ドル/円：139.25、ユーロ/ドル：1.0348、ユーロ/円：144.11 （NY17:00）

為替は円高が進行。10月の米生産者物価指数が先週の消費者物価指数同様に予想を下回る伸びにとどまり、インフレに対する懸念が後退する中でドルに売りが膨らんだほか、ロシアのミサイルがポーランドに着弾したことを受け、ウクライナ情勢が一段と緊迫するとの懸念がユーロ売りを呼び込む中、相対的に円が買い進まれた。ドル/円は東京では買いが優勢、140円台前半から半ばのレンジ内での推移となった。午後には売り圧力が強まり、ロンドンでは139円の節目近辺まで下げ幅を拡大。NYに入ると生産者物価指数の発表を受け137円台後半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となり、昼には139円台半ばまで一気に値を回復。午後からは再び上値が重くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.03ドル台前半でのもみ合い、ロンドンにかけて一気に買い意欲が強まる格好となり、1.04ドル台まで値を回復した。NY朝には生産者物価指数の発表を受けて1.04ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、1.03ドル台後半まで値を下げた。午後にはロシアのミサイルがポーランドに着弾したことを受け1.02ドル台後半まで急落したものの、その後は1.03ドル台半ばまで値を戻した。ユーロ/円は東京から買いが優勢、145円台まで値を切り上げての推移となった。ロンドンでは145円を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、NYに入ると144円台前半まで値を切り下げた。午後にはウクライナ情勢不安が高まる中で143円台前半まで急落したものの、売り一巡後は144円台まで値を回復した。

債券は反発。朝方発表された生産者物価指数（PPI）が予想下回り、インフレピークアウトの見方が改めて強まる中買いが進んだ。また、ロシアのミサイルがポーランドに着弾下との報道もリスク回避を狙った買いを支援した。

夜間取引でまず売りの展開となり、一巡して買いが進み、10年債利回りは3.8%台後半まで上がってから低下に転じた。通常取引ではPPIを消化して買いのピッチが加速。3.75%と10月6日以来の水準まで下がった。すぐにペースは鈍ったが、日中も買いの流れを維持。午後にはミサイル着弾ニュースが寄与して3.7%台後半に低下した。

CBOT大豆1月限終値：1457-1/4↑16-3/4

シカゴ大豆は反発。USDAへのメキシコ向け輸出成約報告やロシアのミサイル着弾報道を受けた原油などの上昇が買いを支援した。夜間取引で売り買い交錯となり、1月限は上下に振れる展開。早朝に売りに弾みが付いて下げが進む場面があったが、朝方には改めて買いも入り、通常取引でプラス圏に回復。しっかりと上がり、さらに原油などの上昇が進むのを追ってペースが速まって1460セント台半ばまで値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：666-3/4↑9-1/2

シカゴコーンは上昇。USDAへのメキシコ向け輸出成約報告を手掛かりに買いが入り、ロシアのミサイルがポーランドに着弾との報道も寄与した。夜間取引で売りが先行し、12月限は下落。通常取引開始後に651-1/4セントと8月26日以来の安値を付けたところで買いの展開にシフトし、上昇に転じた。取引終盤はロシアのミサイル着弾ニュースや原油高がさらに買いを支援し、670セント台半ばまで上昇の場面があった。

CBOT小麦12月限終値：828-1/4↑9-3/4

シカゴ小麦は続伸。ロシアのミサイルがポーランドに着弾したと伝わり、黒海輸出を巡る不透明感も意識されて買いが集まった。夜間取引では売りが台頭し、12月限は下落。いったん下げ渋った後、朝方に改めて弱含んだ。通常取引に入って800セントを割り込んだところで売りも息切れとなり、下げ幅を縮めていった。取引終盤はロシアのミサイル着弾ニュースを背景に買いに拍車が掛かって急反発。840セント台前半まで上がって値動きが落ち着いた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：33,592.92↑56.22
S&P500：3,991.73↑34.48
NASDAQ：11,358.41↑162.19

NY株式は反発。朝方発表された10月の生産者物価指数が先の消費者物価指数同様に予想を下回る伸びにとどまり、インフレに対する懸念が後退する中でハイテク銘柄を中心にしっかりと買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に400ポイント以上値を切り上げる展開となった。その後は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される展開、午後にはロシアのミサイルがポーランドに着弾、情勢緊迫に対する懸念が高まる中で売りが加速、一気にマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと値を回復。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

