ドル/円：134.39、ユーロ/ドル：1.0409、ユーロ/円：139.87 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル高が進行。先週金曜に発表された5月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBが金融引き締めのペースを速めるとの見方が一気に強まる中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。円は株価の急落を受けて安全資産としての需要が高まった部分もあり、日中を通じて下値は堅かった。ドル/円は東京では買いが先行、午後には135円台まで値を切り上げる場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは134円台前半まで反落。その後一旦は売りも一服となったが、NYに入ると改めて下げ足を速める格好となり、133円台半ばまで一気に値を崩した。中盤以降は流れが一転、ジリジリと買いが集まる格好となり、遅くには134円台半ばまで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京から売りが先行、1.04ドル台後半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、1.04ドル台半ばまで下げ幅を拡大。NYに入っても売りの勢いは衰えず、中盤には1.04ドル台前半まで値を崩した。昼には一旦1.04ドル台半ばまで値を回復したものの、午後に入ると改めて売りが加速、遅くには1.04ドル割れを試す格好となった。ユーロ/円は東京では141円台半ばのレンジ内でのもみ合い、午後からは徐々に売り圧力が強まり、ロンドンでは140円台後半まで値を切り下げた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、139円台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となり、140円の節目近辺まで値を戻しての推移となった。

債券は続落。今週に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控え、前週末に発表された消費者物価指数が予想以上の上昇となったこともあり、積極的な利上げ観測から売りが大きく進む展開となった。夜間取引から売りが先行し、10年債利回りはほぼ一本調子で上がった。通常取引でも流れが止まることなく、一段と上昇。取引終盤に3.44%と2011年4月以来の高水準を付けた。
た。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：30,516.74↓876.05
S&P500：3,749.63↓151.23
NASDAQ：10,809.23↓530.80

NY株式は大幅続落、先週金曜に発表された米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBが金融引き締めのペースを一段と速めるとの見方が強まり、米長期金利が大幅に上昇する中、日中を通じて投機的な売りが相場を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付きから売り一色の展開、中盤には800ポイントを大きく上回るまで下げ幅を拡大した。売り一巡後はある程度下げ幅を縮小したものの、流れを強気に変えるには至らず、買い戻しも早々に息切れ。引けかけては改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新するまでに下げ幅を拡大した。

セクター別では、すべてのセクターが下落。中でも金鉱株や半導体、エネルギー関連の下げが大きくなったほか、コンピューター関連や一般消費財にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、マクドナルド(MCD)が0.46%の上昇となった以外、30銘柄中29銘柄が下落。ボーイング(BA)が8.77%の急落となったほか、セールスフォース・ドットコム(CRM)は6.96%、アメリカン・エクスプレス(AXP)とダウ(DOW)も5%を超える下落となった。

CBOT大豆7月限終値：1707-1/2↓38-0

シカゴ大豆は大幅続落。株式やほかの商品の下落を追い、テクニカルも手伝って売りに拍車が掛かった。夜間取引でまず買いが入って7月限は1750セント台後半に上昇し、その後すぐに売りが台頭して下落にシフトした。じりじりと下げ、通常取引開始後に1700セント台前半で一服。ただ、その後も売りの流れは続き、軟調な値動きに変わらなかった。

CBOTコーン7月限終値：769-1/4↓4-0

シカゴコーンは下落。大豆をはじめ他市場の下落につれ安となった。夜間取引で買いが優勢となったが、7月限は780セント台前半に上昇して早々に伸び悩んだ。通常取引では売りが膨らみ反落。ただ、米中西部の高温乾燥予報が下支えになり、一気に760セントを下回ると売りもスローダウンし、その後は760セント台半でもみ合った。

CBOT小麦7月限終値：1071-0↑0-1/4

シカゴ小麦は小幅高。ウクライナ情勢や他市場の値動きをにらみながら売り買い交錯となった。夜間取引でまず買いが進み、7月限は1090セント台に上昇。間もなくして買いのペースが鈍って上げ幅を縮めていった。前週末の終値を割り込むとすぐに買いが集まり上昇に戻ったが、通常取引に入ると改めて売りが台頭し、値を消した。日中は上下に振れ、最後は僅かにプラス引けとなった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月12日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月12日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月12日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月12日現在

