ドル/円：142.13、ユーロ/ドル：1.0241、ユーロ/円：145.51 （NY17:00）

為替はドル高が進行。一連のFRB高官によるタカ派的な発言を受け、FRBの利上げ継続観測が改めて材料視されるようになる中でドルにしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京から買いが優勢、ロンドンに入ると一段と騰勢を強める格好となり、142円台まで値を切り上げた。NY朝には一旦売りに押し戻されたものの、中盤には改めて買い意欲が強まり、142円台前半まで上げ幅を拡大。午後には買いも一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京から売りが先行、ロンドンでは1.02ドル台前半まで値を切り下げた。NY朝には1.02ドル台半ばまで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は1.02ドル台前半でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では売りが優勢、144円台半ばまで値を切り下げた。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、145円台を回復。NYに入っても買いの流れは止まらず、145円台半ばまで上げ幅を拡大した。

債券はほぼ横ばい。中国の新型コロナウィルス感染拡大を背景にした規制強化で景気不安が高まったが、米国の利上げ継続観測もあって売り買いが交錯した。夜間取引で買いが進んで、10年債利回りは低下したが、一巡して売りに押され上昇に転じた。通常取引で改めて買いが優勢となり、3.7%台半ばまで下がっても、買いは早々に息切れ。午後は前週末の水準近くでもみ合った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1436-3/4↑8-1/2

シカゴ大豆は続伸。アルゼンチンの乾燥による影響懸念や週間輸出検証高が買いを支援した。夜間取引で原油安につれて売りが台頭し、1月限は下落となったが、1410セント台後半で下げ足も鈍った。再び弱含んでも、1420セントを割り込むと買いが入り、通常取引でまずもみ合った後上昇の展開にシフト。日中もしっかりと推移した。

CBOTコーン12月限終値：659-1/2↓8-1/4

シカゴコーンは下落。ドル高や中国の新型コロナウィルス感染拡大を背景にした需要不安から売りが優勢となった。12月限は夜間取引から下落。660セント台前半でいったんブレーキがかかったが、通常取引に入って売りに弾みが付き下げ幅を拡大、650セント台後半に弱含んだ。日中に660Z台前半に下げ幅を縮めても、売りの流れは切れることなく、最後は節目を下回って引けた。

CBOT小麦12月限終値：799-1/4↓4-0

シカゴ小麦は続落。ドル高が売り圧力を強める展開となった。夜間取引ではテクニカルな買いによって12月限は上昇したものの、買いの流れが続かず、早朝に売りに押されて下落に転じた。通常取引開始後に786-0セントと8月26日以来の水準に下げていったん売り一服。日中に買いが進んで前週末の終値水準に戻したが、取引終盤に再び弱含んだ。

ダウ工業平均：33,700.28↓45.41
S&P500：3,949.94↓15.40
NASDAQ：11,024.51↓121.55

NY株式は反落。FRBの利上げや景気の先行きに対する懸念が改めて重石となる中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。ダウ平均は寄り付きでこそ買いが先行したものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。昼には200ポイント近く値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、小幅ながらプラス転換したものの、それ以上の動きにはつながらず。引けにかけては再び上値が重くなり、マイナス転落して取引を終了した。

セクター別では、生活必需品や公益株、薬品株に買いが入ったほか、銀行株や素材、工業株も底堅く推移。一方で半導体やコンピューター関連、一般消費財、エネルギー関連には売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ウォルト・ディズニー(DIS)が6.30%の上昇となったほか、ウォルグリーン(WBA)も2%を超える上昇を記録、コカ・コーラ(KO)やメルク（MRK）も堅調に推移した。一方でインテル(INTC)は3.11%の下落、ユナイテッド・ヘルス(UNH)やアップル(AAPL)、セールスフォース(CRM)、ビサ(V)も2%を超える下落となった。

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月20日現在

NYMEX天然ガス12月限終値：6.776↑0.473

NY天然ガスは大幅反発。北東部などで厳しい寒さが続いていることを受け、暖房需要の増加観測がしっかりと買いを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。朝方からは徐々に買い意欲が強まる展開、通常取引開始後は上昇のペースも速まり、6.70ドル台まで一気に上げ幅を拡大。中盤にはやや伸び悩む場面も見られたが、昼前からは改めて買いが加速、最後は6.80ドル台まで値を切り上げた。

