ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.824↓0.084

債券は続伸。7月の雇用統計を背景に追加金融緩和の期待が強まり、買いの展開となった。非農業部門雇用数が予想以上に落ち込み、政府の減少を除いても市場が見越していたほど増加せず、市場では鈍い雇用回復で消費抑制とのシナリオを描く。また、来週の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を意識し、買いも進みやすい。

相場は雇用統計を受けるなり急上昇となった。長期金利の指標10年債利回りはまず2.8%台半ばに低下。一時、この水準でもみ合ったが、昼にかけて下げを再開した。午後は一時、2.82%を割るなど2.8%台前半で推移し、最後は昨年4月以来の低水準で終了。2年債利回りは過去最低を更新した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：85.52、ユーロ/ドル：1.3284、ユーロ/円：113.63 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。雇用統計が予想以上に弱気の内容だったことを受け、米景気の減速懸念やFRBによる追加金融緩和への期待が高まり、大きくドルが売られる展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけては86円を挟んだ比較的狭い値幅内で推移。雇用統計の発表を前に様子見気分も強く、大きな動きは見られなかった。NYに入ると雇用統計を受けドル売り一色の展開となり一気に85円割れを試すところまで急落。その後は売られ過ぎ感もあってジリジリと買い戻される展開となったが、85円台半ばまで戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.31ドル台後半の狭いレンジ内で推移。NY朝には雇用統計を受けて買いが加速、1.33ドル台前半と5月3日以来の高値まで一気に値を伸ばす展開となった。ごごからはポジション調整の売りに押され1.32ドル台半ばまで値を下げたものの、その後再び買いが集まった。ユーロ/円は基本的に113円台前半から半ばを中心としたレンジ内での値動き。NY朝には雇用統計の発表を受け大きく売られる場面も見られたがその後早々に買い戻されるなど、ドルの動きに市場の注目が集まる中で明確な方向性が出てくることは無かった。

CBOT大豆11月限終値：1033-1/2↑4-1/2

シカゴ大豆は続伸。小麦がストップ安となり原油や株も大きく売りに押される中にも関わらず、輸出需要の強さや足元の需給逼迫感を支えにしっかりの展開となった。11月限は夜間取引から前日終値を中心に上下に激しく振れる展開。小麦や原油、株の急落が大きな重石となったものの、中国向けで33.6万トンの成約報告があるなど輸出が引き続き好調なことを手掛かりに最後はしっかりとプラス圏で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：420-0↑2-0

シカゴコーンは続伸。雇用統計の弱気サプライズを受け原油が急落、小麦がストップ安となる中にも関わらず、日中を通じてしっかりとした買いが相場を支えた。12月限は夜間取引では一時420セント台前半まで買われる場面も見られたものの、朝にかけては売りが膨らみ410セントを割り込むまで下落。通常取引開始後は直後に激しく値が上下に振れた以外は目立った動きもなく、410セントをはさんだレンジ内で推移した。引けにかけては買いが加速、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：725-3/4↓60-0

シカゴ小麦はストップ安。ロシアの干ばつで供給見通しが極めて不透明となる中、前日の同国輸出禁止を受け強まった買いも出尽くし、週末を前にポジション整理の売りが一気に広がった。9月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが大きく先行、一時840セントを超えるまでに値を伸ばした。しかしその後は買い一服との見方が広がり売りが台頭。通常取引開始後は売り一色の展開となり730セント台まで一気に値を崩した。中盤にかけては買い戻される場面もみられたものの、売りの流れは変わらず、最後はストップ安に張り付く形で取引を終了した。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.467↓0.131

NY天然ガスは続落。気温上昇予測が改めて強まったにも関わらず、原油安の進行や目先の供給増観測などを嫌気し大きく売りが集まった。9月限は夜間取引ではやや買いが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく売りに押される展開。雇用統計が弱気の内容だったことで景気減速に伴う工業需要の減少懸念が弱気に作用したほか、午後には稼働中のリグが増加していたとの発表を受け、更に売り圧力が強まった。

ダウ工業平均：10,653.56↓21.42
S&P500：1,121.64↓4.17
NASDAQ：2,288.47↓4.59

NY株は続落。7月の非農業部門雇用数に失望し、売りが膨らんだ。政府雇用も含めて予想を上回る落ち込みとなり、民間セクターだけでは予想ほど増えなかったのに市場はマイナス反応。ただ、来週に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控えているため一本調子で売り込むことはなかった。週末絡みの調整もあり、取引終盤は買い戻しもみられる。

相場は取引の早い段階でまだ限定的な値下がりとなり、午前の取引終盤に下落のピッチが加速した。ダウ平均は一時、150ドル以上ダウンとなり、そのまま昼にかけて本日のレンジ下限で推移。午後の取引で下げ幅を縮めていき、最後は小幅安である。前週比較だと相場は上昇だ。ダウ平均が3週連続で上がり、S&P500とNASDAQ指数は反発した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン9月限：2.1127↓0.0517
暖房油9月限：2.1472↓0.0396

NY石油製品は続落。朝方発表された雇用統計が予想以上に弱気の内容だったことを嫌気、週末を前にしてポジション整理の売りが大きく膨らんだ。相場は雇用統計発表後に売られた後、一時原油の上昇に連れ値を回復する場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。中盤以降は売り一色の展開となった。

