ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は反落。8月の米供給管理協会(ISM)製造業指数の改善を背景に売りに弾みが付いた。このところ相場が堅調だった反動から売りも台頭し、相場を押し下げる格好になった。夜間取引でやや売りが先行し、10年債利回りは上昇。朝方にまず発表された8月の雇用統計で、非農業部門雇用の増加数や賃金の伸び率が予想を下回ったため、いったんピッチの速い買いが集まり低下となった。ただ、雇用情勢の回復基調は続いているとの見方もあり、10年債は2.1%を割り込むとすぐに売りが戻り、上昇となった。その後ISMデータを受けて一段と売りが膨らみ、2.16%に上昇が進んだ。

ドル/円：110.24、ユーロ/ドル：1.1858、ユーロ/円：130.76 （NY17:00）

為替はドルが続伸。雇用統計が予想より弱気の内容となったことを受け、FRBの利上げ観測が後退する中でドル売りが膨らむ場面も見られたが、その後は改めてポジション調整のドル買い戻しが集まった。ドル/円は東京では110円をやや上回ったあたりを中心としたレンジ内での推移、ロンドンに入っても新たな動きが見られることはなかった。NYでは雇用統計の発表を受け109円台半ばまで急落したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり110円台を回復。そのごISM製造業指数が発表されると、強気の内容を好感し110円台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。中盤以降は値動きも落ち着き、110円台前半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では軟調に推移、午前中は1.19ドルをやや上回ったあたりで推移していたが、昼からは売り圧力が強まりロンドンでは1.18ドル台後半まで値を下げた。その後は買い意欲が強まり、NY早朝には1.19ドル台を回復。雇用統計発表直後には1.19ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られたが、直後から売り圧力が強まり、1.18ドル台後半まで値を下げた。午後からは動意も薄くなり、1.18ドル台半ばから後半でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では131円の節目を挟んで、やや上値の重い展開。ロンドンでは131円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。NY早朝にはまとまった買い入り、131円台前半まで一気に値を回復。雇用統発表後は売りに押され130円台後半まで急反落。その後は同水準で徐々に動意が薄くなった。

CBOT大豆11月限終値：949-1/2↑4-1/4

シカゴ大豆は続伸。値ごろ感からの買いが引き続き上昇を支え、また米産需要が堅調との見方も寄与した。11月限は夜間取引で買いが先行し、堅調な展開となった。朝方に950セントを超え、952-0セントと8月10日以来の高値を付けて一服。通常取引開始時にいったん、値を消したが、940セント台前半まで下がってすぐに買いが集まり再び上昇、取引終盤には940セント台後半に上がった。

ダウ工業平均：21,987.56↑39.46
S&P500：2,476.55↑4.90
NASDAQ：6,435.33↑6.67

NY株式は続伸。朝方発表された雇用統計が予想より弱気の内容となりFRBの利上げ観測が後退する中、、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤にかけてジリジリと値を切り上げる展開となった。昼からは上昇の勢いも一服、やや上値の重い展開となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

セクター別では、石油サービスがしっかりと上昇したほか、銀行株にも買いが集まった。バイオテクノロジーや運輸株、半導体も上昇。一方公益株は下落、保険も上値が重かった。ダウ銘柄ではゼネラル・エレクトリック（GE）が2.40%の上昇、シェブロン（CVX）やナイキ（NKE）も1%を超える上昇となった。ゴールドマン・サックス（GS）,JPモルガン・チェース（JPM）にも買いが集まった。一方ユナイテッド・テクノロジーズ（UTX）は1.50%の下落、マイクロソフト（MSFT）やトラベラーズ（TRV）、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）も1%を超える下げとなった。

CBOTコーン12月限終値：355-1/4↓2-1/2

シカゴコーンは反落。供給が潤沢との見方が根強く、3日のレイバーデーに伴う3連休を控えていることもあり、売り圧力が強まった。夜間取引ではまずに売り押され、一巡して前日の買いの流れを再開する格好で12月限は下げから持ち直した。上昇が進んで360-3/4セントと8月21日以来の高水準まで上がったものの、通常取引に入って売りが膨らみ一気にマイナス圏に下がった。350セント台前半で推移し、引けにかけて下げ渋っても、最後までマイナス圏にとどまった。

