債券は反発。売り一服感に加え、雇用統計も手伝って買い戻しが進んだ。夜間取引からやや小じっかりの相場展開。雇用統計では、失業率が低下し、11月の非農業部門雇用数はほぼ予想通りの増加だった一方、10月の雇用の下方修正、賃金は予想外の減少など強弱入り混じった内容だった。このため、朝方の統計発表後には売りもみられたが、間もなくして買いが優勢となって相場もしっかり。10年債利回りは2.4%を割り込み、一時、2.36%まで低下した。

ダウ工業平均：19,170.42↓21.51
S&P500：2,191.95↑0.87
NASDAQ：5,255.65↑4.54

NY株式市場で、ダウ平均が4日ぶりの反落となった。前日の最高値更新の後で利食い売りが膨らみ、寄り付きから弱含んだ。強弱入り混じった雇用統計を受けて長期金利が低下し、金融株に売りが膨らんだのもダウ平均を押し下げた。ただ、トランプ次期政権下での減税、規制緩和といった経済政策への期待は引き続き下支え。このため、日中もマイナス圏で推移したが、下げ幅は限られた。

S&P500とナスダック総合指数は小高く終わった。ダウ平均とは対照的に2日連続で下げた反動から買い戻しが入ったのが背景にあるが、上値は重い。午後には伸び悩み、下げに転じる場面もあった。週ベースでみると、ダウ平均が4週続伸となった一方、S&P500とナスダックは4週間ぶりの下落である。

ダウ平均の終値は21.51ドル安の1万9170.42ドルとなり、S&P500が0.87ポイント高の2191.95、ナスダック総合指数は4.54ポイント高の5255.65だった。

ドル/円：113.46、ユーロ/ドル：1.0663、ユーロ/円：121.05 （NY17:00）

為替はドルが反落。長期金利の上昇が一服する中、ここまで急速なドル高の反動もあってポジション調整の売りが優勢となった。雇用統計で時間当たり賃金が昨年12月以来で下落するなど、全面的に強気の内容でなかったこともドルには弱気に作用した。ドル/円は東京では114円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でもみ合う展開、ロンドン朝には売りが油井となる場面も見られたが、その後は買いが集まり114円まで値を戻した。NY朝には雇用統計の発表を受けて114.20円まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、113.30円まで反落。中盤以降は113円台後半まで値を戻したが、午後遅くには再び上値が重くなった。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、昼には1.06ドル台後半まで値を伸ばしての推移となった。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、ロンドンに入ると1.06ドル台半ばまで反落。NYでは雇用統計の発表後しばらく不安定に上下に振れたものの、中盤にかけては買いが優勢となり、1.06ドル台後半まで値を戻した。ユーロ/円は東京では買いが先行、昼にかけて121円台後半まで値を伸ばした。午後からは一転して売り圧力が強まり、ロンドンでは一時121円を割り込むまでに反落。NYに入ってからは121円台前半を中心に、上下に不安定に振れる展開となった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス1月限終値：3.436↓0.069

NY天然ガスは反落。天気予報も含め、材料面で大きな変化は見られなかったが、ここまで上昇で買われ過ぎ感が強まったこともあり、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。ロンドンに入るとマイナス転落、朝方には3.40ドル台後半まで値を下げた。通常取引開始後は一旦プラス圏まで買い戻しが集まったものの、反発局面で売り圧力も強く、中盤には3.40ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったが、3.40ドル台前半まで値を戻すのが精一杯だった。

RBOBガソリン1月限：1.5591↑0.0121
暖房油1月限：1.6581↑0.0102

NY石油製品は続伸。原油の上昇が大きな下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を押し上げた。ガソリン、暖房油共に夜間取引ではポジション整理の売りが先行、朝方にかけては軟調な展開が続いた。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、ガソリンは前日の高値を更新。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：51.68↑0.62

NY原油は続伸。OPECの減産合意を受け、世界市場の供給過剰が解消されるとの見方が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。1月限は夜間取引では売りが先行、ここまでの上昇の反動もあり、早朝には50ドル台前半まで値を下げた。その後は一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後にはプラス圏を回復。中盤にかけては51ドル台前半での推移が続いたが、午後にはまとまった買いが入ると51ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆1月限終値：1027-1/2↓2-1/4

