債券は反落。本日の米中間選挙のと結果を見極めたいとする空気が強まる中、やや持ち高調整の売りが出た。夜間取引では売り買いが交錯し、10年債利回りはまず、その後低下となった。朝方にかけて3.1%台後半まで下げてから、通常取引では改めて売りに押され上昇。引け近くには3.22%と10月10日以来の高水準を付けた。

ドル/円：113.42、ユーロ/ドル：1.1426、ユーロ/円：129.60 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。株価の上昇を受けて投資家のリスク志向が強まる中、投機的な買いがユーロに集まる一方で安全資産としての円に対する需要は後退した。ドル/円は東京では買いが優勢、午後には113円台半ばまでジリジリと値を切り上げる展開となった。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは113円台前半での推移。NYに入ると株高の進行などを支えに再び買い意欲が強まり、昼には113円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドルをやや上回ったあたりでのもみ合う展開。ロンドン朝には1.14ドル台前半まで値を切り上げたが、その後売りに押され1.14ドルを割り込むまでに値を下げた。NY早朝からは再び買い意欲が強まり、1.14ドル台前半まで値を回復。NYに入ってからは上値が重くなったものの、1.14ドル台は維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京では129円台前半でのもみ合い、午後に買いが集まると129円台半ばまで値を伸ばしたものの、その後一転して売りに押し戻される展開となり、ロンドンでは129円を割り込むまでに値を下げた。NY早朝からは再び買いが優勢、株高の進行も支えとなり、午遅くには129円台半ばまで値を切り上げた。

CBOT大豆1月限終値：884-1/4↓1-1/2

シカゴ大豆は小幅続落。米中の通商問題の先行きをにらみながら、前日に続いて新規ニュースに乏しくやや売りに押された。夜間取引では小刻みな売り買いによって前日の終値を挟んでもみ合いってから、朝方に売り圧力が強まり始めて弱含み。通常取引が始まってから一気に880セントを割り込む下落となった。878-1/4セントまで下げたところで売りにブレーキがかかり、一時は前日の割値水準まで戻した。ただすぐに売り圧力が強まり、取引終盤に限定的ながら値を下げた。

CBOTコーン12月限終値：373-1/4↓0-3/4

シカゴコーンは小幅下落。8日にUSDA需給報告を控える中、ややテクニカルな売りの展開になった。12月限は夜間取引で売りが先行し、小安くなった。通常取引に入っても軟調な値動き。一時、買いが集まり持ち直したが、前日の高値を僅かにも上回り、374-1/2セントと10月17日以来の高値を更新すると利食い売りに押され、取引終盤は再びマイナス圏での推移となった。

CBOT小麦12月限終値：512-0↑4-3/4

シカゴ小麦は反発。米主要生産地の一部で作付が遅れているとみられ、買いを支援した。12月限は夜間取引でまず売りの展開になり、500セント台半ばまで下げてから、買いに転じて持ち直した。早朝に510セントを超えるまで上昇。いったん値を消しても、通常取引に入って改めて買いに弾みが付き、再び510セント台に上昇した。しっかりと上がって、514-0セントと10月29日以来の高値を更新してからやや伸び悩んだ。

ダウ工業平均：25,635.01↑173.31
S&P500：2,755.45↑17.14
NASDAQ：7,375.96↑47.11

NY株式は続伸。米中間選挙が始まる中、ポジション調整の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤には100ポイントを超えるまでに値を切り上げての推移となった。午後には一旦売りに押し戻される場面も見られたが、プラス圏でしっかりと下げ止まり、引け間際にまとまった買いが入ると、一気に上げ幅を拡大した。

セクター別では、素材や運輸株、半導体などにしっかりと買いが集まったほか、公益や保険も上昇。一方金関連は下落、バイオテクノロジーや薬品株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、IBM(IBM)が2.55%の上昇、キャタピラー（CAT）も2%を超える上昇となった。トラベラーズ（TRV）やマクドナルド（MCD）、ボーイング（BA）などにも買いが集まった。一方、ナイキ（NKE）は1.24%の下落、ファイザー（PFE_）も1%を超える下落となったほか、インテル（INTC）も下げが目立った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス12月限終値：3.555↓0.012

