ドル/円：149.19、ユーロ/ドル：1.0890、ユーロ/円：162.50 （NY17:00）

為替は円高が進行、株が下落に転じる中で安全資産としての円に買い戻しが集まった。ドル/円は東京朝には149円台半ばから後半のレンジ内での推移、午後からは売り圧力が強まり、ロンドンでは148円台後半まで一気に値を切り下げた。売り一巡後は149円台前半まで値を回復、NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、149円台半ばまで値を回復。その後は改めて売りが優勢となり、149円台前半まで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京朝には1.09ドルをやや上回ったあたりでの推移、中盤にかけて徐々に売り圧力が強まり、1.08ドル台後半まで値を切り下げた。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、1.09ドル台前半まで値を回復。NYに入ってもしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、その後改めて売りが膨らみと、1.08ドル台後半まで値を切り下げた。ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、午後に163円を割り込むと下げ足を速め、162円台半ばまで一気に値を崩した。ロンドンに入ると売りも一服、162円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いは継続、NYに入っても新たな動きは見られなかった。午後には上値が重くなり、162円台半ばでのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：42,740.42↓324.80
S&P500種：5,815.26↓44.59
NASDAQ総合指数：18,315.59↓187.10

NY株式は反落、ダウ工業平均とS&P500種が史上最高値を更新した前日の流れから一転、ポジション調整の売りが相場を押し下げる展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に300ポイント近く値を切り下げる展開となった、売り一巡後は一旦買い戻しが集まったものの、プラス転換することなく息切れ。午後からは改めて売りに押される格好となり、最後は300ポイントを超えるまで下げ幅を拡大して取引を終了した。

セクター別では、金鉱株に買いが集まったほか、生活必需品や公益株、銀行株、一般消費財も上昇。一方で半導体やエネルギー関連は大幅に下落、情報や工業株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が2.26%の上昇となったほか、ウォルマート(WMT)やメルク(MRK)、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）にも売りが膨らんだ。一方ユナイテッド・ヘルス(UNH)は8.11%の急落、インテル(INTC)やシェブロン(CVX)も大きく値を崩した。

CBOT大豆11月限終値：991-0↓5-0

シカゴ大豆は続落。引き続きブラジルの降雨が売り圧力を強め、他市場の下落もマイナスに作用した。夜間取引で売りが先行し、11月限は下落。990セントを割り込み、通常取引で981-0セントと8月29日以来の水準まで下げた。安値更新の後にペースは鈍ったが、最後まで売りの展開が続いた。

CBOTコーン12月限終値：401-1/4↓7-0

シカゴコーンは続落。原油の落ち込みやブラジルの降雨が重石となった。12月限は夜間取引からじりじりと下落。通常取引で一段と弱含み、取引終盤には400-1/2セントと9月12日以来の安値を付けた。

CBOT小麦12月限終値：579-1/2↓5-3/4

シカゴ小麦は続落。降雨予報を背景に黒海周辺国の生産不安が和らぎ、売りの展開となった。12月限は夜間取引から下落。2週間ぶりに580セントを割り込んでいったんブレーキが掛かったが、朝方に前日の終値水準に戻すとすぐに売り圧力が強まり下げに戻った。通常取引では580セント近辺をもみ合い、取引終盤に節目を下回ったところで推移した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月13日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス11月限終値：2.498↑0.004

NY天然ガスは小幅反発。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引では売りが先行、2.40ドル台半ばまで値を切り下げての推移が続いた。早朝からは一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には2.50ドル台前半まで値を回復。その後一旦は売りに押し戻されたものの、中盤にかけて買いが集まると、2.50ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。昼からは買いも一服、2.50ドルの節目近辺までジリジリと上げ幅を縮小して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.0377↓0.0709
暖房油11月限：2.1877↓0.0865