セクター別では、半導体が大きく上昇したほか、コンピューター関連や一般消費財、エネルギー関連、生活必需品、公益株にも買いが集まった。一方で金鉱株は下落、素材やヘルスケアも上値の重い展開となった。ダウ銘柄では、ウォルマート(WMT)が6.54%の上昇となったほか、ナイキ(NKE)やセールスフォース(CRM)の上昇も2%を超えた。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は2.09%の下落、トラベラーズ(TRV)やマクドナルド(MCD)、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)も1%を超える下げとなった。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス12月限終値：6.034↑0.101

NY天然ガスは反発。米国の広い範囲で平年以下の気温が予想されていることを受け、暖房需要の増加観測を支えにしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、6ドルの節目を回復しての推移となった。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後は買い意欲が強まり、早々にプラス圏を回復。テキサス州フリーポートのLNG施設の稼働再開が更に遅れるとの見方も、決定的な売り材料とはならなかった。昼過ぎには買いも一服となったが、最後まで6ドル台をしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.5161↓0.0124
暖房油12月限：3.6413↑0.0973

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は反発。相場は夜間取引では売りが優勢、マイナス圏で上値の重い展開が続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られず、中盤以降は原油の上昇につれて投機的な買いが集まりプラス圏を回復したものの、ガソリンは引けにかけて売りに押し戻されマイナス圏で終了した。暖房油は最後までしっかりと買いが集まった。

NYMEX原油12月限終値：86.92↑1.05

NY原油は反発。ロシアのミサイルがウクライナ国境近くのポーランドの街に着弾したことを受け、ロシア原油に対する供給不安が改めて高まる中で投機的な買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが先行、一時84ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。早朝には85ドル台まで値を回復したものの、通常取引開始後もマイナス圏での推移が継続。中盤以降は一転して買い意欲が強まり、午後には88ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,776.8↓0.1

NY金は前日からほぼ変わらず。朝方には10月の生産者物価指数が予想を下回ったことを好感、米長期金利の低下につれて買いが集まったものの、その後は売りに押し戻された。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は物価指数の発表を受けて1,790ドル台まで急伸したものの、直後には売りが膨らみあっさりとマイナス転落。中盤から引けにかけては日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：159.50↓7.40

NYコーヒーは大幅続落。ブラジルで目先降雨が続くとの予報が出る中、生育が順調に進むとの見方が改めて売りを呼び込む格好となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、165セント台まで値を切り下げてのもみ合いとなった。NYに入ると一気に売り圧力が強まり、158セント近辺まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、安値近辺でのもみ合いが継続、昼前には156セント台まで値を下げる場面も見られた。引けにかけては買い意欲が強まり、160セント台を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：20.29↑0.46

NY砂糖は続伸。需給面で新たな買い材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導する中、20セントの節目を一気に上抜ける展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、19.90セント台を回復しての推移が続いた。朝方にはやや売りに押し戻される場面も見られたものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、中盤には20セント台を回復。引けにかけて断続的にまとまった買いが入ると、20.30セントまで一気に上げ幅を拡大した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

国際砂糖機関（ISO)は、2022/23年度（10-9月）の世界砂糖市場が618万トンの供給過剰になるとの見通しを発表した。2021/22年度には166万トンの供給不足を見越しており、今シーズンは供給が需要を上回る格好となる。

世界の生産は1億8214万トンと前年から3.5%増加、過去最高を更新する。インドとブラジルの増加が、全体を押し上げると見通す。一方、消費は前年比0.9%減の1億7430万トンと予想する。輸出は6448万トンと、2.6%増える見通しとした。このほか、エタノール生産は1111億リットルと、前年から20億リットル増加。インドを中心に生産が伸びるとの見方を示した。エタノール消費は1066億リットルと、21億リットル増えると予想した。

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月11日現在5,928億4,800万ユーロと、前週から横ばいとなった。

米農務省（USDA）は15日、民間業者からメキシコ向けで23万185トンの2022/23年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は15日、民間業者からメキシコ向けで26万1272トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は12日時点で前年同期から6.8%上昇した。2021年2月27日以来の小幅プラスを更新した。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

ウクライナ農務省によると、2023年に収穫となる冬小麦作付は14日時点で370万ヘクタールと、事前予想の93%終了となった。冬穀物全体で92%終わって440万ヘクタール。作付進捗率は前年同期を下回る。

