ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：109.73、ユーロ/ドル：1.1874、ユーロ/円：130.28 （NY17:00）

為替はドルが続落。米長期金利が低下に転じる中、ポジション調整のドル売りが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京では110円台前半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり110円台半ばまで値を伸ばした。NY早朝からは一転して売りに大きく押し戻される展開となり、109円台後半まで反落。その後は値動きも落ち着きを取り戻し、午後にかけて110円をやや割り込んだあたりを中心に方向感なくもみ合い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.18ドルをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入ると買い一色の展開、午後には1.18ドル台後半まで一気に値を切り上げた。ユーロ/円は東京では130円台前半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、130円台半ばまで値を切り上げた。NY早朝からは一転して売りに押し戻される格好となり、129円台後半まで反落。中盤には売りも一服、午後にかけて130円台半ばまでジリジリと買い進まれる展開となった。

債券は続伸。利上げ観測を織り込む動きが進み過ぎたとの見方から買いの展開となった。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは低下。売りに押されて上昇に転じる場面があったが、1.7%を超えると改めて買いが進み下げの展開。通常取引では1.6%台半ばまで低下した。

ダウ工業平均：33,430.24↓96.95
S&P500：4,073.94↓3.97
NASDAQ：13,698.38↓7.21

NY株式は小幅反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション調整の売りが相場を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付きからが売りが優勢、その後一旦は景気回復のペースが速まるとの期待が下支えとなる中でプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤以降は改めて売りに押される展開、最後まで軟調な流れが変わることはなかった。

セクター別では、金鉱株にしっかりと買いが集まったほか、公益株や保険、通信、生活必需品もしっかりと上昇。一方で半導体は下落、薬品株やコンピューター関連、運輸株も下げが目立った。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が1.51%の上昇となったほか、マクドナルド(MCD)やゴールドマン・サックス(GS)の上昇も1%を超えた。一方でウォルグリーン(WBA)は1.94%の下落、ボーイング(BA)やメルク(MRK)、ユナイテッド・ヘルス（UNH）も1%台後半の下落となった。

CBOT大豆5月限終値：1418-3/4↑6-0

シカゴ大豆は続伸。国内需給が買いを支援した。夜間取引で買いが集まり、5月限はじりじりと上昇。朝方には1430セントを超えるまで上がった。ただ、通常取引に入ってペースはスローダウンし、1410セント台まで上げ幅縮小となった。

CBOTコーン5月限終値：554-1/4↑1-0

シカゴコーンは小幅高。決め手材料が見当たらず、テクニカルな売り買いが中心となった。夜間取引ではまず小刻みな売り買いによって、5月限は狭いレンジをもみ合いとなった。朝方にかけて買いが進む中上昇したが、通常取引では買いも細って伸び悩み。取引終盤には前日終値を下回る場面もあり、最後は小高く引けた。期先限月には下落があった。

CBOT小麦5月限終値：615-1/2↓2-1/2

シカゴ小麦は反落。目新しい材料に乏しく、前日に上昇した反動もあって売りが出た。夜間取引では売り買いが交錯し、5月限は上下に振れる展開だった。朝方には買いが優勢となって上昇したが、通常取引開始後に620セント台後半まで上がって早々にブレーキがかかった。そのまま値を消し、取引終盤はマイナス圏での推移にシフトした。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス5月限終値：2.456↓0.055

NY天然ガスは続落。季節的な需要の減少観測が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで1月22日以来の安値をつけた。5月限は夜間取引では買いが先行、前日の急落の反動もあり、2.50ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。朝方からは徐々に売りに押し戻される展開、通常取引開始後も売りも勢いは衰えず、昼過ぎにはマイナス転落。引けにかけても軟調な流れに変化はなく、最後は2.40ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン5月限：1.9663↑0.0052
暖房油5月限：1.7941↑0.0217

NY石油製品は反発。原油や株の上昇を好感する形で、ポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、早朝にはやや売りに押し戻される場面も見られたものの、通常取引開始後には改めて買いが加速、大きく上げ幅を拡大した。中盤には買いも一服となり、ジリジリと売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：59.33↑0.68

