ナイジェリア南部油田地帯の有力武装グループ、ニジェールデルタ解放運動（MEND）は21日、前日にロイヤルダッチシェルが所有する海上施設を襲撃し職員3名を人質に取ったことを明らかにした。通信社に送られてきた電子メールによると、誘拐されたのはロシア人、米国人、クロアチア人だという。また、アンゴラ政府が逮捕しているグループ幹部の釈放に応じないなら、ナイジェリア国内にあるアンゴラ関連施設を攻撃の対象に加えるとも警告している。

MENDは今年5月にヤルアデュア新政権が発足した後、政府との話し合いに期待するとして石油施設への攻撃や職員誘拐を自発的に停止していた。しかし先月には政府との話し合いが不調に終わったことや、幹部がナイジェリア政府の働きかけによりアンゴラで逮捕されたことを理由に攻撃再開を宣言、今回の事件はその後MENDが自らの関与を認めた最初の事件と思われる。

モロッコ国営商社Oniclは20日、17日に締め切られた競売を通じて軟質小麦50万トンを買付けたことを明らかにした。原産地は未指定で、受渡しは全体の30%ずつがそれぞれ11月1日と15日に、残りの40%が12月1日に始まるという。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できる9月の国内フレックス車販売台数は16万7,409台と前月比で14.7%減少した。前年同月との比較で39.2%増加している。年初からの累計では140万4,677台と前年同期を41.3%上回っている。ガソリン車の販売は1万9,179台と前月から0.7%増えたものの、前年同月比では18.8%下回った。

ブラジル国営のペトロブラスが19日に発表したデータによると、9月の国内石油生産は日量176万9,060万バレルと前月の180.7万バレルから3.8万バレル減少した。減少の理由については特に明らかにされていない。天然ガスの生産は日量4,231立方メートルとやはり前月の4,306万立方メートルから減少している。海外での原油生産は日量12万8,500バレルと前月の12万4,867バレルから小幅増加、天然ガス生産は日量1,918万立方メートルと前月の1,991万立方メートルから減少した。

ペトロブラスは、国内3ヶ所の油田で新規生産が順次開始する予定となっていることから、今後生産量が増加に向かうとの見通しを示している。3油田の生産能力は、合計で日量46万バレルに上る見込み。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

出所：Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ワシントンDCで開かれていたG7金融担当相、中央銀行総裁会議は19日、共同声明を発表して閉会した。声明では、世界経済の力強い成長は5年目に入ったと指摘。最近の金融市場の混乱や原油価格の上昇、米国住宅市場の落ち込みが成長を鈍化させているものの、全体的な経済のファンダメンタルズは引き続き強く、エマージング市場が世界経済の重要な推進役になっているとした。力強い世界経済の成長を持続させることに専念しており、世界金融市場の安定を維持するためは断固として行動、そして金融政策は物価の安定に向けて強い警戒心を持って行われているとした。

為替市場に関しては、経済のファンダメンタルズを反映するべきで、相場の過剰な変動や無秩序な動きは世界経済の成長にとって好ましくないと、前回4月の声明の内容を踏襲。ドルやユーロ、円といった主要通貨の最近の値動きについて言及することはなかった。中国に関しては、為替政策に柔軟性を持たせたことを評価したものの、経常黒字の拡大や国内の物価上昇などを考えれば、人民元の価値を更に高めることを許容する必要があると強く主張している。

ブラジル・パラナ州農業局高官は19日、州内での2007/08年度大豆作付が始まったと発表した。同氏によると、15日時点での作付進捗率は1.4%で、これは前年同期の12%を大きく下回る。今シーズンは乾燥が続いたために作業が遅れている。地元の気象局は、ほとんどののうちで雨が降り始めたものの、北東部では作付を始めるのにまだ水不足という。パラナ州は国内2番目に大きい大豆生産地である。

アルゼンチン農業局は19日に発表した週次報告で2007/08年度の大豆に関するレポートを始めた。当局によると、コルドバとサンタフェで作付に着手した。

コーンの作付は18日時点で55%が終わったという。前週から10ポイント以上高い進捗率となったのは晴天となったためという。前年比較では11ポイント上がり、これは前週時点での12ポイントのプラスとほぼ変わらない。

小麦作柄はここ数週間の雨が寄与して全般に良好と評価している。ただ、一部農家から過度の水分が病害をもたらしたとの報告があり、殺菌剤の散布が行われているともいう。

NY天然ガスは大幅続落。目先平年以上の気温が続くとの予報を嫌気し寄付きから売り一色の展開となった。原油の上昇が一服したことも売りを後押し、ほとんど反発らしい反発もないまま値下がりを続け、最後は7ドルの大台割れを意識する水準まで下げ幅を広げた。

