ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続伸。朝方発表された消費者物価指数（CPI）が予想を下回ったことや、株式相場が再び大きく下げたのを背景に買いが優勢となった。夜間取引から朝方にかけて方向感に欠ける展開だったが、その後は買いが集まった。10年債利回りは3.2%近くまで上昇の場面もあったが、下げに転じ、午後には3.12%と3日以来の低水準を付けた。

ドル/円：112.15、ユーロ/ドル：1.1593、ユーロ/円：130.03 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。米株の下落が加速する中、リスク回避の売りがドルに集まった。朝方発表された消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまり、米長期金利の上昇が一服したことも、ドルに弱気に作用した。ドル/円は東京からロンドンにかけて、112円台前半の狭いレンジ内でもみ合う展開。NY朝には買い意欲が強まり112円台半ばまで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。中盤にかけては一転して売りに押し戻される格好となり、午後には111円台後半まで値を下げた。売り一巡後には112円台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、ブレグジットがスムーズに進むとの期待が下支えとなる中、早々に1.15ドル台半ばまで値を伸ばした。その後は売りに押し戻される格好となり、ロンドン朝には1.15ドル半ばで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、NY朝には1.16ドルを試すまでに上げ幅を拡大。中盤にかけて再び売りが優勢となったが、午後遅くには1.15ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京から買いが優勢、129円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンでは129円台半ばから後半のレンジ内での推移、NY朝にかけては再び買い意欲が強まり、130円台を回復した。その後は上値が重くなったものの、130円の節目近辺の水準をしっかりと維持しての推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：858-1/4↑6-0

シカゴ大豆は反発。USDA需給報告で生産などが予想を下回ったのを受け、買いの展開になった。夜間取引では売りが膨らみ、11月限は840セント台に下落、一時は前日安値も下回った。ただ、847-0セントと1日以来の安値を更新してから売りも細り、下げ幅縮小。通常取引では需給報告を前に売り買い交錯となって上下に振れ、報告発表に続いて買いが進んで一気に、860セント台前半に上昇した。その後伸び悩み、850セント台後半で引けた。

ダウ工業平均：25,052.83↓545.91
S&P500：2,728.37↓57.31
NASDAQ：7,329.06↓92.99

NY株は大幅続落。インフレ圧力の高まりや米長期金利の更なる上昇に対する懸念が完全には払拭されない中、前日の流れを継いだポジション調整の売りが相場を主導した。ダウ平均は朝方発表された消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまり、長期金利の上昇が一服したことを好感、寄り付き後しばらく買いが優勢となる場面も見られた。しかし買いの勢いは長続きせず、中盤にかけては大きく売りに押される展開。昼には下げ渋る場面も見られたが、午後からは改めて売りが加速、一時下げ幅が700ポイントに迫る場面も見られた。

セクター別では、金関連が金価格の上昇につれて大きく買い進まれた以外、全てのセクターが下落。中でもエネルギー関連や保険、金融株、薬品株などの下落が目立った。ダウ銘柄は、前日に続いて30種全てが下落。マイクロソフト（MSFT）が0.24%の下落にとどまったほか、ダウデュポン（DWDP）とナイキ（NKE）はそれぞれ0.57%と、比較的小幅な下げとなった。一方でファイザー（PFE）は3.82%の下落、エクソン・モービル（XOM）は3.45%、シェブロン（CVX）が3.40%など、合計で8銘柄が3%以上の下げを記録した。

CBOTコーン12月限終値：369-1/4↑6-1/2

シカゴコーンは反発。USDA需給報告が強気のサプライズだったのを背景に買いが優勢となった。12月限は夜間取引で売りに押されて小安くなり、通常取引に入って360セント割れ目前まで下落の場面もあった。需給報告の発表に続いて活発に買いが進み、一気に370セント台に上昇。373-0セントと8月22日以来の高値を付けた。ただ、買いが一服するのも早く、その後は360セント台後半で推移した。

