ドル/円：150.20、ユーロ/ドル：1.0831、ユーロ/円：162.68 （NY17:00）

為替はドル高が進行。9月の米小売売上高が予想を上回る伸びとなり、米景気の底堅さが再確認される中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京では149円台半ばを中心とした、やや広いレンジ内での推移。午前中はやや上値が重かったが、午後からは徐々に値を回復した。ロンドンに入ると149円台後半まで値を回復、その後は再び売りに押し戻されたものの、NY朝に小売売上高が発表されると改めて買いが加速、150円の節目を一気に回復した。中盤にかけても買いの勢いは衰えず、150円台前半まで上げ幅を拡大。昼には上昇も一服となったが、その後も高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、午後からは売りが優勢となり、ロンドンでは1.08ドル台半ばでの推移となった。NYに入ると米小売売上高の発表を受けて売りが加速、1.08ドルの節目近辺まで一気に下げ幅を拡大。ECBが2会合連続での利下げを決定したことも弱気に作用した。売り一巡後は値動きも徐々に落ち着き、1.08ドル台前半のレンジ内でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では売りが優勢、162円台前半まで値を切り下げての推移となった。午後からロンドンにかけては買い意欲が強まり、162円台半ばまで値を回復。NY朝にまとまった売りが出ると、162円を割り込むまで値を切り下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、昼には162円台後半まで値を切り上げた。その後は値動きも落ち着き、162円台半ばから後半のレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆11月限終値：988-3/4↑8-3/4

シカゴ大豆は反発。収穫圧力からの売りが一巡した後、買い戻しが優勢となった。11月限は夜間取引でやや上昇してから、前日の売りの流れが戻って下落に転じた。ほとんど一服することなく下げが進み、通常取引で968-1/4セントと8月26日以来の安値を更新。しかし、下値で買いが集まり値を戻していった。取引終盤には前日終値を超え、そのまましっかりと上がった。

CBOTコーン12月限終値：406-3/4↑2-0

シカゴコーンは上昇。大豆の上昇が支援となる中、テクニカルな買いが入った。夜間取引でまず買いの展開となってから、売り圧力が強まり、12月限は反落した。通常取引で下げ足が加速。しかし、399-0セントと9月12日以来の安値を付けてブレーキが掛かり、プラス圏に持ち直した。

CBOT小麦12月限終値：589-1/2↑4-1/2

シカゴ小麦は続伸。テクニカルな買いに加え、ロシアの輸出懸念も寄与した。夜間取引で売り買いが交錯し、12月限はまず上昇しながらも上値は限定的で、朝方には下落に転じた。通常取引では570セント台後半に弱含んでから、改めて買いが進み、上昇の展開に戻った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：43,239.05↑161.35
S&P500種：5,841.47↓1.00
NASDAQ総合指数：18,373.61↑6.53

NY株式はダウ工業平均とナスダック総合指数が続伸となった一方、S&P500種は僅かに反落。朝方発表された9月の小売売上高が予想を上回る伸びとなるなど、強気の経済指標を受けて景気の先行きに対する不透明感が後退する中で買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、100ポイント台後半まで値を切り上げた。買い一巡後も大きく売りに押されることもなく、底堅く推移。昼からは改めて騰勢を強める格好となり、上げ幅も200ポイントを超えるまでに拡大した。午後にややまとまった売りが出る場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に下げ止まり。引けにかけても高値近辺を維持してのもみ合いが続いた。

セクター別では、金鉱株や半導体に買いが集まったほか、情報や金融株、エネルギー関連も堅調に推移。一方で運輸株は下落、公益株にも売りが膨らんだほか、バイオテクノロジーやコミュニケーション、ヘルスケア、生活必需品も軟調に推移した。ダウ銘柄では、朝方発表された決算が予想を大きく上回ったトラベラーズ(TRV)が9.00%の上昇となったほか、シェブロン(CVX)やアメリカン・エクスプレス(AXP)、ビサ(V)も1%台の伸びとなった。一方でコカ・コーラ(KO)は0.95%の下落、ユナイテッド・ヘルス(UNH)やホーム・デポ(HD)にも売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス11月限終値：2.347↓0.020

