債券はほぼ横ばい。欧州中央銀行（ECB）の定例理事会を翌日に控えて様子見の空気が強く、方向感に乏しい相場展開となった。前日に米供給管理協会（ISM）非製造業指数の低下を手掛かりに買いが集まった反動で夜間取引に売りが先行。朝方に一時、買い戻しが進んだが、長続きせず、この結果10年債利回りは1.51%まで低下してから午前の取引中に上昇に転じた。そのままやや高い水準で推移。午後に発表された米地区連銀経済報告（ベージュブック）は前回と大きな開きもない内容だったことからもみ合いが続き、最後は前日と同水準の終了である。

ダウ工業平均：18,526.14↓11.98
S&P500：2,186.16↓0.32
NASDAQ：5,283.93↑8.02

NY株式市場でダウ平均が小幅にも4営業日ぶりに反落した。利食い売りが先行して始まったが、米地区連銀経済報告（ベージュブック）が緩やかな景気拡大の継続を示したのを受けて買い戻しもみられた。また、新製品を発表したアップルが買われるなど個別銘柄の上昇が下支え。

相場は下げて始まり、一時、下げ足が加速。しかし、ベージュブックを午後に控えて下値で買い戻しが集まり、下げ幅を縮めた。ベージュブックの発表後にはさらに戻していったが、ダウ平均とS&P500はマイナス引けとなった。一方、ナスダック総合指数は取引終盤にプラス転換して4日続伸を達成し、2日連続で過去最高を更新した。

ダウ平均の終値は11.98ドル安の1万8526.14ドルとなり、S&P500が0.32ポイント安の2186.16、ナスダック総合指数は8.02ポイント高の5283.93だった。

ドル/円：101.74、ユーロ/ドル：1.1239、ユーロ/円：114.33 （NY17:00）

為替は円が続伸。経済指標の弱気サプライズを受けてFRBの早期利上げ観測が後退、世界的な景気の先行きに改めて不透明感が強まる中、安全資産としての円に買いが集まった。ドル/円は東京から前日の流れを継いだ売りが先行、101円台前半まで値を下げての推移となった。ロンドンに入ると101円台半ばまで買い戻しが集まったが、NY朝には再び101円前半まで売りに押される展開。中盤には改めて買い意欲が強まり、101円台後半まで値を回復。午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京から1.12ドル台前半から半ばを中心とした、やや広いレンジ内で上下を繰り返す展開、ロンドンに入っても新たな動きが見られることはなく、同水準での推移が続いた。NYで午前中に1.12ドル台後半まで一気に買い進まれる場面が見られたが、その後は売りに押し戻され昼過ぎには1.12ドル台前半まで反落と、不安定な値動きが継続。その後も明確な方向性がでることはなかった。ユーロ/円は東京朝にまとまった売りが出て、114円割れを試すまで急落。売り一巡後は値動きも落ち着き、ロンドンにかけて114円をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一旦114円を割り込むまで値を下げたものの、中盤にかけてはしっかりと値を回復。114円台前半から半ばでの推移が続いた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

天然ガス在庫統計市場予想
8 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ロイター集計

NYMEX天然ガス10月限終値：2.676↓0.041

NY天然ガスは続落。目先それほど厳しい暑さとはならず、冷房需要の増加も限定的なものにとどまるとの見方が重石となる中、これまでの流れを継いだ売りに押される展開となった。10月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでの推移。朝方には買いが集まり2.70ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、通常取引開始後は再び売りが優勢となり、早々にマイナス転落。そのまま2.60ドル台後半まで一気に値を崩した。昼からは売りも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン10月限：1.3464↑0.0300
暖房油10月限：1.4265↑0.0180

NY石油製品は上昇。原油高が支えとなる中、ガソリンを中心にポジション整理の買い戻しが集まりしっかりの展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方にかけては売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には暖房油がマイナス転落したものの、中盤以降は原油の上昇につれて買いが加速、一気に値を回復した。午後からは買いも一服となったが、最後まで下値は堅かった。