NY天然ガスは小幅反落。前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りが先行したものの、目先の気温低下予報が引き続き大きな下支えとなる中、下げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引から売りが先行、3.50ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。朝方からは徐々に買い意欲が強まり、通常取引開始後には小幅ながらプラス転換する場面も見られたものの、それ以上の動きにはつながらず。中盤以降は3.50ドル台半ばのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。

RBOBガソリン12月限：1.6940↑0.0021
暖房油12月限：2.1883↓0.0080

NY石油製品はガソリンが小幅反発となる一方、暖房油は続落。日中を通じて原油の値動きなどを睨んで売り買いが交錯、不安定な上下を繰り返す展開となった。相場は夜間取引では朝方にかけて買いが集まったものの、通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開。昼前に安値をつけたあとは買い戻しが郵政となり、前日終値近辺まで値を回復して取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：62.21↓0.89

NY原油は続落。米国がイランへの制裁要件を緩和、同国の生産減少に対する懸念が後退したことや、今週の在庫統計が再び積み増しになるとの見方が重石となる中で売りが加速、期近終値ベースで4月6日以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方には買い意欲が強まり、通常取引開始後しばらくはプラス圏での推移が続いていたものの、中盤にかけては流れが一転。まとまった売りが断続的に出る中、61ドル台前半まで一気に値を崩した。昼には売りも一服、62ドル台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られなかった。

COMEX金12月限終値：1,226.3↓6.0

NY金は続落。米中間選挙を控え市場全体に様子見気分が強まる中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、1,230ドル台後半まで値を切り上げてのもみ合いとなった。朝方からは一転して売りに押し戻される展開、通常取引開始後にはあっさりとマイナス転落。その後も下落の勢いは衰えず、引け前には1,220ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：113.25↓3.85

NYコーヒーは続落。対ドルでのブラジルレアルの下落が嫌気される中、投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺で推移していたが、早朝からは売りが優勢となり、116セントを挟んだレンジまで値を切り下げた。NYに入るとやや値を回復したものの、その後商いの薄い中で売りが加速、114セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にはひとまず売りも一服となったが、押し目で買いを入れる向きも見当たらない。最後は再び上値が重くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：12.96↓0.19

NY砂糖は続落、対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、前日の下落の反動もあり、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけて商いの薄い中でまとまった売りが出ると、13セントの節目を割り込むまで急反落。その後すぐに13セント台は回復したものの、それ以上の買い戻しは見られず。引けにかけては13セントを挟んだレンジ内で、上値の重い展開が続いた。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ブリティッシュ・シュガーは、英国の2019/20年度砂糖ビート作付が現行の10万5000ヘクタールから減少する見通しを示した。砂糖ビートの価格下落が要因とコメント。また、ネオニコチノイド系農薬の使用が禁止の見通しとなっていることも背景にあるという。ただ、具体的な作付規模の見通しは明かさなかった。

2018/19年度の砂糖ビート生産は105万トンと推定しており、前年から23.4%減少する。春に多雨に見舞われ、一方で夏場には干ばつと天候要因からイールドが65-80トンとみられ、レンジ上限でも前年尾83.4トンを下回るという。

ECBが6日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月2日現在3,554億5,400万ユーロと、前週から横ばいとなった。四半期毎の調整を除くと、7週連続での横ばいとなる。

ウクライナ農務省によると、国内の2018年コーン収穫は11月5日時点で2560万トンとなった。面積にして353万ヘクタールで、事前予想の77%終了。イールドは7.24トンという。

ウクライナ農務省によると、2019年に収穫となる冬穀物の作付は、11月5日時点で約700万ヘクタールとなった。事前予想の98%終了。このうち小麦が605万ヘクタールで、これも98%終わった。

ウクライナ農務省によると、2018年砂糖ビートの収穫は11月5日時点で1125万トンとなった。面積にして23万1000ヘクタールで、事前予想の83%終了。イールドが48.8トンという。

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

ブラジルで2018/19年度初めての商業用大豆のさび病感染例が報じられた。感染が見付かったのはパラナ州の西部にあるカフェランジア。例年より早い発見で、米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによるとパラナ州西部の作付が早く行われたのが背景にある。また、病害が広がりやすい天候なことも指摘。最近の降雨に加え、日中気温が20-25℃とさび病胞子の拡散に適しているという。同州の農業普及公社（Emater）は、113件の地元農家とともにさび病の監視システムを設け、2日時点で5件の感染例が報告された模様。