米エネルギー省情報局（EIA）は13日に発表した掘削状況レポートで、米国の7月のシェールオイル生産が日量890.1万バレルと、前月から14.3万バレル増加するとの見通しを示した。テキサス州西部のパーミヤンで8.4万バレル増加するほか、南テキサスのイーグルフォード地域で2.8万バレル、ノースダコタを中心としたバッケンで1.9万バレル、オクラホマ州アナダルコで0.5万バレルそれぞれ生産が増加する。6月の生産量は日量875.8万バレルと、前月時点で876.1万バレルと推定していたのからはやや引き下げられた。シェールガスの生産は、7月に前月から日量7億8,100万立方フィート増加するとの見通しが示された。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル中南部の2022年サフリーニャコーン収穫は9日時点で6.6%終了した。前週の3.3%からアップ、前年同期の1.4%と比べてもペースが速い。引き続きマットグロッソ州を中心に作業が進んだとコメント。マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）のデータで、同州の10日時点の収穫進捗率は16.22%になり、前年同期の7.74%を上回った。

アグルーラルはまた、ゴイアス州の収穫ペースも速まったと報告した。反面、パラナ州とマットグロッソ・ド・スル州では前週の降雨の影響からスローダウンしたという。

NYMEX天然ガス7月限終値：8.609↓0.241

NY天然ガスは続落。南部や中西部で厳しい暑さが続くとの予報が出る中にも関わらず、株価が急落し市場全体にリスク回避の動きが強まる中でポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間取引から売りが先行、ロンドンの朝方には一時8.50ドルを割り込む場面も見られた。その後は売りも一服となり、朝方には8.80ドル台まで値を回復、通常取引開始後にはプラス転換し8.90ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、8.40ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。昼には8.70ドル台まで買い戻されるなど、不安定な上下を繰り返す展開が続いた。

ブラジル貿易局（Secex）によると、5月の大豆輸出は1063万2770.6トンと、前年同月から29%落ち込んだ。コーヒー輸出が25.1%減って14万2467.5トン（約237万袋）。砂糖輸出はモラセスとあわせて158万438トンになり、36.3%減少した。

RBOBガソリン7月限：4.0353↓0.1369
暖房油7月限：4.2834↓0.0833

NY石油製品は続落、株価が大きく値を崩す中、先週金曜の流れを継いだポジション整理の売りが加速した。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、ガソリンを中心に大きく下げ幅を拡大した。その後は流れが一転、原油の反発も好感する形で投機的な買い戻しが加速、暖房油は小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、最後は売りに押された。

NYMEX原油7月限終値：120.93↑0.26

NY原油は反発。10日の消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBの大幅利上げ観測が改めて高まる中、株価の急落につれたポジション整理の売りが先行する展開となったものの、その後はしっかりと買いが集まった。7月限は夜間取引では売りが先行、118ドル台まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には119ドル台まで値を回復、中盤には一旦117ドル台半ばまで売りに押し戻される場面も見られたが、その後は一転して買い意欲が強まりプラス転換、昼過ぎには122ドル台まで値を切り上げた。引けにかけては再び上値が重くなったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,831.8↓43.7

NY金は大幅反落。先週金曜に発表された米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなりFRBの大幅利上げ観測が改めて材料視される中で投機的な売りが加速した。8月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、早々に売りに押されマイナス転落、1,850ドル台まで値を切り下げての推移が続いた。朝方からは改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には1,820ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、昼には1,830ドル台を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー9月限終値：223.45↓5.35

NYコーヒーは続落。インフレ高進やFRBの大幅利上げに対する懸念が改めて高まり、市場全体が値を切り下げる中でポジション整理の売りが先行した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。9月限は夜間の取引開始時から売りが先行、226セント台まで値を切り下げての推移となった。早朝からは一段と売り圧力が強まる格好となり、中盤には219セントまで一気に下げ幅を拡大。その後は一転して買い戻しが集まるようになったが、224セント台まで下げ幅を縮小するのが精一杯だった。

ICE-US砂糖7月限終値：18.71↓0.16

NY砂糖は続落。インフレやFRBの大幅利上げ観測が高まり市場全体にリスク回避の動きが強まる中、先週金曜の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。ブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、18.60セント台まで値を切り下げての推移となった。朝方からは一転して買い意欲が強まり、中盤には18.80セントまで値を戻す場面も見られたものの、プラス転換することなく息切れ。その後再び日中安値に並ぶまで値を切り下げたあとは値動きも落ち着き、引けにかけて18.70セントの中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

イタリアの農業生産者団体Coldirettiによると、同国の２０２２年小麦生産が約650万トンと、前年から15%減少する見通しとなった。干ばつがイールドを押し下げているためとコメント。輸入依存がより高まるとの見方を示した。

