ドル/円：109.12、ユーロ/ドル：1.1864、ユーロ/円：129.47 （NY17:00）

為替はユーロが続落。欧州の景気減速に対する懸念が重石となる中、前日の流れを継いだユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は東京では109円の節目を挟んだレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。ロンドンに入っても大きな動きは見られず、同水準での推移が続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、昼前には109.30円台まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押される展開、午後にトランプ大統領がイラン核合意からの脱退を表明した直後には、108円台後半まで値を崩す場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.19ドル台前半のレンジ内で、やや上値の重い展開、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.18ドル台後半まで値を下げた。NYに入っても売りの勢いは衰えず、1.18ドル台半ばまで下げ幅を拡大。昼にかけては買い戻しが集まったが、1.19ドル台まで値を回復することなく息切れ。午後には再び上値が重くなった。ユーロ/円は東京では130円をやや割り込んだあたりでの推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、129円台前半まで値を下げた。NYに入ると売りも一服、昼には129円台後半まで値を戻す場面も見られたが、その後は改めて売り圧力が強まった。

債券は下落。前日に引き続き今週の物価統計や国債入札をにらんで持ち高調整の売りがやや優勢となった。ただ、午後にトランプ米大統領のイラン核合意からの離脱表明を受け、地政学リスクを意識した買いもみられた。夜間取引で小刻みな売り買いによって、10年債利回りは2.9%台半ばでもみ合い。通常取引に入って売りが進み、2.9%台後半に上昇した。午後に入っても3年債入札結果が低調と受け止められ、売り圧力が根強い展開。ただ、その後核合意からの離脱ニュースを手掛かりにした買いが入り、利回り上昇は抑えられた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1020-1/4↑8-3/4

シカゴ大豆は反発。前日に大きく下げた後で値ごろ感から買いが優勢となった。7月限は夜間取引で買いが集まり、堅調な値動き。朝方に1020セント近くに上がっていったん値を消したが、通常取引で前日の終値水準に戻したところで改めて買いピッチが速まり、一気に1020セント台に上昇した。取引終盤に1010セント台後半まで伸び悩む場面をみながらも、最後は節目を上回って引けた。

ダウ工業平均：24,360.21↑2.89
S&P500：2,671.92↓0.71
NASDAQ：7,266.90↑1.69

NY株式は前日からほぼ変わらず。米国によるイラン核合意からの脱退を巡って様々な見方が交錯する中、方向感なく上下に振れる不安定な展開が続いた。ダウ平均は寄り付きからしばらくは売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。中盤には買いが集まりプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。昼にかけては再びマイナス転落、その後も上値の重い展開が続いた。午後にはトランプ大統領が会見を行い、イラン核合意からの脱退と同国への制裁再開の方針を明らかにしたことを受けて下げ幅を広げる場面も見られたものの、引けにかけては買い戻しが集まり、小幅ながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

セクター別では、石油サービスなどエネルギー関連が上昇したほか、銀行株、金関連にもしっかりと買いが集まった。半導体や運輸株もしっかり。一方で公益や通信は下落、バイオテクノロジーや薬品株も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、JPモルガンチェース（JPM）が1.48%の上昇、ゼネラル・エレクトリック（GE）、シェブロン（CVX）、アメリカン・エクスプレス（AXP）も1%を超える上昇となった。一方ベライズン（VZ）は1.495の下落、ナイキ（NKE）やメルク（MRK）、ダウデュポン（DWDP）も1%以上値を下げた。

CBOTコーン7月限終値：403-1/4↑2-1/2

シカゴコーンは反発。米中西部の降雨予報で作付への影響を見越し、買いが集まった。7月限は夜間取引で売りの流れを引き継ぐ形で弱含み、400セントを下回った。しかし、399-1/4セントと4月30日以来の低水準では売りにブレーキがかかり、下げは限定的。朝方には底堅い値動きに着目した買いによって上昇に転じた。通常取引に入って400セント台前半で小じっかりと推移した。

CBOT小麦7月限終値：514-1/2↑3-0

シカゴ小麦は反発。テクニカルな買いの展開になった。7月限は夜間取引で売りに押され、500セント台後半に下落した。しかし、506-3/4セントと1日以来の安値を付けて一服。朝方には前日の終値水準でもみ合い、通常取引で上昇が進んだ。520セントまで上がってから、その後はやや上値の重い値動きとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス6月限終値：2.732↓0.009