米小売調査レッドブック・リサーチが6日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は前月比0.1%増加なった。前年同期と比べると5.8%の増加という。

米農務省（USDA）アタシェによると、カナダの2018/19年度小麦生産見通しは3101万9000トンと、従来の3215万トンから下方修正となった。当初は気温の変化が激しかったために土壌水分が不足し、6月に改善しても7月と8月に乾燥が続くといった天候要因でイールドは3.16トンと前年の3.34トンから低下した。それでも、作付の増加が寄与し、生産は前年比にすると3.5%の増加になる。

小麦輸出が2210万トンの予想で、2330万トンから引き下げられた。前年からは0.7%と僅かにも増加。期末在庫の見通しは10万トンの上方修正で560万トン、前年を10%下回る。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、11月3日時点で前週から1.5%上昇した。前年同期比にすると2.0%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・10年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

ドル/円：113.18、ユーロ/ドル：1.1406、ユーロ/円：129.11 （NY17:00）

為替はユーロが小幅高。米中間選挙を翌日に控えて様子見気分が強まる中、先週後半の流れを継いだポジション調整のユーロ買いが相場を主導した。ドル/円は東京から113円台前半のレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入っても特に大きな動きは見られなかった。NYに入ると売りに押される格好となったが、113セント台はしっかりと維持して下げ止まり。中盤以降は動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは、東京では1.14ドルをやや割り込んだあたりを中心としたもみ合い。ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.13ドル台半ばまで値を下げた。NYでは一転して買い意欲が強まり、中盤には1.14ドル台を回復。午後には1.14ドル台前半まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では129円をやや割り込んだあたりのレンジ内で、上下を繰り返す展開。午後には129円台を回復したものの、ロンドンに入ると売りに押され128円台後半まで値を下げた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、午後には129円台前半まで上げ幅を拡大した。

債券は反発。6日に米中間選挙を控え、持ち高調整の買いが入った。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは3.2%を割り込む低下となった。通常取引で買いに弾みが付く場面もあったが、午後に3年債入札結果が低調だったうえ、今週は10年債と30年債入札を控えていることもあり、買いのペースが鈍化。結局、3.20%に戻した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：25,461.70↑190.87
S&P500：2,738.31↑15.25
NASDAQ：7,328.85↓28.14

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が反発した一方、ナスダック総合指数は下落。米中間選挙を控え、ポジション調整の買い戻しが相場を主導したが、ナスダックはアップルの下落が主導する形で軟調、iPhoneの需要に対する不透明感から、部品供給企業にも売り圧力が強まった。ダウ平均は寄り付きからしっかりと値を切り上げる展開。中盤には伸び悩む場面も見られたが、午後に入ると改めて買いが加速、上げ幅も一時200ポイントを超えるまでに広がった。

セクター別では、エネルギー関連に買いが集まったほか、薬品株や公益、生活必需品などもしっかりと値を伸ばす展開。一方で半導体やコンピューター関連、バイオテクノロジーは軟調だった。ダウ銘柄では、IBM(IBM)が3.80%、シェブロン（CVX）は3.67%とそれぞれ大きく値を伸ばしたほか、マクドナルド（MCD）やインテル（INTC）、ウォルマート（WMT）、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）にもしっかりと買いが集まった。一方アップル（AAPL）は2.84%の下落、ゴールドマン・サックス（GS）、エクソン・モービル（XOM）、ダウデュポン（DWDP）、ユナイテッド・テクノロジーズ（UTX）の計5銘柄のみが下落した。

CBOT大豆1月限終値：885-3/4↓2-0

シカゴ大豆は反落。米中の通商問題絡みなどで目新しい材料が見当たらず、前週に買いが続いた反動もあってやや売りが膨らんだ。1月限は夜間取引で買いが先行してからすぐに売りに転じ、じりじりと下げていった。880セント台前半まで下落して一服。朝方に前週末の終値水準に持ち直し、通常取引に入って小幅上昇したが、買いも続かず、取引終盤には小安くなった。

CBOTコーン12月限終値：374-0↑2-3/2

シカゴコーンは続伸。米中西部の降雨による収穫への影響懸念から買いが入った。12月限は夜間取引で買いが集まり小高くなった後、いったん売りに転じて370セントも割り込む下落となった。しかし、朝方には再び買いが進んでプラス圏に持ち直し、通常取引でも小じっかりと推移した。引け近くには374-1/4セントと10月17日以来の高値を更新した。

