ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は反落。欧州連合（EU）の経済・財務担当の委員発言を受けてイタリアの財政問題への懸念が後退したことや、米国の利上げ継続見通しを背景に売り圧力が強まった。夜間取引ではまず買いが集まってから売りに転じるなど、10年債利回りの方向感に欠けた。早朝に改めて買いの場面があったが、通常取引では売りが優勢となり、上昇が進んだ。午後は3.2%を挟んで上下した。

ドル/円：112.51、ユーロ/ドル：1.15123、ユーロ/円：129.52 （NY17:00）

為替はユーロが大幅反発。米株にポジション調整の買い戻しが先行したことを好感、投資家の間にリスク志向が強まる中で投機的な買いがしっかりとユーロを押し上げた。中長期的なECBの金融引き締め観測も下支えとなった。ドル/円は東京から買いが優勢、112円台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドンではやや上値が重くなる場面も見られたものの、NYに入ると改めて買いが優勢となり、しっかりと値を回復。中盤以降は112円台半ばを中心としたレンジ内で、方向感なく上下に振れる展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドル台後半での小動き、午後には1.14ドル台前半まで値を下げる場面も見られたものの、ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まる格好となり、1.14ドル台後半まで値を戻した。NYに入っても買いの勢いは衰えず、中盤には1.15ドル台前半まで上げ幅を拡大。午後には動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では128円台後半でジリジリと値を切り上げる展開、午後には129円を試す場面も見られた。ロンドンでは一旦128円台後半まで売りに押されたものの、NYに入ると改めて買いが加速、午後には129円台半ばまで値を切り上げての推移となった。

ダウ工業平均：25,444.34↑64.89
S&P500：2,767.78↓1.00
NASDAQ：7,449.03↓36.11

NY株式はダウ工業平均が反発する一方、S&P500種とナスダック総合指数は続落。前日の急落の反動もあり、ポジション整理の買い戻しが先行する展開となったが、その後は長期金利の上昇や米中の貿易戦争に対する懸念が改めて重石となる中で売りに押し戻された。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが先行、早々に200ポイント以上値を伸ばす展開となった。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される展開、上げ幅も100ポイントを下回るまでに縮小、上値の重い展開が続いたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

セクター別では、生活必需品や公益株がしっかりと値を伸ばしたほか、運輸株、保険、金融株も底堅く推移。一方で半導体やバイオテクノロジーは大きく下落、エネルギー関連も値を下げた。ダウ銘柄では、朝方発表された決算が好調な内容となったプロクター・アンド・ギャンブル（PG）が8.80%の大幅上昇となったほか、アメリカン・エクスプレス（AXP）は3.78%、ウォルト・ディズニー（DIS）は2.34%それぞれ上昇。コカコーラ（KO）やアップル（AAPL）もしっかりと値を伸ばした。一方でキャタピラー（CAT）とインテル（INTC）はそれぞれ2%を超える下落、ダウデュポン（DWDP）とナイキ（NKE）も大きく値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：856-3/4↓6-3/4

シカゴ大豆は続落。USDAに中国向けと向け先不明の大豆輸出キャンセルの報告があったと伝わり、売りが膨らんだ。夜間取引では買いがら売りに転じるなど、11月限はやや方向感に欠ける値動きだった。朝方にかけて小高くなったが、通常取引に入ってピッチの速い売りに押されて下落。860セントをはさんでもみ合ってから、取引終盤に下げ幅拡大となり、856-1/4セントと11日以来の安値を付けた。

CBOTコーン12月限終値：367-0↓3-3/4

シカゴコーンは続落。米中西部で天候の回復から収穫が順調に進むとみられ、売りに押された。12月限は夜間取引でやや売りが先行しながらも、370セントを割り込むと売りにブレーキがかかるなどまだ下げは限られ、朝方には横ばい水準に持ち直す場面もあった。しかし、通常取引に入って急速に売りが進み、節目を下抜け。軟調な値動きを経て、引け近くに366-0セントと11日以来の安値を付けた。