NY石油製品は大幅続落、中東情勢緊迫に対する懸念が後退する中、原油の急落につれて売りが加速した。相場は夜間取引から大きく売りが先行、早朝にかけて値を崩す展開となった。その後は一旦買い戻しが集まったものの、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新するまでに下げ幅を拡大。昼には売りも一服、安値からやや値を回復しての推移が続いた。

NYMEX原油11月限終値：70.58↓3.25

NY原油は大幅続落。前日遅くにイスラエルによるイランに対する報復攻撃が限定的なものにとどまるとの見方が浮上したことを受け、ポジション整理の売りが加速した。IEAが月報で世界石油需要見通しを引き下げたほか、中東情勢が緊迫しても供給が潤沢にあるために市場の不安は高まらないとの見通しを示したことも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、早朝には一時70ドルの節目を割り込むまでに値を切り下げた。その後は買い戻しが集まり、71ドル近辺まで値を回復したものの、通常取引開始後は再び売りが優勢となり、中盤には再び70ドルを割り込むまで反落。昼過ぎには値を回復、引けにかけて70ドル台半ばを中心としたレンジ内での推移が続いた。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

COMEX金12月限終値：2,678.9↑13.3

NY金は反発。米長期金利の低下が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが優勢、ロンドン時間には2,670ドル近辺まで値を切り上げての推移となった。朝方にはやや上値が重くなり、通常取引開始後もしばらくはマイナス圏での推移が続いたものの、中盤にかけては改めて買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまま2,680ドル台まで上げ幅を拡大した。昼には買いも一服、引けにかけてはやや売りに押し戻される形で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：256.70↓5.35

NYコーヒーは反落。前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、260セントをやや割り込むまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。朝方にはまとまった買いが入りプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。NYに入ると再び売り圧力が強まり、中盤にかけて255セントまで一気に値を崩した。売り一巡後は買い戻しが入ったものの、反発は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖3月限終値：22.82↑0.43

NY砂糖は大幅続伸。ブラジルの高温乾燥や農地火災による生産の落ち込みに対する懸念が改めて材料視される中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、早々に下げ止まり。早朝には前日終値近辺まで値を回復してのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が継続、中盤にまとまった買いが断続的に入ると、22.80セント台まで一気に上げ幅を拡大、買い一巡後も高値圏を維持したまま取引を終了した。

ロシアの統計局によると、同国の穀物在庫は10月1日時点で3700万トンと、前年同期を14.5%下回った。このうち小麦が2442万トンで、17.4%減少。一方、コーンは36.5%増加して242万トンとなった。

欧州委員会によると、欧州連合（EU）の2024/25年度軟質小麦輸出（7-6月）は10月13日時点で664万917トンと、前年同期を29%下回った。一方、デュラム小麦は16万3870トンで、前年の約3.5倍。小麦粉などもあわせた小麦全体で輸出は694万8642トン、27%の減少となった。コーン輸出は50%減の31万2850トン。

13日時点の2024/25年度軟質小麦輸入は7%増加し、260万1339トンとなった。デュラム小麦が30万2146トン、69%の減少。小麦全体の輸入は前年を15%下回る298万2440トン。コーン輸入は570万4707トン、6%増加した。

英国の税関データによると、7月に始まった2024/25年度小麦輸出は最初の2ヶ月間で1万7621トンと、前年同月から72.6%減少した。欧州連合（EU）向けが71.7%減って1万7587トン。非EU向けは8月にゼロだったため。34トンと前月から変わらず、前年同期から98.4%の落ち込みとなった。

輸入は60万7503トンで、前年の2.4倍に膨らんだ。EUからの輸入が46万5204トンになり、前年のほぼ3倍。非EU産は59.0%増の14万2299トンとなった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

米農務省（USDA）は15日、民間業者からメキシコ向けで12万トンの2024/25年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は15日、民間業者から中国向けで13万1000トンの2024/25年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月11日現在8,199億7,100万ユーロと、前週から300万ユーロ増加した。

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は10月12日時点で前年同期から5.6%上昇した。前週よりやや高い伸びとなった。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

