ドル/円：129.10、ユーロ/ドル：1.0433、ユーロ/円：134.73 （NY17:00）

為替はユーロが小幅高。決め手となるような材料が見当たらない中、先週末の流れを継いだポジション調整のユーロ買い戻しが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京では売りが先行、129円をやや割り込んだあたりまでレンジを切り下げてのもみ合いとなった。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、129円台前半まで値を回復、NY朝には129円台後半まで買い進まれる場面も見られたが、その後は売りに押し戻され129円近辺まで反落。午後には再び買い戻しが集まったが、遅くには129円をやや上回ったあたりの水準に逆戻りした。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドルの節目を挟んだレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.04ドル台前半まで値を回復した。NYに入ると一旦は売りに押し戻されたものの、中盤以降は改めて騰勢を強める展開、午後には一時1.04ドル台半ばまで値を切り上げる格好となった。ユーロ/円は東京では売りが先行、134円の節目近辺でのもみ合いとなった。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、135円まで反発。しばらくは135円をやや下回ったあたりでの推移が続いた。NYに入ると一転して売りが優勢となり、134円台前半まで反落。中盤以降は再び騰勢を強める格好となり、134円台後半まで値を回復した。

債券は反発。中国の低調な経済指標に続き、米国でもニューヨーク連銀が予想外のマイナス転落となったのを受け、世界景気の先行き不安から買いが集まった。夜間取引でまず売りが出たが、一巡して買いが進み、10年債利回りは2.9%台半ばに上昇して下げに転じた。朝方にかけて再び売りが出ても、通常取引では買いがが優勢となり、2.8%台半ばまで低下。午後は買いのペースもややスローダウンし、もみ合いとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1656-1/2↑10-0

シカゴ大豆は続伸。テクニカルやほかの商品市場上昇が下支えとなった。夜間取引で買いが先行し、7月限は1660セント台後半まで上昇した。その後も買いの流れを維持しながら、ペースはスローダウン。通常取引では1650セント台でもみ合った。

ダウ工業平均：32,223.42↑26.76
S&P500：4,008.01↓15.88
NASDAQ：11,662.79↓142.21

NY株式はダウ工業平均が小幅続伸となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は反落。決め手となるような材料に欠ける中、日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開が続いた。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、早々に200ポイント台後半まで値を切り下げる展開となった。売り一巡後もしばらくはマイナス圏での不安定な上下が続いたが、昼前には買いが集まりプラス圏を回復、そのまま300ポイントを超えるまで上げ幅を拡大した。引けにかけては改めて売りに押し戻される格好となり、上げ幅を縮小して取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、薬品株や金鉱株、生活必需品、公益株も買いが優勢となった。一方で一般消費財は下落、半導体やコンピューター関連、銀行株、運輸株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、シェブロン(CVX)が3.06%の上昇となったほか、メルク(MRK)やベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)、キャタピラー(CAT)、ウォルグリーン(WBA)にも買いが集まった。一方でボーイング(BA)は2.48%の下落、ウォルト・ディズニー(DIS)やセールスフォース・ドットコム(CRM)、アメリカン・エクスプレス(AXP)も下げが目立った。

CBOTコーン7月限終値：809-1/2↑28-1/4

シカゴコーンは大幅反発。小麦や原油の上昇を手掛かりに買いに弾みが付いた。夜間取引で大きく買いが進み、７月限は800セント台に上昇となった。しばらくは上値も重くなり、伸び悩む場面を何度かみたが、通常取引で再び大台に乗せた。日中も一時、800セントを割り込んだ後しっかりと値を伸ばし、引け近くに810セントを超えた。

CBOT小麦7月限終値：1247-1/2↑70-0

シカゴ小麦は急伸。インドが週末に小麦輸出禁止を発表し、世界供給不安が煽られる中買いが進んだ。7月限は夜間取引開始後に一気にストップ高を付け、1247-1/2セントと3月8日以来の水準まで上昇した。間もなくして上げ幅を縮小し始め、1220セント台半ばでもみ合う場面もあった。しかし、通常取引に入ると改めて買いが進んで、ストップ高に戻った。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