CBOT小麦12月限終値：507-1/4↓1-1/2

シカゴ小麦は小幅下落。米中間選挙やUSDA需給報告などを控える中、ややテクニカルな売りが出た。夜間取引で買いが集まり、12月限は1週間ぶりに510セントを超える上昇となった。しかし、早朝には買いも息切れで、そのまま下落。通常取引では下げ幅を広げ、500セント台前半まで下がる場面があった。その後は下げ渋った。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月4日現在

NYMEX天然ガス12月限終値：3.567↑0.283

NY天然ガスは大幅続伸。週末の間に天気予報が強気に変化、目先広い範囲で気温が低下するとの見通しが出る中、暖房需要の増加観測が大きく買いを呼び込んだ。12月限は夜間の取引開始時から3.40ドル台まで一気に値を切り上げての推移。朝方には3.50ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。通常取引開始後は買いも一服となったものの、3.50ドル台はしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけては改めて騰勢を強め、日中高値を更新する形で取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：1.6919↓0.0164
暖房油12月限：2.1963↑0.0235

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は反発。相場は夜間取引では売りが優勢、早朝からは一転して買い意欲が強まり、プラス圏を一気に回復した。通常取引開始後は買いの勢いは衰えず、しばらくは高値圏を維持。目先平年以下の気温が続くとの予報を受け、暖房需要の増加観測が下支えとなった。昼からは原油の下落につれ売りが優勢の展開、ガソリンは最後に大きく値を崩した。

NYMEX原油12月限終値：63.10↓0.04

NY原油は小幅続落。イランに対する新たな精彩が発動する中、中盤にかけてポジション整理の買い戻しが先行する展開となったが、最後は売りに押し戻された。米政府が日本など輸入国への適用免除方針を打ち出したことで、生産は当初の予想ほど落ち込まないとの見方が弱気に作用した。12月限は夜間取引では売りが優勢、63ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。早朝からは一転して買い意欲が強まる展開、通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、昼前には64ドル台まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押される展開、しばらくは63ドル台半ばのレンジ内での推移が続いたが、最後にまとまった売りが出ると小幅ながらマイナス転落した。

COMEX金12月限終値：1,232.3↓1.0

NY金は小幅続落。米中間選挙やFOMCを控え、様子見気分が強まる中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、1,230ドル台半ばまで値を切り上げての推移が続いた、朝方にまとまった売りが出ると、1,220ドル台後半まで一気に値を崩したものの、通常取引開始後には下げ止まり。中盤には再び買いが集まり、小幅ながらもプラス転換した。その後は改めて売りに押される展開、引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：117.10↓2.95

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯からジリジリと値を切り下げる展開、朝方には118セント近辺での推移となった。NYに入ってしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては改めて売り圧力が強まる格好となり、116セント台まで下げ幅を拡大。昼には一旦買い戻される場面も診られたが、最後は再び上値が重くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：13.15↓0.29

NY砂糖は反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、足元の需給見通しの弱さが改めて売りを呼び込む格好となった。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝からは下げ足を速め、13.10セント台まで一気に値を崩した。NYに入ると売りも一服、中盤には13.20セント台まで値を回復しての推移となったが、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を更新する形で取引を終了した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

インドの砂糖貿易セクターを代表するAISTAのプレジデントによると、10月に2018/19年度が始まってからこれまでに83万トンの砂糖が輸出済みとなった。500万トンの割当枠の約17%に相当。ほとんどが粗糖で、マハラシュトラ州では価格が低いことなどから在庫放出を渋っている模様。

ホンジュラスの2018/19年度コーヒー輸出が大幅増加で始まったと報じられた。同国のコーヒー協会IHCAFEによると、年度初めである10月の輸出は9万9509袋で、前年同月から91.3%増加。地元のコーヒー輸出協会ADECAFEHの幹部は、輸出のほとんどが前年度からの持ち越し分という。IHCAFEは、新しい農園での生産が始まり、生産性の伸びも反映して2018/19年度の輸出が前年から13%増えて815万袋になると見通す。