NY天然ガスは反落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の上昇の反動もあってテクニカルな売りが相場を主導した。6月限は夜間取引では買いが先行、2.70ドル台後半まで値を伸ばしての推移となった。朝方からは一転して売りに押される展開、通常取引開始後も流れは止まらず、中盤には2.70ドルの節目割れを意識する水準まで値を下げた。昼には売りも一服、2.70ドル台前半までは値を回復したが、最後まで上値の重さは払拭できなかった。

RBOBガソリン6月限：2.1114↓0.0226
暖房油6月限：2.1577↓0.0273

NY石油製品は反落。イランの核合意に関する米大統領の会見を前に、ポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが優勢。通常取引開始後にはやや買いが集まる場面も見られたが、前日終値手前で息切れ。中盤には原油の急落につれて一気に値を崩す展開となった。その後は改めて買いが優勢、午後遅くには一気に値を回復したものの、プラス転換するには至らなかった。

NYMEX原油6月限終値：69.06↓1.67

NY原油は反落。トランプ大統領の会見を前に、イラン核合意に対する方針を巡って様々な思惑が交錯する中、ポジション整理に売りが相場を押し下げる展開となった。6月限は夜間取引から売りが先行、70ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて上値が重くなる展開、中盤には米国が核合意から直ぐに脱退しないとの見方が伝わる中で68ドルを割り込むまで急落したものの、直ぐに買い戻しが入り69ドル台まで値を回復。その後は68ドル台後半での推移が続いたが、引け前に開かれた会見で核合意からの脱退とイランへの制裁再開が表明されると買いが加速、一時70ドル台を回復する場面も見られた。

COMEX金6月限終値：1,313.7↓0.4

NY金は前日からほぼ変わらず。トランプ大統領によるイランに関する政策発表の会見を前に市場全体が神経質な値動きとなる中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開となった。6月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドンに入ったあたりから売り圧力が強まりマイナス転落、1,310ドル割れを試すまでに値を下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、1,306.2ドルの日中安値まで下げ幅を拡大。中盤には一転して買いが集まる格好となり、1,310ドル台半ばまで値を戻したものの、最後は再び売りに押され小幅ながらもマイナス転落して終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：119.60↓1.15

NYコーヒーは続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると買い意欲が強まり、121セント台半ばまで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。中盤にかけては売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落、そのまま120セントの節目を割り込む展開となった。その後も最後まで売りの勢いは衰えず、119セント台半ばまで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：11.56↑0.24

NY砂糖は反発。ブラジルの生産減少観測が材料視される中、前日の下落の反動もあってポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方には売りが優勢となったものの、前日終値までしっかりと下げ止まり。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、11セント台半ばまで値を回復。中盤には売りに押し戻される場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが加速、日中高値を更新して取引を終了した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ウクライナ農務省によると、同国の2018年春穀物・豆類の作付は7日時点で220万ヘクタールになり、事前予想の92%終了した。春小麦が15万8000ヘクタールで、90%終了。このほか、4月に始まったコーンの作付は72%終わって330万ヘクタールという。

ロシア農務省によると、国内南部で2018年春穀物・豆類の作付は7日時点で670万ヘクタールと、21.7%終了した。前年同期の770万ヘクタールを下回る。このうち、春小麦が90万8200ヘクタール、コーンが150万ヘクタールで、それぞれ7%、51%終わった。このほか、冬穀物で作付されたうちの72.8%に当たる1240万ヘクタールで追肥が行われたという。

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、世界の2017/18年度（10-9月）コーヒー消費見通しを1億5991万7000袋と、従来の1億5888万6000袋から引き上げた。前年との比較にして1.3%の増加となる。コーヒー生産見通しは前年比1.2%増の1億5966万3000袋で据え置いたことから、2017/18年度に消費が生産を25万4000袋上回り、3ヶ月ぶりに供給不足の見通しとなった。2016/17年度についても生産見通しは維持、消費を上方修正したため、前月報告時の31万2000袋の供給過剰から16万4000袋の供給不足にシフトした。

中国税関総局が8日に明らかにしたデータによると、同国の4月の原油輸入は3,946.1万トン(日量964.16万バレル)と3月の日量926.28万バレルから4.09%増加した。前年比では14.73%の増加となる。年初来の累計では1億5,142.8万トン(日量924.97万バレル)と、前年同期を8.84%上回っている。石油製品の輸入は300.6万トンと、前月の275.5万トンから9.11%増加、前年の249万トンからは20.72%の増加となった。年初来の累計で1,124.6万トンと、前年同期を10.58%上回っている。