NY原油は反発。前日の急落の反動もあり、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。今週の在庫統計で原油やガソリンの取り崩しが予想されていることも強気に作用した。5月限は夜間取引買いが先行、ロンドン時間には60ドルの節目を回復するまでに値を切り上げた。その後一旦は上値が重くなったものの、通常取引開始後には改めて買いが加速、60ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。昼前あたりからは再び売り圧力が強まり、59ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,743.0↑14.2

NY金は続伸。米長期金利の低下やドル安の進行が好感される中で投機的な買い戻しが加速、終値ベースで3月19日以来の高値を更新した。6月限は夜間取引から買いが先行、1,730ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、中盤には1,740ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：126.85↑4.75

NYコーヒーは大幅続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が大きな支えとなる中でポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで5日ぶりの高値まで一気に値を回復した。5月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内でのもみ合い、朝方からは買いが優勢となり、NYに入るとややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。中盤にかけては改めて買い意欲が強まる格好となり、126セント台まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持、最後は改めて騰勢を強め。127セント台をつけるに至った。

ICE-US砂糖5月限終値：15.16↑0.32

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中で投機的な買い戻しが加速、終値ベースで6日ぶりの高値をつけた。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に15セントの節目を試すまでに値を切り上げた。早朝には一旦売りに押し戻されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、15.20セント台まで一気に上げ幅を拡大した。中盤以降は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

インドのガソリンへのエタノール混合率が過去最高になったと報じられた。業界関係者によると、混合率は7.2%。2020/21年度（12-11月）に入って4ヵ月内で記録したことにより、このペースを維持するなら2022年までの10%の目標達成が視野に入るという。実際、ゴア州とカルナタカ州、マハラシュトラ州、グジャラート州、ウッタルプラデシュ州、ハリヤナ州、パンジャブ州、ウッタラカンド州、ヒマチャルパラデシュ州では9.5-10%の混合率に至っているとのこと。

ただ、国営石油会社による貯蔵能力に計算ミスがあったため、現時点でより高い混合率に至っていたとの指摘もある。インド製糖所協会（ISMA）の会長は、製糖所はミスがなければさらなるエタノールを供給していたと述べた。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

国際通貨基金（IMF）は6日、2021年世界経済見通しで成長率を6.0%と、1月時点での5.5%から0.5ポイント引き上げた。一部主要国の追加経済支援策導入に加え、年後半に新型コロナウィルスワクチン普及により力強い回復が見込まれているのが背景にあるという。2022年の成長率見通しは4.2%から4.4%に上方修正された。

ただ、IMFは経済見通しに対する不確実性がなお高いことを指摘した。今後の景気展開は新型コロナの変異株に対してワクチンが効果的なのか、コロナ感染流行が長引くのかといった健康面での懸念要素が残っている一方、政府の経済対策による効果、金融市場や商品価格の動向といった点を挙げた。

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

米小売調査レッドブック・リサーチが6日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は前月から17.2%低下した。前年同期と比べると9.3%の上昇という。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2020/21年度大豆収穫は4月1日時点で78%終了した。前週の71%からアップ。前年同期の83%は下回るが、過去5年平均と同水準である。マットグロッソ州の収穫はほぼ完了。リオグランデ・ド・スル州では降雨などの影響で遅れているが、生産増加が予想されているという。アグルーラルは大豆生産が最終的に1億3300万トンになるとの見通しを維持。ただ、4月後半に修正の可能性があるとしている。

中南部のサフリーニャコーンの作付は終了した。生産見通しが8010万トン。現時点ではイールドトレンドに基づいての予想だが、間もなく各州の生育状態を反映させるという。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2021/22年度大豆生産は1120万トンと、前年から6.7%増加の見通しになった。平均的なモンスーンの降雨を背景に、天候面で作付から生育まで良好な状態になることが前提という。また、新しい大豆生産地の開拓、また綿花からの乗り換えも寄与するとの見方を示した。作付は前年比6.8%増の1260万ヘクタールの予想。

圧搾は960万トンと、前年から1.1%増加する見通しになった。国内消費予想が1.8%増えて1105万トンになるとの見通し。期末在庫は37万7000トンの予想で、前年を36.1%上回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2021/22年度小麦生産は1億700万トンと、前年の過去最高の1億786万トン（修正値）をやや下回る見通しになった。小幅減少でも過去2番目の高水準を付けることになり、主要生産地の好天気が背景にある。