NYMEX原油10月限終値：45.50↑0.67

NY原油は続伸。産油国の増産凍結協議に向けた動きが下支えとなる中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。ドル安の進行も強気に作用した。10月限は夜間取引から買いが先行、45ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。朝方にかけて歯売りに押し戻されマイナス転落、通常取引開始時には45ドル台まで値を戻したものの、中盤には再びマイナス圏まで値を下げるなど、しばらく不安定に上下に振れる展開が続いたものの、その後改めて買い意欲が強まり45ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。午後からは上昇も一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：975-1/2↑15-3/4

シカゴ大豆は続伸。輸出の好調さが改めて材料視される中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、960セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、970セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、970セント割れを試すあたりでしっかりと下げ止まり。中盤以降は再び騰勢を強める展開、最後にまとまった買いが入ると、日中高値近辺まで値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：333-1/4↑4-3/4

シカゴコーンは上昇。需給面で大きな買い材料が出た訳ではなかったが、大豆や原油など他市場の上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は買い意欲が強まり、330セント台前半まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移。引け間際にはまとまった買いが入り、一段高となって取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：402-3/4↑4-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。需給面で新たな材料に欠ける中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。大豆がしっかりと値を伸ばしたことも下支えとなった。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、4ドルの節目を回復。中盤以降は買いも一服となったが、最後まで4ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は7日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、国内の経済活動が7月から8月終わりにかけて基本的に緩やかなペースでの拡大を続けたとの判断を示した。ほとんどの連銀が小幅成長、あるいは適度に伸びたと評価した中、カンザスシティーとニューヨークは横ばいと報告。フィラデルフィアとリッチモンドは拡大のペースが前回報告時より鈍ったとした。また全ての連銀は、目先景気が小幅に拡大するとの見通しを示した。

COMEX金12月限終値：1,349.2↓4.8

NY金は反落。新たな材料に欠ける中、前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、その後売りに押し戻されロンドン時間ではややマイナス圏に入ったあたりでの推移。通常取引開始後はプラス圏を回復したが、中盤にかけては改めて売りが加速、1,350ドルを割り込むまで一気に値を下げた。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：155.10↑1.35

NYコーヒーは続伸。前日の流れを継いだ投機的な買いが日中を通じて相場を主導した。ロンドンのロブスタ市場の上昇や、対ドルでブラジルレアルが堅調に推移したことも下支えとなった。12月限は夜間の取引開始時か買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、早々に値を回復。NYに入ると改めて買い意欲が強まる格好となり、昼前には155セント台まで上げ幅を拡大した。その後は買いの勢いも一服となったものの、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：20.29↑0.07

NY砂糖は小幅続伸。日中を通じて方向感なく上下に振れる展開となったが、最後はやや買いが優勢で終了した。10月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開、早朝からはややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、20セント台半ばまで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、昼前には僅かながらも20セントの節目を割り込むまでに反落。引けにかけては再び買いが優勢、プラス圏を回復して取引を終了した。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

インドのガドカリ道路交通・高速道路相,は6日に政府系シンクタンク主催の会議で、インドが代替燃料の開発によって石油製品の輸入を停止できるとの見方を示した。政府がエタノールやメタノールなど代替燃料の開発に焦点を当てているとコメント。代替燃料の促進が地方経済や農業セクターの拡大、雇用拡大につながると述べた。同相は7月には、バイオマスからのエタノール生産に前向きな発言をしていた。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ロシアのグロムイコ農務次官は7日、農務省が2018年初めに小麦輸出税について話し合いを計画していることを発表した。政府は2018年7月1日まで輸出税をゼロにする方針であり、このため2018年初めに協議に取り上げるのが適切との見方を示した。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2016/17年度穀物輸出は9月6日時点で721万3000トンとなった。このうち小麦が420万3000トン、コーンは57万5000トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は9月6日時点で3850万トンと前年同期の3740万トンを上回った。面積にして990万ヘクタールで、イールドが3.9トン。コーンの収穫が1万4400トンとなり、イールドは3.9トン、大豆は20万5000トン、2.02トンのイールドという。

米農務省（USDA）アタシェによると、メキシコの2016/17年度コーン生産は2350万トンの見通しとなった。従来の2420万トンから下方修正で、メキシコ農務省のより具体的なデータに基づいているという。また、6月と7月の降雨不足で灌漑設備のない農地の作付が遅れ、イールドに影響するとした。前年からは8.9%の減少。