また、コスタリカコーヒーも10月の輸出が大きく伸びたと伝わっている。コーヒー協会ICAFEのデータで、2万1830袋となり、前年から525%の増加。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、同国の2018/19年度大豆作付は1日時点で60%終了した。この一週間で14ポイントアップとなり、前年同期の43%や過去5年平均の41%を大きく上回る。各地で天候に恵まれ、早い段階からっ速いペースで作業が進んでいる。国内最大の生産地マットグロッソ州で90%終わった。一部では12月半ばにも収穫が始まるという。

アグルーラルは、2018/19年度の作付を得年比1.9%増の3580万6000ヘクタールと推定している。生産が1億2030万トンになると予想しており、前年に比べて0.8%の増加になる。

国連食糧農業機関（FAO）によると、中国の2018/19年度穀物輸入が2540万トンと、前年から減少し、また過去5年平均を6%下回る見通しとなった。ただ、これはコメの需要が国内の潤沢な供給を背景に減少が予想されるためで、コーンと小麦はそれぞれ400万トンで過去5年平均以上になる見通し。コーン需要は国内在庫の縮小と加えて飼料用や工業用で押し上げられ、小麦に関すると高品質の需要が背景にあるという。

米農務省（USDA）は5日、民間業者からメキシコ向けで10万1745トンの2018/19年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2018/19年度大豆輸入見通しは8500万トンと、従来の9400万トンから一段と引き下げられた。前年比にして9.6%の減少。米中の通商問題が要因。夏の時点でも影響は懸念されていたものの、まだ前年から増加、しかも1億トンを超える予想だった。しかし、情勢の深刻化により連続の下方修正になった。

加えて、アフリカ豚コレラの発生でさらに需要を抑える格好になったという。この結果、消費が1億140万トンの予想、、従来の1億1050万トンから引き下げとなり、この結果、前年から4.3%と減少の見方にシフトした。期末在庫見通しが1904万1000トンから1996万1000トンに上方修正だが、前年との比較にすると6.9%の減少。

米農務省（USDA）アタシェによると、南アフリカの2018/19年度コーン生産見通しは1200万トンで据え置きとなった。前年の推定が小幅下方修正になったが、それでも2018/19年度は前年に比べて11.3%減少。価格下落を背景に作付が7前年から7.4%減って244万ヘクタールとみられるためという。輸出予想も前年比60%減の100万トンで修正なし。生産が細ることに伴い、輸出はより平均的な水準に戻る見通しとなった。期末在庫予想は145万8000トンとほぼ従来から変わらず、2017/18年度の推定258万トン（修正値）から縮小する。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月ISM非製造業指数 (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ドル/円：113.17、ユーロ/ドル：1.1386、ユーロ/円：128.88 （NY17:00）

為替はドル高が進行、朝方発表された雇用統計が強気の内容となり、米長期金利が大きく上昇する中でドルに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが優勢112円台後半まで値を切り上げての推移となった。午後にまとまった買いが入ると、113円台まで一気に上げ幅を拡大。ロンドンに入ると売りに押し戻される格好となったものの、NYでは雇用統計の発表を受けて改めて買いが加速、午後には113円台前半まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドルの節目近辺でのもみ合い、午後に入ると買い意欲が強まり、ロンドンでは1.14ドル台半ばまで値を伸ばした。NY早朝からは一転して売りに押される格好となり昼前には1.13ドル台後半まで一気に反落。その後は売りも一服となり、同水準で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では128円台半ばでのもみ合い、午後にまとまった買いが入ると129円台前半まで一気に値を伸ばした。ロンドンに入ると買いも一服、NYではやや売りが優勢となり、128円台後半での推移が続いた。

債券は反落。朝方発表された10月の雇用統計で、非農業部門雇用数が予想を上回る増加、賃金の前年比伸び率は2009年4月以来で3%台に乗せるなど強気の内容となり、利上げ継続を意識した売りが膨らんだ。また、米中貿易問題に対する懸念がやや後退しているのもマイナスに作用。

夜間取引から売りが優勢となり、通常取引には強気の雇用統計を受けて拍車が掛かった。10年債利回りの上昇ペースも速まり、昼に3.2%台に上がった。午後に3.22%と10月10日来の高水準を付けた。

