ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：95.32、ユーロ/ドル：1.3370、ユーロ/円：127.48 （NY17:00）

為替は円高が進行。市場全体に先行き不透明感が高まる中、アジアや欧州時間では株安の進行につれてリスク回避目的で円を買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて売りが先行、日本株をはじめ世界的に株安が進む中でリスク回避の動きが加速、一時94円を割り込む場面も見られた。NYに入ると失業保険申請件数や小売売上高が予想より強気の内容となったことを好感、株価の上昇につれて買いが加速。来週のFOMCで緩和策の継続を確認するメッセージが出されるとの観測が浮上したことも市場の不安を和らげる格好となり、午後遅くには95円台前半まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台半ばから後半のレンジ内で推移。ロンドンに入ると売りが強まり、NY午前には1.33ドルを割り込むまでに値を下げた。昼前あたりからは株価の上昇に連れて買いが集まるようになり、午後遅くには1.33ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて売りが先行、NY午前には一時125円を割り込むまで値を下げる場面も見られた。中盤以降は株高の進行につれて買い戻しが集まる格好となり、午後遅くには127円台後半まで一気に値を回復した。

バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長は7月に金融政策に関する年2回の議会証言を行う予定が報じられた。17日に下院の金融サービス、18日に上院銀行住宅都市委員会で証言する。

10年債利回り：2.147↓0.085

債券は反発。夜間取引から日本など世界の株安を背景に安全資産の需要から買いが入り、そのまま通常取引でも流れを引き継いだ。朝方に小売売上高の増加や失業保険申請件数が減少したことを嫌気する場面もあったが、売りは極めて限られ、相場上昇を継続した。また、午後に30年債入札の低調な結果を確認した後もやや売りが出るのにとどまった。取引終盤に、米国の低金利政策継続見通しを示す米紙報道を手掛かりに買いに弾みがついた。10年債利回りの低下が加速し、一時、2.11%と7日以来の水準に下がった。

ダウ工業平均：15176.08↑180.85
S&P500：1,636.36↑23.84
NASDAQ：3,445.37↑44.94

NY株は反発。失業保険申請件数が約1ヶ月ぶりの低水準となり、小売売上高は増加と経済指標の改善を手掛かりに買いが優勢となった。ダウ平均など3日連続で下げた後でもあり、買い戻しに弾みがついた。

取引開始時は日本の株安につれて相場は弱含んだが、比較的早くに回復。プラス転換してからは上昇幅を広げ、午後も一段と上がった。ダウ平均とS&P500は4日ぶりの反発となり、NASDAQ指数は3日ぶりのプラス引け。

CBOT大豆7月限終値：1510-1/4↓30-1/2、11月限：1300-1/2↓13-3/4

シカゴ大豆は大幅続落。これまで相場の下支えとなっていた現物市場における需要の強さが一服したこともあり、期近限月を中心にポジション整理の売りが大きく膨らむ展開となった。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行。通常取引開始後は下げ足を速め13ドルの節目をあっさりと下抜け。中盤にはそのまま1290セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。売り一巡後は引けにかけてポジション整理の買い戻しが集まったが、13ドル台を回復するのが精一杯だった。

CBOTコーン7月限終値：643-1/2↓7-1/4、12月限：535-1/4↓2-1/4

シカゴコーンは続落。前日の需給報告が弱気の内容となったことが引き続き重石となる中、大豆の急落につれた売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では前日終値を挟んだレンジ内での推移。通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には530セントを割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後はポジション整理の買いが集まり下げ幅を縮小したものの、最後までプラス圏を回復することなく取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：685-1/2↑2-1/2

シカゴ小麦は反発。取引前半は大豆やコーンの下落につれて売りが先行したものの、最後はポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる格好となった。7月限は夜間取引では前日終値近辺で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は大豆が大きく値を下げるのに連れて売りが加速、中盤には670セント台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は流れが一転、引けにかけて急速に買い戻しが集まる展開となり、最後はプラス圏まで値を戻して取引を終了した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所はクロップレポートで、2013/14年度の小麦作付が3割ほど終わったことを示した。最近の降雨で作業が進んだと指摘。土壌水分も改善し、発芽にも寄与するという。取引所は、2013/14年度の作付を390万ヘクタールと見越している。

アルゼンチンの小麦に関しては、同国農相が12日の会見で、2013/14年度の国内小麦の作付が400万ヘクタールを超える見通しを示した。前年度の316万ヘクタールから増加になる。生産は900万トン増えて約1600万トンと予想。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.814↑0.037