RBOBガソリン12月限：2.4371↑0.0163
暖房油12月限：3.4973↓0.0208

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。日中を通じて原油の値動きを追随、不安定な値動きが続いた。夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後はOPECプラスの増産観測を受けた原油の急落につれて売りが加速。昼にサウジがこれを否定すると急反発、ガソリンはプラス展開したものの、暖房油はマイナス圏で終了した。

NYMEX原油1月限終値：80.04↓0.07

NY原油は小幅続落。OPECプラスの生産方針を睨んで激しく上下に振れる展開となったが、最後は売りが優勢で取引を終了した。1月限は夜間取引では株価の下落が重石となる中、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後にはまとまった売りが出て、75ドル台まで急落。OPECプラスが50万バレル程度の増産を検討するという観測記事が弱気に作用した。昼にはサウジがこれを否定したことから一転して買い一色の展開となり、午後には小幅ながらプラス圏を回復。引けにかけては先週末の終値近辺でのもみ合いが継続、最後は上値が重くなった。

COMEX金12月限終値：1,739.6↓14.8

NY金は続落。ドル高の進行が嫌気される中、先週後半の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、1,740ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。朝方には買いが集まる場面も見られたが、プラス転換することなく息切れ。中盤にかけては改めて売りに押される格好となり、昼前には1,730ドル台前半まで一気に値を切り下げた。その後は売りも一服、引けにかけてはやや値を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：160.40↑5.30

NYコーヒーは大幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、160セント台前半まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目では買い意欲も強く、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.86↓0.19

NY砂糖は反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、19.80セント台前半までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると買い意欲が強まり、20セントの節目まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。その後は売りに押される展開となり、中盤には19.70セント台まで値を崩した。引けにかけては再び騰勢を強める格好となったものの、プラス転換するには至らなかった。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは月次レポートで、欧州南部の大部分で気温が高めであり、また雨不足が続いているのを背景に冬穀物への影響に懸念を示した。スペイン南部やイタリアの中部と北部では夏からの干ばつが収まらず、冬穀物お作付が遅れている地域もあることを指摘。また、ルーマニア東部とブルガリアでやはり作付が遅れ、また9月以降の降水量が少ないために生育にも支障が出ているという。

ただ、欧州のほとんどでは調査期間中、温暖な気候と十分な土壌水分が冬穀物の生育に寄与するとの見方を示した。気温が高いことで耐寒性が構るかどうか、病害や害虫被害といった気掛かりもあるが、現時点で警戒を強めることもないという。フランス南部やドイツ北東部、ポーランド北部などの雨不足を認識しながら、まだ作柄を脅かすほどではないとした。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は21日時点で1623万9000トンと、前年同期を31.7%下回った。小麦輸出が628万トンで、前年から55%ダウン。一方、コーンは86.3%増えて855万3000トンになった。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2022/23年度大豆作付は17日時点で80%終了した。前週の69%からアップ、前年同期の86%は下回る。前週の降雨でも、これまで乾燥のひどい地域では不十分であることを指摘。今後もより一貫性のある降雨が必要との見方を示した。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル中南部の南半球夏に収穫となるコーン作付が17日時点で82%終了した。前週の70%から上がり、しかし、前年同期の91%に比べるとダウン。南部の作付が完了間近で、10月に一部で気温低下に見舞われた後でも生育は順調という。サンパウロ州の状態も良好とコメント。しかし、ミナスジェライス州とゴイアス州南西部の水不足に懸念を示した。

中国税関総局によると、10月のコーン輸入は55万トンと、前年同月から57.9%減少した。2022年の輸入は10月時点で1901万トンになり、前年同期比にして27.5%の減少。小麦輸入は10月だけで124万トン、前年の2.6倍に膨らんだ。しかし、1-10月あわせると前年を2.6%下回る787万トンとなった。

中国税関総局によると、10月の砂糖輸入は52万トンと、前年同月から35.8%減少した。1-10月あわせて402万トンで、前年同期を13.4%下回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、コロンビアの2022/23年度(10-9月)コーヒー生産見通しは1300万袋から1260万袋にやや下方修正となった。ラニーニャ現象の影響から一部の生産地で多雨に見舞われたのが背景にあるという。またコロンビアの気象局情報として、今年最後の3ヶ月間も降雨の確率が高いことを指摘。修正後でも前年に比べると6.8%増加だが、2020/21年度の水準は下回る。