ウクライナ農務省の第一次官は13日、同国の2022年穀物生産が約4850万トンになると見通した。ロシアによるウクライナ侵攻を背景に前年の過去最高から44%落ち込む、作付が前年比25%減少。小麦生産予想が1700万‐2000万トン。また、3000万トン輸出が可能という。

このほか、同国のオデッサ地方南部で好天気が寄与して2022年穀物収穫が始まったと報じられた。地元政府によると、55万1000ヘクタールの冬小麦など106万ヘクタールの冬穀物が収穫される見通し。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

フランス気象局によると、同国の小麦やコーンなどの主要生産地である南部で今週熱波到来の見通しとなった。週半ばから週末にかけて気温が35-38℃まで上がると予想。20℃を下回るのは見込めないともいう。平年に比べて早い熱波到来になり、大西洋にあるアゾレス諸島とマデイラ諸島の間にある低気圧が影響しているととのこと。ただ、今回の熱波がどこまで北上するか不明ともいう。

エジプトの国営穀物管理会社GSSCの会長はロイターに対し、同国政府がこれまでに買い取った国産小麦が390万トンになり、2021年通年を超えたと述べた。この20万トンがパスタメーカー向けとコメント。ロシアのウクライナ侵攻を背景に政府は国内の小麦供給を確保するために複数の措置を講じており、このうちの一つが地元農家からの買い取り。政府は2022年に600万トンと、過去2年の3分の2以上の小麦購入を計画している。農家は前年に収穫した小麦の40%売却が求められていたが、今年は60%に引き上げられ、応じない場合罰金、場合によっては禁固刑の対象になる模様。

インド・ウッタルプラデシュ州政府によると、同州の2021/22年度砂糖きび圧搾が完了し、圧搾高は前年比1.3%減の1億146万トンとなった。砂糖生産が1024万トンで、7.4%の減少。天候絡みの害虫被害に加え、エタノール生産への転換が進んだことで、砂糖生産が落ちたとみられている。一方、カルナタカ州政府高官は週末に記者団に対し、同州の2021/22年度砂糖きび圧搾が6222万6000トンになり、過去最高を更新したと述べた。砂糖生産は597万8000トンに増加したという。

ベトナム税関局によると、5月のコーヒー輸出は14万2329トンと、前月から9.6%減少した。前年同月比にすると9.2%の減少。2022年最初の5ヶ月間で88万1565トンになり、前年同期を23.2%上回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・通貨先物 6月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：134.38、ユーロ/ドル：1.0517、ユーロ/円：141.24 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。5月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、インフレに対する懸念が一段と高まる中、株価の急落につれてリスク回避のユーロ売りが加速した。ドル/円は東京では売りが先行、ロンドン朝には133円台前半まで値を切り下げた。その後は一転して買い意欲が強まり、133円台後半まで値を回復。NYに入ると消費者物価指数の発表を受けて一段と買いが優勢となり、午後には134円台前半まで値を切り上げる展開となった。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、午後には1.06ドル台半ばまで値を回復する場面も見られた。ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、1.05ドル台後半まで反落。NYでは消費者物価指数の強気サプライズを受けて一段と売りが加速、1.05ドル近辺まで下げ幅を拡大した。中盤には売りも一服となったものの、午後にかけて安値近辺で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では142円台半ばを中心に、やや上値の重い展開。午後からは徐々に売り圧力が強まり、ロンドンでは141円台後半まで値を切り下げた。NYでは消費者物価指数の発表後に140円台後半まで下げ幅を拡大、その後は売りも一服となり、午後からは141円をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

債券は続落。朝方発表された5月の消費者物価指数（CPI）が予想を大きく上回る伸びとなり、金融引き締めが続くとの見方から売りに弾みが付いた。夜間取引では売り買い交錯の中、10年債利回りはまず小幅上昇となってから、下げに転じた。しかし、CPIの発表後に売りが殺到し、ほぼ一本調子で上昇。午後に3.17%と1ヶ月ぶりの高水準を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1745-1/2↓23-1/2

シカゴ大豆は反落。USDA需給報告に目立った取引材料は見当たらず、前日の上昇の反動もあって利食い売りが膨らんだ。7月限は夜間取引でまずもみ合いとなってから、ポジション調整の売りに押されて弱含んだ。朝方に持ち直しても、小高くなったところですぐに売りが台頭し、通常取引に入って1740セント台前半に値を下げた。需給報告の発表に続いて買いもみられたが、下げ幅縮小となると売り圧力が強まり、1740セント台に下落した。