5月15日現在

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

米エネルギー省情報局（EIA）は16日に発表した掘削状況レポートで、米国の6月のシェールオイル生産が日量876.1万バレルと、前月から14.2万バレル増加するとの見通しを示した。テキサス州西部のパーミヤンで8.8万バレル増加するほか、南テキサスのイーグルフォード地域で2.7万バレル、ノースダコタを中心としたバッケンで1.7万バレル、オクラホマ州アナダルコで0.4万バレルそれぞれ生産が増加する。5月の生産量は日量861.9万バレルと、前月時点で864.9万バレルと推定していたのから引き下げられた。シェールガスの生産は、6月に前月から日量7億5,000万立方フィート増加するとの見通しが示された。

NYMEX天然ガス6月限終値：7.956↑0.293

NY天然ガスは反発。目先北東部で気温が上昇するとの予報が出る中、冷房需要の増加観測が投機的な買いを呼び込む展開となった。6月限は夜間取引から買いが先行、7.80ドル台までレンジを切り上げての推移となった。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、通常取引開始後にまとまった買いが入ると、8.10ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は一転して売り圧力が強まり、昼過ぎには先週末の終値まで値を下げたものの、この水準では下げ止まり。引けにかけては改めて騰勢を強め、7.90ドル台まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：4.0229↑0.0651
暖房油6月限：3.9075↓0.0137

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引では原油の下落につれてポジション整理の売りが優勢、朝方からは一転して買い意欲が強まり、ガソリンはプラス圏を回復。中盤にかけても買いの勢いは衰えず、昼には暖房油もプラス転換した。午後には買いも一服、ガソリンは高値圏を維持したまま終了したが、暖房油は売りに押されマイナス転落した。

NYMEX原油6月限終値：114.20↑3.71

NY原油は続伸。フィンランドやスウェーデンがNATOへの加盟を申請する意向を示したことを受け、ロシアとの緊張が一段と高まるとの懸念が投機的な買いを呼び込む格好となり、終値ベースで3月8日以来の高値を更新した。6月限は夜間取引ではポジション整理の売りが先行、108ドル台まで値を切り下げる場面もみられた。朝方からは一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後にはプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は114ドル台硬軟まで上げ幅を拡大する場面も見られた。

COMEX金6月限終値：1,814.0↑5.8

NY金は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、長期金利の上昇やドル高の流れが一服したことを好感する形で投機的な買い戻しが集まった。6月限は夜間取引から買いが先行、1,800ドル台を維持しての推移となった。ロンドンの朝方にはまとまった売りに押される場面も見られたものの、すぐに買い戻しが集まり値を回復。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、1,810ドル台まで値を切り上げた。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：224.80↑10.90

NYコーヒーは大幅反発。ブラジルの生産地で気温が低下、一部で降霜が発生するとの懸念が高まる中で投機的な買いが加速した。7月限は夜間取引から買いが先行、217-218セントまでレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、226セントまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は一旦220セントまで値を切り下げたものの、すぐに224セント台まで値を回復。中盤以降も同水準で底堅い値動きが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：19.68↑0.51

NY砂糖は大幅続伸。ブラジルの生産地で気温が低下、降霜が発生するとの懸念が高まる中で投機的な買いが加速した。7月限は夜間の取引開始時から買いが加速、19.70セントの高値まで一気に値を切り上げた。その後は一旦売りに押し戻される格好となり、19セント台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが続いたが、NYに入ると改めて騰勢を強める展開。中盤以降は19セント台半ばの水準で堅調に推移、最後は日中高値を試す形で取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ブラジルのパラナ州やミナスジェライス州など中南部で目先降霜の可能性があり、コーンやサトウキビ、コーヒーといった農産物への影響が懸念されていると報じられた。ただ、現時点では今冬最初となる寒波で気温が下がり過ぎることはなく、被害は限定的になるとの見方もある。地元の気象サービスRural Climaは、ミナスジェライス州南部のコーヒー生産地で週半ばに降霜のチャンスがあるとする一方で、影響を受ける農地は限られ、またコーヒー樹の上部などにとどまるだろうという。別の情報会社Climatempoは、昨年降霜被害が特にひどかったセラード地方で摂氏2度程度への気温低下で降霜発生の可能性は小さいとの見方を示した。反面、パラナ州やサンパウロ州の一部の降霜があり得るという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ウクライナのアグリビジネス大手Astartaによると、同社の2022年砂糖ビート作付が完了し、3万3000ヘクタールと前年とほぼ同水準になった。同社幹部は、戦時中でも作付け規模の維持に努めたとコメント。同社の2021年砂糖ビート作付は国内全体の15%近くに相当し、2021年産ビートからの砂糖生産は前年比17.7%増の26万6000トンだったという。ウクライナの砂糖ビート作付は12日時点で18万1400ヘクタールになり、前年同期を19.3%下回った。