シカゴ大豆は小幅続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日までの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内でもみ合う展開。朝方にかけては買い意欲が強まり、通常取引の開始時には1030セント台後半まで値を伸ばした。その後は売りに押し戻されたものの、中盤にかけてややプラス圏に入ったあたりを維持しての推移。引けにかけてはもう一段売り圧力が強まり、小幅ながらもマイナス転落した。

CBOTコーン3月限終値：347-1/4↑4-3/4

シカゴコーンは反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ドル高や長期金利の上昇が一服となる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。3月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には340セント台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏をしっかりと維持して下げ止まり。中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、引けにかけては347セントまで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：404-1/4↑8-3/4

シカゴ小麦は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ドル安の進行を支えにポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、390セント台後半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開、上下を繰り返しながらも下値はしっかりと切り上げていくパターンで、中盤には4ドルの節目を回復。引けにかけては405セントまで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金2月限終値：1,177.8↑8.4

NY金は反発。長期金利が低下に転じたことが下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、1,170ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて1,170ドルドルを割り込むまで売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。中盤以降は1,170ドル台後半の水準をしっかりと維持してのもみ合いとなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：145.80↑0.90

NYコーヒーは反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇や、ロンドンのロブスタ市場の急反発が支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、148セント台後半まで上げ幅を拡大。中盤以降は売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

商品情報サービスのS&Pグローバル・プラッツは、欧州連合（EU）の2017/18年度(10-9月)砂糖生産が1830万トンと前年から約170万トン増加する見通しを示した。EUの生産割当制度撤廃で生産意欲が高まるとコメント。中心となるのはフランスと英国だが、ドイツ、イタリア、オランダ、スペインでもあわせて35万トンの増加を見越しているという。ただ、増産予想でも、期初在庫の縮小により、引き続き輸入が300万トンと輸出の240万トンを上回る見通しともした。

チュニジアの国営業者が2日に計11万7000トンの小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、価格は平均して194.72ドル。原産国はオプションで、1月か2月に納入という。

ブラジルの農業顧問サフラスは、同国の2016/17年度コーン作付が前年から0.6%増加する見通しを示した。従来予測も下回る小幅増加だが、イールドは前年の4220キログラムから5413キログラムに改善を見越す。生産は前年を約30%上回る9230万トンの見通し。生産の中心である中南部で8640万トンとなり、このうちメインクロップを2630万トン、サフリーニャコーンは6010万トンと見越す。残る590万トンは北東部で生産されるという。

ICE-US砂糖3月限終値：19.12↓0.24

NY砂糖は続落。需給面に新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが先行した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には19.10セント台まで値を下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり19セントの節目を下抜け、中盤には18.88セントの安値まで下げ幅を拡大した。その後は一転して買い戻しが集まり格好となり、19セント台を回復したものの、プラス圏まで値を戻すこともないままに取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ガーナのココア協会幹部はアフリカコーヒー機関の会議で、同国のコーヒー増産計画を発表した。現行の約5000トンの生産を今後8年間で少なくとも2万トンまで引き上げを狙っているという。近年のココア価格上昇で、コーヒーからココアの栽培への乗り換えが進んだことを指摘。コーヒー農地の活性化とともに、新しい農地も広げる計画とした。また、政府支援のプログラムの下でロブスタ種の苗木を支給すると述べた。

インド製糖所協会（ISMA）によると、同国の2016/17年度（10-9月）砂糖生産は11月30日時点で274万1000トンと、前年同期の233万5000トンを1.9%上回った。シーズンが始まって稼動している製糖所の数は365件で前年の340件からアップ。

ウッタルプラデシュ州で101件の製糖所によって85万1000トンの砂糖が生産済みとなった。前年同期から17万4000トンアップ。カルナタカ州では58件がすでに稼動しており、30日時点の砂糖生産が70万トン。前年の56万1000トンを上回る。

