ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.638↑0.002

債券はまちまち。米景気の根強い先行き不透明感は下支えとなるが、株式相場が小じっかりとしたため買いにブレーキがかかる格好となった。経済指標の発表がなかったことも買い意欲に水を差す。早朝からしっかりの相場展開だったのが、午前の取引終盤に売り買い交錯となって伸び悩み。長期金利の指標10年債利回りは朝方に2.6%を割り、しかし、昼前には前日の水準近辺で推移。一時は前日比プラスとなり、2.6%台半ばにアップもあった。

一方、景気絡みの不安から30年債の買いの流れが続いた。利回りも低下し、1年4ヶ月ぶりの低水準。反面、2年債には長期債との利回り曲線に着目した動きがあり、やはり利回りは前日より小幅ながらも低く終わった。

ドル/円：85.42、ユーロ/ドル：1.2853、ユーロ/円：109.74 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。米経済指標の発表もなく全体的に手掛かり材料難の中、投資家のリスク回避志向が改めて強まる格好となった。ドル/円は東京麻からドル売りが先行し85円前半まで下落。ロンドンにかけてはやや持ち直したものの、その後まとまった売りが出てNY早朝には85.10円台まで値を下げた。NYに入ってからは株高の進行につれてジリジリとドルが買い戻される展開となったが、上げ幅は限定的。85円台半ばまで戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京ではユーロがジリ安となり1.28ドル台前半まで下落。ロンドンに入ると1.29ドルを試すまで買い戻されたものの、それ以上積極的な動きは見られず。NYでは1.28ドル台後半から半ばまで押し戻された。ユーロ/円は東京朝から売りが先行し109円台後半まで下落。ロンドンではやや買いが優勢となり110円を回復する場面も見られたものの、NYに入ると再び売りに押し戻され109円半ばまで下落。午後からは109円台後半で動意も薄くなった。

CBOT大豆11月限終値：1030-3/4↓11-1/4

シカゴ大豆は反落。クロップツアーで生育が順調に進んでいることが改めて確認されたことなどを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後はコーンや小麦の上昇につれて買いが集まったものの、プラス圏回復を試すのが精一杯。引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

CBOTコーン12月限終値：433-1/4↑3-1/4

シカゴコーンは続伸、輸出の好調さやイールド低下懸念を支えとした買いがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間取引ではポジション整理の売りが先行したものの、通常取引開始早々にしっかりと下げ止まり。中盤にプラス圏を回復した相場はそのまま前日の高値を上抜け、430セント台前半まで一気に値を伸ばした。

CBOT小麦9月限終値：656-0↑5-0

シカゴ小麦は反発。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まったほか、ロシアの輸出停止などが改めて買い材料視される格好となり、ファンドを中心に買い戻しが集まった。9月限は夜間取引では前日までの流れを継いだ売りが先行する場面も見られたものの、通常取引の開始早々に下げ止まり。中盤にかけて660セント台まで一気に値を回復した。その後は買いの勢いこそ止まったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10,415.54↑9.69
S&P500：1,094.16↑1.62
NASDAQ：2,215.70↑6.26

NY株は続伸。小売大手ターゲットの見通しがセクター全体の買いを支援し、相場全体も押し上げる格好となった。ターゲットの業績見通しが消費を巡る不安を一服させたのが背景にある。ターゲットは5-7月期の決算が予想を下回ったため、朝方は売りが先行したが、昼雨に持ち直し。また、前日のウォルマート・ストアーズとホーム・デポによる好決算も引き続きプラスに作用した。

朝方はターゲット、また原油相場下落で石油株が下落したことなどから反落相場で始まった。しかし、ターゲットをはじめ小売株が先導して下げ幅縮小。このほか、素材株でも金鉱関連は金価格の値上がりが寄与して買われ、ハイテク株も小じっかりだ。午後に相場はプラス圏での推移となった。限定的な上昇であり、特に引けにかけて伸び悩み。それでも、相場は2日連続アップで、10日以来の高値も更新した。

天然ガス在庫統計市場予想
19 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス9月限終値：4.239↓0.028