Astartaは砂糖ビートのほか、3万8000ヘクタールのコーン、5万5000ヘクタールの小麦なども作付したという。

英国の税関データによると、2021/22年度（7-6月）小麦輸出は3月時点で29万6823トンとなり、前年同期を67.6%上回った。欧州連合（EU）向けが89.7%増えて29万939トン。これに対し、非EU向けは5884トンと、前年同期の2万3758トンから大きく落ち込んだ。

2021/22年の小麦輸入は3月まであわせて150万5740トンになり、前年から20.2%減少した。EU諸国からの輸入が26.0%減って105万4577トン。一方、非EU産輸入は45万1162トンで、2.0%ダウンとなった。

エジプト農務省検疫部門の長官はロイターとのインタービューで、エジプトがインドの小麦輸出禁止対象から除外される方向で上級レベルの協議を行っていることを明らかにした。インドは14日に猛暑による生産への影響と国内価格の高騰を理由に小麦輸出の即日禁止を発表した。ロシアのウクライナ侵攻を背景にエジプトは4月にインドからの小麦輸入を承認したばかり。長官は、エジプトが買い付けた6万3000トンのうち4万5000トン以上はインド政府の発表前に荷積みを終えていたという。一方、エジプトはフランスやアルゼンチン、米国からの輸入に向けて調整しているとコメント。パキスタンやメキシコも検討しているとのことである。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ウクライナ穀物協会（UGA）のプレジデントは、ウクライナの2021/22年度（7-6月）穀物輸出が約4700万トンと、事前予想の7000万トンの67%にとどまる見通しを示した。ウクライナの穀物輸出自体はロシアによる侵攻の後再開したものの、6月末までに黒海の港封鎖解除が見込めず、鉄道輸送などで出荷が制限されるのが背景にある。同氏によると、現在の輸出量は月120万-150万トン。5月に入って100万トンほどは出荷済みで、残る5月と6月もあわせて最終的に4700万トン前後の輸出になるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・3月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・4月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・4月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・砂糖 6月限OP 納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：129.17、ユーロ/ドル：1.0412、ユーロ/円：134.47 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。週末を前に株式市場が大きく上昇、投資家の間にリスク志向が強まる中、前日の反動から円を売ってユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京朝から買いが先行、129円台前半まで一気に値を切り上げた。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後には128円台半ばまで反落。ロンドンに入ると再び買いが優勢となり、129円まで値を回復した。NYに入ってからも買いの勢いは衰えず、129円台前半まで上げ幅を拡大、中盤以降はそのまま動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、午後には1.04ドル台を回復しての推移となった。ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、1.03ドル台後半まで反落。NYに入ると1.03ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。株式市場が開くと一転して買い意欲が強まり、1.04ドル台を回復。午後にはやや上値が重くなる場面も見られたが、1.04ドル台は維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、134円の節目を挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。午後にはやや売りが優勢となり、ロンドンでは133円台後半から134円近辺で方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、昼には134円台後半まで一気に値を切り上げた。午後には値動きも一服、134円台半ばでの小動きとなった。

債券は反落。週末を前に、このところ買いが続いた反動で売りが膨らんだ。米国株上昇も重石となった。夜間取引から売りの展開となり、10年債利回りはじりじりと上昇。通常取引でも売りの流れを続け、2.9%台に上がった。

CBOT大豆7月限終値：1646-1/2↑32-3/4

シカゴ大豆は大幅続伸。テクニカルな買いに加え、USDAへの中国向け輸出成約報告、他市場の上昇なども寄与した。夜間取引から買いが優勢となり、7月限はしっかりと上昇した。1630セント台後半に上がっていったんペースがスローダウンし、1620セント台前半まで上げ幅を縮小。しかし、通常取引で改めて買いに弾みが付いて強含み、取引終盤には1650セントを超えるまで値を伸ばした。