NY天然ガスは続伸。在庫統計が特に弱気のサプライズという訳ではなかったこともあり、当面の売り材料が出尽くしたとの見方からポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間取引では売りが先行、通常取引開始時には3.70ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。しかしそれ以上積極的な売りは見られず、中盤にかけては徐々に下げ幅を縮小。在庫統計発表後は積み増し量が僅かながらも予想を下回ったこともあって買いが加速、昼には3.80ドル台半ばまで値を伸ばす展開となった。午後にはやや売りに押し戻される格好となったものの、3.80ドル台は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.8613↑0.0512
暖房油7月限：2.9395↑0.0443

NY石油製品は大幅だか。夜間取引ではアジアや欧州株の下落を嫌気する形で売りが先行したものの、通常取引開始後は流れが一転。強気の経済指標を好感し株や原油がしっかりと値を伸ばすのにつれて投機的な買いが集まり、早々にプラス圏を回復した。中盤にはやや上昇も一服となる場面も見られたが、午後からは改めて買いが加速、一段高となって取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：96.69↑0.81

NY原油は続伸。強気の経済指標や株高の進行を好感、投機的な買いが相場を主導し終値ベースで5月20日以来の高値を更新した。7月限は夜間取引では売りが先行、アジアや欧州株が大きく値を下げる中、95ドル割れをうかがうまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買いが先行、失業保険申請件数や小売売上高が予想より強気の内容となったのを素直に好感し中盤にはプラス圏を回復。その後もNY株の上昇につれて買いの流れが継続、引け間際には96ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

COMEX金8月限終値：1,377.8↓14.2

NY金は反落。為替市場で円が急伸、市場全体にリスク回避の動きが強まる中、ファンドを中心に大きく売りが先行した。朝方発表された失業保険申請件数や小売売上高が強気の内容となったことも嫌気された。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は経済指標の発表を受けて1,380ドルを割り込むまで値を下げた。その後は一旦買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することもなく息切れ。中盤には日中安値を更新、1,370ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服、下げ幅を縮小したものの、1,380ドル台に戻すことなく取引を終了した。

英農業園芸開発協会（AHDB）の幹部は、2013/14年度の英小麦生産が約1200万トンと見越していることを示した。前年度の1330万トンから1割近い減少の見通し。ただ、3月時点で予想していた990万-1330トンのレンジ下限を上回る可能性があるとの見方で、昨年9月から10月にかけての多雨で作付が妨げられたが、この2ヶ月間は雨もなく、生育に寄与しているのが見通し改善に至ったという。

ICE-USコーヒー7月限終値：123.70↑0.95

NYコーヒーは小幅反発。前日の急落の反動もあり、穏やかながらもポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯は売りがやや優勢、NYに入ると121セント台前半まで値を下げる場面も見られたが、前日の安値手前で下げ止まり。その後は買い戻しが集まり、早々にプラス圏を回復した。中盤にかけてはジリジリと値を切り上げる展開、昼前には124セントまで値を戻した。昼からは買い戻しも一服、123セント台後半でのもみ合いとなった。

ICE-US砂糖7月限終値：16.24↑0.03

NY砂糖は期近のみ小幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアルの下落が一服したこともも下支えとなった。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開、早朝には16.30セントまで値を戻す展開となった。NYに入ってからは一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて買いが集まり、16セント台半ばまで値を伸ばした。その後は再び売りが膨らむ格好となったが、最後はプラス圏で取引を終了した。

フランス・ルーアンの港湾委員会が発表した同港からの穀物輸出データによると、6月6-12日は2万9260トンとなった。前週の2万8503トンから2.7%増加。輸出のうち軟質小麦が1万9570トンで、コートジボワール向けの9000トンが最大だった。このほか、英国向けに8800トン、アイルランド向で1770トンという。

ルーアンはフランス最大の小麦輸出港である。

国連食糧農業機関（FAO）は13日、2013/14年度の世界小麦生産見通しを6億9500万トンから7億200万トンに引き上げたことを発表した。2012年の推定6億5900万トンから6.5%増加で、2011年の7億150万トンも上回る見方になった。

2013/14年度の世界消費は前年比1.1%増の6億9380万トンの見通しとした。貿易は前年度の推定1億3950万トンから1億3600万トンに落ち、3年ぶりの低水準を更新するのを見越す。期末在庫に関すると、2012/13年度の推定1億6420万トンから2013/14年度には1億7310万トンに積み増しとなる見通しを示した。

FAOはまた、コーンなどの雑穀類の2013/14年世界生産が12億5930万トンになると見通した。5月に発表した初回予測での12億6600万トンから下方修正。しかし、前年度の11億6070万トン（修正値）との比較では8.5%増加で、2年前に記録した過去最高11億6750万トンを更新する見方だ。