2022/23年度消費見通しは前年比横ばいの216万袋となった。従来予想からほぼ修正なし。景気減速で消費のペースも鈍るとの見方である。輸出は1300万袋の従来予想から1270万袋に引き下げられた。生産の回復が限定的なためで、前年の1310万袋と比べても減少である。期末在庫は48万5000袋から45万5000袋に修正、前年から25.4%落ち込む。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドネシアの2022/23年度（4-3月）コーヒー生産見通しは1135万袋で据え置きとなった。前年から7.3%増加。イールドの改善が生産増加に寄与するとの見方である。スマトラ南部の収穫は8月に終わり、北部で10月に作業が始まったという。ラニーニャ現象に伴う降雨が品質低下につながったことを指摘した。大半を占めるロブスタ種の予想が前年比7.5%増の1000万袋。アラビカ種は5.5%増えて135万袋になる見通しである。

2022/23年度の国内消費は477万袋の見通しで、従来予想の480万袋から若干修正した。燃料価格の上昇、また政府がガソリンやディーゼル補助を削減したことで小売価格が急騰し、購買力に影響が及んでいることを挙げた。それでも、新型コロナウィルス絡みの規制終了が寄与し、消費は前年を0.4%上回る見通し。輸出見通しは765万袋から775万袋にやや上方修正で、ドイツやインド、英国、ベルギー、米国の需要増加を反映しているとのこと。前年との比較で4.6%の増加になる。期末在庫は108万7000袋の従来予想から93万7000袋に下方修正。この結果、前年を12.6%下回る見方に転じた。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2022/23年度(10-9月)コーヒー生産見通しは624万袋と、従来の574万袋から上方修正となった。通常以上のモンスーンの降雨がロブスタを中心にイールド改善につながったためという。最新予想は前年比にして5.4%増加。大半を占めるロブスタ種が3.6%増えて492万袋で、442万袋から引き上げ。アラビカ種は47万6000袋から132万袋に上方修正となり、この結果前年を12.8%上回る見通しにシフトとなった。

2022/23年度の国内消費は前年から8.2%増加して132万袋になる予想で、従来の123万5000万袋から引き上げられた。在宅勤務の増加が家庭内での消費を押し上げているという。2022/23年度輸出は597万5000袋の従来予想から622万5000袋に上方修正。輸出向けの供給が潤沢なことを挙げた。ただ、2021/22年度の推定がより大きく引き上げられたため、前年比にすると13.3%の減少になる。期末在庫は48万6000袋から26万1000袋に下方修正となりながら、前年の推定5万6000袋からは大幅増加の見通し。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・2年債入札 (11:30)
 ・5年債入札 (13:00)

エネルギー
 ・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
 ・USDA輸出検証高 (11:00)
 ・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・コーヒー 12月限第一通知日
・原油 12月限納会

ドル/円：140.33、ユーロ/ドル：1.0324、ユーロ/円：144.91 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FRBが積極的な利上げを継続するとの見方が改めて強まる中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京では売りが優勢、139円台後半まで値を切り下げての推移が続いた。ロンドン朝には一旦140円台まで買い進まれたものの、その後は140円をやや割り込んだあたりでのもみ合い。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は買い意欲が強まり、140円台前半まで値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では1.03ドル台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入っても同水準で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。NYに入ると売りが優勢となり、午後には1.03ドル台前半まで値を切り下げた。ユーロ/円は東京では売りが優勢、145円の節目近辺まで値を切り下げてのもみ合いとなった。ロンドン朝にややまとまった買いが入ったものの、すぐに売りに押し戻され再び145円近辺での推移。NY朝には売りが強まり144円台半ばまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。中盤以降は145円をやや割り込んだあたりでの推移が続いた。

債券は続落。前日のセントルイス連銀総裁に続き、本日はボストン連銀総裁のタカ派的発言を受けて売りの展開となった。夜間取引でまず売り買いが交錯し、10年債利回りは低下する場面もあったが、3.7%台前半に下げた後売りに弾みが付いて上昇。通常取引でも売りの流れを維持し、3.8%台前半に上がった。