NY天然ガスは期近中心に小幅反落。キューバの南方で熱帯性低気圧発生の兆候があることが引き続き下支えとなる中、明日の在庫統計発表を前に足元の需給の弱さが改めて売り材料視された。9月限は朝方にはやや買いが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後にはまとまった売りが出てあっさりとマイナス転落。その後中盤には再びプラス圏まで戻すなど、不安定な値動きが続いた。昼過ぎに改めて売りが広がると、4.20ドル割れを試すまで一気に下げ幅を拡大、その後は日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン9月限：1.9612↑0.0080
暖房油9月限：↓0.0010

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は小幅続落。前日のAPI在庫統計が弱気の内容だったことを嫌気し、夜間取引から原油に連れて大きく売りが先行、暖房油は一時2ドルの節目を割り込む場面も見られた。しかしEIAの在庫統計は需要が増加するなど、思ったほど弱気の内容ではなかったことを好感、午後にかけて急速に値を回復した。

NYMEX原油9月限終値：75.42↓0.35

NY原油は続落。足元の需給の弱さに改めて売りの手掛かりとなり、一時7月7日以来の安値を更新した。後半は株高の進行につれ安値から値を戻したが、プラス圏を回復するには至らなかった。9月限は夜間取引から売りが先行。前日のAPI在庫統計で在庫の大幅増が確認されたことを嫌気、通常取引開始後には74ドル割れを試すまでに下げ幅を広げた。その後はEIA在庫がそれほど弱気ではなかったこともあって相場は下げ止まり、午後からは株高の進行に伴い買い戻しが集まったが、最後までプラス圏を回復することはなかった。

COMEX金12月限終値：1,231.4↑3.1

NY金は続伸。経済指標の発表もなく市場全体に動きの少ない中ながら、これまでの流れを継いだテクニカルな動きを中心とした買いがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間取引からポジション整理の売りが優勢の展開。朝方には一時1,220ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られた。しかし押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。昼前にまとまった買いが入りプラス圏を回復した相場は、そのままあっさりと1,230ドル台を突破。午後からは動意も薄くなったが、日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：175.15↓0.35

NYコーヒーは小幅続落。手掛かりとなる材料に欠ける中、日中を通じて前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となったが、最後はやや売り優勢で終了した。9月限は夜間の取引開始からテクニカルな買い戻しが先行するも、177セントあたりで息切れ。その後はややプラス圏に入ったあたりの水準を中心にレンジ内で方向感なく推移した。NYに入ってからは売りが膨らみ、今度はややマイナス圏に入ったあたりを中心とした上下。最後は175セント近辺に落ち着いた。

ICE-US砂糖10月限終値：19.60↑0.22

NY砂糖は続伸。ロシアビートの干ばつ懸念やブラジルの出荷停滞など足元の供給不安を支えに幅広い向きからの買いが集まり、終値ベースで先月末以来の高値を記録した。10月限は夜間の取引開始時からテクニカルな売りが先行。早朝にプラス圏を回復するまで買いが集まる場面も見られたものの、その後は再び売りに押され中盤には19セント割れを試すまで値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く、その後はしっかりと値を回復。最後は日中高値を更新する形で取引を終了した。

USDA輸出成約高市場予想
19日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ロシア農務省は18日、同日付の国内砂糖ビート収穫が前年を上回る81万1000トンと発表した。イールドは35.7トンという。

ロシア農務省は18日、同日付けの国内穀物収穫が4010万トンになったと発表した。前年同期を29.0%下回る。面積にして54%収穫済みとなり、これは前年同期の44%以上だが、今年は干ばつ被害を免れた農地が限られているため。イールドは一年前から23%落ち込んだという。なお、気象庁は記録的な干ばつを理由に今年の冬の作付開始が9月第2週にずれ込むとの見通しを示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インド政府は、菓子メーカーなどバルクで砂糖を消費する業者に義務付けている砂糖在庫の保管期間を延ばすことに決めたと報じられている。政府関係者によると、従来の最長15日間から90日間に改定。週内に正式発表の見通しで、新しい在庫規制は6ヶ月間有効になるという。

日本政府がSBS方式で1万8580トンの食用小麦と2万8000トンのオオムギを購入したと報じられた。いずれも10月出荷という。

英国の税関データによると、2009/10年度の同小麦輸出は前年比31%減の243万トンとなった。年度末になる6月の輸出が21万4422トンで、これは前月から7.1%増加という。