ダウ工業平均：32,196.66↑466.36
S&P500：4,023.89↑93.81
NASDAQ：11,805.00↑434.04

NY株式は大幅上昇。ここまでの下落で売られ過ぎ感が強まる中、週末を前にポジション調整の買い戻しが集まった。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、早々に500ポイント台まで値を切り上げる展開となった。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移。午後からは売りに押し戻される格好となったが、押し目では買い意欲も強く、大きく値を崩すことなく下げ止まり。引けにかけては改めて騰勢を強める格好となり、高値近辺まで回復して取引を終了した。

セクター別では、すべてのセクターが上昇。中でも半導体や一般消費財、エネルギー関連、コンピューター関連、バイオテクノロジーなどに大きく買いが集まった。一方で薬品株や運輸株、銀行株、公益株などは比較的小幅な伸びにとどまった。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が4.74%、セールスフォース・ドットコム(CRM)が4.05%それぞれ大きく上昇。アメリカン・エクスプレス(AXP)、ボーイング(BA)、アップル（AAPL）も3%を超える上昇となった。一方で値下がりしたのはジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)、アムジェンなど5銘柄にとどまった。

CBOTコーン7月限終値：781-1/4↓10-1/4

シカゴコーンは反落。週末を控えて利食い売りが台頭し、米中西部の作付進捗期待も重石となった。夜間取引では前日の買いの流れを引き継ぎ、7月限は堅調な値動きだったが、朝方には買いも一服。通常取引に入ると一転して売りが進み、一気に780セントを割り込むまで下落した。その後は売りのペースも鈍り、節目を挟んでもみ合った。

CBOT小麦7月限終値：1177-1/2↓1-1/4

シカゴ小麦は小反落。前日のUSDA需給報告は引き続き下支えとなったが、買い一服感からやや売りが出た。夜間取引では買いが進み、7月限は続伸。1198-1/2セントと3月8日以来の高値を更新してブレーキがかかった。前日の終値水準に戻し、そのままじわじわと売りに押されて下落に転じた。通常取引で1160セントを割り込んだ後は下げ足も鈍化し、引け近くに前日の終値水準に戻す場面をみてから最後は小安く引けた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月10日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス6月限終値：7.663↓0.076

NY天然ガスは反落。朝方までは欧州の供給不安を背景とした前日までの流れを継いだ買いが先行したものの、その後は週末を前にしたポジション整理の売りに押し戻された。6月限は夜間の取引では売りが優勢、ややマイナス圏での推移となった。ロンドン時間に入ると買い意欲が強まり、朝方には7.90ドル台まで上げ幅を拡大。朝方からは一転して売り圧力が強まる格好となり、中盤には7.50ドル台まで一気に値を崩した。昼からは改めて買い意欲が強まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

RBOBガソリン6月限：3.9578↑0.1661
暖房油6月限：3.9212↑0.0051

NY石油製品は上昇。石油製品需給の逼迫に対する懸念が改めて高まる中で投機的な買いが加速、ガソリンは史上最高値を更新した。相場は夜間取引から買いが先行、早朝からはガソリンが主導する形で徐々に買い意欲が強まり、中盤から午後にかけて一気に値を切り上げる展開となった。引けにかけてはガソリンが高止まりする一方、暖房油は手仕舞い売りに押され上げ幅を縮小した。

NYMEX原油6月限終値：110.49↑4.36

NY原油は続伸。石油製品需給逼迫に対する懸念が引き続き大きな下支えとなる中、先の暖房油に続いて史上最高値を更新したガソリンにつれて投機的な買いが集まった。6月限は夜間取引から買いが先行、107ドル台までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には109ドル台まで上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには110ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、しばらく売りが優勢となったものの、 引けにかけて改めて買いが加速、日中高値を更新して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,808.2↓16.4

NY金は続落。米長期金利の上昇が改めて嫌気される中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、中心限月の終値ベースで2月4日以来の安値を更新した。6月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開となった。早朝からは改めて売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始後にまとまった売りが出ると、1,800ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大。中盤には一旦1,810ドル台まで買い戻される場面が見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて売りに押される展開となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：213.90↓1.40

NYコーヒー続落。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行する展開となったものの、ブラジルレアル高の進行が支えとなる中で最後は下げ幅を縮小した。7月限は夜間の取引開始後しばらくは買いが優勢となったものの、早朝からは徐々に売り圧力が強まりマイナス転落、NYに入ると下げ足を速め、210セントを割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後もしばらくは上値の重い状態が続いたが、昼前からは買い意欲が強まり、214セント台まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：19.17↑0.53