CBOT小麦12月限終値：508-0↓2-1/2

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告で期末在庫が予想を下回ったことなどを手掛かりに買いの場面があったが、低調な米産需要の見方が根強いことなどから売りに転じた。12月限は夜間取引で売りが先行し、500セント台後半に下落してから、朝方に持ち直した。通常取引に入っても値動きに方向感の乏しい展開。需給報告の発表直後にはピッチの速い買いによって520セントを超えるまで上昇し、すぐに値を消した。マイナス圏に戻し、取引終盤には506-1/2セントと2日以来の安値を更新した。

米BSEE(安全環境局)が11日に発表したデータによると、ハリケーン「マイケル｣の影響で、NY時間12:30現在、メキシコ湾のプラットフォーム59ヶ所から職員が避難、前日の報告で89ヶ所だったのから減少した。これに伴い日量68万107バレルの石油生産と、7億4,400万立方フィートの天然ガス生産が停止している。それぞれメキシコ湾における生産全体の40.0%、29.1%に相当、前日の72万8,877、8億1,200万立方フィートからどちらも生産停止が縮小した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.222↓0.062

NY天然ガスは反落。ここまでの急伸で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。ハリケーン「マイケル」の被害が限定的なものにとどまるとの見方や、在庫が予想をやや上回る大幅積み増しとなったことも、弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方からは改めて売り圧力が強まる格好となり、昼には3.10ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、3.20ドル台まで買い戻される格好となったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

RBOBガソリン11月限：1.9327↓0.0877
暖房油11月限：2.2322↓0.0627

NY石油製品は大幅続落。株や原油の急落が嫌気される中、投機的な売りが加速した。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、一気に下げ幅を拡大した。在庫統計発表後には一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、午後からは株が下げ足を速めるのにつれて再び売り圧力が強まる展開、最後まで下落の流れが止まることはなかった。

NYMEX原油11月限終値：70.97↓2.20

NY原油は大幅続落。株価の下落が大きな重石となる中、投機的な売りが先行する展開となった。在庫統計で原油が予想を上回る大幅積み増しとなったことも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが優勢、72ドルをやや割り込むあたりまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、71ドル台半ばまで下げ幅を拡大、在庫統計発表後には71ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は一旦買い戻しが集まったものの、引けにかけては改めて売り圧力が強まった。

COMEX金12月限終値：1,227.6↑34.2

NY金は大幅続伸。株価の更なる下落に対する懸念が高まる中、安全資産としての需要がしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,200ドルの節目を回復しての推移となった。通常取引開始後には1,210ドル台まで上げ幅を拡大。しばらくは動きも鈍かったが、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、昼前には1,220ドル台まで一気に値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、最後は1,220ドル台後半で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：112.90↑1.00

NYコーヒーは反発。朝方までは軟調な値動きとなったが、その後はこれまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間の取引開始時から大きく売りが先行、早々に110セントの節目を割り込むまでに値を崩した。その後は売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が継続。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、中盤にはプラス圏を回復、113セント台前半まで一気に上げ幅を拡大した。買い一巡後も高値水準はしっかりと維持、113セントの節目を挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。

ICE-US砂糖3月限終値：12.92↑0.07

NY砂糖は反発。朝方まではポジション整理の売りが相場を主導する展開となったが、その後はこれまでの大きな流れを継いだ買いが加速、しっかりと値を回復した。3月限は夜間の時間帯は売りが先行、ジリジリと値を切り下げる展開となった。早朝には売りも一服、NYに入るとまとまった買いが断続的に入る格好となり、中盤には13セントの節目を回復。しかし前日の高値を試すまでの勢いもなく、最後は再び売りに押され13セントを割り込んで取引を終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は11日、民間業者から仕向け先不明で14万トンの2018/19年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ロシア中銀が11日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月5日時点で4,692ドルと、前週から19億ドル減少した。年初の4,327億ドルからは、265億ドルの増加となる。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

消費者物価指数(CPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ベトナム税関局によると、9月のコーヒー輸出は12万665トンとなり、前月から21.3%減少した。統計局の推定13万トンも下回る。年初からの輸出は9月まであわせて144万7000トンで、前年同期を18.8%上回った。

