ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

債券は続伸。朝方発表された米供給管理協会（ISM）製造業指数が低下し、市場予想も下回ったのを背景に景気減速観測から買いに拍車がかかった。夜間取引では売りに押され、10年債利回りは1.2%台半ばに上昇となったが、通常取引で買いが進み低下に転じた。ほぼ一本調子で下げ、1.１5%と7月20日以来の低水準を付けて一服となった。

ドル/円：109.30、ユーロ/ドル：1.1867、ユーロ/円：129.71 （NY17:00）

為替は円高が進行。COVID-19のデルタ株の感染拡大が急速に進み、景気回復の足枷になるとの懸念が高まる中、安全資産としての円に買いが集まった。ドル/円は東京では109円台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、NY早朝にかけて徐々に売り圧力が強まり、109円台半ばまで値を切り下げた。NY株が開くと改めて売り圧力が強まり、109円台前半まで下げ幅を拡大。昼には売りも一服となったものの、積極的に買いを入れる向きもなく、上値の重い展開が続いた。

ユーロ/円は東京から買いが優勢、1.18ドル台後半のレンジ内でジリジリと値を切り上げる展開となった。ロンドンに入っても買いの勢いは継続、1.19ドルに迫るまで上げ幅を拡大したものの、目前で息切れ。NYに入ってからは流れが一転、株価が軟調に推移するのにつれて売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では130円台前半での小動き、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、130円台半ばまで値を伸ばした。その後は再び売りが優勢となり、NYに入ると130円を割り込むまで反落。その後も売りの勢いは衰えず、129円台半ばまで一気に値を崩した。昼には売りも一服、午後遅くには129円台後半まで値を回復した。

ダウ工業平均：34,838.16↓97.31
S&P500：4,387.16↓8.10
NASDAQ：14,681.07↑8.39

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が続落となる一方、ナスダック総合指数は小幅反発。午前中はこれまでの大きな流れにつれた投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となったが、その後はポジション調整の売りに押し戻された。ダウ平均は寄り付きでは大きく買いが先行、200ポイント以上値を伸ばし早々にザラ場ベースでの史上最高値を更新したものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。昼前にまとまった売りが出ると、あっさりとマイナス転落した。午後には一旦下げ一服となり、ややプラス圏に入ったあたりまで値を戻してのもみ合いが続いたが、引けにかけては改めて売りが加速、100ポイント近くまで値を下げて取引を終了した。

セクター別では、半導体とバイオテクノロジーが堅調に推移したほか、薬品株や一般消費財も小幅ながら上昇。一方で金鉱株、素材は下落、エネルギーや工業株、銀行株、運輸株も売りに押される展開となった。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス(GS)が0.88%、ユナイテッド・ヘルス(UNH)が0.81%の上昇となったほか、ナイキ(NKE)も堅調に推移した。一方でビサ(V)は2.68%の下落、ダウ(DOW)やマクドナルド(MCD)の下落も1%を超えた。

CBOT大豆11月限終値：1353-1/2↑4-1/4

シカゴ大豆は反発。米主要生産地の天候見通しが上値を重くしながらも、結局は小麦やコーンの上昇が下支えになった。夜間取引でまず買いが集まってから早々に売りに押され、11月限はじり安となった。しかし、朝方に1330セント台後半で下げ止まり。通常取引で前週末終値を挟んで上下する展開をみてから、しっかりと上がり、1350セント台後半に上昇した。

CBOTコーン9月限終値：558-3/4↑11-3/4

シカゴコーンは反発。小麦の上昇につれて買いが集まり、米作柄懸念も寄与した。夜間取引で売りが先行し、9月限は下落。ただ、540セント割れ目前でブレーキがかかり、通常取引では買いが進み上昇に転じた。550セント台に上がっていったん伸び悩んでから、改めて買いに弾みが付いて上げ幅も拡大。引け近くに560セント近くまで値を伸ばした。

CBOT小麦9月限終値：729-1/2↑25-3/4

シカゴ小麦は大幅反発。天候絡みの世界生産を巡る不透明感に着目して買いが優勢となった。夜間取引で買いが進み、9月限はしっかりと値を伸ばしていった。通常取引開始後には買いに弾みが付いて一気に720セント台に上昇。さらに上げ幅を広げ、引け近くに730セントを超えて、731-3/4セントと5月13日以来の高値を付けた。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月1日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月1日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月1日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス9月限終値：3.935↑0.021