NY砂糖は大幅続伸。ブラジルレアルや原油の上昇が下支えとなる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで4月28日以来の高値を更新した。7月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には18.80セント台まで値を切り上げての推移となった。朝方にはやや上値が重くなる場面も見られたが、NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には19セント台を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は19.20セントまで値を切り上げた。

インド気象局IMDは13日、2022年モンスーンは5月27日にケララ州に到達する見通しを発表した。通常より早いモンスーン入りとなる。なお、2021年は5月31日を予想していたのに対し、実際にモンスーン入りしたのは6月3日だった。また、2020年は6月1日と事前予想より4日早くモンスーンが始まった。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。IMDは4月に、2022年のモンスーン降水量が長期平均（LPA、87センチメートル）の99%になると見通した。LPAの96-104%が通常量とされる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、2022年砂糖ビートの作付は5月12日時点で18万1400ヘクタールとなった。事前予想の87.7%終了。作付はほぼ全国的に作付が行われているが、ルハンシク州だけはロシアとの戦闘が激しく作付ゼロという。作付は最終的に20万6900ヘクタールと、前年から7.9%増加の見通しとしている。

タイ工業連盟（FTI）の砂糖部門会長は、同国の2021/22年度砂糖きび生産が9200万トンと、前年から38.1%増加する見通しを示した。降雨でイールドが改善したとコメント。砂糖きび1トンから約110キログラムの砂糖が生産されることから、砂糖生産は1000万−1050万トンが見込まれるという。2022/23年度の砂糖きび生産については、雨期が早く到来したことが寄与して1億1000万トンに増加すると見通した。ただ、石油や肥料の価格上昇、雇用コストの増加が農家に大きな負担であることも認識した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

米農務省（USDA）は13日、民間業者から中国向けで13万2000トンの2021/22年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、ニカラグアの2022/23年度コーヒー生産は270万袋と、前年比横ばいの見通しとなった。価格上昇にもかかわらず、肥料をはじめインプットコストの増加、また政情不安から新規投資が抑えられていることが背景にある。2017/18年度の記録的な価格下落によって農家の負債がまだ解消されてないことも生産に影響するとの見方を示した。大半を占めるアラビカ種が258万袋、ロブスタ種が12万袋で、いずれも前年と同水準。輸出は252万袋の予想で、前年から0.8%の減少となる。期末在庫は14万袋とみられ、前年から16.7%膨らむ。

コスタリカの2022/23年度生産は136万5000袋の見通しとなった。前年との比較にして7.1%増加。主要生産地各地で順調な開花が報告されており、平均的な降雨、害虫被害、病害となることが前提になっている。なお、コスタリカの生産はアラビカ種だけ。輸出は4.5%増えて116万袋の見通しとなった。期末在庫が21万8000袋の予想で、20.2%ダウン。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2021/22年度大豆収穫は11日時点で64.9%終了した。前週から10.2ポイントアップ。中北部などで、天候が寄与して収穫が完了したところがあるという。前年同期に約70%に比べると低下に転じた。最終的な生産見通しに関すると、取引所は4200万トンを維持した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2021/22年度コーン収穫は11日時点で25.8%終了した。前週から0.8ポイント上昇で、引き続きペースは緩やか。前年同期は1ポイントほど上回る。イールドが6.73トンで、前週の6.69トンから上がった。。生産見通しは4900万トンで変わらない。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・5月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・コーヒー 6月限OP 納会
・穀物・大豆・大豆製品 5月限納会

ドル/円：128.34、ユーロ/ドル：1.0379、ユーロ/円：133.16 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ロシアが欧州向けの天然ガス供給を削減、フィンランドがNATOへの加盟の意向を表明するなど、欧州に関する政治的や経済的な不透明感が一段と高まる中、投資家のリスク回避の動きが加速した。ドル/円は東京では129円台半ばから後半のレンジ内で、上値の重い展開、午後からは急速に売り圧力が強まり、128円台半ばまで一気に値を切り下げた。NYに入ると改めて売りが加速し127円台半ばまで下げ幅を拡大。売り一巡後は128円台前半まで値を回復、中盤以降は動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.05ドル台前半でのもみ合い、午後からは売り圧力が強まり、ロンドンに入ると1.04ドル台前半まで値を下げた。NYに入っても売りの勢いは衰えず、午後には1.03ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は値動きも落ち着き、1.03ドル台後半での推移となった。ユーロ/円は東京では136円台前半から半ばのレンジ内での推移、午後からは売りが加速、ロンドンに入ると134円近辺まで一気に値を崩した。NYに入っても売りの流れは継続、中盤以降は133円の節目を挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