2013/14年度のコーン消費を前年比4.1%増の12億1690万トンとした。貿易は1億3300万トンと予想しており、前年度から3.1%増加になる。期末在庫について、2012/13年度の推定1億7300万トンに対して、2013/14年度には12億1370万トンに膨らむ見通しとした。

オーストラリアの調査会社グリーン・プール・コモディティー・スペシャリストは、2013/14年度の世界砂糖供給が需要を289万トン上回る見通しを示した。2012/13年度の899万トンの供給過剰から縮小する見方であり、また従来見越していた375万トンから引き下げた。ブラジルのエタノール増産に伴う砂糖生産削減を理由にしている。ブラジル中南部では砂糖生産向けでの砂糖きび消費比率が前年度の49.4%から45.2%に落ちると予想しており、これは従来の47.6%も下回る。

同社によると、2013/14年度の世界砂糖生産は1億7770万トンの見通しとなった。前年から2.3%減少。国別には、インドの生産予測が前年比9.6%減の2250万トンで、一部主要生産地の乾燥による影響を指摘した。メキシコの生産は10.8%落ち込み、580万トンになるとの見通しで、現行のリターンや2年連続の記録的な生産の後であることを考慮して減産を予想するという。一方、タイでは4.0%増の1050万トンの見通し。

2013/14年度の世界消費予測は1億7380万トンで、前年から1.8%増加の見方であることを示した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

タンカー情報サービスのオイルムーブメントのレポートによると、6月29日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量平均で2,388万バレルと、4週前から7万バレル減少する。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点で162万トンとなった。一週間前に約160万トンだったのから増加。砂糖は中国やバングラデシュ、インド、エジプトなどに向けての出荷になるという。

欧州連合（EU）は域内の砂糖価格下落を目的に砂糖の追加輸入を承認した。粗糖は15万883トンで、葉苦闘が4万4255トン。このｈか、ビート糖の余剰在庫から15万トンを生きないで売却することも認めた。EUは、EUの砂糖在庫が膨らんでいるものの、国際価格との開きが大きいことを指摘。市場を監視し、必要な場合に追加措置を講じる意向を示した。

ロシアのコンサルティング会社SovEconは、ロシアの2013/14年度小麦生産が5200万トンになるとの見通しを示した。従来の5000万トンから引き上げ、天気の改善を修正理由にしている。また、輸出は1400万-1500万トンの予想として、3月時点でみていた1000万トンから改定した。

韓国の飼料協会KFA釜山支部が計11万トンの南米産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、商社2shから1カーゴずつの購入。価格は1トン279.82ドルと同276.50ドルだったという。9月20日と10月30日に納入の予定。

台湾BSPAが13日に6万トンのブラジル産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT8月限に1ブッシェル173セント上乗せで合意した。8月24日から9月7日に出荷になるという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米不動産情報リアルティトラックによると、5月の米住宅差し押さえ件数は14万8054件となった。前年同月から28%減少。しかし、前月との比較では2%増加。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

台湾の製粉協会TFMAによる8万5500トンの米産小麦買い付け計画が報じられた。関係者によると、西部白色小麦の購入も予定している。ただ、遺伝子組み換え（GM）でないと米国当局が保証した小麦だけ購入の意向であることを示した。物色するのは7月22日から8月5日、8月8-22日に出荷の小麦で、西部白色小麦以外に北部春小麦や硬質赤色冬小麦も求めているという。

台湾の小麦買い付けは米オレゴン州で未承認のGM小麦が見付かって以来初めてとなる。

日本政府は13日、計15万7439トンの小麦を買い付けたことを発表した。購入したのは8月出荷のオーストラリア産と、7月21日から8月20日に出荷のカナダ産西部赤色春小麦および米産硬質赤色冬小麦。また、9月30日に納入の米産北部春小麦と同硬質赤色冬小麦も買い付けたという。

なお、これまで買い付けに含めていた米国の西部白色小麦は、米オレゴン州で未承認の遺伝子組み換え小麦が見付かって以来輸入禁止となっている。

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月7日時点で5,158億ドルと前週から26億ドル減少した。年初の5,376億ドルからは218億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月小売売上高 (08:30)
・5月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・4月企業在庫・在庫率 (10:00)
・30年債入札 （Re-Opening) 13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・コーヒー 7月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：95.99、ユーロ/ドル：1.3335、ユーロ/円：128.01 （NY17:00）