ダウ工業平均：25,270.83↓109.91
S&P500：2,723.06↓17.31
NASDAQ：7,356.99↓77.07

NY株式は反落。強気の雇用統計を受けた米長期金利の上昇が重石となる中、週末を前にポジション調整の売りが加速した。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、早々に200ポイント近く上昇する展開となった。米中通商交渉に関する新たな提案の検討に続き、今度はイラン産原油の禁輸措置に関して日本など8ヶ国に対して適用除外を認めるなど、トランプ政権が矢継ぎ早に政策を打ち出していることが好感された。しかしその後は一転して売りに押し戻される展開、昼には下げ幅が200ポイントを超えるまでに拡大した。雇用統計で非農業雇用数が予想を上回る増加となったほか、時間当たり賃金が前年比で2009年4月以来の伸びを記録、インフレ懸念が改めて高まる中で長期金利が一気に上昇したことが弱気に作用した。午後には売りも一服、買戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

セクター別ではバイオテクノロジーや保険、一般消費財が上昇した以外はほとんどが下落。半導体やコンピューター関連、薬品などの下落が目立った。ダウ銘柄ではシェブロン（CVX）が3.20%の上昇、エクソン・モービル（XOM）、ゴールドマン・サックス（GS）、マクドナルド（MCD）、ベライズン（VZ）も1%を超える上昇となった。一方でアップル（AAPL）は前夕の決算が嫌気される中で6.63%の急落、インテル（INTC）は2.30%値を下げた。ファイザー（PFE）、ボーイング（BA）、メルク（MRK）も1%を超える下落となった。

CBOT大豆1月限終値：887-3/4↑5-3/4

シカゴ大豆は続伸。引き続き米中の通商問題の先行きに期待した買いが入った。ただ、週末を控えて大きく買い進むのは手控え気味で、上値は重かった。1月限は夜間取引でやや売りに押されて870セント台後半に下落し、一巡するとピッチの速い買いで890セント台に上昇が進んだ。10月17日以来で900セントを超える場面があったが、900-3/4セントまで上がってすぐに売りが台頭して伸び悩んだ。通常取引では何度か前日の終値水準に戻しながらも、プラス圏での推移を保った。

CBOTコーン12月限終値：371-1/4↑4-1/2

シカゴコーンは続伸。来週に発表を控えるUSDA需給報告をにらんでポジション調整の買いが入った。12月限は夜間取引で売りに押されて小安くなってから、買いも集まり始めてもみ合いに転じ、その後上昇となった。朝方にかけて370セント近くまで上がって、いったん買いにブレーキ。通常取引に入ってマイナス圏に戻る場面もあったが、下値ですぐに買いが入り、プラス圏に持ち直した。さらに、買いに拍車が掛かって節目を超え、373-0セントと10月18日以来の高値を付けた。そのまま引けまで370セント台前半で推移した。

CBOT小麦12月限終値：508-3/4↑0-3/4

シカゴ小麦は小幅高。週末を控え値動きに方向感がやや欠ける場面があったが、テクニカルな買いで小高くなった。12月限は夜間取引でやや売りが優勢、500セント台半ばに下落してその後はペースもスローダウンした。朝方には前日の高値近くまで上昇して、再び下落に転じた。通常取引が始まって500セント台前半で買いが入り、限定的ながらプラス圏での推移となった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月30日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス12月限終値：3.284↑0.047

NY天然ガスは反発。目先改めて気温が低下するとの予報が出る中、暖房需要の増加観測が投機的な買いを呼び込んだ。12月限は夜間取引では売りが優勢、3.20ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開となった。通常取引開始後は買いが集まり3.20ドル台を回復。中盤にまとまった買いが断続的に入ると3.30ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：1.7083↓0.0082
暖房油12月限：2.1728↓.0280

NY石油製品は続落、原油や株の下落が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間鳥ひいきでは買いが優勢で推移する場面も見られたが、朝方にかけては売り膨らみマイナス転落。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、中盤には大きく下げ幅を拡大した。午後には売りも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油12月限終値：63.14↓0.55

NY原油は続落。米国がイラン産原油の禁輸措置に関して、日本など8ヶ国に適用除外を認める方針を示したことを受け、同国の生産は大きく減少しないとの見方が弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には62ドル台後半まで下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まり63ドル台半ばまで値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。午後には改めて上値が重くなった。