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2018/19年度（7-6月）生産を3419万2000トンと見通し、前月に発表した初回予測の3455万1000トンから35万9000トン、1%引き下げた。前年比にして6.5%の減少。イールドを7.02トンから6.97トンに下方修正した。輸出は前年比4.1%減の1679万8000トン。ただ、従来の1667万2000トンからはやや引き上げた。域外向けを850万トンから875万トンに上方修正したのが背景にある。一方、欧州連合（EU）向けは805万7000トンから793万2000トンに引き下げた。期末在庫は240万4000トンの見通しで、246万1000トンから下方修正、前年の推定297万1000トン（修正値）から縮小になる。

FranceAgriMerはまた、2018/19年度（7-6月）のコーン生産見通しを1167万6000トンから1149万8000トンに引き下げた。前年との比較で15.3%減少。イールドが8.85トンから8.78トンに下方修正、前年の推定10.22トン（修正値）を下回る。輸出は435万3000トンの見通しを維持した。前年から15.3%減少する。EU向けで前年比16.1%減の411万3000トン、域外向けでは15.4%減って12万トンにとどまる見通しで、いずれも修正なし。期末在庫を196万2000トンとみており、従来の252万5000トンから引き下げ、前年からは23.0%の減少になる。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2018年砂糖きび圧搾は6月に始まってから10月7日時点で2505万3491トンと、事前予想の75.9%終了した。圧搾は7日までの一週間で140万5454トンになり、7月上旬以来の低水準になった。ASMCは2018年の砂糖きび圧搾が最終的に3302万6000トンになると見通しており、前週時点での3304万6000トンから修正。シーズン初めの予想は3426万4500トンだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・9月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・9月財政収支 (14:00)

エネルギー
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

債券は続伸。物価統計や入札結果を背景に売りに押される場面があったが、株安の進行が下支えになって買いに転じた。夜間取引で売りが先行し、通常取引でも流れを継続。朝方発表された生産者物価指数が予想通りの上昇、食品とエネルギー、貿易サービスを除いた最終需要は1月以来の高い伸びになったことが重石となり、10年債利回りは3.24%まで上がった。ただ、この水準では売りが鈍って上昇一服。3.2%台前半に戻した。

3年債と10年債の入札結果が低調と受け止められたこともあり、午後に改めて売りが進んだが、やはり本日のレンジ上限でブレーキがかかった。その後はほぼ一本調子で前日の水準まで戻し、さらに3.2%を割り込んだ。

ドル/円：112.26、ユーロ/ドル：1.1519、ユーロ/円：129.31 （NY17:00）

為替は円高が進行。米株が全面安の展開となり、投資家のリスク回避の動きが強まる中、安全資産としての円に買いが集まる展開となった。ドル/円は東京では113円を挟んだレンジ内でもみ合う展開、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、113円台前半まで値を切り上げた。NYに入ると流れが一転、株価が値を崩すのにつれて売りが膨らみ、112円台後半まで反落。中盤にはしばらく下げ渋る場面も見られたが、午後からは改めて売り圧力が強まり、112円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは、東京では1.15ドルをやや上回ったあたりを中心としたもみ合い、ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.14ドル台後半まで値を下げた。NY朝からは改めて買い意欲が強まり、中盤には1.15ドル台半ばまで値を回復。午後には再び上値が重くなり、1.15ドル台前半での推移となった。ユーロ/円は、東京では130円をやや上回ったあたりでの小動き、ロンドンに入っても同水準での推移が続いた。NY朝には130円台半ばまで買い進まれる場面も見られたが、その後は米株の下落を嫌気する形で130円を割り込むまで反落。午後からは売り圧力が強まり、129円台前半まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：25,598.74↓831.83
S&P500：2,785.68↓94.66
NASDAQ：7,422.05↓315.97

NY株式は全面安の展開、ダウ工業平均は2月以来の大幅な下げを記録した。。長期金利の上昇が嫌気される中、日中を通じてポジション調整の売り一色の展開となった。米中の貿易戦争に対する懸念など、従来からの懸念材料にも改めて注目が集まった。ダウ平均は寄り付きから売り一色の展開、中盤には2万6,000ポイントの節目手前でやや下げ渋る場面も見られたが、午後からは改めて売りが加速、最後は800ポイントを超えるまで下げ幅を拡大した。