為替はドルが軟調。来週のFOMCを前に中銀の金融政策に対する不透明感が高まり、投資家のリスク回避、ポジション縮小の動きが強まる中、ドルを売る動きが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京では前日の急落の反動もあってジリ高の展開、ロンドン朝には一時97円台を回復する場面も見られた。その後は96円台半ばまでレンジを切り下げての推移、NYに入ると株安の進行につれて改めて売りが加速、昼には95円台前半まで一気に値を下げた。午後には売りも一服、96円まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドルをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内での推移。午後からはやや値動きが荒くなった相場は、ロンドンに入ると売りが加速、1.32ドル台後半まで値を崩す展開となった。NYでは改めて買い意欲が強まり1.33ドル台半ばと2月20日以来の高値水準まで値を回復。午後からは1.33ドル台前半で動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では128円台半ばを中心に上下に振れる展開。ロンドン朝に129円台をつける場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、NY昼には127円割れを試すまで値を下げた。午後からは売りも一服、遅くには128円まで値を戻した。

ダウ工業平均：14,995.23↓126.79
S&P500：1,612.52↓13.61
NASDAQ：3,400.43↓36.52

NY株は大幅続落。対ドルの円高進行を嫌気し、売りに押された。ダウ平均は5日ぶりに1万5000ドルを割り込んだ。米金融政策の行方をにんでの神経質な空気も重しだった。取引開始時は前日下げた反動から買い戻しが先行し、相場は上昇。ダウ平均が約120ドル高となる場面もあったが、為替相場の展開をにらみながら、早々に買いから売りにシフトした。相場は午前の取引中に下げに転じ、そのままマイナス幅を拡大していった。昼過ぎに値下がり一服しても、結局、午後に一段安。ダウ平均とS&P500が3日続落した。NASDAQ指数は続落で、先月7日以来の安値引けとなった。

10年債利回り：2.230↑0.048

債券は反落。10年債の入札結果が低調だったのを嫌気し、売りが進んだ。朝方から需給を意識し、神経質な空気が強かった。午前の取引では株式相場が下げに転じたのを背景に買い戻しが入る場面もあったが、昼前には入札の行方をにらんで改めて慎重な構えとなった。この結果、相場は昼過ぎまで上下に振れる展開となり、午後の入札結果発表後に一時的な売り買い交錯を経て弱含んだ。

CBOT大豆7月限終値：1540-3/4↑0-1/4、11月限：1314-1/4↓12-3/4

シカゴ大豆は新穀限月中心に反落。注目のUSDA需給報告は特に弱気という内容ではなかったが、コーンの下落につれる形でポジション整理の売りが膨らんだ。期近は現物市場の需要の強さが支えとなり、僅かながらも続伸して終了した。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は需給報告の発表を前に売り圧力が強まり、1310セントまで下落。需給報告発表後は一時13ドルの節目を割り込むまで値を崩す場面も見られた。その後は売りも一服、引けにかけては1310セント台前半までレンジを戻してのもみ合いが続いた。

CBOTコーン7月限終値：650-3/4↓8-3/4、12月限：537-1/2↓13-1/4

シカゴコーンは反落。USDA需給報告が弱気の内容となったのを嫌気、新穀限月を中心に売りが加速した。12月限は夜間取引では前日の終値近辺での推移となったものの、朝方から徐々に売り圧力が強まる展開。通常取引開始後は、540セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。需給報告発表後はまとまった売りが出て、530セント台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まったものの、540セントまで値を戻すことなく取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：683-0↓13-3/4

シカゴ小麦は反落。USDA需給報告が予想より弱気の内容だったことを受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から手仕舞い売りが優勢の展開。通常取引開始後は買いが集まる場面も見られたが、前日終値まで戻したところで息切れ、その後は改めて売りに押し戻される格好となった。需給報告発表後には、一時680セントを割り込むまで下げ幅を拡大、その後一旦は買い戻しが集まったものの、売りの勢いは止まらず。最後は680セント台前半まで値を下げて取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
13 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス7月限終値：3.777↑0.053

NY天然ガスは反発。天気予報など材料面で特に大きな変化はなかったものの、在庫統計の発表を前に、ひとまずポジションを整理しておこうとする向きからの買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間取引では前日までの流れを継いだ売りが優勢となったものの、早朝からは買い意欲が強まりプラス圏を回復。通常取引開始後は細かい上下を繰り返しながらもしっかりと下値は切り上げていく展開となり、引け前には3.70ドル台後半まで値を伸ばした。

RBOBガソリン7月限：2.8101↓0.0130
暖房油7月限：2.8952↑0.0377

NY製品はガソリンが続落する一方、暖房油は反発。相場は夜間取引では原油の値動きを追随する展開。ロンドン時間に入ったあたりから買い意欲が強まり、通常取引開始後には更に上げ幅を拡大した。在庫統計発表後は予想を上回る積み増しとなったガソリンが売りに押し戻される一方、暖房油は留出油が予想外の取り崩しとなったのを受けて改めて買いが集まるなど、反応が分かれた。