インド気象局（IMD）は15日、2024年南西モンスーンがインド全域から後退したと宣言した。同時に、南半島で北東モンスーンが始まったと発表。ベンガル湾南部中央の低気圧や東風及び北東風の拡大を指摘し、かなり広範囲にわたって少雨あるいはまずまずの雨量が記録され、局地的には豪雨も見られたという。北東モンスーンは冬のモンスーンとも呼ばれ、南西モンスーンに比べると降水量も少ない。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

国際エネルギー機関（IEA）は15日に発表した月報で、2024年の世界石油需要の伸びが日量90万バレル程度にとどまり、2025年も100万バレルという低調な伸びになるとの見通しを示した。新型コロナのパンデミック後に需要が大きく回復した2022年や2023年から、急速に需要が冷え込む格好となる。需要の急速な鈍化が見込まれている中国は、2023年には世界の石油需要の伸びの70%を占めていたのから、2024年矢2025年には20%にまで落ち込むと見られている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月ニューヨーク連銀指数 (08:30)

エネルギー
・国際エネルギー機関 (IEA)月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・ブラジル商品供給公社 (CONAB) 生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出検証高 (11:00)
・9月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：149.74、ユーロ/ドル：1.0908、ユーロ/円：163.35 （NY17:00）

為替はドル高が進行、インフレの高止まりによってFRBが積極的に利下げを進められなくなるとの見方が改めて強まる中、ドルにしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間から買いが先行、149円台前半でのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると149円台半ばまで上げ幅を拡大、NY早朝からは一段と騰勢を強める格好となり、150円の節目に迫るまでに値を切り上げた。中盤以降は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移、午後には売りに押し戻される場面も見られた。

ユーロ/ドルはアジア時間には1.09ドル台前半のレンジ内での推移、ロンドンに入っても新たな動きが見られることはなかった。NY早朝からは一転して売りに押し戻される格好となり、1.09ドルの節目近辺まで反落、昼過ぎには一段と売り圧力が強まり、1.09ドルをやや割り込むまでに値を切り下げた。ユーロ/円はアジア時間は163円の節目をやや上回ったあたりを中心としたレンジ内での上下、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、163円台前半まで値を切り上げた。NYに入ると米株の上昇につれて買いが集まり、163円台半ばまで上げ幅を拡大。中盤には買いも一服、午後にかけて163円台前半までジリジリと値を切り下げる展開となった。

ダウ工業平均：43,065.22↑201.36
S&P500種：5,859.85↑44.82
NASDAQ総合指数：18,502.69↑59.75

NY株式は続伸。特に新たな材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、ダウ工業平均とS&P500種は再び史上最高値を更新した。ダウ平均は小安く寄り付いたものの、すぐに買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまま昼過ぎには200ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。買い一巡後はやや上値が重くなったものの、大きく値を崩すことなく下げ止まり。午後には改めて騰勢を強めると、再び200ポイントを超えるまでに値を伸ばした。引けにかけては買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、半導体や情報、公益株に買いが集まったほか、銀行株も堅調に推移。一方で保険は売りが先行、エネルギー関連や金鉱株も上値が重かった。ダウ銘柄では、アップル(AAPL)が1.65%の上昇となったほか、マクドナルド(MCD)やトラベラーズ(TRV)にもしっかりと買いが集まった。一方でキャタピラー(CAT)は2.01%の下落、ボーイング(BA)やアムジェン(A

CBOT大豆11月限終値：996-0↓9-1/2

シカゴ大豆は続落。米国の収穫圧力やブラジルの降雨を背景に売りが膨らんだ。夜間取引で売りが先行し、11月限は早々に1000セントを割り込む下落となった。いったん下値で買いが入ったが、プラス圏に回復するとすぐに売りに押された。通常取引ではまず売り買いが交錯し、しばらく前日の終値近辺をもみ合う展開。一巡して売りに弾みが付いて弱含んだ。取引終盤に下げ幅を広げ、995-1/2セントと9月11日以来の安値を付けた。