米農務省（USDA）は18日、民間業者からエジプト向けで24万トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

韓国のNonghyupが12月に納入の11万トンのコーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、商社2社かとCBOT12月限に1ブッシェル239.99セント上乗せで購入を合意。原産国は売却側の選択になるが、米産もしくは南米産とみられるという。

また、同国コーン加工協会Kocopiaは5万5000トンのコーンを1トン269.90ドルで購入したことも伝割っており、こちらは12月25日までに納入見通しである。米産2級種、もしくはブラジル過アルゼンチン産で米産と同品質のコーンで契約したようだ。

プロファーマーが主催する2010年中西部クロップツアーは18日にインディアナを回り、コーンと大豆の収穫が前年を上回る可能性があるとの見方を示した。1エーカーあたり平均イールドはコーンが167.1ブッシェル、大豆の9平方フィートあたり鞘数は平均して1238.6個。それぞれ前年のツアーで記録した157.4ブッシェル、1194個より多い。州東部に向かったグループは大豆の突然死現象が増えていると記している。

同日にはネブラスカ州でのツアーもあり、こちらはコーンが前年並みとなり、大豆は増加となり得ることを報告した。コーンのイールドを158.3ブッシェルとし、これは一年前の158.8ブッシェルよりややダウン。一方、大豆の平均鞘数は1306.4個で、前年の1238.90個を上回る。

プロファーマーが主催する今年度の中西部クロップツアーは18日、第二日目を終了。東部担当のキャラバン隊はインディアナ州の平均イールドを1エーカー157.35ブッシェルと推定した。前年の 163.82ブッシェルは下回るものの過去3年平均の154.13ブッシェルは上回る。農務省の推定は1エーカー163ブッシェル、前年は160ブッシェルだった。大豆の平均鞘数は9平方フィートあたり1,194.92個と前年の1,298.77個、過去3年平均の1,261.56個を下回る。州内の作柄はコーン、大豆共にかつて見られなかったほどばらつきが激しく、農場の端から端まで調査は出来ないとの声も上がっている。

ウクライナ政府は18日、穀物輸出規制に関する決定を延期すると発表した。経済省広報は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、年内の出荷を350万トンに制限する計画自体ははまだ検討中という。なお、ウクライナの穀物協会は、輸出枠の設定が過剰在庫と価格下落、農家の破綻につながると規制に反対を示す書簡を首相に送付したと伝わっている。

ロシア国営商社UGCは18日、2010年に47万4300万トンの穀物を売却したと発表した。データは15日に穀物輸出が禁止となるまでのもの。年初からの販売でエジプト向けが16万7000トンと最も多かったという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.643↑0.075

債券は反落。住宅着工件数や鉱工業生産の改善、株式相場は終日しっかりだったことから売り圧力が強まった。前日に10年債利回りが昨年3月以来の低水準となった後であり、利食い売りも出やすい。夜間取引から売りはみられ、通常取引で一段と圧力が強まった格好である。

相場は軟調なスタートとなり、10年債利回りは昼過ぎに2.6%台半ばに上がった。午後は上昇ペースも鈍化したが、それでも前日より高いまま。一方、短期債にも売りが膨らんだものの、最近の利回り曲線に着目した長期債買い・短期債売りを戻す動きがあったため2年債などの利回り上昇は小幅だった。

ドル/円：85.52、ユーロ/ドル：1.2884、ユーロ/円：110.19 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。スペインとアイルランドの国債入札が比較的好調に終わったことなどを好感、株高と共に投資家のリスク回避志向が後退する中でユーロが買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけて85円台前半の水準で推移。NYに入ると株高の進行につれて買いが集まり午前中に85円台半ばまで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.28ドル台前半でユーロジリ高の展開。ロンドン朝には1.29ドルを回復するまで値を伸ばす場面もみられた。しかしそれ以上一気に買い進む向きもなく、NYにかけては1.28ドル台半ばから後半にかけての比較的幅広いレンジ内で上下を繰り返す展開。午後遅くには動意も薄くなった。ユーロ/円は東京朝には109円前半だったのから、ロンドンにかけて徐々に騰勢を強める展開。NY朝には110円台前半まで値を回復する格好となった。その後も上下を繰り返しながら値を切り上げるパターンが続き、午後には110円台半ばまで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：1042-0↑10-1/2