NY天然ガスは反発。目先中西部から北東にかけて再び気温が上昇するとの予報が出る中、冷房需要の増加観測が買いを呼び込む展開となった。9月限は夜間取引からしっかりと買いが先行、早朝には4ドルの節目を回復するまでに値を切り上げた。朝方には一旦売りに押されたものの、通常取引開始後には改めて騰勢を強め、4.04ドル台まで上げ幅を拡大。その後は再びポジション整理の売りが加速、最後は3.90ドル台前半まで値を下げたものの、プラス圏は維持して取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.2747↓0.0600
暖房油9月限：2.1358↓0.0598

NY石油製品は大幅反落。原油が大きく値を崩すのにつれてポジション整理の売りが加速した。相場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、昼にかけて大きく下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油9月限終値：71.26↓2.69

NY原油は大幅反落。COVID-19のデルタ株の感染拡大に対する懸念や、中国の製造協景況感指数の弱気サプライズ、OPECプラスが先の会合での合意に基づいて今月から生産量を増やすとの見方などが重石となる中、ポジション整理の売りに大きく押される展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行、73ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り下げてのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、昼前には70ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、71ドル台を回復したものの、最後まで上値が重い展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,822.2↑5.0

NY金は反発。ドル安や米長期金利の低下が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ロンドン時間には1,810ドルをやや割り込むまで値を切り下げる場面も見られた。通常取引開始後もしばらくは1,810ドル近辺での不安定な上下が続いたが、中盤にかけては一転して買い意欲が強まり、1,810ドル台後半まで値を回復。昼からは改めて騰勢を強める格好となり、1,820ドル台まで値を伸ばして取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：172.80↓6.75

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、先週の流れを継いだポジション整理の売りが加速、終値ベースで7月20日以来の安値をつけた。9月限は夜間の取引開始時から大きく売りが先行、早朝には171セント台まで一気に下げ幅を拡大した。朝方からは一転して買い意欲が強まり、NYに入ると178セント台まで値を回復。中盤にかけては再び売りに押し戻される格好となり、昼前には172セント台まで値を切り下げた。引けにかけては売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：17.95↑0.04

NY砂糖は反発。先週の後半の下落の反動もあり、日中を通じて投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には18セント台を回復するまでに値を切り上げた。その後は買いも一服となり、18セントの節目近辺を維持してのもみ合いが継続。中盤には売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、大きく値を崩すには至らない。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

インド農務省によると、2021年の雨期（カリフ）農作物作付は7月30日時点で8480万ヘクタール終了し、前年同期を4.7%下回った。ただ、過去5年平均の8400万ヘクタールに比べると僅かにアップ。砂糖きびや大豆、コーン、コメなどの作付を左右するモンスーンの降雨が6月終わりから7月初めにかけて少量だったのから、７月半ばから活発な降水になったことが背景にある。気象局のデータで、6月1日から7月31日までのモンスーン累計降水量は449ミリメートルで、長期平均の452.3ミリメートルとの比較にして0.7%ダウンと開きが縮んだ。地域別にも、東部・北東部や北西部が平均以下の一方、南半島と中部は平均を上回っている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ロシアの農業顧問SovEconは2日、ロシアの2021年小麦生産見通しを590万トン引き下げ、7640万トンとした。統計局による冬小麦栽培面積の120万ヘクタール下方修正を要因に挙げ、冬枯れが当初の予想以上と指摘した。また、7月の高温乾燥が春小麦のイールドに影響していることも同社の修正理由という。

ブラジルの農業顧問アグルーラルは2日、同国中南部の2021年サフリーニャコーン生産見通しを5160万トンと、従来の5460万トンから300万トン引き下げた。干ばつに続いて降霜にも見舞われ、一段の下方修正につながったとコメント。最新予想は前年比にすると26.8%減少で、イールドが66.6袋（1袋=60キログラム）と10年ぶりの低水準を付けるという。中南部の収穫は7月29日時点で49%終了した。前週の39%からアップ、前年同期の61%を大きく下回る。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は月次需給報告で、国内の2021/22年度（5-4月）コーン期末在庫見通しを337万1714トンと、前回報告時の313万8214トンから引き上げた。前年比にして59.3%増加。食用となるホワイトコーンを224万732トンから216万732トンに引き下げたが、前年に比べると59.5%の増加になる。飼料用のイエローコーンは89万7482トンから121万982トンに上方修正。前年から58.9%増加する。、