債券は続伸。米金融引き締めによる景気減速懸念から買いが入り、米国株の下落も下支えとなった。夜間取引から買いが進み、10年債利回りは2.8%台に低下した。2.81%とほぼ2週間ぶりの低水準を付けていったん買い一服。通常取引では下げ幅が縮小したが、買いの流れは切れることなく、午後には本日のレンジ下限に戻す場面もあった。

CBOT大豆7月限終値：1613-3/4↑7-0

シカゴ大豆は続伸。マレーシア・パーム油など植物油の下落を追って売りが出た後、テクニカルな買い戻しが集まった。夜間取引で買いの場面をみてから売りが膨らみ、7月限は下落に転じた。ただ、1590セント割れ目前で一服となり、通常取引でも再び節目近くに弱含んでからプラス圏に持ち直した。USDA需給報告発表に続いて一気に1620セント台後半に値を伸ばしてから前日の終値水準まで戻す荒い動きとなったが、取引終盤に再び上昇した。

CBOTコーン7月限終値：791-1/2↑3-0

シカゴコーンは続伸。小麦の上昇につれて買いが入り、USDA需給報告で新穀生産見通しが予想を下回ったのも下支えになった。夜間取引で売り買いが交錯し、7月限は上下に振れる展開。通常取引に入ってからもしばらく方向感の定まらない値動きを続けてから、上昇にシフトした。USDA需給報告の発表に続き800セントを超えるまで上がっていったん値を消したが、取引終盤に買いが進んで小じっかりとした。

ダウ工業平均：31,730.30↓103.81
S&P500：3,930.08↓5.10
NASDAQ：11,370.96↑6.73

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が続落となる一方、ナスダック総合指数は小幅反発。米長期金利が低下する中でも前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となったが、引けにかけてはハイテク銘柄を中心に投機的な買い戻しが集まった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、その後買いが集まり昼前には小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。午後からは徐々に売り圧力が強まる格好となり、600ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。引けにかけては一転して買いが加速、大きく下げ幅を縮小して取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーが大きく上昇したほか、薬品株や半導体、一般消費財、通信にも買いが集まった。一方で金鉱株は大幅に下落、公益株やコンピューター関連、銀行株も値を下げた。ダウ銘柄では、ホーム・デポ(HD)が2.38%、スリーエム(MMM)が2.17%の上昇となったほか、メルク(MRK)やアムジェン(AMGN)、IBM（IBM）の上昇も1%を超えた。一方でボーイング(BA)は4.83%の急落、アメリカン・エクスプレス(AXP)やアップル(AAPL)、マイクロソフト(MSFT)も下げがきつくなった。

CBOT小麦7月限終値：1178-3/4↑65-3/4

シカゴ小麦は急上昇。USDA需給報告で新穀生産見通しが市場予想を下回るなど強い内容だったことから、買いのピッチが速まった。7月限は夜間取引でまずもみ合った後、朝方にかけてやや弱含んだ。しかし、通常取引に入ると買いが進んで反発。さらに、需給報告を受けて買いに弾みが付き、ほぼ一本調子での上昇となった。引け近くには1183-0セントと3月9日以来の高値を付けた。

NYMEX天然ガス6月限終値：7.739↑0.099

NY天然ガスは続伸。ロシアが欧州向けの供給を一段と削減する方針を示したことを受け、需給逼迫に対する懸念が改めて買いを呼び込んだ。在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことも強気に作用した。6月限は夜間取引ではポジション整理ンも売りが先行、ロンドン時間には一時7.20ドル台まで値を切り下げる場面も見られた。早朝には売りも一服となり、通常取引開始後には改めて騰勢を強める展開。ロシアがポーランド経由での欧州向けパイプライン輸送を停止することを明らかにしたことなどを手掛かりに、7.70ドル台まで一気に値を切り上げた。在庫統計発表後に7.70ドル台後半まで値を伸ばした後は買いも一服となったものの、最後まで高値近辺で底堅い推移が続いた。