CBOT小麦12月限終値：438-3/4↑4-1/4

シカゴ小麦は続伸。3連休を前にポジション調整の買いが優勢となった。12月限は、夜間取引で買いが先行し、しっかりと上昇。朝方には440-0セントと8月22日以来の高値を付けた。通常取引が始まると売りも台頭し、急速に値を消したが、前日終値を下回るとすぐに買いが集まり、改めて430Z台後半に上がった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス10月限終値：3.070↑0.030

NY天然ガスは小幅続伸。ハリケーン「ハービー」の影響による生産停止が続いているのに加え、大西洋上に新たな大型ハリケーン「イルマ」が発生、メキシコ湾に向かう進路を取る可能性があることが、相場の大きな下支えとなった。10月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、朝方にかけては売りが優勢となり、通常取引の開始時には3ドルの節目割れを試すまでに値を下げた。その後は中盤にかけてまとまった買いが入り、3.00ドルドル台後半まで一気に値を回復。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：1.7479↓0.0313
暖房油10月限：1.7468↑0.0049

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は小幅続伸。相場は夜間取引からポジション整理の売りが先行、前日の急伸の反動から、ガソリンが主導する形で軟調な展開となった。通常取引開始後は株価の上昇などが支えとなる中で買いが集まる場面も見られたものの、ガソリンはプラス圏を回復するには至らず。暖房油は引け間際に僅かながらもプラス転換して取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：47.29↑0.06

NY原油は小幅続伸。日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。10月限は夜間取引では前日の急伸の反動もあって売りが先行、46ドル台後半まで値を切り下げての推移となった。朝方にかけては買いが集まり、前日終値近辺まで下げ幅を縮小したものの、通常取引開始後は再び売りに押し戻される展開。中盤には再びまとまった買いが入ったが、やはり前日終値近辺で息切れとなった。中盤以降は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開、最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

米安全・環境執行局（BSEE）によると、米メキシコ湾ではハリケーン「ハービー」によって米東部時間1日12:30現在、75の海上施設から職員が避難している。これに伴い日量15万2,989バレルの原油と4億599万立方フィートの天然ガス生産が停止、それぞれメキシコ湾全体の8.74%、12.61%に相当する量となる。前日の13.49%、17.64%から生産停止状況が大きく改善した。

COMEX金12月限終値：1,330.4↑8.2

NY金は続伸。朝方発表された雇用統計が予想より弱気の内容となったのを受け、FRBの利上げ観測が後退する中で投機的な買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて買いが加速、1,330ドル台半ばまで一気に値を伸ばす展開。その後は一旦売りに押し戻される格好となり、ISM製造業指数が予想を上回ったことが嫌気される中でマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、昼にかけてはしっかりと値を回復した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、8月のエタノール輸出は176万8000リットルと、前年同月から4.9%増加した。前月も13.3%上回る。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、8月の砂糖輸出は276万4600トンと、前年同月から6.8%減少した。しかし、前月比にすると3.9%増加。粗糖が前年を3.1%下回る216万400トンで、前月からは1.1%の減少になる。精製糖は60万4200トンと、前年同月に比べて17.9%ダウンだが、前月を26.7%上回る。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、8月の大豆輸出は595万2400トンで、前年同月から56.0%増加した。ただ、前月比にすると14.4%の減少。大豆ミールの輸出が122万6500トンと、前年から12.2%増え、前月との比較でも6.1%アップとなった。大豆油が14万5900トンと、前年を12.1%下回ったものの、前月からは6.3%の増加。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、8月のコーヒー輸出は237万5500袋となり、前年同月から9.5%減少した。前月は48.5%上回った。