COMEX金12月限終値：1,233.3↓5.3

NY金は反落。朝方発表された雇用統計で賃金上昇に対する懸念が高まり、米長期金利が一段と上昇する中、ポジション整理の売りに押し戻される展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、1,230ドル台半ばまで値を切り下げてのもみ合いとなった。早朝には1,230ドル後半まで値を戻す場面も見られたものの、通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて売りが加速、1,231.3ドルの安値まで一気に値を崩した。売り一巡後は再び買い意欲が強まり、中盤には1,238.4ドルの高値まで値を戻すなど、不安定な値動きが続いたが、最後は売りが優勢となって取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：120.05↑2.25

NYコーヒーは続伸。ブラジルレアルが対ドルで底堅く推移する中、前日の流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には119セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、中盤には121セント台まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となったが、プラス圏は維持して下げ止まり。最後は120セント台に戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.44↑0.25

NY砂糖は上昇。ブラジルやインドの供給に対する先行き不透明感が下支えとなる中、日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方にまとまった買いが入ると、13.40セント台まで一気に上げ幅を拡大。NYに入ってからもペースこそ鈍ったものの買いの流れが継続、引け間際には13.50セントをつけるまでに値を伸ばした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が2日に発表した貿易収支によると、9月の金輸入は4,664.731キログラムと前月の6,041.999キログラムから22.79%減少した。前年同月の4,784.874キログラムからは2.10%の減少となる。年初来の累計では4万9,401.814キログラムと、前年同期の6万2,320.924キログラムを20.73%下回っている。

米商務省が2日に発表した9月の貿易収支によると、大豆輸出は323万7330トンと前月から3.9%減少した。一方、大豆ミールは16.9%減って82万2935トンになり、大豆油は5万5188トンで、38.46%落ち込んだ。

米商務省が2日に発表した9月の貿易収支によると、コーン輸出は525万5568トンと前月から10.1%減少した。小麦輸出は184万7652トンになり、12.7%ダウン。

米商務省が2日に発表した9月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万1300トン (約135万5000袋)となった。前月の8万1030トン (約135万袋)から0.35と僅かに増加した。

ブラジルのエネルギー省が、バイオディーゼルの混合比率の段階的な引き上げを提案していると報じられた。米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、まず2019年6月実施で現行の10%から11%に改定し、その後毎年1%ずつ引き上げ、2023年3月時点で15%にする計画。ブラジルのバイオディーゼルの8割が大豆由来であるため、大豆油の需要が大きく伸びることになるという。ただ、同省では混合比率の引き上げは現行のテスト次第と指摘したことも伝わっている。

ウクライナ農務省によると、国内の2018年コーン収穫は11月1日時点で2310万トンとなった。面積にして330万ヘクタールで、事前予想の72%終了。イールドは7.05トンという。

ウクライナ農務省によると、2019年に収穫となる冬穀物の作付は、11月1日時点で700万ヘクタールとなった。事前予想の97%終了。

ウクライナの農務省によると、2018/19年度穀物輸出（7-6月）は10月31日時点で1330万トンとなった。前年同期を7万5000トン下回る。このうち小麦が750万トンで、前年から53万トンダウン。一方、コーンが286万トンになり、前年を100万トンうわまわった。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は2日、民間業者からメキシコ向けで20万900トンの2018/19年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は1日付クロップレポートで、2018/19年度の大豆作付推定を1790万ヘクタールと、200万ヘクタール引き下げた。最近の高で作業のペースが緩慢と指摘。作付は10月31日時点で3.8%終了し、前週から1.8ポイントアップ、前年同期は3.4ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2018/19年度コーン作付は10月31日時点で35.5%終了した。前週から11ポイント進み、前年同期に34%近かったのからも上がった。この1週間作業は中部と南部の生産地に拡大。降雨で土壌水分は維持されたという。ただ、ブエノスアイレス州では水分過多の報告もあることを指摘した。取引所は作付推定を580万ヘクタールで据え置いた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2018/19年度小麦収穫は10月31日時点で4.5%終了し、前週から1.7%進んだ。前年同期も1ポイント上回った。ブエノスアイレス州のほとんどの地域で、最近の降雨に伴い土壌水分が改善したという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月失業率 (08:30)
・10月非農業雇用数 (08:30)
・9月貿易収支 (08:30)
・9月製造業受注 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)