CBOTコーン12月限終値：408-1/4↓7-1/2

シカゴコーンは続落。米国の収穫進捗に加え、ブラジル降雨もマイナス視され、売りが優勢となった。12月限は夜間取引から下落。早い段階では小幅安だったが、朝方にはペースも速まり始め、通常取引で一段と弱含んだ。取引終盤に410セントを割り込み、407-1/2セントと9月23日以来の安値を付けた。

CBOT小麦12月限終値：585-1/4↓13-3/4

シカゴ小麦は続落。ロシアの輸出が活発とみられているのが重石となった。夜間取引で売りが台頭し、12月限は下落した。590セント割れに近づいていったんブレーキが掛かり、朝方に買いが進み下げ幅を縮小。しかし、前週末終値を超えるとすぐに売りの流れを再開してマイナス圏に戻った。通常取引ではほぼ一本調子で値を下げ、590セントを下回ってさらに弱含んだ。

NYMEX天然ガス11月限終値：2.494↓0.138

NY天然ガスは続落。定期点検を終了したLNG施設が稼働を再開する中にも関わらず、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引から売りが先行、2.50ドル台後半まで値を切り下げての推移が続いた。朝方からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後には2.50ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後も売りの勢いは衰えず、午後には2.50ドルをやや割り込むまでに値を崩した。引けにかけては売りも一服となったが、最後まで上値は重いままだった。

暖房油11月限：2.2742↓0.0697

NY石油製品は下落、原油が大きく値を崩すのを嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、早朝にかけて大きく値を切り下げる格好となった。朝方には投機的な買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。中盤以降はガソリンが方向感なくもみ合う展開、暖房油は改めて売り圧力が強まり昼前には日中安値を更新、その後も上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油11月限終値：73.83↓1.73

NY原油は続落。中東情勢緊迫に対する懸念が後退する一方、世界的な景気の減速や需要の伸び悩みに対する懸念が改めて強まる中で売りが膨らんだ。OPECが月報で世界需要見通しを引き下げたことも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、早朝には73ドル台半ばまで値を切り下げる場面も見られた。売り一巡後もしばらく上値の重い展開が継続、通常取引開始後にはしっかりと買いが集まり74ドル台後半まで値を回復したものの、早々に息切れ。中盤には再び73ドル台半ばまで値を崩した。午後には74ドル台まで買い戻しが集まったが、最後は改めて上値が重くなった。

COMEX金12月限終値：2,665.6↓10.7

NY金は反落。新たな材料に欠ける中、先週後半の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導した。米長期金利の上昇も弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドン時間の早朝にプラス圏まで買い進まれる場面が見られた以外は、軟調な展開が続いた。通常取引開始後には2,660ドル台半ばまで下げ幅を拡大、その後は一旦買い戻しが集まったものの、すぐに売りに押し戻され2,660ドル台前半まで値を切り下げた。中盤には売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：262.05↑10.00

NYコーヒーは大幅反発、需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ブラジルレアル高の進行が支えとなる中で投機的な買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、250セント台後半まで値を切り上げての推移となった。NYに入るとしばらくは動意が薄くなり、258セント近辺でのもみ合いとなったが、中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、260セント台を回復するまで上げ幅を拡大。昼には買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.39↑0.15

NY砂糖は小幅続伸。需給面で新たな買い材料に欠ける中ながら、先週後半の流れを継ぐ形でしっかりと値を切り上げた。対ドルでのブラジルレアル高の進行も下支えとなった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に22セント台半ばまで値を切り上げての推移となった。早朝にかけては徐々に上値が重くなり、22セント台前半でのもみ合い。NYに入ると一段と売り圧力が強まりマイナス転落、そのまま22セントの節目近辺まで下げ幅を拡大した。売り一巡後は徐々に騰勢を強める格好となり、最後は22セント台半ばまで値を回復して取引を終了した。