セクター別では、金関連が上昇した以外は、ほぼ全てのセクターが下落。エネルギー関連や半導体、運輸株、コンピューター関連、バイオテクノロジーなどの下げがきつくなった。ダウ銘柄は、30種全てが下落。1%を下回る下げにとどまったのは、マクドナルド（MCD）とプロクター・アンド・ギャンブル（PG）の2銘柄のみ、一方でナイキ（NKE）は6.81%、マイクロソフト（MSFT）は5.43%の大幅下落、ビサ（V）やボーイング（BA）、アップル（AAPL）も4%を超える下げとなった。

CBOT大豆11月限終値：852-1/4↓10-3/4

シカゴ大豆は続落。明日にUSDA需給報告の発表を控え、利食い売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から弱含んだ。860セントを割り込んでいったん下げ渋ったが、朝方に改めて売りに押されて節目を下抜け。通常取引では売りのピッチも速まって、840セント台に下落した。847-1/4セントと1日以来の安値を付けてから一服となったが、850セント台前半に下げ幅を縮めるのにとどまった。

CBOTコーン12月限終値：362-3/4↓1-3/4

シカゴコーンは続落。明日に発表のUSDA需給報告で生産が引き上げられるとの見方が重石となった。夜間取引では売り買い交錯の中、12月限はもみ合い。朝方に売り圧力が強まり、値を下げる展開にシフトした。通常取引に入っても軟調な値動きを続け、362-0セントと1日以来の水準まで下落し、そのまま引けまで安値圏で推移した。

CBOT小麦12月限終値：510-1/2↓4-1/2

シカゴ小麦は反落。USDA需給報告の発表を前にポジション調整の売りが優勢となった。12月限は夜間取引で買いが先行して上昇したが、510セント台後半に上げてから早々に伸び悩んだ。朝方には前日終値を割り込み、そのまま510セント台前半に下落。通常取引に入って510-1/4セントと2日以来の水準まで下がった。一時、下げ渋っても、売りの流れが切れることもなく、引け近くには本日の安値水準に押し戻された

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

天然ガス在庫統計市場予想
11日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米BSEE(安全環境局)が10日に発表したデータによると、ハリケーン「マイケル｣の影響で、NY時間12:30現在、メキシコ湾のプラットフォーム89ヶ所から職員が避難している。前日の報告では75ヶ所だった。これによって日量72万8,877バレルの石油生産と、8億1,200万立方フィートの天然ガス生産が停止している。それぞれメキシコ湾における生産全体の42.3%、31.7%に相当、前日の67万831バレル、7億2,600万立方フィートから生産停止が拡大した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.284↑0.018

NY天然ガスは小幅続伸。ハリケーン「マイケル」による生産停止が拡大していることを受けて投機的な買いが先行したものの、その後は上陸で材料出尽くしとの見方が強まる中でポジション整理の売りが膨らみ上げ幅を縮小した。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方にかけて3.30ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、昼過ぎにはマイナス転落。その後は売りも一服、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、最後は買いが集まりプラス転換して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.0204↓.0570
暖房油11月限：2.3949↓0.0289

NY石油製品は大幅安。株や原油の急落につれ、ポジション整理の売りが加速した。相場は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、早朝にかけてはプラス圏で推移する場面も見られた。その後は一転して売りに押される展開、通常取引開始後は下げ足を速め、昼にかけて一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：73.17↓1.79

NY原油は反落、株価の下落が重石となる中でポジション整理の売りが加速した。ハリケーン「マイケル」による生産への影響が限定的なものにとどまるとの見方も、弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。早朝からは徐々に売りに押される展開、通常取引開始後は下げ足を速め、73ドル台前半まで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺に張り付いたままの推移となった。