インド製糖所協会（ISMA)が、政府に国内の砂糖輸送に対する補助を要請していると報じられた。南部のカルナタカ州やタミルナドゥ州の製糖所が地元の供給を増やすために輸入を申請しているのが背景にある。フィナンシャル・エクスプレスによると、ISMAのプレジデントは食料長官にあてた書簡でウッタルプラデシュ州の供給が潤沢なことに加え、マハラシュトラ州でも2017/18年度の砂糖増加が予想されていることを指摘。追加輸入による価格への影響を懸念示し、むしろウッタルプラデシュ州なマハラシュトラ州から南部への砂糖輸送コストをカバーするか、助成金を設けるのが望ましいとの見方を示した。

ICE-USコーヒー12月限終値：129.05↓0.30

NYコーヒーは小幅反落。朝方にはしっかりと買いが先行する場面も見られたが、最後はこれまでの流れを継いだ投機的な売りに押し戻された。12月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、早朝にはプラス圏を回復。NYに入ると130セントの節目を大きく上抜けるまで値を伸ばす場面も見られた。買い一巡後はややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でもみ合う展開、中盤以降は売りが優勢となり、最後は小幅ながらマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：13.75↓0.65

NY砂糖は反落。新たな材料が見当たらない中、需給見通しの弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。NYに入ると買いが集まる場面も見られたが、プラス転換することなく息切れ。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、14セントをやや上回ったあたりまで値を切り下げての推移となった。昼過ぎには商いの薄い中でまとまった売りが出て、13セント台後半まで一気に下げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、8月31日時点で9490万トンと前年同期の9170万トンを上回った。面積にして2750万ヘクタールで、前年の3210万ヘクタールからダウンだが、イールドは3.44トンになり、前年の2.85トンを上回った。小麦が事前予想の62.1%に相当する1730万ヘクタールから6710トンの収穫となり、イールドは3.88トンという。また、コーンが4万7100ヘクタールから23万2800トン、イールドが4.95トンになった。大豆は6万5700ヘクタールから12万9200トン、イールドが1.97トン。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は8月31日時点で3746万3000トンになった。面積にして976万7000ヘクタール、イールドが3.84トン。コーンが5000ヘクタールから2万トン、イールドが3.78トン、大豆は1万2000ヘクタールから2万トン、イールドが1.66トンになったという。

米国で自動車価格情報を手掛けるケリー･ブルー･ブックが1日に発表したデータによると、8月の国内新車価格は平均して3万4646ドルとなり、前年同月から0.7%上昇した。多くのメーカーが前年比プラスとなった中、ゼネラル・モーターズ（GM）とトヨタは下落した。前月比にすると0.5%の上昇、FCA（フィアット・クライスラー・オートモービルズ）、北米日産、トヨタを除くメーカーが上がった。

一方、メーカー各社が同日に発表した8月の国内新車販売で、ビッグスリーのうちゼネラル・モーターズ（GM）が前年同月から7.5%増加した。反面、FCAは10.5%落ち込み、フォード・モーターが2.1%減少した。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は、国内の2017/18年度（5-4月）コーン期末在庫が420万8920万トンになるとの見通しを示した。前年のほぼ3.8倍になり、また前回報告時の346万4745万トンから21.5%の上方修正。食用となるホワイトコーンを225万1336トンから260万2836とん、主に飼料用のイエローコーンは121万3409トンから160万6084トンにそれぞれ引き上げた。いずれも前年比で大幅増になる。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は、国内の2017/18年度（10-9月）小麦期末在庫が37万7532トンになるとの見通しを発表した。前年比で9.8%減少。2016/17年度の推定は61万9532トンから41万8532トンに引き下げた。前年比で49.4%の減少になる。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の8月31日付けクロップレポートによると、同国の2017/18年度小麦作付は535万ヘクタールで完了した。前年比4.9%増加。ただ、多雨の影響からブエノスアイレス州やラパンパ州、サンタフェ州南部とコルドバ州南部に作業を進められなかった地域があり、この結果、当初予想の550万ヘクタールを下回ったという。また、現時点で全体の34%の土壌が水分過剰の状態にあると報告。理想的とみなされる32%や、適切の25%、普通の19%を上回った。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の8月31日付けクロップレポートによると、2016/17年度コーン収穫は93.6%終了した。前週から4.2ポイント進み、前年同期の約96%を下回る。作業は最終段階に入り、主に中部や北部で進んだ。収穫が残っているのはコルドバ州とブエノスアイレス州、ラパンパ州ともいう。

