ドル/円：111.49、ユーロ/ドル：1.1171、ユーロ/円：124.57 （NY17:00）

為替はドル高が進行。前日のFOMC後のパウエル議長の会見を受け、FRB の利下げ期待が後退する中、ドルに買いが集まる展開となった。ドル/円はアジア時間から買いが先行、早々に111円台後半まで値を伸ばした。買い一巡後は111円台半ばまで値を切り下げての推移、ロンドンに入ってからも新たな動きは見られず、同水準でのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られず、昼にかけては米株の下落につれて売りが膨らみ、111円台前半まで値を下げる場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、直ぐに111円台半ばまで値を回復した。

ユーロ/ドルはアジア時間には買いが優勢、1.12ドル台をやや上回ったあたりまで値を回復してのもみ合いとなった。ロンドンでは朝方売りに押されたものの、その後買いが集まり1.12ドル台前半まで値を戻すなど、やや不安定な値動き。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、1.11ドル台後半まで値を切り下げた。ユーロ/円はアジア時間には買いが優勢、125円の節目近辺まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まる格好となり、NYに入ると124円台後半まで反落。その後も売りの勢いは衰える、昼には124円台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は動意も薄くなり、124円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

債券は下落。前日にパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が記者会見で物価上昇が鈍いのを一時的押印からと述べ、利下げ観測が後退する格好となり、売り圧力が強まった。夜間取引で売りが先行し、10年債利回りは上昇。朝方にかけて買いが集まり、通常取引では横ばい水準まで戻す場面もあったが、買いが一巡後に再び売りに押されて上昇が進んだ。午後には2.5%台半ばに上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：843-1/4↓8-1/2

シカゴ大豆は続落。週間輸出成約高が弱気の内容だったのを背景に売りに拍車が掛かった。7月限は夜間取引で小動きとなってから、売りに押され始めて弱含んだ。朝方に850セントを割り込み、通常取引ではさらに値を下げて一代安値を更新。842-0セントまで下落し、取引終盤に下げ渋っても、最後は安値近くで引けた。

ダウ工業平均：26,307.79↓122.35
S&P500：2,917.52↓6.21
NASDAQ：8,036.77↓12.87

NY株式は続落。前日のFOMC後の会見で、パウエルFRB議長がインフレの落ち込みは一時的とした上で、将来的な利下げ転換に対して慎重な姿勢を示したことが重石となる中、ポジション調整の売りが相場を主導する展開となった。ダウ平均が寄り付きからしばらくは買いが優勢、前日の下落の反動もあってややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いたが、中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、200ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。昼前には売りも一服となり、安値からは値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。午後には動意も薄くなり、最後まで上値の重い展開が続いた。

セクター別では、運輸株や半導体、バイオテクノロジーなどがしっかりと値を回復したほか、銀行株も堅調に推移。一方でエネルギーや金関連は大幅に下落、通信や素材、コンピューターも値を下げた。ダウ銘柄では、ホーム･デポ（HD）が1.11%の上昇となったほか、メルク（MRK）やベライゾン（VZ）もしっかりと上昇。一方でダウ（DOW）は6.11%の急落、キャタピラー（CAT）やエクソン・モービル（XOM）、ウォルト・ディズニー（DIS）も下げが目立った。

CBOTコーン7月限終値：370-1/2↑2-0

シカゴコーンは続伸。米主要生産地で降雨予報が出ており、作付がさらに遅れるとの懸念から買いが集まった。夜間取引では買いが優勢となり、7月限は小じっかりと推移。370セント近くまで上昇した後、いったん買い一服。値を消していき、朝方には前日終値を下回った。週間輸出成約高が低調な内容だったのを背景に、通常取引でもしばらく軟調に推移したが、売りが一巡後に買いが進んでプラス圏に回復した。取引終盤に370セントを超え、371-0セントと4月16日以来の高値を更新した。

CBOT小麦7月限終値：444-0↑8-0

シカゴ小麦は続伸。引き続き値ごろ感からの買いが値を押し上げる展開となった。7月限は夜間取引で買いが集まり、じりじりと上昇した。440セントを超えていったん買いにブレーキ。通常取引開始後に改めて買いに弾みが付き、448-1/2セントと4月18日以来の水準まで値を伸ばしてから、上げ幅を縮めた。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.589↓0.031