CBOTコーン7月限終値：773-1/4↑0-1/4

シカゴコーンは小幅高。決め手に欠けるUSDA需給報告で、ポジション調整の取引が中心となった。夜間取引で売りが台頭し、7月限はじりじりと下落。朝方にいったん買いが入って下げ渋ったが、前日の終値水準に戻すとブレーキがかかり、通常取引開始後再び弱含んだ。需給報告の発表後はまずピッチの速い買いによって780セントを超えるまで上昇し、すぐに値を消した。そのまま前日終値を挟んでもみ合い、最後は小高く引けた。

CBOT小麦7月限終値：1070-3/4↓0-1/2

シカゴ小麦は小幅安。USDA需給報告が強弱まちまちの内容だったことから、売り買い交錯となった。夜間取引で買いが集まったが、7月限は1080セント台に上昇した後上値が重くなった。さらに需給報告を前に売りが膨らみ反落した。通常取引に入って1050セント台前半まで下げて一服。需給報告の発表後は上下に振れ、最後は小安く引けた。期先限月には上昇もあった。

ダウ工業平均：31,392.79↓880.00
S&P500：3,900.86↓116.96
NASDAQ：11,340.02↓414.20

NY株式は大幅続落。朝方発表された5月の米消費者物価指数が予想を上回る大きな伸びとなる中、インフレの高進やFRBの積極的な利上げが改めて嫌気される形で売りが加速した。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、早々に800ポイントを超えるまで下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、日中安値近辺でのもみ合いが継続。午後遅くにはやや値を回復する場面も見られたが、引けにかけては改めて売り圧力が強まった。

セクター別では、金鉱株が大きく上昇した以外、ほぼすべてのセクターが下落。銀行株や一般消費財の下げが大きくなったほか、半導体やバイオテクノロジー、素材にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ウォルマート(WMT)が0.56%の上昇となった以外、30銘柄中29銘柄が下落。ダウ(DOW)が6.06%値を崩したほか、ゴールドマン・サックス(GS)やボーイング(BA)も5%を超える下落。セールスフォース・ドットコム(CRM)やJPモルガン・チェース(JPM)、スリーエム(MMM)にも売りが膨らんだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月7日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス7月限終値：8.850↓0.113

NY天然ガスは反落。朝方までは買いが優勢の展開となったが、その後はポジション整理の売りに大きく押し戻された。7月限は夜間取引から堅調に推移、早朝には4.30ドル台前半まで値を切り上げる展開となった。通常取引開始後は一転して売り圧力が強まり、4.10ドル台半ばまで急反落。売り一巡後もしばらくは安値近辺でのもみ合いが続いたが、午後には改めて買いが勇勢となり、4.20ドル台まで値を回復した。引けにかけては再び上値が重くなった。

RBOBガソリン7月限：4.1722↓0.1040
暖房油7月限：4.3667↓0.0370

NY石油製品は大幅反落、株かの急落を嫌気する形でポジション整理の売りが加速した。相場は夜間取引から売りが優勢、朝方にかけては原油の上昇につれて暖房油主導で買いが集まりプラス転換したものの、通常取引開始後は一転して売り一色の展開、大きく値を崩した。中盤以降は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油7月限終値：120.67↓0.84

NY原油は続落。朝方までは買いが先行する展開となったものの、その後はインフレや米景気の減速によって需要が落ち込むとの懸念が改めて強まる中でポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引では売りが優勢で推移、ロンドン時間に入ったあたりから徐々に買い意欲が強まり、朝方には122ドル台半ばまで値を切り上げた。その後は一転して売り一色の展開、消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、株価が急落するのにつれて118ドル台まで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服、最後は120ドル台を回復して取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金8月限終値：1,875.5↑22.7

NY金は反発。5月の消費者物価指数が予想を上回る強い伸びとなり、インフレ懸念が一段と高まる中で一旦は売りに大きく押されたものの、その後は投機的な買い戻しが加速した。8月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1,830ドル台まで値を切り下げた。通常取引開始後は消費者物価指数の発表を受けて1,830ドルを割り込むまで値を崩したものの、その後は一転して買いが集まり1,840ドルまで値を回復。中盤には再び1,830ドルを割り込むまで値を下げたが、押し目では積極的に買いが入るとようになり、昼過ぎには1,880ドルに迫るまで一気に値を伸ばした。引けにかけては買いも一服となったものの、最後まで高値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：228.80↓6.00