消費見通しに関すると、2015/16年度が3570万トンから3620万トン、2016/17年度は3605万トンから3700万トンにそれぞれ上方修正となった。輸入は2015/16年度に1300万トン、2016/17年度には1350万トンとなる見通しで、揃って100万トンの上方修正。2016/17年度の在庫見通しは436万8000トンから481万8000トンに引き上げられた。2015/16年度は451万8000トンから561万8000トンに上方修正のため、2016/17年度に縮小の見方にシフトである。

メキシコの2016/17年度小麦生産見通しは970万トンで、397万トンから若干引き下げられた。灌漑用水が不十分なことが背景にあるという。それでも、前年からは4.0%の増加になる。2016/17年度の期末在庫予測が63万5000トンから45万9000トンに下方修正。2015/16年度が57万9000トンから67万9000トンに引き上げられたこともあり、2016/17年度に32.4%縮小になる。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が7日に発表した推定によると、世界の中銀と公的機関の保有金は9月現在3万2,924.2トンと、前月から120.7トン増加した。主要保有国では、ロシアが7.3トン、中国が5.3トン、カザフスタンが3.3トン、ベネズエラが0.2トン、フィリピンが0.1トンそれぞれ増加した。一方トルコの保有金は、14.1トン減少した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万786.2トンと、前月から変わらずとなった。

求人・労働力異動調査 (JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

カナダ統計局は7日、7月31日時点の国内小麦在庫が516万7000トンになり、前年同期を26.8%下回ったことを発表した。デュラム小麦が109万2000トンで前年から14.2%膨らんだが、デュラムを除いた小麦在庫は33.2%縮小して407万5000トンである。

このほか、カノーラは前年から20.7%の取り崩しとなった。なお、コーンと大豆の在庫データ集計は小麦などと違うため、今回の報告には含まれていない。

米農務省（USDA）は7日、民間業者から中国向けで22万トン、仕向け先不明で26万4000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表したレポートによると、9月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.1%減少した。前年同期と比べると0.8%の増加という。

米農務省（USDA）アタシェによると、ロシアの2016/17年度穀物生産は1億1450万トンの見通しとなった。7月時点での予測1億770万トンから上方修正。背景にあるのが小麦の生産で、6500万トンから7200万トンに引き上げられた。実現すれば過去最高を更新するともいう。小麦の主要生産地で天候に恵まれ、順調な収穫、イールド上昇が寄与するとした。一方、コーンの生産予測は1350万トンで据え置き。前年比にして2.5%の増加になる。

2016/17年度の穀物輸出見通しは3320万トンから3700万トンに引き上げとなり、このうち小麦が2450万トンから2800万トンに上方修正である。コーンも430万トンと、20万トンの引き上げ。ただ、小麦は前年比で9.8%の増加になるが、コーンは2.3%減少。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2016/17年度小麦生産推定は9000万トンと従来の8800万トンから上方修正になった。公式データや市場報告に基づいて作付とイールドが引き上げられたのが背景にあるという。最新推定は前年比にして4.0%の増加。

2016/17年度の小麦消費推定は前年比7.3%$増の9514万4000トンとなり、200万トン引き上げられた。輸入は200万トンの見通しで据え置き。期末在庫に関すると、2015/16年度1454万トン2016/17年度に1100万トンに縮小の見通しで修正なしだった。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2016/17年度コーン生産見通しは前年比12.4%増の2450万トンとなった。従来の2300万トンから上方修正。期末在庫見通しについては、2015/16年度が83万4000トンから92万9000トン、2016/17年度は73万4000トンから142万9000トンに引き上げられた。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、9月3日時点で前週から2.3%上昇した。前年同期との比較で3.0%の上昇。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・7月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：102.01、ユーロ/ドル：1.1253、ユーロ/円：114.79 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。8月のISMサービス指数が予想を大幅に下回ったことを受け、FRBの早期利上げ観測が大きく後退、ドル売り圧力が改めて強まった。ドル/円は東京朝に103円台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。不安定な上下を繰り返しながらも、ロンドンでは103円台前半まで値を下げた。NYに入ってもしばらくは同水準で推移が続いたが、ISMサービス発表後は売りが殺到、102円台前半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降はペースこそ鈍ったものの、下落の流れが継続。午後遅くには102円を割り込む場面も見られた。

