ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は小幅上昇。利上げ継続観測から短期債の売りが進む一方で、長期債には地政学リスクや政治不安が根強いこともあって買いが入った。夜間取引では売りに押され、10年債利回りは上昇。しかし、通常取引でペースも鈍り、前日の水準まで戻した。午後には買いが優勢となって低下が進み、2.80%まで下がった。ただ、株高が重石となり、取引終盤には売りもあった。

2年債利回りは上昇し、一時、2.40%に上がった。この結果、10年債と2年債の利回り格差も一段と縮小した。

ドル/円：107.00、ユーロ/ドル：1.2369、ユーロ/円：132.34 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドルが小幅高。米株の上昇が下支えとなる中でしっかりと買いが集まったが、対円では伸び悩んだ。ドル/円は東京では売りが優勢、106円台後半まで値を下げての推移となった。ロンドンに入ると一転して買いが優勢となり、NYに入ると107台前半まで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては再び売りに押される格好となり、106円台後半まで反落。午後からは107円の節目を中心としたもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.23ドル台後半でもみ合う展開、午後からは買い意欲が強まり、ロンドン朝には1.24ドル台前半まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開となり、NYに入ると1.23ドル台半ばまで下げ幅を拡大。午後からは買いが優勢となり、1.23ドル台後半まで値を戻した。ユーロ/円は東京では132円台半ばを中心とした小動き。ロンドン朝にはまとまった買いが入り132円台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売り一色の展開、NYに入っても流れは変わらず、132円割れをうかがう水準まで値を下げた。午後からは改めて買い意欲が強まり、132円台前半まで値を戻した。

CBOT大豆5月限終値：1046-0↑4-0

シカゴ大豆は反発。前日に下げが進んだ反動で買い戻しが集まった。5月限は夜間取引でやや買いの展開になり、堅調に推移。1040セント台後半まで上がって買いのペースも鈍化。通常取引では一時売り買い交錯となり、前日終値を挟んでもみ合ってから、改めて強含んだ。

ダウ工業平均：24,786.63↑213.59
S&P500：2,706.39↑28.55
NASDAQ：7281.10↑124.82

NY株式は続伸。好調な企業決算が下支えとなる中で、ハイテク株を中心にしっかりと買いが先行した。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、早々に200ポイントを越える上昇となった。全夕に発表されたネットフリックスの決算で、契約者数が予想を上回ったことや、朝方発表された構成銘柄のユナイテッド・ヘルスの好決算も好感された。中盤以降は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、情報通信やコンピューター関連が大きく上昇、半導体や一般消費財、バイオテクノロジーにもしっかりと買いが集まった。一方金融株は下落、保険間連や運輸株も上値が重かった。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス（UNH）が強気の決算を手掛かりに3.57%の上昇、ゼネラル・エレクトリック（GE）も3.45%上昇した。このほか、シスコ・システムズ（CSCO）やインテル（INTC）、マイクロソフト（MSFT）も2%を超える上昇となった。一方、ゴールドマン・サックス（GS）は朝方発表された決算が予想を上回ったにもかかわらず、1.65%下落。ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）も同様に0.93%値を下げた。このほかファイザー（PFE）、エクソンj･モービル（XOM）、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）、トラベラーズ(TRV)の計6銘柄が下落した。

CBOTコーン5月限終値：380-1/4↓2-1/4

シカゴコーンは続落。テクニカルな売りに押される展開となった。前夕に発表されたクロッププログレスで作付が平年を下回ったが、目先の晴天予報もあって反応は限られた。5月限は夜間取引でしっかりの値動きとなりながら、朝方に980セント台半ばまで上昇して一服し、そのまま上げ幅を縮めた。通常取引では前日終値を下回って軟調な値動きにシフト。4日以来で380セントを割り込み、取引終盤にかけて節目を挟んでもみ合った。