CBOT小麦12月限終値：514-3/4↑1-3/4

シカゴ小麦は反発。このところ売りが続いた反動で買いの展開になった。夜間取引では売り買いが交錯し、12月限は前日終値を挟んで上下する値動き、下げの局面では510セント割れに迫る場面もあった。通常取引に入って買いに拍車がかかり上昇に転じた。ただ、一気に510セント台後半に上がってから、その後買いのペースが鈍って伸び悩んだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジル農業顧問アグルーラルによると、同国の2018/19年度大豆作付は18日時点で34%終了した。前年同期の20%、過去5年平均の18%を上回る。マットグロッソ州では62%終わり、前年の26%から大幅アップ。ただ、降雨が地域間でまちまちなことも指摘した。一方、パラナ州では平均以上の空で作業が遅れているという。同州の作付は18日時点で485終わり、前年尾53%を下回る。アグルーラルはブラジルの2018/19年度大豆生産を1億2030万トンと、前年の1億1930万トンから増加を見通す。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス11月限終値：3.250↑0.052

NY天然ガスは反発。前日の急落の反動もあり、週末を前にポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。目先平年以下の気温が続くとの予報に変化が見られないことから、暖房需要の増加観測も改めて強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間からは一転して売りに押される格好となり、早朝には3.10ドル台半ばまで値を下げる格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開となり、3.20ドル台前半まで値を回復。中盤にかけてしばらくもみ合い画続いたあと、午後には3.20ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン11月限：1.9139↑0.0228
暖房油11月限：2.3020↑0.0071

NY石油製品は反発。原油の上昇が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引ではロンドン時間に入ったあたりから買い意欲が強まり、朝方にかけて大きく値を伸ばす展開。通常取引開始後に一段高となった後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：69.28↑0.57

NY原油は反発。需給面で新たな材料が見当たらない中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には69ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。中盤にかけては一転して売りに押される展開、ここへきて在庫の積み増しのペースが速まっていることが改めて重石となる中でジリジリと値を下げる格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,228.7↓1.4

NY金は小幅反落。米株にポジション整理の買い戻しが先行する中で安全資産としての需要が後退、日中を通じて上値の重い展開となった。12月限は夜間取引では前日終値を中心に方向感なくもみ合う展開。朝方には1,230ドル台半ばまで買い進まれる場面も見られたが、通常取引開始後は一転して売りが優勢となり、中盤にはマイナス転落するまで値を下げた。その後は動意も薄くなったように見えたものの、引けにかけては改めて売りが膨らみ、小幅ながらマイナス転落して取引を終了した。

中国の商務省は17日、砂糖輸入に対するセーフガード措置を世界貿易機関（WTO）の規定に沿っていると主張した。ブラジル政府がWTOに対して中国の措置を不当と抗議したのに応じた。ただ、ブラジルの抗議については適切に取り組み、情勢を調査する意向も示した。中国は砂糖輸入の拡大が進むのを懸念し、2017年5月に追加関税の賦課を決めた。また、今年8月には割当枠外の砂糖輸入全てに関税を課すと発表した。

ICE-USコーヒー12月限終値：122.10↑0.05

NYコーヒーは小幅反発。週末を控えてポジション整理の動きが強まる中、日中は上下に不安定に振れる展開が続いたが、最後は僅かながらも買いが優勢で終了した。12月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開となった。朝方にまとまった買いが入ると、125セント台まで一気に値を伸ばしたものの、直後には売りに押し戻されマイナス転落。中盤には再びプラス圏まで買い戻されたものの、その後は売りが優勢となり、昼にかけてジリジリと値を切り下げていった。引けにかけては買いが集まり、プラス圏に戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.89↑0.02

NY砂糖は小幅続伸。新たな材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の売りが優勢となったが、押し目ではこれまでの流れを継いだ投機的な買いの勢いも強く、最後は値を回復した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に13.60セント台まで値を下げた。その後は一転して買い意欲が強まる格好となり、NYに入ると小幅ながらプラス圏を回復。しかしそれ以上買いの勢いは続かず、中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。引け間際にはまとまった買いが入り、小幅ながらもプラス転換して取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、2019年に収穫となる冬穀物の作付は、10月19日時点で670万ヘクタールとなった。事前予想の93%終了。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は19日、民間業者から中国向けで予定していた18万トンと仕向先不明での12万トンの2018/19年度産大豆輸出が解約されたと報告を受けたことを発表した。仕向け先不明の分の原産国は米国も含めるオプションだったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