経済指標
・8月失業率 (08:30)
・8月非農業雇用数 (08:30)
・7月建設支出 (10:00)
・8月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)
・8月ISM製造業指数 (10:00)
・8月国内自動車販売

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は上昇。朝方発表された個人消費支出（PCE）物価指数の伸びが鈍化したのが買いを支援した。夜間取引では売りが先行し、10年債利回りは2.1%台半ばに上昇しながら、朝方に買いが集まってしっかりと戻していった。さらに物価指数を手掛かりに前日の水準を下回った。ただ、明朝に雇用統計の発表を控えているため、積極的な買いは見送りで、限定的な利回り低下でもあった。

ドル/円：109.97、ユーロ/ドル：1.1909、ユーロ/円：130.95 （NY17:00）

為替はドル安が進行。朝方発表された7月の個人消費価格指数(PCE)が低い伸びにとどまり、FRBの利上げ観測が後退する中でドルに売りが膨らんだ。ムニューシン財務長官が、貿易に関してドル安が好ましいと発言したことも弱気に作用した。ドル/円は東京では110円台半ばでもみ合う展開。ロンドンに入るとやや買いが優勢となったが、大きな動きにつながることはなかった。NYに入ると経済指標の発表を受け、一転してドルが売られる展開となり、中盤には110円を割り込むまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、午後に入っても上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは、東京では1.18ドル台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると1.19ドルを試すまでに買いが集まったが、その後売りに押し戻されNY朝には1.18ドル台前半まで値を下げた。その後は再び買い意欲が強まり、午後には1.19ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では131円台前半でもみ合う展開、ロンドンではジリジリと買い意欲が強まり、131円台半ばまで値を伸ばしたものの、NY朝にかけては一転して売り圧力が強まり、130円台後半まで値を下げた。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、131円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

CBOT大豆11月限終値：945-1/4↓12-0

シカゴ大豆は反発。朝方発表された強気の週間輸出成約高が買いを支援した。月末に絡んだポジション調整の買いも値を押し上げる格好となった。11月限は夜間取引でやや買いが進み、930セント台後半に上がった。朝方にいったん値を消したが、通常取引が始まると買いピッチが速まり、一気に940セントを超える上昇。取引終盤には一段高となり、引け近くで948-3/4セントと3日ぶりの高水準まで上昇した。

CBOTコーン12月限終値：357-3/4↑12-1/4

シカゴコーンは反発。連日の安値更新など軟調な値動きが続いたため、売られ過ぎの感から買いが集まった。週間輸出成約高が予想を上回ったのも寄与した。12月限は夜間取引で前日の終値近辺でもみ合い、朝方にはやや下げが進んだ。しかし、344-1/4セントと一代安値を更新して売り一服。通常取引に入って買いが膨らみ、一気に350セントを超える上昇となった。いったん伸び悩みの場面をみながら、すぐに買いに弾みが付いて改めて強含み。350セント台後半に上昇が進み、引け近くで358-1/2セントと23日以来の高値を付けた。

CBOT小麦12月限終値：434-1/2↑4-3/4

シカゴ小麦は上昇。月末絡みの買いに加え、コーンや大豆の上昇も支援材料となった。12月限は夜間取引で買いが先行、430セント台前半に上昇した。朝方にやや伸び悩む場面があったが、通常取引開始後は買いに弾みが付いて上げ幅が広がった。437-3/4セントと25日以来の高値を付けて買いも一服。その後は引けまで430セント台前半から半ばにかけて上下に振れた。

ダウ工業平均：21,948.10↑55.67
S&P500：2,471.65↑14.06
NASDAQ：6,428.66↑60.35

NY株式は続伸。朝方発表された経済指標が全般的に好調な内容となった一方、物価関連は伸び悩むという状況下、米景気の回復継続への期待やFRBの利上げ観測の後退が投機的な買いを呼び込む展開となった。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが先行、中盤にかけてはやや売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持しての推移。最後は再び買い意欲が強まり、朝方につけた高値に迫る場面も見られた。