マハラシュトラ州で稼動を始めた製糖所が前回報告から大きく増加したものの、それでも136件で前年の161件を下回った。同州のシーズン入りが前年より遅かったのが背景にあり、このため年初からの砂糖生産も95万トンと前年の129万トンから減少である。グジャラート州では稼動を開始済みの製糖所の数が前年と同じ18件で、生産が22万5000トンから13万7000トンにダウンとなった。ほかの州で砂糖きびの圧搾が鈍いペースで進んでいるが、生産はあわせて13万3000トンで、前年同期の8万5000トンを上回るという。

フランスの砂糖ビート農協（CGB）は、同国の2017年砂糖ビート作付が前年から205増加する見通しを示した。欧州連合(EU)の生産割当制度の撤廃が増反につながるという。2016年の作付が約40万ヘクタールだったことから、8万ヘクタールほど増加の見方である。ストラテジーグレインズの幹部は11月29日に開かれた農業フォーラムで、EUの砂糖政策改革に伴い、域内の砂糖ビート作付が2016年から2021年の間に15%近く増加すると見通した。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2016/17年度穀物輸出は12月1日時点で1840万トンとなった。このうち小麦が1010万トン、コーンは450万トンという。

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は1日、2016/17年度（7-6月）に小麦が345万1000トンの供給過剰になるとの初回見通しを発表した。過剰幅は前年の563万7000トンから縮小、3年ぶりの小幅水準となる。生産は前年比12%減の1446万7000トン、期初在庫と輸入は前年から増加するが、生産とをあわせた供給は1891万6000トンと前年から7%減少するという。

一方、国内消費は1546万5000トンと、前年から4%の増加する見通しとなる。食用および工業用が7%、飼料用が2%それぞれ増加するとした。

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2016/17年度穀物生産推定を2億9309万4000トンと、前回報告での2億9483万9000トンから引き下げた。前年度の推定3億1159万トン（修正値）との比較にすると5.9%の減少になる。

デュラム小麦を含む小麦生産を1億4256万1000トンとみており、従来の1億4319万6000トンから引き下げた。前年からは10.7%減少する。デュラムを除いて前年比11.6%減の1億3364万4000トンになり、従来見越していた1億3456万9000トンからやや引き下げた。雑穀を1億5164万9000トンから1億5053万3000トンに下方修正した。しかも、2015/16年度を引き上げため、前年比で1.0%の減少の見方に転じた。雑穀のうちコーンは5971万9000トンから5907万3000トンに引き下げ、前年比ほぼ横ばいになる。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度の大豆作付は1日時点で事前予想の1960万ヘクタールの46%終了した。前週から12.3ポイント進み、また前年同期を8.4ポイント上回った。最近の降雨により南西部、また中部や北部のほとんどで土壌水分が改善したと指摘。また、気温が徐々に上がり、作業が進んだという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度のコーン作付は1日時点で事前予想の490万ヘクタールの43.3%終了した。前週から2.2ポイントアップとなり、また前年同期の43.6ポイントとほぼ変わらず。。この一週間はコルドバ州の北部や中部にかけて、エントレリオスの東部から中部などで作業が進んだ。最近の降雨により、ブエノスアイレス州南部をのぞいて全国的に土壌水分が改善したという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度の小麦収穫は1日時点で28.9%終了した。前週から11.1ポイントアップで、中部や北部の生産地では降雨にもかかわらず、作業ペースが速まったとコメント。特に、この一週間はサンタフェ州北部やコルドバ州中部、エントレリオス集東部、ブエノスアイレス州北部などで進んだとしている。ただ、収穫は前年同期の31ポイントを若干下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月失業率 (08:30)
・11月非農業雇用数 (08:30)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は続落。原油高が続いていることや、朝方発表された米供給管理協会（ISM）製造業指数の改善を背景に売りの展開となった。夜間取引でもみ合い相場からやや弱含む展開にシフト。朝方には売りに弾みが付いて一段安となった。このため、10年債利回りは早くから2.4%台に上がり、昼過ぎに2.49%と2015年6月11日以来の水準まで上昇した。ただ、明朝に雇用統計の発表を控えているため、2.5%目前で売りもやや一服し、取引終盤にかけて2.4％台半ばに戻した。