シンガポールのアグリビジネス大手ウィルマーは14日、ブラジル中南部（CS）の2024/25年度砂糖生産見通しを3820万-3950万トンと、従来の3880万-4080万トンに引き下げた。乾燥と山火事の影響からイールドと砂糖きびの糖分低下が進んでいることが修正につながったとコメント。同社の推定では、火災により70万ヘクタールの砂糖きびが被害を受け、ほかの関係者などによる40万ヘクタールを上回る。同社はまた、2025/26年度砂糖きび生産が5億7000万-5億9000万トンになるとの暫定予想を発表。火災のダメージから来年度の生産性が落ちるとの見方を示した。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2024/25年度大豆作付は10日時点で事前予想の8.2%終了となった。進捗率は前週の4.5%からアップ。しかし、前年同期の17%は下回り、2021/22年度以来の鈍いペースという。主要生産地のマットグロッソ州ではより一貫性のある降雨が待たれる中、作業も緩慢とコメント。ほかの州の高温乾燥による影響も改めて認識した。

中国税関総局が14日に明らかにしたデータによると、同国の9月の原油輸入は4,548万8,000トン(日量1,111.42万バレル)と8月の日量1,161.05万バレルから4.27%減少した。前年比では0.55%の減少となる。年初来では4億1,238万8,000トン(日量1,103.21万バレル)と、前年同期を2.78%下回っている。石油製品の輸入は448.0万トンと、前月の446.8万トンから0.27%増加、前年の418.6万トンからは7.02%の増加となった。年初来では前年同期を6.30%上回っている。

フランスの2024年コーン収穫が11年ぶりに遅いペースで行われていると報じられた。フランス政府機関FranceAgriMerによると、中核進捗率は7日時点で6%となり、前年同期の50%から大幅ダウン。長引く降雨に加え、最近のハリケーンでさらに作業が遅れる格好になったという。また、多雨の影響から小麦の作付も過去5年平均を下回っているという。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

ロシアの農業顧問SovEconは、ロシアの2024年穀物生産見通しを1億2290万トンと、前月時点での1億2440万トンから引き下げた。3年ぶりの低水準予想になる。このうち小麦を8290万トンから8150万トンに下方修正し、背景にあるのはシベリアの複数地域のイールド大幅下方修正。シベリア連邦管区だけで1130万トンから1020万トンに引き下げたという。同社はオオムギも下方修正したが、コーンに関すると中央連邦管区とボルガ連邦管区のイールド上昇を理由に1170万トンから1220万トンに引き上げた。

ウクライナ農務省によると、同国の2024/25年度（7-6月）穀物輸出は10月14日時点で1204万トンと、前年同期を56.6%上回った。10月最初の14日間で159万3000トンになり、前年比70.0%増加。2024/25年度の小麦輸出は14日まであわせて689万4000トン、コーンは330万2000トンとなった。

ドイツ砂糖協会WVZは、同国の2024/25年度砂糖生産見通しを495万トンと、前月に発表した初回予想の477万トンから引き上げた。砂糖ビートの増反に加え、好天気でビートに含まれる糖分が上がっていることを指摘。最新予想は前年比にして17.3%増加になる。砂糖ビートの作付推定は5.7%増の38万5000ヘクタール。生産が10.6%増えて3296万トン、イールドが前年の81.8トンから85.58トンに上昇の予想で、いずれも従来の3159万トン、81.9トンから上方修正した。砂糖ビートの糖分比率見通しは16.4%から17.2%に上昇の見通しを示した。

中国税関総局の暫定データによると、9月の大豆輸入は1137万1000トンと、前年同月から59.0%増加した。前月に比べると6.4%の減少。2024年の輸入は9月まであわせて8184万9000トンになり、前年同期を8.1%上回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