シカゴ大豆は反発。中国向けを中心とした輸出の好調さが引き続き相場の下支えとなり、中西部で洪水や高温乾燥などの懸念がじわじわと広がる中、株や原油などの上昇に連れる形で投機的な買いが集まった。11月限は寄付き直後と昼前に売りが膨らむ場面が見られたものの、それ以外は終始買いが先行する展開。午後からは急速に騰勢を強め、1040セント台まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：430-0↑7-1/4

シカゴコーンは反発。中西部の一部で洪水や乾燥気候による供給懸念が浮上しつつあることなどを手掛かりに買いが加速、終値ベースで直近の高値を更新した。12月限は寄付き直後に売りに押された以外、日中を通じて買いが先行。中盤にかけては420セント台後半の水準で推移していたが、引けにかけては一気に430セントを試す展開となった。

CBOT小麦9月限終値：651-0↓12-3/4

シカゴ小麦は続落。ロシアの干ばつ懸念後退を受けた前日の急落の流れが継続、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、通常取引開始後は終始売りに押される展開。ウクライナがロシアに続いて輸出の制限方針を打ち出したが、市場では買い材料の出尽くしと受け止められたのか、ほとんど下支えとはならず。最後は650セントの節目割れを試す格好で取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス9月限終値：4.267↑0.039

NY天然ガスは小幅反発。気温上昇見通しが強まったのに加え、ベネズエラ沖に熱帯性低気圧発生の兆候が表われたことも強気に作用、ファンドを中心に買い戻しが集まった。9月限は夜間取引ではややテクニカルな買いが優勢。通常取引開始時には売りに押される場面も見られたものの、前日の安値手前ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は積極的に買いが集まり、4.30ドル台まで一気に値を回復した。

ダウ工業平均：10,405.85↑103.84
S&P500：1,092.54↑13.16
NASDAQ：2,209.44↑27.57

NY株は大幅上昇。住宅着工件数や鉱工業生産の改善を手掛かりに買いが優勢となった。値ごろ感、小売大手ウォルマート・ストアーズとホーム・デポによる好決算も支援である。相場は寄り付きからしっかり。特に、午前の取引ではスタートこそ値上がりが鈍りながら、間もなくしてピッチが加速した。午後に入って一段高。取引終盤にやや伸び悩みはしたが、それでも、ダウ平均が6日ぶりに反発だ。S&P500とNASDAQ指数は続伸。主要株価指標は揃って10日以来の高値で引けた。

RBOBガソリン9月限：1.9532↑0.0289
暖房油9月限：2.0259↑0.0371

NY石油製品は反発。株や原油が大きく値を伸ばしたのを好感、ここまでの下落の反動もあり日中を通じて買い戻しが先行する展開となった。午後遅くには改めて売りが膨らむ場面が見られたものの、下げ幅は限定的。暖房油は3日ぶりに2ドルの節目を回復して取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：75.77↑0.53

NY原油は反発。株高の進行を好感､ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から買いが先行しそうそうに76ドル台を回復。その後やや売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復、昼にかけては76ドル台前半を中心にしっかりの展開となった。午後遅くには改めて売りに押され値を下げたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが17日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、8月13日までの週の米国内ガソリン需要は日量957.3万バレルと前週から1.7%増加した。前年比では1.1%の増加、年初来では前年同期を0.9%上回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.76ドルと前週から1セント上昇、前年に比べると4.9%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

COMEX金12月限終値：1,228.3↑2.1

NY金は小幅続伸。株や原油が大きく反発するなど、市場全体にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて前日終値を挟んだ比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には一時1,230ドルを上抜ける場面も見られた。通常取引開始後は手仕舞い売りに押されマイナス転落したものの、 押し目では買い意欲も強くしっかりと値を回復。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりでもみ合う格好が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：175.50↓3.20

NYコーヒーは反落。朝方にはやや買いが優勢となる場面も見られたが、180セントの節目で伸び悩み。その後は上値の重さを嫌気した向きからのポジション整理の売りが大きく相場を押し下げた。9月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりで底堅く推移。朝方には少しまとまった買いが入り、180戦との節目を上抜ける場面も見られた。しかしこの水準では売り意欲も強く、日中は売り一色の相場展開。最後は175セント割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.38↑0.44