NYMEX原油7月限終値：95.88↑0.50

NY原油は反発。弱気の在庫統計や株安の進行にも関わらず、ドル安の進行などを支えに投機的な買いが集まった。7月限は夜間取引から売りが先行、前日のAPI在庫統計で原油が大幅積み増しとなったのを嫌気、94ドル台半ばまで値を下げた。その後は欧州株がしっかりの展開となったことなどを支えに買いが集まりプラス圏を回復、通常取引開始後には96ドル台前半まで値を伸ばした。在庫統計発表後は売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、しっかりと高値圏を維持。そのまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,392.0↑15.0

NY金は反発。特に決め手となる材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心としたポジション整理の買い戻しが、しっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きが続いた。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まる場面も見られたが、中盤にはかけては買いが加速、1,390ドル台前半まで一気に値を回復した。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した、

フランス政府機関France AgriMerは12日、2012/13年度の国内軟質小麦生産を3562万2000トンと見越していることを示した。前月時点での推定3564万2000トンから僅かながらも再び引き下げた。前年度と比べて4.8%増加になる。輸出見通しは欧州連合（EU）向けで683万5000トンから705万5000トンに引き上げた。前年比較では6.2%減少。域外向けは前年比18.6%増の1010万トンで据え置いた。期末在庫予測は231万9000トンで、251万トンから下方修正。この結果、前年度の227万9000トンからの積み増し幅は改定前に10.2%だったのが1.8%に小さくなった。

コーン生産推定は1541万5000トンから1534万4000トンに引き下げた。前年比は1.6%の減少。EU向けの輸出を前年比10.3%減の564万5000トンとみており、552万トンから上方修正した。域外向けの輸出予測は30.4%増の55万トンを維持した。在庫見通しは312万1000トンから307万7000トンに下方修正。前年度の243万4000トンから26.4%の積み増しをみている格好となる。硬質小麦生産推定は236万5000トンで据え置いた。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー7月限終値：122.75↓4.95

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、これまでの大きな流れを継いだテクニカルな売りが改めて加速、直近の安値を一気に割り込んだ。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢の展開。早朝にはプラス圏を回復する場面も見られたが、早々に伸び悩み。NYに入ってからはジリジリとうｒ意に押し戻される格好となった。中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、直近の安値をあっさりと下抜け、そのまま120セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖7月限終値：16.21↓0.08

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、対ドルでのブラジルレアルの下落が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きが続いた。NYに入るとオオ買い戻しが集まり16.40セントまで値を戻す場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られず。中盤にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となり、最後は16.20セントまで下げ幅を拡大。期近終値ベースで2010年6月末以来の安値を更新した。

USDA輸出成約高市場予想
13日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）は12日、2012/13年度（10-9月）の同国アラビカコーヒー輸出が4月時点で947トンになったと発表した。前年同期から23.0%減少。4月の輸出は一年前の234トンを下回る144トンだった。

英国農家組合（NFU）は2013年の国内小麦収穫が前年から29%減少する可能性があることを示した。長引く降雨と気温低下が背景にあることを指摘。見通しはNFUが行った調査結果であり、断片でしかないと認識しながらも、全国的な傾向とあれば2年連続で平均以下の生産になるという。

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）によると、2012/13年度の同国ロブスタコーヒー輸出は12月の年度初めから4月までの5ヵ月間で6116トンとなった。前年同期の1万2279トンから50.2%減少と、半分以下である。4月だけで輸出は前年比35.7%減の3343トン。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ドイツ気象局は、国内で5月としては過去132年で2番目に多い降雨を記録したことを明らかにした。5月の降水量は128ミリメートルとなり、2007年以来の高水準。平均的な5月を57ミリメートル上回ったともいう。ドイツ農業組合DBVによると、洪水による農家の被害は4億500万ユーロとみられる。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、5月のブラジルとアルゼンチン、パラグアイ、ウルグアイの南米諸国による大豆輸出があわせて1110万トンになったことを示した。前年同月から15.5%増え、また前月の1000万トンからも増加し、雨やストライキが出荷に影響しながらも、伸びたことを指摘。ただ、事前予想には届かなかったことも認識した。

オイル・ワールドによると、ブラジルは795万トンとなった。前年同月と比べて9.1%増加。事前に予想していた830万トンは下回った。アルゼンチンが前年比33.9%増の170万トンで、事前見通しより20万トン少ない。パラグアイの輸出は42.6%増加して44万トン、ウルグアイが36.5%増の71万トンとなった。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は12日、四半期ごとのクロップレポートで2013/14年度の国内小麦生産が2539万9000トンになるとの見通しを発表した。前年度の推定2207万9000トン（修正値）から15.0%増加で、好天気が予想されることや増反が寄与するとの見方を示した。生産は2011/12年度に記録した過去最高には届かないが、2008/09年度から2012/13年度の5年平均2453万トンを上回る。また、最新予測は3月に四半期ごとの商品レポートで見越していた2490万トンから上方修正でもある。