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は、同国の2022/23年度小麦生産見通しを1180万トンと、190万トン引き下げた。10月に2週連続で下方修正し、11月に入り一段と引き下げた格好になる。前年比にして48.7%の減少。10月に4回ひどい降霜があり、生産見通しが一段と下がったという。イールド予想が2.33トン。前年の3.5トンや過去5年平均の3.51トンを下回り、2008/09年以来の低水準になる。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2022年砂糖きび圧搾は11月13日時点で2539万4433トンと、事前予想の76.3%終了した。進捗ペースは前年同期の92.13%に比べて遅い。圧搾は最終的に3332万3992トンになるとの見通し。シーズン初め時点での3158万6300トンの予想を上回る。

国際エネルギー機関（IEA）は15日に発表した月報で、2023年の世界石油需要が前年から日量160万バレル増加するとの見通しを示した。2022年の210万バレルから伸びが鈍化する。世界的な経済成長に対する逆風が強まっていることが背景にあり、2022年10-12月期の需要は、前年比で24万バレルの減少になるという。中国の景気減速や欧州のエネルギー危機、ドル高の進行などが需要増加の大きな足枷となっているとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・11月ニューヨーク連銀指数 (08:30)

エネルギー
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・10月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・10月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 12月限OP 納会

債券は反落。前週末に10月の消費者物価指数を手掛かりに買いが大きく進んだ反動で売りが出た。夜間取引で売りに押されて、10年債利回りは上昇。ただ、3.9%を超えるとペースが鈍った。通常取引でも売りの流れを続けたが、やはり大きく売り込むのも限られ、3.8%台後半でもみ合った。

ドル/円：139.88、ユーロ/ドル：1.0327、ユーロ/円：144.43 （NY17:00）

為替はドル高が進行、消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったことを受けた先週後半のドル安の流れも一服、ドルを買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京では139円台前半を中心としたレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、140円台後半まで値を切り上げた。NYに入ってもしばらくは高値圏を維持しての推移が続いたが、中盤以降は徐々に売りに押し戻される格好となり、午後遅くには140円を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京から売りが先行、1.03ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。午後には1.03ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大、ロンドン朝には一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、その後は改めて売りが加速、1.02ドル台後半まで下げ幅を拡大した。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、午後には1.03ドル台半ばまで値を回復。遅くには再び上値が重くなった。ユーロ/円は東京では143円台半ばまで推移、午後には買い意欲が強まり、ロンドンでは144円台後半まで値を切り上げた。その後は買いも一服、やや売りに押される格好となったものの、NYに入ると改めて騰勢を強める展開、中盤には145円台前半まで値を伸ばした。午後からは再び売りが優勢となり、144円台後半まで値を切り下げた。

CBOT大豆1月限終値：1440-1/2↓9-1/2

シカゴ大豆は反落。前週末に大きく上昇した反動で売りが台頭し、週間輸出検証高が予想を下回ったのも重石となった。夜間取引が始まってまず買いが入ったが、すぐに売りの展開にシフトし、1月限は小高くなった後下落に転じた。早朝に1430セント台半ばまで下落。通常取引に入っても売りの流れが続き、一時1440セント台後半まで下げ渋っても、その後再び弱含んだ。

CBOTコーン12月限終値：657-1/4↓0-3/4

シカゴコーンは小幅下落。原油の下落やテクニカル要因から売りが出る展開となった。夜間取引で売りが先行し、12月限はほぼ一本調子で下落した。しかし、652-1/4セントと8月26日以来の安値を付けてブレーキがかかり、その後は下げ幅を縮小。通常取引では上昇に転じる場面があったが、660セントを超えて早々に買いが息切れとなった。結局、日中は売りの流れを再開してマイナス圏で推移した。

CBOT小麦12月限終値：818-1/2↑4-3/4

アルゼンチンなどの作柄懸念から買いが入った。ただ、低調な週間輸出検証高もあって上値は限られた。夜間取引ではまず買いが入ってから、早々に売り優勢となり、12月限は反落。800セント台に下げ、朝方にかけて軟調に推移した。しかし、通常取引で買いの流れを再開して一気にプラス圏に回復した。820セント台後半まで上がった後値を消した。前週末の終値水準に戻すと買いが入り小じっかりとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,536.70↓211.16
S&P500：3,957.25↓35.68
NASDAQ：11,196.22↓127.11