NY天然ガスは反落。在庫統計が予想を上回る大幅積み増しとなったことを受け、足元の需給の弱さが改めて売り材料視される格好となった。6月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで軟調な値動きが続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開、在庫統計発表後には2.564ドルの安値まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服。しばらくは安値近辺でのもみ合いが続いたが、午後からは買い戻しが優勢となり、一時2.60ドル台まで下げ幅を縮小する場面も観られた。

RBOBガソリン6月限：2.0183↓0.0459
暖房油6月限：2.0778↓0.0164

NY石油製品は下落。原油や株の下落が重石となる中でポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼にかけて一段と下げ幅を広げる展開となった。その後は売りも一服、引けにかけて買いが優勢となったが、プラス圏を回復するまでの勢いは見られなかった。

NYMEX原油6月限終値：61.81↓1.79

NY原油は大幅続落。前日の在庫統計で原油が大幅な積み増しとなったことを受け、足元の需給逼迫懸念が後退する中、ポジション整理の売りが改めて相場を押し下げる展開となった。FRBの利下げ期待が後退する中で株が値を下げたことも弱気に作用した。6月限は夜間取引から売りが先行、朝方には62ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、昼前には61ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、引けにかけて61ドル台後半まで値を回復した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、4月のエタノール輸出は4万1000リットルと、前年同月から94.5%落ち込んだ。前月は96.8%下回る。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、4月の砂糖輸出は126万4200トンと、前年同月から23.7%増加した。前月に比べると13.0%の増加。粗糖が107万6800トンで、前年から40.3%増え、また前月を12.8%上回った。精製糖は18万7400トンになり、前年同月から26.3%減少だが、前月との比較にすると14.4%の増加。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、4月の大豆輸出は1005万2500トンと、前年同月から2.0%減少した。しかし、前月と比べると10.6%の増加になる。大豆ミールの輸出が152万2900トンで、前年から1.9%ダウン、前月からは5.1%減少した。大豆油が6万7300トンとなった。前年から59.1%落ち込み、前月比しても41.0%の減少になる。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、4月のコーヒー輸出は268万4400袋となり、前年同月から37.7%増加した。だが、前月比にすると16.4%の減少。

COMEX金6月限終値：1,272.0↓12.2

NY金は続落。前日のFOMC後のパウエルFRB議長会見で利下げ転換期待が後退する中、米長期金利の上昇を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。6月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,270ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、1,260ドル台後半まで下げ幅を拡大。この水準では買い意欲も強く、中盤には1,270ドル台前半まで値を回復。引けにかけては動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー7月限終値：91.55↑0.45

NYコーヒーは小幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感の高まる中、ポジション整理の買い戻しが先行する展開となったが、最後は上げ幅を縮小した。7月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には92セントに迫るまで値を伸ばす展開となった。NYに入ると一旦は売りに押し戻され、91セントを割り込むまで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く、中盤には92セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は再び売りが優勢となったものの、かろうじてプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：12.23↑0.02

NY砂糖は小幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となったが、上昇局面では売り圧力も強く、上昇は限定的なものにとどまった。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、12.30セント台まで値を回復したものの、早々に息切れ。その後は12.20セント台後半を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。引けにかけては売りに押し戻される格好となり、マイナス転落する場面も見られたが、最後は僅かながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

ウクライナ農務省によると、2019年コーン作付は2日時点で209万ヘクタールになり、45%終了した。小麦など早期に作業開始となった春穀物の作付は完了したという。

ウクライナ農務省によると、2019年の砂糖ビート作付は2日時点で21万2000ヘクタールとなった。事前予想の87%終了。ウクライナのビート作付は、2年連続の世界の供給過剰に伴う価格低迷の影響から減少が予想されている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2012年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合(EU)の2019/20年度砂糖生産は1937万5000トンと、前年から7%増加の見通しとなった。前年に1割以上落ち込んだのからやや回復になるが、2017/18年度に記録した過去最高の2089万6000トンは下回る。農家の間では砂糖ビート価格に悲観的な見方が広がっているのを背景に、作付は3%減少の見通し。また、EU諸国の大半でミツバチの大量死の要因とされるネオニコチノイド農薬の使用が禁止されていることも作付意欲を後退させているという。

