタ市場が大きく値を下げたことも重石となった。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、NYに入ると93セントを割り込むまでに値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、中盤には92セント台前半まで下げ幅を拡大。その後は一転して買い戻しが集まる格好となったものの、プラス転換することなく息切れ。引けにかけては93セント台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：12.35↓0.24

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、前日までの上昇の反動もあり、日中を通じてテクニカルな売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、12.40セント台までレンジを切り下げての推移となった。NY に入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、一時12.30セントを割り込むまで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったが、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、引けにかけては安値近辺でのもみ合いが続いた。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ブラジルの大豆主要生産地であるマットグロッソ州とパラナ州の大豆作付ペースが前年に比べて遅いと報じられた。マットグロッソ州農業経済研究所（IMEA）によると、同州の大豆作付は11日時点で16%終了し、前年同期の27%からダウン。過去平均の19%も下回る。西部で29%終わったのに対し、北東部では5%と地域間で開きがあることも指摘した。一方、パラナ州の地方開発局（Deral）のデータでは、同州の作付が33%終了。これも前年に比べてペースが遅いが、過去平均は上回るという。作柄に関すると、60%が良好、不良は1%としている。

米農務省（USDA）は16日、民間業者からメキシコ向けで22万8600トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。13万7160トンが2019/20年度産、9万1440トンが2020/21年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア農務省によると、国内の2019年穀物・豆類収穫は14日時点で1億1720万トンとなり、前年同期の1億870万トンを上回った。面積にして4370万ヘクタールで、事前予想の93.5%終了した格好になる。イールドが2.68トンと、前年の2.55トンから上昇。小麦が2740万ヘクタールから7720万トン収穫済みとなり、97.6%終了、イールドは2.82トンだった。コーン収穫が120万ヘクタールから690万トン、46.6%終わったという。イールドが5.75トン。

ロシア農務省によると、2020年に収穫となる冬穀物の作付は10月14日時点で1580万ヘクタールとなった。事前予想の90.5%終了。

ロシア農務省によると、2019年砂糖ビートの収穫は14日時点で3000万トンとなった。面積にして68万2000へクタールになり、事前予想の59.6%終了。イールドが44.0トンという。

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2019/20年度穀物輸入が前年から減少する見通しとなった。前年にエルニーニョ現象に見舞われたのと対照的により平均的な天候で、生産が上向き、在庫も十分なことが背景にある。コーン輸入が70万トンとみられ、前年から6.7%減少。コーンの生産は810万トンの予想で、前年比にして6.5%の増加になる。また、アフリカ豚コレラの感染が見つかり、養豚業者の飼料需要の10%減少が予想されていることから、小麦輸入の削減につながるという。小麦輸入は前年比6.6%減の705万トンの見通し。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2019年砂糖きび圧搾は10月13日時点で2303万824トンと、事前予想の76.2%終了した。圧搾は13日までの一週間で134万9654トン。ASMCは2019年の砂糖きび圧搾見通しを3023万7426トンと、従来の3027万7296トンから修正した。シーズン初めに3165万9480トンの予想としていたが、その後断続的に修正している。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月小売売上高 (08:30)
・8月企業在庫・在庫率 (10:00)
・10月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)
・8月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

債券は続落。米主要企業の好決算が相次ぎ、株式相場の上昇が進んだのを背景に、リスク回避の空気が薄れて売りが膨らんだ。英国の欧州連合（EU）離脱を巡うる懸念がやや緩和したのも重石。夜間取引には米中貿易協議を巡る不当j名鑑が改めて意識される中で買いが優勢となり、10年債利回りは1.6%台後半に低下。しかし、通常取引に入って売りに押されて1.7%台に戻し、さらに前週末の水準を超えた。午後には一段と上昇、1.77%と9月中旬以来の水準まで上がった。

ドル/円：108.85、ユーロ/ドル：1.1032、ユーロ/円：120.09 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。ブレグジットに関する交渉が進展したとの見方や、米企業決算が好調な滑り出しとなったことを好感、株価の上昇につれて投資家のリスク志向が強まる中で、安全資産としての円に対する需要が後退した。ドル/円は東京では108円台前半から半ばのレンジ内での小動き、ロンドンに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後中国が米国に関税の撤廃を求めるとの見方が浮上、交渉が改めて難航するとの懸念が高まる中で108.10円台まで値を切り下げた。NYに入ると流れが一転、中盤にかけてまとまった買いが入ると、108円台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持したままでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台前半でのもみ合い、午後に1.10ドル台半ばまで買い進まれる場面も見られたものの、ロンドンに入ると一転して売りに押される格好となり、NY朝には1.10ドルを割り込むまでに値を下げた。中盤にはブレグジットに関する交渉進展への期待が高まり中で買いが加速し、1.10ドル台半ばまで急反発。その後しばらくは不安定な値動きが続いたが、午後には1.10ドル台前半で落ち着きを取り戻した。ユーロ/円は、東京では119円台半ばでの小動き、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、119円台前半まで値を下げた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては一転して買い一色の展開となり、120円台を回復。買い一巡後も高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆11月限終値：934-0↓6-1/2