ユーロ/ドルは、東京では1.11ドル台半ばを中心にもみ合う展開。午後に入ると徐々に騰勢を強め、ロンドンでは1.11ドル台後半までレンジを切り上げた。NYではISM指数の発表を受けて買いが加速、1.12ドル台半ばまで一気に値を伸ばす展開。その後やや売りに押し戻されたものの、午後からは改めて騰勢を強め、1.12ドル台半ばから後半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京朝に115円台後半まで値を伸ばしたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。ロンドンに入っても流れは変わらず、115円台前半まで値を下げた。NYでは弱いのISMサービスを受けて一段と売りに押し下げられる展開、午後遅くには114円台後半まで値を下げるに至った｡

債券は反発。米供給管理協会（SIM）非製造業指数の低下を受けて早期利上げ観測が改めて薄れ、買いが進んだ。夜間取引から朝方にかけて2日の売りの流れを引き継いで軟調な相場展開だったが、ISMの発表後に急反発。10年債利回りはそれまで1.6%を超えた水準だったのが、1.5%台半ばに低下した。その後ペースこそ緩みながらもさらに下がり、一時、1.52%と8月26日以来の低水準を付けた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：18,538.12↑46.16
S&P500：2,186.48↑6.50
NASDAQ：5,275.91↑26.01

NY株式は続伸。3連休明けは前週末の早期利上げ観測の後退を背景にした買いが再び相場を支える格好となった。朝方発表された米供給管理協会（ISM）非製造業指数が低下したために売りに押される場面はあった。しかし、買いの流れも切れず、相場は上昇の開始からISMの発表後に一時下落しても、午前の取引中には持ち直した。

原油先物相場の上昇なども支援となり、午後に入り引き続きプラス圏で推移した。ダウ平均とS&Pは限定的な上昇だったが、それでも8月23日以来の高値で終了。一方、ナスダック総合指数は8月15日以来で過去最高を更新した。

ダウ平均の終値は46.16ドル高の1万8538.12ドルとなり、S&P500が6.50ポイント高の2186.48、ナスダック総合指数は26.01ポイント高の5275.91だった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

9月4日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

9月4日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス10月限終値：2.717↓0.075

NY天然ガスは下落。ハリケーン｢ハーマイン｣の接近に伴い米東部で気温が大きく低下したことを受け、冷房需要が伸び悩むとの見方がポジション整理の売りを呼び込んだ。10月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。早朝からは徐々に売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始時には2.70ドル台半ばまで値を切り下げての推移。その後も下落の流れは止まらず、午後には2.70ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン10月限：1.3164↑0.0148
暖房油10月限：1.4085↓0.0011

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は小幅反落。相場は夜間取引では原油の上昇につれて大きく買いが先行したものの、朝方から急速に売り圧力が強まる格好となりマイナス転落。通常取引開始後はドル安や株価の上昇を支えにガソリンに買いが集まり早々にプラス圏を回復する一方、暖房油は戻りが弱く、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油10月限終値：44.83↑0.39

NY原油は続伸。産油国の増産凍結協議に向けた動きが改めて材料視される中、投機的な買いが相場を主導した。弱気の経済指標を受けたドル安の進行も下支えとなった。10月限は夜間取引では早々に46ドル台半ばまで値を伸ばすなど、買いが先行する展開。早朝にかけては44ドル近辺まで値をされての推移となった。その後改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後には44ドルを割り込むまで反落。中盤にかけてはドルが値を下げる中で投機的な買いが加速、午後遅くには45ドルに迫るまで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：959-3/4↑7-1/4

シカゴ大豆は続伸、ドル安の進行が大きな下支えとなる中、ポジション整理の買いが先行した。11月限は夜間取引では前日終値近辺での推移、早朝に屋やや売りが優勢となり、通常取引開始時には940セント台後半まで値を下げた。そのご後はまとまった買いが入り、960セント台前半まで一気に値を回復。中盤以降はやや上値の重い展開が続いたもの、最後まで大きく値を崩す場面は見られなかった。