NY株式は反落。先週後半の買い戻しの勢いも一服、将来的な景気の落ち込みに対する懸念が重石となる中で売りに押し戻される展開となった。ダウ平均は寄り付きからしばらくは先週末の終値をはさんだレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。昼からは徐々に買い意欲が強まり、200ポイント以上値を切り上げる展開となった。午後遅くには一転して売りに押し戻される展開となり、マイナス転落。引け間際にまとまった売りが出ると、200ポイントを超えるまで一気に下げ幅を拡大した。

セクター別では、薬品株がしっかりと上昇した以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも銀行株が大きく値を下げたほか、コンピューター関連や公益株、一般消費財にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、メルク(MRK)が2.50%の上昇となったほか、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)やビサ(V)、IBM(IBM)にもしっかりと買いが集まった。一方でウォルマート(WMT)は2.94%の下落、ホーム・デポ(HD)やマイクロソフト(MSFT)、ダウ(DOW)、ボーイング(BA)も2%を超える下げを記録した。

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月13日現在

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス12月限終値：5.933↑0.054

NY天然ガスは反発。目先米国の広い範囲で平年以下に気温が下がるとの予報が出る中、暖房需要の増加観測が買いを呼び込んだ。テキサス州で気温低下の影響で生産が一時停止したことも強気に作用した。12月限は夜間取引から買いが先行、6.20ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一段と買い意欲が強まり、6.40ドル台まで上げ幅を拡大。買い一巡後もしばらくは高値圏での推移が続いたが、中盤以降は徐々に売りに押し戻される展開。昼過ぎにまとまった売りが出ると6ドルの大台を割り込むまでに値を切り下げたが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.5285↓0.0811
暖房油12月限：3.5440↓0.0113

NY石油製品は下落。ガソリンは夜間取引から売りが優勢、早朝にかけてややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼にかけて一段と下げ幅を広げる展開。一方暖房油は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は更に騰勢を強める格好となった。中盤以降は一転して売り圧力が強まり、最後は小幅ながらマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：85.87↓3.09

NY原油は大幅反落。世界的な景気の減速やそれに伴う需要の落ち込みに対する懸念が改めて弱気材料視される中、先週末の急伸の反動もあって投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、88ドルをやや割り込むまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたが、中盤以降は一転して大きく売りに押される格好となり、昼過ぎには85ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

米エネルギー省情報局（EIA）は14日に発表した掘削状況レポートで、米国の12月のシェールオイル生産が日量919.1万バレルと、前月から9.1万バレル増加するとの見通しを示した。テキサス州西部のパーミヤンで3.9万バレル増加するほか、南テキサスのイーグルフォード地域で1.4万バレル、ノースダコタを中心としたバッケンで1.9万バレル、ワイオミング州からコロラド州にかけてのニオブララで0.9万バレル、オクラホマ州アナダルコで0.8万バレルそれぞれ生産が増加する。11月の生産量は日量910.0万バレルと、前月時点で910.5万バレルと推定していたのからやや引き下げられた。シェールガスの生産は、12月に前月から日量5億6,400万立方フィート増加するとの見通しが示された。

COMEX金12月限終値：1,776.9↑7.5

NY金は続伸。10月の消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったことを受けた先週後半の急伸の流れが継続、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引では売りが先行、早朝には1,760ドルを割り込むまでに値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後にはプラス圏を回復。そのまま1,770ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。中盤に買い一服となった後も高値懸念をしっかりと維持しての推移、大きく売りに押されることもないままに取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：166.90↓1.20

NYコーヒーは反落。朝方まで大きく売りに押される展開となったものの、最後はブラジルレアル高の進行なども支えとなる中で下げ幅を縮小した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に163セント台まで値を切り下げた。売り一巡後もしばらくは安値近辺で上値の重い展開が継続、NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、167セント台まで値を回復したものの、プラス転換することなく息切れ。中盤以降は動意も薄くなり、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.83↑0.19