NYMEX原油9月限終値：80.70↓1.31

NY原油は続落。朝方発表された雇用統計が弱気の内容だったことを嫌気、週末を前にファンド中心にポジション整理の売りが加速した。9月限は夜間取引で一時82ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後は高値で売りが強まり朝方にはマイナス転落。雇用統計発表後には81ドルを割り込むまで値を下げた。通常取引が始まるとプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、中有晩以降をポジション整理の売りが改めて加速、引け前には一時80ドル割れをうかがうまで下げ幅を広げる場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,205.3↑6.0

NY金は続伸。雇用統計の弱気サプライズを受け、安全資産としての需要や目先の金融緩和への期待から大きく買いが集まった。12月限や夜間取引では前日の終値近辺で推移していたが、通常取引開始後は雇用統計で非農業雇用数が予想以上に減少したのを嫌気、1,210ドル台まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買い一服、中盤から午後にかけてジリジリと売りに押される展開が続いたが、押し目では買い意欲も強く、大きく値を崩す場面は見られなかった。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

ICE-USコーヒー9月限終値：167.40↓2.45

NYコーヒーは反落。需給面で特に大きな材料に欠ける中、週末を前にしたポジション整理の売りに押される軟調な相場展開が続いた。9月限は夜間の取引開始時こそ買いが優勢の場面が見られたが、170セント台を超えたあたりで早々に伸び悩み。その後は一貫して手仕舞い売りに押される軟調な展開、昼にかけてはまとまった売りが出て165セント台半ばまで値を崩す場面も見られた。原油や株の下落も売りを後押しした。

ICE-US砂糖10月限終値：18.24↓0.05

NY砂糖は期近をのぞき反発。需給面で新たな材料に欠ける中、ファンドを中心にしたポジション整理の買いが先行したものの、その後は原油の下落などを嫌気し売りに押し戻された。10月限は夜間の取引開始時には18.60セント台まで上昇。その後はジリジリと売りに押される格好となり、朝方にはマイナス転落するまで値を下げた。中盤以降は前日終値近辺で上下に振れる展開、昼過ぎにはまとまった売りに押された後、最後に大きく買い戻されるなど、方向感が定めることはなかった。結局期近はマイナス引け、期先限月はプラス圏で終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド農務省が23日に発表したデータによると、6月1日-8月5日の砂糖きび作付は474万ヘクタールとなった。前年同期に比べて13.4%増加。

ブラジル最大の製粉所Moinho Pacificoの最高経営責任者は6日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、小麦価格の高騰による影響懸念を示した。大手は著しい値上がりを乗り越えるのに十分な在庫を備えているが、規模の小さい業者には問題となり得ることを指摘。実際、すでにインパクトが出ているともいう。また、大手にとっても展開次第で情勢が厳しくなる可能性があることを認識。顧客に価格上昇を転嫁する必要が出てくるかもしれないと述べた。

ウクライナ通信社によると、農家組合幹部は6日、先週の小麦輸出の手続きに絡む問題が解決に向かっていることで今週に入って出荷も順調との見解を示した。国鉄あるいは税関との問題発生で50万トン以上の穀物輸出に支障。現時点で約7万トンが依然として出荷待ちの状態という。

ロシアのシュワロフ第一副首相は6日に地元ラジオに対し、成立済みのエジプトに向けた小麦売却について輸出禁止決定でも出荷を認可すると述べた。ただ、詳細には触れず、このため全ての輸出成約が対象となるかなど具体的なことは不明。ロシアの穀物輸出は干ばつ要因から15日より禁止となる。

米農務省（USDA）は6日、民間業者から中国向けに33万6000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、日本向けで15万7581トンの2010/11年度産コーンを売却したとのレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド政府関係者によると、食糧省は7月の砂糖販売枠で残った分を8月11日まで販売可能と決めた。7月の販売枠娃h145万トンだったが、需要低調でさばききれなかったという。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2009/10年度の同国ロブスタコーヒー輸出は12月の年度初めから6月まであわせて3万2565トンとなった。前年同期比82.3%増加。6月だけで前年同月を57.8%上回る7345トンだった。

ロシアのシュワロフ第一副首相は6日に地元ラジオで、政府が穀物輸出の規制について2010年の収穫規模により調整する可能性があると述べた。政府は不作見通しから背景に国内の価格高騰も懸念し、15日からの輸出禁止を決めた。

ロシア鉄道（RZhD）は6日、7日付けで国内の穀物輸送を全面停止すると発表した。政府の輸出禁止に続いての措置で、輸出再開まで実施するという。

ウクライナ農務省は6日、国内の穀物収穫が5日時点で2716万トンになったと発表した。面積にして1100万ヘクタールで、これは推定される全体の94%に相当。イールドは1ヘクタール2.47トンだった。小麦は1693万トンを収穫済みで、600万ヘクタール、94%に当たるという。小麦イールドがこれまでのところ2.82トンとなっている。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

カザフスタン農務省高官は6日、現時点で同国が穀物輸出を禁止する必要ないとの見解を示した。黒海周辺国で記録的な干ばつに見舞われており、ロシアが輸出禁止を決定。また、ロシア政府広報はカザフスタンやベラルーシに追随するよう要請するとしていた。

ロシアの国営UGCは6日、政府の穀物備蓄の警備を強化していることを明かした。干ばつで供給難となりつつあることが背景にあり、穀物市場の悪化を認識する声明を発表した。