ホンジュラスコーヒー協会によると、同国の4月のコーヒー輸出は90万1408袋になり、前年同月から3.5%減少した。ただ、3月の輸出が97万6631袋から85万6773袋に修正されたことから、4月限は前月比にすると増加。2017/18年度（10-9月）の輸出は4月時点で424万9000袋、前年同期を8.1%上回る。協会は、2017/18年度の輸出が781万2000袋と、前年から7.2%増加し、過去最高更新を見通す。

コスタリアコーヒー協会によると、4月のコーヒー輸出は前年同月から20.3%増加し17万5212袋となった。2017/18年度（10-9月）の輸出は4月まであわせて63万1935袋、前年同期を7.8%上回った。

ブラジルの農業顧問JOBエコノミアは、ブラジル中南部の2018/19年度の砂糖生産が3000万トンと、前年から16.9%減少の見通しを示した。一方、エタノール生産は7.3%増えて280億リットルになると予想。

ECBが8日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月4日現在3,740億7,100万ユーロと、前週から横ばいとなった。

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2018/19年度(10-9月)砂糖生産は3383万トンと前年から4.3%増加の見通しになった。2017/18年度の46.2%よりも小幅増ではあるが、これで2年連続して過去最高を更新。イールド改善、砂糖きびの増産に伴う圧搾増加などが生産を押し上げるとした。ウッタルプラデシュ州が3年連続して国内最大の生産州になり、マハラシュトラ州が若干ウッタルプラデシュ州を下回る見通し。カルナタカ州の生産は過去5年平均近くに回復が見込まれるという。なお、2017/18年度の生産推定は3244万5000トンで、従来の2773万7000トンから上方修正になった。

2018/19年度の砂糖きび作付は、モンスーンの降雨が好材料になることを前提に前年から5.1%増加して520万ヘクタールになるとの見通しである。また、イールド改善も見込まれることから、生産予想が前年比5.1%増の4億1500万トンになった。

2018/19年度の国内消費は2750万トンの見通しで、前年比にして3.8%の増加だが、生産よりも小さい伸び率であり、2年連続して消費が生産を下回る。輸出は600万トンと、前年の3倍に膨らむ見通し。一方、輸入が前年の推定100万トンからゼロになる。期末在庫は1184万5000トンと、前年の1151万5000トンから増加見通しである。

米小売調査レッドブック・リサーチが8日に発表したレポートによると、4月の国内チェーンストア売上高は前月から0.8%増加した。前年同期と比べると3.3%の増加という。

中国税関総局の暫定データによると、4月の大豆輸入は692万トンと、前年同月から14%減少した。3ヶ月連続の前年割れ。この結果、年初4ヶ月間あわせて前年同期を3.8%下回る2649万トンになった。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、5月5日時点で前週から0.6%上昇した。前年同期比にすると3.6%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

ドル/円：109.08、ユーロ/ドル：1.1922、ユーロ/円：130.06 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。欧州の経済指標に弱気の内容が目立つようになり、景気減速に対する懸念が改めて高まる中、ユーロに売りが集まる展開となった。ドル/円は東京朝に108円台後半まで値を下げる場面が見られたものの、その後はしっかりと買いが集まり、午後には109円台前半まで値を回復。ロンドン市場が休みの中、欧州時間は109円台前半のレンジ内でのもみ合い、NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は徐々に売りに押される格好となり、午後には1098円割れを試すまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京朝に買いが優勢となる場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤にかけては一転して売りに押される展開となり、午後には1.19ドル台前半まで値を下げた。欧州時間に入っても売りの勢いは衰えず、1.19ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大。NYに入ると売りも一服、中盤には1.19ドル台前半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られなかった。ユーロ/円は東京では130円台前半から半ばのやや広いレンジ内で、不安定に上下に振れる展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、130円割れを意識する水準まで値を下げた。NYに入っても軟調な流れは変わらず、午後には130円を割り込むまでに下げ幅を拡大しての推移となった。

債券はほぼ横ばい。今週は生産者物価指数など物価統計の発表が相次ぎ、また8-10日に国債入札を控えていることから様子見の空気が強まり、夜間取引から売り買い交錯となった。朝方に買いが進み、10年債利回りは2.9%台前半まで低下の場面があったが、早々に買いも一服。午後には前週末の水準である2.9%台半ばでのもみ合いに戻った。

