ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。株式相場の上昇を嫌気して売りが膨らみ、午後の3年債入札の結果が低調だったのも重石だった。夜間取引でまず売り買い交錯となり、一巡してから売りの展開にシフトした。この結果、10年債利回りは狭いレンジでもみ合いの後上昇。通常取引でも引き続き売りに押され、利回りはさらに上がった。前日のレンジ上限を超えていったん売りにブレーキがかかる場面があったが、午後に改めて売り圧力が強まり、上昇が進んだ。

ドル/円：111.38、ユーロ/ドル：1.1598、ユーロ/円：129.18 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行、世界的な株高の進行を受けて投資家のリスク志向が強まる中、ユーロに投機的な買いが集まった。ドル/円は東京では111円台前半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には111円をやや割り込むまでに値を下げた。その後は流れが一転、米株の上昇につれて買い意欲が強まる格好となり、午後には111円台半ばまで上げ幅を拡大。遅くにはやや売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.15ドル台半ばでの小動き、午後からロンドンにかけて買い意欲が強まり、1.16ドル台を回復するまでに値を戻した。NYに入ると買いも一服、1.16ドルをやや割り込んだあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。ユーロ/円は東京では128円台半ばから後半のレンジ内での推移、午後には買い意欲が強まり、ロンドンでは129円をやや割り込んだあたりまでに値を切り上げてのもみ合いとなった。NYに入っても同水準での推移が継続、午後遅くには改めて買い意欲が強まり、129円台前半まで上げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：25,628.91↑126.73
S&P500：2,858.45↑8.05
NASDAQ：7,883.66↑23.98

NY株式は続伸。CEOがツィッターで非上場化を検討していることを明らかにしたことを受けて、テスラ（TSLA）が急伸するなど、ミクロ面の強気材料に注目が集まる中で、しっかりと買いが集まる展開となった。米中の貿易戦争は深刻化しているものの、売り材料視はされなかった。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、上げ幅は早々に100ポイント台後半にまで広がった。その後は買いも一服となったものの、中盤にかけてしっかりと高値圏を維持しての推移。午後に入っても特に大きな動きは見られず、最後はやや売りに押されたが、下げは限定的なものにとどまった。

セクター別では、バイオテクノロジーの上昇が目立ったほか、半導体、エネルギー関連、運輸株もしっかり。一方で金関連は下落、生活必需品や公益株も値を下げた。ダウ銘柄では、キャタピラー（CAT）が2.08%の上昇、エクソン・モービル（XOM）、ナイキ（NKE）、ボーイング（BA）、アメリカン･エクスプレス（AXP）も1%を超える上昇となった。一方アップル（AAPL）は0.94%の下落、ウォルグリーン（WBA）、ファイザー(PFE)、マクドナルド(MCD)、ジョンソン・エンド･ジョンソン（JNJ）も下げが目立った。

CBOT大豆11月限終値：905-3/4↑12-1/4

シカゴ大豆は反発。前夕に発表されたクロップレポートで作柄が悪化したのを背景に、買いが集まった。USDAへの仕向け先不明の輸出成約報告も支援材料。11月限は夜間取引で買いの展開になり、900セント台に上昇した。900セント台半ばでいったん買いにブレーキがかかり、朝方には900セントを下回る場面があったが、通常取引に入って買いに弾みが付いて一気に900セント台後半に上がった。908-1/2セントまで上昇。その後伸び悩んでも、900セント台前半では改めて買いが進み、引けにかけてしっかりとなった。

CBOTコーン9月限終値：370-3/4↓0-1/4

シカゴコーンはほぼ変わらず。前夕に発表されたクロップレポートで作柄がやや悪化となったのは下支えだったが、小麦の下落が重石でもあり、上下に振れる値動きだった。夜間取引で買いが優勢となり、9月限は上昇。朝方に373-1/4セントと7月31日以来の水準まで上がったところで買いが細り、一気に値を消した。通常取引では前日終値を下抜け、360セント台後半に下落。軟調に推移していたが、引けにかけて改めて買いが入り横ばい水準に持ち直した。