ロシアの穀物組合広報は6日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、穀物輸出の禁止を9月1日からの実施に変更するよう連邦政府に要請したことを明かした。8月15日から年内の輸出禁止が決まり、すでに成約済みのものは15日までに出荷が承認されている。しかし、現時点で約70万トンが輸出待ち。このうち20万トンは港湾施設に向かっている途中でもあり、15日までの出荷は難しいとの主張である。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度（7-6月）の穀物輸出は8月3日時点で198万トン、同輸入が54万2000トンだった。143万8000トンの純輸出になる。前年同期は9万トンの純輸出。軟質小麦の輸出は124万7000トン、輸入14万6000トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 (08:30 )
・7 月非農業雇用数 (08:30 )
・6月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.905↓0.050

債券は反発。朝方に週間失業保険新規申請件数の予想外の増加をみてから買いが優勢となった。明日に雇用統計の発表を控えることから不透明感でより買いが集まりやすい。日中はさえない株価も下支え。相場は失業保険データの発表から強含み、長期金利の指標10年債利回りがじりじりと低下していった。昼に2.9%割れ。午後は雇用統計を見守りたいとやや買いも一服し、10年債は本日のレンジ下限でもみ合った。

ドル/円：85.81、ユーロ/ドル：1.3186、ユーロ/円：113.16 （NY17:00）

為替はドル小幅安。明日の雇用統計の発表を前に様子見気分が強まる中、ポジション調整の動きを中心にドル売りが優勢の展開が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけて86円台前半を中心としたレンジ内での小動き。NY朝には失業保険申請件数が予想以上に弱気の内容だったことを受け85円台後半まで急落。値動きが落ち着いた後もドル売りの流れは変わらず、ジリジリと値を下げる展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台半ばを中心に小動き。ロンドンでは朝方売りが先行する場面も見られたがその後は積極的に買いが集まり1.32ドル台前半まで値を戻した。NYでは再びドル売りが優勢、失業保険申請件数の発表後は買い戻しが集まる場面も見られたものの流れを変えるには至らず。中盤以降は1.31ドル台半ばから後半での推移が続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて113セントを中心に広い範囲で上下を繰り返す展開。NY朝には一時114円台をうかがう場面も見られたが、その後は大きく売りが広がり112円台後半まで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1029-0↑4-3/4

シカゴ大豆は小幅続伸。小麦の急騰につれて大きく買いが先行したものの、その後は中西部で生育が順調に進んでいることなど弱気の供給面が売りを誘い朝方の上昇分をほとんど吐き出した。11月限は夜間取引から買いが先行、ロシアの輸出禁止を受けた小麦の急伸に連れて値を伸ばし、通常取引開始後は1050セントに迫る水準まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りが台頭、目先やや暑さが和らぐなど弱気の天気予報が出ていることも売りの後押しとなり、引け前には僅かながらマイナス転落する場面もみられた。

CBOTコーン12月限終値：418-0↑3-0

シカゴコーンは小幅続伸。ロシアの輸出禁止を受けストップ高となった小麦の急伸に連れるか足しで大きく買いが先行したものの、その後は弱気の天気予報や供給見通しを手掛かりとした売りに押し戻された。12月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始後には一時440セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は一転して売りが膨らむ展開。中西部で生育に適した天候が続くとの予報や生育が順調に進んでいることも後押しとなり、引け前には一時マイナス転落する場面も見られた。

CBOT小麦9月限終値：785-3/4↑60-0

シカゴ小麦は大幅続伸。ロシアが年内の穀物輸出禁止を発表したことを受け供給不安が加速、2008年8月末以来の水準まで値を伸ばした。9月限は夜間取引から買い一色の展開となり60セントの値幅制限まで上昇。通常取引開始後は中盤にかけてある程度の売りが出る場面も見られたものの、その他の時間帯はストップ高に張り付いたままの状態が続いた。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.598↓0.139

NY天然ガスは反落。在庫の積み増しが市場の事前予想以下にとどまったにもかかわらず、発表後には大きく売りが膨らんだ。9月限は夜間取引では前日の終値近辺の狭いレンジ内で推移。通常取引開始後は在庫統計の発表に向けて買いが集まったものの、発表後は失望感から売りが殺到、週の安値を更新し4.50ドル台半ばまで一気に値を崩す展開となった。引けにかけては安値からやや買い戻されたものの、値幅は極めて限定的なものにとどまった。

ダウ工業平均：10,674.98↓5.45
S&P500：1,125.81↓1.43
NASDAQ：2,293.06↓10.51

NY株は反落。週間失業保険新規申請件数が予想外の増加となったことが慎重ムードを高め、売りの展開に至った。明日に雇用統計を控えていることで、労働市場の不透明感を意識し売り圧力が強まる。ただ、雇用統計を見極めたいと大きく売り込むのも見送り。

また、7月の小売販売で一部チェーン店に強い結果があったことで小売株に買いがみられ、さらに石油株や消費者関連株の一角上昇も下支えだ。相場はほぼ終日、マイナス圏での推移となりながらも、朝方から下落幅を拡大、縮小の繰り返し。午後は大型株を中心に一段と下げ渋った。前日の終値にも近付きながら、結局前日より安いまま取引終了した。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は5日、7月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比3%減の58万8000袋になったと発表した。1月から7月まであわせて410万袋を出荷し、これは前年同期を18%下回る。一方、生産は 7月だけで前年から35%増えて78万7000袋だった。年初からの累計で482万袋となり、前年同期とほぼ同水準という。