ABARESは2013/14年度の作付を前年から3.3%増加し、1367万7000ヘクタールになると見越す。イールド予測が1.86トン。前年度の1.67トンから上昇の見通し。作付、イールドがやはり過去5年平均を超えるという。2013/14年度の小麦輸出は前年比2.5%減の1960万トンと、3年ぶりの低水準になるとの見通しを示した。

韓国のFLCが6万2000トンのコーンを1トン274.50ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、10月25日までに納入見通し。コーンの原産国は売却側のオプションという。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、5月の同国コーヒー輸出は前年同月比45%増の85万4000袋となった。5月の生産は93万7000袋で、前年から36%増加。

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、2013年度の世界石油需要が前年比で78.5万バレル（0.9%）増加するとの見通しを示した、前月の推定からはほぼ据え置きとなる。

5月の世界石油供給は日量9,120万バレルと、前月から9万バレル減少。カナダの油田のメンテナンスが背景にあるが、前年比では18万バレルの増加となる。5月のOPEC生産量は日量3,089万バレルと前月から13.5万バレル増加、ここ7ヶ月で最高水準となった。サウジ、イラン、UAE、クウェートの生産が増えた一方イラクやリビア、ナイジェリアは減少した。OPECに対する石油需要（Call on OPEC）は、2013年後半が日量2,980万バレルと、需要の伸び悩みに伴い20万バレル引き下げられた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・5月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ドル/円：96.01、ユーロ/ドル：1.3311、ユーロ/円：127.80 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。日銀が金融政策会合で市場が期待していた追加緩和策を打ち出さなかったことを受け、円を買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京朝には99円近辺での推移、日銀政策会合の結果が発表されると、98円割れを試すまで一気に値を崩した。その後はしばらく動きも落ち着いていたものの、ロンドンに入ると改めて売りが加速し96円台後半まで下落。NYに入ってようやく動きも落ち着いたように見えたものの、午後には再度売りが加速、95円台後半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.32ドル台半ばから後半のレンジ内で上下を伊繰り返す展開。NY朝には1.32ドル前半まで売りに押される場面も見られたが、すぐに値を回復。中盤以降はジリジリと買いが集まる格好となり、午後遅くには1.33ドル台まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京午前には131円近辺での推移。日銀会合後には130円を割り込むまで値を下げた。ロンドンに入ると128円台前半まで一気に値を崩す展開。NYでは午前中128円台半ばでやや動きが落ち着くかに見られたものの、、午後には一時127円割れをうかがうまで下げ幅を拡大した。

10年債利回り：2.193↓0.020

債券は反発。日銀が金融政策の現状維持を決めたのを背景に株式やドル、商品が軒並み相場下落となり、安全資産の需要が高まり、買いが集まった。早朝に根強い米国の量的緩和縮小懸念から売りに押され、弱含みの相場展開で10年債利回りが昨年4月4日以来となる2.3%を試す場面もあった。しかし、利回り上昇は比較的早くに一服し、午前の取引に戻した。午後に3年債入札の低調な結果を受けて再び売りが膨らんだが、長続きしなかった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：15,122.02↓116.57
S&P500：1,626.13↓16.68
NASDAQ：3,436.95↓36.82

NY株は大幅下落。日銀が金融政策を現状維持し、日本など海外の株式相場が下落したことからリスク回避の動きが広がった。寄り付きから売りを浴び、相場は大幅安でスタート。午前の取引に米国債の相場回復を手掛かりに買い戻しが進む場面もあり、ダウ平均は一時、僅かにもプラス転換した。しかし、エネルギー株や金融株などを中心に売りの流れは切れず、結局、午後に改めて弱含んだ。ダウ平均とS&P500が続落し、NASDAQ指数は4日ぶりの反落となった。

CBOT大豆7月限終値：1540-1/2↑28-3/4、11月限：1327-0↑8-0

シカゴ大豆は反発。現物市場の需要の強さが改めて下支えとなる中、期近を中心にポジション整理の買い戻しが加速した。11月限は夜間取引では売りが先行する場面も見られたが、すぐにプラス圏を回復。通常取引開始後しばらくは前日終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。中盤にかけては買い意欲が強まり、1320セント台半ばまで上昇。その後はやや伸び悩む格好となったものの、引け間際にはもう一段買いが集まった。