委員会はこのほか、2020/21年度（10-9月）小麦期末在庫予想を53万7208トンとし、従来の46万8208トンから引き上げた。前年を47.2%上回る。

国連食糧農業機関（FAO）によると、モロッコの2021/22年度（7-6月）穀物輸入は800万トンと、前年から25%減少の見通しとなった。国内の生産増加を背景に落ち込むとみられている。2021年の穀物生産予想は996万3000トンで、前年のほぼ3倍になり、過去5年平均の650万4000トンも大きく上回る。前年の干ばつ被害から大きく持ち直すとの見方である。小麦生産は716万トンの見通しになり、前年の2.8倍に膨らむ。

一方、チュニジアの2021年穀物生産見通しは前年比19.2%増の183万4000トンとなった。小麦が120万トンの予想で、前年との比較にして15.1%増加。いずれも過去5年平均を上回る。2021/22度(7-6月)穀物輸入しは370万トン、前年や過去5年平均とほぼ同水準の見通しになった。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は6月末時点で86万6538トンと、前年同月を1.3%上回った。前月の87万3177トンとの比較にして0.8%の減少。5月に2021年に入って初めて前月比増加になったのが、前月比マイナスに戻った格好になる。

アラビカ種が6月30日時点で55万1791トンとなり、前年に比べて4.2%の増加、前月から0.3%増えた。このうち自然乾燥式が28万6508トンで、前年から29.3%増加だが、前月との比較は0.2%減少減少、一方、水洗式は前年同月を13.9%下回る26万5283トン、前月比にすると0.7%増加となった。ロブスタ種は31万4747トンになり、前年から9.5%ダウン、前月比にして2.5%の減少である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月建設支出 (10:00)
・7月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は反発。月末を控えて保有債券の残存年限延長を狙った買いが集まり、6月の個人消費支出（PCE）物価指数の前年比上昇率が予想を下回ったことも下支えとなった。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは低下。通常取引では物価データを消化し、売りもみられながらすぐに買いに弾みが付き、前日の水準近くまで戻した後下げ幅を拡大した。

ドル/円：109.62、ユーロ/ドル：1.1868、ユーロ/円：130.18 （NY17:00）

為替はドルが小幅反発。前日のドル安の反動もあり、月末を前にポジション調整のドル買い戻しが全体を主導する格好となった。ドル/円は東京から買いが優勢、109円台半ばでのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると徐々に騰勢を強め、NY朝には109円台後半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、日中を通じて高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では、1.18ドル台後半でやや上値の重い展開、午後からは一転して買い意欲が強まり、ロンドンでは1.19ドル台を回復した。NY早朝からは再び売り圧力が強まり、中盤には1.18ドル台半ばまで反落。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いが入ってくることもなく、安値近辺での推移が続いた。ユーロ/円は東京では130円の節目をやや上回ったあたりでのもみ合い、午後からは買い意欲が強まり、ロンドンでは130円台半ばまで値を切り上げた。NYに入ると改めて売りに押し戻される展開、米株の下落も重石となる中、中盤以降は130円台前半でのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1349-1/4↓28-1/2

シカゴ大豆は反落。ポジション調整の売りが進み、米中西部一部の降雨予報も重石となった。夜間取引から売りが台頭し、11月限は軟調な値動き。早い段階では前日の終値水準に持ち直す場面もあったが、朝方にかけて売りのピッチが加速し再び弱含み。通常取引開始後に入った後もほぼ一本調子で値を下げ、1340セント台前半で一服となった。

CBOTコーン9月限終値：547-0↓11-0

シカゴコーンは反落。週末と月末が重なる中で米生産地の天候をにらみながら、ポジション調整の売りの展開となった。夜間取引で売りが先行し、9月限は弱含んだ。朝方に下げ足が加速し、通常取引に入って540セント台後半に下落。一時、下げ幅を縮小したが、550セントを超えると改めて売り圧力が強まり、本日の安値水準に値を下げた。

CBOT小麦9月限終値：703-3/4↓1-1/2

シカゴ小麦は小反落。決め手材料に欠け、利食い売りが出た。夜間取引で売りが台頭し、9月限は下落。ただ大きく売り込むのは手控えられて下値は限られ、また一時買いが進んで反発となった。通常取引でも690セント台半ばに下落してから再びプラス圏に持ち直す場面があった。710セントを超えると買いにブレーキがかかり、取引終盤に小安くなった。