CBOT小麦5月限終値：466-1/4↑4-0

シカゴ小麦は反発。値ごろ感からやや買いが優勢となった。5月限は夜間取引で買いが先行する中しっかりとし、通常取引に入って一段高。470セントを超えたところで買いにブレーキがかかり、460セント台半ばに伸び悩んだ。しばらくもみ合ってから、さらに値を消して前日の終値水準まで戻す場面もあったが、引けにかけて改めて買いが集まり小じっかりとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス5月限終値：2.738↓0.014

NY天然ガスは反落。需給面で新たな材料が見当たらない中、ポジション整理の売りが先行する展開となったものの、下げは限定的なものにとどまった。5月限は夜間取引から売りが先行、早朝には2.70ドル台前半まで値を下げての推移となった。その後は一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には小幅ながらプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりで、上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン5月限：2.0412↑0.0013
暖房油5月限：2.0571↓0.0132

NY石油製品はガソリンが小幅反発となる一方、暖房油は続落。前日の流れを継いだポジション整理の売りが大きな重石となる中、原油の値動きを追随する形で不安定に推移した。相場は夜間取引では買いが先行したものの、その合理に押され朝方にはマイナス転落。通常取引開始後も上値の重い展開が続いた。ガソリンは引け間際に買いが集まりプラス転換したが、暖房油は戻りが鈍かった。

NYMEX原油5月限終値：66.52↑0.30

NY原油は小幅反発。朝方には前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、最後はしっかりと値を回復した。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、反発は限定的。朝方に売り圧力が強まるとあっさりマイナス転落、通常取引開始後にはそのまま65ドル台後半まで値を下げた。売り一巡後は改めて買い意欲が強まり、中盤には前日終値近辺まで値を回復。午後に入っても動きは見られなかったが、引け間際には商いの薄い中で買いが入り、66ドル台半ばまで値を伸ばした。

チュニジアの国営業者が12万5000トンの製粉用小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、商社5社から5万トンずつの購入で、価格は輸送費込みで1トン217.85-230.50ドルのレンジ。5月下旬から7月上旬にかけての段階的な納入になるという。原産国は不明。このほか、インドネシアが2万トンのカナダ産春小麦を買い付けたとも伝わっている。7月納入になるが、価格は明らかになっていない。。

COMEX金6月限終値：1,349.5↓1.2

NY金は小幅反落。強気の住宅指標や株高の進行を嫌気した売りが相場を主導する展開となったものの、押し目では買い意欲も強く最後は下げ幅を縮小した。6月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドン時間には1,340ドル台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後には住宅着工件数が予想を上回ったこともあって1,340ドル割れをうかがうまで下げ幅を広げたものの、その後は一転して買いが先行する展開。引けにかけては朝方までの下げをほぼ解消するまでに値を戻した。

ICE-USコーヒー7月限終値：115.85↓0.70

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、115セント台まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、安値近辺での推移が継続。そのまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：11.82↓0.35

NY砂糖は大幅続落。需給見通しの弱さが改めて材料視される中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが加速した。7月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に12セントの節目割れを試す展開となった。その後は一旦買い戻しが優勢となったものの、早朝からは改めて売り圧力が強まりNYに入ると11.90セント台まで下げ幅を拡大。直後には12セント台を回復する場面も見られたが、中盤にかけては再びジリジリと値を切り下げる格好となった。引け間際にまとまった売りが出ると、11.80セント台まで値を崩した。

ECBが17日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月13日現在3,741億1,200万ユーロと、前週から横ばいとなった。四半期毎の調整を除けば、3週連続の増減なしとなる。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）によると、同州の3月の大豆圧搾が91万3500トンと、過去最高を更新した。4月半ばに収穫が終わり、供給が潤沢なことを指摘。圧搾は前月比にして1.77%増加、また前年同月を10.68%上回った。IMEAの2017/18年度大豆生産推定は前年比2.3%増の3217万トンで、過去最高になる。一方、圧搾は前年に記録した過去最高の937をやや下回る925万トンになると見通しており、期末在庫が22万トンと前年の半分に縮小を見越す。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは16日付レポート、2018.年のEU小麦イールドを5.97トンと見通し、前月に発表した初回予測の5.94トンから0.03トン引き上げた。前年の5.85トンに比べて2.1%上昇し、また過去5年平均の5.73トンを4.2%上回る。このうち軟質小麦が6.20トンから6.23トンに上方修正。前年比にして1.8%上昇、過去平均からは4.4%上がる。デュラム小麦は3.52トンの見通しで据え置いた。前年から0.3%上昇、また過去平均を3.5%上回る。