アルゼンチンの輸送業者組合FETRAが、運搬費の引き上げを求めて来週にストライキを実施すると報じられた。FETRAの幹部はロイターに対し、現行の超インフレの中で費用が自動的に引き上げられるシステムが必要とコメント。同氏によると、前回運搬費がインフレ率に基づいて調整されたのは7月だった。現在、低調な出荷時期であるが、アルゼンチンの8割以上の穀物が港までトラック輸送となることから、港での荷役も含めてストの影響が懸念される。ただ、FETRAはストの期間は明らかにしていない。

アルゼンチン農業局は、同国の2018/19年度サイズ作付が1750万ヘクタールになるとの見通しを発表した。前年の1720万ヘクタールから1.7%増加する。一方、小麦とコーンの作付に関しては620万ヘクタールと935万ヘクタールの従来予測を維持した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2018/19年度コーン作付は17日時点で32.6%終了した。前週と前年同期いずれとの比較でも約5ポイントアップ。主にブエノスアイレス州とラパンパ州北部、また北部や南部の生産地帯で作業が進んだという。最近の降雨がブエノスアイレス州やサンタフェ州、コルドバ州の土壌水分が高まったが、作付に影響した面もあることを指摘した。取引所は作付見通しを580万ヘクタールで据え置いた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のレポートによると、2018/19年度の小麦収穫は17日時点で1.2%終了した。前年同期とほぼ変わらず。イールドはこれまでのところ1.4トンで、当初の予想を下回るが、寒波による影響とコメント。作付は北西部や北東部に緩やかなペースで広がっているという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月中古住宅販売 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ドル/円：112.19、ユーロ/ドル：1.1452、ユーロ/円： （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。株価の急落を受けて投資家のリスク回避の動きが強まる中、安全資産としての円に対して買いが集まった。特にユーロはイタリアの予算案に対する懸念が改めて嫌気される格好となり、売りが加速した。このほか、ジャーナリストの失踪、殺害事件を受けたサウジと米国の緊張の高まりや、トランプ大統領がメキシコに対して新たに強硬姿勢を示したことなども、市場の不安を高めた。ドル/円は東京から売りが優勢、112円台半ばまで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入っても特に新たな動きは見られず、NYに入ってもしばらくはもみ合いが続いたが、中盤にかけては改めて売りが加速、午後には一時112円割れを試すまで根を下げる場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では1.15ドルの節目近辺でもみ合う展開、午後には買い意欲が強まり、ロンドンでは1.15ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。NY朝からは一転して売りに押し戻される展開、中盤以降も売りの勢いは衰えず、午後遅くには1.14ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京から軟調に推移、129円台前半までジリジリと値を下げる展開となった。ロンドンに入ると買いが集まり、129円台後半まで値を回復。NYに入ると米株の下落につれて売り圧力が強まり、午後には128円台半ばまで値を下げての推移が続いた。

債券は反発。米株式相場の落ち込み、イタリアの財政不安などを背景に安全資産を求めた買いが集まった。夜間取引では売り買い交錯となり、10年債利回りは前日の水準を挟んで上下する展開。3.2%を超える上昇の場面もあったが、一気にレンジを切り上げるには至らなかった。通常取引でもまずもみ合いとなってから、買いに弾みが付いて10年債の低下が進んだ。午後には3.1%台半ばまで下がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：863-1/2↓22-1/4

シカゴ大豆は大幅下落。週間輸出成約高が弱気の内容だったため、米中の貿易問題を改めて注目する格好となり、売りに弾みが付いた。米中西部で天候が回復しているのもマイナスに作用。11月限は夜間取引で売りが進み、まず870セント台に下落した。朝方には下げ足が速まり、通常取引に入って870セントを下抜けた。日中はほぼ一本調子の下落となり、引け近くで862-3/4セントと前週末以来の安値を更新した。

CBOTコーン12月限終値：370-3/4↓3-1/2

シカゴコーンは下落。米中西部で天候回復によって収穫が進むとみられていることや、低調な週間輸出成約高を背景に売りが優勢となった。12月限は夜間取引から売りが膨らみ、370セント台前半に下落。通常取引でも軟調な値動きを続け、一時、前週末以来で370セントを割り込んだ。ただ、下値で買いもみられ、取引終盤は節目をやや上回った水準でもみ合った。