NY天然ガスは小幅続落。暖房需要期の到来を控えて生産が増加しているとの見方が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。朝方にかけては買い戻しが集まりプラス転換、通常取引開始後には在庫統計の発表を受けて2.40ドル台前半まで値を切り上げる場面も見られたが、相曽に売りに押し戻されマイナス転落した。引けにかけても軟調な流れが継続、日中安値を更新する形で取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.0468↑0.0065
暖房油11月限：2.1945↑0.0198

NY石油製品は小幅高、原油の値動きを睨みながら売り買いが交錯、方向感なくもみ合う展開が続いた。相場は夜間取引から前日終値を中心としたレンジ内での推移、通常取引開始後には在庫統計で石油製品の取り崩しが進んだこともあって買いが集まったが、その後は一転して売り圧力が強まり、マイナス転落した。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、プラス圏に戻して取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：70.09↑0.27

NY原油は反発。日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後はポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。12月限は夜間取引から買いが優勢、週初からの急落の反動もあり、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。通常取引開始後には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏を回復。中盤以降は改めて上値が重くなり、午後にまとまった売りが出ると69ドルを割り込むまで値を崩す場面も見られた。引けにかけては一転して買いが加速、最後は70ドル台を回復して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：2,707.5↑16.2

NY金は続伸。強気の経済指標を受けて景気の先行きに対する不透明感が後退、株が堅調に推移する中で投機的な買いが相場を主導した。ECBが2会合連続での利下げに踏み切ったことも強気に作用した。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝に改めて騰勢を強めると、2,700ドルの大台を回復。朝方には一旦売りに押され小幅ながらもマイナス転落したものの、その後は一転して買い一色の展開となり、中盤には2,710ドル台まで一気に値を切り上げた。買い一巡後は再び上値が重くなったが、2,700ドル台を維持して下げ止まり。引けにかけては日中高値近辺まで値を回復した。

ICE-USコーヒー12月限終値：255.15↓2.85

NYコーヒーは反落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、ポジション整理の売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。12月限は夜間の取引開始早々に買いが集まり、260セント台を回復したものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。朝方にかけては改めて260セント台まで値を切り上げたが、やはりこの水準では売り圧力が強く、NYに入ると一転して大きく値を切り下げる展開となった。中盤には一旦値を持ち直す場面も見られたが、昼からは改めて売りが加速、最後は254セントまで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.16↑0.16

NY砂糖は反発。ブラジルの高温乾燥や農地火災の生産への影響が改めて材料視される中、投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると売りが膨らみマイナス転落、21.70セント台まで値を切り下げたものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にまとまった買いが入るとプラス転換、22.30セント台まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては改めて上値が重くなったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ブラジルの砂糖情報会社NovaCanaは、業界関係者の間で干ばつや山火事が2025/26年度砂糖きび生産により大きく影響する可能性が懸念されていることを示した。同社が行ったアナリスト調査によると、同国中南部の2025/26年（4-3月）砂糖きび生産見通しは5億8100万-6億2000万トン。ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）が2024/25年度の生産を6億2617万トンとみており、前年比マイナスが予想されている格好になる。ただ、2024/25年度後半に入ったばかりでもあり、2025/26年度を予測するのは尚早とするアナリストが複数あったことも認識した。

国際穀物理事会（IGC）は10月の世界穀物需給報告で、世界の2024/25年度穀物生産見通しを23億1500万トンで据え置いた。前年比0.4%増加する。オーストラリアとアルゼンチンの小麦生産見通しを局地的な感想を理由に引き下げ、欧州連合（EU）とロシアも下方修正したが、ほかの生産地の上方修正で相殺する格好になったという。小麦の生産見通しは7億9800万トン、前年との比較で0.4%の増加になる。コーンは0.4%減の12億2400万トン。小麦とコーン揃って前回報告から変わらない。