ダウ工業平均：19,191.93↑68.35
S&P500：2,191.08↓7.73
NASDAQ：5,251.11↓72.57

NY株式市場で、ダウ平均が3日続伸し、先週末以来で最高値を更新した。原油高や長期金利上昇を受け、石油、金融といった関連株に収益回復期待で買いが集まり、ダウ平均を押し上げる格好となった。朝方発表された米供給管理協会(ISM）製造業指数の改善も寄与。朝方から堅調に推移した。

ただ、明朝に11月の雇用統計を控え、様子見の空気も強く、上昇は限られた。また、利食い売りも出やすく、上値の重い展開。さらに、ハイテク株などには売りが先行した。このため、S&P500は取引開始時のもみ合いから間もなくして弱含み、ナスダック総合指数が朝方から下落。揃って続落し、S&P500が11月18日以来、ナスダックは14日以来の安値で引けた。

ダウ平均の終値は68.35ドル高の1万9191.93ドルとなり、S&P500が7.73ポイント安の2191.08、ナスダック総合指数は72.57ポイント安の5251.11だった。

ドル/円：114.08、ユーロ/ドル：10661、ユーロ/円：121.59 （NY17:00）

為替はドルが反落。前日の急伸の反動もあり、ポジション調整のドル売りが全体を主導する格好となった。ドル/円は東京から売りが優勢、午後には114円を割り込む場面もみられた。ロンドンでは114円台前半までレンジを回復しての推移、NYに入ると改めて買い意欲が強まり114円台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。昼からは売り圧力が強まり、114円割れを試す水準まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、午後に入ると騰勢を強め、1.06ドル台まで値を回復した。その後はロンドンにかけて1.06ドル台前半のレンジ内でのもみ合い、NYに入ると一旦1.06ドルを割り込むまで売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。午後からは1.06ドル台半ばまでレンジを切り上げた。ユーロ/円は東京では昼にかけて121円を割り込むまで値を下げる場面もみられたものの、その後は買い意欲が強まり、ロンドンでは121円台半ばまで値を回復した。NYに入ると買いも一服、同水準で上下に方向感なく振れる展開となった。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.505↑0.153

NY天然ガスは大幅続伸。目先冷え込みが続くとの予報が出ていることや、在庫統計で平年を上回る取り崩しが見られたことを支えに、投機的な買いが加速した。1月限は夜間取引では売りが先行する場面も見られたものの、ロンドン時間にはプラス圏を回復。通常取引開始時には3.40ドル台半ばまで値を切り上げた。その後は在庫統計の発表を受けた改めて騰勢を強める格好となり、昼過ぎには3.50ドル台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：1.5470↑0.0645
暖房油1月限：1.6479↑0.0716

NY石油製品は大幅続伸。OPEC減産合意を受けた原油の急伸につれた前日の流れが継続、期近終値ベースでガソリンは6月23日、暖房油は昨年8月31日以来の高値を更新した。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、中盤にかけて大きく上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：51.06↑1.62

NY原油は続伸。OPECの減産合意を受けて急伸した前日の流れが継続、目先世界市場の供給過剰が解消されるとの見方を背景にしっかりと買いが集まった。1月限は夜間取引では手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く早朝には50ドル台を回復。その後も買いの勢いは衰えず、通常取引開始後には51ドル台半ばまで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服となったものの、日中高値圏はしっかりと維持、引け間際には売りに押し戻される格好となったが、51ドル台は維持したまま取引を終了した。

CBOT大豆1月限終値：1029-3/4↓2-1/2

シカゴ大豆は小幅続落。長期金利の上昇などが重石となる中、穀物市場の下落につれてポジション整理の売りが先行したが、下げ幅は限定的なものにとどまった。1月限は夜間取引では買いが先行、1030セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は売りに押し戻される展開となり、中盤には1020セント台前半まで反落。しかし押し目では買い意欲も強く、引けにかけては徐々に下げ幅を縮小した。