アルゼンチン・ブエノスアイレス穀物取引所は19日の週次報告で、2007/08年度の小麦収穫が始まったと伝えている。19日時点で１%終了し、これは一年前に比べて3.7ポイント下回るという。また、気温低下が進み小麦の発達がやや遅れていることも指摘。それでも作柄について良好と評価している比率は前週より2ポイント高い74%にした。

大豆作付は19日時点で今年度の推定1680万ヘクタールの2%、33万ヘクタール終わったという。土壌水分に申し分のない状態で、作業も進んだとコメントしている。

一方、コーン作付は53.7%終了と報告している。前年同期に比べて11.6ポイントアップ。前週のレポート同様に、雨が降り止まない中でも作業は進み、しかし中部では当初予定の作付を完了させるには雨が止む必要があるとしている。

ドル/円：114.50、ユーロ/ドル：1.4301、ユーロ/円：163.75 （NY17:00）

為替は円大幅高。G7の声明発表を前に売り買いが交錯する展開となったが、全般を通じて円に対して買いが集まる格好となった。ドル/円は東京市場で一時114円台後半まで円高が進行。ロンドンからNY早朝にかけてはドルが買い戻されたものの、NYでは再びドル売り圧力が強まった。午後に入りG7の声明にドル安に関して具体的な表現は盛り込まれないとの見方が伝わるとドルは一段安、114円台半ばまで値を崩した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.42ドル台後半から1.43ドルにかけての水準で推移。NYに入るとG7を前に一旦ユーロのロングを整理しておこうとする動きが広がったが、午後からはG7声明がドルに弱気の内容になるとの見方からユーロが急速に買い戻された。ユーロ/円はNY早朝に一時165円台前半までユーロが買われる場面が見られた程度、全体的にポジション整理の円買いが相場を主導する格好となり、163円台後半まで値を下げた。

債券は大幅続伸。早期の追加利下げ観測が強まり、市場の買い意欲を一段と盛り上げた。また、株価大幅安を背景に、国債への資金流入を見越す空気も支援である。米企業の弱気な決算報告も手伝って早くから短期債を中心にした買いの展開。金融政策の影響を受けやすい2年債利回りは引けまで低下基調を維持し、この結果、9月11日以来で大きく下がる一週間となった。

一方、長期債もつれて買いが集まり、長期金利の指標となる10年債利回りは早々に4.5%を割り込んだ。日中には4.4%も僅かながら下回る場面すらあったが、ただ原油価格が一時90ドルを超えたことやドル下落などでインフレ懸念もちらつくために短期債に比べると買いにブレーキが掛かりやすい。前日からの大幅低下には変わらないが、2年債利回りとの開きが0.6ポイントを超えた。

シカゴ大豆は反落。週末を前にファンドを中心にポジション整理の売りが広がった。特に大きな材料が出なかったこともあり、それ程積極的な動きは見られず、最近のレンジ内での上下に止まった。ドル安の進行や小麦の急騰も押し上げ要因とはならなかった。原油安を嫌気し大豆油に売りが広がったことも弱気に働いた。

シカゴコーンは続伸。寄付き直後には前日の反動から売りに押される場面も見られたものの、早々に下げ止まり。中盤にかけて小麦の急騰などを好感した買いが集まりプラス圏を回復、そのまま一気に前日の高値を上抜けた。独自に買い材料が出た訳ではないこともあり、それ以上積極的な動きは見られなかったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

シカゴ小麦は大幅続伸。ドル安の進行や輸出の更なる伸びに期待した買いが膨らみ、最後はストップ高まで値を伸ばした。寄付きから大きく買いが先行、ここ2、3日の動きから当面の底値はつけたとの見方が広がったことに加え、ロシアが輸出関税を更に引き上げるのでは観測が上昇を後押しした。中盤以降は30セントの値幅制限を意識する展開となり、最後はストップ高に張り付いたまま取引を終了した。

NY株は大幅下落。ダウ構成銘柄の3M、キャタピラー、ハネウエルが揃って予想を下回る決算あるいは弱気見通しを発表したのが寄り付きから売りモードを高めた。銀行のワコビアがシティグループなど他行に追随するように住宅ローンがらみの業績不振を報告したのも市場のセンチメントを冷やすだけ。さらに、決算以外では原油価格が一時90ドルを超えたことも響いた。