コロンバス・デー

米政府機関、債券市場、銀行休み 株式と商品市場は通常通り

エネルギー
・ 石油輸出国機構(OPEC)月報

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：149.09、ユーロ/ドル：1.0935、ユーロ/円：163.10 （NY17:00）

為替は円安が進行、米株が再び史上最高値を更新するなど、投資家の間にリスク志向が強まる中で円に売りが膨らんだ。ドル/円は東京から買いが優勢、148円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一段と買い意欲が強まり、149円台を回復。NYに入っても買いの勢いは衰えず、中盤にかけて149円台前半まで上げ幅を拡大した。買い一巡後は売りに押し戻されたものの、149円の節目近辺でしっかりと下げ止まり。午後からは改めて騰勢を強める格好となった。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台前半での小動き、ロンドンに入ると買いが集まり、1.09ドル台半ばまで値を切り上げた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、NY朝には1.09ドル台前半まで反落。中盤には再び1.09ドル台半ばまで値を回復したものの、午後からは上値が重くなった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、162円台半ばから後半のレンジまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても買いの勢いは衰えず、163円まで上げ幅を拡大、NYに入ると163円台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、午後からは163円台前半の水準まで値を下げてのもみ合いが続いた。

CBOT大豆11月限終値：1005-1/2↓9-1/4

シカゴ大豆は続落。USDA需給報告で潤沢な供給見通しを確認し、売りが活発になった。夜間取引で買いが先行し、11月限は上昇。通常取引でも堅調に推移した。しかし、需給報告の発表に続いて売りが殺到、一気に1010セントを割り込む下落となった。取引終盤には一段と下がり、1004-0セントと9月20日以来の安値を付けた。

CBOTコーン12月限終値：415-3/4↓2-3/4

シカゴコーンは続落。USDA需給報告の生産や期末在庫が予想を上回ったのを背景に売りが膨らんだ。夜間取引で買い戻しが入り、12月限は上昇。通常取引でも堅調な値動きを続けた。しかし、需給報告を受けると売りが台頭し反落。取引終盤に2週間ぶりで410セント台半ばまで下落した。

CBOT小麦12月限終値：599-0↓4-3/4

シカゴ小麦は反落。テクニカルな売りが出て、USDA需給報告の世界期末在庫上方修正も重石となった。夜間取引でまず前日の買いの流れを引き継ぎ、12月限は上昇しながら、早々に上値が重くなった。下落に転じると買いの流れが戻ってプラス圏に持ち直したが、通常取引で610セント台前半まで上がってブレーキが掛かり、そのまま値を下げた。需給報告の発表後には一段と売りに押され、590セント台前半まで弱含んで下げ止まった。引け近くに前日の終値水準に回復の場面をみてから、最後はマイナス引けとなった。

ダウ工業平均：42,863.86↑409.74
S&P500種：5,815.03↑34.98
NASDAQ総合指数：18,342.94↑60.89

NY株式は反発、金融機関の好決算に対する期待が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、ダウ工業平均とS&P500種は再び史上最高値を更新した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、昼前には300ポイント台後半まで値を切り上げる展開となった。その後はやや上値が重くなる場面も見られたものの、午後に入ると改めて騰勢を強める格好となり、遅くには400ポイント台まで上げ幅を拡大。最後まで買いの勢いが衰えないままに取引を終了した。

セクター別では、銀行株が大きく上昇したほか、運輸株やバイオテクノロジー、薬品株にも買いが集まった。一方で一般消費財は下落、情報も上値が重かった。ダウ銘柄では、朝方発表された決算が予想を上回ったJPモルガン・チェース(JPN)が4.44%の上昇となったほか、ボーイング(BA)はやゴールドマン・サックス(GS)、アムジェン(AMGN)、アメリカン・エクスプレス(AXP)にも買いが集まった。一方でセールスフォース(CRM)は0.71%、アップル(AAPL)は0.69%それぞれ下落。値を下げたのは30銘柄中、この2銘柄のみだった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス11月限終値：2.632↓0.043