シカゴ大豆は反落。米中号駅協議を巡る不透明感が改めて意識され、また週間輸出検証高とNOPA圧搾高ともに低調な内容だったことが重石となった。11月限は夜間取引にやや売りが優勢となって下落。一巡後に買いが入り、朝方にかけて持ち直したが、上値ですぐに売りが膨らみマイナスに戻した。通常取引にいったん買いが進み上昇しても、940セント台半ばまで上がってから下落に転じ、930セント台に値を下げた。

CBOTコーン12月限終値：393-1/4↓4-1/2

シカゴコーンは下落。テクニカル要因に加え、週間輸出検証高が予想を下回ったのが売り圧力を強めた。夜間取引にやや売りの展開となり、12月限は小安くなった。いったん下げ渋る場面があったが、前日終値を超えたところですぐに売りが膨らみ、改めて軟調な展開。通常取引に390セント台前半に下落した。

CBOT小麦12月限終値：507-0↓4-0

シカゴ小麦は下落。コーンや大豆の下落につれ安となり、低調な週間輸出検証高もマイナスに作用した。夜間取引に売りが膨らみ、12月限は500セント台後半に下落した。一時下げ渋ったものの、前日の終値水準まで戻してから改めて弱含み、500セント台半ばまで下げた。通常取引に入ってもペースこそ鈍りながら売りの流れを維持して軟調な値動きだった。

ダウ工業平均：27,024.80↑237.44
S&P500：2,995.68↑29.53
NASDAQ：8,148.71↑100.06

NY株式は大幅反発。7-9月期の企業決算が好調な滑り出しとなったことが好感される中、しっかりと買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、早々に300ポイント以上値を伸ばす展開となった。中盤には買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、しっかりと高値圏を維持しての推移。午後になっても新たな動きは見られず、そのまま取引を終了した。

セクター別では、半導体や銀行株、バイオテクノロジーなどが大きく値を伸ばしたほか。運輸株やコンピューター、薬品株もしっかりと上昇。一方で金鉱株は下落、生活必需品も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス（UNH）が8.16%の上昇、JPモルガン・チェースが3.01%の上昇と、共に好調な決算を好感し大きく買い進まれた。キャタピラー（CAT）やインテル（INTC）、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）もしっかりと値を伸ばした。一方でプロクター・アンド・ギャンブル（PG）は2.37%の下落、ボーイング（BA）、マクドナルド（MCD）、アップル（AAPL）、ナイキ（NKE）の計5銘柄が下落した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

10月13日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月13日現在

USDAクロップレポート・冬麦
出所：米農務省、NY16:00発表

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス11月限終値：2.339↑0.059

NY天然ガスは続伸。目先中西部を中心に冷え込みが厳しくなるとの予報が出る中、暖房需要の増加観測が改めて相場を押し上げた。11月限は夜間取引では前日終値近辺で、方向感なくもみ合う展開。朝方からは徐々に買い意欲が強まり、2.30ドル台を回復した。通常取引開始後も買い意欲は衰えず、上下を繰り返しながらもしっかりと値を切り上げる展開。午後には2.30ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

RBOBガソリン11月限：1.6144↑0.0012
暖房油11月限：1.9100↓0.0051

NY石油製品はガソリンが小幅反発となる一方、暖房油は続落。相場は夜間取引から売りが先行、下乳の下落が重石となる中、軟調な展開となった。朝方にかけては買い意欲が強まり、プラス圏を回復、通常取引開始後も株高の進行などを支えに買いの流れが継続、昼にかけて上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻される格好となったが、ガソリンはプラス圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油11月限終値：52.81↓0.78

NY原油は続落。世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みに対する懸念が改めて重石となる中、前日の流れを継いだ売りが相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行、早朝にかけてまとまった売りが出ると、52ドル台半ばまで一気に値を崩す場面も見られた。売り一巡後はしっかりと買いが集まり、朝方には小幅ながらもプラス転換するまでに値を回復。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まったものの、早々に下げ止まり。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、53ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,483.5↓14.1