2019/20年度の輸出は240万トンとみられ、前年から20%増加する。期末在庫予想が前年比2.4%増の107万3000トン。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2019年1-3.月期の世界金需要は1,053.3トンと、前期比で18.6%減少した。前年同期比では7.0%の増加となる。2018年10-12月期は1,281.5トンから1,294.7トンに上方修正された。宝飾需要は530.3トンと、前期比で18.1%の減少、前年同期比では0.6%の増加となった。工業や歯科治療などのテクノロジー需要は79.3トンと前期から5.9%減少、前年同期比では3.0%の減少。投資需要は298.1トンと前期から25.0%減少、前年同期比では3.4%増加した、このうち金塊、コインなどの一般向けの投資は257.8トンと前期から9.4%、前年同期比では1.4%それぞれ減少となった。ETF投資は40.3トンと前期から64.3%減少、前年同期比では67.9%増加。中銀など公的機関の保有金購入は145.5トンと前期から12.2%減少、前年同期からは67.9%の増加となった。

10-12月期の世界供給は鉱山生産が852.4トンと前期比で5.6%の減少、前年同期では1.1%の増加となった。生産者のヘッジは10.0トンと前期の13.7トンから減少、前年同期は35.2トンだった。スラップ供給は287.6トンと前期から1.0%増加、前年同期からは4.7%の増加となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・1-3月期労働生産性速報値 (08:30)
・3月製造業受注 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は横ばい。朝方発表された4月の米供給管理協会（ISM）製造業指数が予想も下回る低下となったことを手掛かりに買いが進む場面があったが、午後のパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見が利下げ期待を後退させる内容だったため、売りに押し戻された。

10年債利回りは夜間取引からもみ合いだったのが、ISM製造業指数を受けて買いに弾みが付き、低下が進んだ。午後のFOMC声明では物価の低下に指摘があったことに着目して一段と買いが集まり、2.45%と4月1日以来の水準まで下がった。しかし、その後パウエル議長が現状金融政策方針を適切と主張し、また物価低下が一時的な要因によるとの見方を示したことなどを嫌気して売りが台頭。一気に2.5%台に上昇した。前日の水準を超えて2.52%まで上がったところで売りも一服となり、その後は横ばい水準で推移した。

ドル/円：111.37、ユーロ/ドル：1.1195、ユーロ/円：124.74 （NY17:00）

為替はドルを中心に上下に振れる展開、FOMCの声明発表まではドル売りが優勢となったものの、その後のパウエルFRB議長会見を受けてドルに大きく買いが集まった。ドル/円はアジア時間には買いが優勢、午後にかけて111円台後半までジリジリと買い進まれる展開となった。ロンドンに入ると一転して売りに押される展開となり、111円台前半まで反落。NYに入ると改めて売りが加速、午後には111円の節目割れを意識する水準まで下げ幅を拡大した。FOMC声明発表後は売り圧力が強まったものの、その後パウエル議長の会見が始まると一転して買い一色の展開となり、111円台半ばまで値を回復。その後は再び売りが優勢となり、111円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは、アジアの時間帯は1.12ドル台前半の狭いレンジ内での推移、ロンドンに入ると買いが優勢となり、小幅ながらも値を切り上げてのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、1.12ドル台半ばまで上げ幅を拡大。FOMCの声明発表後には1.12ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りが加速し1.12ドルを割り込むまで急落。売り一巡後も上値の重い展開が続いた。ユーロ/円はアジア時間では買いが優勢、125円台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると買いも一服、ジリジリと値を切り下げる展開、NYに入っても上値の重い状態が続いた。FOMCの声明発表後は一旦買いが集まったものの、その後は株価の下落につれて売りが加速、124円台後半まで値を下げた。

ダウ工業平均：26,430.14↓162.77
S&P500：2,923.73↓22.10
NASDAQ：8,049.64↓45.75

NY株式は下落。注目のFOMCでは大方の予想通り3会合連続で利上げの見送りが決定されたものの、その後の会見でFRBパウエル議長がインフレの低迷は一時的との見方を示したことを受けて追加利下げに対する期待が後退、ポジション調整の売りが加速した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、前日引け後の決算を好感したアップルの急伸が主導する中、中盤には100ポイント近く値を伸ばす場面も見られた。その後は買いも一服、FOMCの声明発表後控えて様子見気分の強まる中でやや売りに押し戻される展開。FOMC後は一旦買いが集まったものの、パウエル議長の会見が始まると売りが加速、一気に下げ幅を拡大した。

セクター別では、ほぼすべてのセクターが下落。中でもエネルギーや素材、金関連や運輸株、バイオテクノロジーの下落が目立った。一方で薬品株やコンピューター関連は限定的な下げにとどまった。ダウ銘柄では、アップル（AAPL）が4.91%の急伸となったほか、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）やファイザー（PFE）など、計6銘柄が上昇。一方でホーム・デポ（HD）は2.41%の下落、ナイキ（NKE）やマイクロソフト（MSFT）、エクソン・モービル（XOM）も2%を越える下げとなった。

CBOT大豆7月限終値：851-3/4↓2-1/4

シカゴ大豆は続落。テクニカル要因や大量の在庫などに着目して売りの展開になった。夜間取引で買いが集まったものの、7月限は850セント台後半まで上昇して早々に値を消しいていった。朝方には前日終値を挟んでのもみ合い。通常取引に入ると売りに弾みが付き、850セントを下抜けた。844-1/4セントと一代安値を更新したところで売りも息切れとなり、引けにかけて850セント台に下げ渋った。

CBOTコーン7月限終値：368-1/2↑6-0

シカゴコーンは上昇。米中西部で作付の遅れが懸念されているのを手掛かりに再び買いが集まった。夜間取引で買いが優勢となり、7月限は360セント台半ばに上昇した。通常取引に入っていったん伸び悩んだが、前日の終値水準まで戻してから改めて買いに拍車が掛かり、その後はしっかりと値を伸ばす展開。引け近くには369-0セントと4月16日以来の高値を付けた。

CBOT小麦7月限終値：436-0↑7-1/4

シカゴ小麦は反発。値ごろ感から買いが優勢となった。7月限は夜間取引で買いが先行し、430セント台に上昇。朝方にかけてじりじりと値を伸ばし、前日の高値水準である430セント台半ばに上がった。通常取引では伸び悩む場面もあったが、取引終盤に430セント台後半まで上昇した。

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は1日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に記者会見を行い、現状の金融政策方針が適切と主張した。物価上昇がやや弱まったものの、景気や雇用は想定していた以上にしっかりとコメント。物価の伸びが鈍いのは一時的な要因からだろうとし、強い景気や雇用によってインフレ率も2%に戻っていくとの見方を示した。

パウエル議長は、中国や欧州など海外の景気や英国の欧州連合（EU）離脱、貿易交渉による影響が引き続き懸念されることに言及した。ただ、以前よりリスクが和らいだとした。貿易協議での合意はビジネスにプラスともコメント。このほか、トランプ米大統領が利下げや量的緩和を促していることについての質問に対し、FRBの独立性を強調し、金融政策に関する討議で政治を考慮することはないと述べた。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.620↑0.045

NY天然ガスは反発。中西部で平年以下の気温が続く一方、南部では気温が上昇するとの予報が出る中、暖房需要、冷房需要が共に増加するとの期待が下支えとなる中で買いが集まった。6月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでもみ合う展開。早朝には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、その後は一転して買い意欲が強まり、2.60ドル台を回復。通常取引開始後も買いの勢いはとまらず、2.60ドル台前半まで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：2.0642↓0.0026
暖房油6月限：2.0942↑0.0163

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では原油の下落につれて売りが先行したものの、ロンドン時間からは買い意欲が強まり、プラス圏を回復。通常取引開始後しばらくは方向感なく上下に振れる展開となった。在庫統計発表後は在庫が予想外の積み増しとなったガソリンに売りが膨らむ一方、暖房油はしっかりと買いが集まり、日中高値を更新して終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
2日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX原油6月限終値：53.60↓0.31

NY原油は反落。在庫統計で原油が予想以上の大幅積み増しとなり、米国内の需給がだぶついているとの見方が売りを呼び込む展開となった。6月限は夜間取引から売り先行、63ドル台前半まで値を下げての推移となった。ロンドン時間に入ると一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には小幅ながらもプラス圏を回復。在庫統計発表後は再び売りが加速、63ドルを割り込むまで一気に値を崩す展開となった。昼には売りも一服、引けにかけては63ドル台半ばまで下げ幅を縮小した。

COMEX金6月限終値：1,284.2↓1.5

NY金は小幅反落。FOMCの声明発表を控えて様子見気分が強まる中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。6月限は夜間取引では売りが先行、一時1,280ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られた。ロンドン時間に入ってからは買い意欲が強まり、前日終値近辺まで下げ幅を縮小。通常取引開始後もややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。中盤にはプラス転換するまで買いが集まる場面も見られたが、その後は再び売りが優勢となり、ややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。引け後に発表されたFOMC声明では、予想通り政策金利は据え置きとなったが、発表後には買い意欲が強まった。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は1日、フェデラルファンド金利の誘導目標水準を年2.25-2.5%のレンジで据え置いた。1月と3月に続いてこれで3会合連続して利上げを見送り。最大限の雇用と物価安定の目標達成のためと繰り返した。金融政策は全会一致の決定だった。

ICE-USコーヒー7月限終値：91.10↓2.05

NYコーヒーは反落。これまでの流れを継いだ投機的な売りが、改めて相場を押し下げる展開となった。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には92セントの節目割れを試すまでに値を下げた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、91セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもない。中盤以降は91セントの節目を挟んだレンジ内で、上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：12.21↓0.13

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、NYに入ると12.10セント台まで値を切り下げての推移となった。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、安値近辺でのもみ合いが継続。引けにかけては買い戻しが集まり、12.20セント台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

米財務省は1日、四半期ごとの入札予定総額を840億ドルと発表した。2月の前回入札と同額。3年債が380億ドル、10年債は270億ドル、30年債は190億ドルでいずれも据え置いた。3年債は7日、10年債が8日、30年債が9日にそれぞれ実施となる。

財務省はこのほか、連邦政府の釈入限度額を定める債務上限が3月に復活してから臨時措置を講じていることを指摘した。ただ、現時点で今年後半には資金繰りが難しくなるとし、議会に早急な対応を求めるという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

国際コーヒー機関（ICO）によると、3月の世界コーヒー輸出は1098万4000袋と、前年同月から3.8%減少した。アラビカ種は679万4000袋になり、2.0%増加したがが、ロブスタ種が12.1%落ち込んで419万袋となった。

主要国別にみると、生産と輸出規模が世界最大のブラジルが前年から10.0%増え、3位のコロンビアは9.7%増加した。インドネシアは37.3%アップ。反面、2位のベトナムが22.7%減少した。ホンジュラス、メキシコなども前年割れとなった。

10月に始まった2018/19年度の輸出は最初の6ヶ月間で6314万5000袋になり、前年同期を4.1%上回った。アラビカが前年比7.1%増の4107万9000袋、ロブスタが0.9%減少して2206万6000袋。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2019/20年度コーン生産は4600万トンと、前年から6.1%減少の見通しになった。現行の市場環境を考慮して、作付が575万ヘクタール、イールドは8トンといずれも前年の過去最高からダウンとみられる。作付期でもある10月の大統領選の結果によって、コーンよりも投資需要が小さい大豆作付に乗り換えもあり得るという。

2019/20年度輸出は3150万トンの予想で、前年から1.6%増え、過去最高を記録する。期末在庫が前年比0.2%増の653万4000トンとみられる。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2018/19年度小麦生産見通しは2040万トンと、前年から4.6%増加し、過去最高を更新する見通しとなった。作付が640万ヘクタールに小幅増加の予想。前年のリターン改善、また生育期の好天気が見込まれていることから、生産意欲も上向いているという。

2019/20年度輸出は前年比11.5%増の1450万トンの見通しで、これも過去最高更新になる。期末在庫は195万トンとみられ、前年の推定179万5000トン（修正値）から増加。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米国で自動車価格情報を手掛けるケリー･ブルー･ブックが2日に発表したデータによると、4月の国内新車価格は平均して3万6843ドルとなり、前年同月から2.0%上昇した。フォード・モーターの5.8%上昇などほとんどのメーカーが前年から上がったが、現代起亜は0.5%下がった。価格は前月比にすると0.3%の上昇。メーカー別にまちまちだった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・4月ADP全米雇用レポート (08:15)
・3月建設支出 (10:00)
・4月ISM製造業指数 (10:00)
・FOMC声明発表 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・砂糖 5月限第一通知日

ドル/円：111.42、ユーロ/ドル：1.1215、ユーロ/円：125.00 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。米長期金利の低下が重石となる中、ドル売りが優勢の展開となった。ドル/円はアジア時間から軟調に推移、ロンドン朝には111円台前半まで値を切り下げた。その後も上値の重い展開が継続、NYに入ってからは売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、111円台前半から半ばにかけてのレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは、アジア時間では1.11ドル台後半で方向感なくもみ合う展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.12ドル台を回復した。その後も買いの勢いは衰えず、NYでは1.12ドル台前半まで上げ幅を拡大。昼にかけては一旦1.12ドルを割り込むまで売りに押されたものの、午後には値を回復した。ユーロ/円は、アジア時間は売りが優勢、ロンドン朝にかけて124円台半ばまで値を切り下げる展開となった。その後は一転して買い意欲が強まり、NY朝には125円台を回復。中盤には売りが優勢となる場面も見られたものの、午後には値を回復、125円近辺での推移が続いた。

債券は反発。2日間の米連邦公開市場委員会（FOMC）が始まる中、明日に控える声明やパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見を前に持ち高調整の買いが集まった。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは2.50%まで低下した。朝方にかけて売りも台頭し、前日の水準を挟んでのもみ合いにシフト。通常取引では消費者信頼感指数の改善などが重石となり売りに押される場面もあった。ただ、2.55%まで上昇してから、売りが一巡して改めて買いが優勢となり、急速に下げていった。午後も買いの流れが続き、再び2.50%まで下がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：26,592.91↑38.52
S&P500：2,945.83↑2.80
NASDAQ：8,095.39↓66.46

NY株式はダウ工業平均とS&P500種か小幅続伸となる一方、ナスダック総合指数は反落。S&P500は3日連続で最高値を更新、一方でナスダックは弱気決算が嫌気されたグーグル親会社アルファベット(GOOGL)の急落が重石となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、中盤には下げ幅も100ポイントを超えるまでに拡大した。売り一巡後はしっかりと買いが集まる展開となり、午後にはプラス転換。それ以上積極的な動きは見られなかったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、公益株や生活必需品が大きく値を伸ばしたほか、半導体、薬品、素材も上昇。一方でコンピューター関連や通信は値を下げた。ダウ銘柄では、ファイザー（PFE）が2.58%の上昇となったほか、メルク（MRK）やダウ（DOW）も2%を超える伸びを記録。シェブロン（CVX）やプロクター・アンド・ギャンブル（PG）、トラベラーズ（TRV）もしっかりと上昇した。一方でアップル（AAPL）は1.93%の下落、ユナイテッド・ヘルス（UNH）やウォルト・ディズニー（DIS）も1%を超える下落となった。

CBOT大豆7月限終値：854-0↓6-3/4

シカゴ大豆は続落。米中貿易協議に目立った進展がなく、テクニカル要因も手伝って、売りが進んだ。夜間取引ではやや買いが優勢となり、7月限は小じっかりと推移。しかし、通常取引に入って売りに押され、下落に転じた。860セントを割り込んで一段と下げ幅を広げていき、取引終盤に851-1/4セントと一代安値を更新した。その後売りのペースが鈍っても、戻りは極めて限定的だった。

CBOTコーン7月限終値：362-1/2↑0-3/4

シカゴコーンは小幅高。大豆や小麦の下落につれ安の場面があったが、最終的には米中西部の作付の遅れに対する懸念が引き続き下支えとなった。7月限は夜間取引で売りが台頭して弱含んでから、朝方に買いにシフトして上昇。通常取引に入ると改めて売りに押され、マイナス圏での推移に戻ったが、360セントを下抜けて売りも一服となった。そのまま下げ幅を縮め、取引終盤に前日終値を超えて小高く引けた。

CBOT小麦7月限終値：428-3/4↓6-1/2

シカゴ小麦は続落。潤沢な世界供給に加え、前夕に発表されたクロップレポートで冬小麦の作柄が改善したことから、売りが優勢となった。7月限は夜間取引で売りが先行して下落。430セント前後で軟調に推移した。朝方にかけて下げ渋る場面があったが、通常取引開始後に売りに拍車が掛かり、一気に節目を下抜け。426-0セントと一代安値を更新して一服となっても、430セント台に下げ渋ると改めて売りに押された。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス6月限終値：2.575↓0.018

NY天然ガスは小幅反落。季節的な需要の減少が重石となる中、前日までの上昇の反動もあってテクニカルな売りに押される展開となった。6月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。ロンドン時間に入ったあたりからは買い意欲が強まりプラス転換、2.60ドル台まで値を切り上げる場面も見られたものの、朝方からは一転して売り一色の展開となり、通常取引開始後には2.56ドルまで一気に下げ幅を拡大。中盤には再びプラス圏まで買い戻されたものの、午後には上値が重くなった。