CBOT小麦9月限終値：568-1/4↓6-1/4

シカゴ小麦は反発。前夕に発表されたクロップレポートでの春小麦作柄悪化が支援する場面があったが、買いが一巡して利食い売りに押される展開となった。9月限は夜間取引で買いが先行し、580セント台に上昇が進んだ。586-1/4セントまで上がってから、朝方にかけて伸び悩み。前日の終値水準に戻し、通常取引に入るとマイナス圏での値動きにシフトした。570セントを割り込んでさらに弱含み。560セント台半ばまで下落して売りのペースも鈍った。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス9月限終値：2.897↑0.037

NY天然ガスは続伸。米北東部を中心に厳しい暑さが続いていることを受け、冷房需要の増加観測が改めて買いを呼び込む展開となった。9月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方からは改めて買い意欲が強まり、通常取引開始後には2.89ドル台まで上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、しっかりと高値圏を維持しての推移。午後には一段と上げ幅を拡大、一時2.90ドルをつける場面も見られた。

RBOBガソリン9月限：2.1040↑0.0389
暖房油9月限：2.1691↑0.0298

NY石油製品は上昇、原油や株の上昇を好感する形でしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、早朝にかけて大きく値を切り上げる展開となった。通常取引開始後は買いも一服、売りに押し戻される格好となったものの、早々に下げ止まり。午後からは改めて買い意欲が強まる格好となり、ガソリンは日中高値を更新するまでに値を伸ばして取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：69.17↑0.16

NY原油は小幅続伸。米国がイランに対する制裁を再開したことを受け、同国の生産減少懸念が改めて買いを呼び込んだ。9月限は夜間取引から買いが先行、早朝には69ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後には一転して売りに押される格好となったものの、プラス圏は維持してしっかりと下げ止まり。中盤以降は値動きも落ち着き、69ドル台前半のレンジ内で方向感なくもみ合う展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,218.3↑0.6

NY金は小幅反発。対ユーロを中心としたドル安の進行が支えとなる中、投機的な買い戻しが先行する展開となったものの、その後は長期金利の上昇が重石となる中で売りが優勢となり、上げ幅を縮小した。12月限は夜間取引ではロンドン時間に入ったあたりから買いが加速、1,220ドル台前半まで値を切り上げた。早朝には上昇も一服、通常取引開始後はジリジリと売りに押し戻される展開となり、中盤には1,220ドルを割り込むまで反落。昼前には改めて買いが集まる場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速。最後はかろうじてプラス圏を維持して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：109.05↑0.30

NYコーヒーは小幅続伸。中盤までは対ドルでのブラジルレアル高の進行を支えにしっかりの展開、最後は売りに押し戻され上げ幅を縮小した。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、NYに入ると110セント台を回復するまでに値を伸ばした。その後は買いも一服、109セント台半ばを中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。引けにかけてはややまとまった売りが出たものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

インドの砂糖輸出が、9月末の期限までに200万トンの割当枠に到達しない見通しが報じられた。が2017/18年度砂糖輸出はのインド製糖所協会（ISMA）によると、輸出は7月末時点で35万トンとなり、9月末までに設けられている輸出枠の200万トンの17.5%にとどまっている。ISMAの会長は、政府による国内販売の制限などで国内価格が上昇しており、また秋の祭礼シーズン向けて需要も上向くことから、校内価格は必然的に上昇していることを指摘。輸出価格との開きに着目し製糖所が売り渋っており、輸出業者の在庫も出荷に不十分という。

ICE-US砂糖10月限終値：10.88↓0.10

NY砂糖は反落。朝方にはテクニカルな買い戻しが先行する場面も見られたものの、その後は足元の需給見通しの弱さが改めて材料視される中で売り圧力が強まった。10月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動き、NYに入ると買い欲が強まり、11.09セントの日中高値まで値を伸ばした。中盤にかけては一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。10.80セント台まで値を下げたところで下げ止まったものの、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米農務省（USDA）は7日、民間業者から仕向け先不明で17万900トンの2018/19年度産コーン輸出成約報告があったことを発表した。コーンの原産国は米国も含めるオプションという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は7日、民間業者から仕向け先不明で14万5000トンの2018/19年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが7日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月3日現在3,732億700万ユーロと、前週から変わらずとなった。四半期ごとの調整を除けば、6週連続での横ばいとなる。