RBOBガソリン9月限：2.1644↓0.0106
暖房油9月限：2.1868↓0.0154

NY石油製品は続落。弱気の経済指標を嫌気、原油や株が軟調に推移するのに連れた売りが日中を通じて相場の大きな重石となった。ただ、前日の安値を大きく割り込むほどに売りが膨らむこともなく、値幅も比較的小さなものにとどまった。

NYMEX原油9月限終値：82.01↓0.46

NY原油は小幅続落、失業保険申請件数の弱気サプライズなどを嫌気、株価ともども日中を通じて軟調な相場展開となった。9月限は夜間取引からポジション整理の売りが優勢の展開。朝方には失業保険の結果を受け売りが加速、81ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。押し目では買い意欲も強く、早々に82ドル台まで値を戻したが、一気にプラス転換するには至らず、中盤以降は82ドルを中心としたレンジ内での推移が続いた。

COMEX金12月限終値：1,199.3↑3.4

NY金は小幅続伸。決め手となるような大きな材料が見当たらない中、前日の値幅の範囲内で上下に方向感なく振れる展開が続いた。12月限は夜間取引ではやや買いが優勢の展開。通常取引開始後は失業保険申請件数が弱気の内容だったことを手掛かりに買いが集まり1,200ドルの節目を上抜けたものの、高値では売り圧力が強く早々に息切れ。昼にかけては1,190ドル台前半まで値を下げた。午後には再び買いが集まったものの、改めて大台を回復するだけの勢いはなかった。

ICE-USコーヒー9月限終値：169.85↑0.10

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で得意に大きな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだテクニカルな買いが先行したものの、最後は生産車の売りに押し戻された。9月限は夜間の取引開始から買いが先行思想そうに170セント台を回復、そのまま早朝には172セント台半ばまで値を伸ばした。しかしこの水準では生産者を中心に売り意欲が強く、相場は伸び悩み。朝方には再びマイナス転落するなど値動きの不安定な展開となったが、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

米小売大手各社が5日に発表した7月の既存店売上高は、消費者の慎重な景況感を示した。夏物用品の大幅値引きでも効果は限定的。景気不安で消費抑制とともに貯蓄を優先する向きがあるとの見方があり、新学期商戦の行方に不透明感もちらつく。国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データをまとめた結果、7月の既存店売上高は前年同月比2.8%増加した。事前の予想レンジ3-4%増の下限にも届かなかった。

業者間で大きな開きが見られたのも7月の特徴である。百貨店ではメーシーズが予想以上に強い伸びを記録しながら、同業のJCペニーが予想外の減少。ペニーは5-7月期の業績が従来の予想レンジ下限にとどまるかもしれないとの見方も示した。

ティーンエージャー向けのアパレルチェーンでも、バックルやウェットシールなどさえなかった。アメリカン・イーグル・アウトフィッターズは慎重な業績見通しを発表。ただ、アバクロンビー・アンド・フィッチは予想も上回る増加となり、これは他社に比べて高めの価格設定であるのを夏のセールで大きく値下げしたのが寄与した模様。

ICE-US砂糖10月限終値：18.29↓0.59

NY砂糖は反落。新たな買い材料に欠ける中、週初からのポジション整理の流れを継いだ買いが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢の展開。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたものの、19セントを超える水準では売り意欲が強く早々に伸び悩み。中盤以降は売り一色の展開となり18セント台前半まで下げ幅を拡大した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が5日に発表したデータによると、8月21日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,333万バレルと7月24日までの 4週から42万バレル減少する。

英穀物局（HGCA）は5日、国内の飼料向け小麦イールドが現時点で平均以下であると発表した。地域間で開きはあり、6.7-8トンという。ただ、収穫は9万ヘクタールの作付の5%を終えただけであり、イールド改善の可能性を指摘。また、品質も高いとコメント。

アルゼンチンのフェルナンデス大統領は5日の演説で、2010/11年度の国内小麦生産が1300万トンになるとの見通しを示した。政府の予測はこれが初めとなり、民間予想より高め。干ばつに見舞われた前年度の750万トンから大幅増加の見方でもある。

ロシア国営商社USGは5日、エジプト向け小麦出荷でのデフォルト疑惑を否定した。エジプトの業者が1トン170ドルで買い付けた6万トンをUSGが契約破棄したと抗議。しかし、USG広報はこの取引について二社間で最終合意に至らなかったとしている。

ロシアのウラル連邦管区では需要を満たす穀物備蓄に不足しているとの地元政府高官の見解が伝わっている。ITAR-TASS通信社によると、要因は干ばつ。連邦備蓄の放出を求めているともいう。

国際商社カーギルは5日、黒海周辺国で干ばつの影響から小麦供給が細っていることについて声明を発表し、地域的な問題であり、世界供給はまだ十分との見方を示した。米国の収穫が好調であり、世界在庫は2008年の価格高騰時よりも高いと指摘。ただ、ロシアが本日に年内の穀物輸出禁止を決めたなど規制強化により小麦市場をゆがめるともいう。カーギルは独自ビジネスへのインパクトに言及することは避けた。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が5日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の7月国内販売台数は24万8,175台と前月比で16.4%増加した。前年同月比では2.0%の増加となる。ガソリン車の販売は2万2,323台と前月から10.5%増加、前年比では25.8%の増加となった。年初来の累計ではフレックス車が前年同期を4.6%、ガソリン車が 21.5%上回っている。