2024/25年度穀物消費予想は23億2500万トンから23億2800万トンに引き上げた。前年に比べると0.5%増加する。小麦を100万トン引き上げて8億400万トンの見通しとした。それでも、前年に比べると0.4%減少になる。コーンも12億3000万トンから12億3100万トンに上方修正し、前年比0.6%増加。

2024/25年度穀物貿易は4億1900万トンの見通しで、200万トン下方修正した。前年比7.9%減少。小麦を1億9800万トンから1億9700万トンに下方修正、コーンは1億8100万トンの見通しを維持した。前年比は8.4%と7.2%の減少。期末在庫見通しに関すると、小麦が2億6600万トンの見通し、100万トン引き下げた。前年比にして2.2%減少。コーンは2億7600万トンから2億7900万トンに上方修正した。前年から2.5%減少する。穀物全体の在庫は5億8400万トンの予想で、300万トン上方修正、前年比にして2.0%減少する。

国際穀物理事会（IGC）は9月の世界穀物需給報告で、2024/25年度大豆生産見通しを4億2100万トンと、200万トン引き上げた。南米の見通しをやや引き上げたのが背景にあるという。前年比は6.6%増加で、過去最高を更新する。

消費予想は4億600万トンで据え置いた。消費も過去最高を更新する見通しである。貿易は1億7800万トンの従来見通しから1億7900万トンに引き上げた。前年比較で0.6%の増加。期末在庫は400万トン引き上げ、8600万トンの見通し。前年を21.1%上回る。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア中銀が17日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月11日時点で6,223億ドルと、前週から76億ドル減少した。2023年末時点の5,993億ドルからは230億ドルの増加となる。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

米農務省（USDA）は17日、民間業者からメキシコ向けで19万7180トンの2024/25年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。また、仕向け先不明で10万1000トンの2024/25年度産コーン輸出成約報告もあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

コロンビアコーヒー生産者連合会（Fedecafe）によると、2023/24年度コーヒー生産は1280万袋と、前年から20.2%増加した。最後の月である9月だけで107万袋になり、前年同月を26.2%上回った。輸出については、8月のデータで前年比26.1%増の103万袋となった。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2024年砂糖きび圧搾は10月13日時点で1854万4046トンと、事前予想の61.24%終了した。進捗率は前年同期の70.31%を下回る。ASMCの現時点での圧搾予想は3037万9000トン。シーズンが始まってから修正を繰り返している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・9月小売売上高 (08:30)
・10月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・9月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・8月企業在庫・在庫率 (10:00)
・10月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

納会日
・原油 11月限OP 納会

ドル/円：149.62、ユーロ/ドル：1.0862、ユーロ/円：162.52 （NY17:00）

為替はドル高が進行、米株の上昇を好感する形でしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京では149円台前半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買いが優勢となり、149円台前半から半ばにレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、149円台後半まで上げ幅を拡大。昼には上昇も一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台後半のレンジ内でのもみ合い、午後にはやや売りに押されたものの、ロンドンに入ると再び値を持ち直した。NYでは一転して売りに押される格好となり、午後には1.08ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では162円台前半から半ばにかけてのレンジ内での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、162円台後半まで値を切り上げた。NYに入っても同水準での推移が継続、昼からはジリジリと売りに押し戻される格好となり、162円台半ばまで値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：980-0↓11-0

シカゴ大豆は続落。前夕に発表されたクロップレポートで順調な収穫を確認したのが重石となった。夜間取引で買いが集まり、11月限は上昇。しかし、通常取引で1000セントを超えて一服、そのまま値を消した。前日終値を割り込んで売りに弾みが付き、ピッチの早い下落となった。引け近くに980セントを下抜け、978-1/4セントと8月29日以来の安値を付けた。

CBOTコーン12月限終値：404-3/4↑3-1/2

シカゴコーンは反発。テクニカルな買いに加え、USDAにメキシコ向けと仕向け先不明で輸出成約報告があったことが寄与した。夜間取引で買いが集まり、12月限はじり高となった。通常取引でもしっかりと推移した。