相場は取引開始時からピッチの速い下落。昼も迎えないうちにダウ平均が200ドルを超える下げとなるなど主要株価指標は軒並み激しく下げた。値下がりの一服もありはしたが、午後は改めて下値を試す展開。原油価格が弱含んでも株式売りの流れが止まらないのを確認して余計に売り圧力が強まった。また週末前、オプション納会といった要因も下げ足を加速。ダウ平均とS&P500が9月17日以来の安値引けとなり、NASDAQ指数は今月安値を更新した。

NY原油は反落。夜間取引では前日までの流れを継ぎ一時90ドルの大台をつける強気の展開。しかし通常取引開始後は一転して手仕舞い売りに押される格好となり、88ドル台前半まで値を戻した。週末を控えているのに加え、週明けには期近11月限が納会を迎えることもあり、一旦ポジションを整理しておこうとする動きが膨らんだ。特に大きな材料が出てこなかった中、ナイジェリア石油相が追加増産の可能性を否定しなかったことも弱気に働いた。主版には一時88ドル台を割り込む場面も見られたが、最後は買い戻され下げ幅を縮小した。

出所：米先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

NY金は前日からほぼ変わらず。日中を通じで前日終値を中心に上下に激しく振れる展開となった。寄付きでは原油の上昇やドル安の進行を好感し大きく買いが先行し、770ドル台半ばまで一気に上昇。その後はドルが上昇に転じたことや株安が嫌気され高値から10ドル以上急落するなど、非常に値動きの荒っぽい展開となった。午後にかけてはドルが再び売られたことから買い戻しが集まったものの、週末を控えたポジション整理の売りに押され上昇は限定的だった。

NYコーヒーは小幅続落。寄付きから前日終値を中心に、終日小幅レンジでの上下を繰り返す展開が続いた。ブラジル生産地での降雨予報を手掛かりにした売りは残るものの、高値から18セント近く一気に値を崩したことから売られ過ぎ感も強い。取引後半は週末を前に商いも細り、大きく値が動くこともなくなった。

NY砂糖は反発。夜間取引で原油が上昇したことなどを手掛かりに買いが先行、取引開始早々に直近の高値を試す展開となった。その後生産者などからの売りが上値を重くしたものの、ドル安なども好感され高値圏を維持。原油が軟調に推移したことが嫌気される一方で、ファンドやオプションに絡んだ買いがしっかりと相場を下支えした。

出所：ベーカーヒューズ社

米農務省（USDA）は公式サイトに設けている大豆さび病ページで、国内最大の大豆生産地アイオワ州で新たなさび病確認があったことを伝えている。18日付けで報告されたのはアデール郡とリングゴールド郡。これでアイオワ州ではあわせて11件となった。アイオワ州では先月下旬に初めて見付かって以来、発見が続いている。しかし、USDAはこれから収穫の大豆のほとんどが熟していることやさび病が越冬することはないことを指摘し、今シーズンはもちろん来シーズンの収穫に対する不安は極めて小さいことを示唆している。

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスが2008/09年度の国内コーン作付が8580万エーカーになるとの見通しを明かしたことが伝えられている。米農務省（USDA）による2007/08年度の作付データと比較して来年度は前年比8.3%減少の見方となる。また、インフォーマは9月時点で見込んでいた8820万エーカーから引き下げた模様である。

大豆については4.1%増の7170万エーカーと見通しているようだ。こちらは6890万エーカーから引き上げとなる。小麦の作付推定も6260万エーカーから6370万エーカーに上方修正したといわれる。USDAの今年度データとの比較では、5.5%増反の見方である。

インド政府は国内の補助付き小麦販売で30万トンの追加枠を設けたことを発表した。宗教関連のお祭りが始まり、この間の価格上昇を抑えるためという。追加枠は12月末まで有効。インドの小麦在庫は今月1日時点で1012万トンとなり、前年同期を58%上回るが、政府が国内消費を補うのに最低限必要としている1100万トンには満たなかった。新年度が始まる来年4月1日時点では600万トン強の見通しとなっている。

ケニヤの歳入局は、ブラジル及びインドから密輸された砂糖2300トンを押収したことを明かした。25のコンテナに分けて入国し、発見の際には地元製糖所の名前が印刷された袋に詰められていたという。ケニヤではここ数ヵ月、砂糖の密輸が跡を絶たない状況が続いている。