NY砂糖は反発。需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったが、原油や株の上昇を好感し日中を通じてしっかりと買いが集まった。10月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での狭いレンジ内で推移。朝方にはやや売りが優勢となる場面も見られた。中盤にかけては騰勢を強め19セントの節目を完全に上抜け。その後も上昇の勢いは止まらず、午後には19セント台半ばまで値を伸ばした。

世界貿易機関（WTO）は17日、ウクライナが年内の穀物輸出枠を設けるにしてもWTOの承認が必要だとコメントした。ウクライナ政府は干ばつによる供給への影響から輸出規制を検討していることを表明。輸出枠規制は規定によりWTOへ申請が義務付けられており、現時点ではWTOに打診はないという。ウクライナ政府は18日に輸出規制を討議する見通しも報じられている。

インド砂糖大手Sakthiは国際商社Sucdenに7万トンの白糖を売却する計画を明かした。砂糖はパキスタンへの輸出向けという。

インド製糖所協会は17日、2009/10年度（10-9月）の砂糖期末在庫が580万トンになるとの見通しを発表した。前年度の320万トンから増加の見方だが、前月時点での予測590万トンから僅かに下方修正である。2009/10年度の砂糖生産は1880万トンと推定。輸入とあわせて2680万トンの供給とする。一方、国内消費娃2100万トンと見越した。

2010/11年度の生産は2550万トンに増加する見通しを示した。持ち越し在庫の増加もあり、価格の一段安につながると見通す。

世界最大の製糖所アルハリージの幹部は17日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、インドが2010年に砂糖の純輸出国になることはないとの見方を示した。インドは12月までに40万-50万トンの白糖輸出が可能と推定され、このうちのほとんどが出荷済みという。

インドの貿易長官は17日、同国政府が小麦輸出解禁を検討する可能性を示した。インドは2007年に小麦輸出が禁止となったが、備蓄が膨れ上がって保管スペースが不足し始めている。このため、国際小麦価格の上昇が続いた場合に出荷しやすいとの見方だ。地元のエコノミストなども小規模の輸出再開でインドの需給に響くことはないとコメントしている。

バングラデシュが計画した30万トンのロシア産小麦買い付けは最終的に成立しなかったと報じられている。関係者によると、小麦取引は2国政府間で交渉していたもの。価格は合意していたが、ロシアがほかの条件を付け、バングラデシュは見送りを決めたという。

プロファーマーが主催する2010年中西部クロップツアーは16日に始まり、初日はオハイオのコーン作柄が一年前に比べて改善との判断に至ったと伝わっている。イールドは165.6ブッシェルで、前年のツアーで記録した159.7ブッシェルよりも高い。一方、オハイオ州の大豆平均鞘数は9平方フィートあたり1201個。一年前の1268個を下回るが、過去3年平均の1200個以上とした。

ツアー初日はサウスダコタでも行われた。コーンイールドが前年の147.0ブッシェルに対し、今年のツアーでは143.6ブッシェル。大豆の鞘数が1262個で、これは前年の981.7個および3年平均の970.5個を上回る。しかし、同州大豆の収穫が前年より小さくなるかもしれないとも指摘している。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から日本向けで12万1920トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で11万トンの2010/11年度産大豆を売却したとのレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表したレポートによると、8月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比1%増えた。前年との比較では2.8%増加。いずれも事前予想内の伸びだったという。免税週間を設けた州が10州以上あったことで、客足、販売いずれも押し上げる格好になったと分析している。

ECBが17日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月13日現在 3,519億7,000万ユーロと前週から100万ユーロ減少した。ユーロシステム内の中銀1行が金貨取引で売り越しとなった。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2002年＝100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

ウクライナ農業政策省は17日、干ばつ被害を理由に年内の穀物輸出を350万に規制する方向で検討していると発表した。具体的には、12月31日まで250万トンの輸出枠を設け、すでに港で出荷待ちの100万トンをあわせて350万トンという。インターファクスは早くに組合は規制案を合意済みで、18日に政府が審議する見通しを報じていた。