ダウ工業平均：24,357.32↑94.81
S&P500：2,672.63↑9.21
NASDAQ：7,265.21↑55.59

NY株式は続伸、ハイテク株主導で大きく値を回復した先週金曜の流れが継続、投機的な買いが先行する展開となったが、引けにかけてはイランの核合意に関するトランプ発言を受けた原油の下落につれて売りが優勢となった。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが集まる展開、上げ幅は早々に200ポイントを超えるまでに拡大した。その後は買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持しての推移。最後はトランプ大統領がイランの核合意に関する方針を明日にも発表することを明らかにしたことを受けて原油が高値から急反落する中、売り圧力が強まった。

セクター別では、バイオテクノロジーや半導体、コンピューター関連の上昇が目立ったほか、エネルギー関連や銀行株もしっかり。一方公益株や金関連、生活必需品は売りに押された。ダウ銘柄では、キャタピラー（CAT）が2.36%の上昇となったほか、ナイキ（NKE）やボーイング（BA）、ウォルト・ディズニー（DIS）にもしっかりと買いが集まった。一方でウォルマート（WMT）は2.35%の下落、べライズン（VZ）、ユナイテッド・ヘルス（UNH）、ホーム･デポ（HD）も値を下げた。

CBOT大豆7月限終値：1011-1/2↓25-1/4

シカゴ大豆は続落。前週末に続いて米中貿易摩擦懸念から売りが台頭した。米作付が前週に進んだとみられていることも重石。7月限は夜間取引で売り先行開始の中で下落した。いったん持ち直しても、売りの流れは切れず、改めて弱含み。下げ幅も広げて1030セントを割り込み、いったん下げ止まってから、通常取引で売りに弾みが付いて1020セントも下抜けた。引け近くでは1010-3/4セントと4月4日以来の安値を付けた。

CBOTコーン7月限終値：400-3/4↓5-1/2

シカゴコーンは続落。テクニカルな売りが膨らみ、また前週に続いて大豆や小麦の下落が売り材料視された。7月限は夜間取引で売りが優勢となり、400セント台前半に下落した。通常取引では売りのピッチが速まり下げ幅拡大。ただ、400セント割れに迫るとブレーキがかかった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT小麦7月限終値：511-1/2↓14-3/4

シカゴ小麦は続落。前週に2017年8月以来の高値を付けるまで上昇が進んだ後で一服感が強く、利食い売りの展開になった。7月限は夜間取引で売りに押され、510セント台半ばに下落。一時下げ渋ってから改めて弱含み、通常取引に入って一段安となった。引け近くでは510セント割れに迫る場面があった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

5月6日現在

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス6月限終値：2.741↑0.030

NY天然ガスは反発。在庫水準の低さが改めて材料視される中、原油の上昇を好感する形で投機的な買いが集まった。6月限は夜間取引では買いが先行したものの、その後売りに押し戻され早朝にはマイナス転落。しばらくは2.70ドルの節目近辺での推移となった。朝方からは一転して買い意欲が強まり、通常取引の開始時には2.70ドル台後半まで急反発。その後は買いも一服となり、2.70ドル台半ばを中心としたレンジ内でのもみ合い。昼からは徐々に上値が重くなったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：2.1340↑0.0200
暖房油6月限：2.1850↑0.0310

NY石油製品は続伸。原油や株価の上昇を好感する形で買いが加速、終値ベースで直近の高値を更新した。相場は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は一旦売りに押される場面も見られたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり改めて日中高値を更新する展開。昼からは買いも一服となったが、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：70.73↑1.01

NY原油は続伸、期近終値ベースでは2014年11月以来で70ドルの節目を回復した。米国が要求したイラン核合意見直しの期限が12日に迫る中、米国が合意から離脱しイランへの制裁を再開、同国の生産が再び落ち込むとの懸念が投機的な買いを呼び込んだ。6月限は夜間取引から買いが先行、早々に70ドル台前半から半ばのレンジまで値を切り上げての推移となった。朝方には70ドル台後半まで上げ幅を拡大。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、70ドル台をしっかりと維持して下げ止まり、中盤にかけては改めて買い意欲が強まる展開、最後は再び70ドル台後半まで値を戻して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,314.1↓0.6