NY砂糖は続伸。需給面で大きな買い材料が出たわけではなかったが、ブラジルレアル高の進行などを支えにこれまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、しっかりと値を切り上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで軟調な展開が続いた。早朝に19.50セントまで値を切り下げたあとは一転して買い意欲が強まり、NYに入るとプラス圏を回復。中盤にかけても買い意欲は衰えず、20セントの大台に迫るまで一気に上げ幅を拡大した。その後は上昇も一服、引けにかけては19.80セント近辺まで値を下げて取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インドの農務省によると、2022/23年度小麦作付は14日時点で450万ヘクタールと、前年同期を9.7%上回った。10月から11月にかけての降雨で土壌水分が改善し、作業に寄与している。収穫は3-4月に行われるが、引き続き好天気に恵まれ、異常な気温上昇が起きることもなければ、小麦生産は2年前に記録した1億9590万トンの水準に回復が可能とみられている。一方、政府の小麦備蓄は11月1日時点で2100万トンと、前年同期の4200万トンの半分に縮小した。12月31日時点で2050万トンにするという政府目標は僅かに上回る。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2022/23年度大豆作付は10日時点で69%終了した。前週の57%からアップ。南部では過剰水分の影響から作付が遅れていたが、この1週間好天気によって作業が進んだとコメント。一方、ミナスジェライス州周辺は雨不足と高温で作付を完了できず、また、すでに作付を終えた大豆の生育も遅いという。ブラジルの大豆作付は前年同期の78%を下回る。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル中南部の南半球夏に収穫となるコーン作付が10日時点で70%終了した。前週の63%から上がり、しかし、前年同期の85%に比べるとダウン。南部の作付はほぼ完了し、タイミングよく気温が上がり、生育に寄与するとの見方を示した。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は14日時点で1510万4000トンと、前年同期を30.6%下回った。小麦輸出が574万トン、コーンは808万4000トン。コーンについては前年比大幅増加となっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆 11月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限終値：1450-0↑27-0

シカゴ大豆は大幅反発。中国のコロナ規制緩和が伝わり、需要増加期待から買いに弾みが付いた。1月限は夜間取引から急速に上がり、1450セント台に乗せていったん上昇一服。朝方に1440セントを割り込むまで上げ幅を縮めて再び強含み、通常取引に入って1460セント近くまで上がった。その後買いの流れを続けながらもペースは鈍り、取引後半は1450セントを挟んでもみ合った。

CBOTコーン12月限終値：658-0↑4-3/4

シカゴコーンは反発。原油など他市場の上昇やドル安を手掛かりに買いが入った。夜間取引で買いが先行し、12月限はじりじりと上昇した。ただ、独自の決め手材料に乏しいことから、660セントを超えるとペースが鈍った。通常取引開始後に650セント台半ばまで伸び悩んだ後強含んでも、上値が限定的。取引終盤に再び660セント台に乗せるとブレーキがかかった。

CBOT小麦12月限終値：813-3/4↑10-1/4

シカゴ小麦は反発。値ごろ感からの買いに加え、ドル安も寄与した。夜間取引で買いが集まり、12月限は上昇。810セント台半ばでいったん買いにブレーキがかかって値を消していったが、通常取引開始後に前日終値を割り込んでから改めて買いが進みプラス圏に持ち直した。820セント目前まで上がり、その後ペースがスローダウンとなっても買いの展開を維持した。

ダウ工業平均：33,747.86↑32.49
S&P500：3,992.93↑36.56
NASDAQ：11,323.33↑209.18

NY株式は続伸。10月の消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったことを好感した前日の買いの流れが継続、ハイテク銘柄を中心にしっかりと買いが集まる展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、前日の急伸の反動もあり、中盤には300ポイントを超えるまでに値を切り下げる場面も見られた。昼前には売りも一服、午後に入ると徐々に騰勢を強める格好となり、プラス圏を回復。引けにかけては前日終値をやや上回ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

セクター別では、エネルギー関連や半導体が大きく上昇したほか、一般消費財や運輸株、コンピューター関連にも買いが集まった。一方で薬品株は大幅に下落、公益株や保険にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ウォルグリーン(WBA)が7.20%の上昇となったほか、ナイキ(NKE)とダウ(DOW)も6%を超える上昇を記録、ウォルト・ディズニー(DIS)の上昇も5%を超えた。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は4.06%、メルク(MRK)は3.86%それぞれ下落、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)やアムジェン(AMGN)も2%を超える下げを記録した。

ブラジル農業顧問サフラスは11日付レポートで、ブラジルの2022/23年度大豆生産見通しを1億5453万トンと、7月時点での予想から2%引き上げた。前年に南部を中心に干ばつ被害を受けたのから、改善の見方で、前年比にして21.3%増加、過去最高を更新する見方である。現在行われている作付の推定も上方修正し、4374万ヘクタールとした。従来見通しを上回る作付によってイールド改善も予想されるという。