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、ポジション整理の売りが加速した。9月限は夜間の時間帯から売りが先行、前日の上昇の反動もあり、231セント台まで値を切り下げての推移となった。朝方にかけては買い意欲が強まりプラス圏を回復したものの、NYに入ると改めて売りが加速、ブラジルレアルの下落につれて227セント台まで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：18.87↓0.42

NY砂糖は大幅反落。中長期的な需給見通しの弱さが改めて材料視される中、ブラジルレアル安の進行につれて投機的な売りが加速した。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方にかけて19.10セント台までジリジリと値を切り下げる展開となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、18.80セント台まで一気に下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2022/23年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、5月後の圧搾高は4369万2000トンと、前年同期の4367万3000トンから僅かに増加となった。4月に2022/23年度が始まって初めての前年比プラス。市場予想も上回った。2022/23年度の圧搾高は6月1日時点で1億712万6000トンになり、前年同期から17.88%減少。

5月後半の砂糖生産は231万1000トンで、前年から12.74%減少した。4月から連続ダウンだが、マイナス幅はこれまでの報告で最小。エタノールは20億3100万リットル、0.51%の増加に転じた。含水エタノールの2.77%増加が背景にある。無水エタノールは2.92%減少し、前半の1.50%より大幅マイナスとなった。2022/23年度の砂糖生産は1日時点で505万1000トン、前年から29.78%減少した。エタノールは前年比12.25%減の51億7400万リットルとなった。

1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は122.11キログラムと、前年同期の128.53キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.02%から40.52%に低下、エタノール生産が54.98%から59.48%に上昇した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

消費者物価指数(CPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

中国農務省によると、同国の2022/23年度コーン生産は前年比横ばいの2億7256万トンの見通しとなった。消費が2億9051万トンで、1%の増加。輸入は1800万トンの予想になり、前年との比較にして10.0%減少する鵜。

中国農務省によると、同国の2022/23年度大豆生産は1948万トンの見通しとなった。前年から18.8%増加。消費は1億1287万トンで、3.2%増加予想。輸入は前年比2.4%増の9520万トンの見通しとなった。

中国農務省によると、同国の2022/23年度砂糖生産は1035万トンと、前年から6.5%増加の見通しとなった。大半を占める砂糖きびからの生産が4.0%増えて921万トン。ビートからの生産は114万トンとみており、前年から32.6%増加見通しとなる。輸入見通しは550万トンで、前年比22.2%増加。消費は0.6%増加、1560万トンの見通しとなった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、同国の2022/23年度小麦作付見通しを再び引き下げた。最新予想は640万ヘクタールで、前週時点での650万ヘクタールから2週連続で10万ヘクタールの下方修正。ほとんどの生産地で乾燥が続いており、作付が遅れていることを指摘した。作付は7日時点でこのうち30.3%終了し、前週から16.4ポイントアップ、前年同期は6.2ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、同国の2021/22年度大豆収穫は1日時点で事前予想の4330万トンの97.4%終了した。前週から3ポイントほど進み、前年同期に比べると1.5ポイントダウン。イールドは1ヘクタール当たり2.81トンになり、前回報告の2.84トンをやや下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2021/22年度コーン収穫は8日時点で34%終了した。前週から2ポイント上がり、前年同期は4ポイント近く下回る。作業は主に中部と北部で進んだという。イールドが6.9トンで、前週の6.86トンから上がった。生産見通しは4900万トンで据え置いた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)
・5月財政収支 (14:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・コーヒー 7月限OP 納会

ドル/円：134.32、ユーロ/ドル：1.0615、ユーロ/円：142.57 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ECBが理事会で7月に25bpの利上げを行う方針を示したことを受け、欧州圏の将来的な景気の落ち込みに対する懸念が売りを呼び込む展開となった。ドル/円は東京では134円台前半での推移、昼からは徐々に売り圧力が強まり、ロンドンでは133円台前半まで値を切り下げた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、134円台前半まで一気に値を回復。中盤には一旦売りに押し戻される場面も見られたが、午後からは改めて買いが加速、一時134円台半ばまで値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.07ドル台前半を中心としたやや広いレンジ内でのもみ合い。NY朝にはECB理事会の決定を受けて1.07ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られたが、その後は一転して売り一色の展開となり、1.06ドル台半ばまで値を崩した。中盤以降はペースこそ鈍くなったものの、売りの勢いは衰えず、午後には1.06ドル台前半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京から売りが優勢、午後に入ると下げ足を速め、ロンドン朝には142円台後半まで値を切り下げた。その後は売りも一服となり、143円を中心としたレンジ内でのもみ合い。NYに入るとECB理事会の決定を受けて144円台まで買い戻されたものの、中盤にかけては142円台半ばまで急反落。その後も上値の重い展開が続いた。