スイスの食品小売大手2社が小麦製品の価格引き上げを検討していると明かした。ミグロとコープ・シュワイツは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、ロシアの輸出禁止を背景に、穀物価格上昇がつづく場合は値上げに踏み切るという。すでに価格上昇基調にあるものの、両社ともとりあえず価格改定を見送ってきた。両社とも自社ブランドの食品を販売する国内2大チェーンである。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2010年の米コーン収穫を134億4800万ブッシェルと見通していると報じられた。前月時点での予測132億4100万ブッシェルから上方修正下格好になる。報道によると、インフォーマのイールド予測は166ブッシェルで、これも従来見越していた163.5ブッシェルを上回る。

2010年米大豆に関すると、収穫を33億8900万ブッシェル、イールド43.5ブッシェルと見通しているという。7月の予測が33億8500万ブッシェル、イールド43.4ブッシェルだったことから、小幅の引き上げだ。

ウクライナの農業調査UkrAgroConsultは5日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、7月のロシア穀物輸出が150万トンを超えて過去最高になったとみられることを明かした。前年同月から約11%増加の見方。同社によると、７月25日時点で144万トンを輸出し、このうち小麦が125万トンと前年同月に出荷した62万トンのほぼ2倍だった。ロシアの輸出規制懸念から前月に需要が大幅増加したと分析する。政府はこの日、今月15日から年末までの穀物輸出禁止を決めた。

ドイツ調査会社FOリヒトは5日、2009/10年度の世界砂糖生産推定を約170万トン引き上げ、1億5660万トンにしたと発表した。ブラジルとインドが修正の背景にあるとするが、それでも供給不足の見方は変わらず、しかも、ギャップは3月時点で見越していた770万トンから780万トンに上方改定。貿易で事前予想以上の需要があったと記す。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は8月4日時点で345万4490トンとなった。前週の355万316トンから減少。荷積みを予定している船舶数は前週と同じ120隻だった。

ウクライナ税関サービスは5日、7月の穀物輸出が大きく細ったことを発表した。出荷規制のためで、当局によると、先月23日から29日にかけて荷積みを求める登録手続きの処理を停止していた。また、国鉄は港までの穀物輸送を止めていたことも認識。いずれも密輸対策だったという。小麦が前年同月比64.2%減の22万4600トン、コーンは一年前を77.4%下回る6万5400トンだった。しかし、輸出規制はすでに解除されており、8月に入って穀物出荷も正常化しているという。

ロシアのプーチン首相広報は5日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、政府が8月15日から12月31日まで穀物輸出を禁止すると明かした。成約済みのものは今月15日までの出荷を認可するという。干ばつによる収穫への影響が背景にあり、国内市場の安定化のための措置と説明。正式には近日中に発表の予定で、詳細もそのときになるとした。地元通信社の報道では小麦とオオムギ、ライ、コーンが対象となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は5日、民間業者から中国向けに45万5000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で11万1500トンの2010/11年度産大豆と11万トンの2010/11年度産小麦を売却したとのレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月30日時点で4,745億ドルと前週から54億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは355億ドルの増加となる。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

インド国営商社APEDA関係者は、国内製糖所が7月に12万4550トンの粗糖買い付けを成立させていたことを明かした。前月の34万5825トンよりダウン。また、白糖の買い付けが9614トンで、これは前月の8万1010トンから大幅減少になる。2009/10年年度初めの大量輸入で供給が十分なことから輸入ダウンに至ったという。

ウクライナ経済省は5日、1月から7月の間に23万5970トンの粗糖を輸入したことを発表した。これは今年の輸入枠26万7800トンの88.1%に相当する。ブラジル産が15万7500トンで割当を完全に埋めた。また、キューバとグアテマラから1万6700トン、8300トンそれぞれ購入済みとなり、やはりいずれも今年の輸入枠を満たしている。残る輸入枠が3万1800トン。政府が承認するなら、ブラジル産も可能という。

台湾製粉所協会は5日、予定していた5万4000トンの米産小麦買い付けを見送ったと報じられている。関係者によると、価格が高すぎたためである。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィリピン向けのウクライナ産小麦売却がキャンセルになったと報じられている。関係者によると、売却した国際商社が、税関通過に手間取って出荷用の小麦を確保できなかったため。少なくとも4万-5万トンが取り止めになったという。また、同じ理由から韓国向けに予定している出荷ではウクライナ産から米産に変更した商社があるとの報道もある。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インドが約2万トンのオーストラリア産小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、南部製粉所に代行しての購入で、8月23-24日に納入の予定。

台湾のコーン工業協会が5万トンのブラジル産コーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、価格はCBOT12月限に1ブッシェル208.97セント上乗せとなった。納入は10月1-15日の見通しとしいう。