国際通貨基金（IMF）は17日に発表した世界経済見通しで、2018年の世界成長率を3.9%で据え置いた。ユーロ圏や日本、中国、米国が当初の予想以上に力強い伸びを続けているほか、一部のエマージング市場や途上国の目先の改善を見込んでいるとコメント。2019年の成長率も3.9%を維持した。

先進国の2018年は1月時点での2.3%から2.5%に引き上げ、2019年は2.2%で据え置いた。このうち米国は2018年に2.9%、2019年に2.7%の成長予想とし、それぞれ0.2%上方修正。減税が企業の投資促進になるという。ただ、2020年には効果も薄れてくると予想。また米中の貿易摩擦など、通商問題に伴うリスクに警戒も示した。

ユーロ圏の2018年は2.4%と、やはり0.2ポイント上方修正、2019年は2.0%で据え置きとなった。日本は2018年と2019年がそれぞれを1.2%、0.9%で、修正なしとなった。エマージング・途上国は2018年に前回と同じ4.9%の見通し、2019年は5.0%から5.1%に引き上げられた。中国は2018年に6.6%、2019年に6.4%になるとの見通しで、いずれも据え置きとなった。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2012年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表したレポートによると、4月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.5%増加した。前年同期と比べると3.0%の増加という。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

米農務省(USDA)アタシェによると、オーストラリアの2018/19年度砂糖生産は480万トンと、前年から2.1%増加の見通しになった。前年に大型サイクロンの影響で生産が落ち込んだのに対し、より作柄に適した状態の中で平均的なイールドに回復するとみられるのが背景にある。

2018/19年度の輸出は370万トンの見通しで、前年比横ばいになる。期末在庫に関すると、2017/18年度の推定が21万トンから11万トンに下方修正で、前年の半分にとどまり、2018/19年度には10万トンに一段と縮小見通しとなった。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、4月14日時点で前週から0.3%上昇した。前年同期比にすると3.8%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・3月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・原油 5月限OP 納会

債券は横ばい。13日夜に米英仏がシリアを攻撃したが、一回限りの攻撃とされていることで地政学リスクへの警戒が後退し売り圧力が強まったが、一巡して買いも入った。夜間取引で売りが優勢となり、10年債利回りの上昇が進んだ。早朝には2.86%と3月22日以来の高水準を付け、しばらくレンジ上限で推移してから一服。上昇幅を縮め、午後には一段と戻して前週末の水準に並んだ。

一方、短期債は再び売りに押され、2年債利回りが2.39%と2008年9月以来の高水準を更新した。この結果、10年債と2年債の利回り格差も縮小した。

ドル/円：107.11、ユーロ/ドル：1.2379、ユーロ/円：132.60 （NY17:00）

為替はドルが軟調。シリア情勢緊迫に対する懸念が後退、NY株が大きく上昇する中にも関わらず、日中を通じてドルの上値が思い展開となった。地政学リスクや米中の貿易問題などの懸念が完全に払拭されていないことや、朝方発表されたNY連銀指数が弱気の内容となったこともドルの上値を重くした。ドル/円は東京から売りが優勢、ロンドンにかけて107円台前半での推移となった。NY朝にかけて買いが優勢となる場面も見られたが、早々に息切れ。NYに入ると経済指標の発表を受けて改めて売りが優勢となり、午後には107円の節目をうかがう水準まで値を下げる場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.23ドル台前半での小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.23ドル台後半まで一気に値を伸ばした。NYに入ると一段高となり、1.24ドルに迫る場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。中盤には買いも一服、午後からは1.23ドル台後半の狭いレンジ内でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では売りが優勢、132円台前半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、132円台後半まで値を回復。NYに入ると133円の節目に迫るまで上げ幅を拡大した。その後は再び売りが優勢、午後からは132円台半ばの水準で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆5月限終値：1042-0↓12-1/4