セクター別では、バイオテクノロジーが大きく値を伸ばしたほか、金鉱株もしっかりと上昇。ハイテク関連や半導体も値を伸ばした。一方、銀行株は上値が重かった。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス（UNH）が1.54%の上昇、ファイザー（PFE）、メルク（MRK）、ゼネラル・エレクトリック（GE）、マイクロソフト（MSFT）も1%を超える上昇となった。一方ディズニーは1.62%の下落、ウゾルマート（WMT）やトラベラーズ（TRV）、JPモルガンチェース（JPM）も下げが目立った。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.040↑0.101

NY天然ガスは大幅反発。在庫統計で低調な積み増しが続いていることが改めて材料視されたのに加え、大西洋の東方に新たな大型ハリケーンが発生したことも買いを呼び込む格好となった。10月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。朝方には売りが優勢となり、通常取引開始後もしばらくはややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。在庫統計発表後は一転して騰勢を強める展開、ガソリンの高騰も投機的な買いを呼び込む格好となり、昼前には3ドルの節目を一気に回復。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：1.7792↑0.1417
暖房油10月限：1.7419↑0.0865

NY石油製品はガソリン主導で大幅続伸。ハリケーン「ハービー」の影響による製油所の閉鎖が長期化するとの懸念が高まる中で投機的な買いが加速、ガソリンは期近終値ベースで2015年6月以来の高値を更新した。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼にかけて一気に上げ幅を拡大。午後からも高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

NYMEX原油10月限終値：47.23↑1.27

NY原油は大幅反発。ハリケーン｢ハービー｣による製油所の閉鎖が長期化するとの懸念が高まる中、ガソリンの急騰につれる形でポジション整理の買い戻しが集まった。10月限は夜間取引から買いが優勢、46ドルをやや上回ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には47ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,322.2↑8.1

NY金は反発。インフレの伸び悩みが改めて材料視される中、FRBの利上げ観測の後退が投機的な買いを呼び込んだ。12月限は夜間取引ではポジション整理の売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まる展開、朝方発表された個人消費価格指数（PCE）が低い伸びにとどまったことで、物価が今後も伸び悩むとの見方が強まる中、中盤には1,320ドルの節目を上抜けた。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

米安全・環境執行局（BSEE）によると、米メキシコ湾ではハリケーン「ハービー」によって米東部時間31日12:30現在、94の海上施設と5基のリグから職員が避難している。これに伴い日量23万6,115バレルの原油と5億6,809万立方フィートの天然ガス生産が停止、それぞれメキシコ湾全体の13.49%、187.64%にあたる量となる。前日の18.50%、18.98%からは生産停止状況が改善した。

ICE-USコーヒー12月限終値：129.35↑1.15

NYコーヒーは反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。NYに入ると売りに押され、127セント台前半まで値を下げての推移となった。中盤にかけてまとまった買いが入ると、プラス圏まで値を回復。昼前からは改めて買い意欲が強まる格好とあり、引け間際には129セント台後半まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：14.40↑0.49

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇や原油高が支えとなる中、月末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、朝方には14セントの節目を回復しての推移となった。NYに入ると14セント台前半までレンジを切り上げての推移。昼前からは改めて買い意欲が強まり14セント台半ばまで値を伸ばしたが、最後はやや売りが優勢となった。

ロシア農務省によると、国内砂糖ビート収穫は24日時点で260万トンになり、前年同期比横ばいとなった。面積にして5万8800ヘクタールで、事前予想の4.9%に相当。前年同期の5万6700ヘクタールをわずかに上回った。イールドが44.53トンと、前年の45.48トンからダウン。

チュニジアの国営業者が31日に5万トンの製粉用小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、価格は輸送費込みで1トン193.73ドル、11月1日から12月25日の間に納入の予定である。チュニジアは当初10万トンの買い付けを計画していた。