COMEX金12月限終値：1,193.4↑1.9

NY金は小幅続伸。米長期金利の上昇が嫌気されたものの、株価の急落を受けて投資家のリスク回避の動きが強まる中で安全資産としての需要が下支えとなった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,190ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドン時間には売りに押し戻される格好となり、マイナス転落したものの、1,190ドルの節目あたりではしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、ジリジリと値を回復。最後は小幅ながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：111.90↓1.25

NYコーヒーは反落。対ドルでのレアル高の進行が一服したこともあり、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ買いが優勢、114セントの節目を回復する場面も見られた。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、111セントまで一気に反落。中盤にかけては改めて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。引けにかけては再び上値が重くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：12.85↓0.12

NY砂糖は反落。ここまでの上昇の勢いも一服、ブラジルレアルが下落に転じたことを嫌気する形でポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、13セント台前半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後まとまった売りが出ると、12セント台後半まで一気に値を崩した。中盤以降は値動きも落ち着き、同水準でのもみ合いが続いた。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の砂糖きび収穫報告によると、9月後半の2018/19年度砂糖きび圧搾高は2764万3000トンと前年同期から31.68%減少した。9月に入って再び前年割れとなり、しかも前半の15.31%より大きなマイナス幅である。年初からの圧搾高は10月1日時点で4億5793万3000トンと、前年同期を2.31%下回った。

9月後半の砂糖生産は128万6000トンとなり、前年から55.01%落ち込んだ。5月から前年比マイナスを続け、また、減少幅は前半の31.57%以上。エタノールは16億3400万リットルと前年比にして36.69%減少と、4月に2018/19年度に入って初めて前年割れとなった。無水エタノールが44.91%ダウンで前月以上の落ち込み、含水エタノーが0.09%の減少に転じた。2018/19年度の砂糖生産は10月1日時点で前年から24.08%減少して2227万3000トン、エタノールは243億8600万リットルで25.05%増加した。

10月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は140.34キログラムと、前年同期の136.13キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の48.25%から36.37%に低下、エタノール生産は51.75%から63.63%に上昇した。

フランス農務省は、同国の2018年砂糖ビート生産推定を4040万トンと、前月時点での4110万トンから70万トン引き下げた。イールドの下方修正が背景にあるという。生産は前年比にして12.7%の減少になるが、過去5年平均は8.8%上回る。

ウクライナ農務省によると、2018年砂糖ビートの収穫は10月9日時点で490万トンとなった。面積にして10万2000ヘクタールで、事前予想の37%終了。イールドが47.8トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の2018年コーン収穫は10月9日時点で1040万トンとなった。面積にして170万ヘクタール、イールドは6.22トンという。

ウクライナ農務省によると、2019年に収穫となる冬穀物の作付は、10月9日時点で570万ヘクタールとなった。事前予想の79%終了。このうち冬小麦が500万ヘクタールで、82％終わったという。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア農務省によると、国内の2018年穀物・豆類収穫が10月9日時点で1憶680万トンと、前年同期の1億2890万トンを下回った。面積にして4180万ヘクタールで、前年の4300万ヘクタールからダウン、イールドも2.56トンになり、前年の3.0トンを下回った。冬小麦と春小麦あわせて2540万ヘクタールから7140万トンが収穫済み、イールドが2.81トンとなった。またコーンの収穫が100万ヘクタールから410万トン、イールドは3.9トンである。

ロシア農務省によると、2019年に収穫となる冬穀物の作付は10月9日時点で1570万ヘクタールとなった。事前予想の91.4%終了で、前年同期の1490万ヘクタールを上回る。

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）は、同国の2019年大豆生産が1億1950万トンになるとの初回見通しを発表した。2018年度の推定を1億1880万トンから1億1950万トンに引き上げたため、2019年は前年比横ばい予想になる。

Abioveは2018年の輸出を7610万トンから7700万トンに上方修正した。前年との比較で13%の増加。一方、2019年には7190万トンに減少を見越す。期末在庫に関すると、2017年を146万5000トンの従来推定を維持、前年から72.2%縮小になり、2019年には376万5000トンに膨らむ見通しを示した。