中国大連の穀物市場幹部が13日の業界会議で国内のコーン在庫は前年に比べて大きく落ち込んでいることを明かしたと伝わっている。これは国営穀物備蓄会社Sinograinがサイトを通じて報じた。同氏は、穀物の在庫水準を十分としながらも、コーンに関すると2008年の在庫も完売済みで不十分という。需要が年300万-500万トンと供給以上のペースで増えていることも指摘し、政府が価格情勢を抑えるのを困難にさせるとの見方も示した。同氏は在庫の具体的な数字には触れなかった。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した8月14日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.3%低下した。3週連続ダウンとなり、また前週の0.2%から下げペースが加速。6週間ぶりのおおきな落ち込みという。協会チーフエコノミストは、価格麺で売り上げ増加の足かせとの見方を示した。前年同期との比較では3.3%上昇。これで 23週間続けて前年より高く推移しているが、前週より伸び悩んだ。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・7月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・7月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・原油 9月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.577↓0.096

債券は大幅続伸。世界経済の先行き不透明感を背景に一段と買いが進んだ。日本の実質国内総生産が予想を下回り、米国ではニューヨーク連銀指数も予想以下。さらに住宅市場指数も昨年3月以来の水準に落ち込み、安全資産を求めて長期債を中心に買いの展開だ。

相場は取引の早い段階から強含み、長期金利の指標10年債利回りはじりじりと低下した。午前の取引終盤に2.6％を割り込んでいったんは下げ渋り。しかし、午後には再び本日のレンジを切り下げ、最後は昨年3月以来で2.5%台での終了である。2年債も低下して過去最低を更新。ただ、長期債に比べて買いのペースが鈍く、この結果長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差が昨年4月以来となる2.07ポイントに縮んだ。

ドル/円：85.35、ユーロ/ドル：1.2826、ユーロ/円：109.45 （NY17:00）

為替は円高ドル安が進行。世界的な景気減速懸念が強まる中、リスク回避の円買いが加速した。ドルは先週の対円以外の上昇で買われ過ぎ感が高まったことが売りを誘った。ドル円は東京から売りが先行、日本のGDPが予想を下回ったことを受け、世界的な景気減速懸念が改めて強まり、リスク回避の円買いが加速した。東京午後には85円台後半でやや下げ渋ったものの、ロンドンに入ると改めて売りが加速、NY朝には85円台前半まで下げ幅を拡大した。その後は値動きも一服、午後にかけて85.30円を中心とした狭い値幅でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.27ドル台半ばから後半の水準でユーロがジリ高の展開。ロンドンでは1.28ドルを挟んだレンジまで値を切り上げた。NY朝には1.28ドル台まで買い進まれたものの、これ以上積極的な動きは見られず伸び悩み。午後には1.28ドル台前半まで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京朝に109円台前半まで下落したものの、午後には110円前半まで回復するなど値動きも荒い展開。その後は再びジリジリとユーロが売られる格好となり、NYでは109円台前半から半ばのレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1031-1/2↓12-1/2

シカゴ大豆は反落。ロシアの干ばつ懸念後退を受けた小麦の急落に連れ安となったほか、中西部で引き続き生育に適した天候が続いていることも弱気に作用した。11月限は通常取引の開始時から先週後半の流れを継いだ買いが先行、一時1050セントをうかがうところまで値を伸ばした。しかし昼過ぎには小麦の急落に連れた売りが加速しあっさりとマイナス転落、そのまま1030セントを割り込むまで一気に値を崩す展開となった。

CBOTコーン12月限終値：422-3/4↓4-1/2

シカゴコーンは反落。取引前半にはここまでの流れを継いだ買いが先行したものの、最後は干ばつ懸念の後退した小麦の急落につれて売りが膨らんだ。12月限は通常取引開始時から買いが優勢、需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、昼前には430セントを上抜けるまでに値を伸ばした。しかしその後は小麦が値を下げるのに連れて売りが加速、最後は420セント台前半まで下落して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：663-3/4↓38-3/4

シカゴ小麦は大幅反落。ロシアで目先まとまった降雨が見られる可能性が出てきたことを受け干ばつ懸念が後退、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。9月限は夜間取引では先週末の終値近辺で推移していたものの、通常取引開始後はやや売りが優勢。昼過ぎにまとまった売りが出ると急速に下げ足を速め、引け前には一時660セントを割り込むまでに値を崩した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス9月限終値：4.228↓0.100