ダウ工業平均：43,077.70↑337.28
S&P500種：5,842.47↑27.21
NASDAQ総合指数：18,367.08↑51.49

NY株式は反発。前日の下落を好機と見て向きからの投機的な買いが加速、ダウ工業平均は再び史上最高値を更新した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に200ポイント近く値を切り上げての推移となった。中盤にはやや動きが鈍る場面も見られたが、午後からは改めて騰勢を強める格好となり、300ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大。遅くには買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

セクター別では、公益株に大きく買いが集まったほか、運輸株や銀行株もしっかりと上昇した。一方でコミュニケーションや生活必需品は軟調に推移、バイオテクノロジーも上値は重かった。ダウ銘柄では、シスコ・システムズ(CSCO)が4.25%の上昇となったほか、ビサ(V)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、ウォルト・ディズニー(DIS)、ナイキ(NKE)も2%を超える上昇を記録。一方でインテル(INTC)は1.54%の下落、アムジェン(AMGN)やメルク(MRK)の下げも1%を超えた。

CBOT小麦12月限終値：585-0↑5-1/2

シカゴ小麦は反発。前夕に発表されたクロップレポートがやや遅れ気味の冬小麦作付を示したのやアルゼンチンの乾燥が下支えになった。夜間取引でまず買いが入り、12月限は上昇となった。一巡して売り圧力が強まり反落したが、575-1/4セントと9月25日以来の安値を付けて下げ止まった。通常取引で買いの流れを再開してプラス圏に回復。引けまで堅調な値動きを続けた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会(API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス11月限終値：2.367↓0.131

NY天然ガスは続落。暖房需要期の到来を控え、生産が増加しているとの見方が大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは改めて売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始後には2.40ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服、しばらく下げ渋る状態が続いたものの、午後からは改めて上値が重くなり、最後は2.30ドル台半ばまで値を切り下げた。

RBOBガソリン11月限：2.0403↑0.0026
暖房油11月限：2.1747↓0.0130

NY石油製品はガソリンが小幅反発となる一方、暖房油は続落。相場は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたものの、その後徐々に売りに押されマイナス転落。通常取引開始後は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開が継続。ガソリンは最後に買いが優勢となったが、暖房油は中盤以降、ややマイナス圏に入ったあたりを中心とした推移となった。

NYMEX原油11月限終値：70.39↓0.19

NY原油は小幅続落。中東情勢緊迫に対する懸念の後退や、世界市場における需給緩和観測が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引かでポジション整理の買い戻しが優勢、71ドル台を回復する場面も見られたが、早朝にかけては売り圧力が強まりマイナス転落。朝方には改めて買いが集まったものの、通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には69ドル台後半まで値を切り下げた。その後は売りも一服、前日終値近辺まで値を回復しての推移となったが、最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

COMEX金12月限終値：2,691.3↑12.4

NY金は続伸。米長期金利の低下が下支えとなる中、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には2,700ドルの節目に迫るまで値を切り上げる場面も見られた。その後一旦は売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。通常取引開始後には2,700ドルを上抜けるまで上げ幅を拡大した。株式市場が開くと一転して売りに押し戻される格好となり、2,680ドル台前半まで値を切り下げたものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけては改めて買いが優勢となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：258.00↑1.30

NYコーヒーは小幅反発。日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後は買いが優勢となった。12月限は夜間の時間帯は買いが先行、259セント台まで値を切り上げての推移となった。早朝からは徐々に売り圧力が強まる展開、NYに入るとマイナスに転じそのまま254セント台まで値を崩したものの、この水準では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。ブラジルレアル安の進行も重石となる中、中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、昼にかけては徐々に値を持ち直し、最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：22.00↓0.82

NY砂糖は大幅反落。ブラジルの降雨予報が改めて材料視される中でポジション整理の売りが加速した。ブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。早朝にかけては買いが優勢となり、22.90セントまで値を切り上げる場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、NYに入っても下落の流れは止まらず、22セント台前半まで一気に値を崩した。売り一巡後はやや値を持ち直す場面も見られたが、中盤にかけては改めて売りが加速、引け間際には22セントを割り込む場面も見られた。

天然ガス在庫統計市場予想
17日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

オーストラリア気象局は15日付のレポートで、ラニーニャ現象がエルニーニョ・南方振動（ENSO）が2025年2月まで中立状態にとどまる見通しを維持した。太平洋赤道域の海面水温と大気パターンともに中立基準にあるとコメント。ここ数週間でラニーニャ現象に近いうごきもあったが、一貫性がないと指摘した。

当局によると、監視している気象モデルのうち4つは中立が続く見通しを示し、今年11月から来年1月に海面水温がラニーニャ現象を意味するマイナス0.8℃以下になると予測しているのは1つだけとなった。もう1つは12-1月に一時的にラニーニャ現象の基準を超える可能性を示唆しているという。向こう数ヶ月間でラニーニャ現象が発生する確率が低くなっていることを認識し、発生しても勢力が弱く、短期間で終わる見通しとした。また、6つのモデル全ての予測が2月のENCO中立になっていることを示した。

米農務省（USDA）は16日、民間業者からメキシコ向けで162万3060トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。このうち、104万3940トンが2024/25年度産、57万9120トンが2025/26年度産という。また、仕向け先不明で33万2000トンの2024/25年度産コーン輸出成約の報告もあったことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から仕向け先不明で17万5000トンの2024/25年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ウクライナ農務省によると、同国の2024/25年度（7-6月）穀物輸出は10月16日時点で1248万3000トンと、前年同期を62.3%上回った。10月だけで203万5000トンになり、前年の2倍超に膨らんだ。2024/25年度の小麦輸出は16日まであわせて708万1000トン、コーンは354万3000トンで、それぞれ80.3%と18.3%の増加となった。

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2024/25年度（7-6月）軟質小麦生産見通しを2542万8000トンと、前月時点での2577万5000トンから引き下げた。7月に2965万2000トンの初回予想を発表してからこれで2回連続（8月は休み）下方修正。前年比にして27.5%減少になる。作付推定を419万3000ヘクタールから417万ヘクタールに修正、イールドは6.15トンから6.10トンに引き下げた。

輸出は1002万5000トンの予想で、前月時点での1010万9000トンをわずかに下回り、これも初回予想から2回連続の引き下げである。前年比39.7%の減少。欧州連合（EU）向けを600万9000トンから592万5000トンに引き下げ、前年に比べると5.8%ダウン。域外向けは前年比60.9%減の400万トンの見通しで据え置いた。期末在庫は274万1000トンから251万4000トンに下方修正、前年を20.9%下回る。

当局はこのほか、2024/25年度のコーン生産が1347万5000トンになるとの見通しを示した。前年から12.4%増加で、また前月に発表した初回予想の1339万4000トンから小幅引き上げた。作付を147万5000ヘクタールと見通し、前回報告からほぼ変わらず。一方、イールドは9.06トンから9.137トンに引き上げた。輸出は452万7000トンの初回予想から469万トンにやや引き上げた。前年比11.8%増加。EU向けを392万7000トンから405万トン、非EU向けは50万トンから54万トンに上方修正した。それぞれ11.1%と20.0%の増加見通しになる。期末在庫の予想は261万9000トンから242万1000トンに下方修正、前年と比べると21.5%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月輸入・輸出物価指数 (08:30)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

ドル/円：149.19、ユーロ/ドル：1.0890、ユーロ/円：162.50 （NY17:00）

為替は円高が進行、株が下落に転じる中で安全資産としての円に買い戻しが集まった。ドル/円は東京朝には149円台半ばから後半のレンジ内での推移、午後からは売り圧力が強まり、ロンドンでは148円台後半まで一気に値を切り下げた。売り一巡後は149円台前半まで値を回復、NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、149円台半ばまで値を回復。その後は改めて売りが優勢となり、149円台前半まで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京朝には1.09ドルをやや上回ったあたりでの推移、中盤にかけて徐々に売り圧力が強まり、1.08ドル台後半まで値を切り下げた。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、1.09ドル台前半まで値を回復。NYに入ってもしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、その後改めて売りが膨らみと、1.08ドル台後半まで値を切り下げた。ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、午後に163円を割り込むと下げ足を速め、162円台半ばまで一気に値を崩した。ロンドンに入ると売りも一服、162円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いは継続、NYに入っても新たな動きは見られなかった。午後には上値が重くなり、162円台半ばでのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：42,740.42↓324.80
S&P500種：5,815.26↓44.59
NASDAQ総合指数：18,315.59↓187.10