CBOT大豆1月限終値：1428-1/4↑11-1/4

シカゴ大豆は反発。売り一服感に加え、アルゼチンの乾燥による影響懸念も寄与した。夜間取引で買いが集まり、1月限は反発。いったん買いにブレーキがかかって値を消したが、通常取引開始後に前日終値を割り込んだ後買いの流れを再開して強含んだ。日中も1430セントを超えて伸び悩みながら、最後まで買いの展開を維持した。

CBOTコーン12月限終値：667-3/4↑0-1/4

シカゴコーンはほぼ横ばい。手掛かりが見当たらず、週末前でもあり、方向感の定まらない展開になった。夜間取引で買いが先行し、12月限はじりじりと上昇。670セント台前半に上がった後は買いのペースが鈍って上げ幅を縮めていった。通常取引に入って再び上向いても、上値が重く、取引終盤は前日の終値近辺でもみ合った。期先限月には下落もあった。

BOT小麦12月限終値：803-1/4↓3-1/2

シカゴ小麦は続落。目新しい材料に欠け、前日の売りの流れを維持した。夜間取引で買い戻しが入り、12月限は上昇。しかし、810セント台後半まで上がった後は買いも細って値を消した。通常取引ではまず売りに押されて800セント台前半に下げてからプラス圏に回復しながら、買いが続かず下落に戻った。一時、800セント割れに近付くなど引けまでマイナス圏で推移した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,745.69↑199.37
S&P500：3,965.34↑18.78
NASDAQ：11,146.06↑1.10

NY株式は小幅反発。決め手となる材料が見当たらない中、日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、200ポイント以上値を切り上げたものの、その後売りに押し戻され大きく上げ幅を縮小するなど、不安定な相場展開。昼過ぎには小幅派ならマイナス転落する場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、その後はややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。引けにかけては改めて騰勢を強める格好となり、日中高値を更新するに至ったものの、最後はやや売りが優勢となった。

セクター別では、公益株に買いが集まったほか、生活必需品やヘルスケア、通信、金鉱株、銀行株もしっかりと上昇した。一方でエネルギー関連は下落、コンピューター関連も上値が重かった。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス(UNH)が2.85%、シスコシステムズ(CSCO)が2.58%それぞれ上昇、メルク（MRK)やウォルマート(WMT)も1%台後半の上昇となった。一方でセールスフォース(CRM)は1.10%の下落、ウォルグリーン(WBA)やシェブロン(CVX)にも売りが膨らんだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス12月限終値：6.303↓0.066

NY天然ガスは小幅反落。ここまでの上昇の流れも一服、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。前日の在庫統計が大幅積み増しとなったことや、今月末にかけて寒さがやや緩むとの予報も弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には6.10ドルを割り込むまで値を切り下げた。その後は一転して買い意欲が強まりプラス圏を回復、6.40ドル台後半まで値を切り上げたものの、それ以上の動きは見られず。午後からはややマイナス圏に入ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。

RBOBガソリン12月限：2.4208↓0.0339
暖房油12月限：3.5181↓0.0067

NY石油製品は続落、原油安の進行が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行したものの、早朝からは原油の下落につれる形で売り圧力が強まり、マイナス転落。通常取引開始後には大きく値を崩す格好となった。中盤にかけては売りも一服、ポジション整理の買い戻しが集まったものの、最後までプラス圏を回復するような動きは見られなかった。

NYMEX原油1月限終値：80.11↓1.29

NY原油は続落。世界的な景気の減速やそれに伴う需要の落ち込みに対する懸念が大きな重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では買いが優勢、82ドル近辺まで値を切り上げての推移が続いた。早朝からは徐々に売りに押し戻される格好となり、朝方には80ドルを割り込むまでに下落。通常取引開始後には77ドル台まで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後には中盤にかけて79ドル台まで値を戻しての推移。昼からは動きの鈍い状態が続いたが、引けにかけてまとまった買いが入ると、80ドル台を回復した。

COMEX金12月限終値：1,754.4↓8.6

NY金は続落。米長期金利の上昇が重石となる中、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。通常取引開始後は一段と売り圧力が強まり、1,750ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後は1,760ドル台まで値を回復したものの、引けにかけては改めて上値が重くなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：155.10↓1.25

NYコーヒーは続落。新たな材料が見当たらない中でこれまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで昨年7月以来の安値を更新した。3月限は夜間の時間帯は買いが先行、ここまでの下落売られ過ぎ感が高まる中、朝方には160セント台まで値を切り上げる格好となった。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、昼には155セント割を試すまでに急反落。引けにかけては売りも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：20.05↑0.32