債券は続落。欧州中央銀行（ECB）が量的緩和の終了と7月に利上げを開始する方針を示し、欧州国債の利回り上昇につれて米国債にも売りが広がった。夜間取引で売りが台頭し、10年債利回りは上昇。一時買いが進んで下げに転じたが、通常取引で再び売りが優勢となり、3.07%と1ヶ月ぶりの高水準を付けた。明朝に消費者物価指数（CPI）の発表を控えていることからその後ペースが鈍っても、売りの流れは最後まで続いた。

ダウ工業平均：32,272.79↓638.11
S&P500：4,017.82↓97.95
NASDAQ：11,754.23↓332.05

NY株式は続落。5月の消費者物価指数発表を翌日に控え、インフレが高止まりする中でFRBが積極的な金融引き締めを継続するとの懸念が改めて高まる中で売りが加速した。ECBが理事会で7月の利上げ転換を示したことも弱気に作用した。ダウ平均は寄り付きから売りが優勢、一旦はプラス転換する場面も見られたものの、すぐにマイナス圏に逆戻り、200ポイント程度値を切り下げたあたりでのもみ合いが続いた。昼過ぎには再び買いが優勢となったものの、プラス圏まで戻すことなく息切れ。その後は引けにかけて一段と売りが加速、最後は600ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが下落、中でも金鉱株やバイオテクノロジー、銀行株の下げがきつくなった。コンピューター関連やはんどうたい、ヘルスケアにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ホーム・デポ(HD)が0.78%の上昇となった以外、30銘柄中29銘柄が下落。中でもボーイング(BA)は4.23%の急落、ウォルト・ディズニー(DIS)やアップル(AAPL)、ビサ(V)、ゴールドマン・サックス(GS)も3%を大きく上回る下げを記録した。

CBOT大豆7月限終値：1769-0↑29-0

シカゴ大豆は続伸。予想上限の週間輸出成約高に加え、USDAへの仕向け先不明の輸出成約報告も伝わって買いが進んだ。夜間取引では売り買い交錯となり、7月限は上下に振れる展開。朝方に1720セント台後半まで下げて一服となった。通常取引では急速に買いが入って反発。前日に付けた一代高値を超えてさらに上昇し、1784-0セントと高値を更新した。取引終盤はやや買いも細り、伸び悩んだ。

CBOTコーン7月限終値：773-0↑8-1/2

シカゴコーンは続伸。明日にUSDA需給報告の発表を控えてポジション調整の買いが入り、米中西部の高温乾燥予報や大豆上昇も寄与した。夜間取引ではやや売りに押され、7月限は下落。早朝に760セントを割り込む場面もあったが、その後すぐに買いが進み持ち直した。通常取引に入って780セント台前半まで上昇してから上値もやや重くなり、引けにかけて上げ幅を縮めた。

CBOT小麦7月限終値：1071-1/4↓3-1/2

シカゴ小麦は反落。明日に発表されるUSDA需給報告をにらみ、ポジション調整の売りが出た。夜間取引でまず買いが入り、7月限は上昇してから、早々に値を消した。再び上向いても、すぐに売りに押されて下落に戻り、そのまま本日のレンジを切り下げる展開。通常取引に入り1040セント台半ばでブレーキがかかり、下げ幅縮小となった。

NYMEX天然ガス7月限終値：8.963↑0.264

NY天然ガスは反発、朝方まではテキサス州のLNG輸出施設の稼働停止で需給が緩むとの見方を背景としたポジション整理の売りに押される格好となったものの、その後大きく買いが集まった。7月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、8.20ドルを割り込むあたりまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には8ドルの節目割れ寸前まで下げ幅を拡大したものの、その後は一転して買い一色の展開となり、昼前には8.90ドル台まで値を回復。引け前には一時9ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。

RBOBガソリン7月限：4.2762↑0.0543
暖房油7月限：4.4037↑0.0894

NY石油製品は上昇、石油製品需給の逼迫が一段と進むとの見方が下支えとなる中でしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行したものの、早朝にかけては買い意欲が強まり、あっさりとプラス圏を回復。通常取引開始後も上昇の勢いは止まらず、一気に値を切り上げた。中盤以降は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：121.51↓0.60