ダウ工業平均：34,935.47↓149.06
S&P500：4,395.26↓23.89
NASDAQ：14,672.68↓105.59

NY株式は反落。前夕に発表されたアマゾンの決算で、7-9月期の売り上げ見通しが予想を下回ったことを受け、景気や企業業績の先行きに対する不安が改めて強まる中でポジション調整の売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付き後しばらくは売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開となったものの、その後改めて売りに押される格好となり、中盤には100ポイント近く値を切り下げての推移となった。午後に入ると改めて売り圧力が強まり、200ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まり、下げ幅を縮小して取引を終了した。

セクター別では、半導体や素材が堅調に推移、生活必需品も買いが優勢となった。一方で一般消費財は大幅に下落、エネルギーや銀行株には売り圧力が強まった。公益株も値を下げた。ダウ銘柄では、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)が1.97%の上昇となったほか、シスコ・システムズ(CSCO)やハネウェル・インターナショナル(HON)、ナイキ(NKE)も堅調に推移。一方でキャタピラー（CAT）は2.73%、ボーイング（BA）は2.22%それぞれ大きく下落、ウォルト・ディズニー(DIS)やセールスフォース・ドットコム(CRM)も下げがきつくなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月27日 現在、 先物 + オプション サマリー

ブラジル農業顧問データグロは30日、同国の2021/22年度大豆作付が4057万ヘクタールと、前年から4%増加する見通しを示した。堅調な需要を背景に15年連続の増反になるという。生産予想が1憶4406万トンで、前年に比べて5%の増加。

また、2021/22年度一次コーンの作付は前年比4%増の456万ヘクタール、生産が16%増えて2883万トンになるのを見越す。サフリーニャコーンの作付は5%増えて1637万ヘクタールの予想とした。サフリーニャコーンの生産に関すると、今年度のような天候絡みの問題がないことを前提に45%増加し、9084万トンになり得るとの見方を示した。

ブラジル・ミナスジェライス州を襲った大寒波が向こう2年間のコーヒー生産に影響をもたらす可能性があると報じられた。ロイターによると、同州のコーヒー生産者共同組合Minasulの研究者は南部の生産地帯上空を飛行し、想像していた以上に情勢はひどいとコメント。ダメージのない農地を見つけるのが困難とも述べた。上空からの調査から、20-30%のコーヒーが被害を受けたと推定する。ミナスジェライス州はブラジルコーヒー生産の約40%を占める。ただ、同じ農園内でも被害度に開きがあることや、今後更なる降霜が予想されていることを指摘し、現時点で最終的な生産を見通すのは尚早という。Minasulのプレジデントは、将来の生産のカギを握る多くの苗木が霜害を受けたことを挙げ、回復に時間を要すると述べた。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.914↑0.145

NY天然ガスは反落。月末に週末が重なる中、ポジション整理の売りが大きく相場を押し下げる展開となった。米国の広い範囲で再び気温が上昇するとの予報が出ていることも、下支えとはならなかった。9月限は夜間取引から売りが先行、4ドルの節目を割り込むまでに値を切り下げた。通常取引開始後は売り一色の展開となり、3.80ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく。安値近辺で上値の重い展開が続いた。引けにかけてはやや買い意欲が強まり、3.90ドル台を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.3347↑0.0096
暖房油9月限：2.1956↑0.0035

NY石油製品は小幅続伸。原油の上昇を好感する形で取引後半に買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行、月末を控えたポジション整理の動きが全体を主導する中、軟調な展開が続いた。通常取引開始後もしばらくは不安定な上下が続いたが、中盤以降は徐々に買い意欲が強まりプラス圏を回復。午後には一段と値を切り上げる展開となった。

NYMEX原油9月限終値：73.95↑0.33

NY原油は続伸。景気回復に伴う需要の増加や、それに伴って需給が更に逼迫するとの見通しが下支えとなる中、前日の流れを継いだ買いが相場を主導した。9月限は夜間取引では月末を控えてポジション整理の売りが先行、一時73ドルを割り込むまでに値を下げる場面も見られたものの、ロンドン時間に入ったあたりからは流れが一転、73ドル台半ばまで下げ幅を縮小しての推移となった。通常取引開始後は改めて買いが集まりプラス圏を回復、中盤にかけて改めて騰勢を強める格好となり、午後には74ドル台前半まで一気に値を伸ばした。引けにかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,817.2↓18.6