ダウ工業平均：25,379.45↓327.23
S&P500：2,768.78↓40.43
NASDAQ：7,485.14↓157.56

NY株式は大幅続落。米長期金利の上昇などが改めて懸念材料視される中で投資家のリスク回避の動きが加速、大きく値を崩す展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、その後一旦は買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス転換することなく息切れ。中盤にかけては改めて売りが加速、下げ幅も400ポイントを超えるまでに拡大した。午後には売りも一服となったものの、流れを変えるような買いは見られず、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

セクター別では、金関連や公益株が小幅上昇となった以外、全てのセクターが下落。中でも運輸株や半導体、コンピューター関連、一般消費財などの下落が目立った。ダウ銘柄では、ベライズン（VZ）が1.28%の上昇となったほか、メルク（MRK）、エクソン・モービル（XOM）、シェブロン（CVX）、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）、マクドナルド（MCD）の計6銘柄のみが上昇。一方でキャタピラー（CAT）は2.92%の下落、IBM(IBM)やホーム・デポ（HD）、アップル（AAPL）、ビサ（V）も2%を大きく超える下落となった。

CBOT小麦12月限終値：513-0↓4-1/2

シカゴ小麦は続落。大豆やコーンの下げにつれ安となった。12月限は夜間取引で売りが先行し、弱含んだ。510セント台前半に下落し、いったん売りにブレーキがかかって下げ幅縮小。朝方には前日終値を超えたが、買いは続かず、通常取引では再びマイナス圏での推移となった。一段と値も下げ、511-0セントと4日ぶりの安値を付けた。その後は売りのペースも鈍り、510セント台前半でもみ合った。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.198↓0.122

NY天然ガスは反落。在庫の大幅取り崩しが改めて重石となる中、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、、朝方には3.20ドル台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、軟調な流れが継続。午後には3.20ドルの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン11月限：1.8911↓0.0276
暖房油11月限：2.2949↓0.0162

NY石油製品は続落。原油や株の下落が重石となる中、日中を通じて売りに押される展開となった。相場は夜間取引から売りが先行、朝方にかけて大きく値を崩した。通常取引開始後は原油が反発するのにつれて買い戻しが集まり、暖房油は小幅ながらプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。午後からは改めて売り圧力が強まる格好となった。

NYMEX原油11月限終値：68.65↓1.10

NY原油は続落。前日の在庫統計で大幅積み増しが見られたことが重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導した。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には69ドルを割り込むまで値を下げた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、中盤には前日終値近辺まで値を戻したものの、プラス転換することなく息切れ。その後は改めて売りに押される展開となり、午後には日中安値を更新する展開となった。

COMEX金12月限終値：1,230.1↑2.7

NY金は反発。株価の急落を受けて投資家のリスク回避の動きが強まる中、安全資産としての買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後もしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、中盤以降は一転して買い意欲が強まり、1,320ドル台前半まで上げ幅を拡大。引けにかけては売りが優勢となったものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：122.05↓0.50

NYコーヒーは小幅反落。対ドルでのブラジルレアルが下落に転じたことが重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には124セント台まで値を伸ばす展開となった。その後まとまった売りが出ると121セントを割り込むまで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。NYに入ってからはややプラス圏に入ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開となった。中盤には改めて売りに押し戻される格好となり、改めてマイナス転落。大きく値を崩すことはなかったが、最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：13.87↓0.14

NY砂糖は小幅続伸。朝方にはブラジルレアルの下落を嫌気する形でポジション整理の売りが膨らむ場面も見られたが、その後はこれまでの流れを継いだ投機的な買いが、しっかと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には14セントの節目をうかがう水準まで上げ幅を拡大した。その後は一転して売りに押し戻される展開、NYに入ると13セント台半ばまで値を崩す場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、中盤にはプラス圏を回復。昼にかけても買いの勢いは衰えず、引け前には13.90セントまで値を回復した。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米財務省は18日、23日に実施の2年債入札予定額を380億ドルと、9月の370億ドルから10億ドル引き上げた。2月から連続の増額になる。また、5年債も380億ドルから390億ドルに引き上げた。一方、、7年債は310億ドルで据え置いた。5年債入札は24日、7年債は25日に行う。