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2017/18年度コーン生産推定を2739万194トンと、5月の前回報告での2637万9629トンから引き上げた。昨年11月に発表した初回予測の2474万1947トンから今年2月、3月、5月に続いて4回連続の上方修正。イールドと作付の上方修正が生産を押し上げたとコメント。それでも、前年の過去最高に比べると10.05%の減少である。

作付推定が前年比2.56%減の461万7580ヘクタールで、従来の456万6828ヘクタールから引き上げた。作付も4回連続の上方修正。価格上昇、天候見通しが上方修正につながったという。ただ、生産コストは依然として高く、また綿花の栽培志向も手伝い、前年と比べると減少ともした。イールドは96.3袋から98.9袋に上方修正。前年比で7.69%ダウンになる。西部で107.25袋、生産規模が州内で最も大きい中北部では102.24袋といずれも週平均より高いが、北東部では87.25袋の推定にとどまる。南東部のイールドは92.4袋とみられる。

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表したレポートによると、7月の国内チェーンストア売上高は前月から0.5%増加した。前年同期と比べると4.2%の増加という。

ウクライナ政府機関によると、2018/19年度穀物輸出（7−6月）は8月6日時点で340万トンとなった。前年同期の350万トンを下回る。このうちコーンが90万2000トンで、これも前年同期の94万トンからダウン。一方、小麦は150万トンで、前年の120万トンを上回る。

ウクライナ農務省によると、国内の2018年穀物・豆類収穫が6日時点で2860万トンとなった。事前予想の86%が終了。イールドは3.38トンだった。冬小麦の収穫が2150万トンで、イールドは3.68トン、春小麦は18万490トン、イールドが3.11トン。

米農務省（USDA）アタシェによると、カナダの2018/19年度小麦生産見通しは3215万トンと、従来の2990万トンから上方修正となった。前年の2998万4000トンから増加予想にシフト。作付が前年比9%増の1006万８000ヘクタールで、土壌水分やコストなどが寄与して5年ぶりの増加になった。ただ、水不足からイールド低下が懸念されることも指摘した。

小麦輸出が２３３０万トンの見通しになり、従来の2220万トンから引き上げられた。期末在庫に関すると、2017/18年度が600万、と2018/19年度は550万トンで、いずれも下方修正。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、8月7日時点で前週から1.4%上昇した。前年同期比にすると2.6%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・3年債入札 (13:00)
・6月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

ドル/円：111.40、ユーロ/ドル：1.1553、ユーロ/円：128.69 （NY17:00）

為替はドルが小幅高。米中の貿易戦争に対する懸念が高まらない中、米株の上昇につれてドルに買いが集まる展開となった。ドル/円は東京から買いが優勢、111円台前半で底堅い展開となった。ロンドンに入るとやや上値が重くなったものの、その後買い意欲が強まり111円台半ばまで上げ幅を拡大。NYに入ると買いも一服となり、111円台前半から半ばのレンジ内で方向感なくもみ合う展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.15ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.15ドル台前半まで値を下げた。NYに入ると一転して買いが優勢となり、中盤には1.15ドル台後半まで値を回復。その後は再び上値が重くなった。ユーロ/円は東京では128円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入っても特に新たな動きは見られなかった。NYに入ると徐々に買いが優勢となり、中盤には128.80円台まで上げ幅を拡大。午後には売りに押し戻された。

債券は続伸。米中の貿易問題を巡る不透明感がなお強いのを背景に、安全資産を求めて買いが集まった。。10年債利回りは夜間取引で売りに押される場面があったが、2.96%まで上がってペースも鈍化。朝方にかけて前週末の水準を挟んで上下する展開となった。通常取引に入ると急速に買いが進み、2.92%と7月23日以来の水準までほぼ一本調子で低下した。ただ、本日は経済指標の発表がなく、新規材料に欠け、また明日から3日間国債入札を控えていることもあって、大きく買い進むのは見送り。その後は買いも細って、取引終盤に2.9%台半ばに戻した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：25,502.18↑39.60
S&P500：2,850.40↑10.05
NASDAQ：7,859.68↑47.67