CBOTコーン12月限終値：328-1/2→0-0

シカゴコーンは先週末から変わらず。ドル安の進行が投機的な買いを呼び込む一方、需給見通しの弱さが引き続き大きな重石となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、320セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始時には320セント台前半まで値を崩したものの、直後にはまとまった買いが入り、330セント台回復をうかがう水準まで値を回復。中盤には再びマイナス転落したが、最後は改めて買いが優勢となった。

CBOT小麦12月限終値：398-1/2↓0-3/4

シカゴ小麦は小幅反落。朝方にはドル安の進行を手掛かりにまとまった買いが入る場面も見られたが、その後はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。12月限は夜間取引から売りが先行、390セント台半ばまでレンジを切り下げての推移とあった。通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、4ドルの節目を上抜けるまで急反発。直後には大きく売りに押し戻されるなど、不安定に推移した。中盤以降は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

COMEX金12月限終値：1,354.0↑27.3

NY金は大幅続伸。午前中に発表されたISMサービス指数が弱気のサプライズとなり、FRBの利上げ観測が改めて後退する中、日中を通じてと投機的な買いが先行する展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,330ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引後しばらくは動きもなかったが、ISMサービス指数が発表されると改めて買いが加速、1,340ドル半ばまで値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、最後は1350ドル台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：153.75↑2.35

NYコーヒーは上昇。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間の取引開始時からこれまでの流れを継いだ買いが先行、153セント台までレンジを切り上げての推移となった。早朝からは徐々に売りに押し戻される展開
NYに入ってもしばらくは売りが強い状況が続いてものの、プラス圏を維持して下げ止まり。その後はレアルの上昇につれる形で買いが加速、最後は取引開始早々につけた高値を更新するまでに値を伸ばした。

ICE-US砂糖10月限終値：20.22↑.04

NY砂糖は小幅続伸。朝方には大きく売りに押される場面も見られたが、その後は対ドルでのブラジルレアルの上昇などを支えにしっかりと買いが集まった。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、19セント台後半まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後もしばらくは日中安値近辺でのもみ合いが続いたが、中盤には買い意欲が強まり、20..10セント台後半まで値を回復した。その後は再び売りに押し戻されたが、引け間際にまとまった買いが入ると20.20セントまで値を伸ばした。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ECBが6日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月2日現在4,131億4,100万ユーロと、8週連続で前週から変わらずとなった。

インド農務省のデータによると、2016/17年度の雨期（カリフ）農作物作付は2日時点で1億339万9000ヘクタールとなった。前年同期から3.7%の増加。ビジネス･ライン紙は、作業があと数日行なわれるだけで、最終的に過去5年平均の範囲内に収まると報じた。作物別に、豆類が3割を超える伸びを維持しており、コーンは11.5%アップ。反面、大豆が2.7%の減少。また、砂糖きびは前年を7.7%下回った。

労働市場状況指数（LMCI)
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY10:00発表

米連邦準備理事会（FRB）によると、8月の労働市場状況指数（LMCI）はマイナス0.7となった。前月の1.3（修正値）から低下して、2ヶ月ぶりにゼロを割り込んだ。前年同月の1.2も下回る。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ロシア農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付が9月5日時点で440万ヘクタールとなった。事前予想の25.2%に相当し、前年同期の350万ヘクタールを上回る。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、9月5日時点で9560万トンと前年同期の7300万トンを上回った。面積にして3450万ヘクタール、イールドが2.77トンで、いずれも前年の2770万ヘクタール、2.64トンからアップ。このうち、小麦が事前予想の77.1%に相当すする2140万ヘクタールから6630万トンの収穫を終え、イールドは3.1トンという。コーンの収穫は27万3400トン、イールドが5.02トン。5万4500ヘクタールで、1.9終わった格好になる。

ロシアの税関データによると、同国の7月に始まった2016/17年度穀物輸出は8月31日時点で536万6000トンとなり、前年同期を7%下回った。このうち小麦が449万4000トン、コーンは4万3000トン。

米農業専門誌ファーム・フューチャーズが8月末に発表した国内の2017年作付意向調査結果で、採算性の開きに着目して小麦とコーンを減らし、大豆を増やす見通しとなった。中国の大豆輸入需要が堅調なことも背景にあるという。