NY金は反落。前日の急伸の反動もあり、ポジション整理の売りが大きく相場を押し下げる展開となった。為替がドル高に振れたのも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,820ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は一旦買い戻しが集まり1,830ドル台を回復したものの、早々に息切れ。中盤以降は売り一色の展開となり、最後は1810ドル台後半まで値を崩して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：179.55↓16.95

NYコーヒーは大幅続落。ブラジル中南部で発生した降霜に関して新たな情報が伝わらない中、月末を控えてポジション整理に売りが加速、終値ベースで7日ぶりの安値を更新した。9月限は夜間の取引開始時から大きく売りが先行、早々に190セントの節目を割り込むまでに値を崩した。その後は売りも一服、朝方にかけて180セント台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いたものの、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、180セント台前半まで下げ幅を拡大。昼には180セントを割り込む場面も見られたが、最後はやや値を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.91↓0.39

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行などを嫌気、月末に週末が重なる中でポジション整理の売りが加速した。10月限は夜間の時間帯から前日の流れを継いだ売りが先行、18.10セント台まで値を切り下げてのもみ合いとなった。NYに入っても新たな動きは見られず、同水準での推移が継続。中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、17.80セントの安値まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は30日時点で247万トンと、前年同期を5.8%上回った。このうち小麦が41.7%減少して69万4000トン。一方、コーンは93万9000トンで、前年の2.2倍に膨らんだ。

ウクライナ農務省は、2021/22年度の穀物輸出を5600万トンと見通しており、前年比にして25.6%の増加になる。小麦が2070万トン、コーンが3070万トンの予想。2021年穀物生産は前年比17%増の7600万トンの予想となっている。

ウクライナ農務省によると、国内の2021年穀物収穫は30日時点で570万ヘクタールとなり、事前予想の37%終了した。規模にして2430万トン、イールドが4.27トン。小麦だけで380万8000ヘクタールから1690万トン収穫し、55%終了となった。イールドは4.45トンという。農務省は、好天気が寄与して最終的に7600万トンになると予想。前年から17%増加になる。

ロシア政府傘下機関によると、国内の2021年穀物・豆類収穫は29日時点で5290万トンと、前年同期の5400万トンを下回った。面積にして1620万ヘクタール。小麦は1180万ヘクタールから4080万トンが収穫済み。小麦も前年比マイナスとなった。

ブラジル・パラナ州の地方開発局（Deral）は、同州の2,021年サフリーニャコーン生産見通しを611万トンと、従来の982万トンから引き下げた。干ばつが大幅修正の主な要因であり、しかも6月終わりには害虫被害や霜害もイールドを押し下げたという。ブラジルのコーン輸出は細り、一方で記録的な輸入になるとの見通しを示した。

米農務省(USDA)アタシェによると、英国の2021/22年度小麦生産見通しは1500万トンと、従来の1475万トンから僅かに上方修正となった。4月の気温低下と乾燥から5月に降雨、6月と7月には気温上昇と天候のシフトが生育に寄与し、生産見通しを押し上げる格好になったとして。作柄も良好と伝わっているという。生産は不作に終わった前年との比較にすると55.3%増加。小麦の輸出は75万トンの従来予想から85万トンに引き上げられ、前年に比べると93.2%の増加になる。

英国の需給はかつて欧州連合（EU)のレポートに含まれていたが、EU離脱に続いてアタシェは4月から独立させた。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

シカゴビジネス指標 (PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

欧州委員会は7月29日付の需給レポートで、欧州連合（EU）の2021/22年度軟質小麦生産見通しを1億2769万1000トンと、前月時点での1億2579万1000トンから引き上げた。前年に比べると9.0%の増加になる。コーン生産は7061万2000トンの従来予想から7280万1000トンに上方修正。前年から8.7%増加する。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、同国の2021/22年度小麦作付は7月28日時点で650万ヘクタールの事前予想の99%終了した。前週から1.1ポイントアップ。また、前年同期を3.1ポイント上回り、南部の作付進捗が背景にあるという。一方で、この一週間は寒波に見舞われて降霜も発生し、特に西部で冷え込みが厳しかったとコメント。生育の遅れに懸念を示した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2020/21年度コーン収穫は7月28日時点で4800万トンの事前予想の81.4%終了した。前週を9.2ポイント上回り、この一週間は中太区北部の作業が特に進んだという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4-6月期雇用コスト指数 (08:30)
・6月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・7月シカゴビジネス指標（PMI) (09:45)
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 8月限第一通知日
・石油製品 8月限納会