生産者物価指数（PPI）
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2018/19年度コーン生産見通しは9500万トンで据え置きとなった。前年比にして16.6%の増加。価格上昇がサフリーニャコーンの作付増加に寄与し、またイールドの改善も手伝い、前年の不作から回復する格好になる。

2018/19年度の輸出は3000万トンの予想で、従来の3200万トンから引き下げだが、前年からは42.9%増加する。生産増加、またレアル安によって競争力が高まったことも輸出を押し上げるとの見方である。ただ、為替レートに関しては10月の大統領選の結果次第で、また輸送費も輸出を左右する可能性を示唆した。

国内消費は6350万トンから6550万トンに上方修正、前年との比較で4.8%の増加見通しになった。期末在庫が836万9000トンから1331万9000トンに引き上げられ、前年の推定1301万9000トン（修正値）を上回る。

ブラジルの2018/19年度小麦生産見通しは520万トンで、従来の550万トンから引き下げとなった。2大生産地のパラナ州とリオグランデ・ド・スル州で乾燥が続き、また降霜がみられたことが背景にある。それでも悪天候から落ち込んだ前年との比較にすると22%の増加。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・8月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・3年債入札 (11:30)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

債券は反発。売られ過ぎの感が強まり、買いが集まった。国際通貨基金（IMF）の世界経済成長率見通し下方修正も下支え。夜間取引では売り買い交錯となり、10年債利回りは方向感なく推移した。朝方に一時売りが進んだが、3.25%を試すのをみてから、買いが優勢となって低下に転じた。午後には3.2%を割り込む場面もあった。

ドル/円：112.95、ユーロ/ドル：1.1488、ユーロ/円：129.77 （NY17:00）

為替は円が小幅高。長期金利の上昇が一服、株式市場が方向感なく上下を繰り返す中、前日に続いて投資家のリスク回避の動きが全体を主導する展開となった。ドル/円は東京では113円台前半を中心としたレンジ内での小動き。午後には買いが優勢となり、113円台半ばまで値を伸ばしたものの、ロンドンに入ると売りに押され、113円台前半まで値を切り下げた。NYに入ってしばらくは不安定な上下を繰り返す展開が続いたが、その後は徐々に売り圧力が強まり、午後には113円を割り込んでの推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.15ドルをやや割り込んだあたりでの小動き、午後からは売り圧力が強まり、ロンドンでは1.14ドル台前半まで値を下げた。NYに入ると一転して買いが優勢となり、中盤には1.14ドル台後半まで値を回復。午後に入っても買いの勢いは衰えず、遅くには1.15ドルを試す格好となった。ユーロ/円は東京では130円の節目を挟んだレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると売りが優勢となり、129円台半ばまで値を下げた。NYに入ると買い意欲が強まり、129円台後半まで値を回復。午後からは動意も薄くなり、130円をやや割り込んだあたりを中心とした推移が続いた。

ダウ工業平均：26,430.57↓56.21
S&P500：2,880.34↓4.09
NASDAQ：7,738.02↑2.07

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が値を下げる一方、ナスダック総合指数は小幅反発。ここまでの下落の反動もあって、ポジション調整の買い戻しが相場を押し上げる場面も見られたものの、長期金利の上昇が依然として大きな重石となる中、最後まで上値は重いままだった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、下げ幅も100ポイント以上に拡大したものの、早々に下げ止まり。その後はややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。午後には徐々に動意も薄くなり、最後まで明確な方向性が出ることのないままに取引を終了した。

セクター別では、石油サービスなどのエネルギー関連に買いが集まったほか、公益株も堅調。ヘルスケアやコンピューター関連も底堅く推移した。一方で運輸株や金関連は下落、銀行株やバイオテクノロジーも下げが目立った。ダウ銘柄では、ウォルマート（WMT）が2.52%の上昇となったほか、シェブロン（CVX）、アップル（AAPL）、マイクロソフト(MSFT)、メルク（MRK）、マクドナルド（MCD）もしっかりと上昇。一方でダウデュポン（DWDP）は3.67%の下落、ユナイテッド・テクノロジーズ（UTX）やキャタピラー（CAT）も2%を超える下落となった。