シカゴ大豆は続落。買い一服感に加え、小麦の下落も重石となった。5月限は夜間取引での上下に振れる値動きから、朝方にやや買いが進み、小じっかりとした。しかし、通常取引に入って1060セント近くまで上がったところですぐに売りに押され、マイナス圏に下落となった。1050セントを下抜けてさらに下げ幅拡大。引け近くには1041-1/2セントと9日以来の安値を付けた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOTコーン5月限終値：382-1/2↓3-3/4

シカゴコーンは続落。小麦や大豆の下落を追う形で売りの展開になった。5月限は夜間取引から売りが先行し、380セント台前半に下がった。通常取引に入っていったん下げ幅縮小となったが、前週末の終値まで戻してすぐに売りが台頭し、再び380セント台前半に下落。取引終了近くには382-0セントと6日以来の安値を付けた。

ダウ工業平均：24,573.04↑212.90
S&P500：2,677.84↑21.54
NASDAQ：7,156.28↑49.63

NY株式は大幅反発。米国などによるシリアへの攻撃が限定的なものとどまったほか、これで作戦は終了したとの見解が伝わる中で市場の不安が後退、ポジション調整の買い戻しが一気に加速した。金融機関を中心に好調な決算が続いていることも、改めて買いを呼び込む格好となった。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、昼過ぎには上げ幅が300ポイントを超えるまでに拡大した。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押される場面も見られず、高値圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、運輸株が大きく値を伸ばしたほか、公益株や通信も上昇が目立った。一方で金関連やバイオテクノロジーは値を下げた。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス（UNH）とメルク（MRK）が2%を大きく超える上昇となったほか、ベライズン（VZ）やキャタピラー（CAT）、ダウデュポン（DWDP）もしっかりと買い進まれた。一方ゼネラル・エレクトリック（GE）は1.19%下落、ナイキ（NKE）、ウォルト・ディズニー（DIS）JPモルガン・チェース（JPM）、マクドナルド（MCD）の計5銘柄のみがマイナスとなった。

CBOT小麦5月限終値：462-1/4↓10-1/4

シカゴ小麦は続落。カンザスなど米主要生産地の降雨予報を背景に再び売りが進む格好となった。5月限は夜間取引から売りの展開で、460セント台に下落。通常取引では一段安となり、461-1/2セントと6日以来の安値を付けた。この水準でいったん売りにブレーキがかかり、460セント台後半に下げ渋ったが、取引終盤に改めて売り圧力が強まり本日の安値水準に弱含んだ。

米エネルギー省情報局（EIA）は16日に発表した掘削状況レポートで、米国の5月のシェールオイル生産が日量699.6万バレルと、前月から12.5万バレル増加するとの見通しを示した。テキサス州西部のパーミヤンで7.3万バレル、ワイオミングからコロラドにかけてのニオブララで0.7万バレル、ノースダコタを中心としたバッケンで1.5万バレル、南テキサスのイーグルフォード地域で2.4万バレルそれぞれ生産が増加する。4月の生産量は日量687.1万バレルと、前月に695.4万バレルと推定していたのから引き下げられた。シェールガスの生産は、5月に前月から日量10億7,800万立方フィート増加する見通しとなっている。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

4月15日現在

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス5月限終値：2.752↑0.017

NY天然ガスは続伸。米北東部で再び気温が低下する中、在庫水準の低さが改めて買いを呼び込む展開となった。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方からは改めて買い意欲が強まり、通常取引開始後には2.70ドル台後半まで上げ幅を拡大。中盤以降は売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：22.0399↓0.0255
暖房油5月限：2.0703↓0.0299

NY石油製品は反落、シリア情勢に対する不安の後退を嫌気した原油の下落につれ、ポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、朝方には買い戻しが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。通常取引開始後は原油が改めて値を下げる中で売り圧力が強まり、中盤から引けにかけて軟調な値動きが続いた。