NY天然ガスは反落。ハリケーン活動が引き続き低調なことや、目先やや暑さが和らぐとの予報を嫌気、5月末以来の安値を更新した。9月限は夜間取引では先週末の終値近辺で推移していたものの、通常取引開始後には売りが加速、4.20ドルを割り込むまで一気に値を崩した。売り一服後は4.20ドル台を回復するまでに買い戻されたものの、流れを変えるには至らず。最後まで上値の重い展開が続いた。

ダウ工業平均：10,302.01↓1.14
S&P500：1,079.38↑0.13
NASDAQ：2,181.87↑8.39

NY株はまちまち。引き続き世界経済を巡る不透明感が慎重姿勢を強めるが、値ごろ感も出始めて売り買い交錯となった。景気に関してはニューヨーク連銀指数が予想以下、住宅市場指数は一段と低下したのを嫌気。日本の経済成長が予想を下回ったのもマイナスに受け止めている。しかし、先週の4日続伸の後ということで、売り先行で始まったが、日中は買いも入った。

このため、相場は上下に振れる展開となり、主要株価指標の間でも動きがばらついている。いずれの株価指標も下落のスタートを経て持ち直し。そのままNASDAQ指数は小じっかりとし、午後も一時的にマイナス転落しただけで、最後は限定的にも5日ぶりに反発した。ダウ平均とS&P500は上昇、下落の繰り返し。最後はS&P500が辛うじて先週末より高く終了した一方、ダウ平均は小幅ながら5日連続のマイナス引けである。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

8月15日現在

RBOBガソリン9月限：1.9243↓0.0153
暖房油9月限：1.9888↓0.0068

NY石油製品は続落。景気減速に伴う需要の減少懸念を手掛りとした原油の下落につれ安、ガソリンを中心に日中を通じて軟調な相場展開となった。

NYMEX原油9月限終値：75.24↓0.15

NY原油は小幅続落。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったこともありテクニカルな買いが相場の支えとなったものの、目先の景気減速懸念を嫌気した売りに押され終始上値の重い展開となった。9月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、76ドルの手前で息切れ,通常とりひきか意思後には一時75ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られた。その後は75ドル台前半から半ばにかけての比較的狭いレンジ内で推移、午後からは株安の進行も弱気に作用、最後まで軟調に推移した。

COMEX金12月限終値：1,226.2↑9.6

NY金は大幅高。世界的な景気減速懸念を受け投資家のリスク回避傾向が強まる中、安全資産としての買いが改めて相場を押し上げた。12月限は夜間取引から断続的にまとまった買いが入り、1,220ドル台半ばまで上昇。通常取引開始後は改めて買いが加速、NY連銀指数が予想を下回った事も後押しとなり1,230ドルに迫るまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、再び1,220ドル台半ばまで押し戻されたものの、それ以上積極的な売りが出てくることもない。引けにかけては改めて買いが優勢となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：178.70↑3.20

NYコーヒーは続伸。特に新たな買い材料が出た訳では無かったが、先週後半の流れを継いだテクニカルな買いが加速、終値ベースで直近の高値を更新した。9月限は夜間の時間帯こそやや売りが優勢となったものの、NYに入ることにはしっかりとプラス圏を回復。そのまま騰勢を強め、昼前には一時180セントを上抜けるまで値を伸ばした。その後は買われ過ぎ感も強まりやや伸び悩んだものの、最後まで日中高値近辺を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.94↓0.48

NY砂糖は反落、ファンドを中心としたポジション整理の売りに押された。10月限は夜間取引ではしばらく先週末の終値近辺での推移が続いた後、早朝からはこれまでの流れを継いだ買いが加速、19セント台後半まで一気に値を伸ばした。しかし直近の高値を試すことなく買いは息切れ、中盤以降は上値の重さを嫌気した向きからの手仕舞い売りが加速、最後は一気に19セントを割り込むまでに値を下げた。