具体的に、小麦が4910万エーカーと前年から3.4%減少で、4年連続して前年割れが予想されていることになる。このうち冬小麦が前年比4.1%減の3500万エーカーになり、硬質赤色種が5.2%、軟質赤色種が2.7%それぞれ前年を下回る。ただ、9月にかけて平均以上の降雨予報が出ていることから、事前予想を上回る可能性を示唆した。また、白色種は2.3%増加の見通しである。春小麦は1.9%減り、デュラム小麦が0.1%と小幅ダウン。コーンは9310万エーカーと前年から1.1%減少の見通しとなった。一方、大豆は8440万エーカーで、0.9%の増加。

調査は7月終わりから8月初めにかけて、1226件の農家を対象に行われた。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

国連食糧農業機関（FAO）によると、カザフスタンの2016年穀物生産は1880万2000トンと前年から5%増加する見通しとなった。過去5年平均の1827万8000トンも上回る。小麦が1450万トンで、作付やイールドの推定が事前予想を上回るのを反映して従来予測から上方修正。前年との比較では5%の増加だが、過去平均の1465万2000トンは僅かに下回る。

カザフスタンの2016/17年度（7-6月）穀物輸出は765万トンとみられ、前年の764万5000トンとほぼ変わらず、過去平均の825万5000トンに比べて減少である。大半を占める小麦が前年から10万トンほど増えて約700万トンになる見通し。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月ISM非製造業指数 (10:00)
・8月労働市場状況指数（LMCI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出検証高
・USDAクロップレポート

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。予想よりも弱い雇用統計の発表を受けて一時買いが進んだが、株式相場の上昇が早々に売りにシフトさせる格好となった。8月の雇用増加が予想いかにとどまったことなどから9月の利上げシナリオが後退。10年債利回りはそれまで1.5%台後半での上昇だったのから、統計発表に続いて1.53%と1週間ぶりの水準まで一気に低下した。しかし、レーバーデーの3連休を前に比較的早くに買い一服となり、利回り上昇に戻った。さらに、株高も手伝って、そのまま前日のレンジ上限である1.62%に上昇。午後は1.6%を挟んでもみ合いとなった。

ドル/円：103.91、ユーロ/ドル：1.1152、ユーロ/円：116.02 （NY17:00）

為替はドル高が進行。注目の雇用統計が弱気の内容となり、FRBの早期利上げ観測が後退した中にも関わらず、レイバーデーの連休を前にポジション調整のドル買い戻しが改めて強まる格好となった。ドル/円は東京では103円台前半の狭いレンジ内でもみ合う展開、午後からはやや買いが優勢となり、ロンドンでは103円台半ばから後半までレンジを切り上げての推移となった。NYでは雇用統計発表後に102円台後半まで急落したものの、直後から買い意欲が強まりあっさりと値を回復、そのまま104円台前半まで一気に上げ幅を広げる展開となった。昼からは売りが優勢となり、104円をやや割り込んだあたりで動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.12ドルの節目を挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。午後からは徐々に売り圧力が強まり、ロンドンでは1.11ドル台後半まで反落。NYでは雇用統計の発表を受けて1.12ドル台半ばまで急伸したものの、その後は一転して売りが加速、中盤には1.11ドル台半ばまで値を崩した。午後からは値動きも一服、同水準で動意薄の展開が続いた。ユーロ/円は東京ではジリジリと値を切り上げる展開、ロンドン朝には一時116円台を回復する場面も見られた。その後はやや売りに押し戻される格好となり、NYでは雇用統計の発表を受けて115円台半ばまで下げ幅を拡大。しかしその後はドル/円の上昇につれて買い意欲が強まり116円台前半まで値を戻すなど、不安定な値動きとなった。午後には値動きも一服、116円を挟んだあたりでのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：18,491.96↑72.66
S&P500：2,179.98↑9.12
NASDAQ：5,249.90↑22.69

NY株式は上昇。朝方発表された8月の雇用統計が予想を下回る雇用増加や予想以上の失業率と弱気の内容だったため、9月の利上げ実施への警戒が和らぎ、買いが先行した。また、原油先物相場の上昇で石油株が買われ、相場の押し上げにつながった。