CBOTコーン3月限終値：342-1/2↓6-0

シカゴコーンは続落。輸出成約高が弱気の内容となったことが重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが改めて相場を押し下げた。3月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は一転して売り圧力が強まり、中盤には340セント台前半まで下げ幅を拡大。引けにかけては売りも一服となったが、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦3月限終値：395-1/2↓7-1/4

シカゴ小麦は続落。長期金利の上昇が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。輸出成約高が低調な内容に終ったことも弱気に作用した。3月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始は一転して売りに押される展開となり、早々に390セント台後半まで反落。その後も売りの勢いは衰えず、最後は390セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月のエタノール輸出は40万4000リットルと、前年同月から79.2%落ち込んだ。前月も38.8%下回る。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月の砂糖輸出は258万3700トンと、前年同月から9.7%増えた。前月比にすると18.8%の減少。粗糖が前年を3.5%上回る207万2600トンで、前月からは11.5%アップ。精製糖は51万1100トンになり、前年同月に比べて44.8%の増加で、前月からは58.7%増えた。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月の大豆輸出は31万6100トンで、前年同月から78.1%減少した。前月比でも68.3%の落ち込みである。大豆ミールの輸出が86万7700トンになり、前年から99.1%増加とほぼ2倍に膨らみ、前月も19.7%上回った。また、大豆油が5700トンで、前年からは49.0%減少だが、前月の5.8倍になった。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月のコーヒー輸出は299万9500袋となり、前年同月から3.7%減少した。しかし、前月からは0.8%と僅かに増加。

COMEX金2月限終値：1,169.4↓4.5

NY金は続落。長期金利の上昇が大きな重石となる中、日中を通じて投機的な売りが優勢の展開となった。2月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢となる場面も見られたものの、その後売りに押されロンドン時間にはマイナス転落。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,160ドル台前半まで値を下げた。中盤にはドルが下落に転じたこともあって買い戻しが集まったが、プラス圏を回復するには至らず。引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりで、上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：144.90↓5.70

NYコーヒーは大幅続落。対ドルでのブラジルレアルの下落が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが加速、期近終値ベースで8月19日以来の安値をつけた。3月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合い。早朝からは徐々に上値が重くなり、マイナス圏での推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まる展開、日中買い戻しらしい買い戻しも見られないままに値下がりを続け、最後は140セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.36↓0.45

NY砂糖は大幅反落、対ドルでのブラジルレアルの下落が嫌気される中で投機的な売りが加速、期近終値ベースで8月3日以来の安値を更新した。3月限は夜間の取引開始時には前日の流れを継いだ買いが集まり、20セントの節目に迫るまで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後は一転して売りに押される展開となり、朝方には19セント台半ばまで値を下げた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、19.30セント台まで下げ幅を拡大。中盤にやや買い戻しが入る場面も見られたが、下落の流れを止めるには至らず。最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

ロシアの農業顧問SovEconは11月30日に開かれた業界会議で、ロシアの2017年穀物生産が1億1250万トンになる見通しを示した。今年の推定1億1950万トンをやや下回り、ソ連崩壊以降2番目の高水準という。生産は最終的に冬場の天候次第とも指摘するが、現時点で穀物生育に適した天候が見込まれているとした。同社はこのほか、2016年の豊作で、3800万トンを2016/17年度(7-6月)の輸出に当て、さらに期末在庫を1960万トンと予想。このうち、小麦は生産が7250万トンの推定で、輸出は2800万トン、期末在庫が1240万トンの見通しを示した。

米国で自動車価格情報を手掛けるケリー･ブルー･ブックが1日に発表したデータによると、11月の国内新車価格は平均して3万4948ドルとなった。前年同月から1.7%上昇し、メーカー別に大勢が上昇したが、現代・起亜、アメリカン・ホンダ、フォルクスワーゲン・グループは下がった。前月比にすると0.1%の下落で、メーカー別にまちまちだった。