2020/21年度国内消費予想は1億400万トンで、前年から0.9%増加し過去最高を更新する。飼料用だけなら7.7%の増加見通し。食用・種子・工業用は0.4%増加が見込まれている。

2021/22年度コーン生産は2900万トンの見通しになり、前年と比べて4%減少する。消費見通しは2940万トンで、前年から3.2%増える。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：110.17、ユーロ/ドル：1.1810、ユーロ/円：130.12 （NY17:00）

為替はドル安が進行。強気の経済指標を受けて米国の景気回復期待が改めて高まる中にも関わらず、ポジション調整のドル売りが全体を主導した。ドル/円は東京から売りが優勢、110円台半ばから後半のレンジ内で上値の重い展開が続いた。イースターマンデーで休場となった欧州の時間帯に入ると徐々に売り圧力が強まり、NYに入ると一気に110円の節目を割り込むまで下げ幅を拡大。売り一巡後は110円台を回復したものの、それ以上積極的にドルを買う向きもなく、110円台前半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.17ドル台半ばから後半でのもみ合い、午後に入ると売りが優勢となり、欧州の時間帯には1.17ドル台前半まで値を切り下げた。NY早朝からは一転して買い意欲が強まり、中盤には1.18ドル台まで一気に値を回復。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京から売りが優勢、午後には130円の節目を割り込んだ。欧州の時間帯に入っても売りの勢いは衰えず、129円台後半まで下げ幅を拡大。NY早朝からは一転して買いが集まり、130円台を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られなかった。

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

4月4日現在

債券は小幅続伸。引き続き売り一服感があり、買いが入った。夜間取引ではまず3連休から戻って持ち高調整の買いが先行し、早々にペースが鈍化。10年債利回りは1.70%まで下げた後上昇に転じた。しかし、通常取引に入って改めて買いが進み、低下となった。日中も緩やかながら買いの流れを続けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,527.19↑373.98
S&P500：4,077.91↑58.04
NASDAQ：13,705.59↑225.49

NY株式は大幅続伸。景気回復に対する期待が高まる中で買いが加速、ダウ工業平均とS&P500種は史上最高値を再び更新した。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、早々に300ポイント以上値を切り上げる展開となった。中盤にかけても買いの勢いは衰えず、昼過ぎには500ポイント以上に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

セクター別では、コンピューター関連や半導体が大きく上昇、一般消費財もしっかりと値を切り上げた。一方でエネルギー関連は原油の急落につれて値を下げた。ダウ銘柄では、ウォルグリーン(WBA)が3.74%、インテル(INTC)が3.08%それぞれ大きく上昇、ウォルマート(WMT)やマイクロソフト（MSFT）、ボーイング(BA)も2%台半ばから後半の伸びとなった。一方でゴールドマン・サックス(GS)は1.25%の下落、シェブロン(CVX)も1%を超える下落となった。このほか、ウォルト・ディズニー（DIS）、メルク(MRK)、ダウ(DOW)の計5銘柄のみが値を下げた。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.511↓0.128

NY天然ガスは大幅反落。目先穏やかな天候が続くとの予報が出る中、季節的な需要の伸び悩みが改めて売りを呼び込む展開となった。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方には2.50ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、中盤には2.50ドルの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大。昼には売りも一服となり、2.50ドル台前半まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：1.9611↓0.0612
暖房油5月限：1.7724↓0.0592

NY石油製品は大幅反落、原油の急落が嫌気される中でポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、午後にかけて大きく下げ幅を広げる展開となった。引けにかけては売りも一服、やや値を回復して取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：58.65↓2.80

NY原油は大幅反落。OPECプラスの段階的な減産幅の縮小が改めて材料視されたほか、COVID-19感染拡大が続く中、需要は期待ほどには伸びてこないのではとの見方が投機的な売りを呼び込む格好となった。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方には60ドルの節目を割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後も下落の勢いは止まらず、昼過ぎにまとまった売りが出ると57ドル台後半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となり、最後は58ドル台後半まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

CBOT大豆5月限終値：1412-3/4↑10-3/4

シカゴ大豆は反発。需給面の材料に新たな変化が生じたわけではなかったが、先週木曜の下落の反動もあって投機的な買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間取引から買いが先行、1420セント台まで値を回復する場面も見られた。朝方には1410セント台前半まで値を切り下げての推移、通常取引開始後には改めて1420セントまで買い進まれる格好となったものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は1410セント台半ばを中心とした幅の広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOTコーン5月限終値：553-1/4↓6-1/2