財務省はこのほか、24日に2年変動金利債（FRN）の入札を予定しており、発行額を190億ドルに決めた。7月の180億ドルから10億ドルの増額になる。

ブラジル・パラナ州の2018/19年度産大豆売却が、レアルや輸送機を巡うる不透明感を背景に停滞していると報じられた。地方開発局（Deral）によると、同州の2018/19年度大豆作付はこれまでのところ47%終わり、このうち西部で85%終了と速いペースで進んでいる。また、西部では15%の2018/19年度産大豆が売却済みと、前年同期の8%を上回るが、ここ数週間成約がゼロという。

米調査会ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーは、大統領選の影響からレアルの変動が大きいことから、農家が売却に小国的になっていると指摘した。また、2カ月前に輸送費が上がったが、農家の間では収穫前に違法と判断されるのを期待する空気が広がっており、売却が見送られる状態にあるという。

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月12日時点で4,604ドルと、前週から12億ドル増加した。年初の4,327億ドルからは、277億ドルの増加となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インドが向こう2年間で900万トンの砂糖輸出を計画していると報じられた。エコノミック・タイムズ紙によると、ブラジルや欧州、タイの生産減少が予想されているうえ、ルピーが下落しているのが背景にある。インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）のマネジングディレクターは、ブラジルとタイの生産見通しが下方修正されており、またオーストラリア産が出回るのは3月以降になり、インドが輸出を進める絶好のチャンスとコメント。2018/19年度（10-9月）の輸出枠は500万トンとなっているが、同氏は2019/20年度に400万トンの輸出枠を設ける見通しも示した。また、国内2番目に生産規模が大きいマハラシュトラ州が3月までに150万トンの砂糖輸出を狙っているとも伝わっている。マハラシュトラ州の製糖所やトレーダー、中央政府高官が13日に砂糖輸出について話し合いを設けていたという。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、ロシアの2018/19年度小麦生産見通しは6850万トンと、従来の6750万トンから100万トンの上方修正になった。ロシア農務省の収穫進捗データや有力アナリストなどの見通しを反映しているという。ただ、引き上げでも前年比にすると19.7%の減少。

一方、コーンの生産は1180万トンの見通しで、従来の1270万トンから引き下げられた。天候要因からのイールド低下減反が背景にあり、前年との比較で10.6%の減少。コーンのほか、オオムギなども下方修正で、この結果、2018/19年度の穀物生産見通しは1億890万トンと、100万トン引き下げとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・9月景気先行指数 (10:00)
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ドル/円：112.63、ユーロ/ドル：1.1500、ユーロ/円：129.53 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FOMC議事録の発表を午後に控えて、FRBの利上げ観測が改めて材料視される中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京では112円台前半のレンジ内で、やや上値の重い展開。ロンドンでは112.20円を中心にもみ合う格好となった。NYに入ると米株に売りが先行する中で112円割れを試すまでに値を下げる場面も見られたものの、中盤以降は一転して買いが先行。午後遅くには112円台後半まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京朝には1.15ドル台後半でのもみ合い、その後売りが優勢となり、1.15ドル台半ばまで値を切り下げた。ロンドンでは1.15ドル台半ばから後半のレンジ内での上下を繰り返す展開、NY早朝からは改めて売りが加速、1.15ドル台前半まで値を崩した。その後は売りも一服、中盤にかけて1.15ドル台半ばまで値を回復する場面も見られたが、午後からは改めて売りが加速、1.15ドル割れを試すまでに値を下げた。ユーロ/円は東京朝から売りが優勢、129円台後半で軟調な展開となった。ロンドンでは一旦売りも一服となったものの、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、昼前には129円台前半まで下げ幅を拡大。午後からは買いが優勢となり、129円台半ばまでのもみ合いが続いた。

債券は下落。9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で利上げ継続見通しを確認する格好となり、売りに弾みが付いた。夜間取引でやや売りに押される展開だったのが、朝方に買いに転じた。通常取引に入っても流れを引き継ぎ、10年債利回りは3.1%台半ばまで低下し。しかし、午後にFOMC議事録の発表を控えているため、売りも出始めた。議事録を受けてほぼ一本調子の上昇になり、3.2%近くまで上がった。