一方、メーカー各社が同日に発表した11月の国内新車販売で、FCA（フィアット・クライスラー・オートモービルズ）は12.0%増え、ゼネラル･モーターズが10.2%増加した。フォード・モーターも5.2%の増加。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

欧州委員会が2030年までに農作物を原料とする第一世代バイオ燃料の消費を半分近く削減する方向で検討していると報じられた。委員会が提案しているのは、輸送用燃料で2021年の7%から2030年3.8%に引き下げ。ただ、農業廃棄物などから生産する次世代バイオ燃料の比率は1.5%から5.5%への引き上げに着目しているという。

一方、欧州のエタノール生産業者を代表するePureの事務局長は委員会の提案について、当局に対する業界の信頼を裏切ると批判。また、欧州バイオディーゼル委員会の事務局長も声明で、次世代バイオ燃料が不足する中、第一世代バイオ燃料の削減は石油など化石燃料の消費増加につながるとの見方を示した。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米商務省によると、10月の建設支出は1兆1726億3800万ドルと、前月から0.5%増加した。2ヶ月ぶりのプラス転換だが、伸び率は市場予想をやや下回った。住宅への支出が1.76%の増加になったが、商業施設は0.29%減少。民間部門は前月から0.18%減り、一方、公共部門は2.75%増加した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10月建設支出 (10:00)
・11月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は反落。石油輸出国機構（OPEC_）減産合意を受けて原油先物相場が上昇したのを嫌気し、売りの展開となった。夜間取引で売りに押され始め、朝方にかけてピッチが加速。朝方発表されたADPの民間雇用データや個人所得の予想以上の増加、シカゴビジネス指標の改善も重石で、さらに売りが膨らんだ。10年債利回りは一時、2.4%台に上昇。午後に上昇が鈍る場面もあったが、引けにかけて改めて売りが進み、2.4%目前まで上がった。

ダウ工業平均：19,123.58↑1.98
S&P500：2,198.81↓5.85
NASDAQ：5,323.68↓56.24

NY株式相場はまちまちだった。ダウ平均が僅かにも続伸で終わったが、S&P500とナスダック総合指数は反落。S&P500は21日以来、ナスダックが18日以来の安値で引けた。石油輸出国機構(OPEC)の減産合意を背景にした原油先物相場上昇、朝方発表されたADPの民間雇用データが予想以上の増加となったことやシカゴビジネス指標の改善などで景気回復期待が買いを支える一方、最高値懸念にあるために利食い売りも出やすかった。

ダウ平均は堅調な展開となり、一時は約100ドル高で最高値を超えた。しかし、取引終盤に値を消していき、最後は前日終値を若干上回る水準での終了。S&P500は朝方から限定的な上昇で、午後に下げに転じた。ナスダック総合指数が小高区始まったとすぐにマイナス転落し、そのまま軟調な展開となった。構成比率の高いハイテク株の売りに押し下げられた格好である。

ダウ平均の終値は1.98ドル高の1万9123.58ドルとなり、S&P500が5.85ポイント安の2198.81、ナスダック総合指数は56.24ポイント安の5323.68だった。

ドル/円：114.45、ユーロ/ドル：1.0567、ユーロ/円：121.15 （NY17:00）

為替はドル高が加速。OPECの減産合意を受けて原油価格が急騰する中、目先インフレ圧力が強まるとの見方から長期金利が上昇、ドルにも大きく買いが集まった。朝方発表されたADP民間雇用レポートやシカゴPMIといった経済指標が強気のサプライズとなったことも、ドル買いを後押しした。ドル/円は東京から買いが先行、112円台半ばから後半のレンジまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても買いの流れは変わらず、113円台半ばまで上げ幅を拡大。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には114円台半ばまで大きく上げ幅を拡大した。昼からは買いも一服となったが、114円台はしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京から軟調に推移、午後には1.06ドル台前半まで値を下げての推移となった。ロンドンでは一旦1.06ドル台後半まで買い戻しが集まったものの、NY早朝からは再び売りに押し戻される展開、中盤には1.05ドル台半ばまで一気に値を崩した。午後には値動きも落ち着き、1.06ドル近辺でのもみ合いとなった。ユーロ/ドルは東京から買いが先行、ロンドンに入ると120円台をあっさりと回復、そのまま120円台後半まで一気に値を伸ばした。NYに入ってからは一旦売りが優勢となる場面も見られたが、中盤には改めて買い意欲が強まり、121円まで上げ幅を拡大。午後には121円台前半まで値を伸ばした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス1月限終値：3.352↑0.037