NY株式は続伸。米中の貿易戦争に対する懸念が重石となる中にも関わらず、好調な企業決算などを支えとしたこれまでの流れを継いだ買いが、しっかりと相場を押し上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きではポジション調整の売りが優勢となったものの、早々に下げ止まり。中盤にかけては一転して買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまましっかりと上げ幅を拡大した。昼には100ポイントを超える上昇ともならないままに買いも一服、引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。

セクター別では、コンピューター関連のほか、半導体やバイオテクノロジー、運輸株などがしっかりと上昇、一般消費財にも買いが集まった。一方金関連は下落、石油サービスも上値が重かった。ダウ銘柄ではウォルト・ディズニー（DIS）が1.62%上昇、ダウデュポン（DWDP）、ファイザー（PFE）、シスコ・システムズ（CSCO）も1%を超える上昇となった。一方でIBM(IBM)は1.13%の下落。ボーイング（BA）やスリー・エム（MMM）も値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：893-1/2↓8-3/4

シカゴ大豆は反落。米中の通商問題を巡る不透明感が依然として強いのを背景に売りの展開となった。11月限は夜間取引で買いの場面があったが、その後は売りが進み、890セント台に弱含んだ。朝方にかけて下げ幅を広げていき、通常取引には890セントを下抜け。887-1/2セントと前週末の安値近くまで下落した。その後は売りのペースも鈍り、890セント台に下げ渋った。

CBOTコーン9月限終値：371-0↑1-1/4

シカゴコーンは続伸。小麦の上昇につれて買いが入った。9月限は夜間取引で売りが先行して小安くなり、朝方には買いに転じて上昇した。ただ、大きく買い進むのは見送りで、370セントを超えると伸びペースがスローダウン。通常取引では、前週末の終値水準に戻す場面もあり、その後は引けまで限定的な値上がりで推移した。

CBOT小麦9月限終値：574-1/2↑18-1/4

シカゴ小麦は反発。世界の供給不安を背景に買いが優勢となった。夜間取引では売りが先行し、9月限は550セント台前半に下落。ただ、売りが一巡して買いも入り始め、朝方には回復。560セント台に上がり、通常取引に入ると一気に570セント台前半に上昇が進んだ。引け近くには一段高となった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月5日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月5日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月5日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス9月限終値：2.860↑0.007

NY天然ガスは小幅続伸。朝方まではポジション整理の売りに押される軟調な展開となったが、その後は気温上昇に伴う冷房需要の増加観測を支えに、しっかりと買いが集まった。9月限は夜間取引から売りが先行、朝方には2.80ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、2.80ドル台半ばまで下げ幅を縮小。中盤には買いも一服。ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いたが、最後は買い意欲が強まりプラス転換した。

RBOBガソリン9月限：2.0651↓0.0004
暖房油9月限：2.1393↑0.0124

NY石油製品はガソリンが続落となった一方、暖房油は反発。原油の上昇につれて買いが集まったものの、最後は売りに押し戻された。相場は夜間取引では早朝から大きく買いが集まる展開。通常取引開始時には一旦売りが優勢となったが、中盤に賭けては改めて買いが加速、日中高値を更新した。午後からは一転して売りが優勢、ガソリンは僅かながらもマイナス転落するまでに値を下げた。

NYMEX原油9月限終値：69.01↑0.52

NY原油は反発。サウジが7月に生産を減少させたとの見方が浮上する中、世界的な需給逼迫懸念を支えに買いが先行する展開となったものの、最後は上げ幅を縮小した。9月限は夜間取引から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝にまとまった買いが入ると、69ドル台半ばまで一気に値を切り上げる展開。通常取引開始後には売りに押される格好となったものの、69ドル台を維持してしっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて騰勢を強め、70ドルをうかがうまでに値を伸ばした。午後からは一転して売りに押される格好となり、69ドル近辺まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,217.7↓5.5

NY金は反落。ドル高の進行が重石となる中、投機的な売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には1,210ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけて買い戻しが集まり1,210ドル台後半まで値を回復したものの、大きな流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は再び売り圧力が強まり、1,210ドル後半で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：108.75↑1.00