インドの協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）は、製糖所の砂糖在庫制限が価格下落につながり、農家へのタイムリーな砂糖きび購入代金の支払いに影響するかもしれないと懸念を示した。パスワン食料相は29日にツイッターへの投稿で、祭礼シーズン中の国内価格の安定化を狙って9月の在庫の上限を各製糖所の生産の21%、10月には8%に引き下げることを明らかにした。NFCSFLのプレジデントは、製糖所が価格変動を避けるために一定のペースで砂糖を販売していると主張し、在庫上限の引き下げに伴い販売が増え、価格が下がると述べた。

ロシア中銀が31日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月25日時点で4,205億ドルと、前週から6億ドル増加した。年初の3,777億ドルからは、428億ドルの増加となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

国際コーヒー機関（ICO）によると、7月の世界コーヒー輸出は938万1000袋と、前年同月から11.0%増加した。主要国別に、アラビカ種で生産2位のコロンビアが前年の2倍を超え、インドネシアは3倍に膨らんだ。インド、メキシコなども前年を上回った。

反面、生産と輸出ともに世界最大のブラジルの輸出は11.0%減少した。2位のベトナムが29.6%落ち込んだ。

世界の2016/17年度（10-9月）コーヒー輸出は7月まであわせて1億193万万1000袋になり、前年同期を5.9%上回った。

米農務省（USDA）は31日、民間業者から仕向け先不明で13万2000トンの2017/18年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

カナダ統計局農産物生産推定
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

リオグランデ･ド･スル州農業普及公社（Emater）は、同州の2017/18年度大豆生産が1675万トンと、前年の1857万トンから9.8%減少する見通しを示した。作付は3.1%増加して570万ヘクタールになるとみるものの、イールドが前年に記録した過去最高の3360キログラムからより平均的な2938キログラムに低下の見通しで、生産が前年割れになるという。

大豆の増反によって、コーン作付は11.6%減少し73万121ヘクタールになると見越す。イールド予測が前年比13.9%低下の6287キログラム、生産は459万トンと23.8%落ち込む見通し。コーンのイールドもまた、前年に理想的な天候で過去最高を記録したのから、平均水準に戻る格好になる。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・8月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)
・7月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・カナダ統計局農産物生産推定 (08:30)

納会日
・穀物・大豆・大豆製品 9月限第一通知日
・石油製品 9月限納会

ドル/円：110.23、ユーロ/ドル：1.1883、ユーロ/円：130.99 （NY17:00）

為替はドル高が進行。8月のADP雇用レポートや4-6月期のGDP改定値が強気の内容となったことを受け、ポジション調整の動きを中心にドル買いが加速した。ドル/円は東京では109円台後半のレンジ内での推移、午後には買い意欲が強まり、ロンドン朝には110円台を回復する場面も見られた。その後は一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲が強まり、NY朝には強気の経済指標を受けて110円台半ばまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、110円台前半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.19ドル台後半でのもみ合い、午後からは売り圧力が強まり、ロンドンでは1.19ドル台半ばでの推移となった。NYに入ると一段と売りが優勢となり、1.19ドル台前半まで下げ幅を拡大。午後からは1.19ドルを割り込んでの推移となった。ユーロ/円は東京では131円台半ばで方向感なく上下する展開、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、131円台前半まで値を下げた。NYに入ってもしばらくは131円台前半での推移が続いたが、午後からは改めて売り圧力が強まり、131円割れを試す格好となった。

債券は横ばい。経済指標の改善が売り圧力強める一方で、北朝鮮情勢絡みの地政学リスクへの警戒が下支えになった。夜間取引では売り買い交錯で、上下に振れる展開。通常取引に入って、8月のADP民間雇用データ、4-6月期実質国内総生産（GDP）改定値が相次いで予想を上回ったのを受けて売りに押され、10年債利回りが2.15%に上昇の場面もあった。ただ、GDPで物価指数の伸びが鈍かったことから売りも早々に一服。また、トランプ米大統領が早朝に、北朝鮮情勢について対話が答えでないとツイッターに投稿したのが情勢緊迫を懸念させる格好となったのもプラスに作用。売りが一巡してから、前日の水準を挟んでもみ合う展開となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：933-1/4↓4-0