台湾BSPA高雄支部が6万トンのブラジル産大豆を購入したと報じられている。関係者によると、CBOT11月限に1ブッシェル285セント上乗せで買い付けが成立した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は5日、7月のコーヒー輸出が前年同月比0.1%増の26万6245袋になったと発表した。前月比較で13.3%増加。7月は収穫ピークとなることで、出荷も伸びる傾向にあるという。しかも、晴天で生育が進んでいるため収穫に弾みが付いており、価格上昇から農家の売却意欲は高まっていることも記す。なお、7月の輸出は事前の予想範囲内だった。

7月の輸出増加でも、2009/10年度の累計は7月時点で231万袋となり、これは前年同期を8.3%下回る。UCDAはまた、天候要因から2009/10年度コーヒー生産推定を310万袋から290万袋に引き下げた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )

USDA輸出成約高市場予想
5日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.955↑0.041

債券は反落。朝方に経済指標の改善を確認し、売りが戻った。民間ADPが予想以上の民間雇用増加を発表し、6日に控える労働省の雇用統計も関心を集めて売りが膨らむ展開だ。また、米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を上回ったのも重し。さらに、来週の入札予定額が予市場予想とほぼ一致し、需給だけを意識するのも響いた。

前日からの買いの流れを引き継いで早朝にかけて相場は強気だったのがADPの統計を受けてからマイナス転落した。そのあとは入札予定額の発表、ISM指数を背景に一段と弱含み。長期金利の指標10年債利回りは早くに2.8%台後半に低下していながら、日中は上昇が進んだ。引けにかけて本日のレンジをさらに切り上げた。

ドル/円：86.27、ユーロ/ドル：1.3158、ユーロ/円：113.52 （NY17:00）

為替はドル全面高。強気の経済指標を受けてFRBによる追加金融緩和期待が後退、これまでの反動もありドルを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京午前には前日のNYの流れを継いだ売りが先行、一時85.30円台までドル安が進んだ。その後ロンドンにかけては85円台半ばを中心に小動き。NYに入るとADP雇用レポートやISMサービスが強気な内容となったことを受けドルの買い戻しが加速。昼前には86円台前半まで一気に値を戻した。午後からは買いの勢いも一服、値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.32ドル台前半を中心としたレンジ内で推移。NYにはいるとしばらくは方向感が出なかったが、ISMサービスが予想を上回ると売りが加速、一気に1.31ドル台前半まで値を下げた。売り一巡後は1.31ドル台半ばを中心に上下を繰り返す展開となった。ユーロ/円は東京では売りが先行、ロンドンに入るあたりには112円台後半まで値を下げる展開となった。その後しばらくは安値圏でもみ合う展開となったが、NYに入ると強気の指標を手掛かりに買いが加速、113円台半ばまで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1024-1/4↑6-1/4

シカゴ大豆は続伸。小麦の上昇や中国向けを中心とした輸出の強さを手掛かりとした買いの流れが継続、終値ベースでは4日連続で直近の高値を更新した。11月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始時には直近の高値をつけるに至ったものの、1,030セントを目前に息切れとなり、その後1,020セントを割り込むまで一気に値を下げた。ただ、それ以上大きく売りが膨らむこともなく。中盤にかけては1,020セント台で方向感なく上下を繰り返す展開。そのまま大きな動きが見られることもないまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：400-1/4↑10-3/4

シカゴコーンは大幅反発。小麦の急騰に連れてファンドを中心に買いが加速、輸出が引き続き好調との見方も後押しとなり410セント台まで一気に値を伸ばした。12月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後はところどころで売りに押されながらも力強く値を切り上げる展開となり、最後は410セント台半ばまで上げ幅を拡大した。ただ、目先生育に適した天候が続くとの予報が重石となり、一気に直近の高値を上抜けるには至らなかった。

CBOT小麦9月限終値：725-3/4↑45-3/4

シカゴ小麦は大幅反発。ロシアを中心とした干ばつによる供給不安を受けた上昇の流れが継続。ファンドを中心に積極的に買いが集まり直近の高値を簡単に更新した。9月限は夜間取引から買いが先行し早々に7ドルの節目を上抜け。通常取引開始後には需要の強さなども手掛かりとなり、ほとんど価格調整らしき動きもないままに上昇。引け前には一時730セント台前半まで値を伸ばした。

国際砂糖機関（ISO）のアナリストは米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、インドの2010/11年度砂糖生産が2400万トンになるとの見通しを示した。当初見越していた2200万-2300万トン空の引き上げになるが、インド製糖所協会の予測2550万トンは下回る。ISOは世界砂糖生産見通しを25日に発表の予定。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.737↑0.098

NY天然ガスは反発。ここまでの下落の流れも一服、強気の経済指標や目先平年以上の気温が続くとの予報を手掛りに、ポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後はやや売りに押される場面も見られたが、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降は改めて買いが集まる格好となり、4.7ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。

ダウ工業平均：10,680.43↑44.05
S&P500：1,127.24↑6.78
NASDAQ：2,303.57↑20.05

NY株は反発。民間ADPの雇用データや米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想を上回り、景気絡みの不安一服で買いの展開となった。6日に労働省の雇用統計発表を控えるため積極的な買いは見送り。それでも買いの流れが止まるには至らない。

相場は取引の早い段階で急速な上昇となってからいったんは値を消した。僅かにも前日終値を割り込んだが、すぐに回復。そのまま小じっかりと推移し、午後に入ってから一時伸び悩むのを経て再び上向いた。最終的に主要株価指標は揃って前日の下落以上に上がった。ダウ平均が5月13日以来の高値引け。S&P500終値は5月17日以来の高水準、NASDAQ指数が6月18日以来で2300台に乗せて終了である。