NYMEX天然ガス12月限終値：5.879↓0.360

NY天然ガスは反落。中盤までは目先の気温低下予報を好感する形でしっかりと上昇したものの、その後は大きく売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には6.30ドル台まで値を切り上げる場面も見られた。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には6.50ドル台まで上げ幅を拡大。その後は一転して売り一色の展開となり、5.80ドルを割り込むまでに急反落。昼には売りも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い状態が続いた。

RBOBガソリン12月限：2.6096↑0.0433
暖房油12月限：3.5553↓0.0141

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は続落。相場は夜間取引から買いが先行、中国がコロナ規制の一部を緩和したことを好感した原油の上昇につれてしっかりと値を切り上げる展開となった。朝方には買いも一服、通常取引開始後は売りに押し戻される格好となり、暖房油は早々にマイナス転落。ガソリンは最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：88.96↑2.49

NY原油は続伸。中国がコロナ規制の一部を緩和したことを受け、需要に対する先行き不透明感が後退する中、しっかりと買いが集まる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には89ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には一段と騰勢を強める格好となり、90ドルの節目を回復するまえに値を伸ばしたものの、中盤以降は一転して売り一色の展開となり、88ドルの節目近辺まで一気に上げ幅を縮小。午後からは売りも一服となったものの、同水準で上値の重い展開が継続、引け間際にまとまった買いが入ると、89ドル台まで値を回復した。

COMEX金12月限終値：1,769.4↑15.7

NY金は続伸。10月の消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったことを受けて急伸した前日の流れが継続、ドル安の進行を支えにしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には1,770ドルまで値を切り上げる場面も見られた。早朝には売りに押され1,760ドルを割り込む格好となったものの、プラス圏は維持してしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は1,760ドル台半ばを中心としたやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開、中盤以降は徐々に買い意欲が強まる格好となり、1,770ドル近辺まで値を切り上げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：168.10.↑0.40

NYコーヒーは小幅続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感の高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては買い意欲が強まり、171セント台まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となったが、前日終値近辺ではしっかりと下げ止まり。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.64↑0.23

NY砂糖は続伸。需給面で新たな買い材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導する中、期近終値ベースで5月25日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、19.60セントまでレンジを切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、19.80セント台まで上げ幅を拡大。その後はポジション整理の売りに押し戻される格好となったものの、19.60セント近辺でしっかりと下げ止まり。中盤以降は動意も薄くなった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

ウクライナ農務省によると、国内の2022年コーン収穫は10日時点で960万トンとなり、面積にして160万ヘクタールと作付されたうちの39%終了した。穀物全体で76%終了して3610万トンの収獲高となった。

ウクライナ農務省によると、2022年砂糖ビートの収穫は10日時点で14万9000ヘクタールと、作付されたうちの83%終了となった。前年同期の約90%を下回る。収穫高が730万トンで、前年に900万トン超だったのからダウン。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2022年砂糖きび圧搾は11月6日時点で2393万858トンと、事前予想の71.8%終了した。進捗ペースは前年同期の88.69%に比べて遅い。圧搾は最終的に3332万3992トンになるとの見通しを維持した。シーズン初め時点での3158万6300トンの予想を上回る。

ブラジルの砂糖・エタノール大手コサンと英蘭ロイヤル・ダッチ・シェルの合弁会社ライゼンの7-9月期決算によると、砂糖きび圧搾高は3300万トンと、前年同期から11.5%減少した。砂糖生産が243万8000トンで11.1%ダウン、エタノール生産は13億9000万リットルになり、9.7%の減少。砂糖生産向けの砂糖きび割り当て比率は前年の53%から52%に下がり、エタノール向けが1ポイント上がって48%となった。

2022/23年度前半の砂糖きび圧搾高は前年比13.4%減の5390万トンとなった。砂糖生産が389万8000トン、エタノールが24億600万リットルと、それぞれ前年を17.2%、12.2%下回った。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度コーン作付は9日時点で事前予想の730万ヘクタールの23.4%終了となった。前週から0.5ポイント上がり、前年同期は5.6ポイント下回る。作業は主に南部で行われたという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2022/23年度小麦生産見通しを160万トン引き下げて1240万トンとした。前週の報告で120万トン引き下げており、これで2週連続下方修正。10月終わりから今月初めにかけて起きた降霜の被害を査定して、修正に至ったという。南部のダメージを指摘し、また北部でもイールドが過去5年平均を下回っている報告を受けたという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

Veterans Day
債券市場、金利先物市場休場、米銀行休み、
NY株式市場、株価指数先物市場は通常取引

経済指標
・11月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

納会日
・コーヒー 12月限OP 納会