NYMEX原油5月限終値：66.22↓1.17

NY原油は反落。週末に行われたシリアへの攻撃が限定的なものにとどまり、情勢緊迫に対する懸念が後退する中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。5月限は夜間取引から売りが先行、66ドル台前半まで値を下げての推移となった。朝方には67ドルに迫るまで買いが集まったものの、プラス転換することなく息切れ。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、再び66ドル台前半まで値を下げた。中盤には売りも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ニューヨーク連銀のダドリー総裁は16日に米CNBCとのインタビューで、2018年に4回以上の利上げを行う可能が小さいことを示唆した。インフレ率が比較的低い水準を続けるなら緩やかに金利を引き上げていくだろうとし、年内3-4回の利上げが適切とコメント。4回以上の利上げは緩やかなペースでないと指摘し、市場も4回を超えることはまずないと理解しているとの見方を示した。ただ、物価が2%を超える場合はペースを調整するともいう。

このほか、現行の株価水準を妥当とみなしていると述べた。また、通商問題が米景気にはマイナスと強調。インフレガス数一方で、成長や生産性が落ちるとの見方を示した。

ダドリー総裁は6月17日付でニューヨーク連銀総裁を退任する。

COMEX金6月限終値：1,350.7↑2.8

NY金は続伸。米国によるミサイル攻撃が限定的なものにとどまったことで、シリア情勢緊迫に対する懸念が後退する中にも関わらず、ドル安の進行などを支えに買いが集まった。米株の上昇も売りを呼び込むには至らなかった。6月限は夜間取引ではロンドン時間にやや売りが優勢となる場面も見られたが、朝方からは買い意欲が強まりプラス圏を回復。そのまま中盤にかけて、1,350ドル台前半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：116.55↓2.95

NYコーヒーは大幅続落。対ドルでのブラジルレアルの下落が重石となる中、日中を通じて投機的な売りに押される格好となり、期近終値ベースで昨年6月以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には117セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったが、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた

ICE-US砂糖7月限終値：12.17↓0.03

NY砂糖は反落。朝方にはポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたが、その後は対ドルでのブラジルレアルの下落が重石となる中で投機的な売りに押し戻された。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。朝方からは一転して買い戻しが集まる格好となり、NYに入ると12セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は再び売り圧力が強まり、一気に上げ幅を縮小。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、引け間際にまとまった売りが出るとマイナス転落した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、カザフスタン政府のデータで同国の穀物･豆類在庫は4月1日時点で1064万9000トンになった。前月の1209万6000トンから減少。小麦が880万90900トン、このほかコーンは7万5830トンで。いずれも前月を下回った。

インドの気象局（IMD）は18日、2018年のモンスーン(6-9月)の降水量が長期平均（LPA）の89センチメートルの97%になると見通した。誤差は5%。LPAの96-104%が通常量とみなされ、IMDは平均的な降雨を予想している。

より具体的な見通しでは、通常量と所みなされるLPAの95-104%になる確率が42%とした。一方、90-96%の通常以下は30%、90%未満の雨不足になるのは14%と予想。これに対し、12%の確率で104-110%の平均以上、過剰降雨は2%をみていることから、降雨が平均以下になる可能性が高いことになる。

当局は、6月に次回のモンスーン予測を発表する予定という。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシアの税関データによると、2017/18年度穀物輸出（7-6月）は4月11日時点で4080万8000トンとなり、前年同期を39%上回った。このうち、小麦は40%増えて3180万トン、コーンが420万トンと前年から2%の増加。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ウルグアイの農業顧問ウニカンポ・ウルグアイの幹部は情報サイトのアグリセンサスに対し、同国の2017/18年度大豆イールドが1.5-1.6トンと前年から約50%落ち込む見通しを示した。ラニーニャ現象に伴い、干ばつが長引いたためと指摘。作付推定は106万ヘクタールで、この結果生産が165万トンになる見通しという。また、コーンの生産も干ばつ被害から20万-22万トンにとどまると予想しており、大豆とともに前年の半分以下にとどまる。