RBOBガソリン9月限：2.1750↓0.0185
暖房油9月限：2.2022↑0.0022

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は小幅続伸。ここまでの買いの流れが一服する中、在庫統計で石油製品在庫が大幅積み増しとなるのを嫌気し他売りに押された。在庫統計発表後は原油の上昇に連れ高となる場面も見られたが、その後はジリジリと売りに押される展開。ガソリンはそのまま下げ幅を拡大したが、暖房油は引け間際に買いが入りプラス圏を維持した。

NYMEX原油9月限終値：82.47↓0.08

NY原油は小幅反落。ここまでの買いの流れも一服、石油製品在庫の積み増しなどを嫌気したポジション整理の売りが相場の重石となった。9月限は夜間取引ではアジアや欧州株に売りが先行したのを嫌気し一時82ドルを割り込むまで下落。通常取引開始時にはプラス圏まで値を回復、在庫統計発表後は83ドルに迫るまで値を伸ばしたものの、その後は石油製品在庫が大幅な積み増しとなったことなどを嫌気した売りが台頭、午後遅くには再び82ドルを割り込むまでに値を下げた。

COMEX金12月限終値：1,195.9↑8.4

NY金は続伸。FRBによる追加金融緩和観測などを手掛りにした買いが相場を主導、一時8日ぶりに1,200ドルの節目を更新した。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始後は上げ足を速め、1,200ドルの節目を一気に上抜ける展開となった。1,205.5ドルの日中高値をつけた後は買いも一服、中盤にかけて1,200ドルをやや上回る水準での推移、引けにかけてはまとまった売りが出て1,190ドル台半ばまで値を下げた。

ICE-USコーヒー9月限終値：169.75↑3.10

NYコーヒーは反発。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、前日の下落の反動もあってテクニカル主導で大きく買いが集まった。9月限は夜間の取引開始から終始買いが先行する展開。上下に振れながらも下値はしっかりと切り上げる格好で上昇を続け、朝方には一時171セント台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な買いも見られず、相場は伸び悩み。最後はやや売りが膨らみ170セントを割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.88↑0.29

NY砂糖は反発。前日の流れを継いだ売りに押され一時18セントを割り込むまでに下落したものの、押し目では買い意欲が強く最後は19セントに迫るまでに値を回復した。10月限は夜間の時間帯に商いの薄い中でまとまった売りが出て18セントを割り込むまで急落。しかしこの水準ではしっかりと買いが入りNYの時間帯にかけて力強く買いが集まる展開となった。中盤にプラス転換した相場はそのまま18セント台後半まで上昇、一気に19セント台を回復するまでには至らなかったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

国連食糧農業機関（FAO）は4日、2010年の世界小麦生産見通し引き下げを発表した。最新予測は6億5100万トンで、従来見越していた6億7600万トンから3.7%削減。最近の悪天候による影響を理由にしている。とりわけ、ロシアの干ばつ被害、またオーストラリアやカナダも下方修正の要因とし、当面、情勢の監視を続けるともいう。

FAOは、特に主要輸出国による供給不安、さらに国際価格が上昇していることから2007/08年度の食糧危機を繰り返す可能性を危惧する向きがあることに認識を示した。しかし、当時に比べて現時点で需給は遙かに安定しているという。2年連続の記録的な豊作によって世界在庫は潤沢であり、目先の供給不足をおぎなうのに十分とコメント。最悪シナリオを警戒するの適切でないとの見方である。反面、ロシアの干ばつが長期化した場合には冬の作付にも影響を及ぼし、2011/12年度の世界供給が不透明になり得るとのシナリオも挙げた。

ヨルダン貿易相は4日、5万トンのロシア産小麦を1トン297ドルで買い付けたと発表した。9月前半に納入見通し。

エジプト商品供給公社（GASC）は4日、18万トンのロシア産小麦を買い付けたことを明かした。商社3社から6万トンずつの購入で、価格は1トン252ドル、262.47ドル、270ドル。9月1-10日納入という。同社広報は、価格上昇を理由に目先新たな買い付けの可能性は小さいとの見方を示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは4日、 2010年度の大西洋上におけるハリケーンの発生に関する最新予測を発表した。名前の付く熱帯性暴風雨の発生は18個、このうちハリケーンが 10個、カテゴリー3 以上の大型ハリケーンに発達するものが5個と、前回6月の予測から据え置きとなった。太平洋ペルー沖の海水温が周囲にくらべ低下するラ・ニーニャ現象が発達し始めているのを確認、今後数ヶ月にわたって続くとの見方を示す一方、これの影響もあって大西洋の熱帯上の海水温が上昇、今年度のハリケーン活動は平年に比べ非常に活発になると予想している。2009 年の発生数はそれぞれ9個、3個、2個、1950年-2000年の平均発生数は 9.6個、5.9個、2.3個となっている。

また、最低1個の大型ハリケーンが米国の湾岸に上陸する確率は75%と、前回の76%から小幅引き下げ （過去の平均は52%）。フロリダ半島を含む米東海岸に上陸する確率は51%から50%に（同31%）、フロリダ半島からメキシコ国境のテキサス州ブラウンズビルとの間のメキシコ湾岸に上陸する確率は50%から49%に(同30%)、カリブ海に侵入する確率は65%から64% （同42%） にそれぞれ見通しを1ポイントずつ引き下げた。