NY株式は反落、ダウ工業平均とS&P500種が史上最高値を更新した前日の流れから一転、ポジション調整の売りが相場を押し下げる展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に300ポイント近く値を切り下げる展開となった、売り一巡後は一旦買い戻しが集まったものの、プラス転換することなく息切れ。午後からは改めて売りに押される格好となり、最後は300ポイントを超えるまで下げ幅を拡大して取引を終了した。

セクター別では、金鉱株に買いが集まったほか、生活必需品や公益株、銀行株、一般消費財も上昇。一方で半導体やエネルギー関連は大幅に下落、情報や工業株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が2.26%の上昇となったほか、ウォルマート(WMT)やメルク(MRK)、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）にも売りが膨らんだ。一方ユナイテッド・ヘルス(UNH)は8.11%の急落、インテル(INTC)やシェブロン(CVX)も大きく値を崩した。

CBOT大豆11月限終値：991-0↓5-0

シカゴ大豆は続落。引き続きブラジルの降雨が売り圧力を強め、他市場の下落もマイナスに作用した。夜間取引で売りが先行し、11月限は下落。990セントを割り込み、通常取引で981-0セントと8月29日以来の水準まで下げた。安値更新の後にペースは鈍ったが、最後まで売りの展開が続いた。

CBOTコーン12月限終値：401-1/4↓7-0

シカゴコーンは続落。原油の落ち込みやブラジルの降雨が重石となった。12月限は夜間取引からじりじりと下落。通常取引で一段と弱含み、取引終盤には400-1/2セントと9月12日以来の安値を付けた。

CBOT小麦12月限終値：579-1/2↓5-3/4

シカゴ小麦は続落。降雨予報を背景に黒海周辺国の生産不安が和らぎ、売りの展開となった。12月限は夜間取引から下落。2週間ぶりに580セントを割り込んでいったんブレーキが掛かったが、朝方に前日の終値水準に戻すとすぐに売り圧力が強まり下げに戻った。通常取引では580セント近辺をもみ合い、取引終盤に節目を下回ったところで推移した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月13日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス11月限終値：2.498↑0.004

NY天然ガスは小幅反発。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引では売りが先行、2.40ドル台半ばまで値を切り下げての推移が続いた。早朝からは一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には2.50ドル台前半まで値を回復。その後一旦は売りに押し戻されたものの、中盤にかけて買いが集まると、2.50ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。昼からは買いも一服、2.50ドルの節目近辺までジリジリと上げ幅を縮小して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.0377↓0.0709
暖房油11月限：2.1877↓0.0865

NY石油製品は大幅続落、中東情勢緊迫に対する懸念が後退する中、原油の急落につれて売りが加速した。相場は夜間取引から大きく売りが先行、早朝にかけて値を崩す展開となった。その後は一旦買い戻しが集まったものの、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新するまでに下げ幅を拡大。昼には売りも一服、安値からやや値を回復しての推移が続いた。

NYMEX原油11月限終値：70.58↓3.25

NY原油は大幅続落。前日遅くにイスラエルによるイランに対する報復攻撃が限定的なものにとどまるとの見方が浮上したことを受け、ポジション整理の売りが加速した。IEAが月報で世界石油需要見通しを引き下げたほか、中東情勢が緊迫しても供給が潤沢にあるために市場の不安は高まらないとの見通しを示したことも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、早朝には一時70ドルの節目を割り込むまでに値を切り下げた。その後は買い戻しが集まり、71ドル近辺まで値を回復したものの、通常取引開始後は再び売りが優勢となり、中盤には再び70ドルを割り込むまで反落。昼過ぎには値を回復、引けにかけて70ドル台半ばを中心としたレンジ内での推移が続いた。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