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると徐々に騰勢を強める展開、中盤にかけてまとまった買いが入ると、110セント台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、引けにかけては売りに押される格好となったが、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：10.98↑0.13

NY砂糖は続伸。需給面に新たな変化が見られた訳ではなかったが、先週末の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝にかけて改めて騰勢を強め、11セント台前半まで値を伸ばした。NYに入ると一転して売りに押される展開となり、11セントを割り込むまで値を下げたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、11セント台を回復しての推移となった。引けにかけてはやや売りが優勢となった。

米農業専門誌ファーム・フューチャーズが行った2018年の国内生産調査結果によると、大豆は44億2000万ブッシェルと、前年に記録した過去最高から30万ブッシェル増加の見通しとなった。イールド予想が49.8ブッシェル。過去最高にはならないが、過去平均は上回るという。

コーンのイールドは175.4ブッシェルと、前年の過去最高から1.2ブッシェルの低下。生産は143億6000万ブッシェルと、前年比で2億4000万ブッシェル減少すると見られている。ただ、同誌アナリストは、受粉ペースが速いのとは逆に、登熟がよりゆっくりと進むなら、イールドが上向く可能性があるとコメント。8月の気温低下が必要という。このほか、中国との通商問題を抱える中での生産増加により、大豆の在庫が2019年91月1日時点で6億ブッシェルを超えるまで膨らむ可能性を示唆した。

調査は7月20日から8月2日の間に924件の農家を対象に行われた。同誌の調査結果を米農務省（USDA）による8月の需給報告と比較した場合、過去11年間でコーンイールドが2.1%、大豆は2.3%の開きがあるという。USDAは10日に次回の需給報告を発表する予定となっている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インド・マハラシュトラ州の製糖所が2018/19年度（10-9月）に早期の砂糖きび圧搾開始を求めていると報じられた。フィナンシャル・エクスプレス紙によると、西インド製糖所協会（WISMA）は年度初めになる10月1日に圧搾開始を狙っており、一方、協同組合砂糖工場連盟（MSCSFF）は10月15日の開始を望んでいる。

インドは秋にディワリ（ヒンズー教の新年のお祭り）などお祭りが相次ぐことから、砂糖きび圧搾は通常祭礼シーズンが終わってからになる。しかし、WISMAのプレジデントは、砂糖きびの栽培面積が前年の95万ヘクタールから110万ヘクタールに増加、生産は1250万トンと豊作が予想されていることから、例年より早いシーズン入りしたいとコメント。2017/18年度も豊作の中で11月に製糖所が稼働を始めたことから、5月を過ぎても作業を続けることになったという。

ウッタルプラデシュ州政府は10月15日の稼働開始を指示している。

ブラジル最初のコーン由来のエタノール生産工場による生産能力の引き上げに向けた設備の拡張工事が2019年2月までに完了する見通しが報じられた。マットグロッソ州で昨年3月に稼働を始めたFS Bioenergiaのコーン加工能力は現時点で65万トン、2億5000万トンのエタノールを生産できるが、3億5000万レアルを投じて13万トンのコーン加工を計画。同社はロイターに対し、2019年2月までに工事が終わる見通しを示した。

FS Bioenergiaはまた、州内に2件目のコーン由来エタノール工場を計画しているともいう。米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、許可の取得など手続きの最終段階にあり、今年末までに建設開始を狙っている。2件の工場合わせて12億リットルのエタノールと90万トンのDDGS(コーン蒸留粕)の生産能力になる見通し。

ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーは、ブラジルのエタノール生産で、コーン由来が1.4%しかないものの、増加傾向にはあると指摘した。FS Bioenergiaのほかに、砂糖きびを原料エタノールを生産する工場のうちの数件は、砂糖きび収穫の谷間にコーンから生産できるよう設備を改造身という。

ウクライナ農務省によると、国内の2018年穀物・豆類収穫が3日時点で2650万トンとなった。事前予想の81%が終了。イールドは3.32トンだった。冬小麦の収穫が2010万トンで、イールドは3.62トン、春小麦は12万500トン、イールドが2.85トン。