ただ、5日のレーバーデーに伴う3連休の前であることから、上値で早々に買いのペースは鈍った。ダウ平均が取引開始から間もなくして約125ドル高を付けるなど相場は急速に上がりながら、すぐに上昇一服。そのまま値を消していき、午後には一段と上昇幅縮小の場面もあった。そろでも最後まで比較的しっかりの動きを維持した。週ベースでダウ平均とS&Pは3週間ぶり、ナスダック総合指数は2週間ぶりの反発となった。

ダウ平均の終値は72.66ドル高の1万8491.96ドルとなり、S&P500が9.12ポイント安の2179.98、ナスダック総合指数は22.69ポイント高の5249.90だった。

米内務省安全環境執行局（BSEE）によると、メキシコ湾で発生したハリケーン「ハーマイン」がフロリダに上陸したことを受け、2日米東部12時30分現在で全ての生産施設、リグで避難していた職員が戻った模様。これにより日量19万2,791バレルの石油生産と、2億2,900万立方フィートの天然ガス生産が停止、これはメキシコ湾全体の生産量のそれぞれ12.04%、6.74%に相当する。前日は生産施設10箇所、リグ1基で職員が避難、石油生産の停止は日量24万2,836バレル、天然ガスは3億700万立方フィートだった。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.792→0.000

NY天然ガスは前日から変わらず。朝方には原油の上昇につれるなどしてポジション整理の買い戻しが先行したものの、中盤以降がジリジリと売りに押し戻される展開となった。ハリケーン「ハーマイン」がフロリダに上陸、これ以上メキシコ湾の生産が影響を受けることがないとの見方が強まったことも弱気に作用した。10月限は夜間取引では買いが先行したものの、早朝にかけては売りにされマイナス転落、2.70ドル台後半まで値を下げた。通常取引開始後には買い意欲が強まり、2.80ドル台前半まで一気に値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。視バラ右派高値圏を維持していたが、昼からは再び売りが優勢となり、前日終値まで値を下げて取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月30日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン10月限：1.3016↑0.0292
暖房油10月限：1.4096↑0.0277

NY石油製品は反発。原油や株の上昇が下支えとなる中、レイバーデーの連休を前にポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、早朝にかけて大きく値を切り上げる展開となった。通常取引開始後はやや伸び悩み格好となったものの、原油が値を伸ばす中でしっかりと高値圏を維持しての推移。最後まで大きく売りに押し戻されることなく取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：44.44↑1.28

NY原油は反発。雇用統計が弱気の内容となり、FRBの早期利上げ加速が後退したことが下支えとなる中、レイバーデーの連休を前にポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。10月限は夜間取引から買いが先行、早朝には43ドル台半ばから後半のレンジ内での推移となった。雇用統計発表後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤には44ドル台半ばまで上げ幅を拡大。昼からは上昇も一服となったが、最後までしっかりと高値圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：952-1/2↑8-3/4

シカゴ大豆は続伸。需給面で新たな材料は見当たらなかったが、レイバーデーの連休を前にポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から買いが先行、950セント台までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、950セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤以降は売りに押し戻される格好となり、940セント台後半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、最後は950セント台を回復して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：328-1/2↑4-3/4

シカゴコーンは続伸。需給面で新たな買い材料が出た訳ではなかったが、レイバーデーの連休を前にポジション整理の買い戻しが先行した。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、320セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、330セントに迫るまで上げ幅を拡大。中盤にはまとまった売りが出るなど、不安定な値動きが続いたが、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：389-1/4↑4-1/2

シカゴ小麦は続伸。レイバーデーの連休を前に、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが先行、390セント台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、4ドルの節目を回復するまで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,326.7↑9.6

NY金は続伸。朝方発表された雇用統計が予想より弱気の内容となり、FRBの早期利上げ観測が後退する中、レイバーデーの連休を前にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、1,310ドル台半ばから前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は一旦売り圧力が強まり、1,310ドルを割り込むまで値を下げたものの、雇用統計発表後一転して買いが加速、1,330ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。その後はドル高が進む中で再び売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。最後は1,320ドル台後半まで値を回復した。