NY原油は小幅反落。ここまでの急伸で割高感が強まる中でポジション整理の売りが相場を主導する展開となったが、ガソリンや暖房油の上昇が下支えとなる中で下げ幅は限定的なものにとどまった。7月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方にややまとまった売りが出ると121ドルを割り込むまで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に前日終値近辺まで値を回復。中盤以降は121ドル台後半を中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。

COMEX金8月限終値：1,852.8↓3.7

NY金は反落。対ユーロを中心としたドル高の進行や米長期金利の上昇が重石となる中、日中を通じて投機的な売りが優勢の展開が続いた。8月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合いが続いたあと、ロンドンに入ったあたりから徐々に売りが優勢となり、朝方には1,840ドル台半ばにまで値を切り下げた。通常取引開始後には一旦買い戻しが集まったものの、中盤にかけては改めて売りが加速し1,840ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は一転して買い意欲が強まり、安値から値を回復したものの、プラス転換するには至らなかった。

ICE-USコーヒー7月限終値：234.65↑2.80

NYコーヒーは反発。ブラジルの供給不安が改めて材料視される中、日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に買い意欲が強まりプラス圏を回復、NYに入ると233セント台まで一気に値を切り上げた。中盤には一段と騰勢を強める格好となり、235セント台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：19.29↑0.31

NY砂糖は上昇。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で、方向感なくもみ合う展開。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、NYに入ると18.80セント台まで値を切り下げた。その後は流れが一転、商いの薄い中でまとまった買いが断続的に入ると19.40セント台まで一気に上げ幅を拡大。中盤以降はやや売りに押し戻されたものの、19.20セント台をしっかりと維持しての推移が続いた。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は9日、同国の2022/23年度小麦作付と生産の見通しを引き下げた。現在行われている作付は最終的に620万ヘクタールになるとみており、従来の635万ヘクタールから下方修正、前年との比較にして10.1%の減少。ラニーニャ現象が依然活発なことに伴って、水不足に悩まされているのを指摘。過去12年間で最悪の作付シナリオという。生産予想は1900万トンから1850万トンに下方修正。前年から16.3%減少する。

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は9日、2021/22年度大豆生産推定を4120万トンから4220万トンに引き上げた。大豆はシーズン中盤から終盤にかけて水不足の影響を受けたが、管理技術の改善が寄与したとコメント。ただ、上方修正でも、前年に比べると6.2%減少になる。

インドが2021/22年度（10-9月）砂糖輸出枠を拡大する可能性が報じられた。食料局長官はエコノミック・タイムズ紙に対し、需給を査定し、100万トンの追加枠を設ける方向で検討しているとコメント。一部の州で引き続き砂糖が生産されており、最終的に従来予想を上回る生産が見込まれていることから、見直しを決めたもよう。追加の輸出枠については今月終わりから来月初めに決定の可能性を示唆した。インド製糖所協会（ISMA）も、政府に対し、100万トンの追加枠を要請していると伝わっている。

インド政府は5月に、国内の価格上昇抑制に向けて2021/22年度砂糖輸出上限を1000万トンに決めた。

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2021/22年度（7-6月）軟質小麦輸出見通しを1724万2000トンと、前月時点での1736万8000トンから小幅引き下げた。前年比は26.3%増加。欧州連合（EU）向けは799万8000トンから802万2000トンに僅かに引き上げたが、域外向けを925万トンから910万トンに下方修正。前年との比較にすると、EU向けが31.2%アップ、域外向けは22.6%の増加になる。

軟質小麦の生産推定は前年比21.4%増の3545万7000トンとした。作付が前年から16.8%増えて498万3000ヘクタール、イールドは7.12トンで、前年の6.84トンから上昇とみており、いずれも前回報告から変わらない。期末在庫は322万トンから321万7000トンに修正、前年を39.4%上回る。

FranceAgriMerはこのほか、2021/22年度コーン生産推定を1432万6000トンで据え置いた。前年から12.0%増加。作付を142万7000ヘクタールとみており、前年から11.0%減少。イールドは10.04、前年に比べると25.9%の上昇になる。輸出は582万6000トンから571万6000トンに下方修正。前年から25.1%の増加になる。EU向けを512万6000トンから501万6000トンに引き下げ、非EU向けは60万トンの見通しを維持した。それぞれ前年から25.1%、29.2%増加する。期末在庫は前年を45.3%上回る256万9000トンの見通しで、従来の218万3000トンから引き上げた。