ブラジル農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2017/18年度大豆収穫は4月12日時点で85%終了し、前年同期を2ポイント下回った。過去5年平均の84%に比べると僅かにアップ。ロンドニア州で作付完了、ゴイアス州では99%終わった。また、ミナスジェライス州で97%、パラナ州で93%それぞれ終了した。

ブラジル農業顧問アグルーラルによると、ブラジル2017/18年度コーンのメインクロップ収穫は4月12日時点で72%終わった。前週から12ポイントアップだが、前年同期の78%は下回る。サンパウロ州で作業が完了し、リオグランデ・ド・スル州では95%、パラナ州で92%それぞれ終了した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月小売売上高 (08:30)
・4月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・2月企業在庫・在庫率 (10:00)
・4月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・2月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・3月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・3月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・砂糖 5月限OP 納会

債券は反発。株式相場の下落を背景に買いが集まり、シリア情勢を巡る不透明感が意識されるのも改めて下支えとなった。夜間取引から買いが先行し、10年債利回りは低下した。一時売りに押されて、前日のレンジを超えて2.84%まで上昇した。しかし、株式相場が上昇の開始から早々に下げに転じたのを受けて改めて買いが優勢となり、2.8%台前半に下がった。

一方、短期債に売りが台頭し、2年債利回りが2.37%と2008年9月以来の高水準を付ける場面があった。今週発表された3月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録や消費者物価指数など物価上昇を警戒させる内容だったことから、利上げペースが速まるとの見方が背景にあり、この結果、10年債と2年債の利回り格差縮小が進み、2007年9月以来の低水準となった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：107.31、ユーロ/ドル：1.2328、ユーロ/円：132.33 （NY17:00）

為替はドルが小幅高。決め手となるような材料に欠ける中、ポジション調整の動きを中心に方向感の定まらない展開となった。ドル/円は東京では買いが優勢、午後には107円台後半まで値を伸ばす場面も見られた。ロンドンでは107円台半ばから後半のレンジ内での推移、NYに入ると株価の下落につれて売り圧力が強まる格好となり、午後には107円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.23ドル台前半のレンジ内での小動き。ロンドン朝には1.23ドル台半ばまで買い進まれる場面も見られたものの、早々に息切れ。NY朝には1.23ドル近辺まで売りに押し戻された。その後は再び買いが優勢となったが、値幅は限定的なものにとどまった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、ロンドン朝には133円に迫るまで値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服、しばらく高値圏を維持しての推移が続いたが、NYに入ると売りに押し戻される格好となり、132円台半ばまで反落。午後には一段と値を切り下げた。

ダウ工業平均：24,360.14↓122.91
S&P500：2,656.30↓7.69
NASDAQ：7,106.65↓33.60

NY株式は反落。金融機関の決算に強気の内容が相次いだにも関わらず、週末を前にポジション調整の売りが相場を主導する展開となった。米中の貿易問題やシリア情勢の緊迫に対する懸念が払拭されていないことも、改めて弱気に作用した。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行したものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。中盤にはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。午後には改めて売り圧力が強まり、下げ幅も200ポイントを超えるまでに拡大。引けにかけては買いが優勢となったが、戻りは限定的なものにとどまった。

セクター別では、エネルギー関連が原油の上昇につれてしっかりと値を伸ばしたほか、金関連や公益、生活必需品も上昇。一方銀行株は好調な決算にもかかわらず大幅に下落、半導体や通信、バイオテクノロジーも下げが目立った。ダウ銘柄では、ゼネラルエレクトリック（GE）が2.35%、コカコーラ（KO）が1.09%それぞれしっかりと上昇。エクソ･モービル（XOM）やメルク（MRK）、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）にも買いが集まった。一方でJPモルガン・チェース（JPM）は2.71%、ボーイング（BA）は2.43%それぞれ大きく下落、インテル（INTC）やゴールドマン・サックス（GS）も下げが目立った。