NY天然ガスは反落。大型ハリケーン「ミルトン」のフロリダ直撃によって大規模な停電が発生する中、需要の落ち込みに対する懸念が改めて相場の重石となった。11月限は夜間取引では買いが優勢、早朝には2.70ドル台を回復しての推移となった。朝方には2.70ドル台前半まで上げ幅を拡大したものの、通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。中盤に一段と売り圧力が強まると、2.60ドル台前半まで下げ幅を拡大した。売り一服後も押し目で積極的に買いを入れる向きはなく、安値近辺で方向感なくもみ合う展開が続いた。

RBOBガソリン11月限：2.1516↑0.0007
暖房油11月限：2.3439↓0.0070

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引から売りが優勢、前日の上昇の反動もあって軟調な展開が続いた。通常取引開始後もしばらくは上値の重い展開、中盤にかけては原油の上昇につれて買いが集まりプラス圏を回復。その後暖房油は売りに押し戻されマイナス転落したものの、ガソリンは小幅ながらもプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：75.56↓0.29

NY原油は反落。需給面で改めて買い材料が見当たらない中、前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引から売りが優勢、75ドル台前半を中心としたレンジまで値を切り下げてのもみ合いとなった。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移、中盤にかけては買いが集まり小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。再び75ドル台前半でのもみ合いとなった。午後遅くには改めて買い意欲が強まったが、プラス転換するには至らなかった。

COMEX金12月限終値：2,676.3↑37.0

NY金は大幅続伸。FRBの利下げが限定的なものにとどまるとの見方が浮上、米長期金利が上昇する中にも関わらず、大きく買いが集まる展開となった。中東情勢が一段と緊迫するのではとの懸念が燻っていることも強気に作用した。12月限は夜間取引から買いが先行、2,650ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤には2,670ドル台まで上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには2,680ドルに迫るまで値を伸ばした。引けにかけては買いも一服となったものの、最後まで高値圏での推移が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：252.05↓2.70

NYコーヒーは反落。前日の上昇の勢いも早々に息切れ、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、252セント台までジリジリと値を切り下げる展開。朝方には一旦買いが集まったものの、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、251セント台まで下げ幅を拡大。中盤にかけては売りも一服 、253セント台まで値を回復しての推移が続いたが、昼前からは改めて売りが優勢となり、引け前には日中安値をやや更新するまで値を崩した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.24↑0.08

NY砂糖は小幅続伸。朝方までは前日の流れを継いだ投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となったが、その後は売りに押され上げ幅を縮小した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には22セント台後半まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、22セント台前半まで反落。中盤にはやや値を持ち直す場面も見られたが、昼過ぎにまとまった売りが出ると、マイナス転落するまで一気に値を崩した。最後は買い戻しが集まり、小幅ながらプラス圏に戻して取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

韓国MFGが11日に6万トンの大豆ミールを買い付けたと報じられた。トレーダーによると、1トン397.42ドルで購入。南米産か中国産、米産、欧州連合（EU）産とみられ、韓国には2025年4月10日前後に到着の予定。また、同国の飼料メーカーNOFIも同日に6万トンの大豆ミール買い付けに合意したという。南米産を購入したが、売却側は米参加中国産の出荷オプションもあるとのこと。価格は1トン405.49ドル。なお、MGFとNOFIともにただ中国産か米産なら5万トンの購入とも伝わっている。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2024/25年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、9月後半の圧搾高は3882万8000トンと、前年同期から13.62%減少した。前半に7-8月の減少が一服、増加となったのが、再び前年比マイナス。前年同期に約5%の増加だったのに比べても低調な圧搾を示す格好になる。2024/25年度の圧搾高は10月1日時点で5億508万2000トンと、前年同期を2.35%上回った。