ロシア農務省によると、国内の2018年穀物・豆類収穫が2日時点で4660万トンと、前年同期の4660万トンを上回った。面積にして1340万ヘクタールで、これも前年の1020万ヘクタールからアップ。ただ、イールドが3.48トンになり、前年の4.22トンを下回る。冬小麦と春小麦あわせて1090万ヘクタールから3950万トンが収穫済みとなり、いずれも前年比プラス。イールドに関すると、3.64トンと、前年の4.23トンを下回った。

米農務省（USDA）アタシェによると、パキスタンの2018/19年度小麦生産は2630万トンの見通しとなった。従来予測で据え置きだが、2017/18年度の推定が2660万トンから2550万トンに引き下げられたことから、3.2%の増加予想にシフトとなったが、好天気も資産に寄与しているという。国内消費は前年比0.8%増の2530万トンで修正なし。輸出に関すると、2017/18年度が1000万トンから1200万トンに上方修正の一方、2018/19年度は1000万トンの見通しで据え置きとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続伸。中国が対米報復関税を発表するなど改めて米中の貿易摩擦懸念が強まり、買いが集まった。また、朝方発表された米供給管理協会（ISM）非製造業指数の低下もプラスに作用。雇用統計で、非農業部門雇用数が予想を下回る増加だったが、過去分は上方修正、また失業率低下の一方、賃金の鈍い伸びなど強弱まちまちの内容。利上げペースを速めることもないとみられ、下支えする格好となった。

夜間取引で売りに押される場面があったが、一巡して買いが優勢となり、10年債利回りは3%を試す上昇の後、低下が進んだ。通常取引ではさらに買いに弾みが付き、2.9%台半ばまで下がった。

ドル/円：111.21、ユーロ/ドル：1.1565、ユーロ/円：128.62 （NY17:00）

為替は円が続伸。米中貿易戦争に対する漠然とした懸念が投資家のリスク回避の動きを強める中、安全資産としての円に買いが集まった。ドル/円は東京では111円台後半のレンジ内での小動き。ロンドン朝に買いが集まる場面も見られたが、直ぐに元の水準まで売りに押し戻された。NY早朝からは徐々に売り圧力が強まる展開、雇用統計やISMサービス指数が弱気の内容となったこともあり、中盤には111円台前半まで下げ幅を拡大。昼には売りも一服、111.20円台を中心としたもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.15ドル台後半でのもみ合い、午後には売り圧力が強まり、、1.15ドル台半ばまで値を下げたものの、ロンドンに入ると流れが一転、1.16ドルまで一気に買い戻される格好となった。NYに入ってからしばらくは、1.15ドル後半を中心に不安定に上下に振れる展開となったが、中盤以降は売りが優勢。1.15ドル台後半の水準で、ジリジリと値を切り下げた。ユーロ/円は東京では129円台前半から半ばのレンジ内で、上下に振れる展開。午後からは売りが優勢となり、ロンドンでは129円台前半での推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、128円台後半まで一気に下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったが、上値の重いまま週の取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：902-1/4↑4-3/4

シカゴ大豆は反発。週末を控えポジション調整の買いが集まった。中国が対米報復関税を発表したものの、中国の米産買い付け需要観測もあって、取引への影響は限られた。11月限は夜間取引で売りに押されて880セント台に下落し、朝方にかけていったん横ばい水準に持ち直し。通常取引に入ると改めて弱含んだが、883-1/2セントと前週末以来の安値を更新したところで買いが入り、その後は下げ幅縮小となった。前日の終値を挟んでもみ合いの後、引けにかけて買いに弾みが付き、900セント台に値を伸ばした。

CBOTコーン9月限終値：369-3/4↑3-0

シカゴコーンは続伸。週末を前にポジション調整の買いが入り、USDAがベトナム向けで輸出成約報告を受けたのも寄与した。9月限は夜間取引で買いが集まり小じっかりとなった。一時伸び悩み、前日終値も下回ったが、すぐに買いにシフトしてプラス圏に回復。通常取引開始時に改めて下げてもやはり買いの流れが切れることなく、堅調な値動きとなった。370セント台に上昇の場目もあった。