CBOT大豆5月限終値：1054-1/4↓6-1/2

シカゴ大豆は反落。週末前でポジション調整の売りに押された。5月限は夜間取引で買いが先行して上昇、1067-1/4セントと3月8日以来の高値を付ける場面もあった。しかし、通常取引に入って売りが優勢となり、一気にマイナス圏に下落し、そのまま1050セント台前半に下げ幅を拡大。一時、1050セント台後半に下げ渋る場面があったが、すぐに売り圧力が強まり、取引終盤は本日の安値圏でもみ合った。

CBOTコーン5月限終値：386-1/4↓2-1/2

シカゴコーンは反落。小麦や大豆の下げにつれ安となった。5月限は夜間取引でまず小刻みな売り買いによってもみ合い、一巡してやや売りが膨らみ弱含んだ。通常取引では380セント台半ばに下げ幅拡大となった。

CBOT小麦5月限終値：472-1/2↓8-1/2

シカゴ小麦は続落。カンザスなど主要生産地で来週にかけて降雨予報が出ており、干ばつの影響懸念がやや後退する中、売りが膨らんだ。5月限は夜間取引で売りが優勢となって軟調な展開。470セント台前半まで下落していったん売りにブレーキがかかり、通常取引では下げ幅縮小となった。しかし、売りの流れが切れることもなく、470セント台後半まで戻してから改めて弱含んだ。下落が進み、6日以来で470セントを割り込む場面もあった。

中国税関総局が13日に明らかにしたデータによると、同国の3月の原油輸入は3,917.4万トン(日量926.28万バレル)と2月の日量844.57万バレルから9.67%増加した。前年比では0.58%の増加となる。年初来の累計では1億1,206.9万トン(日量912.74万バレル)と、前年同期を7.019%上回っている。石油製品の輸入は275.5万トンと、前月の261.1万トンから5.52%増加、前年の239万トンからは15.27%の増加となった。年初来の累計では824万トンと、前年同期を7.22%上回っている。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.735↑0.049

NY天然ガスは続伸。前日の在庫統計で予想を上回る取り崩しが確認されたことが改めて材料視される中、投機的な買いが先行した。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、2.70ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服、やや売りに押される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.0654↑0.0108
暖房油5月限：2.1002↑0.0164

NY石油製品は反発。原油の上昇を支えにしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引では売りに押される場面も見られたものの、朝方からは原油が値を伸ばすのにつれて買いが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤にかけて上げ幅を拡大した。昼には買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：67.39↑0.32

NY原油は続伸。IEAが月報で在庫が近々平年並みの水準まで下がるとの見通しを示したことを好感、しっかりと買いが集まる展開となった。5月限は夜間取引では売りが優勢で推移していたものの、IEAの月報を受けてまとまった買いが入り67ドル台後半まで急伸。朝方には再び値を崩す格好となったものの、押し目では買い意欲が強く、早々にプラス圏を回復した。通常取引開始後は67ドル台半ばまで値を切り上げての推移、中盤以降は動意も薄くなった。

ボストン連銀のローゼングレン総裁は13日の講演で、年内の利上げ回数について連銀高官の中央値である年内あと2回より多く見ていることを明らかにした。3月の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で参加者の景気見通しはかなり前向きだったとするうえで、失業率やインフレ見通しも経済見通しサマリー（SEPの中央値をやや上回る水準を見通していると述べた。

ただ、景気見通しリスクがあることも指摘した。リスクの一つとして通商問題を挙げ、設備投資や雇用、物価への影響懸念を示した。また、失業率が低下しすぎる可能性も示唆。中立とみなされる水準よりさらに下がった場合、景気拡大に響くとの見方である。通商問題の悪化や景気拡大を妨げる問題が起きることを予想しているのでh内としながら、注意深く監視する必要があると強調した。

ボストン連銀総裁は2019年に米連邦公開市場委員会（FOMC）で投票権を持つ予定となっている。

COMEX金6月限終値：1,347.9↑6.0

NY金は反発。シリアの情勢緊迫に対する懸念が完全に払拭されない中、株安の進行などを手掛かりにポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。6月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。朝方にはまとまった売りが出た大きく値を崩す場面も見られたものの、押し目ではしっかりと買いが入り、早々に下げ止まり。通常取引開始後しばらくはマイナス圏での推移が続いたが、その後株が下げ足を速める中で買い意欲が強まりプラス圏を回復、1,350ドルに迫るまでに値を伸ばした。中盤以降は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：117.30↓0.60