COMEX金12月限終値：2,678.9↑13.3

NY金は反発。米長期金利の低下が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが優勢、ロンドン時間には2,670ドル近辺まで値を切り上げての推移となった。朝方にはやや上値が重くなり、通常取引開始後もしばらくはマイナス圏での推移が続いたものの、中盤にかけては改めて買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまま2,680ドル台まで上げ幅を拡大した。昼には買いも一服、引けにかけてはやや売りに押し戻される形で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：256.70↓5.35

NYコーヒーは反落。前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、260セントをやや割り込むまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。朝方にはまとまった買いが入りプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。NYに入ると再び売り圧力が強まり、中盤にかけて255セントまで一気に値を崩した。売り一巡後は買い戻しが入ったものの、反発は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖3月限終値：22.82↑0.43

NY砂糖は大幅続伸。ブラジルの高温乾燥や農地火災による生産の落ち込みに対する懸念が改めて材料視される中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、早々に下げ止まり。早朝には前日終値近辺まで値を回復してのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が継続、中盤にまとまった買いが断続的に入ると、22.80セント台まで一気に上げ幅を拡大、買い一巡後も高値圏を維持したまま取引を終了した。

ロシアの統計局によると、同国の穀物在庫は10月1日時点で3700万トンと、前年同期を14.5%下回った。このうち小麦が2442万トンで、17.4%減少。一方、コーンは36.5%増加して242万トンとなった。

欧州委員会によると、欧州連合（EU）の2024/25年度軟質小麦輸出（7-6月）は10月13日時点で664万917トンと、前年同期を29%下回った。一方、デュラム小麦は16万3870トンで、前年の約3.5倍。小麦粉などもあわせた小麦全体で輸出は694万8642トン、27%の減少となった。コーン輸出は50%減の31万2850トン。

13日時点の2024/25年度軟質小麦輸入は7%増加し、260万1339トンとなった。デュラム小麦が30万2146トン、69%の減少。小麦全体の輸入は前年を15%下回る298万2440トン。コーン輸入は570万4707トン、6%増加した。

英国の税関データによると、7月に始まった2024/25年度小麦輸出は最初の2ヶ月間で1万7621トンと、前年同月から72.6%減少した。欧州連合（EU）向けが71.7%減って1万7587トン。非EU向けは8月にゼロだったため。34トンと前月から変わらず、前年同期から98.4%の落ち込みとなった。

輸入は60万7503トンで、前年の2.4倍に膨らんだ。EUからの輸入が46万5204トンになり、前年のほぼ3倍。非EU産は59.0%増の14万2299トンとなった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

米農務省（USDA）は15日、民間業者からメキシコ向けで12万トンの2024/25年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は15日、民間業者から中国向けで13万1000トンの2024/25年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月11日現在8,199億7,100万ユーロと、前週から300万ユーロ増加した。

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は10月12日時点で前年同期から5.6%上昇した。前週よりやや高い伸びとなった。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

インド気象局（IMD）は15日、2024年南西モンスーンがインド全域から後退したと宣言した。同時に、南半島で北東モンスーンが始まったと発表。ベンガル湾南部中央の低気圧や東風及び北東風の拡大を指摘し、かなり広範囲にわたって少雨あるいはまずまずの雨量が記録され、局地的には豪雨も見られたという。北東モンスーンは冬のモンスーンとも呼ばれ、南西モンスーンに比べると降水量も少ない。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

国際エネルギー機関（IEA）は15日に発表した月報で、2024年の世界石油需要の伸びが日量90万バレル程度にとどまり、2025年も100万バレルという低調な伸びになるとの見通しを示した。新型コロナのパンデミック後に需要が大きく回復した2022年や2023年から、急速に需要が冷え込む格好となる。需要の急速な鈍化が見込まれている中国は、2023年には世界の石油需要の伸びの70%を占めていたのから、2024年矢2025年には20%にまで落ち込むと見られている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月ニューヨーク連銀指数 (08:30)

エネルギー
・国際エネルギー機関 (IEA)月報
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・ブラジル商品供給公社 (CONAB) 生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出検証高 (11:00)
・9月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・USDAクロップレポート (16:00)