CBOTコーン7月限終値：6559-1/2↑9-1/2、12月限：550-3/4↑4-3/4

シカゴコーンは反発。需給面で特に大きな変化は見られなかったものの、期近を中心にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引ではやや売りが先行したものの、早朝にはプラス圏を回復。その後は前日終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったものの、中盤にかけては買い戻しが集まり、550セント台前半まで一気に値を伸ばした。午後からはやや売りが優勢となったが、最後は550セント台を維持して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：696-3/4↑7-0

シカゴ小麦は反発、需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、コーンや大豆の上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まりプラス転換、そのまま中盤には7ドルの節目回復に迫るまで値を伸ばす展開に。引けにかけては売りに押し戻されたものの、下落は限定的なものにとどまった。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.724↓0.076

NY天然ガスは続落。目先北東部を中心に平年以下の気温が続くとの予報が大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。7月限は夜間取引から売りが先行、朝方には前日の安値をあっさりと割り込んだ。通常取引開始後はしばらく3.70ドル台後半のレンジ内でもみ合う展開が続いたが、午後からは改めて売りが加速、3.70ドル台前半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.8231↓0.0250
暖房油7月限：0.8578↓0.0263

NY石油製品は続落。相場は夜間取引から大きく売りが先行、株や原油の下落につれファンドを中心にポジション整理の動きが強まった。通常取引開始後は売りも一服、中盤にかけてはややかい戻しが集まる動きも見られたものの、流れを変えるには至らず。最後まだ上値の重い相場展開が続いた。

NYMEX原油7月限終値：95.38↓0.39

NY原油は続落。世界的に株価が全面安の展開となり、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく先行した。7月限は夜間取引から売りが先行、OPECが月報で需要見通しをやや引き下げたこともあり、朝方には94ドル割れをうかがうまでに値を下げた。通常取引開始後には買い戻しが集まる展開となったものの、昼に95ドルまで値を戻したところで息切れ。その後一旦売りに押し戻されたあと、引けにかけては改めて買いが加速したが、プラス圏を回復するには至らなかった。

COMEX金8月限終値：1,377.0↓9.0

NY金は反落。円が買い戻され株が大きく値を崩すなど、市場全体にリスク回避の動きが強まる中、投機的な売りが先行する展開となった。8月限は夜間取引から売りが優勢の展開。ロンドンに入ったあたりから下げ足を速め、早朝には1,360ドル台後半まで値を崩した。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、中盤に1,370ドル台半ばまで下げ幅を縮小したあたりで息切れ。引けにかけては動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー7月限終値：127.70↓1.05

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアルの下落が嫌気される中、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが先行した。7月限は夜間の取引開始時こそ買いが優勢となったものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。早朝には127セント台前半まで値を下げた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、126セントまで一気に下げ幅を拡大。中盤にかけては買い戻しが集まったものの、127セントあたりで息切れ。引けにかけては改めて買いが集まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

ICE-US砂糖7月限終値：16.29↓0.09

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが優勢、16.40セント台前半まで値を戻しての推移となった。NYに入ると改めて売りが加速し、16.20セントを割り込むまで急落。その後はやや値を回復したものの、売りの勢いは衰えず。16.20セントをやや上回ったあたりで上値の重い展開となった。午後にはブラジルの収穫に遅れが出ていることを手掛かりにまとまった買い戻しが入り、プラス圏を回復したものの、引けにかけては再び売りに押し戻された。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が11日に発表した国内中南部における2013/14年度砂糖きび収穫報告によると、5月後半の圧搾高は3480万トンとなった。前年同期から2.8%減少し、降雨により作業が遅れた。前半に前年比91%増だったのから大きくペースが落ちた格好にもなる。Unicaは、6月に入っても雨が続いており、6月前半の圧搾に響く見通しを示した。

5月後半の砂糖生産は一年前から6.2%減少し、180万トンとなった。しかし、エタノール生産は16億リットルで、前年同期に比べて21.6%増加。2013/14年度の砂糖きび圧搾は5月末時点で1億1610万トンとなり、前年同期を64%上回った。年初からの砂糖生産が59.%増の560万トン、エタノールが84.6%増の48億リットル。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2013/14年度（4-3月）小麦生産は8700万トンになる見通しとなった。前年度の9488万トンから8.3%減少になり、主要生産地が2月と3月に季節外れの降雨に見舞われ、イールドは事前予想を下回る見通しのためという。パンジャブ、ハリヤナ、ウッタルプラデシュといった北部州からの収穫に関する暫定報告で、イールドは前年を8-10%下回り、穀粒のサイズが小さくなったのが背景にある。

2013/14年度の輸出見通しは前年比23.1%減の500万トンとなった。減産予測、また政府の買い取りが縮小、主要通貨に対するインドルピー下落が輸出に影響するとの見方である。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