NY金は大幅反落。企業決算が好調な滑り出しとなったことやブレグジットに関する交渉に進展が見られたことを好感、株式市場が大きく上昇する中で安全資産としての需要が後退した。12月限は夜間取引では前日終値近辺で底堅く推移、早朝には中国が米国の農産物輸入の見返りとして関税の撤廃を求めるとの観測が浮上する中、1,500ドルの大台を回復する場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押される展開、株価が騰勢を強めるのにつれて下げ足も速まり、中盤には1,480ドルの節目割れをうかがうまでに値を崩した。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：94.45↓0.40

NYコーヒーは反落。需給面で新たな材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も重石となった。12月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、94セントを割り込むまでに急反落。中盤には買い意欲が強まりプラス圏まで値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて売りが優勢となり、小幅ながらもマイナス圏に入ったところで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.59↑0.07

NY砂糖は続伸。新年度の世界市場が供給不足に陥るとの見通しが大きな下支えとなる中で、しっかりと買いが集まった。3月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅く推移した。NYに入ると商いの薄い中でポジション整理の売りがまとまって出たことから、12.30セント台まで急落したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり早々に下げ止まり。その後は着実に値を切り上げる展開となり、中盤にはプラス圏を回復。引け前には12.60セント台まで上げ幅を拡大する場面も見られた。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月11日現在4,740億7,400万ユーロと、前週から200万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀2行の金取引によるもの。

国際通貨基金（IMF）は15日に発表した世界経済見通しで、2019年の世界成長率を3.0%と、7月時点の3.2%から0.2ポイント引き下げた。5回連続の下方修正で、2009年10月以来の低い伸びとなる。貿易摩擦の激化に加え、通商問題や地政学絡みの不確実性が高まっていることを指摘。先進国の生産性が低調なことや高齢化といった構造的な要因もあるとした。

先進国の経済は1.7%の成長との見通しで、0.2ポイント引き下げた。このうち、米国は0.2ポイント下方修正して、1.7%の見通し。ユーロ圏は1.5%から1.4%に下方修正、ドイツを0.2ポイント、フランスとイタリア、スペインを0.1%それぞれ引き下げた。英国の伸びは1.2%の見通しで、0.1ポイント下方修正。日本は0.9%の従来予想を維持した。エマージング・途上国は、4.1%から3.9%に下方修正。中国を0.1ポイント、インドを0.9ポイントそれぞれ引き下げた。

IMFはまた、2020年の世界成長率見通しを0.1ポイント引き下げて3.4%とした。前年から伸びペースが速まることになるが、2018年の3.6%は下回る。先進国を1.7%で据え置き、米国は0.2ポイント上方修正の2.1%とした。日本も0.1ポイント引き上げた。英国は修正なしだが、ユーロ圏を0.2ポイント引き下げた。中国とインドはいずれも0.2ポイントの下方修正。中国については5.8%と、約30年ぶりに6%を下回る見通しとなった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

米農務省（USDA）は15日、民間業者から仕向け先不明で14万2579トンの2019/20年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド・マハラシュトラ州の製糖所が11月第一週に2019/20年度（10-9月）の砂糖きび圧搾を始める見通しと報じられた。マラトワダ地方では干ばつ被害に加えて多くの農家が飼料用に砂糖きびを売却することになり、一方でサーターラー県とサングリー県、コールハープル県の洪水被害もあり、圧搾開始がずれ込む格好になる。しかも、10月下旬に州議会選挙とヒンドゥー教の祝日であるディワリを控えていることも背景にある。ただ、ビジネス・ライン紙によると、カルナタカ州との州境に位置する製糖所は、地域の砂糖きび収穫でカルナタカ州の製糖所に遅れを取ることを懸念している。

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、同国の9月のコーヒー生産は108万袋と前年同月から4%増加した。2ヶ月ぶりのプラス転換になる。年初から9月まであわせて1010万袋になり、前年同期を3%上回る。9月の輸出は101万袋で、前年から7%減少した。

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表したレポートによると、10月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.2%減少した。前年同期と比べると4.1%の増加という。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2019/20年度大豆作付が10日時点で11%終了した。前年同期の20%を下回る。最大の生産地であるマットグロッソ州では降雨が寄与して作業が進み、24%終了となったとコメント。しかし、パラナ州の一角では雨不足や高温の影響で作付のやり直しが必要になる可能性を示唆した。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、10月12日時点で前週から3.4%低下した。前年同期比にすると1.6%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月ニューヨーク連銀指数 (08:30)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・9月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・9月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・USDAクロップレポート (16:00)