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）は、2022年大豆生産見通しを1億2550万トンと、従来の1億2540万トンから10万トン引き上げた。2回連続の上方修正になるが、前年に比べると9.6%減少。一方、輸出は7720万トンから7700万トンに引き下げた。前年から10.6%減少する。国内の2022年大豆ミール消費予想は前年比5.7%減の1810万トンで据え置き。圧搾は4800万トンの従来予想から4810万トンに上方修正、前年との比較にして0.7%の増加になる。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は4月30日時点で74万6860トンと、前年同月を14.0%下回った。前月比は4.4%増加。アラビカ種が48万5891トンで、前年に比べて11.3%ダウン、前月との比較にすると3.6%の増加になる。このうち自然乾燥式は前年から7.7%減少し、前月比較で3.7%増加。水洗式は前年から14.6%減少となり、前月比3.4%増加。ロブスタ種は26万969トンになり、前年から18.6%減少したが、前月に比べると6.1%増加した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、5月のコーヒー生産は101万7000袋と前年同月から65%増加した。10月に始まった2021/22年度の生産は5月まであわせて800万5000袋になり、前年同期を11%下回った。5月の輸出は94万4000袋で、前年の2.7倍に膨らんだ。2021/22年度は5月時点で821万7000袋、3%の減少となった。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2022/23年度小麦生産見通しは9900万トンと、4月の報告での1億1000トンから下方修正となった。過去最高を更新する見通しが、修正によって前年比9.7%減少にシフト。主要生産地各地で、極めて重要な生育時期にあった3月第2週から気温が急激に上がり、イールドの落ち込みにつながり、生産見通しの下方修正に至った。

生産ダウンを背景に輸出も1000万トンの従来予想から600万トンに引き下げられ、前年から26.4%減少する。インド政府は輸出規制を決める格好となった。

2022/23年度コーン生産見通しは3150万トンで据え置き、前年から4.6%減少する。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から仕向け先不明で14万3000トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。500トンが2021/22年度産、14万2500トンが2022/23年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア中銀が9日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月3日時点で5,913億ドルと、前週から17億ドル増加した。昨年末時点の6,306億ドルからは、393億ドルの減少となる。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2022/23年度コーヒー生産は6430万袋と、天候要因から不作に終わった前年から10.7%増加の見通しとなった。ただ、2020/21年に付けた過去最高の6990万袋は下回る。

アラビカ種の生産が前年比14.0%増の4150万袋。生産周期が表作に当たるのに加え、昨年10月時点では十分な降雨によって生育に寄与したとコメント。しかし、その前の雨不足、昨夏にはひどい霜害に見舞われ、増加が限定的とし、この結果生産見通しは2年前の表作での4970万袋に比べるとダウン。ロブスタ種の生産は2280万袋で、前年と比べると5.1%の増加見通しになる。主要生産地で平均以上の降雨に恵まれ、作柄管理の改善も寄与するとの見方を示した。。

2022/23年度の国内消費は2245万袋の見通しで、前年から0.5%増加する。焙煎済み豆・粉とインスタントコーヒーともに増加予想。輸出予想は3904万5000袋になり、これも前年比にして2.8%の増加。ただ、輸送用のコンテナ不足や輸出成約のキャンセル、輸送費が極めて高いことが足かせになっているという。期末在庫は511万1000袋、前年の2倍以上に膨らむ見通しとなった。

米農務省（USDA）アタシェによると、ベトナムの2022/23年度コーヒー生産は3093万袋と、前年から2.1%減少の見通しとなった。天候面では十分な降雨が生育に寄与するとみられる。また近年の高イールド種や病害抵抗性品種への植え替えもイールド維持に寄与すると指摘。しかし、インプットコストの増加を背景に化学肥料の使用を減らす傾向にあり、このためイールドに響くとの見方を示した。生産の大半を占めるロブスタ種が前年比2.1%減の2983万袋。アラビカ種は前年と同水準の110万袋とみられる。

2022/23年度輸出は2665万袋の予想で、前年との比較にすると1.3%%の減少になる。ブラジル産が最近のレアル安を背景に競争力を高めていることや、世界的なロジスティクス問題によるベトナム輸出への影響懸念から輸出が下向くとの見方である。国内消費が330万袋、前年から3.1%増加見通しとなった。新型コロナウィルス絡みの都市封鎖など規制が昨年10月から緩和され、ビジネスや生産も徐々に回復。また、国内のインスタントコーヒー重要が上向いているともいう。期末在庫は715万袋の予想で、前年に比べ27.9%膨らむ。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・30年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)