ウガンダのコーヒー開発局（UCDA）のレポートによると、国内中部及び東部の主要生産地では降雨が収穫を遅らせており、10月の輸出にも響きかねない見通しとなっている。気象局は35年ぶりの大雨に見舞われているといい、UCDAも雨で豆が熟さず、また乾燥もしない状況にあると説明。10月の出荷は9月の17万9349袋から約16万袋にとどまるとの見方を示した。なお、9月の出荷も前年比では増加したが前月比較で減少し、この時点ですでに雨の影響が出ていたという。

米農務省（USDA）は各国の米大使館付き職員による現地レポートUSDAアタシェでブラジルの2007/08年度砂糖きび生産が4億7600万トンになると見通している。当初の予測より200万トン引き下げとなったが、前年比較では11%増加の見方である。収穫は順調に進んでおり、12月終わりには圧搾完了を見込んでいるという。作付面積が710万ヘクタールと推定され、このうちの約9割にあたる647万ヘクタールで収穫されるとの見方を示している。また、平均イールドは1ヘクタール73.6トンで、前年度の72.1トンからやや上昇した。

07/08年度の砂糖生産は粗糖ベースで前年比2%増の3210万トンと見通している。当初の予想より2%下方修正となったという。エタノール生産予測は16%増の207億5000万リットルとし、国内需要の拡大により砂糖を上回るペースで増加する。フレックス車の販売好調やガソリンと比べた価格面から国内のエタノール需要が前年を2割強上回り172億5000万リットルになると見込んでいる。

砂糖輸出は価格下落とエタノール需要増加を背景に前年割れの見方に転じた。従来予測から120万トン引き下げて2060万トンに改定し、これは前年度の2085万トンを下回る。エタノールは300億リットルで据え置き、前年比較は8億4500万リットルの減少。米国の生産増加や対ドルでのレアル上昇がブラジル産需要の後退に起因していると解説する。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

米農務省（USDA）は19日、日本向けに07/08年度コーン13万8176トンの輸出成約の報告があったことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

中国からのレポートによると、主要小麦生産地の河南省では2008年の夏の穀物生産を前年から最低1%は引き上げて3000万トンとする計画となっている。夏小麦の作付は前年をやや上回る507万ヘクタールの見通しという。

ロシア農務省は国内の需給ひっ迫による価格上昇を抑えるために穀物介入在庫からの放出を決めた。放出在庫は今月29-31日にモスクワにある商品取引所で競売にかけるとしている。ただし、売り出し規模は需要次第という。在庫は現在150万トンある模様。

ペルー・コーヒー会議所のデータによると、2006/07年度の同国コーヒー輸出は前年比20.2%増の322万7490袋となった。統計は昨年10月から今年9月の一年間を対象としており、2006年の収穫増加が06/07年度の輸出増加に寄与したといわれる。

フィリピンの砂糖規制局（SRA）高官は18日、2007/08年度の粗糖輸出が前年度から8%減少して11万トンにとどまるとの見通しを明かした。天候要因から主要生産地での砂糖きび収穫が進んでいないためといい、同氏は今週初めに今年度の粗糖生産見通しも引き下げ済みである。供給ダウンの影響から米国への出荷割当率を7%から6%に削減した。同氏はまた、輸出減少は国内供給を増やす狙いもあるという。フィリピンでは供給減でここ数週間の国内砂糖価格が高騰している。

ロシア砂糖生産者団体が19日発表したデータによると、今年度の国内砂糖ビート収穫は16日時点で1730万8000トンとなった。前年同期を4.5%下回る。収穫された面積は63万540ヘクタール、イールドが1ヘクタール27.45トン。一年前は59万200ヘクタール、30.70トンだった。

ナイジェリアのアジュモゴビア石油相は19日、ダウジョーンズのインタビューに答え、来月サウジで開かれるOPECサミットの席で現在の石油価格高騰について協議するとの見通しを明らかにした上で、追加増産の可能性を頭から否定するわけではないとの考えを示した。現在石油市場には十分な量の供給があるが、1バレル90ドルを超えて上昇する価格を引き下げるため、何らかの対策を行う可能性があるという。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

OPECが発表した10月18日のOPECバスケット価格は1バレル81.14ドルと前日から0.05ドル上昇、5日連続で最高値を更新した。

ナイジェリアのOPEC代表団のメンバーは19日、ダウジョーンズ社のインタビューに答え、価格高騰が続けば消費国の需要低下を招くとの懸念を表明、現在の高価格を支持しない意向を明らかにした。もっとも、価格は投機的な動きによるもので、需要と供給を反映していないとし、生産を増やす理由は見当たらないと追加増産の可能性は否定した。

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

・CFTC建玉報告 (15:30 )