CBOT大豆11月限終値：863-0↓6-3/4

シカゴ大豆は下落。米中の通商問題を巡る不透明感が改めて重石になり、また本日発表の週間輸出検証高が低調な内容だったのも売り圧力を強めた。11月限は夜間取引で買いの場面があったが、比較的早くに息切れとなり、870セント台前半に上昇してから、下げに転じた。じりじりと値を下げて、通常取引では860セント台前半に下落。取引終盤には860セントを下回る場面もあった。

CBOTコーン12月限終値：364-1/2↓2-0

シカゴコーンは続落。11日に控えるUSDA需給報告をにらみながら、大豆の下げにつれて売りの展開になった。12月限は夜間取引ではやや売りに押された後持ち直すなど方向感に欠ける値動き。通常取引に入って360セント台後半に上昇したところで売りが膨らみ下落に転じた。前日安値を下回り、360セント台前半に下落してややペースも鈍り、その後はもみ合いとなった。

CBOT小麦12月限終値：515-0↑1-0

シカゴ小麦は小反発。USDAがバングラデシュ向けで輸出成約報告を受けたのが下支えになった。12月限は夜間取引で売りが先行して510セント台前半に下落、511-1/4セントと2日以来の安値を更新する場面もみてから、朝方に買いが集りプラス転換した。通常取引でも流れを継続したが、520セントを超えると買いのペースも鈍って伸び悩んだ。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

10月7日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月7日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

米BSEE(安全環境局)が9日に発表したデータによると、ハリケーン「マイケル｣の影響で、NY時間12:30現在、メキシコ湾のプラットフォーム75箇所から職員が避難している。前日の報告では10箇所だった。これによって日量67万831バレルの石油生産と、7億2,600万立方フィートの天然ガス生産が停止している。前日の32万4,190バレル、2億8,388万立方フィートからそれぞれ生産停止が拡大した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.266↓0.001

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。早朝まではハリケーン「マイケル」の接近に伴うメキシコ湾の施設閉鎖を材料視する形で大きく買いが先行したものの、その後はポジション整理の売りに押し戻される格好となった。11月限は夜間取引から買いが先行、早朝には3.30ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、午後にはマイナス転落するまでに値を下げた。その後は売りも一服、最後は買い戻しが優勢となったが、前日終値近辺まで値を戻すのが精一杯だった。

RBOBガソリン11月限：2.0774↓0.0163
暖房油11月限：2.4238↑0.0296

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は続伸。ガソリンは夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い、朝方には売り圧力が強まり、大きく下げ幅を拡大。中盤以降は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。暖房油は夜間取引から買いが先行、朝方にマイナス圏まで売りに押される場面も見られたが、直ぐに値を回復。午後には一段と値を伸ばす展開となった。

NYMEX原油11月限終値：74.96↑0.67

NY原油は反発。イランの生産減少に対する懸念が改めて材料視される中、日中を通じて投機的な買いが優勢の展開となった。ハリケーン「マイケル」の接近に伴う施設の閉鎖も強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、74ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は一旦売りに押されマイナス転落したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり直ぐにプラス圏を回復。午後には75ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大する場面も見られた。引けにかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,191.5↑2.9

NY金は反発。米長期金利の上昇が一服する中、前日の急落の反動もあってポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,190ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。朝方にかけては改めて売りに押し戻される格好となり、1,190ドルを割り込むまで値を下げたものの、プラス圏はかろうじて維持する形で下げ止まり。通常取引開始後にまとまった売りが出るとマイナス転落したものの、押し目では直ぐに買いが集まり、1,190ドル台まで値を回復した。中盤以降は値動きを落ち着き、1,190ドル台前半でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：113.15↑1.30

NYコーヒーは続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が引き続き大きな下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間の時間帯からややプラス圏に入ったあたりでの推移、朝方には売りが膨らみマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まった。NYに入ってもしばらくはもみ合いが続いたが、中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、最後は113セント台まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：12.97↑0.03