RBOBガソリン6月限：3.7917↑0.1062
暖房油6月限：3.9161↓0.0351

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。世界的な石油製品需給の逼迫に対する懸念が下支えとなる中、ン末のドライブシーズンに向けた需要増を意識する形でガソリンに買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行、朝方からは買い意欲が強まり、ガソリンは早々にプラス転換。暖房油も昼にはプラス圏を回復したが、引けにかけては改めて売りに押し戻された。

NYMEX原油6月限終値：106.13↑0.42

NY原油は小幅続伸。朝方まではポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いたが、その後は石油製品需給の逼迫が改めて材料視される中でしっかりと買いが集まった。6月限は夜間取引では売りが先行、ロンドン時間には102ドル台まで値を切り下げての推移となった。早朝からは徐々に買い意欲が強まり、通常取引開始後にはプラス圏を回復。そのまま107ドル台まで一気に値を切り上げた。中盤以降は一転して売りに押し戻される格好となり、午後にはマイナス転落する場面も見られたが、最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,824.6↓29.1

NY金は反落。FRBが積極的に利上げを進めるとの見方が引き続き大きな重石となる中、対ユーロでのドル高の進行につれて投機的な売りが加速した。6月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,840ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後にはやや値を持ち直す場面も見られたものの、中盤にかけては改めて下げ足を速める展開。昼過ぎにまとまった売りが出ると、1,820ドル台前半まで一気に値を崩した。

ICE-USコーヒー7月限終値：215.30↓4.60

NYコーヒーは反落。前日の急伸で短期的な買われ過ぎ感が高まる中、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開となった。7月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に215セントを割り込むまでに値を下げた。その後は買い戻しが集まり、早朝には218セントまで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、212セント台まで一気に下げ幅を拡大した。中盤には値動きも落ち着き、215セント台を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：18.64↑0.09

NY砂糖は小幅反発。中盤まではこれまでの流れを継いだ投機的な売りが主導する展開となったものの、最後はしっかりと買い戻しが集まった。7月限は夜間の時間帯は軟調に推移、18.30セント台まで値を切り下げてのもみ合いとなった。早朝にまとまった買いが入ると18.50セント台まで値を戻したものの、プラス転換することなく息切れ。NYに入ってからは再び18.30セント台まで値を下げての推移が続いた。中盤以降は一転して買い意欲が強まり、昼には18.70セント台まで一気に値を切り上げる展開。買い一巡後も高値圏を維持したまま取引を終了した。

ウクライナ穀物協会（UGA）は12日、同国の2022年春穀物作付が870万ヘクタールになったとの公式デーを発表した。事前予想1145万ヘクタールの76%に相当し、前年同期を22%下回る。作付はロシアによる侵攻と一部ウクライナの占領、地雷の敷設を背景に前年から350万-400万ヘクタール減少の見通しとしている。小麦の作付が18万8000ヘクタールで、コーンは323万9000ヘクタールとなり、それぞれ99%、83%＾終わったという。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が12日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は4月29日時点で5,931億ドルと、前週から140億ドル減少した。昨年末時点の6,306億ドルからは、378億ドルの減少となる。

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで61万2000トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。6万8000トンが2021/22年度産、54万4000トンが2022/23年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルの砂糖・エタノール大手コサンと英蘭ロイヤル・ダッチ・シェルの合弁会社ライゼンは11日、2件の第二世代エタノール工場建設計画を承認した。再生可能燃料の増産が狙いで、20億レアルを投じるという。新しい工場はサンパウロ州に建設し、2024年に稼働開始を目指す。年間生産能力は16万4000立方メートル。しかも、同社はすでに1件の第二世代工場を運営しており、今回の計画と別に1件も建設中なことから、4件あわせて生産能力は28万立方メートルになる。

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、4-6月期の需要の伸びは前年比で190万バレルと、1-3月期に440万バレルの増加したのから減速するとの見通しを示した。2022年後半には景気の減速や価格高騰の影響で、49万バレルまで縮小するとしている。一方ドライブ需要の増加やジェット燃料需要の回復により、4月から8月にかけては360万バレルの伸びが予想されている。2022年度の世界石油需要を日量9,940万バレルと推定、前月から据え置きとした。前年比では180万バレルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・30年債入札 (13:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)
・USDA需給報告 (12:00)