ダウ工業平均：24,706.68↓91.74
S&P500：2,809.21↓0.71
NASDAQ：7,642.70↓2.79

NY株式は反落。弱気の決算が嫌気される中、前日の大幅上昇の反動もあって日中を通じてポジション調整の売りが相場を主導する展開となった。午後にFOMC議事録の発表を控え、FRBの利上げ観測が改めて重石となる部分もあった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に300ポイントを超えるまで下げ幅を広げる展開となった。中盤にかけては一転して買いが集まる格好となり、昼過ぎには小幅ながらもプラス圏を回復。その後は買いも一服、しばらくはややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いたが、FOMC議事録発表後は穏やかな利上げ継続方針が再確認されたこともあり、改めて売りが優勢となった。

セクター別では、銀行株や保険、薬品株に買いが集まったほか、生活必需品も堅調に推移。一方エネルギーや素材、一般消費財、運輸株などは値を下げた。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス（GS）が2.97%の上昇となったほか、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）も2%を超える上昇。マクドナルド（MCD）やファイザー（PFE）もしっかりと値を伸ばした。一方IBM(IBM)は決算が弱気の内容となったのを嫌気し7.63%の急落、ホーム・デポ（HD）もアナリストの投資判断引き下げなどが嫌気され、4.34%の下落となった。このほか、ユナイテッド・ヘルス（UNH）、ユナイテッド･テクノロジーズ（UTX）、キャタピラー（CAT）も下げが目立った。

CBOT大豆11月限終値：885-3/4↑1-0

シカゴ大豆は小幅高。新規材料に乏しく、売り買いにもまれながら、最後に小幅高となった。11月限は夜間取引でやや売りに押され、880セント台前半に下落した。朝方にかけて前日の終値水準に戻し、その後上下に振れる展開。通常取引に入っても方向感に欠ける値動きを続け、引けにかけて小高くなった。

CBOTコーン12月限終値：374-1/4↓1-0

シカゴコーンは小幅安。テクニカルな売りに押され、EIAの週間エタノール生産及び在庫データが弱気だったのも重石となった。12月限は夜間取引で売り買い交錯の中狭いレンジでもみ合い。通常取引に入って前日終値を挟んで上下する展開を続けてから、取引終盤に売り圧力が強まりやや弱含んだ。

CBOT小麦12月限終値：517-1/2↓6-0

シカゴ小麦は続落。前日の流れを引き継ぎ、テクニカルな売りの展開となった。12月限は夜間取引で売りが先行し、軟調な値動き。朝方には520セントを割り込んでさらに下げ幅を拡大していった。通常取引に入って516-0セントまで下落し、その後は510セント台後半でもみ合った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

天然ガス在庫統計市場予想
18日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス11月限終値：3.320↑0.081

NY天然ガスは反発。目先米北東部から南部までの広い範囲で平年以下の気温が続くとの予報が出る中、早い時期から暖房需要が増加するとの見方が買いを呼び込んだ。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後には買い意欲が強まり、3.30ドル台に迫るまで値を伸ばしたものの、目前で息切れ。中盤には一旦売りに押される格好となったが、午後からは改めて買いが加速、3.30ドル台前半まで一気に値を伸ばした。

RBOBガソリン11月限：1.9187↓0.0586
暖房油11月限：2.3111↓0.0291

NY石油製品は反落。在庫統計の弱気サプライズを受けて原油が大きく値を崩す中、投機的な売りに押される展開となった。相場は夜間取引では買いが優勢となったものの、早朝にかけては売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、在庫統計発表後には一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値は重いまま取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：69.75↓2.17

NY原油は大幅反落。午前中に発表されたEIAの在庫統計で原油が大幅積み増しとなったことを嫌気、投機的筋を中心にポジション整理の売りが加速した。11月限は夜間取引では買いが優勢、72ドル台を回復する場面も見られたものの、早朝にかけてはジリジリと売りに押し戻される展開。通常取引開始後は71ドルを割り込むまでに値を下げた。在庫統計の発表後は改めて売り圧力が強まり、70ドルの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服、70ドル台をやや上回ったあたりまで値を戻しての推移が続いたが、引けにかけては改めて上値が重くなった。