ダウ工業平均：2528/,462.58↑136.42
S&P500：2,840.35↑13.13
NASDAQ：7,812.01↑9.32

NY株式は続伸。好調な決算を背景としたアップル株主導の上昇の流れが継続、日中を通じてしっかりの展開となった。中国が米国に対抗、600億ドルに上る追加関税リストを公表したことや、雇用統計で非農業雇用数の伸びが予想を下回り、ISMサービス指数が伸び悩んだことは特に売り材料視されなかった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤にかけてジリジリと値を切り上げる展開となった。午後にはやや伸び悩む場面も見られたが、引けにかけては改めて買い意欲が強まる展開も、上げ幅も100ポイントを超えるまでに広がった。

セクター別では、生活必需品や公益株の上昇が目立ったほか、金関連や通信、薬品株も上昇。一方でバイオテクノロジーには売りが先行、エネルギー関連も値を下げた。ダウ銘柄では、IBM(IBM)が3.32%の上昇となったほか、ファイザー（PFE）も2%を超える上昇。ウォルト･ディズニー（DIS）やメルク（MRK）、トラベラーズ（TRV）、アメリカン・エクスプレス（AXP）も1%を超える上昇となった。一方、ボーイング（BA）、ユナイテッド・テクノロジーズ（UTX）、ホーム･デポ（HD）の3銘柄は下落した。

CBOT小麦9月限終値：556-1/4↓4-1/4

シカゴ小麦は反落。このところ上昇が続いた後であり、週末を控えていることからも利食い売りが台頭した。夜間取引では買いが先行し、9月限は560U台後半に上がるなど堅調な値動き。しかし、売りも出始め、朝方にかけて前日の終値を挟んでのもみ合いにシフトした。通常取引でも上下に振れる展開を続けてから、売りに押されて下落が進んだ。

ブラジル農業顧問サフラスによると、同国の2017/18年度産大豆が3日時点で。同社の収穫推定1億1940万トンの84%売却済みとなった。前年同期の74%からアップで、過去平均の82%もやや回るという。また、2018/19年度大豆については、1億1980万トンの収穫見通しのうち18%売却され、前年尾8%よりペースが速い。ただ、過去平均の20%に比べるとダウン。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月31日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス9月限終値：2.853↑0.037

NY天然ガスは続伸。前日の在庫統計が強気の内容となったことで足元の需給逼迫懸念が高まったことや、目先の気温上昇予報を手掛かりに投機的な買いが先行、日中を通じてしっかりの展開となった。9月限は夜間取引から買いが優勢、2.80ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、2.80ドル台半ばまで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.0655↓0.0026
暖房油9月限：2.1269↓0.0049

NY石油製品は小幅反落。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、方向感なく上下に振れる展開となった。相場は夜間取引では売りが優勢で推移したものの、早朝にかけては買い意欲が強まりプラス圏を回復。通常取引開始後は一段と値を伸ばす展開となった。中盤には原油の急落につれて売りが膨らみマイナス転落したものの、直ぐに値を回復。午後からは前日終値近辺でのもみ合いとなった。

NYMEX原油9月限終値：68.49↓0.47

NY原油は反落。特に新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の上昇の反動もあってテクニカルな売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移、中盤にまとまった売りが出ると、68ドルを割り込むまで一気に値を崩す展開となった。午後には売りも一服、68ドル台半ばまで値を戻したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

COMEX金12月限終値：1,223.2↑3.1

NY金は反発。雇用統計で非農業雇用数が予想を下回る伸びにとどまり、長期金利が低下する中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、一時1,210ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。早朝からは一転して買い意欲が強まり、1,220ドル台を回復。通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となり、1,220ドル台後半まで上げ幅を拡大した。中盤には買いも一服、引けにかけては売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：107.75↑1.05

NYコーヒーは反発。ここまでの下落の勢いもひとまず一服、対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にまとまった買いが入ると108セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服、引けにかけては売りに押される格好となったものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：10.85↑0.26

NY砂糖は大幅続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。ブラジルの中長期的な生産減少観測も強気に作用した。10月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。早朝からは買い意欲が強まり、NYに入ると10セント台後半まで値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、昼前には11セント台を回復。最後は売りに押され、高値からやや値を下げて取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が6日に発表した貿易収支によると、5月の金輸入は6,032.723キログラムと前月の6,454.884キログラムから6.54%減少した。前年同月の5,420.945キログラムからは11.29%の増加となる。年初来の累計では3万4,425.972キログラムと、前年同期の7万3,633.112キログラムを21.10%下回っている。