NY砂糖は反発。前日の急落で短期的な買われ過ぎ感が後退する中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、19.80セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には20.30セント台まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後はポジション整理の売りに押し戻されたものの、20セント台はしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけては動意も薄くなり、20セントをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は18日時点で1594万9000トンと、前年同期を31.3%下回った。小麦輸出が614万1000トン、コーンは843万6000トンになった。

インド製糖所協会（ISMA）によると、同国の2022/23年度（10-9月）砂糖生産は11月15日時点で199万トンと、前年同期を4.3%下回った。稼働している製糖所は前年の308件から321件に増加だが、西部の一部製糖所の作業開始が遅かったため、砂糖生産が前年比マイナスになったという。

マハラシュトラ州では、141件の製糖所によって86万トンの砂糖が生産済みになった。前年の134件、89万トンだった。カルナタカ州で62件の製糖所が61万トンを生産し、前年の63件、76.万トンいずれも下回った。一方、ウッタルプラデシュ州では15日時点で76件の製糖所が稼働しており、前年の74件から増加。また、生産高も29万トンから36万トンに増加となった。グジャラート州の砂糖生産は6万トンで前年の8万トンからダウン、タミルナドゥ州は前年の2倍の8万トンとなった。その他の州あわせて前年と同水準の2万トン。

ISMAはこのほか、11月15日時点で約350万トンの砂糖が輸出向けで成約済みになり、およそ20万トンが10月に出荷されたとの港や市場関係者からのレポートを伝えた。前年に40万トン出荷済みだったのを下回る。

ウクライナ農務省によると、国内の2022年コーン収穫は17日時点で1230万トンとなり、面積にして210万ヘクタールと作付されたうちの50%終了した。穀物全体で81%終了して3910万トンの収獲高となった。

ウクライナ農務省によると、2022年砂糖ビートの収穫は17日時点で16万1000ヘクタールと、作付されたうちの90%終了となった。前年同期の96%を下回る。収穫高が790万トンで、前年に1000万トンを超えていたのと比べてダウン。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度の大豆作付が始まり、16日時点で事前予想の1670万ヘクタールの12%終了した。進捗率は前年同期を16.7ポイント下回る。最近の降雨により中部で作業が始まったものの、多くの地域が依然として水不足の状態にあり、ペースが遅いという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度コーン作付は16日時点で事前予想の730万ヘクタールの23.6%終了となった。前週から0.2ポイント上がり、前年同期は5.2ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度小麦生産収穫は16日時点で10.0%終了となった。前年同期を7.6ポイント下回る。作業は主に北部で行われたという。イールドがこれまでのところ1.26トン。取引所は生産見通しを1240万トンで据え置いた。前年との比較で44.6%減少になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月中古住宅販売 (10:00)
・10月景気先行指数 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は反落。セントルイス連銀総裁のタカ派的発言を背景に利上げ継続観測が重石となり、このところ買いが続いた反動もあって売りが優勢となった。10年債利回りは夜間取引で3.7%台に上昇。通常取引で一段と上がり、3.8%を超えて一服となった。ただ、その後も売りの流れは続き、前日比上昇にとどまった。

ドル/円：140.20、ユーロ/ドル：1.0359、ユーロ/円：145.27 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FRB高官のタカ派発言を受けてFRBの利上げに対する懸念が改めて高まる中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京では139円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドン朝には売りに押され139円を割り込む場面も見られたが、その後は一転して買い意欲が強まり、NY朝には140円台を回復した。中盤には140円台後半まで上げ幅を拡大、昼からは徐々に売りに押し戻される格好となり、140円台前半での推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.03ドル台後半を中心としたレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.03ドル台前半まで値を切り下げた。NYに入ると売りも一服、午後には1.03ドル台半ばから後半のレンジまで値を戻しての推移が続いた。ユーロ/円は東京では144円台後半で、やや上値の重い展開。ロンドンでは144円台半ばから後半のレンジ内での推移が続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、145円台を回復、午後には一時145円台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

CBOT大豆1月限終値：1417-0↓12-1/4

シカゴ大豆は続落。ドル高、原油や小麦などの下落を背景に売りが台頭した。1月限は夜間取引から売りに押されて弱含んだ。通常取引に入って売りに弾みが付き、下げ足が加速。10月末以来となる1400セント台後半に下落して一服となった。