NY金は小幅反落。対ユーロを中心としたドル高の進行が嫌気される中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。6月限は夜間取引では先週末にかけて流れを継いだ買い戻しが先行したものの、早々に息切れとなりマイナス転落。朝方には1,310ドルまで値を崩す場面も見られた。通常取引開始後は売りも一服、1,310ドル台前半から半ばのレンジまで値を戻しての推移。中盤には僅かながらもプラス転換する場面が見られたが、その後は再び上値が重くなった。

ICE-USコーヒー7月限終値：120.75↓1.85

NYコーヒーは続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が弱気に作用する中、先週末の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。7月限はロンドン市場がバンクホリデーで休みのため、NY時間7:30から取引を開始。早々に売りに押される展開となり、中盤には120セントの節目割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：11.32↓0.19

NY砂糖は続落。需給見通しの弱さや対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。7月限はロンドン市場がバンクホリデーで休みのため、NY時間7:30から取引を開始。しばらくは先週末の終値を中心としたレンジ内での上下を繰り返していたが、中盤にかけてややまとまった売りが出ると、11.30セント台まで下げ幅を拡大した。昼前には買い戻しが優勢となる場面も見られたものの、早々に息切れ。引けにかけては改めて売り圧力が強まった。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の4月の国内販売台数は18万4,677台と、前月比で4.71%増加した。前年同月比では37.23%の増加となる。ガソリン車の販売は7,139台と前月から2.79%増加、前年比では40.45%の増加となった。年初来の累計ではフレックス車が前年同期を19.33%、ガソリン車が27.04%それぞれ前年を上回っている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

サウジアラビア国営SAGOは、7日に54万5000トンの小麦を買い付けたことを明らかにした。平均価格が1トン247.84ドルで、7−8月に納入になる模様。原産国は不明である。

米農務省（USDA)アタシェによると、ホンジュラスの2018/19年度砂糖きび生産は528万1000トンと、前年から0.9%増加の見通しとなった。収穫面積を維持。しかし、灌漑システムの改善などに向けた設備投資を増やして、イールドを押し上げ、生産を伸ばす計画という。

ただ、地元の独立系農家代表機関幹部はスペインの通信社に対し、気候変動や森林破壊などの理由から慢性的な水不足に悩まされていることを指摘。北部のように十分な水分に恵まれれば、砂糖きびのイールドがさらに上向くとの見方を示した。USDAアタシェの報告で、2018/19年度の砂糖生産予想は前年比2.2%増の56万2000トンとなった。

ウクライナ農務省によると、2018年の国内砂糖ビート作付は2日時点で26万3000ヘクタールになった。事前予想の87%終了という。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券はほぼ横ばい。4月の雇用統計で非農業部門雇用数が予想以下の増加、賃金の伸びも鈍かったことが支援材料となった一方、株高の進行が重石でもあった。夜間取引でやや買いが優勢となり、雇用統計の発表に続いてピッチが加速、10年債利回りは2.90%と4月20日以来の水準まで下がった。しかし、すぐに売りが台頭して上昇に転じた。一時、2.96%まで上がり、午後は前日の水準に戻していった。

ドル/円：109.10、ユーロ/ドル：1.1959、ユーロ/円：134.41 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル高が進行。4月の米雇用統計は全体的に見て弱気の内容となったが、失業率が2000年12月以来で4%を割り込んだことなどを手掛かりにドルが買い進まれた。ドル/円は東京が休みの中、アジア時間には109円を割り込むまで売られる場面も見られたものの、午後には109円台を回復。ロンドンでは109円をやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。NY朝にかけては再び売りが優勢となり、雇用統計発表後には108円台後半まで値を崩したものの、直後からはしっかりと買いが集まる展開となり、109円台前半まで値を回復。午後からは動意も薄くなり、109円を上回ったあたりでの推移が続いた。

ユーロ/ドルはアジア時間には1.19ドル台後半での推移、午後からは売り圧力が強まり、1.19ドル台半ばから後半のレンジまで値を下げた。NYでは雇用統計の発表を受けて1.19ドル台前半まで下げ幅を拡大、売り一巡後は1.19ドル台半ばまで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。午後には値動きもほとんどなくなった。ユーロ/円は東京では130円台後半で、やや上値の重い展開。午後からは売り圧力が強まり、ロンドンでは130円台半ばまで値を下げた。NYに入ると130円を割り込むまで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に130円台前半までレンジを回復。午後には130円台半ばまで値を戻しての推移となった。

CBOT大豆7月限終値：1036-3/4↓16-1/2

シカゴ大豆は反落。米国と中国が一部の通商問題で合意しただけで交渉がまとまらなかったことを受け、前日に合意間近との観測から買いが優勢となった反動もあって売りに弾みが付いた。7月限は夜間取引で売りが膨らみ、1040セント台に下落、早朝には1040セントも下抜けた。いったん1040セント台半ばまで下げ渋ったが、通常取引で改めて売り圧力が強まった。1030セント台で下げが進み、前日の安値近くまで下落。再び下げ幅縮小となっても、売りの流れが切れず、引けにかけて本日の安値水準に押し下げられる格好となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：24,262.51↑332.36
S&P500：2,663.42↑33.69
NASDAQ：7,209.62↑121.47

NY株式は大幅上昇。強気の決算を受けてアップル株の急伸がハイテク銘柄を中心に市場全体を牽引、大きく値を伸ばす展開となった。ダウ平均は寄り付き時こそ売りが先行したものの、直後には買いが集まりプラス圏を回復。中盤にかけてはしっかりと値を伸ばす展開となった。午後に入っても買いの勢いは衰えず、一時上げ幅は400ポイントにまで拡大。引けにかけては売りが優勢となったものの、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

セクター別では、主要セクターは全て上昇。半導体やコンピュータ関連が大きく上昇したほか、通信や石油関連、バイオテクノロジーも上昇が目立った。一方銀行株や公益株、薬品株は小幅な上昇にとどまった。ダウ銘柄では、アップル（AAPL）が3.92%、マクドナルド（MCD）が｣3.09%それぞれ大きく上昇、ウォルト・ディズニー（DIS）、シスコ・システムズ（CSCO）、トラベラーズ（TRV）、スリーエム（MMM）にもしっかりと買いが集まった。一方下落したのはシェブロン（CVX）の1銘柄のみだった。

CBOTコーン7月限終値：406-1/4↓1-3/4

シカゴコーンは小反落。大豆や小麦の下落につれ安となった。ただ、ブラジルの乾燥懸念、米中西部の作付の遅れが下支えでもあり、大きく売り込むのは見送られた。7月限は夜間取引でまず売り買い交錯、一巡して売りの勢いが強まり始めて値下がりが進む展開となった。朝方には400セント台半ばまで下落。通常取引では一時買いが入り、前日比横ばいまで戻したが、買いが続かず、取引終盤に小安くなった。

CBOT小麦7月限終値：526-1/4↓11-3/4

シカゴ小麦は反落。週末を控え、利食い売りが優勢となった。米主要生産地での降雨予報も重石。7月限は夜間取引で売りが膨らみ、じりじりと下げていった。朝方に530セントを割り込み、通常取引に入って520セント台前半まで下げて一服となった。ただ、530セントまで下げ渋ると改めて売り圧力が強まり、取引終盤に再び520セント台に弱含んだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

5月1日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス6月限終値：2.711↓0.015

NY天然ガスは小幅続落。前日の在庫統計が予想を上回る積み増しとなったことが引き続き重石となる中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。6月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。早朝からは徐々に売りが優勢となり、2.71ドル台まで値を下げた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まりプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。中盤にかけては売りが加速、2.71ドルを割り込むまで一気に値を崩した。昼には売りも一服となったものの、改めてプラス転換することなく取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：2.1140↑0.0265
暖房油6月限：2.1540↑0.0413

NY石油製品は大幅上昇。原油や株高が大きく値を伸ばすのにつれて、投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行したものの、早朝には買いが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後しばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は原油の上昇につれて買いが加速、大きく上げ幅を拡大した。午後には上昇も一服となったが、最後まで高値圏は維持したまま終了した。

NYMEX原油6月限終値：69.72↑1.29

NY原油は続伸。イランの核合意に関する先行き不透明感の高さが改めて懸念材料視される 中で投機的な買いが加速、期近終値ベースで2014年11月以来の高値を更新した。6月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝にかけては買い意欲が強まり、プラス圏を回復。通常取引開始後しばらくは68ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。昼前に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、70ドルの節目目前まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

インドの財務相は4日に記者団に対し、砂糖きび農家支援目的に砂糖への課税を検討する方向にあることを明かした。2017年の物品サービス税（GST）導入に伴い砂糖への課税が廃止にはったが、5つの州政府の要請によって課税の再開を考慮するという。インドでは2017/18年度に記録的な砂糖生産となる見通しで、需給の緩みを背景に価格下落が進んでいる。政府は輸出規制の緩和、2日には砂糖きび売却に対する補助金を承認するなど続けて価格対策をとっている。

COMEX金6月限終値：1,314.7↑2.0

NY金は小幅続伸。4月の雇用統計で非農業雇用数の伸びや時間当たり賃金の上昇が予想を下回り、FRBの利上げ観測がやや後退する中で投機的な買いが先行したものの、一方では金利の上昇や対ユーロでのドル高が重石となり、上昇は限定的なものにとどまった。6月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて1,310ドル台後半まで一気に買い進まれたものの、早々に息切れ。中盤には前日終値近辺でのもみ合いが続いた。引けにかけては改めて買い意欲が強める展開、最後は朝方につけた高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：122.60↓1.75

NYコーヒーは反落。ここまでの上昇も一服したとの見方が強まる中、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には123セント台半ばまで値を下げた。NYに入ると一旦は買い戻しが集まりプラス転換したものの、早々に息切れ。中盤にかけてまとまった売りが出ると、122セント台まで一気に値を切り下げる格好となった。その後は売りも一服となったが、安値近辺で上値の重い展開が継続、最後は一段安となって取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：11.51↓0.18

NY砂糖は続落。新たな材料に欠ける中、需給見通しの弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、小幅ながらプラス転換したものの、早々に息切れ。その後は断続的にまとまった売りが出る格好となり、引けにかけて11セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、同国の4月のコーヒー生産は、87万4000袋と前年同月から4.8%増加した。年初4ヶ月間で425万4000袋になり、前年同期を3.8%下回る。4月の輸出は920万992袋で、前年から2.5%増加した。

ロシアの税関データによると、2017/18年度穀物輸出（7-6月）は5月2日時点で4420万トンとなり、前年同期を43%上回った。このうち、小麦は44%増えて3435万トン、コーンが460万トンと前年から9%の増加。

ロシア農務省によると、国内南部で2018年春穀物・豆類の作付が3日時点で480万ヘクタールと、15.4%終了した。前年同期の550万ヘクタールを下回る。このうち、春小麦が55万9500ヘクタール、コーンが120万ヘクタールで、それぞれ4.3%、38.5%終わった。このほか、冬穀物で作付されたうちの66.4%に当たる1140万ヘクタールで追肥が行われたという。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2018/19年度コーン生産は4000万トン、前年から25%増加の見通しとなった。2017/18年度の推定が4000万トンから3200万トンに引き下げられたことから、プラス転換の予想であり、また過去2番目の高水準になる。作付が10万ヘクタール増えて、520万ヘクタールと過去最高を更新する見通し。生産コストが安定しており、土壌水分の改善、採算面もあって増反が見込まれるといいう。

2018/19年度輸出は2700万トンの見通しで、前年から20%増加する。期末在庫に関すると、2017/18年度の推定が426万7000トンから228万?000トンに下方修正され、前年から56.8%縮小、2018/19年度には228万6000トンと前年比ほぼ横ばい予想になった。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2018/19年度小麦輸出生産は2000万トンと、前年から8.7%増加し過去最高を更新する見通しになった。地元の需給がタイトなことや世界需要が堅調なことで価格上昇が見込まれており、生産意欲が高まっていることから、作付が620万ヘクタールと11年ぶりの高水準になる可能性があるという。ただ、天候次第であることを強調。東部では最近の降雨で作付に適した状態にあるが、コルドバ州北部や東部、ブエノスアイレス州南西部、ラパンパ州などでは作付を進めるためにはさらなる土壌水分の改善が必要とした。

2018/19年度輸出予想は前年比13.6%増の1420万トンとなった。これも過去最高を記録する見通し。期末在庫は76万5000トンとみられ、前年から16.8%増加になる。。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2017/18年度大豆生産収穫は2日時点で61.8%終了した。前週から7.8ポ進み、前年同期を12.8ポイント上回る。イールドが2.34トンで、前回報告での2.4トンから僅かに下がった。生産は引き続き3800万トンを見通しているという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2017/18年度コーン収穫は2日時点で32.5%終了した。前週の30.9%からややアップ、前年同期に29%だったのと比べても若干速いペースで作業が進んでいることになる。イールドが7.16トンになり、前週の7.2トンから低下。生産見通しは3200万トンで据え置いた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月失業率 (08:30)
・4月非農業雇用数 (08:30)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)