NY砂糖は小幅続伸。朝方まではポジション整理の売りに押される軟調な展開となったが、対ドルでのブラジルレアルの上昇が引き続き下支えとなる中、その後はしっかりと買いが集まった。3月限は夜間の時間帯は売りが先行、朝方には12.73セントの安値まで値を下げる展開となった。NYに入ると一転して買い意欲が強まりプラス圏を回復、中盤にはそのまま13セントの節目を試すまでに値を伸ばしたものの、目前で息切れ。引けにかけては上値が重くなったものの、高値圏は維持したまま取引を終了した。

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月5日現在3,554億5,300万ユーロと、前週から横ばいとなった。四半期毎の調整を除くと、3週連続での横ばいとなる。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

世界コーヒー機関（ICO）の月次市場レポートによると、世界の2017/18年度（10-9月）コーヒー生産が1億6481万袋になった。従来推定の1億5856万袋から上方修正。また、前年を1億5904万7000袋から1億5595万袋に引き下げたこともあり、2017/18年度は前年比にして5.7%の増加。4月や7月が年度初めになる生産国の新しい収穫を反映している。アラビカ種は9716万2000袋から1億181万9000袋に引き上げで、これも前年との比較で2.2%増加と、従来の減少の見方からシフト。ロブスタ種は前年比11.7%増の6299万�@000袋で、6139万9000袋から上方修正となった。

消費推定を1億6211万6000袋から1億6223万2000袋に引き上げた。アフリカ、アジア・オセアニア、メキシコ・中米の上方修正が全体を押し上げた格好で、前年との比較にして1.6%増加。生産は消費を257万8000袋上回り、前月報告時の355万5000袋の供給不足から転換、2年ぶりの供給過剰である。

国際通貨基金（IMF）は9日に発表した世界経済見通しで、2018年の世界成長率を3.7%と、7月月時点の3.9%から0.2ポイント引き下げた。成長率の下方修正は2年ぶり。米中の貿易摩擦激化が背景にあり、この6ヶ月間で下振れリスクが高まり、強気サプライズの可能性が後退したという。経済政策の影響が懸念されることも指摘。2019年の見通しは、3.9.%から3.7%に引き下げとなった。

米国の2018年は減税効果から2.9%で据え置いたが、2019年を2.7%から2.5%に引き下げた。ユーロ圏の2018年は2.2%から2.0%に下方修正、2019年は1.9%の従来予想を維持した。一方、日本は2018年も1.1%の成長見通しとし、0.1ポイント引き上げた。2019年は0.9%で修正なし。先進国の2018年を2.4%で据え置き、2019年は2.2%から2.1%に引き下げた。

エマージング・途上国は2018年と2019年ともに4.7%の調整率になるのを見越す。それぞれ、0.2ポイント、0.4ポイントの下方修正である。このうち中国は2018年に6.6%になるとの従来の見通しを示したが、2019年は6.4%から6.2%に下方修正した。

米農務省（USDA）は9日、民間業者からバングラデシュ向けで12トンの2018/19年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は5週間ベースで前月比0.4%増加した。前年同期と比べると5.9%の増加という。

米農務省（USDA）アタシェによると、パキスタンの2018/19年度砂糖生産見通しは652万5000トンで据え置きとなった前年比に12.1%の減少。砂糖きびに対する返済遅延に続いて政府支援も不在となったことで、農家の綿花やコーンなど価格や採算性が高いほかの作物への乗り換えが進んだのが背景にある。

2013/18年度の砂糖輸出は、180万トンと、過去最高を付け、また従来の100万トンから引き上げられた。政府が2017年末に補助金対象になる砂糖輸出枠を50万トンから200万トンに引き上げたのが寄与した格好になる。2018/19年度は政府の方針を巡る不透明感から130万トンに減少見通しだが、従来ゼロが予想されていたのからは上方修正となった。2017/18年度の砂糖在庫推定は384万トンから310万トンに下方修正で、前年との比較にして11.9%拡大。一方、2018/19年度が467万5000トンから287万5000トンに引き下げられ、前年比で縮小予想にシフトとなった。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、10月6日時点で前週から0.6%上昇した。前年同期比にすると4.2%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)