NYコーヒーは小幅続落。朝方にはポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる場面も見られたが、その後はこれまでの大きな流れを継いだ売りに押され値を切り下げた。5月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り119セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られたが、早々に息切れ。中盤にかけては売り一色の展開となり、あっさりとマイナス転落、そのまま117セント台前半まで値を下げた。売り一巡後も積極的に買いを入れる向きはなく、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：12.08↑0.03

NY砂糖は上昇。需給面で新たな材料が見当たらない中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、12.20セントまで値を切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、12.30セントまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、しばらく高値圏での推移が続いたあと、中盤以降はジリジリと売りに押される格好となったが、最後はかろうじてプラス圏で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

インド政府がは今のところ、製糖所の救済目的で砂糖きび農家に補助金を支給する計画はないと報じられた。食料相関係者はインド通信社PTIに対し、すでに輸出関税の撤廃など規制緩和を決めており、需給の緩み解消に寄与するはずだとコメント。数年前に設けた砂糖きび生産に対する補助設定は計画していないと述べた。全ての製糖所が赤字覚悟で輸出枠を埋めれば、政府が承認している200万トンの輸出に達し、国内の砂糖価格は改善するとの見方を示した。

ウクライナ農務省によると、国内で2018年の砂糖ビート作付が始まった。11日時点で1万3000ヘクタールになり、事前予想の30万2000ヘクタールの4%終了した格好になる。

ロシア農務省によると、国内南部で2018年春穀物・豆類の作付が12日時点で74万1100ヘクタールと、2.4%終了した。前年同期の190万ヘクタールを大きく下回る。このうち、春小麦が2万4900ヘクタール、コーンが2万6800ヘクタールで、それぞれ0.2%、0.9%終わった。このほか、冬穀物で作付されたうちの30.7%に当たる530万ヘクタールで追肥が行われたという。

欧州委員会のデータによると、欧州連合（EU）の2017/18年度小麦輸出は4月11日時点で1520万トンと、前年同期を24%下回った。ただ、11日までの一週間に42万2463トンの輸出となり、週ベースでほぼ3ヶ月ぶりの高水準を記録した。コーン輸入は11日時点で1340万トンと、前年との比較にして47%の増加、

フランス政府機関FranceAgriMerによると、4月1日時点で同国の2018/19年度軟質小麦の78%が良好あるいは優良となった。前週から変わらず、過去4年平均の77%をわずかに上回った。デュラム小麦の良好・優良が78%で、前週から1ポイントダウン。ただ、過去4年平均の77%より若干高い。

中国税関総局の暫定データによると、3月の大豆輸入は566万トンと前年同月から11%減少した。年初3ヶ月間あわせて1957万トンになり、前年同期を0.2%上回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2017/18年度大豆生産収穫は11日時点で23.6%終了した。前週の15%から進み、前年同期に8%近くだったのを上回る。また、イールドが2.48トンと、前回報告時委から1.9%上がったという。取引所は生産見通しを前週引き下げた3800万トンで据え置いた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2017/18年度コーン収穫は11日時点で24.7%終了した。前週の21.6%からアップ、前年同期の約18%を上回った。最近の降雨で土壌水分が改善していると指摘。最終的な生産は3200万トンの見通しを維持するとしながら、今後修正の可能性も示した。

国際エネルギー機関（IEA）は15日に発表した月報で、2018年の世界石油需要の伸びを前年比で日量150万バレルと推定前月から据え置きとした。米国で厳しい寒さが続いたことを受け、OECDの需要は1-3月期を31.5万バレル引き上げた一方、4-6月期と7-9月期の見通しは引き下げた。一方で非OECD諸国の需要は1-3月期が26万バレルの引き下げ、中国のデータが弱含んだことが背景にある。一方でインドの需要は年初2ヶ月で前年から38万バレル増加、好調さを維持している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・4月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・コーヒー 5月限OP 納会