ロシア砂糖生産組合は16日、2010年産ビートからの白糖生産が320万-330万トンになるとの見通しを発表した。従来見越していたレンジ320万-350万トンからの下方修正。数週間にわたって干ばつだったのから降雨予報が出ており、ビート収穫は不振の見方でありながらも多少改善は見込まれるという。年末の在庫は230万トンと見通し、国内価格が現時点で1トン931ドルあるのから800ドルに落ち込むとの予想を示した。

インドネシア農務省は16日、2011年の国内砂糖生産が前年比8%増加の見通しであることを発表した。2010年の生産推定は270万トン。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

リビアのガーネム国営石油代表は16日、ダウジョーンズのインタビューに対し、OPECは石油価格の変動を憂慮しているものの、10月に開かれる定例総会で生産枠を変更することはないとの見方を示した。価格は今年に入ってから激しい変動が続いているものの、OPECが適切と考えるレンジ内に収まっているという。また、8月のOPECレポートでは2011年度の需要の伸びは平年を下回るとの見方が示されたが、アジアを中心にこの先伸びてくる傾向が見られるとした。

ロイヤルダッチシェルは15日、ナイジェリアの子会社が同国内のパイプラインの稼働を停止したことを明らかにした。閉鎖されたのはコウソーン・チャネル油田とボニー輸出ターミナルを結ぶもので、武装勢力の破壊工作により11日に油漏れを起こしたという。被害の規模や、これによってフォースマジュール（出荷不履行）が宣言される可能性があるかなどは、まだ不明となっている。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

アラブ首長国連邦（UAE）の経済省高官は16日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、ロシアの小麦輸出禁止によるへの影響はないと明かした。商社はロシア以外の買い付け先に転じるだけで、供給不足は起きていないとコメント。また、個kむぎかかくも変わっていないという。

イラク貿易省もまた、ロシア情勢が響くことはないとしている。需要を満たすのに十分な在庫を備えていると指摘。米国、カナダ、ロシア産の在庫があることを記し、さらに国内で200万トンの収穫推定であることを挙げた。一方で、ロシアの規制前に成立済みだった小麦は予定通り納入を見込むという。

エジプトの民間商社ビーナスは先週に米通信社ダウ・ジョーンズとインタビューし、ロシアの小麦輸出規制に伴い米産で需要を補う計画であることを明かした。民間セクターではほとんどの業者がやはり米国から買い付けるとコメント。同社はロシアの輸出規制決定後に5万トンを購入済みとした。

今後は12日に発表となった米農務省（USDA）需給報告をみてから決めるといい、米国以外ではドイツやポーランド、オーストラリアを輸入先として着目しているとのことである。一方、エジプトの業者は品質面でフランス産を好まないことを認識。品質と値ごろな価格でロシア産が適していたと述べた。

ヨルダン貿易省は16日、10万トンの小麦を物色すると発表した。買い付けは今月に入って3回目。このうち4日に買い付けたのは15日付けで穀物輸出禁止となったロシア産である。ロシアが輸出規制を決めてから、ヨルダン向けが予定通り出荷となるか不明との見方が報じられていた。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から中国向けで22万トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ロシア農業顧問のSovEconは16日、2010年のロシア小麦生産見通しが干ばつ要因から6000万トンを下回る可能性があるとの見方を発表した。同社の予想は5950万-6350万トンのレンジ。当初見越していた7000万-7500万トンからの下方修正である。同社は先週に小麦生産の予想レンジを400万トン引き下げ、4300万-4400万トンとしていた。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ロシアのズブコフ第一副首相は政府系新聞紙とのインタビューで、記録的な干ばつによる穀物生産への被害は約300億ルーブル（9億8200万ドル）になるとの見方を示した。ただ、干ばつはピークを越え、情勢もすでに落ち着いているとコメント。同氏によると、これまでに4000万トン以上の穀物が収穫済みとなっている。

トルコ通信社IHAは16日、同国穀物局TMOが国内農家からの2010/11年度産コーン買い取りを始めたと報じた。IHAによると、TMOはまた、2010/11年度の生産は約400万トンと見通している。一方、年間需要は約450万トンとした。

フィリピン農務省は16日、2010年前半の国内コーン生産がエルニーニョ現象に伴う干ばつにより前年比25%減の222万トンになったと発表した。4-6月期だけで37%ダウンだったともいう。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・6月対米証券投資 (09:00 )
・8月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・7月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・7月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 9月限OP 納会