債券は反落。朝方発表された米実質国内総生産（GDP）は予想を下回ったが、堅調な内容であり、前日の上昇の反動もあって売りが出た。夜間取引で一服感から売りが台頭し、10年債利回りはじりじりと上昇。通常取引ではGDPの発表後に一段と売りが進んだ。ただ、1.28%まで上がってペースもスローダウンとなり、午後に改めて売り圧力が強まっても、上昇は限られた。

ドル/円：109.46、ユーロ/ドル：1.1885、ユーロ/円：130.12 （NY17:00）

為替はドル安が進行。前日のFOMCでテーパリングに関して具体的な言及がなく、積極的な金融緩和がまだしばらく続くとの期待が高まる中、ドルに売りが膨らむ展開となった。ドル/円は東京から売りが優勢、109円台後半までレンジを切り下げての推移となった。ロンドンでは新たな動きも見られなかったが、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、109円台半ばまで下げ幅を拡大。中盤には一旦売りも一服となったものの、午後からは改めて上値が重くなった。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、ジリジリと値を切り上げる展開となり、ロンドンに入ると1.18ドル台後半でのもみ合いが続いた。NYに入っても買いの勢いは衰えず、午後には1.19ドル台を意識する水準まで上げ幅を拡大。遅くにはやや売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では130円の節目をやや上回ったあたりを中心に、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、130円台半ばまで値を伸ばした。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、午後遅くには130円の節目割れをうかがうまでに値を下げた。

米小麦品質評議会主催の2021年ノースダコタ州クロップツアーで、硬質春小麦イールド推定は1エーカー29.1ブッシェルと、1993年に調査が始まって以降最低となった。干ばつの影響が背景にあり、2015-19年のツアー平均43.6ブッシェルも大きく下回る。

評議会幹部は、乾燥が長引き、特にノースダコタ州北部の情勢がひどいとコメント。生育は振るわず、一部の農家は収穫するのに作柄が不良すぎるとの見方を示したという。ただ、干ばつが生産見通しを押し下げているものの、小麦のたんぱく質は平均以上とも述べた。

2020年のクロップツアーは、新型コロナウィルスの感染拡大の影響で行われなかった。

CBOT大豆11月限終値：1377-3/4↑16-3/4

シカゴ大豆は続伸。米中西部の高温乾燥予報やUSDAへの向け先不明輸出成約報告が買いを支援した。夜間取引で売りに押されて11月限は下落となったが、早々に下げ止まった。さらに買いが優勢となって反発。しっかりと上がり、通常取引では1380セント近くまで上昇した。

CBOTコーン9月限終値：558-0↑8-3/4

シカゴコーンは上昇。米主要生産地で乾燥が予想されており、またアルゼンチンの霜害が伝わり買いが進んだ。夜間取引ではやや売りの展開となり、9月限は小安く推移。一巡して買いに弾みが付き上昇に転じた。通常取引に入るとピッチも速まり、550セント台後半に上がった。

CBOT小麦9月限終値：705-1/4↑16-1/2

シカゴ小麦は続伸。米春小麦をはじめとする生産不安やドル安、週間輸出成約高が強い内容だったことを背景に買いが優勢となった。夜間取引から買いが進み、9月限は堅調な値動き。朝方にかけて伸び悩む場面があったが、通常取引で改めて買いに拍車がかかり、一気に700セントを超えた。日中もしっかりと値を伸ばす展開となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：35,084.53↑153.60
S&P500：4,419.25↑18.51
NASDAQ：14,778.26↑15.68

NY株式は上昇。前日のFOMCでテーパリングに関して具体的な言及がなかったことを受け、FRBの緩和政策がまだしばらく続くとの期待が高まる中、投機的な買いが全体を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、早々に200ポイントを超えるまで上げ幅を拡大した。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持しての推移、午後には日中高値を更新する場面も見られたが、そこで上昇も一服。引けにかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となり、150ポイント台まで上げ幅を縮小して取引を終了した。