インド政府は1日に、祝日が相次ぐ10月末まで製糖所の砂糖在庫上限を設けることを決めた。10月31日のヒンズー教の新年に当たるディワリなどを控えて砂糖需要が高まる中、価格が１キログラム40ルピーを超える上昇となっており、値上がり対策として在庫制限の導入となった。9月に終わる2015/16年度内は製糖所1件について生産分の37%の在庫に抑え、10月31日時点で24%までとした。政府が在庫を規制するのは2013年に砂糖セクターを規制緩和してから初めてとなる。

ICE-USコーヒー12月限終値：151.40→0.00

NYコーヒーは前日から変わらず。レイバーデーの連休を前に参加者も少なく、商いの薄い中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いた。12月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方からはポジション整理に売りに押し戻される格好となり、中盤には150セントの節目を割り込む場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く早々にプラス圏まで値を回復。引け間際には再び売りに押し戻され、前日終値まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：20.18↑0.59

NY砂糖は反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの急落の反動もあり、レイバーデーの連休を前にポジション整理の買い戻しが集まった。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝には19セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり20セント台を回復、そのまま20セント台半ばまで値を伸ばす展開。その後は上昇も一服となり、20セント台前半でレンジ内での小動きが続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が2日に発表した貿易収支によると、7月の金輸入は3万4,164.842キログラムと前月の2万5,551.842キログラムから33.7%増加した。前年同月の9,510.728キログラムからは3倍以上の増加となる。年初来の累計で12万9,226.269キログラムと、前年同期の4万8,580.245キログラムを2倍以上上回っている。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）によると、同国の8月のコーヒー輸出推定は2万6500袋となった。前年同月から17%減少、4ヶ月連続ダウンで、引き続き南部と西部の干ばつ被害が輸出に響いたという。2015/16年度（10-9月）の輸出は8月まであわせて約300万袋になり、事前目標の360万袋に到達がかなり厳しい状況とみられている。

米商務省が2日に発表した7月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万6154トン (約143万袋)となった。前月の9万2809トン (約154万袋)から7.2%減少した。

米商務省が2日に発表した7月の貿易収支によると、コーン輸出は590万1205トンと前月から3.2%減少した。小麦輸出は206万7387トンで、前月を10.9%下回った。

ロシア通信社インタ=ファクスによると、メドベージェフ首相は2日に小麦輸出税の撤廃を決めたことを発表した。向こう2年間免税にするという。農務省は9月15日付けで輸出税を撤廃し、2018年7月1日まで続けることを提案していた。ロシアの農務第一次官は、小麦の輸出税撤廃によってロシアの小麦輸出が500万トン押し上げとなる見方を示したとも報じられている。

ロシアのクリミア取引所は1日、政府の需給安定を狙った介入プログラムの下で4050トンの穀物を買い上げた。全て小麦の購入だったという。8月19日に2016年のプログラムが始まって初めての購入を行い、今回は3回目になる。

ロシア農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付が9月1日時点で290万ヘクタールとなった。事前予想の16.7%に相当し、前年同期の320万ヘクタールを下回る。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、9月1日時点で9220万トンと前年同期の7200万トンを上回った。面積にして3260万ヘクタール、イールドが2.83トンで、いずれも前年の2710万ヘクタール、2.66トンからアップ。このうち、小麦が事前予想の72.6%に相当すする2010万ヘクタールから6180万トンの収穫を終え、イールドは3.26トンという。コーンの収穫は8万8900トン、イールドが5.08トン。1万7500ヘクタールで、0.6%終わった格好になる。

カザフスタン農務省によると、2016年穀物収穫は9月1日時点で510万トンと、前年同期の2倍に膨らんだ。イールドが1.56トン、面積にして326万3600ヘクタールで事前見通しの21.3%に相当する。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所が発表した同国のクロップレポートによると、1日時点で50.2%の2016/17年度小麦作柄が良好、13.1%が優良となった。平均並みは北部を中心に1%以下で、多雨が大きく影響した地域であるという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2015/16年度のコーン収穫は1日時点で96.6%終了した。前週から3.5ポイントアップで、前同期をやや下回る。作業はコルドバ州北中部やブエノスアイレス州南東部および西部、ラパンパ州北部で進み、最終段階に入り、イールドも高いという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月失業率 (08:30)
・8月非農業雇用数 (08:30)
・7月貿易収支 (08:30)
・7月製造業受注 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)