米商務省が3日に発表した6月の貿易収支によると、コーン輸出は711万7203トンと前月から9.6%減少した。小麦輸出は153万732トンで、16.2%ダウン。

米商務省が3日に発表した6月の貿易収支によると、大豆輸出は325万6177トンと前月から8.9%増加した。大豆ミールが前月比10.8%増の103万1863トン。一方、大豆油は10万3568トンで、前年ら47.1%落ち込んだ。

米商務省が3日に発表した6月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万2325トン (約137万袋)となった。前月の9万7698トン (約162万袋)から15.7%減少した。

ブラジル中南部で2019/20年度（4-3月）に再び砂糖きびおよび砂糖生産が減少する可能性があると報じられた。地元砂糖顧問会社Dr.Canaの幹部はロイターに対し、ほとんどの製糖所が資金不足に陥っており、設備投資を減らしていると指摘。2018年には農地の11%で植え替えが予想され、理想とされる17-18%を下回り、砂糖きびの生産が細るという。

投資銀行イタウBBAのアグリビジネス部門幹部は2日の記者会見で、国内の砂糖・エタノール会社による融資需要が目先細る見通しを示した。乾燥や砂糖きびの老朽化で砂糖きびの生産減少が予想されている環境で、投資意欲が後退しているとコメント。ただ、ほかの農業セクターでは融資が上向く見通しともいう。

ロイターによると、アナリストの2018/19年度砂糖きび生産予想は5億6000万-5億7000万トンで、レンジ上限でも2017/18年度の5億9600万トンを下回る。2019/20年度も減少なら、4年連続ダウンになる。

インドの気象局（IMD）は3日、2018年のモンスーン(6-9月)降水量について、シーズン後半に長期平均（LPA）を下回る可能性を示した。8-9月に95%になるとし、通常量とみなされるLPAの89センチメートルの94-100%に収まる見方だが、94%より低くなる確率を47%と予想しているともいう。一方、94-106%の価格率見通しを41%、平均以上の106%は12%とした。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

ロシアの経済開発省は、同国の2018年穀物資産が1億1300万-1億1500万トンになると見通した。各種分析機関や農務省のデータに基づいての見通しとコメント。前年に記録した過去最高の1億3500万トンから減少するが、国内消費を満たすのには十分で、インフレを脅かすことはないという。なお、経済省の見通しは農務省が見越す1億トンを上回る。

ロシアの農務省によると、同国の2018/19年度（7-6月）穀物輸出は8月1日時点で473万トンと前年同期を79％上回った。このうち小麦は380万トンで、前年の2.4倍。しかし、コーンは前年を36%下回る25万7000トンという。

ウクライナ政府によると、2018/19年度穀物輸出（7−6月）は8月1日時点で221万4000トンとなった。このうち小麦が93万トン、コーンは68万6000トンという。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米農務省（USDA）は3日、民間業者からベトナム向けで13万トンの2018/19年度産コーン輸出成約報告があったことを発表した。コーンの原産国は米国も含めるオプションという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2018/19年度小麦作付は8月1日時点で事前予想の610万ヘクタールの97.3%終了となった。前週の95.6%からアップ、前年同期も2ポイントほど上回る。中部の生産地帯では完了し、ブエノスアイレス州とラパンパ州で作付が残っているとコメント。作付を終え、生育が最も進んでいる地域で節間伸長期にあり、土壌水分は平均並み、あるいは適切な水準にあるという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2017/18年度コーン収穫は8月1日時点で84%終了した。前週から4.9ポイント進み、前年同期にほぼ70%だったのを上回る。この一週間は好天気に恵まれてほとんどの生産地機で作業が済んだという、イールドは国内全体で6.24トンになり、前週の6.25トンから僅かにダウン。生産見通しは3100万トンで据え置いた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 (08:30)
・7月非農業雇用数 (08:30)
・6月貿易収支 (08:30)
・7月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)