セクター別では、金鉱株が大きく値を伸ばしたほか、半導体や保険、銀行株、エネルギー関連にも買いが集まった。一方で通信やバイオテクノロジー、薬品株は値を下げた。ダウ銘柄では、トラベラーズ(TRV)が1.40%の上昇となったほか、シェブロン(CVX)やインテル(INTC)、ダウ(DOW)、アメリカン・エクスプレス(AXP)、ハネウェル・インターナショナル(HON)の上昇も1%を超えた。一方でメルク(MRK)は1.79%の下落、アムジェン(AMGN)、ウォルト・ディズニー(DIS)、ウォルグリーン(WBA)、スリーエム(MMM)の計5銘柄が下落した。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.059↑0.092

NY天然ガスは続伸。在庫統計が予想を下回る積み増しとなったことを受け、投機的な買いが改めて相場を押し上げる展開となった。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は買い意欲が強まり、プラス圏を回復。在庫統計発表後は改めて買いが加速、4.10ドルに迫るまで一気に上げ幅を拡大した。昼には 買いも一服、売りに押し戻される格好となったものの、4ドル台半ばの水準はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.3251↑0.0431
暖房油9月限：2.1921↑0.0344

NY石油製品は続伸。原油や株価の上昇が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと集まった。相場は夜間取引買いが先行、通常取引開始後は一段と買い意欲が強まり、大きく上げ幅を拡大した。中盤以降は買いも一服、しばらく動きが鈍ったものの、引けにかけては改めて騰勢を強める格好となり、直近の高値を更新して取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：73.62↑1.23

NY原油は続伸。前日の在庫統計が強気の内容となったのを受け、足元の需給逼迫が改めて材料視される中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。9月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン朝には73ドル台を回復した。その後一旦は売りに押し戻されたものの、マイナス転落することなく下げ止まり。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼過ぎには73ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったが、引け間際にまとまった買いが入ると、日中高値を更新して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,835.8↑31.2

NY金は大幅続伸。米国の景気回復ペースが鈍る中、FRBの積極的な緩和政策がかなりの期間続くとの見方が投機的な買いを呼び込む格好となり、終値ベースで6月16日以来の高値を回復した。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には1,830ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後はしばらく動きが鈍ったものの、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、1,830ドル台後半まで上げ幅を拡大。最後はやや上値が重くなったが、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：196.50↓3.95

NYコーヒーは続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、前日までの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には195セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には190セントの節目近辺まで下げ幅を拡大したものの、この水準では買い意欲も強く、早々に値を回復。引けにかけては196セント台での推移が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.30↓0.31

NY砂糖は反落、需給面で新たな買い材料が見当たらない中、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。10月限は夜間の取引開始時には買いが先行、18.80セント台まで値を伸ばしたものの、早々に域切り。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、朝方には18セント台半ばまで値を下げや。NYに入ってからしばらくは下げ渋る状態が続いたものの、中盤以降は改めて売り圧力が強まり18.30セント台まで下げ幅を拡大。引け間際にまとまった売りが出ると、18.20セント台まで値を崩す場面も見られた。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジルの気象情報会社Rural Clima の幹部は29日付のレポートで、中南部のコーヒーやサトウキビ、オレンジの霜害リスクが高まっているとの見方を示した。Rural　Climaによると、ゴイアス州南部やマットグロッソ・ド・スル州南部では30日に気温が低下する見通し。寒気団の通過によって中南部のほとんどの農業地が厳しい冷え込みになると指摘した。南部のリオグランデ・ド・スル州では、28日に降雪がみられたとも報じられている。コーヒーなどのほか、サフリーニャコーンについても、干ばつによる被害を受けたところに加え、降霜の中で収穫が始まったことで、更なる影響が懸念されている。

インドが2021年12月-2022年1月出荷の新年度産砂糖を売却したと報じられた。通常、輸出成約は出荷1-2ヶ月前となり、また政府の政府補助発表後になるが、複数の関係者はロイターに対してブラジルの降霜を背景にした生産不安がインド産の買い付けにつながったとコメント。これまでのところ12-1月出荷向けで50万トンの粗糖が売却済みという。

インドの9月に終わる2020/21年度砂糖輸出は700万トンと過去最高を更新する見通しとなっている。

インド水資源省によると、130ヶ所ある主要給水所の貯水量は7月29日時点で最大能力の49%に相当する853億5600万立方メートルとなった。前週の38%から大きく上昇し、この結果前年同期の41%からプラス転換。過去10年平均は9ポイント上回る。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。給水所も飲用はもちろん、農業セクターに欠かせない。6月終わりからの平均以下の降雨が続いていたことから、貯水量も伸び悩んでいたが、今月半ばから降水が活発化。今週にはマハラシュトラ州などで豪雨が発生した。