CBOTコーン12月限終値：667-1/2↑2-1/4

シカゴコーンは反発。黒海輸出合意の延長を受けて売りの場面があったが、週間輸出成約高が予想レンジの上限だったことが下支えになり、下げから回復した。夜間取引で売りが先行し、12月限はまず小幅安。その後ペースが速まって、朝方に650セント台半ばまで下落した。しかし、通常取引で下げ幅を縮めていき、660セント台に戻すとさらに買いが進み、プラス圏に値を伸ばした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

BOT小麦12月限終値：806-3/4↓10-3/4

シカゴ小麦は続落。ロシアが黒海輸出合意の延長に同意したのを受けて売りの展開となった。12月限は夜間取引で売り圧力が強まる中下落。800セントを下抜けて一段安となり、793-3/4セントと9月1日以来の安値を付けた。ただ、その後は売りもややスローダウンして下げ幅を縮めた。通常取引に入って再び弱含んでも、800セントを割り込むとブレーキがかかって下げ渋った。

ダウ工業平均：33,546.32↓7.51
S&P500：3,946.56↓12.23
NASDAQ：11,144.96↓38.30

NY株式は続落。FRB高官のタカ派的発言などを手掛かりに米長期金利が改めて上昇する中、投機的な売りが相場を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に300ポイント以上値を切り下げた。昼前からは一転して買い意欲が強まり、小幅ながらもプラス圏を回復。午後には再び売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、最後は前日終値近辺まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

セクター別では、半導体や薬品株に買いが集まったほか、エネルギー関連も堅調に推移。一方で金鉱株は大きく売りに押されたほか、一般消費財や銀行株、運輸株、素材も値を下げた。ダウ銘柄では、シスコシステムズ(CSCO)が4.96%の上昇となったほか、メルク(MRK)やアップル(AAPL)、アムジェン(AMGN)、インテル(INTC)にも買いが集まった。一方でセールスフォース(CRM)は3.50%の下落、ウォルト・ディズニー(DIS)も2%を超える下げとなったほか、アメリカン・エクスプレス(AXP)やホーム・デポ(HD)にも売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス12月限終値：6.369↑0.169

NY天然ガスは続伸。足元で厳しい冷え込みが続く中、暖房需要の増加観測がしっかりと買いを呼び込む展開となった。在庫統計は予想をやや上回る積み増しとなったが、市場の反応は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には6.40ドル台まで値を切り上げての推移となった。その後は買いも一服、一時6.20ドル台前半まで値を切り下げるなど、不安定に上下に振れる展開。在庫統計発表後には再び6.20ドル前半まで売りに押されたものの、その後は弱気材料出尽くし感も手伝って買いが集まり、6.50ドル台まで値を切り上げた。午後からは再び売りが優勢となり、6.30ドル台まで上げ幅を縮小して取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.4547↓0.0533
暖房油12月限：3.5248↓0.0888

NY石油製品は続落、原油や株の下落が嫌気される中、日中を通じて軟調に推移した。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は一段と売り圧力が強まる格好となり、中盤にかけて大きく値を切り下げた。昼には売りも一服、買い戻しが修正となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油1月限終値：81.40↓3.60

NY原油は続落。前日の在庫統計で大幅な取り崩しが確認されたにも関わらず、積極的に買いが集まらなかったことが重石となる中、世界的な景気の減速や需要の落ち込みに対する懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。1月限は夜間取引から売りが先行、朝方には83ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後も弱気の流れは止まらず、中盤にまとまった売りが出ると81ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったが、最後まで安値圏でのもみ合いが続いた。

COMEX金12月限終値：1,763.0↓12.8

NY金は続落。ここまでの上昇の流れも一服、米長期金利の上昇やドル高の進行が嫌気される中でポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、1,760ドル台まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は1,750ドル台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、1,760ドルをやや上回ったあたりを中心に方向感なくもみ合う展開が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：156.35↓2.05

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで昨年7月以来の安値を更新した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には154セント台まで値を切り下げた。NYに入ると一旦は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。中盤以降は徐々に動きも鈍くなり、マイナス圏で方向感なくもみ合う展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.73↓0.54