RBOBガソリン6月限：2.0668↑0.0374
暖房油6月限：2.0779↑0.0240

NY石油製品は上昇。原油高の進行につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方にかけて大きく値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。午後からは値動きも落ち着き、狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油6月限終値：63.91↑0.41

NY原油は続伸。サウジがイランへの制裁強化などによる生産減少に関して、直ちに生産方針を変更することはないとの意向を示したことなどが買いを呼び込んだ。ベネズエラの情勢不安も強気に作用した。6月限は夜間取引から買いが先行、’朝方には64ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。その後は一転して売り圧力が強まり、64ドルを割り込むまでに反落。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、中盤にはマイナス転落する場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に値を回復。午後からは64ドルを挟んだレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

COMEX金6月限終値：1,285.7↑4.2

NY金は反発。米長期金利の低下やドル安の進行が下支えとなる中、前日の下落の反動もあって投機的な買いが相場を主導する展開となった。6月限は夜間取引から買いが先行、朝方には1,280ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売り圧力が強まり、1,280ドル台前半まで値を崩したものの、プラス圏は維持して下げ止まり、中盤には再びまとまった買いが入るなど、1,280ドル台半ばを中心とした幅の広いレンジ内での上下が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：93.15↑0.50

NYコーヒーは小幅反発。売られ過ぎ感が高まる中、朝方まではポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となったが、その後は売りに押され上げ幅を縮小した。7月限は夜間の取引開始時から買いが先行、朝方には95セント台を回復する場面も見られた。NYに入ると買いも一服、商いの薄い中でまとまった売りが出ると93セント台まで値を崩したものの、プラス圏は維持して下げ止まり。中盤以降は動意も薄くなり、93セント台前半でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：12.34↑0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。期近5月限が納会を迎える中、朝方まではポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となったものの、その後売りに押し戻された。7月限は夜間の時間帯は買いが優勢、12.40セント台まで値を切り上げての推移が続いた 。朝方にかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、12.70セント台まで一気に上げ幅を拡大。NYに入ると一転して売りが優勢となり、引け前には小幅ながらマイナス転落する場面も見られた。

ロシア農務省によると、2019年の砂糖ビート作付は4月29日時点で90万6900ヘクタールとなった。事前予想の79.8%終了。前年同期の45万8800ヘクタールのほぼ2倍になる。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

シカゴビジネス指標（PMI）
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

ロシア農務省によると、2019年春穀物の作付が29日時点で680万ヘクタールと、事前見通しの22.9%終了した。オオムギが41.6%終わり、春小麦の作付は9.8%終了。また、コーンが事前予想の39.7%作付終了となった。

このほか、冬穀物で作付されたうちの76.2%に当たる1350万ヘクタールで追肥が行われたとしている。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は4月1日時点で2350万トンとなり、前年同期を28.6%下回った。農家の在庫は1260万トン、貯蔵施設や加工施設の在庫が1090万トンで、それぞれ前年から26.3%、32.8%減少という。

ECBが30日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月26日現在4,021億800万ユーロと、前週から3,400億ユーロ減少した。減少はユーロシステム内の中銀1行が、記念金貨発行のため保有金を売却したことによるもの。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが30日に発表したレポートによると、4月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月から1.2%増加した。前年同期と比べると5.5%の増加という。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

米農務省（USDA）アタシェによると、カナダの2019/20年度小麦生産は3310万トンと、前年から4.2%増加の見通しになった。作付が2%の増加予想。デュラム小麦と冬小麦は減反とみられるが、春小麦が11%増える見通しで、全体を押し上げる。また、天候や土壌水分の改善が見込まれており、イールドは過去3年平均の水準に回復の見通しとなった。輸出予想が2380万トンで、前年比横ばいになる。期末在庫は前年から7.1%膨らみ530万トンになる見通し。

このほか、2019/20年度のコーン生産予想は前年を7.3%上回る1490万トンとなった。作付を前に土壌水分が改善し、作付が増える見通しという。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、4月27日時点で前週から1.7%上昇した。前年同期比にすると4.6%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1-3月期雇用コスト指数 (08:30)
・2月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・4月シカゴビジネス指標（PMI) (09:45)
・4月消費者信頼感指数 (10:00)
・3月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・砂糖 5月限納会
・穀物・大豆・大豆製品 5月限第一通知日
・石油製品 5月限納会