シカゴ大豆は続落。米中西部で生育に適した天候とみられるのを背景に売り圧力が強まった。11月限は夜間取引に買いが進んで上昇しながら、940セントを超えて早々に一服、伸び悩みにシフトした。朝方には前日の終値を挟んでもみ合い、通常取引開始時に一気に売りに押されて下落した。931-1/2セントと22日以来の安値を更新し、取引終盤に下げ渋る場面があったが、930セント台半ばまで戻してから改めて前半に弱含んだ。

ダウ工業平均：21,892.43↑27.06
S&P500：2,457.59↑11.29
NASDAQ：6,368.31↑66.42

NY株式は小幅続伸。朝方発表されたADP雇用レポートや4-6月期GDP改定値が予想より強気の内容となったことや、トランプ大統領が税制改革への支持を求める遊説を行い、大型減税への期待が高まったことが下支えとなったが、上げ幅は限定的なものにとどまった。ダウ平均は寄り付きからしばらくは前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。昼からは徐々に買い意欲が強まる格好となり、しっかりとプラス圏を回復しての推移となった。引けにかけては再び売りに押される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーが大きく値を伸ばしたほか、半導体、ハイテク関連も全体的にしっかりと上昇。運輸株もしっかりだった。一方金鉱株や石油サービス、公益株は値を下げた。ダウ銘柄ではシスコ・システムズ（CSCO）が1.62%の上昇、キャタピラー（CAT）やマイクロソフト（MSFT）、デュポン（DD）、ゴールドマン・サックス(GS)も1%を超える上昇となった。一方トラベラーズ（TRV）はハリケーンの保険金支払い負担が懸念材料視される中で続落、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）、ベライゾン(VZ)も値下がりが目立った。

CBOTコーン12月限終値：345-1/2↓3-1/4

シカゴコーンは続落。潤沢な供給観測が重石で、テクニカルな売りも値を押し下げた。12月限は夜間取引でやや売りが先行し、前日終値を小幅下回った水準での推移となった。朝方にプラス圏に持ち直す場面があったが、通常取引に入ると売りに弾みが付き、前日に記録した一代安値を下抜けてさらに下落が進んだ。引け近くに345-0セントと新たな安値を付けた。

CBOT小麦12月限終値：429-3/4→0

シカゴ小麦は横ばい。コーンの下落につれて売りが出る一方で、値ごろ感からの買いもあり、上下に振れる展開となった。12月限は夜間取引で買いが集まり、430セント台前半に上昇。朝方も堅調な動きを続けたが、通常取引に入り急速に売りに押され、下げに転じた。420セント台後半で軟調に推移してから、引けにかけて持ち直した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.939↓0.044

NY天然ガスは反落。ハリケーン「ハービー」による供給不安を手掛かりとした買いも一服、目先の気温低下予報や停電などによる需要の落ち込みに対する懸念が手仕舞い売りを呼び込む格好となった、10月限は夜間取引から売りが優勢、ジリジリと値を切り下げる展開となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、2.90ドル台前半まで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン10月限：1.6375↑0.0356
暖房油10月限：1.6554↑0.0014

NY石油製品はガソリン主導で続伸。ハリケーン｢ハービー｣の影響で製油所の閉鎖が続いていることを受け、供給不安が改めて高まった。相場は夜間取引からしっかりと買いが先行、通常取引開始後も高値圏を維持しての推移となった。在庫統計発表後は弱気の内容となったことを受けて売りに押し戻される展開、暖房油はマイナス転落する場面も見られたものの、引けにかけては値を回復した。