NY天然ガスは反発。目先平年以下の気温が続くとの予報が下支えとなる中、日中を通じてしっかりと買いが先行する展開となった。OPECの減産を受けて原油が急騰したことも強気に作用した。1月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、3.30ドル台後半まで一気に値を伸ばす展開。その後は再び上値が重くなったものの、3.30ドル台半ばを中心としたレンジをしっかりと維持、再びマイナス転落するような場面は見られなかった。

RBOBガソリン1月限：1.4825↑0.1053
暖房油1月限：1.5763↑0.0985

NY石油製品は大幅反発。OPECが減産で合意したことを受けた原油の急伸につれ、投機的な買いが加速した。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には週の高値をあっさりと上抜けるまでに値を伸ばした。通常取引開始後もガソリンを中心に買いの勢いは衰えず、最後までしっかりの展開。期近終値ベースで10月後半以来の高値を更新して取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：49.44↑4.21

NY原油は大幅反発。OPECが8年ぶりの減産で合意したことを受け、世界市場の供給過剰が解消されるとの見方を手掛かり投機的な買いが加速した。1月限は夜間取引から買いが先行、OPECが減産で合意できるとの見方が改めて強まる中、早朝には49ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、通常取引開始後には手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、減産が正式合意されたとの情報が伝わると改めて騰勢を強める展開。午後には49.90ドルまで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆1月限終値：1032-1/4↓10-1/4

シカゴ大豆は続落。ドル高の進行が重石となる中、前日に続いてポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引では買いが先行、朝方には1050セント台まで値を戻す場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となり、1030セント台前半まで反落。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

CBOTコーン3月限終値：348-1/2↓0-1/2

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。朝方まではポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後はドル高の進行が重石となる中で徐々に売りに押し戻される展開、最後は上昇分を消して終了した。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方には350セント台前半までしっかりと値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りが膨らみ、早々に350セントを割り込むまで反落。中盤にかけてはやや値を回復、350セントを挟んだレンジ内でのもみ合いが続いたが、引け間際にまとまった売りが出ると、僅かながらもマイナス転落した。

CBOT小麦3月限終値：402-3/4↓6-0

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では買いが先行、410セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、中盤にかけてはプラス圏を維持してのもみ合いが続いたが、その後は徐々に下げ足を速める格好となり、昼にはマイナス転落。引け間際に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、大きく下げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
1 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ロイター集計

COMEX金2月限終値：1,173.9↓16.9

NY金は続落。強気の経済指標を受けて長期金利が上昇、ドル高が進む中、日中を通じて投機的な売りが加速、2月5日以来の安値を更新した。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢、朝方には1,180ドル台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、1,170ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、引けにかけては1,170ドル台半ばを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

米連邦準備理事会（FRB）が30日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）によると、国内の経済活動は10月はじめから11月半ばにかけて拡大を続けた。ボストン、ミネアポリス、サンフランシスコの各地区では緩やかペースで伸び、アトランタ、シカゴ、セントルイス、ダラスで小幅成長となった。フィラデルフィアとクリーブランド、カンザスシティーでもやや拡大した。

一方、リッチモンド連銀は地区内の経済活動をまだら模様と報告、ニューヨークは前回のベージュブックと比べて横ばいと評した。見通しには全般に前向きで、6つの連銀が適度な拡大になるとの見方を示した。

ICE-USコーヒー3月限終値：150.60↓2.45

NYコーヒーは続落。ロンドンのロブスタ市場の下落が嫌気される中、日中を通じて売りが先行する軟調な展開となった。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で上値の重い展開。早朝には買いが優勢となったものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。NYに入っても売りの流れは止まらず、151セント台まで値を下げた。中盤以降はしばらく下げ渋る場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速、151セントを割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.81↑0.15