ドイツの農業組合DBVは4日、2010/11年度国内穀物収穫の一部に大雨が妨げとなっていることを明かした。農家の間では雨による品質への影響懸念がでていることも指摘している。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米供給管理協会（ISM）によると、7月の非製造業(サービス)NMI指数は54.3だった。前月の53.8から改善。市場予想も上回った。しかし、ビジネス指数は57.4と、前月の58.1よりやや低い。

ISMは、業者からのビジネスに関するコメントはまちまちで、産業や企業の間にも開きがあると指摘した。それでも、全体的に慎重姿勢を維持しながら、前向きとの見解も示している。

7月にビジネスの伸びを報告した産業は不動産、美術・娯楽、経営・サポートサービスなど13で、前月の15から減った。ビジネス不振だった産業が2つ増えて4つ。建設、公益、ホテル・外食サービス、金融が振るわなかった産業という。

活動別には、雇用が50.9で、前月に49.7と減少を示す水準だったのから立ち直った。輸出も48.0から52.0に改善。新規受注が54.4から56.7に上がった。一方、在庫は前月を3ポイント下回る55.5。3ヶ月ぶりの低水準になる。輸入が前月と同じ48.0だった。価格は53.8から52.7に低下し、昨年9月以降最低となった。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から8月2日までに輸入粗糖から188万3000トンの精製糖を生産した。前年同期を15.5%上回る。同期間に製糖所に送られた粗糖が189万4000トン、加工した粗糖は191万8000トン。いずれも前年比プラスである。

ロシア砂糖生産者組合が4日に発表した8月1日時点の砂糖ビートテスト結果によると、平均根重量は222グラムで、前年同期の255グラムを下回った。葉重も一年前の301グラムより小さい175グラム。

インド政府関係者は4日、閣僚パネルがバングラデシュ向けで20万トンの小麦と30万トンのコメの輸出を認可したことを明かした。いずれも政府備蓄からの売却になるという。

インドのコーン調査機関幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11会計年度（4-3月）の同国コーン輸出が前年から約8%増加するとの見方を示した。豊作見通しを理由にしており、少なくとも270万トン出荷するのを見込むという。生産はモンスーンの降雨が寄与して2000万トンに膨らむ見方。6月に終わった2009/10年度に15.7%減少して1664万トンだったのから大きく改善をみている格好だ。

米農務省（USDA）は4日、民間業者から中国向けに12万1000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米財務省は4日、10日に控える3年債入札の予定額が 340億ドルになると発表した。11日入札の10年債が240億ドル、12日の30年債発行額は160億ドルとした。10年債と30年債が新規発行となるこのたびの四半期ごとの入札は総額740億ドルとなり、5月の780億ドルからダウン。3年債が前回より40億ドル少ないためで、10年債と30年債は据え置きである。

財務省は5月に2007年5月以来で入札規模を削減し、今回一段の引き下げとなる。また、目先も財政見通しに基づいて徐々に発行を徐々に減らしていくという。ただ、ペースは景気の展開次第ともし、情勢を見守るとした。

財務省はこのほか、インフレ連動債（TIPS）について流動性を高めるために発行回数をさらに増やす意向を示した。銘柄統合入札の回数を増やす計画であり、詳細は11月の定例入札予定額とともに発表するという。

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は2009/10年度の大豆期末在庫見通しを80万トン引き下げ290万トンにしたと発表した。前年からは38.1%増加の見方だ。輸出見通しは再び引き上げ。最新予測は前年比6.4%増の2980万トンで、従来予測を30万トン上回る。圧搾推定を3310万トンから3360万トンに上方修正し、生産が6840万トンと過去最大を更新する見方だ。

ABIOVEの 2009/10年度大豆ミール生産予測は従来の2520万トンから2560万トン、大豆油の生産は640万トンから650万トンにそれぞれ引き上げた。

米大手ブローカーのFCストーンは3日付けレポートで、2010/11 年度コーン生産が1343億ブッシェルになるとの見通しを発表した。156.8ブッシェルのイールド予測に基づいての見方で、前年から2.4%増となる。大豆見通しはイールドを44.0ブッシェル、生産は前年より2.0%多い34億2800万ブッシェルとした。

カザフスタンのナザルバエフ大統領は2010/11年度の同国穀物輸出が約800万トンになるとの見通しを示した。前年度の830万トンを下回る見方だが、大統領はロシアやウクライナの不作見通しがカザフ輸出にプラスとなるとコメント。特に小麦粉の生産・出荷に寄与するのを見込んで、輸出シェアを広げるように政府に指示したともいう。一方、カザフ農務省は2日に国内の国内生産見通しを引き下げ、輸出も従来見越していた650万トン達成が難しいとの見解だった。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ウクライナ農務省は4日、国内の穀物収穫が3日時点で2626万トンになったと発表した。面積にして1065万ヘクタールで、これは推定される全体の91%に相当。イールドは1ヘクタール2.46トンだった。小麦は1637万トンを収穫済みで、582万ヘクタール、91%に当たるという。小麦イールドがこれまでのところ2.81トンとなっている。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 07:00 )
・7月米企業解雇予定数 (07:30 )
・7月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・7月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )