債券は下落。中間選挙や10月の消費者物価指数（CPI）、国際入札と今週は注目イベントを複数控えており、持ち高調整の売りが出た。10年債利回りは夜間取引で売り買い交錯の中、上下に振れる展開だったのが、通常取引に入って売りが進み上昇にシフト。日中は一段と上がった。

ドル/円：146.67、ユーロ/ドル：1.0020、ユーロ/円：146.85 （NY17:00）

為替は対ユーロ中心にドルが続落。先週金曜の流れを継いだポジション調整のドル売りが全体を主導した。ドル/円は東京では147円をやや上回ったあたりでのもみ合い、午後には147円台半ばまで値を切り上げる場面も見られた。ロンドンに入ると一転して売り圧力が強まり、146円台半ばまで反落。NY朝には146円台前半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、146円台半ばまで値を回復しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、0.99ドル台前半まで値を切り下げてのもみ合いとなった。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、1.00ドルのパリティーまで回復。その後は1.00ドルをやや割り込んだあたりを中心とした推移、NYに入っても新たな動きが見られることはなかった。昼にはややまとまった買いが入り、1.00ドル台前半までレンジを切り上げた。ユーロ/円は東京では146円台前半まで値を切り上げての推移、ロンドン朝には146円台後半まで上げ幅を拡大したが、その後は売りに押され146円の節目近辺まで値を下げた。NYに入ると改めて買いが加速、午後には147円まで値を回復。その後は買いも一服となったが、高値圏を維持してのもみ合いが続いた。

CBOT大豆1月限終値：1450-1/4↓12-0

シカゴ大豆は反落。中国のゼロコロナ政策を巡る不透明感が需要不安を高め、売りが膨らんだ。夜間取引で売りが先行し、1月限は1450セントを割り込む下落となった。その後下げ足が鈍り、朝方に前週末の終値水準に回復。通常取引開始後にポジション調整の買いが進む中1469-0セントと9月22日以来の高値を更新してから再び売りに押されてマイナス圏に戻した。

CBOTコーン12月限終値：675-3/4↓5-1/4

シカゴコーンは反落。9日にUSDA需給報告の発表を控え、ポジション調整の売りに押された。12月限は夜間取引で670セント台後半に下落してから、早朝に売りのペースが鈍って下げ幅を縮めていった。しかし、通常取引で前週末の終値目前まで戻して改めて売りが進み弱含み。引け近くに675-1/4セントと10月19日以来の安値を付けるまで下げた。

CBOT小麦12月限終値：845-3/4↓2-0

シカゴ小麦は反落。決め手材料が見当たらず、9日のUSDA需給報告の発表前でもあり、ポジション調整の売り買いで方向感の定まらない値動きとなった。夜間取引でまず売りが台頭し、12月限は830セント台前半まで下落した。朝方にかけて下げ幅を縮め、通常取引に入ると買いが進んで上昇に転じた。しかし、860セントを超えて早々に上値が重くなりその後は値を消す展開。取引終盤にマイナス圏に戻した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：32,827.00↑423.78
S&P500：3,806.80↑36.25
NASDAQ：10,564.52↑89.27

NY株式は続伸。先週金曜の雇用統計でインフレやFRBの利上げに関する当面の売り材料が出尽くしたとの見方に加え、米中間選挙を控えて買い意欲が強まるとの期待が相場を押し上げる格好となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に200ポイント以上値を切り上げての推移となった。午後からは改めて騰勢を強める格好となり、800ポイント台後半まで上げ幅を拡大。最後は買いも一服となったものの、高値圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、半導体やエネルギー関連、運輸株などに買いが集まった一方、公益株は大幅に下落、生活必需品も値を下げた。ダウ銘柄では、ウォルグリーン(WBA)が4.10%の上昇となったほか、セールスフォース(CRM)やボーイング(BA)、アムジェン(AMGN)、マイクロソフト(MSFT)にもしっかりと買いが集まった。一方でナイキ(NKE)は2.45％の下落、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)とスリーエム(MM)も小幅安、下落したのはこの3銘柄のみだった。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月6日現在

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス12月限終値：6.944↑0.544

NY天然ガスは大幅続伸、目先平年以下の気温が続くとの見通しに天気予報が変化したことを受け、暖房需要の増加観測期待を背景に投機的な買いが加速した。12月限は夜間取引開始時から大きく買いが先行、早々に7ドルの大台まで値を切り上げる展開となった。その後は買いも一服となり、6.90ドル台を中心としたもみ合いが継続、早朝には再び7ドル台を回復、通常取引開始後には7.20ドル台まで上げ幅を拡大した。中盤以降は上昇も一服、引けにかけてはポジション整理の売りに押され7ドルを割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.6531↓0.0817
暖房油12月限：3.7811↓.1337

NY石油製品は反落、先週金曜の上昇の反動もあり、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。相場は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は原油が値を切り下げるのにつれて売り圧力が強まり、午後にかけて一段と下げ幅を広げる格好となった。

NYMEX原油12月限終値：91.79↓0.82

NY原油は反落。日中を通じて投機的な売り買いに振り回され、方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後はポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、一時91ドルを割り込む場面も見られた。ロンドン時間に入ると買い意欲が強まり、小幅ながらもプラス圏を回復。その後一旦値を切り下げたものの、通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、93ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。中盤以降は一転して売りに押し戻される展開、最後はマイナス転落して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,680.5↑3.9

NY金は小幅続伸。ドル安の進行が下支えとなる中、先週末の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の取引では先週金曜の終値近辺で、やや上値の重い展開。1,670ドルまで値を切り下げる場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、ロンドン時間に入ると1,680ドル台前半まで値を切り上げた。その後は目立った動きもなくなり、通常取引開始後も同水準でのもみ合いが継続。中盤以降はやや上値が重くなったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：170.55↓5.20

NYコーヒーは反落。需給面で決め手となる材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、171セント近辺まで値を切り下げての推移が続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、166セント台まで下げ幅を拡大。売り一巡後もしばらくは安値近辺で方向感なくもみ合う状態が続いたが、中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、171セント台まで下げ幅を縮小した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.68↓0.03

NY砂糖は小幅反落。ここまでの上昇の勢いもひとまず一服、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、18.40セント台まで値を切り下げての推移となった。早朝からは徐々に買い意欲が強まる展開、NYに入っても強気の流れは止まらず、あっさりとプラス転換、18.80セント台まで一気に値を切り上げた。中盤以降は再び売りが優勢となり、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ベトナム税関局によると、10月のコーヒー輸出は7万9833トンと、前月から13.7%減少した。前年同月比にすると19.6%の減少。2022年の輸出は10月まであわせて140万トンになり、前年同期を10.8%上回る。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2022/23年度大豆作付は3日時点で57%終了した。前週の46%から上がり、マットグロッソ州やゴイアス州、またMatopibaと称されるミナスジェライス州、マラニョン州、トカンティンス州、ピアウイ州、バイーア州から成る新興生産地域で降雨が寄与したとコメント。また、パラナ州とサンタカタリナ州でも雨の合間に作業が進んだという。それでも、ブラジルの大豆作付は前年同期の67%に比べるとダウン。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル中南部の南半球夏に収穫となるコーン作付が3日時点で63%終了した。前週の56%からアップ、前年同期の75%を下回った。ミナスジェライス州やゴイアス州では雨の影響で作業が遅れたと指摘。南部の作付はほぼ完了したが、気温低下で生育が遅いという。

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は7日時点で1427万2000トンと、前年同期を30.7%下回った。小麦輸出が538万6000トン、コーンは765万7000トン。コーンについては前年比大幅増加となっている。ｌ

ウクライナ農務次官は、黒海回廊の正常稼働を背景に9月と10月の輸出が月600万‐700万トンになったと述べた。今後も回廊の安定化によってこれまでの輸出規模を維持できるとの見方を示した。

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、10月のコーヒー生産は88万8000袋と前年同月から12%減少した。10月の輸出は5%減って94万2000袋となった。

世界コーヒー機関（ICO）の月次市場レポートで、2021/22年度（10-9月）世界コーヒーは312万8000袋の供給不足の推定となった。5年ぶりに供給が需要を下回ったとの見方である。生産と消費はいずれも修正なし。生産が前年から2.1%減少して1億6717万袋で、このうちアラビカ種が7.1%ダウン、ロブスタ種は5.1%増加とみられる。世界消費は前年比3.3%増の1億7029万8000袋。

インド政府は5日付の声明で、2022/23年度（10-9月）の600万トンの砂糖輸出枠を承認したことを発表した。過去3年間の生産傾向に基づいての決定で、国内価格の上昇を抑えるために輸出規制を続けるとコメント。2021/22年度に記録した過去最高の1120万トンの輸出から減少にはなるが、政府は、今後も生産状況をみながら、将来の追加枠設定を検討する意向を示している。地元の業界でも、政府が段階的に輸出枠を設けるとの見通しが大勢だった。政府関係者は地元メディアに対し、シーズン終盤に200万‐300万トンの輸出承認があり得るとの見方を示した。

米農務省（USDA）アタシェによると、カナダの2022/23年度小麦生産推定は3470万3000トンと、従来の3350万トンからやや上方修正となった。前年比にして55.7%増加。増反と土壌改善を背景にしたイールド上昇によって春小麦とデュラム小麦の生産が大きく伸びたという。ただ、冬小麦はオンタリオ州の22%減反を反映して減少の見通し。

輸出は2400万トンの従来予想から2500万トンに引き上げられた。前年との比較で65.5%の増加。期末在庫は393万トンから400万トンにやや引き上げとなり、前年を8.9%上回る見通しである。

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2022/23年度（10-9月）大豆生産見通しは1900万トンと、従来の1810万トンから上方修正となった。前年から15.9%増加。黒竜江省や内モンゴルなど北東部を中心にした政府の生産促進策が背景にあり、ほかの地区で干ばつや高温、多雨、洪水といった要因から生産が振るわない分も補っていると指摘。イールドが前年比4%上昇、北東部4省では過去最高という。

国内消費は1億1530万トンの予想で据え置き、大豆圧搾も3.3%増えて9500万トンで修正なしとなった。それぞれ前年との比較にして4.2%と4.4%の増加。一方、大豆ミールの消費が7280万トンから7430万トンに引き上げとなった。前年に比べると3.7%の増加。大豆油は前年比4.1%増の1770万トンの見通し。従来の有為の1760万トンから若干の修正となった。大豆輸入見通しは9650万トンの従来予想から変わらない。前年比が5.4%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は小幅安。朝方発表された雇用統計で非農業部門雇用数や賃金の伸び率が予想を上回ったが、失業率も上昇して予想以上と、強弱が入り混じった内容だったことから、売り買い交錯となった。夜間取引では様子見の空気が強く、10年債利回りは上下に振れる展開。通常取引に入って雇用統計の発表に続きまず売りが膨らみ、4.20%まで上がった。その後買いが進下げに転じたが、午後には再び売り圧力も強く、前日の水準近くでもみ合いながら、やや上昇で引けた。

ドル/円：146.61、ユーロ/ドル：0.9955、ユーロ/円：146.02 （NY17:00）

為替はドル安が進行。10月の米雇用統計が予想よりも強気の内容となり、賃金上昇圧力の強さが改めて確認されたにも関わらず、週末を前にしたポジション調整の売りが大きくドルを押し下げる展開となった。ドル/円は東京では148円台前半で軟調に推移、午後には148円をやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。ロンドンに入ると147円台半ばまで下げ幅を拡大。NY朝には雇用統計の発表を受けて148円台前半まで買い戻されたものの、すぐに大きく売りに押される格好となり、146円台半ばまで値を崩した。中盤には売りも一服、147円台まで値を回復したものの、午後からは改めて売り圧力が強まり146円台半ばまで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、午後には0.97ドル台後半まで値を切り上げた。ロンドンに入ると買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持してのもみ合い。NYに入ると雇用統計を受けて改めて買いが加速、午後には0.99ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では144円台半ばから後半のレンジ内での推移、ロンドン朝には売りに押され144円台前半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。NYに入ると米株の上昇につれて買い意欲が強まり、146円をやや上回るまでに値を切り上げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1462-1/4↑25-1/4

シカゴ大豆は反発。中国需要の回復期待から買いが優勢となり、大豆油の上昇も寄与した。夜間取引で売りに押される場面があったが、1月限は1430セント台前半に下落の後間もなくして買いが進んで上昇。そのまましっかりと値を伸ばしていった。通常取引では1460F台に乗せ、1465-1/2セントと9月22日以来の水準まで上がった。高値更新後も買いの流れを維持し、本日のレンジ上限で推移した。

CBOTコーン12月限終値：681-0↑1-3/4

シカゴコーンは小反発。ドル反落や原油などの上昇を手掛かりに買いが入った。ただ、来週にUSDA需給報告の発表を控えていることから上昇は限られた。夜間取引で売りの場面をみた後すぐに買いが優勢となり、12月限は反発したものの、680セント台半ばで買いのペースは鈍り始めて伸び悩んだ。通常取引では前日の終値水準を割り込んでから改めて買いが集まっても、上値は重かった。

CBOT小麦12月限終値：847-3/4↑7-1/4

シカゴ小麦は反発。週末を前にウクライナ情勢や他市場の値動きをにらみながら買い戻しが入った。夜間取引で買いが集まり、12月限は上昇となった。850セントを超えて上値が重くなり、通常取引開始後には一気に値を消したが、前日終値を割り込むと買いが進みプラス圏に回復。日中もしっかりと推移した。

ダウ工業平均：32,403.22↑401.97
S&P500：3,770.55↑50.66
NASDAQ：10,475.25↑132.31

NY株式は反発。週末を前にしたポジション調整の買い戻しが加速、しっかりと値を切り上げる展開となった。朝方発表された雇用統計は予想より強気の内容となり、インフレやFRBの利上げ見通しは一段と強まったが、市場の反応は限定的なものにとどまった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、600ポイント以上一気に値を切り上げる展開となった。中盤以降は一転して売りに押し戻される格好となり、昼には小幅ながらマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、それ以上値を崩すには至らず。その後しばらくは前日終値近辺でのもみ合いが続いたが、引けにかけては改めて騰勢を強める展開、最後は400ポイントを超えるまでに値を回復して取引を終了した。

セクター別では、すべてのセクターが上昇。中でも金鉱株が大きく値を切り上げたほか、半導体や素材にも買いが集まった。銀行株や運輸株、保険もしっかりと上昇した。一方でヘルスケアや公益株は、比較的小幅の上昇にとどまった。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が6.01%の上昇となったほか、ダウ(DOW)も5.41%値を伸ばした。キャタピラー(CAT)やインテル(INTC)も4%を超える上昇を記録した。一方でセールスフォース(CRM)は4.47%の下落、ユナイテッド・ヘルス(UNH)やアップル(AAPL)も下落、値を下げたのはこの3銘柄のみだった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月1日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス12月限終値：6.400↑0.425

NY天然ガスは大幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、本格的な冬の到来を控えた暖房需要の増加期待が下支えとなる中で投機的な買い戻しが加速、終値ベースで10月17日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行、6.20ドル台まで値を切り上げての推移となった、朝方には一旦売りに押し戻される格好となり、通常取引開始には6ドルを割り込む場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて騰勢を強め、最後は6.40ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン12月限：2.7348↑0.0409
暖房油12月限：3.9148↑0.0495

NY石油製品は上昇。原油高の進行意を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、早朝にかけて大きく値を切り上げる展開となった。その後は暖房油が先行する形でポジション整理の売りに押される展開、通常取引開始後はガソリンも下落に転じたものの、大きく値を崩すことなく下げ止まり。暖房油は中盤に再び騰勢を強めるなど、最後まで底堅く推移した。

NYMEX原油12月限終値：92.61↑4.44

NY原油は大幅反発。中東情勢緊迫に伴う供給不安の高まりが大きな下支えとなる中、ドル安の進行も手伝って投機的な買いが加速、終値ベースで8月29日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行、90ドル台を回復しての推移となった。早朝からは一段と騰勢を強める格好となり、通常取引の開始時には92ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻されたものの、昼前に91ドルをやや割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。午後からは改めて買いが加速、最後は92ドル台後半まで一気に値を伸ばした。

COMEX金12月限終値：1,676.6↑45.7

NY金は大幅反発。売られ過ぎ感が高まる中、ドル安の進行を好感する形で週末を前にした投機的な買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。雇用統計が強気の内容となったことも重石とはならなかった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,650ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は強気の雇用統計を受けて一旦は1,640ドル台まで値を切り下げたものの、押し目ではすぐに買いが集まり1,670ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。中盤には買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：175.75↑3.55

NYコーヒーは反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行や商品市場全体の上昇が下支えとなる中、前日の下落の反動もあって投機的な買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に177セント台まで値を切り上げた。NYに入ってからは買いも一服、174-175セントでのもみ合いが続いたが、中盤以降は改めて騰勢を強まる展開となり177.90セント高値まで上げ幅を拡大。引けにかけては売りに押されたものの、大きく値を崩すこともなく取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.71↑0.24

NY砂糖は上昇。原油の上昇や対ドルでのブラジルレアル高の進行を好感する形で投機的な買いが加速、終値ベースで10月17日以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には18.70セント台まで値を切り上げた。NYに入っても買いの勢いは衰えず、18.80セント台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏を維持してのもみ合いが続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は4日付のレポートで、2022/23年度の大豆作付が主要生産地で雨不足のために前年に比べて大幅に遅れていることを指摘した。主要生産地の作付は現時点で25万ヘクタールと5%終了。前年同期にはすでに半分が終わっていたという。来週も降雨を見込めず、12年ぶりに厳しい状況であるという。取引所はアルゼンチン全体の2022/23年度大豆作付を1700万ヘクタールと、前年から5.6%の増加を見通している。

フランスの農業研究所Arvlisは4日、10月の異例な暖かさによって冬穀物の生育が進んでおり、冬場の耐凍性に懸念を示した。全国の気象台のデータに基づいてフランスの10月の平均気温は16.3℃と通常を3.3℃上回ったことを挙げ、この気温は9月でみられるものだとコメント。また、国内の降水量の減少も指摘した。突然気温が大きく落ち込み、降霜も発生となった場合の作柄への影響に気がもまれるという。政府機関FranceAgriMerによると、小麦やオオムギは過去５年平均比にして1週間早い生育ペースになっている。

国連食糧農業機関（FAO）は月次レポートで、2022/23年度世界穀物生産見通しを27億6350万トンと、10月時点での27億6840万トンから引き下げた。3回連続の下方修正で、前年比にすると1.8%減少、4年ぶりのマイナス転落となる。小麦の下方修正が背景にあり、またコーンなど雑穀も小幅ながら引き下げ、全体の削減につながった。

小麦の生産見通しは7億8720万トンから7億8380万トンに下方修正し、9-10月連続の上方修正が一服した格好になる。米国の引き下げが主な修正要因。ただ、前年比にすると0.6%増加で、過去最高を更新する見方には変わらない。ほかの主要生産国・地域は概ね据え置いたという。

雑穀を14億6840万トンから14億6720万トンに引き下げた。前年から2.8%減少し、これも3回連続下方修正。主に米国と欧州連合（EU)のコーンの下方修正を反映している。ウクライナのコーン生産見通しは収穫面積の増加を背景に引き上げたという。ｌ

2022/23年度の世界消費は27億7830万トンとみており、前回報告時の27億8370万トンから引き下げた。前年から0.7%、小幅ながらも20年ぶりの減少になる。前雑穀を14億9090万トンから14億8500万トンに引き下げ、前年比1.2%減少。一方、小麦は7億7420万トンから7億7500万トン、4回連続の上方修正。前年との比較で0.3%増加になり、伸び率は小さいながら3年連続アップ、従来の減少予想からシフトである。

貿易は4億6720万トンから4億6890万トンに上方修正したが、前年との比較にすると2.2%、2年連続減少になる。小麦を1億9180万トンから1億9370万トンに引き上げた一方、雑穀は2億2240万トンから2億2230万トンに下方修正。それぞれ前年比にすると1.0%、3.4%の減少になる。穀物の期末在庫は8億4780万トンの従来予想から8億4050万トンに下方修正。前年に比べて2.2%減少見通しになる。

インドネシアのジョコ・ウィドド大統領は4日、砂糖の自給を目指して向こう5年間で砂糖きび農園を拡張する方針を示した。計画では現行の18万ヘクタールから70万ヘクタールに増やすという。また、拡張計画を達成したら砂糖きび由来エタノールの開発に着手するとコメント。まずガソリンに5%のエタノール混合から始め、将来的に10%や20%に伸ばすと述べた。ただ、エタノール生産に関して具体的な機関目標は示さなかった。

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は4日時点で1387万5000トンと、前年同期を32.1%下回った。小麦輸出が521万1000トンで、前年比59.3%減少。しかし、コーンは744万トンとなり、前年の2.6倍に膨らんだ。

ウクライナ農務省によると、国内の2022年コーン収穫は3日時点で630万トンとなり、面積にして110万ヘクタールと作付されたうちの27%終了した。穀物全体で72%終了して3260万トンの収獲高となった。

ウクライナ農務省によると、2022年砂糖ビートの収穫は3日時点で13万1400ヘクタールと、作付されたうちの73%終了となった。前年同期の約80%を下回る。収穫高が640万トンで、前年に800万トンを超えていたのからダウン。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）アタシェによると、南アフリカの2022/23年度コーン生産は前年から2.5%減少し、1560万トンになる見通しとなった。生産予想自体は据え置きだが、2021/22年度の推定が1534万5000トンから1599万6000トンに上方修正されたため、従来の増加の見方だったのから減少にシフトである。記録的な価格上昇や3年連続の豊作後でも、インプットコストの増加がより大きな負担になっており、特に天候に左右されやすい作物生産はリスクが高いという点で作付意欲が後退。大豆への乗り換えトレンドもあり、このため作付が前年比3.4%減の290万ヘクタールで維持された。

2022/23年度国内消費は1350万トンの見通しで修正なし、前年から1.5%増加する。輸出も2022/23年度に関すると250万トンの見通しで変わらず、2021/22年度分の下方修正を反映して16.7%減少予想となった。期末在庫が142万トンとみられ、期初在庫の上方修正によって156万9000トンの従来予想からに下方修正、前年を22.0%下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度コーン作付は2日時点で事前予想の730万ヘクタールの22.9%終了となった。前週から1.1アップで、主に中部や南部で作業が行われたとのこと。前年同期は5.5ポイント下回る。作付を終えたコーンに関すると62%の作柄が通常並みあるいは良好という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2022/23年度小麦生産見通しを1400万トンと、従来の1520万トンから120万トン引き下げた。前週に雨は降ったものの、ブエノスアイレス州やラパンパ州の降霜が下方修正につながったという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月失業率 (08:30)
・10月非農業雇用数 (08:30)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は続落。前日のパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の発言が引き続き重石となり、夜間取引から売りが出た。通常取引では週間失業保険申請件数が予想を下回ったことも利上げ見通しをより強める格好になり、10年債利回りは4.22%まで上昇。ただ、この水準で買い戻しも入って上昇もやや鈍り、、4.1%台でもみ合う展開にシフトした。

ドル/円：148.15、ユーロ/ドル：0.9747、ユーロ/円：144.48 （NY17:00）

為替はドル高が進行。前日のFOMC後の会見でパウエルFRB議長がタカ派的な姿勢を示し、この先も利上げが継続するとの見方が強まる中でドルに買いが集まった。ドル/円は東京では前日のFOMC後の上昇の反動もあって売りが優勢、147円台前半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、148円台半ばまで一気に上げ幅を拡大。NYでは一旦売りに押し戻され147円台半ばまで値を下げたものの、中盤にかけては改めて買いが加速、午後からは148円台前半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では0.98ドル台前半でのもみ合い、午後からは徐々に売り圧力が強まり、ロンドンでは0.97ドル台前半まで一気に値を切り下げた。NY早朝には売り一巡も、その後しばらくは安値近辺での推移が継続、中盤に0.97ドル台後半まで買い戻される場面も見られたが、昼にかけては再び売りに押され0.97ドル台半ばでのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から売りが優勢、144円台後半で上値の重い展開が続いた。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、144円台前半まで下げ幅を拡大。NY中盤には144円ちょうどまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服となり、144円台半ばから後半の水準まで値を回復、午後からは動意も薄くなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1437-0↓17-0

シカゴ大豆は反落。原油など他市場の下落に加え、このところ買いが続いていた後でもあり、売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から下落の展開。下げ足も速まっていき、通常取引で1420セント台後半まで下げた。その後ペースは鈍りながら、引けまで売りの流れが切れることなく、軟調な値動きだった。

CBOTコーン12月限終値：679-1/4↓8-1/4

シカゴコーンは続落。ドル高が進み、低調な週間輸出成約高もあって売りが台頭した。12月限は夜間取引でじり安となった。通常取引に入って680セントを下回っていったん下げ渋ったが、結局売りに押され、最後は節目を割って引けた。

CBOT小麦12月限終値：840-1/2↓5-1/2

シカゴ小麦は続落。ドル高や週間輸出成約高が予想のレンジ下限にとどまったことが重石となり、売り圧力が強まった。夜間取引で売りが膨らみ、12月限はほぼ一本調子の下落。朝方に830成約高を割り込んでいったんブレーキがかかり、通常取引に入ると急速に戻していった。前日終値を超えてしばらく小幅高の展開となったが、取引終盤に改めて売りに押されて弱含んだ。

ダウ工業平均：32,001.25↓146.51
S&P500：3,719.89↓39.80
NASDAQ：10,342.94↓181.86

NY株式は続落。前日のFOMC後の会見で、パウエルFRB議長がタカ派的な姿勢を示したことが引き続き大きな重石となる中、投機的な売りが相場を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、上下を繰り返しながらも400ポイントを超えるまで値を切り下げる展開となった。中盤にかけては売りも一服、ISMサービス指数が予想以上に低下したことが、FRBの利上げペース鈍化につながるとの期待を高める格好となったこともあって買い意欲が強まり、昼過ぎには小幅ながらもプラス圏を回復したものの、それ以上の動きは見られず。その後は上値が重くなり、マイナス圏に戻っての推移。午後遅くには再びプラス転換する場面も見られた、引けにかけては売り圧力が強まった。

セクター別では、エネルギー関連が大きく上昇したほか、工業株や運輸株、素材、公益株にも買いが集まった。一方でコンピューター関連は大幅に下落、金鉱株や通信、半導体、銀行株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が6.34%の上昇となったほか、キャタピラー(CAT)やハネウェル・インターナショナル(HON)、シェブロン(CVX)もしっかりと値を切り上げた。一方でアップル（AAPL）は4.245の急落、ビサ(V)も3%を超える下落、アメリカン・エクスプレス(AXP)やマイクロソフト(MSFT)も2%台後半の下げを記録した。

全米小売協会（NRF）は3日に発表した2022年の年末商戦見通しで、11-12月のホリデーシーズンの小売売上高が前年から6-8%増加して9426億-9604億ドルになるとの見方を示した。予想レンジ上限でも3年ぶりの小幅増で、伸びペースが鈍るとみられながらも、2021年に記録した過去最高の8893億ドルを上回る。オンラインやほかの無店舗販売での売上高に限った場合では、2628億-2676億ドルの見通しになり、前年と比べ10-12%の増加。

NRFのチーフエコノミストは、高インフレや金利上昇、消費者信頼感の低下にもかかわらず、消費意欲は底堅いとの見方を示した。近年はホリデー絡みの買い物開始を早め傾向にあり、今年も例外に漏れないとコメント。特に価格や商品のストック常用を懸念する空気があるという。このため、小売り側も需要に応じるべく、10月に複数の大型プロモーションがみられたと指摘した。

NYMEX天然ガス12月限終値：5.975↓0.293

NY天然ガスは反落。目先温暖な気候が続く中で需要も伸び悩むとの見方が重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導した。在庫統計が予想以上の積み増しとなったことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には6ドルの節目を割り込むまでに値を切り下げた。通常取引開始後には買い戻しが集まり、6.10ドル台後半まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。その後は6.00ドル台前半から6.10ドル台前半にかけて幅の広いレンジ内で上下を繰り返す展開が継続、引けにかけては売りが膨らみ、6ドルを割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.6939↓0.0033
暖房油12月限：3.8653↑0.1879

NY石油製品はガソリンが小幅反落となる一方、暖房油は大幅続伸。相場は夜間取引では前日のパウエルFRBのタカ派会見を受けて株や原油が値を下げるのにつれ、売りが優勢の展開。朝方からは流れが一転、足元で留出油の需給逼迫が進んでいることが改めて材料視される中で、暖房油は買いが加速に一気にプラス転換。ガソリンも値を回復したが、最後はマイナス圏で終了した。

NYMEX原油12月限終値：88.17↓1.83

NY原油は反落。前日のFOMC後の会見でパウエルFRB議長がタカ派的な姿勢を強めたことを受け、株価の下落やドル高の進行が重石となる中でポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、ロンドン時間には88ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には一段と売り圧力が強まり、87ドル台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となり、昼には89ドル台まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。最後は再び上値が重くなった。

COMEX金12月限終値：1,630.9↓19.1

NY金は反落。前日のFOMCでパウエルFRB議長が早期の利下げ転換を否定、最終的な政策金利の見通し引き上げを示唆したことを受け、長期金利の上昇やドル高の進行につれて売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1,620ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。通常取引開始後もしばらくは安値近辺での推移、その後金利の上昇などが一服したことを手掛かりにポジション整理の買い戻しが集まったものの、1,630ドル台まで値を回復したあたりで息切れ。引けにかけては同水準で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：172.20↓9.95

NYコーヒーは大幅反落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引開始時から大きく売りが先行、NY に入ると170セント台前半まで一気に値を切り下げた。その後も売りの勢いは衰えず、昼には170セントの節目ちょうどまで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが優勢となり、172セント台に回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.47→0.00

NY砂糖は前日から変わらず。中盤までは商品市場全体の下落につれた投機的な売りに押される展開となったが、その後はブラジルレアルの上昇などを支えにしっかりと買いが集まり値を回復した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に売り圧力が強まる格好となり、中盤には18.20セントまで下げ幅を拡大。その後は一転して買い一色の展開となり、引け間際には小幅ながらプラス転換する場面も見られた。

オーストラリアで洪水や多雨の影響から小麦品質の悪化が懸念されていると報じられた。2022/23年度（7-6月）は記録的な生産になるとの見通しが維持されているものの、前月から続く悪天候で市場関係者や農家は高品質の硬質小麦で知られる東部の生産地帯で約半分の小麦が飼料用の品質に落ちることを警戒しているもよう。現時点で具体的な被害度は不透明でもあり、農家代表機関のグレイングローワーズの会長は、向こう2週間程度でより明確に状況を把握するだろうとコメント。商品ブローカーIKONコモディティーズの幹部は、収穫を控えている中での洪水発生とタイミングが悪かったとし、東部産小麦の約800万トンが飼料用になるとみられると述べた。

トレーダーやアナリストの間で2022/23年度小麦生産は約4000万トンと過去最高を更新する見通しとなっている。

米商務省が3日に発表した貿易収支によると、9月の金輸入は2,924.964キログラムと、前月の2,326.637キログラムから25.72%増加した。前年同月の4,333.251キログラムからは、32.50%の減少となる。年初来の累計では36,748.754キログラムと、前年同期の60,706.360キログラムを39.46%下回っている。

米商務省が3日に発表した9月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万6551トン (約144万袋)となった。前月の9万4456トン (約157万袋)から8.4%減少した。

米商務省が3日に発表した9月の貿易収支によると、大豆輸出は212万2976トンと前月から36.0%減少した。大豆油が前月比21.1%減の2万501トン、大豆ミールが60万4593トンで、16.1%減少となった。

米商務省が3日に発表した9月の貿易収支によると、コーン輸出は263万393トンと前月から20.1%減少した。小麦は304万8958トンになり、21.3%増加した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア中銀が3日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月28日時点で5,501ドルと、前週から91億ドル増加した。昨年末時点の6,306億ドルからは、805億ドルの減少となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2012年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2022年砂糖きび圧搾は10月30日時点で2275万8693トンと、事前予想の68.30%終了した。進捗ペースは前年同期の84.11%に比べて遅い。圧搾は最終的に3332万3992トンになると見通す。シーズン初め時点での3158万6300トンの予想を上回り、また従来の3330万7696トンから上方修正した。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7-9月期労働生産性速報値 (08:30)
・9月貿易収支 (08:30)
・9月製造業受注 (10:00)
・10月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)