9月後半の砂糖生産は282万9000トンと、前年から16.21%減少した。7月からの減少基調を続け、しかも今シーズン最も大きな落ち込みとなった。エタノールは22億3500万リットル、0.26%増加で前半より低い伸び。含水エタノールが3.33%増加となって、前半に26.66%増加だったのからペースが落ち、無水エタノールは4.89%と前半以上の減少だった。2024/25年度の砂糖生産は1日時点で3315万4000トンと、前年から1.53%増加。エタノールは7.44%増の251億9900万リットル。

1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は141.02キログラム、前年同期の140.17キログラムからやや減少した。砂糖生産への砂糖きびの割り当てが48.85%、エタノール向けが51.15%。前年同期は49.54%、50.46%だった。

ロシア農務省は11日、小麦輸出関税を1トン当たり1872ルーブルと、従来の1328.3ルーブルから41%引き上げると発表した。新たな関税は10月16日に有効となるが、期限は不明。地元の輸出業者組合は、2024/25年度（7-6月）最初の3ヶ月間で輸出能力や世界需要に基づいた適正水準を超えたことを指摘し、増税は出荷制限策の一つとコメント。組合は輸出業者の中に低価格で大量の輸出を行っていると非難し、政府に割当枠の見直しを求めていると伝わっている。

インド気象局（IMD）は10日付リリースで、2024年モンスーンが後退局面にあり、降雨も減ってきたことを指摘した。当局のデータで、10月1日から9日の降水量は22.9ミリメートル。通常量を27%下回り、東部・北東部を除くすべての地域でダウン。特に北西部と中部では通常比70%以上のマイナスとなった。モンスーンの降水量は934.8ミリメートルと、通常量を8%上回った。

IMDはこのほか、現時点でエルニーニョ・南方振動（ENSO）が中立状態にあり、太平洋赤道域の海面水温が平均以下にあることを指摘した。モンスーン後にラニーニャ現象が発生する確率が高まっているともいう。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

米農務省（USDA）は11日、民間業者から仕向け先不明で57万7928トンの2024/25年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から仕向け先不明で13万2000トンの2024/25年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省第一次官は11日に地元メディアで、2024/25年度穀物輸出が約4000万トンと、前年の5100万トンから減少の見通しを示した。2024年の収穫が悪天候から振るわず、また前年からの持越し在庫がゼロで、輸出が細るとの見方である。

農務省によると、同国の2024/25年度（7-6月）穀物輸出は10月11日時点で1173万9000トンと、前年同期を58.2%上回った。10月の輸出は最初の11日間で129万1000トンになり、前年比93.6%増加。2024/25年度小麦輸出が11日まであわせて679万8000トン、コーンは312万トンで、いずれも前年から増加となった。

ウクライナ農務省によると、2024年砂糖ビート収穫は10月10日時点で10万4500ヘクタールと、事前予想の40%終了となった。規模にして499万トンで、前年同期の460万トンをやや上回った。

ウクライナ農務省によると、同国の2024/25年度（7-6月）穀物輸出は10月11日時点で1173万9000トンと、前年同期を58.2%上回った。10月の輸出は最初の11日間で129万1000トンになり、前年比93.6%増加。2024/25年度小麦輸出が11日まであわせて679万8000トン、コーンは312万トンで、いずれも前年から増加となった。

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2024/25年度コーン作付は9日時点で事前予想の18.5%終了となった。前週から4.8ポイントアップ。この一週間はコルドバ州中北部やサンタフェ州で土壌水分が改善し、また、エントレリオス州からは作業がほぼ完了し、作付ができなかった農地では大豆の栽培にシフトさせるとの報告があったとコメント。一方で、ブエノスアイレス州西部では水不足から作業が止まったという。進捗率は前年同期を1ポイントほど下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次レポートによると、同国の2024/25年度小麦作柄で不良の割合が9日時点で38%と、前週の33%から5ポイント上昇となった。良好の割合は36%から29%にダウン。土壌水分の最適あるいは十分は51%で、5ポイント上がった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・10月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)