プリシャジニュク・ウクライナ農相はロイターに対し、イランやシリア向けの穀物輸出シェア拡大を求めていることを示した。イランに少なくとも年間200万トン、シリアには100万-150万トンの輸出を狙っていることを明かした。同氏によると、政局混乱でウクライナのイラン、シリア向け穀物輸出が以前から30-40%落ちた。

ロシアの気象センターは11日、国内南部で好天気が春穀物の生育に寄与していることを示した。6月最初の10日間に南コーカサスと北コーカサスの穀物が雨の効果によって熟成期に入ったという。ただ、冬穀物の干ばつ被害を抑えるのに降雨は遅すぎたともコメント。ロストフやアストラハン、カルムイク、スタヴロポリ、クラスノダールの一部で干ばつによる冬穀物への影響が依然としてみられることを指摘した。また、ボルガ連邦管区のサラトフ、サマーラ、オレンブルクでも干ばつダメージを受けた農地があるという。

政府データによると、南および北コーカサスの穀物生産は国内の35%、ボルガが21%を占める。

ロシア農務省によると、2012/13年度（7-6月）のロシア穀物輸出は6月5日時点で1517万3000トンとなった。前年同期から41%減少。6月1-5日の輸出は3万2000トンで、このうち小麦が1万6000トン、コーンは1万3000トンだったという。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ECBが11日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は6月7日現在4,353億1,500万ユーロと前週から変わらずとなった。

南アフリカ統計局が11日に発表した月次データによると、同国の4月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で84.4と前月から2.4%上昇した。季節調整前の指数は78.5で、前年同月比で3.1%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から3.4%上昇、季節調整前では前年比で0.4%低下した。

国際コーヒー機関（ICO）は11日に発表した月次市場レポートで、2012/13年度コーヒー生産を前年比6.9%増の1億4333万6000袋と見越していることを発表した。従来推定の1億4474万袋から引き下げ、前月の報告で引き上げた以上の下方修正である。アラビカの生産推定は8670万1000袋から8657万4000袋に改定。ロブスタを5万6762袋とみており、これも従来の5803万9000袋を下回る。

地域別にみると、アジア･オセアニアの生産推定を4450万3000袋から4284万7000袋に引き下げた。アフリカも1825万4000袋と、従来の1827万3000袋を若干下回る見方にシフトした。ただ、伸び率は16.6%と地域別に最も大きい。反面、メキシコ･中米の生産は前年から減少の見通しを維持しながらも、規模自体は1724万5000袋から1730万8000袋に引き上げた。南米は6472万袋から6492万7000袋に上方修正。

米小売調査レッドブック・リサーチが11日に発表したレポートによると、6月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.5%減少した。前年同期との比較では2.8%増加。

日本農林水産省の関係者は米ダウ・ジョーンズに対し、米国からの飼料用小麦輸入で太平洋北西部から出荷となる小麦を禁止することを明らかにした。米オレゴン州で未承認の遺伝子組み換え小麦が見付かったのに続いての新たな措置であり、次回買い付けではメキシコ湾から出荷の軟質赤色冬小麦に制限するという。同氏によると、日本はSBS方式で12万トンの飼料用小麦と20万トンの同オオムギ買い付けを計画している。

韓国MFGが計13万4000トンのコーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、商社2社からの購入で、6万9000トン買い付けたうちの3万5120トンを1トン27.8.40ドル、3万3880トンはCBOT12月限に1ブッシェル163.79セント上乗せで合意した。また、残る6万5000トンに関すると、4万1825トンを1トン276.90ドル、2万3175トンをCBOT12月限に1ブッシェル158.86セントでの買い付けだったという。原産国はいずれも売却側のオプション。

台湾シュガーが、先月30日に価格が高すぎたために見送った米産コーンと同大豆の買い付けを改めて行うと報じられた。関係者によると、18日に2万3000トンのコーンと1万2000トンの大豆の入札を設ける計画。メキシコ湾からの出荷なら7月14-28日に出荷、太平洋北西部からの出荷の場合は7月29日-8月12日のコーンと大豆を求めているという。

アルゼンチンの大手農家を代表するSRAはホームページで、政府の農業政策に抗議して16日から1週間のストライキ実施を計画していることを発表した。計画では穀物や牛肉の販売を少なくとも1週間停止するという。アルゼンチンの農家は輸出規制に強く反発しており、SRAによると、輸出関税引き下げや規制撤廃を要請している。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した6月8日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から2.7%低下した。一週間前に1.9%上昇したのからマイナス転落。前年同期との比較で2.2%上がり、伸び率は前週時点での4.3%の半分以下となった。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30)