米連邦準備理事会（FRB）が22日に発表した9月25日-26日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で、メンバー以外のFRB高官も含む会合参加者は基本的にさらなる緩やかなペースでの利上げが適切と判断していたことが明らかになった。FOMCはこの9月の会合において、フェデラルファンド金利の誘導目標水準を年2-2.25%と、従来の17.5-2%のレンジから0.25ポイント引き上げを決定。参加者全員が、景気が想定通りに進んでいるとの見方から利上げを支持した。

COMEX金12月限終値：1,227.4↓3.6

NY金は反落。新たな材料に欠ける中、株価の動向などを睨んで投機的な売り買いが交錯、方向感なく上下に振れる展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、1,230ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、1,230ドル台前半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。最後は1,220ドル台後半まで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：122.55↑4.90

NYコーヒーは大幅反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇を好感する形で投機的な買いが加速、期近終値ベースで6月1日以来の高値を更新した。12月限は夜間の取引開始後しばらくは売りが優勢となったものの、その後買いが集まりプラス転換、118セント台を回復しての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まる展開、中盤にまとまった買いが入ると、122セント台まで一気に値を伸ばした。引けにかけても買い意欲は衰えず、123セントに迫るまでに上げ幅を拡大。最後はやや売りに押し戻された。

ICE-US砂糖3月限終値：13.73↑0.487

NY砂糖は大幅反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中で投機的な買いが改めて加速、期近終値ベースで2月7日以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅く推移した。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、13セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）は、マハラシュトラ州とカルナタカ州の害虫（ケブカアカチャコガネ）被害を理由に2018/19年度砂糖生産見通しを引き下げた。最新予測は3240万トンで、過去最高を更新はするが、従来の3550万トンから8.7%の下方修正。マハラシュトラ州の生産については、1150万トンから970万トンと15.7%引き下げた。

マハラシュトラ州の複数の砂糖きび農家はロイターに対し、8月と9月の降雨量が平均以下だったことで害虫被害が広がり、この結果イールド低下が予想されるとコメント。州政府のデータによると、今年のモンスーン（6-9月）の降雨量は平均を23%下回った。NFSCFLの幹部は、害虫問題に加えて降雨が少なかったことから砂糖きび作付に影響が出たことを指摘し、2019/20年度の砂糖生産が2920万トンに減少する可能性があるとの見方を示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米エネルギー省情報局（EIA）が発表した在庫統計によると、10月12日現在の米国内民間原油在庫は前週から649.0万バレルの積み増しとなった。市場予想も大きく上回った。中西部の石油供給拠点となるオクラホマ州クッシングの在庫は177.6万バレルの積み増し、戦略備蓄原油（SPR）は前週から107.0万バレル減少した。石油製品の在庫はガソリンが201.6万バレルの取り崩し、ディーゼル燃料や暖房油となる留出油は82.7万バレルの取り崩し。原油と石油製品をあわせた在庫は298.7万バレルの積み増しとなった。製油所稼働率は88.78%と0.03ポイント低下した。原油輸入は日量761.5万バレルと21.8万バレル増加、国内石油需要は日量1,996.0万バレルと13.7万バレル増加した。国内原油生産は日量1,090.0万バレルと、前週から30万バレル減少した。

英農業園芸開発協会（AHDB）は、英国の2018/19年度（7-6月）小麦生産が1408万6000トンになるとの初回見通しを発表した。前年から5.1%減少し、5年ぶりの低水準を更新する。また、輸入を前年比5.2%減の170万トン、期初在庫が171万8000トンと前年から2.1%ダウンの予想とした。2018/19年度の小麦供給は1750万4000トンの見通しで、前年を4.8%下回る。

国内消費は1533万4000トンとみており、前年との比較にして2.2%の減少になる。食用と工業用あわせて6.7%減少して729万3000トンの予想。しかし、飼料用見通しが769万2000トンで、前年から2.4%増加する。英国は2018/19年度に217万3000トンの小麦供給過剰になる見通しで、過剰幅が前年の270万3000トンから縮小する。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2018年砂糖きび圧搾は6月に始まってから10月14日時点で2641万8508トンと、事前予想の80%終了した。圧搾は14日までの一週間で136万4817トンになり、前週からダウン、7月上旬以来の低水準を更新した。ASMCは2018年の砂糖きび圧搾が最終的に3302万6000トンになるとの従来見通しを維持した。シーズン初めの予想は3426万4500トンだった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・9月25-26日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・原油 11月限OP 納会