シカゴコーンは期近の2限月が下落する一方、期先限月は上昇。先月末の作付意向調査が強気のサプライズとなったことが引き続き買いを呼び込んだものの、期近限月はここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りに押し戻される格好となった。5月限は夜間取引では先週木曜の終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後には一旦買いが集まり560セント台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は一転して売り圧力が強まり、550セントを割り込むまでに値を崩した。その後は売りも一服、550セント台前半を中心とした狭いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

CBOT小麦5月限終値：618-0↑7-0

シカゴ小麦は反発。USDAに大口の輸出成約報告があったことが好感される中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。5月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は一転したまとまった買いが入り、620セント台半ばまで急伸。買い一巡後は中盤にかけて610セント台半ばまで値を切り下げたものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。中盤以降は再び買い意欲が強まった。

COMEX金6月限終値：1,728.8↑0.4

NY金は小幅続伸。米長期金利の上昇が一服、ドル安の進行を好感する形で投機的な買いが集まったものの、一方ではISMサービス指数が強気のサプライズとなり、景気の回復に対する期待が改めて強まる中、将来的な金利の上昇を嫌気する形での売りが上値を重くした。6月限は夜間取引では売りが優勢、1,720ドル台半ばまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後はしばらく不安定に上下に振れる展開、その後まとまった買いが入り1,730ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、引けにかけては再び売り圧力が強まり上げ幅を縮小した。

ICE-USコーヒー5月限終値：122.10↑0.50

NYコーヒーは小幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。5月限はロンドン市場がイースターマンデーで休みのため、NY朝7:30から取引を開始。早々に123セントの節目をうかがうまでに値を切り上げた。買い一巡後も高値圏をしっかりと維持しての推移、中盤には売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたものの、昼にかけては改めて買い意欲が強まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：14.84↑0.13

NY砂糖は反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、対ドルでのブラジルレアル高の進行が支えとなる中でポジション整理の買い戻しが集まった。5月限はロンドン市場がイースターマンデーで休みのため、NY朝7:30から取引を開始。直後からしっかりと買いが集まり、14.80セント台まで値を切り上げた。その後は一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、プラス圏は維持してしっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて買いが加速 、一時14.90セント台まで上げ幅を拡大した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

タイで3日に行われた2回目の2021/22年度産粗糖競売で、応札価格が1回目を上回ったと報じられた。商社13社によって、平均応札価格がICE 3月限に101ポイント上乗せした水準となり、前回の92ポイントからアップ。落札価格には135ポイントのプレミアムがついたという。タイは70万トンの輸出枠を設けている。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は5日、民間業者から仕向け先不明で13トンの2021/22年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、チュニジアの2021/22年度小麦輸入は210万トンと、前年から5%増加の見通しになった。人口増加に伴う国内消費の拡大が背景にある。また消費は、前年に新型コロナウィルス流行で伸びが停滞していた反動もあるとした。消費予想は320万トンで、前年比にして1.6%の増加になる。国内の生産は前年比15.1%増の120万トンの見通し。昨年10−12月に好天気が作付意欲を高めたと指摘した。今年初めは雨不足となったが、気温は穏やかで、高温被害を受けることもなく、生産は上向くとの見方を示した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2020/21年度大豆収穫は3月30日時点で1.02%終了した。前年同期を7.12ポイント下回り、この一週間、多雨で作業が収獲機を乗りいれることが難しい状態にあったという。イールドが2.8トンで、過去平均からダウン。それでも、生産見通しは4400万トンを維持した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2020/21年コーン収穫は3月30日時点で7.9%終了した。前週から0.9ポイント進んだだけで、前年同期に20%を超えていたのと比べて大きくダウン。引き続き降雨による作業の遅れが生じたとしている。イールドは当初予想を下回ることも指摘。生産見通しは前年比12.6%減の4500万トンを維持した。

経済指標
・2月製造業受注 (10:00)
・3月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月30日 現在、 先物 + オプション サマリー

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

Good Friday - 米株式市場、商品市場休場
政府機関、銀行は通常通り

経済指標
・3月失業率 (08:30)
・3月非農業雇用数 (08:30)

・CFTC建玉報告 (15:30)