NY砂糖は大幅反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。ブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、20セントの節目を割り込んでの推移となった。NYに入ると19.70セント台まで下げ幅を拡大、その後は一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、中盤以降は改めて売り圧力が強まる格好となり、引け間際には19.60セント台まで値を崩した。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

米財務省は17日、21日に実施の2年債入札予定額を420億ドルに決めた。10月の前回入札時と同額。21日には5年債の入札も予定しており、やはり430億ドルで据え置き。22日の７年債入札発行額も前回と同じ350億ドルを維持した。

22日には2年変動金利債（FRN）の銘柄統合入札（リ・オープン）もあり、発行額は220億ドルで据え置いた。

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月11日時点で5,521ドルと、前週から105億ドル増加した。昨年末時点の6,306億ドルからは、785億ドルの減少となる。

英国の税関データによると、2022/23年度（7-6月）小麦輸入は9月までの最初の3ヶ月で34万2684トンと、前年同月から45.8%減少した。欧州連合（EU）産が56.8%落ち込み20万2863トン。非EU産は13万9821トンで、14.1%の減少となった。

一方、輸出は24万3280トン、前年の2.6倍に膨らんだ。EU向けが前年の2.6倍の24万274トン。非EU向けが前年に4トンしかなかったのに対し、3007トンに増えた。

国際穀物理事会（IGC）は11月17日付けの世界穀物需給報告で、世界の2022/23年度穀物生産見通しを22億5500万トンとし、100万トン引き下げた。前年比1.5%減少。小麦の下方修正が全体を押し下げた。小麦の生産を7億9200万トンから7億9100万トンに引き下げ、前年との比較で1.3%増加。アルゼンチンの作柄不安を指摘し、またオーストラリアのイールドは上昇が見込まれているものの、東部では多雨による品質への影響に懸念を示した。コーンの生産予想は11億6600万トンで据え置き、前年を4.4%下回る。

穀物消費を22億7100万トンの従来予想から22億7200万トンに引き上げた。前年との比較で1.0%の減少になる。小麦は7億8400万トンで修正なし、前年比横ばいになる。コーンは11億8800万トンから11億9000万トンに引き上げたが、前年比にすると2.2%の減少になる。

穀物貿易も4億500万トンの見通しとし、300万トン引き下げた。前年から4.5%減少する。小麦は1億9200万トンになるとの見通しを維持、コーンは1億7200万トンから1億7000万トンに引き下げた。それぞれ前年から2.5%.、5.0%の減少。期末在庫見通しに関すると、小麦は2億8400万トンで、400万トン下方修正、前年から2.5%増加する。コーンは2億5800万トンから2億5700万トンに引き下げ、前年比較で8.5%の減少。穀物全体で前年を2.9%下回る5億8000万トンの見通しになり、400万トンの下方修正である。

国際穀物理事会（IGC）は11月17日付けの世界穀物需給報告で、2022/23年度大豆生産見通しを3億8800万トンと、前月時点での3億8600万トンから200万トン引き上げた。ブラジルと米国の上方修正が背景にあり、前年比9.0%増加、過去最高になる。

2022/23年度消費予想は3億7900万トン、100万トン引き上げた。前年から3.6%増加。貿易は1億6700万トンとみており、これも100万トン上方修正、前年との比較にして7.7%の増加になる。期末在庫は5400万トンで修正なし、前年を20.0%上回る。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシアは17日、黒海回廊経由のウクライナ穀物輸出合意を120日間延長することでウクライナと仲介役のトルコ、国連とともに同意した。ウクライナの輸出再開はまず7月に関係する4者によって合意されたが、今月19日に期限合意が迫っていた。国連のグテレス事務総長は同意を歓迎すると声明を発表。延長は世界的な食料などの価格を引き下げ、また食糧危機回避に不可欠とコメントした。

インド政府は米国と欧州連合（EU）向けで枠外の2022/23年度（10-9月）砂糖輸出を決めた。インド商工省の商務局・外国貿易部（DGFT）によると、承認されるのは米国向けで8606トン、EU向けで5841トン、ゼロ関税もしくは低税率での輸出になる。政府は7日に600万トンの2022/23年度砂糖輸出枠を発表した。国内価格の上昇抑制を狙って2年連続の輸出制限で、また前年の1120万トンを下回る。ただ、政府や業界関係者の間では、政府が需給状況をみながら、将来の追加枠を検討するとみられている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・11月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・10年インフレ連動債 (TIPS)入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)