NY砂糖は反発。日中は売りが優勢の展開となったものの、前日の下落で売られ過ぎ感が高まる中、引け間際にポジション整理の買い戻しが入った。3月限は夜間の取引開始後しばらくは、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。その後買いが集まり、早朝にはプラス圏を回復しての推移となった。NYに入ってもしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、その後売りに押され19.50セント台まで反落。押し目では買い意欲も強く、中盤以降は徐々に下げ幅を縮小する展開。最後に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、19.80セント台まで値を回復した。

石油輸出国機構（OPEC）は30日、オーストリアのウィーンで第171回総会を開催、加盟国の生産量を日量3,250万バレルまで引き下げることで合意した。合意は2017年1月から6ヶ月間、有効となる。減産は2008年9月の総会以来、8年ぶり。国内情勢不安などから生産が大幅に落ち込んでいるナイジェリアとリビアは減産を免除されたほか、核開発に関する制裁による落ち込みから回復途上にあるイランは、9万バレルの増産余地を与えられた。また、インドネシアは石油の純輸入国に転じたことから、来年度はOPECへの加盟資格を失うことになる。これらの国々を除いた実際の減産量は、合計で日量116.6万バレルとなる。このほか、ロシアなど非OPEC産油国に対して、日量60万バレルの減産を要請することもあきらかにした。

また総会では、2017年度の議長としてサウジアラビアのアル・ファリハ エネルギー相を指名した。次回定例総会は、2017年5月25日にウィーンで開かれる。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インドのウッタルプラデシュ州で2016/17年度(10-9月)の砂糖きび圧搾や砂糖生産が前年を大きく上回るペースで進んでいると報じられた。ビジネス・スタンダード紙によると、シーズン入りしてからこれまでに780万トンの砂糖きびが圧搾済みで、前年同期の117万トンの6.7倍に膨らんだ。砂糖生産は前年の7.5倍の75万トン。約100件の製糖所がすでに稼動を始めており、前年の2倍という。ウッタルプラデシュ州の砂糖きび圧搾は最終的に7500万トン、砂糖生産が前年比11.0%増の760万トンになるとみられている。

国際コーヒー機関（ICO）によると、10月の世界コーヒー輸出は913万1000袋と、前年同月から1.9%減少した。主要国別で、世界で最も規模の大きいブラジルが8.7%減り、インドネシアは44.3%落ち込んだ。一方、ロブスタ種最大のベトナムが13.3%増え、インドやコロンビアもアップ。

3年前にさび病被害を受けた中米諸国の10月の輸出に関すると、ホンジュラスが前年の2.3倍に膨らんだのをはじめ、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ニカラグアも揃って増加した。メキシコは17.4%の減少となった。

ロシアのナショナル･マーカンタイル取引所は30日、政府の需給安定を狙った介入プログラムの下で1万7550トンの穀物を買い上げた。9月19日の初めての購入からあわせて82万1610トンになるという。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

米農務省（USDA）は30日、民間業者から中国向けで12万3000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、29日に24万トンのロシア産小麦を買い付けたことを明らかにした。小麦は1月2−11.日に出荷になるという。ただ、購入価格は不明。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ルワンダの農業輸出局の幹部は、2017年の国内コーヒー生産が2万2000トンと前年から16%増加する見通しを示した。生産周期ノン表作にあたることが増加予想の背景にあるという。ルワンダはコーヒーの生産規模こそ小さいが、高品質のスペシャルティコーヒーで知られ、主に米国や日本、欧州に輸出される。国際市場でルワンダ産への関心が高まっていることから、政府はスペシャルティコーヒーの生産を促進しているとコメント。現行の植え替えプログラムにより、数年後には3万トンに膨らむ可能性も示唆した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月ADP全米雇用レポート (08:15)
・10月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・11月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)
・10月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー・メタル
・第171回 石油輸出国機構（OPEC)総会
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・穀物・大豆製品 12月限第一通知日
・石油製品 12月限納会