ロシア水文気象環境監視局は、同国の2021年穀物生産見通しを300万トン引き下げた。干ばつを修正要因に挙げている。最新予想は1億2100万トンで、前年比にして8%減少。中央連邦管区やボルガ地方では空気と土壌ともに乾燥がひどいとコメント。一方、コーカサス地方の南北などでは多雨による被害が出ていることも指摘した。

国際穀物理事会（IGC）は7月29日付けの世界穀物需給報告で、世界の2021/22年度穀物生産見通しを22億9500万トンと、前月時点での23億100万トンからやや引き下げた。主に北米の干ばつが修正要因であり、5-6月連続の上方修正が一服した格好になる。それでも、生産は前年から3.7%増加し、過去最高を更新する見方に変わらない。小麦は7億8900万トンから7億8800万トンに下方修正、前年比にして1.9%の増加。一方、コーンを12億100万トンから12億200万トンに引き上げた。コーンも過去最高の見通しである。

2021/22年度穀物消費見通しは22億9900万トンから22億9500万トンに引き上げた。前年との比較にして2.6%増加。小麦の消費を7億8700万トンで据え置き、コーンは12億100万トンから11億9900万トンに引き下げた。それぞれ、前年から2.2%、3.5%%の増加。

2021/22年度の穀物貿易は4億1900万トンの予想とし、100万トン引き上げた。それでも、前年との比較にすると1.6%減少になり、3年ぶりのマイナス転落。小麦を100万トン引き上げて1億9200万トンとし、前年比1.1%増加になるが、コーンは1億8100万トンから1億8000万トンに引き下げた。前年を4.8%下回る。穀物の期末在庫を300万トン引き下げた。最新予想は5億9400万トン。ただ、前年も下方修正したため、在庫は小幅にも5年ぶりに膨らむ見通しになる。

国際穀物理事会（IGC）は7月29日付けの世界穀物需給報告で、2021/22年度の大豆生産見通しを3億8200万トンと、前月から100万トン引き下げた。前年に比べると5.2%増加で、過去最高更新には変わらない。

2021/21年度消費見通しを3億7800万トンで据え置いた。前年比にして3.6%増加。貿易見通しを1億7400万トン、から1億7200万トンに引き下げたが、過去最高を更新する見通しである。期末在庫見通しは5300万トンから5400万トンに上方修正。前年から10.2%増加する。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

ベトナム統計局によると、2021年1-7月のコーヒー輸出推定は95万3000トンとなり、前年同期から9.3%減少した。7月の輸出推定は11万トンで、前月からダウン、前年同月比ほぼ横ばいになる。

ロシア中銀が29日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月23日時点で5,945億ドルと、前週から29億ドル減少した。昨年末時点の5,958億ドルからは、13億ドルの減少となる。

米農務省（USDA）は29日、民間業者から仕向け先不明で13万2000トンの2021/22年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2021年4-6月期の世界金需要は955.1トンと、前期比で8.8%増加した。前年同期比では0.6%の減少となる。宝飾需要は390.7トンと、前期比で19.1%の減少、前年同期比では59.8%の増加となった。工業や歯科治療などのテクノロジー需要は80.0トンと前期から1.3%減少、前年同期比では17.5%の増加。投資需要は284.5トンと前期から57.5%増加、前年同期比では51.3%減少した。このうち金塊、コインなどの一般向けの投資は243.8トンと前期から30.5%減少、前年同期比では55.6%の増加となった。ETF投資は40.7トンと、前期にマイナス170.0トンだったのから回復ら44.8%増加、前年同期比では90.5%の減少となった。中銀など公的機関の保有金購入は199.9トンと前期から49.9%増加、前年同期からは3倍以上に増加した。

4-6月期の世界供給は鉱山生産が784.1トンと前期比で7.6%の増加、前年同期では16.4%の増加となった。生産者のヘッジは28.9トンのマイナス、前期は8.7トンのプラス、前年同期は37.2トンのマイナスだった。スラップ供給は276.6トンと前期から2.9%増加、前年同期からは2.0%の減少となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4-6月期GDP速報値 (08:30)
・6月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)