NYMEX原油10月限終値：45.96↓0.48

NY原油は続落。在庫統計で予想を上回る取り崩しが確認されたことを受けて買い戻しが集まったものの、その後はハリケーン「ハービー｣による製油所の閉鎖が続いていることが改めて売りを呼び込む格好となった。10月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが優勢、通常取引開始後には46ドルの節目を割り込むまで値を下げた。その後は売りも一服、しばらく46ドル近辺での上下が続いたあと、在庫統計の発表を受けて46ドル台後半まで一気に買い進まれる展開となったものの、早々に息切れ。午後にまとまった売りが出ると、再び46ドルを割り込むまで値を崩した。

米安全・環境執行局（BSEE）によると、米メキシコ湾ではハリケーン「ハービー」によって米東部時間30日12:30現在、102の海上施設と5基のリグから職員が避難している。これに伴い日量32万3,760バレルの原油と6億1,109万立方フィートの天然ガス生産が停止、それぞれメキシコ湾全体の18.50%、18.98%にあたる量となる。前日の18.26%、19.10%からは原油は生産停止が僅かに進み、天然ガスは停やや改善した。

COMEX金12月限終値：1,314.1↓4.8

NY金は反落、北朝鮮情勢緊迫に対する懸念が後退する中、ポジション整理に売りに押される軟調な展開がとなった。一方 、強気の経済指標を受けてFRBの利上げ観測が改めて強まったことも上値を重くした。12月限は夜間取引から売りが先行、1,310ドル台のやや広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。朝方にはADP雇用レポートが強気の内容となったことを受けて1,310ドル割れをうかがうまで売りに押されたものの、それ以上の動きは見られず。通常取引開始後は値動きも落ち着き、1,310ドル台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
31日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー12月限終値：128.20↓0.45

NYコーヒーは小幅続落。決め手となる材料に欠ける中、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合い、NYに入ると売り圧力が強まり、127セントを割り込むあたりまで値を下げた。中盤以降は一転して買い意欲が強まったものの、プラス転換するには至らないまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：13.91↑0.09

NY砂糖は反発。これだという買い材料が出た訳ではなかったが、前日の急落の反動から、テクニカルな買い戻しが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、プラス圏を回復。中盤以降は前日終値を挟んだレンジ内でのもみ合いが続いたが、最後は改めて買い意欲が強まった。

チュニジアの国営業者が１０万トンの小麦買い付けを計画していると報じられた。トレーダーによると、2万5000トンずつ11月5−15日と20‐30日、12月1−10日と10−20日の4回に分けて納入のものを物色する。31日までオファーを受け付けるという。

インド製糖所協会（ISMA）が行ったメンバーの製糖所の2017/18年度（10-9月）砂糖きび圧搾時期に関する調査によると、ウッタルプラデシュ州の大手は10月に開始する計画を明らかにしたという。通常なら11月初めから半ばにかけて始まるところが、約１ヶ月早まる格好となる。また、カルナタカ州とマハラシュトラ州、タミルナドゥ州の多くの製糖所も、10月半ば開始の意向を示したという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ベトナムで飼料需要の増加を背景に、コーン輸入が増加傾向にあると報じられた。農務省のデータによると、年初から7か月間で413万トンの輸入となり、前年同期から9%増加。アルゼンチン産が49.5%と半分近くを占め、次いでブラジル産が15%だったという。一方、タイからの輸入が急速に伸びており、これまでに前年の15倍近くに伸びたともしている。

ウクライナ政府によると、7月に始まった2017/18年度穀物輸出は8月28日時点で571万5000トンとなった。このうち小麦が277万5000トン、コーンは108万4000トンという。

米農務省（USDA）は30日、民間業者から中国向けで13万1000トンの2017/18年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

実質国内総生産（GDP)改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

エジプト商品供給公社（GASC）は、29日に29万5000トンの小麦を買い付けたことを明らかにした。23万5000トンがロシア産、6万トンがウクライナ産という。トレーダーによると、ロシア産は商社3社から1トン186ドル、187ドル、187.50ドルで購入し、ウクライナ産を同187ドルで購入した、小麦は全て9月1−10.日に出荷になる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・8月ADP全米雇用レポート (08:15)
・4-6月期企業収益速報値 (08:30)
・4-6月期GDP改定値 (08:30)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)